证券投资学练习题

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1、. . . . | You have to believe, there is a way. The ancients said: the kingdom of heaven is trying to enter. Only when the reluctant step by step to go to it s time, must be managed to get one step down, only have struggled to achieve it. - Guo Ge Tech证券投资学习题导 论一、判断题1、收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。

2、 答案：非2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期获得与其所承担的风险相称的收益。 答案：是3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式存在，从融资者的角度看，是间接融资。 答案：是二、单项选择题1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为_。 A 支出 B 储蓄 C 投资 D 消费 答案：C2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为_。 A 间接投资 B 直接投资 C 实物投资 D 以上都不正确 答案：B3、直接投融资的中介机构是_。 A 商业银行 B 信托投资公司 C 投资咨询公司 D

3、 证券经营机构 答案：D三、多项选择题1、投资的特点有_。 A 投资是现在投入一定价值量的经济活动 B 投资具有时间性 C 投资的目的在于得到报酬 D 投资具有风险性答案：ABCD2、证券投资在投资活动中占有突出的地位，其作用表现在_促进经济增长等方面。 A 使社会的闲散货币转化为投资资金 B 使储蓄转化为投资C 促进资金合理流动 D 促进资源有效配置 答案：ABCD3、间接投资的优点有_。 A 积少成多 B 续短为长 C 化分散为集中 D 分散风险 答案：ABCD第一章 证券投资要素一、判断题1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。 答案：是2、证券投资净效用是指收益带来的

4、正效用减去风险带来的负效用。 答案：是3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。 答案：是4、根据我国证券法规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。 答案：是5、所谓证券投资是指在证券市场上短期买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。 答案：非6、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。 答案：非7、股东只负有限连带清偿责任，即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。 答案：是8、普通股票是股票中最普遍的一种形式，是股份公司最重要的股份，是构成公司资本的基础。 答案：是9、在特殊

5、情况下，公司可以用特设的公积金来调剂盈余，支付股息。 答案：是10、采用股票股息的形式，实际上是一部分收益的资本化，增加了公司股本，相应地减少了公司的当年可分配盈余。 答案：是11、优先股票的优越性只有在公司获利不多的情况下，才能充分显示出来，对保护优先股票的股东具有实际意义。 答案：是12、在纽约上市的我国外资股称为N股。 答案：是13、债券的性质是所有权凭证，反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系。 答案：非14、国债产生的直接原因是因为政府支出的需要。 答案：是15、零息债券，即贴现债券，指债券发行价格远远低于面值，到期时按面值偿还的债券。 答案：非16、以不特定多数投资者为对象而广泛募

6、集的债券是公募债券。 答案：是17、外国筹资者在美国发行的美元债券，又称“武士债券”。 答案：非18、证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。 答案：是19、投资者通过购买基金单位间接投资于证券市场，与直接投资于股票债券相比，投资者不与发行人建立所有权关系或债权债务关系。 答案：是20、契约型投资基金依据信托法建立，具有法人资格。 答案：非21、开放型投资基金的发行总额不固定，投资者可向基金管理人申购或赎回基金。 答案：是22、收入型基金以获取最大的经常性收入为目标，投资对象通常为高成长潜力的股票。 答案：非23、期货基金、期权基金和指数基金都属于衍生工具基金，风险较大，但有可

7、能获取很高的收益。 答案：是24、基金托管人和基金保管人之间是一种既相互协作又相互监督的关系，这种相互制衡结构的设计体现了保护投资人利益的在要求。 答案：是25、证券中介机构是指为证券市场参与者如发行者、投资者等提供相关服务的专职机构。 答案：是26、承购包销的承销商与发行人之间是一种代理关系，而不是买卖关系。 答案：非27、专业经纪商具有双重身份，既可以接受交易所佣金经纪商和自营商的委托进行证券代理买卖，又可以作为自营商自行进行证券交易。 答案：是28、证券自营业务是证券机构以自己的名义和资金买卖证券、赚取买卖差价并承担相应风险的业务，也是证券经营机构的主要业务之一。 答案：是29、私募发行

8、的对象一般是机构投资者，如保险公司、投资基金等。 答案：是30、注册会计在证券市场上从事对公开发行和交易股票的公司、证券经营机构和证券交易所进行会计报表审计、净资产验证、咨询服务等相关业务。 答案：是二、单项选择题1、进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的_。 A 主体 B 客体 C 工具 D 对象答案：A2、由于_的作用，投资者不再满足投资品种的单一性，而希望建立多样化的资产组合。 A 边际收入递减规律 B 边际风险递增规律 C 边际效用递减规律 D 边际成本递减规律 答案：C3、通常，机构投资者在证券市场上属于_型投资者。 A 激进 B 稳定 C 稳健 D 保守 答案：C4、商

9、业银行通常将_作为第二准备金，这些证券以_为主。 A 长期证券 长期国债 B 短期证券 短期国债 C 长期证券 公司债 D 短期证券 公司债答案：B5、购买股票旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为_。 A 投机者 B 机构投资者 C QFII D 战略投资者 答案：D6、有价证券所代表的经济权利是_。 A 财产所有权 B 债权 C 剩余请求权 D 所有权或债权 答案：D7、按规定，股份破产或解散时的清偿顺序是_。 A 支付清算费用支付工资、劳保费用支付股息缴纳所欠税款B 支付清算费用支付工资、劳保费用缴纳所欠税款支付股息C缴纳所欠税款支付清算费用支付工资、劳保费用支付股息D支

10、付工资、劳保费用支付清算费用缴纳所欠税款支付股息答案：B8、在普通股票分配股息之后才有权分配股息的股票是_。 A 优先股票 B 后配股 C 混合股 D 特别股 答案：B9、在实行累积投票制的情况下，假如某位股东持有100股股票，本次股东大会拟选出董事12人，那么这位股东总共有_票可用来选举他认为合适的一位或数位董事人选。 A 1000 B 1100 C 1200 D 1300 答案：C10、最普遍、最基本的股息形式是_。 A 现金股息 B 股票股息 C 财产股息 D 负债股息 答案：A11、具有杠杆作用的股票是_。 A 普通股票 B 优先股票 C B股股票 D H股股票 答案：B12、我国的股

11、票中，以下不属于境外上市外资股的是_。 A A股 B N股 C S股 D H股 答案：A13、债券反映的经济关系是筹资者和投资者之间的_关系。 A 债权 B 所有权 C 债务 D A和C 答案：D14、以下被称为“金边债券”的是_。 A 国债 B 市政债券 C 金融债券 D 公司债券 答案：A15、没有固定的票面利率，只设定一个参考利率，并随参考利率的变化而变化，也称“指数债券”的是_。 A 附息债券 B 贴现债券 C 浮动利率债券 D 零息债券 答案：C16、不是面向公众投资者，而是向与发行人有特定关系的投资者发行的债券是_。 A公募债券 B 私募债券 C 记名债券 D 无记名债券 答案：B

12、17、发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国货币为面值的债券是_。 A 扬基债券 B 武士债券 C 外国债券 D 欧洲债券 答案：C18、证券投资基金由_托管，由_管理和操作。 A 托管人 管理人 B 托管人 托管人 C 管理人 托管人 D 管理人 管理人答案：A19、证券投资基金是一种_的证券投资方式。 A 直接 B 间接 C 视具体的情况而定 D 以上均不正确 答案：B20、投资者作为公司的股东，有权对公司的重大投资决策发表意见，进行表决的是_。 A 公司型投资基金 B 契约型投资基金 C 股票型投资基金 D 货币市场基金答案：A21、以下关于封闭型投资基金的表述不正确的是_。 A 期限

13、一般为1015年 B 规模固定 C 交易价格不受市场供求的影响 D 交易费用相对较高答案：C22、主要投资目标在于追求最高资本增值的基金是_。 A 积极成长型基金 B 成长型基金 C 平衡型基金 D 收入型基金 答案：A23、以下不属于债券基金的是_。 A 政府债券基金 B 市政债券基金 C 公司债券基金 D 指数基金 答案：D24、负责运用和管理基金资产的是_。 A 基金发起人 B 基金管理人 C 基金托管人 D 基金承销人 答案：B25、证券中介机构可分为_。 A 证券经营机构和证券咨询机构 B 证券咨询机构和证券服务机构 C 证券服务机构和证券经营机构 D 以上均不正确答案：C26、承销

14、商与发行人之间是一种买卖关系，而不是代理关系，且由承销商承担全部发行风险的证券承销方式是_。 A 承购包销 B 代销 C 定额包销 D 余额包销 答案：A27、我国对从事经纪业务的证券公司采取的管理办法是_。 A 登记制度 B 特许制度 C 注册制度 D 以上均不正确 答案：B28、没有证券交易所会员资格，不能进入交易所，只能在场外交易市场进行交易的证券商，是场外做市商的是_。 A 交易所自营商 B 零股自营商 C 场外自营商 D 以上均不正确 答案：C29、以下属于证券经营机构传统业务的是_。 A 证券承销业务 B 私募发行 C 基金管理 D 风险基金 答案：A30、专门为证券发行与证券交易

15、办理登记、存管、过户和资金结算交收业务的中介机构是_。 A 信用评级机构 B 证券登记结算公司 C 证券信息公司 D 按揭证券公司 答案：B三、多项选择题1、证券投资主体包括_。 A 个人 B 政府 C 企事业 D 金融机构 答案：ABCD2、个人投资者的投资目的主要有：_。 A 本金安全 B 收入稳定 C 资本增值 D 维持流动性 答案：ABCD3、机构投资者的特点主要有：_。 A 投资资金数量大 B 建立的资产组合规模较大 C 注重资产的安全性 D 投资活动对市场影响较大 答案：ABCD4、参加证券投资的金融机构主要有：_。 A 证券经营机构 B 商业银行和信托投资公司 C 保险公司 D

16、证券投资基金答案：ABCD5、证券投机活动的积极作用表现在_。 A 平衡价格 B 增强证券的流动性 C 分散价格变动风险 D 对价格变动起推波助澜的作用答案：ABC6、根据证券所体现的经济性质，可分为_。 A 股票 B 商品证券 C 货币证券 D 资本证券 答案：BCD7、股票的特征表现在_。 A 期限上的永久性 B 决策上的参与性 C 责任上的无限性 D 报酬上的剩余性 答案：ABDE8、股票按股东的权益分为_。 A 普通股票 B 优先股票 C 后配股 D 混合股 答案：ABCD9、普通股股东是公司的基本股东，享有多项权利，主要有：_。 A 经营决策参与权 B 盈余分配权 C 剩余财产分配权

17、 D 优先认股权 答案：ABCD10、股份公司股息分配应遵循的原则是_。 A 股息优先原则 B 纳税优先原则 C 公积金优先原则 D 无盈余无股利原则 E 同股同利原则答案：BCDE11、优先股票的特征有_。 A 领取固定股息 B 按面额清偿 C 无权参与经营决策 D 无权分享公司利润增长的收益 答案：ABCD12、我国的股票按投资主体分为_。 A 国家股票 B 法人股票 C 社会公众股票 D 外资股票 答案：ABCD13、债券的特点是：_。 A 期限性 B 安全性 C 收益性 D 流动性 答案：ABCD14、市政债券主要种类有_。 A 一般契约债券 B 有限契约债券 C 收益担保债券 D 住

18、宅公债 答案：ABCD15、按计息方式不同，债券可分为_等。 A 单利债券 B 复利债券 C 定息债券 D浮动利率债券 答案：ABCD16、债券按偿还期限可分为_。 A短期债券 B 中期债券 C 长期债券 D零息债券 答案：ABC17、债券按市场所在地可分为_。 A国债券 B 外国债券 C 欧洲债券 D 注册债券 答案：ABC18、证券投资基金在证券市场上是_。 A 投资客体 B 投资主体 C 投资中介 D 投资工具 答案：ABCD19、证券投资基金的特征有_。 A 由专家运作管理 B 具有组合投资分散风险的优势 C 是一种间接的证券投资方式 D 费用低、流动性强 答案：ABCD20、证券投资

19、基金按组织形式可分为_。 A 公司型投资基金 B 契约型投资基金 C 封闭型投资基金 D 开放型投资基金答案：AB21、开放型投资基金与封闭型投资基金相比，具有_优点。 A 随时可按净值兑现 B 流动性强 C 投资风险小 D 安全便利 答案：ABCD22、证券投资基金按投资收益风险目标可分为_。 A 积极成长型 B 成长型 C 平衡型 D 收入型 答案：ABCD23、以下属于股票基金的是_。 A 优先股票基金 B 普通股票基金 C 指数基金 D 认股权证基金 答案：AB24、参与证券投资基金运作的有_。 A 基金发起人 B 基金管理人 C 基金托管人 D 基金承销人 答案：ABCD25、证券经

20、营机构按从事证券业务的不同可分为_。 A 证券经纪商 B 证券承销商 C 证券自营商 D 证券投资咨询机构 答案：ABC26、证券承销方式可分为_。 A 承购包销 B 代销 C 助销 D 招标发售 答案：ABC27、证券经纪业务的特点是_。 A 属于二级市场的委托买卖业务 B 经纪商与客户之间是委托代理关系 C 经纪商承担的风险相对较小 D 收入来源于佣金 答案：ABCD28、在国外，证券自营商一般分为_。 A 交易所自营商 B 零股自营商 C 场外自营商 D 二级自营商 答案：ABC29、随着金融自由化和一体化的发展，证券经营机构的经营围更为扩大，现已开拓的新业务有_。 A 私募发行 B 兼

21、并收购 C 基金管理 D 风险基金 E 金融衍生工具交易答案：ABCDE30、在我国，律师事务所从事证券法律业务的容主要有_。A 为公开发行和上市股票的公司出具法律意见书 B 验证招股说明书 C 参与起草、审查、修改、制作公司的创立文件等法律文件D 核查、验证法律意见书，并承担相应责任答案：ABCD第二章 证券市场的运行与管理一、判断题1、证券发行市场又称证券初级市场、一级市场由发行者、投资者和证券中介机构组成。 答案：是2、私募发行是指以特定少数投资者为对象的发行，发行手续简单但费用较高。 答案：非3、募集设立的公司一般规模较大，自发起到设立的时间也较长。 答案：是4、有偿增资发行的具体方式

22、中需要股东大会特别批准的是公募增资。 答案：非5、股份公司股票发行采取首次公开发行向二级市场投资者配售时，投资者根据其持有上市流通证券的市值和折算后的申购限量，自愿申购新股。 答案：是6、溢价发行是成熟证券市场最基本、最常用的方式，通常在公募发行或第三者配售时采用。 答案：是7、我国新股发行的程序大致要经过发行准备、上报审批、签订承销协议、组织承销团、公布招股文件、组织销售几个阶段。 答案：是8、公司债券因收益较为稳定、市场价格波动较平稳、风险相对较小，特别受那些稳健投资者的欢迎。 答案：是9、一般说来，期限长的债券票面利率高于期限短的债券，信用级别低的债券利率高于信用级别高的债券。 答案：是

23、10、记账式国债由商业银行承销并利用银行营业网点分销，而凭证式国债则由证券承销商在分得包销的国债后通过证券交易所挂牌分销。 答案：非11、部分偿还是在债券到期前，分次在规定的日期按一定偿还率偿还的方式。 答案：非12、公司制的证券交易所本身的股票可以转让，也可以在交易所上市。 答案：是13、股份公司的上市资格不是永久的，当它不能满足证券交易所关于证券上市的条件时，它的上市资格将被取消。 答案：是14、我国、证券交易所为证券商提供的交易席位有有形席位和无形席位两种。 答案：是15、场交易采用经纪制进行，投资者必须委托具有会员资格的证券经纪商在交易所代理买卖证券。 答案：是16、证券交易的统计数据

24、中，成交量的统计单位，股票以成交股数计，债券以成交面额数计。 答案：是17、由于股价循环一般先于商业循环，因而证券价格波动往往成为经济周期变化的先兆，成为社会经济活动的晴雨表。 答案：是18、参与场外交易市场的证券商主要是自营商。 答案：是19、证券交易商用自己的资金买卖，从而沟通投资者之间证券转让活动的交易方式称为自营方式。 答案：是20、我国的凭证式国债是在场外交易市场发行的。 答案：是21、的创业板市场、的报备市场都是第二板市场。 答案：是22、保护投资者的利益，关键是要建立公平合理的市场环境，为投资者提供平等的交易机会，使投资者能在理性的基础上，自主地决定交易行为。 答案：是23、对证

25、券市场实行集中统一监管与自我管理相结合，是建立证券市场监管体系的基本指导思想和总体原则。 答案：是24、我国证券市场实行以政府监管为主，自律为补充的监管体系。 答案；是26、我国股票发行实行核准制并配之以发行审核制度和保荐人制度。 答案：是26、对证券经营机构的设立监管主要有特许制和注册制，我国实行审批制。答案：27、证券业协会是证券行业的自律组织，一般为社会法人团体。 答案：是二、单项选择题1、以下关于证券发行市场的表述正确的是_。 A 有固定场所 B 有统一时间 C 证券发行价格与证券票面价格较为接近 D 证券发行价格与证券票面价格差异很大 答案：C2、发行程序比较复杂，登记核准的时间较长

26、，发行费用较高的发行方式是_。 A 私募发行 B 公募发行 C 直接发行 D 间接发行 答案：B3、由公司的发起人认购公司发行的全部股票的公司设立形式是_。 A 发起设立 B 登记设立 C 募集设立 D 注册设立 答案：A4、股份公司以增发股票吸收新股份的方式增资，认购者必须按股票的发行价格支付现款才能获取股票的发行方式是_。A 有偿增资发行 B 无偿增资发行 C 有偿无偿并行发行 D 有偿无偿搭配发行答案：A5、以下关于绿鞋（green shoe）表述不正确的是_。 A 又称为超额配售 B 主承销商按不超过包销数额120的股份发售 C 平衡市场供求 D 稳定市价答案：B6、股份公司溢价发行股

27、票所收到的溢价收益应计入公司的_。 A 股本 B 资本公积金 C 法定公积金 D 法定公益金 答案：B7、在股票发行制度中，生效期后发行公司才可销售股票的制度是_。 A 核准制 B 注册制 C 登记制 D 审批制 答案：B8、以下关于发行债券筹资的表述不正确的是_。 A 成本较低 B 期限稳定 C 比较灵活 D 风险较大 答案：D9、债券投资者按债券票面额和约定的应收利息的差价买进债券，债券到期偿还是按票面额收回本息的计息方式是_。 A 单利计息 B 复利计息 C 贴现计息 D 累进计息 答案：C10、我国的国家重点建设债券、财政债券等国债均采用_方式发行。 A 定向发售 B 承购包销 C 直

28、接发售 D 招标发行 答案：A11、规定在债券到期后，投资者有权按原定的利率延长偿还期至某一指定日期的偿还方式是_。 A到期偿还 B定期偿还 C 展期偿还 D随时偿还答案：C12、我国、证券交易所均实行_。 A 公司制 B 注册制 C 登记制 D 会员制 答案：D13、以下关于证券上市的表述不正确的是_。 A 发行上市的证券即是交易上市的证券 B 证券上市有利于发行公司规治理结构C 公司上市的资格不是永久的 D 证券上市能减少投资者的风险 答案：A14、以下不属于证券交易所的交易系统组成部分的是_。 A 撮合主机 B 通信网络 C 交易监控 D 柜台终端 答案：C15、我国现行的证券交易制度规

29、定，在一个交易日，除首日上市证券外，每只股票或基金的交易价格相对上一个交易日收市价的涨跌幅度不得超过_。 A 5 B 10 C 15 D 20 答案：B16、在证券行情表中，成交量采用_计算方法，成交额采用_计算方法。 A 单向 双向 B 双向 单向 C 双向 双向 D 单向 单向 答案：D17、一般情况下，股价循环_商业循环而发生。 A 先于 B 后于 C 无关于 D 不确定于 答案：A18、参与场外交易市场的证券商主要是_。 A 佣金经纪商 B 场外经纪商 C 自营商 D 场经纪商 答案：C19、场外交易市场的交易对象以_为主，证券交易所的交易对象以_为主。 A 基金 股票 B 债券 股票

30、 C 股票 股票 D 债券 债券 答案：B20、场外交易市场与证券交易所的区别表现在_。 A 采取经纪制 B 对投资者限制少 C 有严格的交易时间 D 交易程序复杂答案：B21、享有“高科技企业摇篮”美誉的证券市场是_。 A 证券交易所 B 第二板市场 C 第三市场 D 第四市场 答案：B22、以下不属于证券监管主要手段的是_。 A 法律手段 B 经济手段 C 行政手段 D 他律手段 答案：D23、以下国家中对证券市场采取法定机构监管模式代表的是_。 A 美国 B 日本 C 英国 D 荷兰 答案：A24、我国发展证券市场的八字方针中_是核心。 A 法制 B 监管 C 自律 D 规 答案：D25

31、、我国的股票发行实行_。 A核准制 B 注册制 C 审批制 D 登记制 答案：A26、我国对证券经营机构的管理实行_。 A 特许制 B 注册制 C 登记制 D 审批制 答案：D27、以下关于自律组织的表述不正确的是_。A 一般实行会员制 B 对会员公司每年进行一次例行检查C 对会员的日常业务活动进行监管 D 一般实行注册制答案：D三、多项选择题1、证券发行市场的特征是_。 A 无固定场所 B 无统一时间 C 证券发行价格与证券票面价格较为接近 D 证券发行价格与证券票面价格差异很大答案：ABC2、证券发行按有无发行中介可分为_。A 私募发行 B 公募发行 C 直接发行 D 间接发行 答案：CD

32、3、股票发行的目的主要有_。 A 为新设立的股份公司而发行 B 增资、扩大规模 C 调整财务结构 D 巩固公司经营权答案：ABCD4、股票增资发行可分为_。 A 有偿增资发行 B 无偿增资发行 C 有偿无偿并行发行 D 有偿无偿搭配发行答案：ABCD5、股票发行全额预缴款方式分为_阶段。 A 申购 B 冻结 C 验资配售 D 余额即退 答案：ABCD6、按发行价格与股票面值的关系分类，股票发行可分为_。 A 平价发行 B 溢价发行 C 折价发行 D 协商定价发行 答案：ABC7、股票首次公募发行的程序包括_。 A 准备阶段 B 申请阶段 C 促销阶段 D 发售阶段 答案：ABCD8、公司发行债

33、券的主要目的有_。A 筹集长期稳定资金 B 减低筹资成本 C降低筹资风险 D 维持对公司的控制 答案：ABCD9、影响债券发行总额的因素主要有_等。 A发行者的资金需要 B 发行者的资信状况 C 发行者还本付息能力 D 市场的承受能力 答案：ABCD10、债券的发行方式主要有_。 A 定向发售 B 承购包销 C 直接发售 D 招标发行 答案：ABCD11、债券偿还方式主要有_。 A 到期偿还 B 期中偿还 C 分期偿还 D 展期偿还 答案：ABD12、会员制证券交易所的特征有_。A 有固定的交易场所 B 交易者是会员证券公司 C 交易对象是合乎一定标准的上市证券 D 交易量集中、效率高 E 管

34、理严格、市场秩序化答案：ABCDE13、证券上市对发行公司的意义表现在_。A 推动发行公司建立、规治理结构 B 提高发行公司的声誉和影响C 有利于发行公司进入资本快速、连续扩的通道D 行情公布迅速、规答案：ABCD14、证券交易所的运行系统包括_。 A 交易系统 B 结算系统 C 信息系统 D 监察系统 答案：ABCD15、证券交易所的主要交易规则有_等。 A 交易时间 B 交易单位 C 价位 D 报价方式 答案：ABCD16、以下关于市价总额的表述正确的是_。A 按当市价格计算 B 综合反映证券市场各类相关信息 C 是描述证券市场规模大小的重要标准 D 按面额计算答案：ABC17、证券交易所

35、的功能有_。 A 提供证券交易的场所 B 形成较为合理的价格 C 引导资金的合理流动 D 预测、反映经济动态答案：ABCD18、场外交易市场的特征是_。 A 分散、无固定场所 B 投资者可直接参与 C 以交易商报价为驱动的市场 D 管理比较宽松答案：ABCD19、场外交易市场的参与者包括_。 A 自营商 B 店头证券商 C 会员证券商 D 证券承销商 E 机构投资者和个人投资者 答案：ABCDE20、场外交易市场的功能主要有_。A 债券发行的重要场所 B 为已发行但未上市的证券提供流通转让的机会C 是二级市场的重要组成部分 D 是证券交易所的必要补充答案：ABCD21、NASDAQ市场的特征是

36、_。A 报价驱动型市场 B 采用多个做市商制度 C 是电子化的市场 D 上市费用低、上市标准也低答案：ABCD22、证券市场监管的目标在于_。 A 保护投资者利益 B 保障合法的证券交易活动C 监督证券中介机构依法经营 D 维持证券市场的正常秩序答案：ABCD23、各国的证券市场发育程度不同，故监管模式也不尽一样，大致可分为_。 A 法定机构监管模式 B 政府监管模式 C 自律模式 D 行业协会监管模式答案：ABC24、我国证券市场的发展必须坚持_。 A 法制 B 监管 C 自律 D 规 答案：ABCD25、世界各国对证券发行审核的方式主要有_。 A 注册制 B 核准制 C 审核制 D 保荐人

37、制度 答案：AB26、对证券经营机构的设立监管主要有_。 A 特许制 B 注册制 C 登记制 D 承认制 答案：AB27、证券交易所对证券市场的监管包括_。 A 对证券交易活动的监管 B 对会员的监管 C 对上市公司的监管 D 对在交易所进行交易的投资者的监管答案：ABC第三章 证券交易程序和方式一、 判断题1、证券交易，主要是指投资者通过经纪人在证券交易所买卖股票的交易。答案：是2、市价委托是投资者要求证券经纪人按限定价格或更优的价格买入或卖出证券。答案：非3、竞价成交机制使证券市场成为最接近充分竞争和高效、公开、公平的市场，也使市场成交价成为最合理公正的价格。答案：是4、证券交易成交后意味

38、着交易行为的了结。答案：非5、过户是股票交易的最后一个环节。答案：是6、市价委托指令可以在成交前使投资者知道实际执行价。答案：非7、在股票市场上，停止损失委托指令很少使用，而在期货市场上则经常使用。答案：是8、期货交易方式和期权交易方式是世纪年代西方金融市场创新的产物。答案：是9、保证金交易的风险大于现货交易.答案: 非10、当出现超额保证金数时，投资者提取现金的数额等于账面盈利。答案：非11、保证金卖空交易就是投资者先从证券经纪公司借入证券卖出，待日后证券价格跌到适当的时机再买入一样种类和数量的证券归还给证券经纪商。答案：是12、期货交易是买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方商定的条件交割

39、一定数量某种商品的交易方式。答案：是13、套期保值者是指那些把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约的买卖，对其现在已拥有或将来会拥有的金融资产的价格进行保值的法人和个人。答案：是14、期货交易之所以能转移价格风险，在于某一特定商品或金融资产的期货价格和现货价格受一样的经济因素影响和制约，它们的变动趋势是一致的。答案：是15、期货交易所通常采取会员制形式，会员席位有严格限制，席位可以公开出售转让。答案：是16、由于在期货交易中买卖双方都有可能在最后清算时亏损，所以双方都要交保证金。答案：是17、交易者为避免利率上升风险，可卖出利率期货；为避免利率下降风险，可买入利率期货。答案：是18、股

40、票指数期货的变动与股票价格指数是反方向的。答案：非19、保值者是否能通过期货交易达到预期的保值目的，不仅取决于市场条件的变化，也取决于保值者的谋划和决断。答案：是20、跨商品图利交易是利用两种不同商品或金融资产对同一因素变化的价格反应差异从中谋利的交易方法。答案：是21、期权交易通常是借助标准化的期权合约(option contract)达成协议的。答案：是22、卖方以取得期权费为代价出售这种权利，在期权合约的有效期卖方必须无条件服从买方的选择，除非买方放弃这一权利。答案：是23、如果某个期权卖方无法履行合约义务，结算所不会代为履行，买方可以通过法律手段挽回损失。答案：非24、如果期权交易者判

41、断失误，会损失期权费加价格差额。答案：非25、期权交易的杠杆作用比信用交易小。答案：非二、 单项选择题1、证券公司和在客户之间的是_的法律关系。A 委托代理关系 B 抵押关系 C 信托关系 D 无任何法律关系答案：A2、投资者和证券经纪商当面以书面形式办理委托手续是_委托方式A 委托B 递单委托C 自助终端委托 D 委托答案：B3、证券市场的市场属性集中体现在_。A 委托B 结算C 过户登记D竞价成交答案：D4、每个交易日结束后对每家证券公司当日成交的证券数量与价款分别予以轧抵，对证券和资金的应收应付净额进行计算和处理的过程是指_。A 证券交割B 交收C 结算D 证券清算答案：D5、大多数国家

42、证券交易市场采取的交割时间安排是_。A 当日交割、交收B 次日交割、交收C 例行日交割、交收D 特约日交割、交收答案：C6、市价委托指令的特点是_。A 委托价格固定化B 成交价格理想，投资者可事先确定投资成本C 委托人不限定价格，经纪人可按市场价格变化灵活掌握，随机应变D 有一定的委托有效期限制答案：C7、投资者在证券市场价格下降到或低于指定价格时按照市场价格卖出证券使用的是_委托。A市价委托指令 B 限价委托指令 C 停止损失委托指令D 停止损失限价委托指令答案：C8、证券买卖成交后，按成交价格与时进行实物交收和资金清算的交易方式是指_。A 现货交易方式B 信用交易方式C 期货交易方式D 期

43、权交易方式答案：A9、当货币供应量偏多、通货膨胀严重、经济过热、证券市场投机过盛时，中央银行会_。A 降低信用交易的法定保证金比率 B 增加货币供应量C 提高信用交易的法定保证金比率D 放大信用答案：C10、使用保证金交易方式买进股票，在股票价格上升的情况下，投资者可以用与现货交易一样数量的本金，获得_。A 更小的盈利B 更大的盈利C 盈利不变D导致亏损答案：B11、保证金卖空交易的投资者向证券经纪商借入证券也要缴存一定数量的保证金，缴存保证金数量计算公式是_。A 所借证券卖出时的市场价值保证金最低维持率B 所借证券买回时的市场价值保证金最低维持率C 所借证券卖出时的市场价值法定保证金率D 所

44、借证券买回时的市场价值保证金最低维持率答案：C12、国际市场上最早出现的期货品种是_。A 外汇期货B 黄金期货C 谷物期货 D 石油期货答案：C13、套期保值者的目的是_。A 在期货市场上赚取盈利B 转移价格风险C 增加资产流动性 D 避税答案：B14、从理论上说，期货价格应稳定地反映现货价格加上_。A 期货交易的手续费B 消费税C 特定交割期的持有成本 D 运输费答案：C15、在合约到期前，交易者除了进行实物交割，还可以通过_来结束交易。A 投机B 对冲C 交收D 主动放弃答案：B16、_交易的保证金是买卖双方履行其在合约中应承担义务的财力担保，起履约的保证作用。A 信用B 期货 C 现货D

45、 以上皆非答案：B17、以下可以作为短期利率期货的基础金融工具的有_。A 中长期商业银行票据B 商业银行定期存款证C 中长期市政债券D 短期国库券答案：D18、股票价格指数是以_为“商品”的期货合约。A 股票价格B 股票价格指数C 商品价格指数D 通货膨胀指数答案：B19、根据现货需要保值的期限选择期货合约的期限，应尽可能使_。A 期货交割月在现货保值期结束时间半年之后B 现货交割月紧跟在期货保值期结束时间之后C 期货交割月等于现货保值期结束时间D 期货交割月紧跟在现货保值期结束时间之后答案：D20、对套期图利者来说，最重要的是_。A 期货合约的价格走势B 期货合约的价格水平C 现货价格的走势

46、D 两种期货合约价格关系的变动答案：D21、期权交易是对_的买卖。A 期货B 股票指数C 某现实金融资产 D 一定期限的选择权答案：D22、只能在有效期的最后一天执行的期权，称为_。A 美式期权B 欧式期权C 亚式期权D 中式期权答案:B23、期货期权的履约规则是_。A 现货与现款交割程 B 股票与现款交割C 以现金结算差价D 将双方的契约关系由期权转变为期货答案：D24、看涨期权买方购买基础金融工具的最高买价是_。A 协议价减去期权费B 协议价加上期权费C 协议价D 基础金融工具的市场价格答案：B25、期权交易还可为买方转嫁风险。对做保证金交易的投资者来说，为了将亏损限制在一定围，投资者可通

47、过_的办法将一部分风险转嫁出去。A 保证金买入和买入看涨期权B 保证金买入和买入看跌期权C 只买入看涨期权D 保证金买空和买入看跌期权答案：B三、多项选择题1、证券交易方式可以分为_。A 现货交易 B 信用交易C 期货交易 D 期权交易答案：ABCD2、委托方式指投资者为买卖证券向证券公司发出委托指令的传递方式，有_。 A 递单委托B 委托C 委托和函电委托 D 自助终端委托E 网上委托答案：ABCDE3、证券市场上竞价的方法有_。A 相对买卖B 绝对买卖C 拍卖招标D 公开申报竞价答案：ACD4、证券结算业务环节包括_。A 清算B 交割 C 交易 D 交收答案：ACD5、在我国，证券登记的类

48、型有_。A 托管登记B 发行登记C 注册登记D 过户登记答案：ABD6、市价委托的优点是_。A 指令下达后成交速度快 B 成交率高 C 比限价委托优先D 成本低廉答案：ABC7、停止损失委托指令的优点有_。A 保住既得利益B 弥补投资决策的错误C 限制可能遭受的损失D 固定委托价格答案：AC8、以证券交易从订约到履行合约的期限关系作为划分依据，证券交易方式基本上可分为_。A 现货交易方式B 信用交易方式C 期货交易方式D 期权交易方式答案：ABCD9、以保证金资产有多种形式，保证金可以是_。A 现金B 房屋C 股票D 债券答案：ABCD10、当保证金账户上有了超额保证金时，投资者可以_。A 提

49、取超额保证金B 偿还证券公司的贷款C 以此再追加购买股票D 以此申请银行贷款答案：AC11、保证金卖空作为一种信用交易方式被一些发达的证券市场所采用,主要被用来_。A 投机者利用融资后的高卖低买牟取投机利润B 套利者往往通过利用两个不同市场的证券价差在高价市场上卖空C 一些长期投资者为防止自己持有的证券价格下跌通过卖空同类证券，达到既继续拥有证券，又避免损失的目的D 一部分投资者为平均所得税负担，通过保证金交易将高收入年份所得税转移到低收入年份，以降低纳税率答案：ABCD12、期货交易是发达国家金融创新的主要品种，将期货交易引入证券市场可以_。A 增加了交易的品种B 提高了交易量C 拓展了证券市场功能D 提供了规避风险的手段答案：ABCD13、按参加期货交易的目的不同，可将期货交易的参加者分为_。A 长期投资者B 套期保值者C 投机者D 做市商答案：BC14、期货交易最主要的功能是_。A 风险转移B 长期投资C 价格发现D 销售商品答案：BD15、期货交易所会员有几类，包括_。A 一般会员，又称自营商B 投机商C 个人投资者D 全权会员答案：AD16、期货交易的保证金可以是_。A 现金B 房地产C 国债D 有价证券答案：ACD17、以有价证券作为期货合约基础金融工具的金融期货有_。A 利率期货B 股票价格指数期货C 外汇期货D 股票期货