货币银行学创新论述题

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1、.货币银行学论述分析题 32分1、西方国家金融业转变成混业经营的过程，我国的分页经营是怎么样的格局，背景，开展变化趋势，目标金融业的混业经营，是指银行、证券公司、保险公司等机构的业务互相渗透、穿插，而不仅仅局限于自身分营业务的围。随着全球金融一体化和自由化浪潮的不断高涨，混业经营已成为国际金融业开展的主导趋向。 分业监管体制的概念：实行分业监管，对不同金融机构或金融业务分别成立专门监管机构进展监管。分业的监管机构除中央银行外，还有专门的证券监管机构、保险监管机构、银行监管机构。 我国自1993年以来，金融业实行的是分业经营、分业管理的制度。商业银行主要从事信贷业务和其他效劳性中间业务，银行提供

2、的金融商品少，盈利渠道单一，不允许金融资本和产业资本相互直接投资，金融资本的规模扩被制约，也降低了资金配置效率。外资银行大多实行混业经营，业务经营多元化和综合化，往往集商业银行、投资银行以及证券、保险于一身，可以为客户提供更全面、优质的商业银行效劳，以满足客户多层次、多样化的业务需求，扩大市场占有率，在业务竞争中具有明显的优势。 不过，随着金融实践的不断开展，我国在分业模式框架下也逐步出现了混业经营的倾向。随着金融市场对外开放程度的日益提高，我国的金融机构将面临日趋剧烈的国际竞争，分业经营模式将面临更大的压力。特别是参加WT0以后，按照入世协议，我国在入世后5年，将对世界全面开放金融市场，届时

3、，从事混业经营的外资银行控股公司将大量进入我国的金融领域，他们凭借其在信息共享、全面效劳、融资便利等方面的优势，势必会对仅仅从事单一金融业务的银行、证券、保险、基金等金融机构造成极大的冲击和压力。面对国际金融业的剧烈竞争，“中国金融业要想提升自己的竞争力，要想让自己走向世界，就必须进展制度上的创新，混业经营应该成为中国金融业的开展方向。国实行金融业混业经营的缺点：优缺点可以选一个答1、我国现有金融制度不完善，实行混业经营可能引发较大风险。我国商业银行的经营管理水平较为落后，尚未建立起完善的部控制制度；没有建立完善的风险监控体系，不能对银行经营过程中的风险进展有效的监控。2、 监管难度加大。银行

4、并购后会产生少数超级银行，这些超级银行占有率很大，有可能形成业务垄断，利用自身的特殊地位进展市场控制，与金融监管提倡的公平交易形成对抗，不利于金融监管机构监管活动的正常开展。我国实行金融业混业经营的优点：1、资源共享，降低本钱，提高效率。通过银行间并购，可以撤消大量重复的网点机构，精简人员，共享资源，变外部竞争为部竞争，使赢利水平发生质的变化。2、规模扩大将减少因金融开放导致的金融危机带来的冲击。首先，平安性将相对提高。平安性是指商业银行的资产、负债、收益、信誉等所有经营开展免受损失的可靠性程度，一般与规模成正比。银行并购之后，规模扩大、存款来源增多、融资渠道拓宽、资本充足率提高，而信用等级也

5、随之相应提高。其次，流动性将相对增强。一方面，并购后银行资产规模扩大，变现能力增强；另一方面，并购后市场占有份额扩大，客户资源进一步丰富，筹资渠道增 多，经营本钱下降，更有利于拓展新的客户群体，获得新的资金来源。3、实行混业经营一方面可以吸引大量银行、保险资金混入，增加证券市场规模经济效益，从而引发国际融资手段的进一步证券化，另一方面也将更有力地推动证券市场朝着国际化目标迅猛开展。这些都是金融业繁荣壮大的积极因素，也是提高本国证券市场国际竞争力的重要方式。我国银行业与兴旺国家银行业相比仍处于相对较低的水平。我国银行业主要利润来源仍靠传统的存贷款业务，由于呆、坏账比例较高，使银行不得不提高对贷款

6、人的要求，因此中小企业普遍贷款困难，银行也缺乏贷款营销的积极性，从而又制约了银行的开展。而兴旺国家银行业相当大局部的利润来源于中间业务，这就使呆、坏账比例大大降低，银行也不用停留在争夺居民小额储户的低水平竞争层次上了。开展证券业、保险业和信托业有利于拓展银行传统存贷款业务以外的中间业务。2、结合我国近年来对公开市场业务的运用，公开市场业务是什么，分析它为何是运用最多也是最重要的货币政策的原因分析公开市场业务政策的特点和优点，公开市场业务发挥作用需要具备的条件？分析怎样运用公开市场业务？它的容，央行对此项政策工具的运用，发挥的金融条件公开市场业务的含义： “公开市场业务是指中央银行为实现货币政策

7、目标通过在公开市场上买进或卖出有价证券来调节货币供给量的一种政策措施。近年来我国对公开市场业务的运用1999年以来，公开市场操作已成为中国人民银行货币政策日常操作的重要工具，对于调控货币供给量、调节商业银行流动性水平、引导货币市场利率走势发挥了积极的作用。更多的实际应用没有具体的数据，你们可以自己去看优点和特点书上只有特点，百度的优点和书上的特点是一个意思P4291调节信贷规模的主动权掌握在中央银行手中。对有价证券的数额、买卖证券的种类、数额和时间等，中央银行完全可以自主决定，因此较能准确的控制其证券持有量和银行储藏量；2该政策工具运用起来灵活方便。调节的数量要大可大，要小也可小；其调节方向也

8、比拟容易改变，当发现公开购置过多从而货币供给增长过快时，它可以立即通过公开出售来改变调节方向；3公开市场业务的运用速度快，不会有行政上的延误。当中央银行决定要改变银行储藏和根底货币时，它只需要向证券交易商发出购置或发出出售指令，交易就可以立即得到执行。操作应用具备的条件P430中央银行要有强大的、能够干预和控制整个金融市场的资金实力；中央银行对公开市场政策有弹性操作权力，对买卖证券的种类、数量、时间都不应严格限制；应有完善的国金融市场机制；证券的种类和数量要适当；信用制度兴旺。如何运用公开市场业务我觉得也可以提出自己的建议针对中国公开市场业务现状的几点建议1、加大国债发行规模，优化围债构造2、

9、开展和完善国债市场。3、积极推进票据贴现市场、同业拆借市场的开展及全国统一市场的形成，使人民银行能通过货币市场利率的变动，及时掌握资金韵供求状况，并保证人民银行对货币供给量的调节，通过货币市场迅速传导到各地金融机构、企业及家庭。4、完善市场机制。因为中国目前商业银行占绝对的垄断地位，这是极其不利于公开市场业务的有效运行的。建立统一的金融同业债券市场，沟通银行间市场与交易所市场之间的联系将会在打破市场分割局面，建立统一的金融同业债券市场的根底上有利地提升市场流动性。5、加强法制建立.改革监管体制，改善金融生态的法制环境。应加强对金融市场的监管，提高公开市场业务运行的效率公开市场业务的作用机制我认

10、为是它的运用3、金融改革试验区的设立对于我国设立多层次的金融市场的意义设立背景：市民营经济兴旺，民间资金充裕，民间金融活泼。开展存在着“两多两难现象，即民间资金多、但投资难，小微企业多、但融资难，引发了民间借贷问题。21世纪10年代初，局部中小企业出现资金链断裂和企业主出走现象，对经济和社会稳定造成一定影响。2011年10月份，国务院总理温家宝在调研期间，省委省政府和市委市政府提出在设立金融改革试验区的想法，希望将民间金融纳入监管轨道、降低风险，引导隐藏在“地下的数千亿民资早日实现“化。开展金融综合改革，切实解决经济开展存在的突出问题，引导民间融资规开展，提升金融效劳实体经济的能力，不仅对的安

11、康开展至关重要，而且对全国的金融改革和经济开展具有重要的探索意义。国务院常务会议批准实施“省市金融综合改革试验区总体方案“，要求通过体制机制创新，构建与经济社会开展相匹配的多元化金融体系，使金融效劳明显改良，防和化解金融风险能力明显增强，金融环境明显优化，为全国金融改革提供经历。改革任务：2012年3月28日的国务院常务会议确定了市金融综合改革的十二项主要任务：一规开展民间融资。制定规民间融资的管理方法，建立民间融资备案管理制度，建立健全民间融资监测体系。二加快开展新型金融组织。鼓励和支持民间资金参与地方金融机构改革，依法发起设立或参股村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等新型金融组织。符合条件

12、的小额贷款公司可改制为村镇银行。三开展专业资产管理机构。引导民间资金依法设立创业投资企业、股权投资企业及相关投资管理机构。四研究开展个人境外直接投资试点，探索建立规便捷的直接投资渠道。五深化地方金融机构改革。鼓励国有银行和股份制银行在符合条件的前提下设立小企业信贷专营机构。支持金融租赁公司等非银行金融机构开展业务。推进农村合作金融机构股份制改造。六创新开展面向小微企业和“三农的金融产品与效劳，探索建立多层次金融效劳体系。鼓励辖区各银行机构加大对小微企业的信贷支持。支持开展面向小微企业和“三农的融资租赁企业。建立小微企业融资综合效劳中心。七培育开展地方资本市场。依法合规开展非上市公司股份转让及技

13、术、文化等产权交易。八积极开展各类债券产品。推动更多企业尤其是小微企业通过债券市场融资。建立健全小微企业再担保体系。九拓宽保险效劳领域，创新开展效劳于专业市场和产业集群的保险产品，鼓励和支持商业保险参与社会保障体系建立。十加强社会信用体系建立。推进政务诚信、商务诚信、社会诚信和司法公信建立，推动小微企业和农村信用体系建立。加强信用市场监管。十一完善地方金融管理体制，防止出现监管真空，防系统性风险和区域性风险。建立金融业综合统计制度，加强监测预警。十二建立金融综合改革风险防机制。清晰界定地方金融管理的职责边界，强化和落实地方政府处置金融风险和维护地方金融稳定的责任。意义1引导民间资本合理的流动，

14、可以将庞大的民间资本在下公开的运作，可以有效的打击地下钱庄等非法集资的现象。2缓解中小企业贷款难的问题，在金融改革之前，中小企业是很难从国有商业银行贷到款的，而地下钱庄的高利贷融资本钱又很高，非法向民间集资又是的，这就使得中小企业在资金紧的时候寸步难行，甚至破产。3为民间资本找到一条出路，在金融改革之前，民间资本可投资的渠道非常有限。所以那些民间资本开场疯狂的投机，炒楼，炒股，放高利贷等等，这造成了国民经济不稳定。改革以后民间资本可以合法的从事金融业务，而金融业务可以容纳的资金量又是非常大的，所以这为民间资本找到了一个很好的出路。4一定程度上打破国有商业银行的垄断地位，加剧竞争必然导致的就是贷

15、款利率的下降以及存款利率的上升前提是利率市场化，即便不能影响到利率，则至少也可以使中小企业融资的一些隐性本钱大大降低。比方说之前找商业银行贷款要请相关负责人吃饭、送礼等等。竞争压力下，银行的效劳水平也将有一个显著的提高。5完善金融管理体制，为实体经济的高速增长效劳。 影响：对商业银行的影响1. 金融改革的现实要求与银行经营的总行一体化的体制、运行机制、控机制观念、规管理等发生碰撞。由于的各金融机构大局部是全国性商业银行的分支机构, 其全国统一的经营模式、管理体制与区域性改革的现实需求将产生矛盾。传统的追求规模最大, 扩大市场份额, 存款资金来源决定资产运用与利率市场化的矛盾, 传统的以存贷利差

16、为主, 将转变为收入的多元化。管理的规化与业务开展、产品创新的矛盾、传统的风险防、追求风险最小化的决策思维方式与动态的注重业务合作的风险决策思维方式的变化。利率市场化改革, 资金价格市场化, 从而真正把银行推向市场, 对商业银行传统的经营目标、激励考核机制、经营方式和本钱、风险控制机制、信贷运行机制等将产生巨大影响。2. 金融改革实施后, 同业竞争加剧。股份制商业银行的核心竞争力降低, 生存空间缩小。国有商业银行拥有资金实力雄厚, 网点多, 网络、结算手段先进, 融资手段齐全等优势。客户广泛、储蓄存款多、中间业务收入多, 风险责任、盈亏预算硬性约束少, 可取得局部地区、阶段性的绝对优势。另一方

17、面, 由于农村信用社率先实行存款利率浮动, 资金向农村信用社回流, 向县域逆向回流。如何拓展生存空间, 是摆在面前的残酷而严峻的现实问题。 3. 金融改革实施一年来, 银行对企业的授信和产品定价经历了无序竞争和理性回归的过程, 风险管理和定价机制面临考验。4. 业务创新、产品创新加快, 理财产品对传统业务冲击较大。商业银行因地制宜推广自然人生产经营性贷款, 简化信贷审批手续, 扩大贷款抵押围, 提供土地使用权质押、土地按揭、品牌抵押、仓单质押、保兑仓、商标质押等方式的贷款, 试行/ 三包一挂钩、小额贷款营销鼓励机制和/五要素管理法等信贷管理方式。普遍推广个人外汇买卖、外汇理财品种、离岸业务以及

18、外贸出口企业非信用证项下打包贷款结汇业务等。特别是外汇理财如/ 汇得盈 产品和外汇贷款创新, 出现了初步试行外汇利率市场化的商业银行国际业务、外汇资金来源剧减, 外汇贷款需求扩大, 外汇存贷款利差缩小, 外汇经算、汇兑收益、理财收益大幅上升, 占比大幅提高的情况。5. 人才竞争更加剧烈, 国有银行和股份制商业银行在人才鼓励, 特别是对中层业务骨干、专业人才的鼓励和淘汰方面逐步趋同。国有银行加大精简人员、优化机构的力度, 加大了对优秀人才的吸引力。对股份制银行的人才鼓励、吸引机制是很大的挑战。金融实验区对我国金融市带来的影响首先，金融综合改革试验区的设立将是我国具有针对性改革的重要标志，尤其是勇

19、于面对自己问题的一个新突破和新创举。这一政策对是一个“亡羊补牢的积极迹象和信心恢复以及改革进展的突破，对全国也是一个积极的示和政策影响。虽然这一举措未来效果未知，甚至难以预料，未来还需时间和流程拭目以待，但这毕竟是我们国家改革敢于直面问题的一次行动，尤其是向国际社会说明我国金融开放和改革的立场与态度。尤其在当前我国部金融情绪极其混乱，外部金融极其复杂的环境下，这样的对策有利于我们主动改革，理性梳理和规我们的思路和行为，尤其是对具体问题个案性处理是一个准确定位的判断，其积极进步和务实探索是值得提倡和发扬的。金融综合改革的十二项任务之一引起关注和社会反响就在于：研究开展个人境外直接投资试点，探索建

20、立规便捷的直接投资渠道。这对于当前我国极端性情绪梳理以及冲动性过激行为理性是一个积极的推进和刺激，无论对我国投资者，或对外部投资环境都具有积极的意义。自从2011年我国进入中上等收入国家水平以来，我国居民财富的富裕和剩余越来越明显，海外对我国金融财富的关注愈加敏感和格外关切，其中包括我国主权财富基金数据、外汇储藏数据以及个人金融资产的数据，都是国际投资者关切的焦点。然而，我国财富富裕与技术专业不对称的特点十分突出，国际上有时十分期待我们的规模，有时又紧于我们的不规和不理性，进而对我国财富金融资产处于期待与恐慌的矛盾状态。因此，我国政府对问题的对策说明，我们既有部缺乏的缺失性，也有外部高端专业性

21、与我国低端的鲜明对照。财富兴旺程度与技巧不成熟性凸显困惑与压力，投机方式的失策和失控较突出的原因就在于对策、机制与专业缺乏，进而我国政府此时推进地区金融市场化、规化是一个很务实和有效的方式，也是逐渐解除外部对我国金融不规的一个方法，更切合于和全国的实际状况，时机十分适宜，判断十分准确。尽管我们目前并不知晓其未来结果，但是这种方式务实性和全面化已经为的未来创造了一个好的平台和机遇。尤其是对个人境外直接投资是一个积极的推进和帮助，国际市场将会积极关注与十分认真对待我国的投资变化和开展态势，更加欢送与关切我国个人境外投资的方向与数量。目前我国金融市场的局限性和困惑性突出，翻开个人投资的对外渠道，建立

22、便捷的投资方式与渠道无疑是我国资本工程开放加快，尤其是对个人投资专业和技术的积极促进和帮助，我国金融多元化的国外组合必将促成我国资本市场开放速度和进展效果，更加有利于未来我国人民币国际化和资本工程的全面开放，以居民个人投资的成熟和专业促进我国整体金融文化和素质的提高。尽管我国的改革方式是一种“亡羊补牢的方式，但这对此时的情绪和思路具有很大的促进和推动作用，是一个时机和方法十分准确的选择，更具有全国性的指导和启发意义。尤其是当前市场情绪较为低迷和悲观，投资方向迷失和困惑，我国政府对金融综合改革的对策是一场及时雨，有利于化解的负面压力，也为投资，尤其是个人投资翻开出路，必将对的未来开展注入新的思路

23、和新的机遇。其次，面对金融机构尤其是微小金融机构的开展瓶颈与困境，包括我国中小企业的不景气和僵局，我国政策方案中提出符合条件的贷款公司可以改制为村镇银行，适宜可否拭目以待。这种对策也是面对我国金融问题或缺失而为的举措，但无论时机或条件都不够恰当，并不利于解决问题和消化矛盾。一方面是我国现行的村镇银行并没有准确定位，盲目的模仿模式，缺少特色的经营理念和流程，尤其是低效率，并不见得是一个成功的模式，这种模式依然在进展之中、摸索状态以及成长过程中。此时贷款公司扩或改制为村镇银行并不适宜，不仅不利于尚未定型的村镇银行的开展，并且会进一步错乱村镇银行的品行和定位，并不是一个积极的对策，相反是一种极端或错

24、误的实施，不对症问题本身，并且有将问题继续恶化的可能，值得警觉风险是关键，扩太急躁和膨胀。另一方面我国金融状况处于精细化和专业化阶段，我们当前并不急于扩和扩展金融规模和板块，而是急需健全和完善金融机构的模式和效率。想想我们的股市回报率不理想，我们房地产投资不规和超前，我们外汇储藏规模最大，但外汇市场最小等等，我们需要的精细化、精品化和专业、技术以及经历的学习、实践和发挥阶段，不是扩和推广时期。我们的金融机构和银行开展需要准确定位我国经济特色的需要，尤其是村镇银行对接农业和农村版块的实际，村镇银行的业务特色和流程应该有别于股份制银行和国有商业银行，其灵活性和务实性提出的要求会更高，并不能简单套用

25、城市银行板块的模式。但是我们目前缺少这种模式效率的创新，简单化十分突出，这不对症农业和农村实际需求，村镇银行的开展依然面临定位，尤其是创新我国农业改革和农村开展的有效村镇银行功能。在国际金融危机的非常时期，尤其是在我国经济金融非常时期，我们需要准确定义我们开展阶段的根本任务和开展方向。作为经济开展快速时期的金融阶段，我们当务之急是健全金融的专业、技术和品质含量，并不是简单急躁的搬抄别人的模式或简单承受别人的产品，这不仅不会有收益，反之会给我们带来巨大的风险。实践的过程与经历已经证明这一点，我们需要善于总结教训，认真、理性面对自己的实际，加紧根底市场和根本技术的积累和成熟，打造我国金融保驾护航经

26、济的新阶段和新模式。4、凯恩斯与弗里德曼的货币需求理论的异同一、一样点：1 两者都是在剑桥方程式和费雪方程式的根底上开展的，都一定程度上根据剑桥方程式和费雪方程式加以研究，最后形成凯恩斯货币需求理论函数和弗里德曼货币需求理论函数；2 都认为货币需求量与收入与利率相关。弗里德曼的货币需求理论函数在形式上反映了凯恩斯的影响。3两者的理论都有鲜明的特色，都是一种创新，都产生了巨大的影响，有很大的奉献；但两者也存在缺乏，受到挑战。二：差异：（1） 凯恩斯认为货币需求受未来利率不确定性的影响，因而不稳定，而弗里德曼则强调货币需求的稳定性。（2） 两者强调的重点不同。凯恩斯的货币需求函数非常重视利率的主导

27、作用。凯恩斯认为，利率的变动会直接影响到就业和国民收入的变动，最终必然影响货币需求量。而弗里德曼则强调恒常收入对货币需求的重要影响，认为利率对货币需求的影响是微缺乏道的。3由于上述的分歧，导致凯恩斯主义与货币主义在货币政策传导变量上发生分歧，凯恩斯认为应是利率，而货币主义则坚持认为是货币供给量。4凯恩斯把货币需求的动机分为交易性动机，预防性动机，投机性动机，并由此提出了“流动性陷阱假说。 弗里德曼将货币视为一种资产，从而将货币理论纳入了资产组合选择理论的框架，摈弃了古典学派视货币为纯交易工具的狭隘观念。5、结合货币政策工具，谈谈作为央行“三大法宝之一的存款准备金率政策在国外欧美几乎不采用了，而

28、我国却频频使用的原因。 存款准备金政策是指中央银行对商业银行的存款等债务规定存款准备金比率，强制性地要求商业银行按此准备率上缴存款准备金；并通过调整存款准备主比率以增加或减少商业银行的超额准备，促使信用扩或收缩，从而到达调节货币供给量的目的。存款准备金制度最早是为保证商业银行对客户清偿力而设,其后增加了资金清算功能,并逐步开展成为货币政策工具。我国自1984年实施存款准备金制度以来,频频使用存款准备金政策，现已经成为我国央行调控经济的“三大法宝之一。在国外存款准备金率政策已普遍“淡出,为什么我国还频繁使用呢“ 我国频繁使用存款准备金政策和我国的国情有很大的关系。2010年以来，我国经济金融面临

29、一系列新的突出矛盾和问题，迫切需要在保持利率和汇率稳定的根底上，尽早尽量收缩流动性，实现“稳经济增长、防金融风险、破房产泡沫等多重目标，而提高存款准备金率成为最正确调控政策选择。这主要是由以下三方面决定的： 与西方国家相比，我国存款准备金率政策较为有效。美国、日本等国家金融创新的突飞猛进和央行货币政策调控技术的不断完善，存款准备金政策发挥效力的“土壤根本丧失。而在我国存在着存款类金融机构占金融机构比重很高；金融机构超额存款准备金率较低；货币乘数处于较高水平这样的情况，因此存款准备金率政策在我国更为有效。 当前金融体制下单纯收缩流动性，存款准备金政策更具优势。当前前，我国经济平稳较快开展，金融体

30、系尚不完善，人民币不可自由兑换，外汇实行结售汇制度，利率没有完全市场化，资本市场具有“新兴+转轨特征，决定了存款准备金制度较其他货币政策调控工具更具优势。 我国经济金融开展面临诸多突出矛盾，提高存款准备金率是最正确选择。我国经济金融开展面临一系列新的突出矛盾：经济过热风险、金融市场流动性过剩、房地产价格上涨过快、潜在通胀压力增加。鉴于提高存款准备金率可以在不提高利率、不加大人民币升值压力的根底上，通过回收根底货币和降低货币乘数，快速有效紧缩市场流动性，减少对贷款依存度较高的房地产开发与投机，降低潜在通胀压力，稳定经济增长，较好解决我国当前面临的主要矛盾与问题，因此存款准备金政策在我国是很有必要

31、的。6、影响货币供给的因素，决定货币供给的主要因素有哪些货币乘数货币供给模型M=mB，说明货币供给是由货币乘数和根底货币连个根本变量决定的。一根底货币对货币供给的影响根底货币也称货币基数，因其具有使货币供给总量成倍放大或收缩的能力，又称为高能货币。在货币经济分析中，一般将根底货币定义为流通中现金和银行准备金的总和。根底货币与货币供给成正比，即根底货币增加，货币供给增加；根底货币减少，货币供给减少。根底货币影响因素可以从中央银行的资产负债表入手：1.中央银行对银行债权。变现为中央银行对商业银行提供的信用支持，包括票据再贴现以及再贷款 。中央银行投放再贷款和增加再贴现，会导致根底货币增加；反之，收

32、回再贴现和再贷款是根底货币减少。2.对政府净债权。表现为中央银行持有的政府债券和向政府提供的贷款或透支。中央银行在公开市场上购置政府债券，想征服提供贷款或透支，会导致根底货币增加；反之，使根底货币减少。3.对国外净债权。表现为中央银行持有的外汇储藏、货币黄金以及特别提款权等。中央银行在公开市场上收购外汇、货币黄金等，根底货币增加；反之，根底货币减少。4.其他净资产。其他资产减去负债的净额 。中央银行增加其他资产增加，其他负债减少，都会导致根底货币增加，反之，根底货币减少。5.自有资本。提高自有资本会，导致根底货币减少；反之，根底货币增加。（二） 货币乘数对货币供给的影响货币乘数是指货币供给量与

33、根底货币的比值。货币乘数大小取决于五个变量：活期存款法定准备金，非活期存款法定准备金，超额准备率，非活期存款与活期存款比例以及现金漏损率。货币乘数与货币供给成正比，即货币乘数增大，货币供给增多；货币乘数减小，货币供给减少。1、 活期存款法定准备金率对货币乘数的作用方向。活期存款法定准备金率由中央银行决定，与货币乘数成反比，即活期存款法定准备金率越高，货币乘数越小。2、 非活期存款法定准备金率对货币乘数的作用方向。非活期存款法定准备金率由中央银行决定，与货币乘数成反比，即非活期存款法定准备金率越高，货币乘数越小。3、 超额准备金率对货币乘数的作用方向。超额准备金率取决于商业银行，与货币乘数成反比

34、，即超额准备金率越大，货币乘数越小。4、 活期存款与非活期存款比例对货币乘数的作用方向。活期存款与非活期存款比例正比或反比。更具货币供给层次划分可得M1，M2连个货币乘数，M1与货币乘数成反比，M2与货币乘数成正比。5、 现金漏损率对货币乘数的作用方向。 现金漏损率与货币乘数成反比，即现金漏损率越大，货币乘数越小。7、04年和06的巴塞尔协议，简要介绍新巴塞尔协议的容，及其对商业银行三性的意义“巴塞尔协议“是国际清算银行BIS的巴塞尔银行业条例和监视委员会的常设委员会“巴塞尔委员会于1988年7月在瑞士的巴塞尔通过的“关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议的简称。该协议第一次建立了一套完整

35、的国际通用的、以加权方式衡量表与表外风险的资本充足率标准，有效地扼制了与债务危机有关的国际风险。巴塞尔协议(Basel Accord)，全名是资本充足协议(Capital Accord)巴塞尔委员会是1974年由十国集团中央银行行长建议建立的，其成员包括十国集团中央银行和银行监管部门的代表。自成立以来，巴塞尔委员会制定了一系列重要的银行监管规定，如1983年的银行国外机构的监管原则又称巴塞尔协定，Basel Concordat和1988年的巴塞尔资本协议Basel Accord。这些规定不具法律约束力，但十国集团监管部门一致同意在规定时间在十国集团实施。经过一段时间的检验，鉴于其合理性、科学性

36、和可操作性，许多非十国集团监管部门也自愿地遵守了巴塞尔协定和资本协议，特别是那些国际金融参与度高的国家。1997年，有效银行监管的核心原则的问世是巴塞尔委员会历史上又一项重大事件。核心原则是由巴塞尔委员会与一些非十国集团国家联合起草，得到世界各国监管机构的普遍赞同，并已构成国际社会普遍认可的银行监管国际标准。至此，虽然巴塞尔委员会不是严格意义上的银行监管国际组织，但事实上已成为银行监管国际标准的制定者。2002年10月1日，巴塞尔委员会发布了修改资本协议建议的最新版，同时开场新一轮调查第三次定量影响测算，QIS3，评估该建议对全世界银行最低资本要求的可能影响。从 1975年9月第一个巴塞尔协议

37、到1999年6月“新巴塞尔资本协议“或称“新巴塞尔协议第一个征求意见稿的出台，再到2006年新协议的正式实施，时间跨度长达30年。几十年来，巴塞尔协议的容不断丰富，所表达的监管思想也不断深化。容简介1. 规定银行最低资本充足率为百分之八三大支柱的首要组成局部是第一点，即最低资本要求，其他两项是对第一支柱的辅助和支持。资本充足率仍将是国际银行业监管的重要角色。新协议进一步明确了资本金的重要地位，称为第一支柱。巴塞尔委员会认为压倒一切的目标是促进国际金融体系的平安与稳健，而充足的资本水平被认为是效劳于这一目标的中心因素。巴塞尔新资本协议对此增加了两个方面的要求。2. 强化各国金融监管当局的职责 监

38、管者通过监测决定银行部能否合理运行，并对其提出改良的方案。监管约束第一次被纳入资本框架之中。根本原则是要求监管机构应该根据银行的风险状况和外部经营环境，保持高于最低水平的资本充足率，对银行的资本充足率有严格的控制，确保银行有严格的部体制，有效管理自己的资本需求。银行应参照其承当风险的大小，建立起关于资本充足整体状况的部评价机制，并制定维持资本充足水平的战略；同时监管者有责任为银行提供每个单独工程的监管。3. 市场约束 即对一些信息进展披露要求银行提高信息的透明度，使外界对它的财务、管理等有更好的了解。巴塞尔新资本协议第一次引入了市场约束机制，让市场力量来促使银行稳健、高效地经营以及保持充足的资

39、本水平。稳健的、经营良好的银行可以以更为有利的价格和条件从投资者、债权人、存款人及其他交易对手那里获得资金，而风险程度高的银行在市场中则处于不利地位，它们必须支付更高的风险溢价、提供额外的担保或采取其他平安措施。市场的奖惩机制有利于促使银行更有效地分配资金和控制风险。巴塞尔新资本协议要求市场对金融体系的平安进展监管，也就是要求银行提供及时、可靠、全面、准确的信息，以便市场参与者据此作出判断。根据巴塞尔新资本协议，银行应及时公开披露包括资本构造、风险敞口、资本充足比率、对资本的部评价机制以及风险管理战略等在的信息。8、针对法存的调整，下调0.5个百分点，此项政策工具的容、概念、原理、经济背景、效

40、果和意图所在法定存款准备金是指法律规定金融机构必须存在中央银行里的，这局部资金叫做法定存款准备金。法定存款准备金率是指金融机构按规定向中央银行缴纳的存款准备金占其存款总额的比率。法定存款准备金政策就是货币政策的一种，是靠货币的供给来对经济进展调控的行为。当中央银行提高法定准备金率时，商业银行可提供放款及创造信用的能力就下降。因为准备金率提高，货币乘数就变小，从而降低了整个商业银行体系创造信用、扩大信用规模的能力，其结果是社会的银根偏紧，货币供给量减少，利息率提高，投资及社会支出都相应缩减。反之，亦然。而提高法定存款准备金率，一方面可以直接冻结银行一定数量的流动性；另一方面具有乘数效应，产生多倍

41、收缩货币的作用。而调整法定存款准备金率对于中央银行来说是本钱低且迅速的调整经济的货币手段。2006年以来，中国经济快速增长，但经济运行中的矛盾也进一步凸显，投资增长过快的势头不减。而投资增长过快的主要原因之一就是货币信贷增长过快。提高存款准备金率可以相应地减缓货币信贷增长，保持国民经济安康、协调开展。在实行中央银行制国家,法定准备率往往被视作中央银行重要的货币政策手段之一。中央银行调整法定准备率对金融机构以及社会信用总量的影响较大。从直观上看，中央银行规定的法定准备率越高，商业银行等上缴的存款准备金就越多,其可运用的资金就越少,从而导致社会信贷总量减少；反之，如果中央银行规定的法定准备率低，商

42、业银行等上缴的存款准备金就少，其可运用的资金来源就多，从而导致社会信贷量增大。进一步分析，法定准备率与派生存款的关系为： D=E1/r1式中D为派生存款；E为原始存款；r为法定准备率；1/r为存款货币的扩乘数,它与法定准备率呈反比变化法定准备率越低，存款货币扩乘数越大。法定存款准备金率下降，银行吸收存款后可以将更多的份额放贷出去，留取较少的准备金，货币供给量因此增大。 反之，法定存款准备金率上升，货币供给量减小。 央行这次下调存款准备金率，是基于我国经济运行形势和外部不确定性而做出的审慎决策。首先，这是当前我国宏观经济政策的基调所决定的。今年将继续实行积极的财政政策和稳健的货币政策，并根据经济形势的变化对经济政策进展“预调微调。这次下调存准率，是基于“双稳(稳增长、稳物价)而做出的科学决策。其次，这是根据流动性规模和流动性构造做出的科学预判。货币政策虽然需要调整，但调整步伐不宜过大，只能是“微调。再次，这是根据经济形势的变化而做出的货币政策的相机决策。.