旅游行业分析分析报告文案

《旅游行业分析分析报告文案》由会员分享，可在线阅读，更多相关《旅游行业分析分析报告文案（54页珍藏版）》请在装配图网上搜索。

1、 . . . 旅游行业分析报告54 / 54目 录一、行业发展情况51、旅游业的界定52、旅游行业整体发展概况5（1）世界旅游行业发展概况5（2）国旅游行业发展概况73、国旅游行业不同旅游市场发展概况13（1）入境游市场14（2）国游市场15（3）出境游市场174、旅游业产业链不同环节发展概况18（1）我国旅游区发展概况18（2）我国旅行社发展概况21二、行业主管部门与监管体制、主要法律法规与政策241、行业主管部门与监管体制242、行业主要法律法规与政策25（1）行业主要法律法规25（2）行业政策26三、旅游行业经营模式与行业特征271、旅游业主要的经营模式27（1）传统旅游企业的经营模式2

2、8（2）新兴经营模式302、旅游业的行业特征31（1）旅游业整体行业特征31（2）旅游区业务特征33（3）旅行社业务特征34四、行业竞争格局、主要企业、进入障碍、市场供求和利润水平341、行业竞争格局和市场化程度34（1）全球竞争格局34（2）国竞争格局与其变化352、行业主要企业与其经营情况37（1）主要的旅游区类上市企业37（2）主要的旅行社上市企业383、进入行业的主要壁垒39（1）资源壁垒39（2）资金壁垒39（3）经营模式与管理经验壁垒40（4）品牌壁垒404、市场供求状况与变动原因415、行业利润水平的变动趋势与变动原因42五、影响行业发展的有利和不利因素与行业发展趋势441、有利

3、因素44（1）国家对发展旅游行业的扶持力度进一步加大44（2）我国经济的较快增长、旅游消费升级为旅游业的发展提供契机45（3）交通便利程度的提高46（4）居民闲暇时间增多472、不利因素47（1）行业发展的敏感性47（2）国旅游服务质量和市场秩序有待改善48（3）旅游人才匮乏483、旅游行业发展趋势49（1）中国有可能成为全球最大的国游市场49（2）旅游消费的城乡和地区差异，旅游业收入增长的价格驱动和规模驱动仍将并行50（3）中西部地区旅游业的发展有望提速52（4）行业竞争将加速旅游企业的整合重组53（5）旅游升级趋势明显，高端旅游有望成为未来新的旅游热点54六、旅游行业与上、下游行业之间的关

4、联性与其对旅游行业的影响54一、行业发展情况1、旅游业的界定简单而言，旅游业就是为旅游者提供各类旅游产品或服务的产业总称。旅游是人员流动的过程，旅游全过程所需的产品和服务包括:旅游者出游之前的信息服务；旅游过程中的交通、住宿、饮食、游览、购物、娱乐、导游等各种服务和相关产品；返回常住地之后的信息反馈和追踪服务。将这一系列产品和服务组合在一起，就形成了现代旅游意义上的整体旅游产品或组合旅游产品，而为旅游者提供这一系列产品的企业的集合体即是旅游业。具体而言，旅游业包括了旅行社、旅游区（景区）等旅游资源以与交通、住宿、餐饮、娱乐、保险、新闻媒体等旅游设施或旅游条件。2、旅游行业整体发展概况（1）世界

5、旅游行业发展概况旅游业是世界经济中发展势头最强劲、规模最大的产业之一从全球围看，现代旅游业开始于十九世纪中期，到上世纪50 年代，世界旅游业开始具有一定的规模；从上世纪60 年代开始，旅游业加快了发展速度，成为世界上最重要的经济活动之一。根据联合国世界旅游组织（UNWTO）的统计数据，从1950 年至2011 年，全球国际旅游人次从0.25 亿增加到9.8 亿，增长了约38 倍。随着社会和经济的发展，旅游业已成长为世界经济中发展势头最强劲和规模最大的产业之一。金融危机与甲型H1NI 流感等个体事件对世界旅游业的负面影响已逐步消除，世界各地的旅游业都呈现出积极增长的态势，亚洲地区旅游业的增长表现

6、更为突出基于旅游行业的特性，旅游业受金融危机和自然灾害的影响较为严重。受甲型H1N1 流感和2008 年金融危机的影响，世界旅游业曾受重创，但与其他行业相比，旅游业表现出的复势头也较为强劲。2011 年世界各地的旅游业呈现出积极增长的态势，国际游客数量较2010 年增长4,500 万人次，增长了4.81 个百分点，国际游客人数创下历史新高。从全球围来看，各经济体经济复程度不一，欧美等发达经济体经济增长率略低；中国、印度、巴西等新兴经济体经济增长率较高。在国际游客数量增长的所有地区中，新兴经济体为此次复的主要驱动力。2011 年，亚太地区旅游业虽然遭受日本地震影响，仍然保持强劲增长势头。亚洲接待

7、的国际游客数量达2.16 亿人，较2010 年的2.04 亿人次增长6%。这符合全球经济形势的现状，亚洲地区将继续主导2012 年甚至更长时期的行业表现。未来十年，旅游业仍将保持快速增长联合国世界旅游组织（UNWTO）的最新统计显示，2011 年全球国际旅游人数达到9.8 亿人次，同比增长4.4%。其中发达经济体增幅（5%）超过了新兴市场（3.8%）。旅游消费最多的是中国、俄罗斯、巴西和印度。该机构预测，2012年全球国际旅游人数增幅将在3%至4%之间，有可能首次突破10 亿人次大关。据世界旅游业理事会（WTTC）预计，到2020 年，全球国际旅游消费收入将达到2 万亿美元；另据世界旅游协会预

8、测，从2010 年到2020 年，国际旅游业人数和国际旅游收入将分别以年均4.3%、6.7%的速度增长，高于同期世界财富年均3%的增长率；到2020 年，旅游产业收入将增至16 万亿美元，相当于全球GDP的10%；所提供工作岗位达3 亿个，占全球就业总量的9.2%，从而进一步巩固其作为世界第一大产业的地位。（2）国旅游行业发展概况旅游业在国民经济发展中的作用日益受到重视，产业定位日趋清晰从上世纪50 年代初期至1978 年以前的二十多年间，我国的旅游工作一直属于民间友好往来的畴，是我国对外交往的一条重要渠道。1978 年至1985 年间，我国旅游行业处于起步阶段，逐渐由政治接待型向经济事业型转

9、变。进入90 年代后，国游和出境游逐渐兴起；旅游以观光游为主，休闲度假游逐步旺盛；旅游行业的管理体制，由集权式管理向完善产业体系、管理手段多样化发展；旅游业市场化程度逐步提高，产业定位日趋明显，并上升至国家战略高度。旅游业在近年呈现快速发展的势头，且其增长与国民经济整体发展之间表现出较强的相关性“十一五”期间，我国旅游业总体上呈快速增长的态势，2005 年我国旅游业的总收入为7,686 亿元，2010 年增长到15,700 亿元，“十一五”期间旅游业总收入的复合增长率达到15.35%。一方面，旅游消费属于发展型、享受型消费，对收入的消费需求弹性较大。国家统计局的统计数据表明，2001 年201

10、1 年我国旅游业总收入与GDP 之间表现出较为明显的正相关关系，如下图所示：一般而言，在经济增速加速阶段，宏观经济的提速对旅游收入的增长拉动效应更明显，二者相关性提升；在经济减速阶段，二者相关性和弹性均较上升期有所下降。因此，经济环境好时，宏观经济对旅游收入拉动明显，经济环境下滑时，其拉动效果减弱，旅游消费表现出一定的惯性。另一方面，旅游消费属于可选消费，只有当人均GDP 达到一定水平时，其对收入的消费弹性才会明显增加，即人均收入水平跨越临界点后，旅游消费会明显受益于收入的增加。与我国大陆相邻的国、日本和等国家和地区旅游业的发展经验表明，当一个国家或地区的人均GDP 达到3,000 美元以后，

11、旅游业的发展将步入快速发展通道，如下图所示：2008 年，我国的人均GDP 为22,595 元人民币，折合美元已超过3,000 美元，如下图所示。依据国际旅游业的发展经验判断，我国旅游业将步入快速发展的通道。根据国民经济与社会发展第十二个五年规划纲要，2015 年我国人均GDP预计将达到40,144 元人民币，到2015 年，我国旅游业总收入将从目前的1.44万亿元提高到2.3 万亿元，“十二五”期间的年均增长率达10%；旅游业增加值占全国GDP 的比重将提高到4.5%，占服务业增加值的比重达到12%。因此，未来5-10 年将是我国旅游业发展的黄金时期。我国旅游业在总体上呈现快速增长的态势，但

12、其客源结构和收入结构却表现出一定的非均衡性目前，中国已是世界旅游大国，根据WTO 的数据统计，从接待国际游客人数来看，2008 年中国接待游客人数约占世界人口总数的5.75%，在可比国家中，中国处于第四位，仅低于法国、美国和西班牙等旅游大国的同期比重。国游客是我国旅游客源的主体，且其增速快于国际游，旅游收入的提升更多来自于国游客的规模增长，而国游客增长中，农村居民游客的增长速度又快于城市游客。从旅游业的收入结构上看，国际游客在中国接待游客人数中的比重不与10%，但却创造了20-30%的收入份额。这主要是由于国际游客人均花费比国游客高，是国游客的4 倍以上。从人均旅游收入、旅游人数与旅游收入增速

13、比较来看，2008 年以来中国旅游收入增长主要靠国旅游收入来支撑，尤其是国游客人数的增长带动旅游收入的增长。因此，中国旅游收入的提升更多来自于国游客的规模增长。从国旅游客源结构上看，90%以上为国游客。国居民是中国旅游客源的主体，国际游客占比较低，且自2001 年以来，国游客占比持续上升，2011年国居民游客占国接待游客人数的比重已达到95%。另外，在国居民游客中，约60%为农村居民游客，而且自2001 年以来呈上升趋势。3、国旅游行业不同旅游市场发展概况根据游客流动方向的不同，可将旅游业进一步细分为入境游、出境游、国游三个不同的细分市场。2011 年，我国旅游业三大市场继续保持较快增长。国旅

14、游人数达26.4 亿人次，较2010 年增长25.5%；国旅游收入1.93 万亿元，较2010 年增长23.6%。入境旅游人数1.35 亿人次，较2010 年增长1%；入境过夜旅游人数5,758 万人次，较2010 年增长 3.5%；旅游外汇收入484.6 亿美元，较2010 年增长5.8%。出境旅游人数6,900 万人次，较2010 年增长20%。全国旅游业总收入2.25 万亿元，较2010 年增长20.8%。据世界旅游组织（UNWTO）预测，到2020 年我国将成为世界最大的旅游目的地，接待旅游入境人数可达1.37 亿人次，占世界市场份额为8.6%；同时，我国也将成为世界第四位的客源输出国

15、，出境旅游人数将达1 亿人次，占世界市场份额为6.2%。截至目前，我国入境游、国游、出境游三大旅游市场发展情况如下：（1）入境游市场1994 年来华旅游入境人数仅4,368 万人次，旅游外汇收入73 亿美元，到2011年，入境人数已达13,542 万人次，旅游外汇收入484.60 亿美元，1994-2011年旅游入境人数和外汇收入复合增长率分别达到6.88%和11.55%，如下图所示：（2）国游市场上世纪90 年代中期以来，随着我国经济的快速发展以与居民可支配收入的增加，我国居民出游人数与出游率增长较快。1994 年到2010 年，城镇居民旅游人次从2.05 亿人次，增长到10.65 亿人次，

16、增长了4.19 倍；农村居民旅游人次从3.19 亿人次，增长到10.38 亿人次，增长了2.25 倍。按照国际经验，当人均GDP 超过3,000 美元，一个国家旅游需求将急剧增加。自2008 年我国人均GDP 突破3,000 美元以来，我国国旅游行业进入了快速发展通道，国旅游人数呈现加快上升趋势，国旅游总人次从2003 年的8.70 亿人次，增长到2011 年的26.40 亿人次，年均复合增速高达14.88%，国旅游收入达到1.93 万亿元，显示出旺盛的旅游消费需求。在旅游人数不断增长的同时，我国人均国旅游消费也出现了较为稳定的增势，1994 年到2010 年，人均旅游消费从195.30 元增

17、加到598.20 元，增长了206.29%。尽管我国人均旅游消费的增长较快，但整体消费水平与发达国家相比还处于较低水平，目前我国国旅游的增长方式主要还是依靠旅游人数的拉动，人均旅游消费增长的贡献相对较小，随着居民可支配收入的增长，未来我国国旅游在保持人数增长的同时，人均旅游消费将会出现更大幅度的增长，这将是推动旅游业收入快速增加的另一个重要因素。（3）出境游市场自20 世纪90 年代至2011 年2 月，和我国签订公民出境旅游目的地（即ADS）协议的国家和地区由最初的6 个迅速扩展到140 个2。大部分国家和地区已经正式开展组团业务，包括了大洋洲、亚洲和欧洲所有主权国家和地区。在远距离市场上，

18、非洲和南美主要旅游目的地国家也都包括在ADS 国家之。我国公民自费出境旅游地域限制减少的同时，出境旅游目的地的选择也更加广泛，这为我国出境旅游的发展提供了必要前提。由于出境旅游目的地选择的广泛性、出境旅游需求的增加和国家政策的开放，带动了我国出境旅游人数剧增。2012 年1 月12 日，国家旅游局局长邵琪伟在2012 年全国旅游工作会议上的讲话表示，2011 年全年我国出境旅游人数为6,900 万人次，较2010 年增长20.23%，比2000 年增长了将近470%，最近10 年出境游人数的复合增长率为18.98%。随着中国城市居民消费升级、人民币升值以与其他国家为吸引中国游客而放松免签限制等

19、，我国将成为世界上迅速崛起的新兴客源国。4、旅游业产业链不同环节发展概况从游客旅游的行程来看，游客是通过旅行社或自助的形式，选择具体的旅游线路，到达不同的旅游区，消费旅游企业提供的各类服务，因此旅游区和旅行社是旅游业产业链中两个重要的环节。（1）我国旅游区发展概况旅游行业包含了酒店、旅行社、旅游区和交通工具等诸多要素，在这些要素中，旅游区是整个旅游行业赖以生存和发展的前提条件，是旅游产业链的基础，其作为旅游活动的最终载体，具有较强的不可替代性。国际旅游界通常将一个国家的旅游行业划分为观光游、休闲游和度假游等三个阶段，其中观光游阶段对旅游区的依赖程度最大，旅游区的质量和数量直接关系到游客数量和营

20、业收入；在休闲游和度假游阶段，旅游区的作用有不同程度的弱化，但旅游区仍然是休闲度假区提高竞争力的关键因素。由此可见，旅游区仍然是绝大多数人外出旅游的最终目的地，旅游区消费也自然成为旅游消费过程中不可节约的“刚性消费”。目前我国境旅游主要处于观光休闲游阶段，国旅游业的发展在很大程度上依靠的是游客参与的广度，而不是旅游的深度，相对于发达国家，我国旅游区资源的不可替代性更为明显。我国旅游资源丰富，AA 与AAAA 级旅游区比例较高我国旅游资源丰富，是世界上的旅游资源大国之一。我国已经形成规模的各类旅游区有两万多个，从国家旅游局公布的A 级旅游区评定情况来看，截至2011年底，我国共有国家AAAAA

21、级旅游区119 处，国家AAAA 级旅游区873 处，国家AAA 级旅游区521 处, 国家AA 级旅游区926 处, A 级旅游区130 处，其中国家AAAA 和AA 级旅游区的比重较大，高达70%。如下图所示： A 级旅游区的区域结构不平衡，旅游资源自然禀赋的地区差异大从国家旅游局的统计数据来看，我国A 级旅游区在各省区之间的分布不平衡，如下图所示。目前、和A 级旅游区的占比分别为7.2%、6.8%和6.7%，位列全国A 级旅游区前三甲。造成上述非均衡分布的原因，一方面是各地旅游资源自然禀赋差异的结果，另一方面则是各地区对旅游业发展的开放程度和重视程度不一，地区旅游企业的旅游资源开发能力也

22、存在较大差异。旅游区供给低增长，新旅游区的培育有待加强从旅游区供给增速来看，2006 年以来旅游区的增长总体上呈下降趋势，旅游区供给增速逐年下滑，地质公园、自然保护区等自然景观旅游区的增长比率甚至低于10%，旅游区供给呈现低增长的基本态势。因此，旅游区经营企业的持续发展，一方面有赖于在自身旅游区增加购物、住宿、餐饮、演艺、游乐等项目以实现企业的涵式发展，另一方面也有赖于对新旅游区的发现、培养和开拓，以实现企业的外延式扩。（2）我国旅行社发展概况全国旅行社规模缓慢增长，行业集中度低作为旅游行业的重要纽带和旅游客源的组织者，旅行社在旅游行业的发展过程中扮演重要作用。由于我国旅行社行业进入门槛相对较

23、低，旅行社的数量扩较快：2000 年底，我国共有旅行社8,993 家，其中国际旅行社1,268 家，国旅行社7,725 家，到2008 年底，我国旅行社数量已经达到20,691 家，其中国际旅行社1,970 家，国旅行社18,721 家。2009 年底，我国旅行社数量已超过21,600 家，截至2011 年三季度达到23,273 家（2009 年后，旅行社不再按国社和国际社分类）。2000 年-2011 年，我国旅行社数量增长情况如下图所示：从旅行社的数量增长情况看，我国旅行社表现出总体上的缓慢增长，且国际旅行社的增长速度略高于国旅行社：从2000 到2008 年，随着国务院对旅行社外联权的下

24、放，国际旅行社数量增速由0.96%显著提高到7.18%，而国旅行社数量增速由27.27%下降到4.69%。由于数量众多，我国旅行社的集中度不高。从区域结构来看，根据国家旅游局的统计资料，截至2010 年底，旅行社数量排名前三名的、和省，其旅行社数量占全国旅行社总数的比重分别为8.08%、7.92%和7.19%。2010 年，全国最大的旅行社企业中国国旅的旅行社收入为67.16 亿元，仅占当年全国旅行社业务收入的3.09%。随着旅行社市场的进一步开放，近年来旅行社业务的市场竞争会进一步加剧。旅行社业务总体上呈同质化态势，总体毛利率水平有待提高由于我国旅行社行业准入门槛相对较低，全国旅行社数量持续

25、增加，行业竞争激烈，且旅行社企业整体上规模较小、业务雷同、竞争力较弱，尚未形成行业合理的分工体系，因此各旅行社的竞争主要集中在价格竞争的层面上，服务、品牌、技术、知识、文化等非价格竞争程度较低，这导致我国旅行社行业经济效益相对低下，在营业收入保持增长的同时，利润率始终处于较低的水平，如下图所示：毛利率的提升和接待人数的增长是旅行社业务增长的两个重要因素，这将促使旅行社业务的竞争由同质化转向差异化。从毛利润贡献度来看，根据国家旅游局的统计数据计算，旅行社业务的毛利提升有60%以上来自于毛利率的提升，约40%来自于旅行社接待人数的增长，因此，旅行社业务未来盈利状况的改善不仅要来自于旅行社经营效率的

26、提升，还在于游客接待人数的增加。从长期看，为了增加旅行社的游客接待数量，提升旅行社业务的毛利率水平，旅行社业务的竞争将逐步由当前以价格竞争为主的同质化竞争逐步转化为以产品质量为主的差异化竞争。一方面，通过设计高端旅游线路等方式，吸引高端游客，提升高毛利率产品的比重；另一方面，通过差异化产品的规划、设计和标准化服务的推广，扩大市场占有率，增加游客接待数量。二、行业主管部门与监管体制、主要法律法规与政策1、行业主管部门与监管体制我国旅游行业采取“政企分开、统一领导、分级管理”的管理体制，实行政府监管和行业自律相结合的管理模式。政府监管方面，国家旅游局是国务院主管旅游业的直属机构，在国务院领导下，负

27、责统一管理全国旅游工作。各省、自治区、直辖市设立省、地（州、市）、县旅游局三级地方旅游行政管理体系，地方各级旅游局是当地旅游工作的行业归口管理部门，受同级地方政府和上一级旅游局的双重领导，以地方政府领导为主；中国旅游协会是旅游行业的自律性组织，由中国旅游行业的有关社团组织和企事业单位在平等自愿基础上组成的全国综合性旅游行业协会。各机构的主要职能如下表所示：2、行业主要法律法规与政策（1）行业主要法律法规旅行社条例与旅行社条例实施细则我国旅行社行业的主要法律法规为国务院于 2009 年 2 月颁布的旅行社条例（国务院令第 550 号）以与国家旅游局 2009 年 4 月颁布的旅行社条例实施细则（

28、国家旅游局令第 30 号）。旅行社条例是旅行社行业准入的基本法规，对旅行社的设立、经营、监督检查以与法律责任等做出了原则性的规定，是保障我国旅行社行业稳定、健康发展的重要基础。旅行社条例实施细则为旅行社条例的具体实施提供指导。旅游景区质量等级评定管理办法为了全面推行旅游景区质量等级评定工作，规旅游景区质量等级评定程序，促进旅游景区发展，2005 年7 月6 日国家旅游局公布了旅游景区质量等级评定管理办法，对旅游景区等级的申报、评定、动态管理方面做出了相应的规定。该办法自2005 年8 月5 日起施行。（2）行业政策鉴于旅游业对推动居民就业、减少环境污染等方面的作用，其发展历来受到国家政策的支持

29、，与旅游业相关的主要行业政策如下表所示：三、旅游行业经营模式与行业特征1、旅游业主要的经营模式旅游业是以旅游资源为凭借、旅游设施为条件、旅行社为桥梁，向旅游者提供旅行游览服务的行业。与其他产业不同，旅游业是一个产业群，旅游资源、旅游设施、旅游服务（旅行社）是旅游业赖以生存和发展的三大要素（如下图所示）。旅游区、主体景点等旅游资源是旅游业发展的根本；交通、住宿、餐饮、各类游乐（娱乐）项目等旅游设施是旅游发展的条件；旅行社提供各类旅游服务，是旅游业发展的桥梁。旅游业的发展取决于这些要素的全面发展，其中旅游资源是根本。基于旅游业的产业链结构，传统旅游企业的经营模式大体上可分为三种：以旅游区经营为主的

30、营业模式、以餐饮酒店为主的经营模式以与以旅行社为主的经营模式。随着旅游业竞争的加剧，旅游行业的企业利润率水平逐步趋于常态，为了进一步提高企业的盈利水平，强化和提升市场竞争地位，部分企业已经开始探索新的经营模式。（1）传统旅游企业的经营模式以旅行社经营为主的经营模式这种经营模式主要是依靠经营企业专业独特的操作渠道，与时准确地为游客提供各地的旅游相关信息，并取得包括酒店、交通、旅游景点、餐饮等服务产品的优惠价格，将这些服务组合成产品，以旅游线路团费的形式销售给游客，并从中取得经营利润。通常，旅行社业务主要包括入境游、国游和出境游三大业务。目前，国上市公司中主要经营旅行社业务的有中国国旅和中青旅。在

31、该种经营模式下，经营企业入境游业务的利润当前主要依靠价格增长，国游和出境游则主要依靠游客规模的增长。以旅游区、景点等旅游资源经营为主的经营模式以旅游区、景点等旅游资源经营为主的经营模式，主要是指经营企业依托稀缺或独特的自然景观或人文景观，并通过自身投入，在旅游区形成具体的游乐或服务项目，通过向游客收取景点门票和相关服务项目费用的形式取得收入，并获取利润的营业模式。目前国上市公司中旅游、峨眉山A、旅游是采用该种经营模式的代表。鉴于旅游区资源的稀缺性和单个旅游区的不可复制性，目前旅游区类上市公司一般通过在现有旅游区围新增服务项目的涵式发展，提高企业的盈利能力。以餐饮、酒店等旅游设施经营为主的经营模

32、式该种经营模式主要是为旅客提供旅游过程中的饮食、住宿等服务，并取得收入和利润的经营模式。目前采用这种经营模式的上市公司主要有全聚德、华天酒店、锦江股份、饮食等。与旅游区、景点经营企业不同，酒店、餐饮经营企业的业务经营具有一定的可复制性，比如湘鄂情和全聚德，在原有店面的基础上，通过自营和加盟的形式开展连锁经营，锦江酒店也通过加盟的形式在各地开设分店。以主题项目为主的经营模式这类公司主要通过自身投资形成各类人造景观性质的主题旅游项目，并以主题项目门票的形式向游客销售，以获取营业收入和利润的经营模式，比如华侨城的主题公园、宋城股份的风情演出等。该经营模式与旅游区经营模式的最大区别在于，其对自然景观和

33、人文景观的依赖程度较低。总体而言，旅游企业传统的经营模式注重的是旅游产业链中的单一或个别环节，经营的是旅游资源中的个别旅游要素，而新兴的经营模式则注重旅游业各要素之间以与旅游业与其他相关产业之间的整合。（2）新兴经营模式“多元组合”经营模式旅游业属于典型的“一链多珠”的集群型产业，其产业链条包括了旅行社、旅游资源和旅游设施等多个环节。从目前我国旅游业的实际情况来看，大多数旅游企业经营的旅游业务都是旅游业产业链中的个别环节，如旅行社、旅游区等。但随着旅游业竞争的加剧，部分行业企业已经开始对旅游产业链中的相关要素进行有限整合，以提高企业的盈利水平和行业竞争力。例如少数以旅行社为主营业务的上市公司，

34、已经在原有旅行社业务的基础上，开展旅游区经营业务；而以旅游区经营为主的上市公司，也有少部分开始开展旅行社业务。“多元组合”经营模式相对于传统的单一旅游要素经营模式，其产业链得以进一步完善，企业的获利能力和抗风险能力也因此进一步增强。但由于旅游区等旅游要素具有较强的排他性和不可复制性，同时，受经营经验等因素的制约，多数旅游企业并不具备获取旅游资源的能力或条件，因此，“多元组合”的经营模式在我国目前的旅游企业中虽已出现，但仍不多见。“多业态旅游资源整合平台”运营模式“多业态旅游资源整合平台”运营模式（Diversified Tourism Resources Integration Platfor

35、m，简称“DTRIP 模式”），是在“多元组合”经营模式基础上衍生出来的一种新兴旅游业经营模式，目前在旅游业较为发达的部分西方国家已有类似成功实践。相对于“多元组合”模式下将多项旅游要素进行简单的叠加和组合，DTRIP 模式更强调将旅游企业视为一个资源整合平台，借助企业自身的经营经验与旅游营销渠道等优势，通过对游客系统性需求的关注和把握，不仅对旅游业产业链部各要素进行有机整合，还能对旅游业的外围资源加以配比利用，实现企业运营模式的异地复制和旅游资源的有效整合。因此，DTRIP 模式是对“多元组合” 模式进一步扩展和延伸，其涵盖面更广、对实施企业要求更高、收效也更为明显。2、旅游业的行业特征（1

36、）旅游业整体行业特征1）季节性旅游行业的季节性主要源于旅游区等旅游资源的地区差异以与游客旅游时间的季节性变动。我国幅员辽阔，纬度跨度较大，全国气候类型多样。随着一年季节的变化，我国大部分旅游目的地的客源状况会呈现出规律性的变化，导致我国旅游行业形成相对明显的淡季和旺季阶段，但不同旅游目的地的旅游旺季和淡季不一样，如受热带季风气候影响的南方城市和国大部分地区相比，旅游淡旺季时段分布正好相反。形成旅游业季节性特征的原因除了自然节气转换外，旅游者可以自由支配时间相对集中也在一定程度上造成了我国旅游行业的季节性特点，我国实施法定假日休假制度，使得国旅游者在休假期间有了较为集中的可自由支配时间，每年的国

37、庆、春节“黄金周”以与“五一”等法定假日期间，我国旅游收入都会大幅增加。基于以上原因，我国旅游行业呈现较为明显的季节性特征。2）敏感性由于旅游需非必需的精神性需求，旅游活动各个环节之间具有高度的依赖性，极易产生连锁反应，因此旅游业是高度敏感的产业，其对自然灾害、政治事件等突发事件的敏感度极强。一旦旅游客源地或者目的地与相关国家和地区的社会、经济和政治状况发生不利变化，或者发生自然灾害或者其他突发事件，这都将直接影响旅游业的发展和旅游企业的经营。2003 年我国爆发的“非典”导致当年我国旅游收入较2002 年减少12.29%；2008 年我国旅游业遭受多重灾害，雪灾、地震以与全球金融危机等都对我

38、国当年旅游行业造成了一定的负面影响，导致2008 年旅游业收入增速自2000 年以来首次低于10%（2003 年除外）；2011年3 月份日本发生的地震和海啸也对日本的旅游业产生较大的负面影响。（2）旅游区业务特征1）区域性由于各地自然禀赋和人文风俗差异的存在，导致旅游区资源在各地的分布不平衡，进而导致依托旅游区资源的旅游区业务呈现一定的区域性差异。旅游资源分为自然旅游资源和人文旅游资源，自然旅游资源主要产生于独特的地形地貌，而不同区域地形地貌大多不同，从而导致不同地区旅游区的基调各异。例如我国西南有大面积岩溶地貌景观，长江中下游有水乡景观，热带海岸有红树林景观。此外，不同民族、不同地域的人文

39、旅游资源也有很大区别，各民族、各地域都往往有自己独特的节庆活动方式和生活习惯，导致不同区域产生了特色各异的人文旅游资源。2）旅游区的不可替代性和垄断性旅游区位置的独特性、资源特点的唯一性、旅游区资产的不可分割性、游客观光体验的差异性，决定了旅游资源的可模仿性或可复制性较差，导致旅游区具有不可替代性和自然垄断性。3）旅游资源的不可再生性由于大部分旅游资源通常是在漫长的历史过程中形成，并保留至今的独特自然景观或文化遗存，这些旅游资源一旦被破坏，就不可再生，具有不可再生性。4）旅游资源的反复观赏性旅游资源不同于能源、金属等消耗类资源，在得到良好保护、不被破坏性开发的情况下，旅游资源可以实现重复利用，

40、满足人们的观赏、游玩需求。（3）旅行社业务特征旅行社主要业务是从事招徕、组织、接待旅游者等活动以与为旅游者提供相关的旅游服务，为旅游者整个旅游活动中的食、宿、行、游、购、娱等提供服务，需要旅游区、旅游交通、旅游酒店等多个产业的配合，因此，旅行社业务具有较高的综合性。四、行业竞争格局、主要企业、进入障碍、市场供求和利润水平1、行业竞争格局和市场化程度（1）全球竞争格局世界旅游组织（UNWTO）根据世界各地的旅游发展情况和旅游集中程度，将世界旅游市场划分为六大区域：即东亚与太平洋区、南亚区、中东区、非洲区、欧洲区、美洲区，其中欧洲区和美洲区分别是目前世界第一大和第二大的旅游市场。东亚与太平洋区自2

41、0 世纪60 年代以来，一直是世界上排名第三的国际旅游接待地区，也是世界上第三大国际旅游客源市场，同时也是世界上发展速度最快的旅游市场，近30 年来，该地区旅游业的发展速度远远超出世界平均值，居世界之首，根据世界旅游组织预测，到2020 年东亚与太平洋区将超过美洲成为世界第二大旅游市场。相对于其他国家，我国有着五千年的人类文明史，国土面积广阔，旅游业发展有着得天独厚的自然资源和人文景观优势。截至2011 年6 月，我国共有41 项文化和自然遗产被列入世界自然遗产名录，遗产数量名列世界第三。其中文化遗产26 项，自然遗产8 项，文化和自然双重遗产4 项，文化景观3 项。根据世界经济论坛（Worl

42、d Economic Forum）发布的2011 年全球旅游业竞争力报告，2011 年，我国的观光旅游竞争力世界排名由2008 年的62 位跃升至第39 位。是133 个国家和地区中上升最快的国家。随着我国旅游业对外开放程度的加深，中国独特的旅游资源吸引着世界上越来越多的入境观光旅游者，2010年我国接待的入境过夜旅游者人数达到5,758.07万人次，国际旅游外汇收入达到484.60亿美元，已开始逐步由旅游大国向旅游强国转变。（2）国竞争格局与其变化旅行社、旅游区和旅游饭店是目前国旅游业的三大支柱，旅游区等旅游资源是整个旅游产业链的中心环节。截至2011 年三季度，我国已成规模的各类旅游区超过

43、两万多个，旅行社总数已达到23,273 家，全国共有星级饭店13,908 家。因此，单纯从旅游产业各子行业的竞争情况来看，我国的旅游业已表现出充分竞争的态势。但由于部分旅游企业在行业竞争中开始推行经营模式的创新，其对旅游资源的获取能力、对各旅游要素的整合能力逐步增强，在行业竞争中因此表现出较强的竞争优势。旅游区竞争格局旅游区是旅游者在旅游过程中的目的地，承担旅游者所需的观光、度假、休闲等项服务。我国旅游资源丰富，旅游区数量较多，且各具特色、分布分散，因此我国各旅游区所占市场份额都不大。旅游区的质量等级与知名度、接待能力与水平、所在区域的地理位置与交通情况、该旅游区具体旅游项目的数量与结构等多个

44、因素均会影响到该旅游区的竞争力。经旅游区的申请和国家旅游局组织设立的全国旅游景区质量等级评定委员会评定，根据景区的环境、交通、服务、接待能力等多项指标，我国旅游区可以评定为国家AAAAAA 不同等级的旅游区，一般来说，旅游区的质量等级越高，表示旅游区环境越好、接待能力越强。截至2011 年底，共有119 家旅游区正式被批准为首批国家AAAAA 级旅游区。从现实的情况来看，旅游区等级越高，吸引的游客数量就越多，议价能力也越强。随着全国各地新旅游区开发力度的加强，A级旅游区中低级别的将更容易受到冲击，而级别越高的，其市场冲击也就越小，更能享受旅游行业景气带来的超额收益。旅行社业务竞争格局旅行社作为

45、旅游业的重要纽带和旅游客源的组织者，在现代旅游业发展过程中扮演重要作用。由于旅行社行业进入门槛相对较低，行业公司同质化竞争比较严重，旅行社的数量扩较快，截至2011 年三季度，我国旅行社数量已经达到2.33 万家。我国旅行社数量较多，产业集中度不断下降，行业竞争激烈：总体上看，我国的旅行社企业整体规模较小、业务雷同、竞争力较弱，尚未形成行业合理的分工体系，因此各旅行社的竞争主要集中在价格竞争的层面上，服务、品牌、技术、知识、文化等非价格竞争程度较低，这导致我国旅行社业务经济效益相对较低，在营业收入保持增长的情况下，利润率始终处于较低的水平。旅游业竞争的变化趋势随着旅游业竞争的加剧，旅游行业的企

46、业利润率水平逐步趋于常态。为了进一步提高企业的盈利水平，强化和提升市场竞争地位，目前国少数旅游企业已经开始着手转变以价格竞争为主要竞争手段的粗放经营方式，通过“多元组合”、 “多业态资源整合平台”等新兴经营模式，逐步培养企业对各旅游要素和其他旅游相关资源的整合能力，并开始以服务品质、企业品牌等非价格因素设计高端旅游产品，吸引高端客户，培植和提升自身的市场竞争力。2、行业主要企业与其经营情况（1）主要的旅游区类上市企业目前，我国上市企业中主营业务为旅游区业务的企业包括：旅游股份（A 股代码：000978，股票简称：旅游）旅游成立于1998 年4 月29 日，位于省市，主要从事漓江游船客运、公路旅

47、行客运、汽车出租、旅行社与旅游区游览业务。2010 年，旅游营业收入为51,032.24 万元，其中旅游区收入为14,594.13 万元。峨眉山旅游股份（A 股代码：000888，股票简称：峨眉山A）峨眉山A 成立于1997 年10 月9 日，位于省峨眉山市，主要从事峨眉山风景旅游区游山票、客运索道、旅游宾馆、水电综合开发、旅行社与相关旅游服务等业务。2010 年，峨眉山旅游业营业收入为73,573.31 万元，旅游区收入为52,306.34 万元。旅游发展股份（A 股代码：600054，股票简称：旅游）旅游成立于1996 年11 月18 日，位于省市，主营业务为园林门票、客运索道、酒店食宿与

48、旅游服务等。2010 年，旅游营业收入为144,498.66 万元，其中园林开发业务收入为50,922.18 万元。玉龙旅游股份（A 股代码：002033，股票简称：旅游）旅游成立于2001 年10 月18 日，位于省市，主营业务为旅游索道与其他相关配套设施；对旅游、房地产等行业投资、建设。2010 年，旅游营业收入为19,044.68 万元，其中旅游服务收入（索道收入）为10,594.68万元。（2）主要的旅行社上市企业目前，我国上市企业中主营业务为旅行社业务的企业包括：中青旅控股股份（A 股代码：600138，股票简称：中青旅）中青旅成立于1997 年11 月26 日，位于市东城区，主营业

49、务为旅游、高科技、风险投资领域的投资、旅游服务、高新技术产品开发和技术服务。2010年中青旅营业收入为608,383.85 万元，其中旅游服务收入为304,675.44 万元。中国国旅股份（A 股代码：601888，股票简称：中国国旅）中国国旅成立于2008 年3 月28 日，位于市东城区，主要从事旅行社业务和免税业务。2010 年中国国旅营业收入为960,762.48 万元，其中旅行社业务收入为671,634.96 万元。3、进入行业的主要壁垒（1）资源壁垒旅游资源是旅游业存在和发展的基础，尽管从总体上看我国旅游资源十分丰富，但由于旅游资源的不可再生性和地区分布的差异性，成熟、优质的旅游资源

50、仍十分有限，因此行业先入者可以占据较为优质的旅游区资源，而可供后进入者开发和利用的旅游区资源，一般均为存量资源，并购的成本也会较高。（2）资金壁垒旅游区行业是一个资本密集型的产业，在旅游区开发阶段，旅游区基础和配套设施的建设以与旅游区的宣传推广均需投入大量的资金，如开发阶段后期没有足够的资金投入，则前期的开发和建设质量难以保证，其开发的深入程度与配套设施难以到位，这将会严重影响旅游区发展的可持续性。此外，由于旅游区的一些构筑物和关键设备往往不具备通用性，如果进行旅游产品结构调整，必须投入大量资金建造新的构筑物和购买新的关键设备，如旅游企业缺乏资金后盾，将在竞争中处于不利地位。（3）经营模式与管

51、理经验壁垒目前，旅游业的竞争已开始逐步走出单纯价格竞争的低层次竞争格局，旅游企业的竞争将逐步过渡到以新兴经营模式、管理经验和旅游产品服务质量为竞争容的非价格竞争。具有创新经营模式和丰富管理经验的旅游企业，凭借其强大的旅游资源整合能力，将进一步提高其对以旅游区为核心的众多旅游要素和旅游资源的获取能力，进而巩固、提升其市场竞争地位。但新兴经营模式的培植、管理经验的取得，需要企业进行较长时间的摸索和实践，经营模式和管理经验已成为行业新进入者的重大进入壁垒。（4）品牌壁垒单纯从旅行社业务的角度看，2009 年5 月1 日起新颁布实施的旅行社条例进一步降低了准入的资金门槛。较低的准入门槛使得目前国旅行社

52、数量众多，产品和服务差异化较小。在这种行业环境下，消费者在选择旅行社时一般会优先考虑经营时间长、公司信誉高、市场口碑好的知名品牌，因此对于没有客户基础的市场初入者，打开业务局面、吸引客户、创立品牌均存在较大困难。4、市场供求状况与变动原因旅游市场供求包括旅游供给和旅游需求两个方面，旅游市场供求状况反映的是市场供应和市场需求的相对均衡状态，其均衡点即为旅游人次。旅游供给是以旅游目的地为总体代表的旅游企业，在一定时期以一定的价格向旅游市场提供的旅游产品的数量。旅游供给具有复合性特征，由旅游资源、旅游设施、旅游服务和旅游交通等部分组成，其主要影响因素有：政策、价格、经济发展水平、环境容量、旅游资源等

53、诸多因素的影响和制约。旅游需指在一定时间，人们愿意而且能够购买的旅游服务和旅游产品的数量。决定旅游需求的主要因素有：旅游产品和服务的价格、消费者的收入、消费者的闲暇时间、消费者偏好、突发事件影响等。2001 年-2010 年，我国旅游市场出游人次情况如下表所示：整体来看，随着我国经济的增长以与市场的壮大，我国旅游市场出游人次逐年增加，除2003 年、2008 年分别受“非典”、金融危机等特殊因素影响导致旅游市场出现阶段性收缩之外，总体上我国旅游市场仍处于供求两旺的态势。5、行业利润水平的变动趋势与变动原因旅游业的行业利润水平因旅游产业链的不同而存在较大差异，目前较为普遍的状况是：旅行社环节在旅

54、游收入方面表现出一定的增长态势，但净利润率却一直处于较低水平。如下图所示：造成上述情况的主要原因是：全国宏观经济的快速发展带动了旅游业的快速发展，旅行社业务的营业收入逐年增长。但由于旅行社业务的进入门槛相对较低，且各旅行社之间的同质化竞争较为严重，各旅行社为了扩大市场份额而采取的竞争手段主要集中于低水平的价格竞争上，从而导致整个旅行社行业的平均净利润率从2003 年以后一直维持在1%以下的水平。与旅行社业务相反，旅游区业务因旅游区资源的排他性、垄断性和不可复制性，旅游区经营企业对下游消费者议价能力相对较强，行业利润水平也较高。根据上市公司披露的年报统计，以峨眉山A、旅游、旅游、旅游、旅游等上市

55、公司为代表的旅游区经营企业，2010 年上述企业的旅游区业务平均毛利率高达60%。与旅行社业务相比，表现出较强的盈利能力。五、影响行业发展的有利和不利因素与行业发展趋势1、有利因素（1）国家对发展旅游行业的扶持力度进一步加大旅游行业一直以来都是国家重点支持的行业，国务院于2009 年12 月1 日出台的国务院关于加快发展旅游业的意见中，明确提出将旅游业培育成国民经济的战略性支柱产业和人民群众更加满意的现代服务业，国家将在融资、政府投入等方面加大对旅游行业的支持，并对旅游行业的发展进行了中长期的规划。2011 年11 月底出台的中国旅游业发展“十二五”规划纲要，对产业要素和重大项目进行了布局，制

56、定了包括公共服务规划、旅游人才规划、旅游信息化规划、旅游区基础设施建设规划等在的旅游业发展专项规划。同时，为配合国家重点区域发展战略，将继续推进编制环渤海、大运河、粤港澳、城市圈和长株潭城市群、和统筹城乡改革试验区、沿海经济带、沿海地区、鄱阳湖生态经济区等区域规划。国务院关于加快发展旅游业的意见和中国旅游业发展“十二五”规划纲要都共同提出了要加大对旅游业的金融支持，对符合旅游市场准入条件和信贷原则的旅游企业和旅游项目，要加大多种形式的融资授信支持，合理确定贷款期限和贷款利率。符合条件的旅游企业可享受中小企业贷款优惠政策。支持符合条件的旅游企业发行短期融资券、企业债券和中期票据，积极鼓励符合条件

57、的旅游企业在中小企业板和创业板上市融资。2011 年3 月30 日，国务院常务会议通过决议，自2011 年起，每年5 月19日为“中国旅游日”，这标志着我国旅游业正迈入一个更好地满足人民群众日益增长的旅游需求的新时代。综上所述，国家的政策导向将为旅游业的发展创造良好的政策环境。（2）我国经济的较快增长、旅游消费升级为旅游业的发展提供契机根据世界各国旅游业发展经验和我国旅游业的发展情况来看，GDP 的增长是旅游业发展的直接推动力，从下图可以看出，我国居民的出游率与人均GDP 的增长情况基本保持一致。随着人均GDP 的增长，我国居民的出游率也将进一步提高。同时，我国国民经济的快速发展将进一步推动我

58、国居民的旅游消费升级。按照国际经验，当一国的人均国民收入超过1,000 美元，是该国旅游需求急剧膨胀的时期，但这一阶段的旅游消费还主要是观光性的消费需求；当人均GDP 超过2,000 美元，休闲需求急剧增长，形成对休闲的多样化需求和多元化的选择；人均GDP 达到3,000 美元的时候，休闲度假游需求普遍产生。2008 年我国人均 GDP为人民币22,595 元，约合 3,306 美元（按2008 年12 月31 日基准价汇率100美元=683.46 人民币折算），进入了旅游消费升级的拐点，我国旅游行业已进入旅游消费升级阶段。（3）交通便利程度的提高根据世界旅游组织的定义，旅游是人们出于休闲、商

59、务或其他目的，离开惯常生活环境而到其他地方所进行的各种旅行活动的总和，其发展十分依赖于交通便利程度的提高。交通便利程度的提高在一定程度上扩大了人们活动的空间围，在旅游目的地的选择上具有更大的自由度。近年来，随着我国国民经济的不断增长，我国高速公路、高速铁路、民航等交通基础设施建设快速发展。另外，财政补贴以与减税等政策引发居民家庭汽车拥有量激增，导致交通格局和居民出行方式的变化。交通日益便捷，城市之间旅途时间大幅度缩短，亦为短途休闲游提供了便捷的交通条件。居民的旅游围日益扩大，使得居民对旅游区的选择性增强，也增加了居民的旅游欲望，更多的居民选择在周末或者假期出游。交通的日益便利为我国旅游行业的发

60、展提供了保障。（4）居民闲暇时间增多一般情况下，人们进行旅游活动需要一段连续的闲暇时间，因此居民闲暇时间的增多是旅游业发展的长期推动力。2008 年开始实施的年节纪念日放假办法和带薪年休假制度，使长假和长周末形成的大小旅游高峰次数增多，节日期间中短途旅游者增多，这些变化有利于民众自主选择旅游时间和方式，缓解结构性的供需矛盾和对环境的影响，以与全国不同地区旅游市场的协调发展。随着国民休假制度的不断完善和带薪休假制度的全面落实，这将形成巨大的旅游消费市场，有效推动旅游行业的发展。2011 年中国有望出台国民旅游休闲计划，该计划包括奖励旅游、福利旅游、修学旅游等。旅游业界目前正在积极行动响应“国民休

61、闲计划”，落实全民旅游计划以拉动消费。2、不利因素（1）行业发展的敏感性旅游行业是个敏感性较强的行业，极易受到外部环境的影响，地区冲突、经济危机、流行性疾病、自然灾害等突发事件都会对行业的发展产生不利影响。（2）国旅游服务质量和市场秩序有待改善我国旅游业发展迅速，但现有的旅游法律体系以与行业管理体系已不能完全适应旅游业的快速发展，从而导致旅游服务质量和市场秩序与旅游业发展速度之间的暂时性失衡：部分旅游企业的恶性削价竞争损害了旅游者的合法权益，少量旅游区的无序开发，也影响了我国旅游业的整体形象，对我国居民的旅游消费产生了一定的负面影响。近年来，国家和地方旅游局加大了对旅游行业的规管理力度，200

62、9 年5月1 日起实施的旅行社条例中进一步完善了对旅行社经营行为的规，在法规层面上进一步加大了对行业的管理力度；2009 年6 月30 日，国家旅游局出台了关于加强旅游服务质量和市场秩序监督管理工作的意见，继续强化了对旅游行业的监管。随着旅游法律体系和行业管理体系的完善，国旅游服务水平将不断得到提高，旅游市场秩序将不断得到规。（3）旅游人才匮乏相对西方发达国家，我国的旅游行业起步较晚，旅游人才整体储备不足。尤其是过去5 年，中国旅游业进入高速发展阶段，这种结构性矛盾更加凸显。为数不少的旅游企业为了赶在各大年假、节庆期间开业，大多匆忙营业，从而导致招聘的从业人员缺乏必要的专业培训和素质教育，导致

63、旅游业整体服务水平难以提高。3、旅游行业发展趋势（1）中国有可能成为全球最大的国游市场由于我国旅游资源丰富，人口规模庞大，旅游业现已发展成一个集食、住、行、游、购、娱为一体的多业态产业群，在全球同业中的地位日益提升。2011年，我国入境过夜游客规模达5,758.07 万人次，全球排名第四；旅游外汇收入484.6 亿美元，居全球第5 位；国旅游人数26.4 亿人次；出境旅游人数6,900万人次；旅游总收入2.25 万亿元3。随着居民消费能力的提升以与城市化进程的持续加快，我国居民旅游潜力将加速释放，我国旅游业将迎来新一轮的黄金增长期。据世界旅游组织预测，到2015 年，中国出、入境游客规模均有望

64、达到1 亿人次，届时将有望成为全球最大的国际旅游目的地国家和第四大旅游客源国；另外，国旅游将达到 28 亿人次，居民平均出游率 2 次/年，将成为全球最大的国旅游市场。（2）旅游消费的城乡和地区差异，旅游业收入增长的价格驱动和规模驱动仍将并行旅游业的发展一般会经历观光游、休闲游和度假游三个阶段，如下图所示。根据旅游业发展的国际经验，当人均GDP 处于1,000-2,000 美元时，旅游业处于观光旅游阶段，人均GDP 处于2,000-3,000 美元时，旅游业处于休闲旅游阶段，在这两个阶段，旅游业收入的增长主要依靠旅游人次的增长，规模驱动较为明显；当人均GDP 达到3,000 美元以上时，旅游业的发展进入度假游阶段，旅游业收入的增长主要依靠人均旅游消费的增长，价格驱动较为明显。国家统计局的数据显示，2009 年我国人均GDP 在1,000-2,