选股技术指标公式精读

《选股技术指标公式精读》由会员分享，可在线阅读，更多相关《选股技术指标公式精读（50页珍藏版）》请在装配图网上搜索。

1、技术指标精解大全目录MACD指标详解2.DMI 指标详解（趋向指标） 44RSI指标详解（相对强弱指标） 5.EXPMA指标的使用方法 8.TRIX指标详解和应用 10CR指标详解和应用 12VR指标详解（成交量变异率） 14OBV指标详解（能量潮）1.6BRAR指标详解和应用 1.8SAR指标详解（停损点） 2.1CCI指标详解（顺势指标）23KDJ指标详解（随机指标） 25ROC指标详解（变动率指标） 28BOLL指标应用详解（布林线） 30DMA指标详解和应用32WVAD指标详解（威廉变异离散量） 33WR指标详解（威廉指标） 35MIKE指标详解（麦克指标） 37ASI指标详解（振动升

2、降指标） 39EMV指标详解（简易波动指标） 42TRIX指标详解和应用 47MACD指标详解一、MACD指标详解一一MACD用途MACD指标主要是利用长短期二条平滑平均线，计算两者之间的差离值。该指标可以去除掉移动平均线经常出现的假讯号，又保留了移动平均线的优点。由于MACD指标对价格变动的灵敏度不高，属于中长线指标，所以在盘整行情中不适用。二、MACD指标详解一一MACD使用方法1、DIF与DEA均为正值时，大势属多头市场,2、DIF与DEA均为负值时，大势属空头市场,3、DIF向上突破DEA时，可买进，4、DIF向下突破DEA时，应卖出。三、MACD指标的使用心得1、ADX指示行情处于盘

3、整时，不采用该指标。2、对短线客来说，使用该指标时，可将日线图转变为小时图或者周期更短的图形。3、若要修改该指标的参数，不论放大或缩小参数，都应尽量设定为原始参数的整数倍。四、MACD指标的计算公式1、MACD由正负差（DIF ）和异同平均数（DEA ）两部分组成，当然，正负差是核心，DEA是辅助。先介绍DIF的计算方法。DIF的正负差的名称由此而来。快速和慢速DIF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差,的区别是进行指数平滑时采用的参数大小不同,快速是短期的，慢速是长期的。以现在常用的参数12和26为例，对DIF的计算过程进行介绍。（1 ）快速平滑移动线（EMA ）是12日的，计算公式

4、为:今日2EMA（12 ）=茜X今日收盘价+11厂X昨日EMA （12 ）（2）慢速平滑移动平均线（EMA ）是 26日的，计算公式为:今日2EMA（26 ）=玮X今日收盘价+25k X昨日 EMA（26）以上两个公式是指数平滑的公式，平滑因子分别为2/13和2/27。如果选别的系数，则可照此法办理。DIF = EMA （ 12 ） EMA （26）有了 DIF之后，MACD的核心就有了。单独的DIF也能进行行情预测，但为了使信号更可靠，我们引入了另一个指标 DEA。2、 DEA是DIF的移动平均，也就是连续数日的DIF的算术平均。这样，DEA自己又有了个参数，那 就是作算术平均的 DIF的个

5、数，即天数。对DIF作移动平均就像对收盘价作移动平均一样，是为了消除偶然因素的影响，使结论更可靠。3、 此外，在分析软件上还有一个指标叫柱状线（BAR）:BAR = 2 X（DIF DEA）指标参数设置般情况下，默认的 MACD指标参数就是我们正常使用的最准确的参数。截图如下:RSI指标详解（相对强弱指标）一、RSI指标的用途RSI指标是目前股市技术分析中比较常用的中短线指标。二、RSI指标的原理RSI的基本原理是在一个正常的股市中，多空买卖双方的力道必须得到均衡，股价才能稳定；而RSI是对于固定期间内，股价上涨总幅度平均值占总幅度平均值的比例。三、RSI指标的使用方法1、 RSI值于0 10

6、0之间呈常态分配，当 6日RSI值为80%。以上时，股市呈超买现象，若出现 M 头为卖出时机；当6日RSI值在20%。以下时，股市呈超卖现象，若出现 W头为买进时机。2、 RSI 一般选用6日、12日、24日作为参考基期，基期越长越有趋势性 （慢速RSI），基期越短越有 敏感性，（快速RSI）。当快速RSI由下往上突破慢速 RSI时，为买进时机；当快速 RSI由上而下跌破慢速 RSI时，为卖出时机。四、RSI指标的超买和超卖一般而言，RSI的数值在80以上和20以下为超买超卖区的分界线。1、当RSI值超过80时，则表示整个市场力度过强，多方力量远大于空方力量，双方力量对比悬殊，多方大胜，市场处

7、于超买状态，后续行情有可能出现回调或转势，此时，投资者可卖出股票。2、当RSI值低于20时，则表示市场上卖盘多于买盘，空方力量强于多方力量，空方大举进攻后，市场下跌的幅度过大，已处于超卖状态，股价可能出现反弹或转势，投资者可适量建仓、买入股票。3、当RSI值处于50左右时，说明市场处于整理状态，投资者可观望。4、 对于超买超卖区的界定，投资者应根据市场的具体情况而定。一般市道中，RSI数值在80以上就可以称为超买区，20以下就可以称为超卖区。但有时在特殊的涨跌行情中，RSI的超卖超买区的划分要视具体情况而定。比如，在牛市中或对于牛股，超买区可定为90以上，而在熊市中或对于熊股，超卖区可定为10

8、以下(对于这点是相对于参数设置小的RSI而言的，如果参数设置大，则RSI很难到达90以上和10以下)。五、计算公式：1 先介绍RSI的参数，然后再讲 RSI的计算。参数是天数，即考虑的时间长度，一般有5日、9日、14日等。这里的5日与MA中的5日线是截然不同的。下面以14日为例具体介绍 RSI (14 )的计算方法，其余参数的计算方法与此相同。2 先找到包括当天在内的连续15天的收盘价，用每一天的收盘价减去上一天的收盘价，我们会得到14个数字。这14个数字中有正(比上一天高)有负(比上一天低)。A=14个数字中正数之和B=14个数字中负数之和X( -1 )A和B都是正数。这样，我们就可能算出R

9、SI ( 14 ):RSI (14 ) =A/(A+B ) X1003 .从数学上看，A表示14天中股价向上波动的大小；B表示向下波动的大小；A+B表示股价总的波动大小。RSI实际上是表示上波动的幅度占总的波动的百分比，如果占的比例大就是强市，否则就是弱市。很显然，RSI的计算只涉及到收盘价，并且可以选择不同的参数。RSI的取值介于0-100之间。EXPMA指标的使用方法一、EXPMA指标的用途EXPMA指标以交叉为主要讯号。该指标可以随股价的快速移动，立即调整方向，有效地解决讯号落 后的问题，但该指标在盘整行情中不适用。二、EXPMA指标的使用方法1、当短期指数平均数由下往上穿过长期平均数时

10、为买进讯号；2、当短期指数平均数幅上往下空过长期平均数时为卖出讯号。3、股价由下往上碰触 EXPMA时，很容易遭遇大压力回档。4、股价由上往下碰触 EXPMA时，很容易遭遇大支撑反弹。三、EXPMA 指标的使用心得1、 股价瞬间行情幅度过大时，使用EXPMA的交叉讯号，经常买在最高价或卖在最低价，此时可以 将日线图转变成半小时或一小时图，这样就能够迅速抓住时效性。CCI2、常态行情中，依 EXPMA交叉讯号买进股票，股价却经常立即回档；而依照讯号卖出股票后，股 价又经常立即反弹，这一点给投资人造成相当大的困扰，所以遇到这种行情不要使用该指标，可改为搭配ROC使用。四、EXPMA指标的计算公式團

11、1、计算第一条 EXPMA :EXPMA1 = ( C Xp )X0.15 + Xp2、计算第二条 EXPMA :EXPMA2 = ( C Xp )X0.04 + Xp3、C=当天的收盘价4、Xp =前一天的 EXPMA第一次计算时，因为还没有 EXPMA值，所以Xp用前一天的收盘价代替。20.15及0.04的来源是由得来，而一般 N的参数值设定在12及50。N + 1TRIX指标详解和应用、用途该指标是一种三重指数平滑平均线，长线操作时采用本指标的讯号，可以过滤掉一些短期波动的干扰,避免交易次数过于频繁，造成部分无利润的买卖，及手续费的损失，但该指标在盘整行情中不适用。二、使用方法1、TRI

12、X向上交叉其 MA线为买入讯号,2、TRIX向下交叉其 MA线为卖出讯号。注：该指标在判断卖出时可能会失真三、使用心得TRIX指标波动频率较低，一年到头出现讯号的机率不多，是一项超长周期的指标，长时间按照本指 标讯号交易，获利百分比大于损失百分比，特别是打算进行长期控盘或投资时，利润相当可观。四、计算公式1、计算N天的收盘价的指数平均 AX2AX = (I 日)收盘价 X n 1 + (I - 1)日 AX(N 1) X(N + 1)2、计算N天的AX的指数平均BX2BX 7 日)AX 詣 + (I - 1)日 BX(N - 1) X(N + 1)3、计算N天的BX的指数平均TRIX2TRIX

13、 = (I 日)BX X-+ (I 1)日 TRIX(N 1) X(N + 1)N + 14、计算TRIX的m日移动平均 TMATMA = (I M)日 TRIX 累加)/M 日CR指标详解和应用一、用途该指标用于判断买卖时机。能够测量人气的热度和价格动量的潜能；显示压力带和支撑带，以辅助BRAR的不足。二、使用方法1、 a、b两线所夹的区域称为“副地震带”，当CR由下往上欲穿越副地震带时，股价相对将遭次级压 力干扰；当CR欲由上往下贯穿副地震带时，股价相对将遭遇次级支撑干扰。2、 c、d两线所夹成的区域称为“主地震带”，当CR由下往上欲穿越主地震带时，股价相对将遭遇强 大压力干扰；当 CR由

14、上往下欲贯穿主地震带时，股价相对将遭遇强大支撑干扰。1、CR相对股价也会产生背离现象。特别是在股价的高价区。2、 CR跌至a、b、c、d四条线的下方，再度由低点向上爬升160%时，为短线获利卖出时机。例如 从CR100上升到160。3、CR下跌至40以下时，股价形成底部的机会相当高。4、CR高于300 400之间时，股价很容易向下反转。三、使用心得1、 CR进入地震带，股价必受干扰，形成上下震荡的局面，此时可采用W%R指标判断股价本质的强弱，如该股仍属强势，则可坚定持股信心，如该股已走弱，则应离场。2、 一般来说，该指标用于寻找股价底部的效果较好，但在判断顶部时失误较多， 此时可结合VR、BO

15、LL 指标。四、计算公式1、CR的计算公式和BR相同，只是把公式中昨天的收盘价改成昨天的中间价。昨日中间价=（昨日最+最低价）/22、图表上须另外画出CR 本身的 10、20、40、62日移动平均线。CR的10天平均线应较CR本身提前5天，称为a线。CR的20天平均线应较CR本身提前9天，称为b线。CR的40天平均线应较CR本身提前17天，称为c线。CR的62天平均线应较CR本身提前26天，称为d线。VR指标详解（成交量变异率）、用途该指标主要的作用在于以成交量的角度测量股价的热度，表现股市的买卖气势，以利于投资者掌握 股价可能之趋势走向。该指标基于反市场操作”的原理为出发点。、使用方法1、V

16、R之分布A、低价区域：70 40-为可买进区域B、安全区域：15080 正常分布区域C、获利区域：450160 -应考虑获利了结D、警戒区域：450以上一股价已过高2、在低价区域中，VR值止跌回升，可买进，3、在VR 160时，股价上扬，VR值见顶，可卖出,三、使用心得1、VR指标在低价区域准确度较高，当VR 160时有失真可能，特别是在 350 400高档区，有时会发生将股票卖出后，股价仍续涨的现象，此时可以配合PSY心理线指标来化解疑难。2、VR低于40的形态，运用在个股走势上，常发生股价无法有效反弹的效应，随后VR只维持在40 60之间徘徊。因而，此种讯号较适宜应用在指数方面，并且配合A

17、DR、OBOS等指标使用效果非常好。四、计算公式1、24天以来凡是股价上涨那一天的成交量都称为AV，将24天内的AV总和相加后称为 AVS。2、24天以来凡是股价下跌那一天的成交量都称为BV，将24天内的BV总和相加后称为 BVS。3、24天以来凡是股价不涨不跌，则那一天的成交量都称为CV，将24天内的CV总和相加后称为CVS。4、24天开始计算:1AVS = 一 CVS2VR =1BVS +一 CVS25、计算例参数24天可以修改，但是周期不宜小于12，否则，采样天数不足容易造成偏差。OBV指标详解（能量潮）、OBV指标的用途OBV指标通过统计成交量变动的趋势来推测股价趋势。OBV以“ N

18、”字型为波动单位，并且由许许多多“ N ”型波构成了 OBV的曲线图，我们对一浪高于一浪的“ N ”型波，称其为“上升潮”（UPTIDE），至于上升潮中的下跌回落则称为“跌潮”（DOWNFIELD ）。二、OBV指标的使用方法详解1、OBV线下降，股价上升，表示买盘无力为卖出信号，2、OBV线上升，股价下降时，表示有买盘逢低介入，为买进信号3、当OBV横向走平超过三个月时，需注意随时有大行情出现。三、OBV指标的使用心得当OBV出现超过一个月以上，大致上接近水平的横向移动时，代表市场正处于盘整期，大部分没有耐心的投资者已经纷纷离场，此时正是暴风雨前的宁静，大行情随时都有可能发生。四、OBV指标

19、的计算公式OBV的计算公式很简单，首先我们假设已经知道了上一个交易日的OBV，就可以根据今天的成效量OBV。用数学公式表示如下:以及今天的收盘价与上一个交易日的收盘价的比较计算出今天的今日OBV =昨天OBV + sgn X今天的成交量其中sgn是符号的意思，sgn可能是+ 1，也可能是1，这由下式决定。Sgn =+ 1今收盘价昨收盘价Sgn =T今收盘价v昨收盘价成交量指的是成交股票的手数，不是成交金额。BRAR指标详解和应用一、用途分为BR指标，AR指标，前者为买卖意愿指标，后者为买卖气势指标，AR可单独使用，BR必须与AR并用。BR是一种“情绪指标”就是以“反市场心理”的立场为基础，当众

20、人一窝蜂的买股票，前途似乎一 片光明，此时，你应该断然离开市场。相反地，当群众已经对行情失望，市场一片看坏的声浪时，你应 该毅然决然的进场默默承接。AR是一种“潜在动能”。由于开盘价乃是是股民经一夜冷静思考后，共同默契的一个合理价格，那么，从开盘价向上推升至当日最高价之间，每超越一个价位都会损耗一分能量。当AR值升高至一定限度时，代表能量已经消耗殆尽，缺乏推升力道的股价，很快的就会面临反转危机。相反地，股价从开盘之 后并未向上冲高，自然就减少能量的损耗，相对的也就屯积保存了许多累积能量，这一股无形的潜能， 随时都有可能在适当成熟的时机暴发出来。二、使用方法1、BR介于70 150间属于盘整行情

21、；2、BR高于400时，需注意股价可能回档；3、BR低于50时，需注意股价可能反弹；4、AR、BR急速上升，意味距股价高峰已近，可获利了结；5、BR值底于AR值时，可逢低买进；6、BR急速上升，而 AR盘整或小回时，应逢高出货；7、 BR由高档下降一半，此时选择股价回档买进，成功率可以高达95%。三、使用心得AR ,当BR由高档下降，此时AR位于40左右的低水平，持续蓄积能量，而BR由上而下缓慢的接受 几乎达到碰触的阶段，或且略低于 AR时，为千载难逢的买进进机，又称为最佳的狙击买点。这个讯号， 一年难得遇到一次。四、计算公式A、BR计算公式1、多头力道强度=今天最高价一昨天收盘价2、空头力道

22、强度=昨天收盘价一今天最低价如果1和2 W0 ,则一律记录成03、多头总强度=26天的多头力道总和4、空头总强度=26天的空头力道总和3BR= X1004注：BR 一旦超过300以上持续上升，则其数据会以三级跳的方式前进，此为其计算公式的特征。B、AR计算公式1、向上推力=今天最高价一今天开盘价2、向下重力=今天开盘价一今天最低价3、推图片=26天的向上推力总和4、重力和=26天的向下重力总和35、AR = 一 X1004注：除权除息不影响 AR的计算数据，所以不须要做调整。SAR指标详解（停损点）SAR指标的用途SAR指标又称为抛物线指标， 随着股价的逐步上涨，SAR上升的速度会加快， 一旦

23、股价上涨的速度跟 不上SAR，或者股价反转下跌，SAR都会紧紧的盯着，一见苗头不对，投资不可以顺着股价跌破SAR的讯号，马上溜之大吉免得套牢。该指标代表应买进或抛售价位及转折点，盘整时该指标无效。二、SAR指标的使用方法1、股价曲线在SAR曲之上时，为多头市场；2、股价曲线在 SAR曲之下时，为空头市场；3、股价曲线由上向下跌破 SAR曲线时，为卖出讯号;4、股价曲线由下向上突破 SAR曲线时，为买进讯号。三、SAR指标的使用心得SAR作为停止损失卖出点，是一种安全性的防卫，你可以按照SAR的向上突破讯号买进股票，而以SAR的向下跌破讯号为获利点， SAR搭配任何一种指标使用， 无论你选择哪一

24、种指标帮你买股票？ 一旦股 票买进之后，全部交给 SAR管理，把SAR的卖出讯号当成获利点，而且也可以当成应付突发状况的停损 点。注意！ SAR在股价盘整期同样无法使用。四、SAR指标的计算公式1、画SAR之前，首先要决定你开始画的第一天，是属于多头或空头趋势？2、 如果第一天属于多头，则第一天的SAR 一定是4天来的最低点(包括今天在内)。3、 找出开始第一天的 SAR之后，紧接着计算下一日的SAR :下一日的 SAR =第一天 SAR +( 0 02 XXP)XP =第一天的最高点一第一天的SAR4、 第二天收盘时，又可以计算出第三天的 SAR，如果第二天最高价第一天最高价，则第三天的SA

25、R=第二天 SAR +( 0 04 XXP)XP =第二天的最高点一第二天的SAR只要最高价前一日最高价，则其乘数因子一律增加0 02，如果一直累增下去，最高只能累增至0 2为止，之后一律以 0 2为乘数因子。如果最高价w前一日最高价，则第三天的SAR和第二天的SAR相同，而且乘数因子也不必累加。第三天收盘后，依上述步骤持续在每日价格下方画出SAR ,直到某一天收盘价跌破 SAR，则代表行情转为空头应卖出股票，而行情转为空头的当天，立即将四天来的最高点，做为次一日的空头SAR。SAR和前一天相同。SAR ,直到某一天收盘价向上突破SAR,代表行2的步骤设定SAR。5、反转后第二天的最低点如果前

26、一天的最低点，则 注意！ SAR虽然和前一天相，也必须在图形上画出来。6、反转后第二天的最低点若v前一天的最低点，贝U 第三天的 SAR =第二天的 SAR + 90 02 XXK )。XK =第二天的最低价一第二天的SAR。第三天以后持续依照上述步骤，在每日价格上方画出情为多头应买进股票，而行情转为多头的当天，立刻按照注意！ 一般SAR的参数设定为四天，读者朋友们应尽量不要更改。CCI指标详解（顺势指标）一、概述该指标用来测量股价脱离正常价格范围之变异性，正常波动范围在土 100之间。属于超买超卖类指标中较特殊的一种，是专门对付极端行情的。在一般常态行情下，CCI指标不会发生作用，当 CCI

27、扫描到异常股价波动时，立求速战速决，胜负瞬间立即分晓，赌输了也必须立刻加速逃逸！注意！ CCI的“天线”是+ 100 , “地线”是一100，这个范围也有可能因为个股股性改变而稍有变动，但是，大体上不会差异太大。二、使用方法1、 CCI从+ 100 100的常态区，由下往上突破+ 100天线时，为抢进时机。2、CCI从+ 100天线之上，由上往下跌天线时，为加速逃逸时机。3、 CI从+ 100 100的常态区，由上往下跌破一 100地线时，为打落水狗的放空卖出时机。4、 CI从100下方，由下往上突破100地线时，打落水狗的空头，应尽快鸣金收兵回补买进股票。三、使用心得1、CCI向下跌破一10

28、0地线时，在中国股市无法从事“融券放空”的卖出。但如果当CCI波动在常态范围时，你已经参考其他指标的讯号而买进股票的话，此时可以把它当成卖出讯号而抛出持股。2、CCI从100地线下方，由下往上突破地线时，在中国股市无法从事“融券回补”的买进，但我 们可以把他当成短线买进讯号。四、计算公式1、计算TP最高价+最低价+收盘价TP =32、计算最近N日收盘价的累计和MA =N3、计算MD最近N日（MA 收盘价）累计和MD =N4、N 日 CCITP MA 1CCI=XMD0.015KDJ指标详解（随机指标）一、用途KD是在WMS的基础上发展起来的，所以KD就有WMS的一些特性。在反映股市价格变化时，

29、 WMS 最快，K其次，D最慢。在使用KD指标时，我们往往称 K指标为快指标，D指标为慢指标。K指标反应 敏捷，但容易出错，D指标反应稍慢，但稳重可靠。二、使用方法1、 从KD的取值方面考虑，80以上为超买区，20以下为超卖区，KD超过80就应该考虑卖了，低 于20就应该考虑买入了。2、KD指标的交叉方面考虑，K上穿D是金叉，为买入信号，金叉的位置应该比较低，是在超卖区的位置，越低越好。交叉的交数以2次为最少，越多越好。3、KD指标的背离方面考虑（1 ）当KD处在高位，并形成两个依次向下的峰，而此时股份还在一个劲地上涨，这叫顶背离，是 卖出的信号。（2）当KD处在低位，并形成一底比一底高，而股

30、价还继续下跌，这构成底背离，是买入信号。4、 J指标取值超过100和低于0,都属于价格的非正常区域，大于100为超买，小于0为超卖，并 且，J值的讯号不会经常出现，一旦出现，则可靠度相当高。三、使用心得1、 股价短期波动剧烈或者瞬间行情幅度太大时，使用KD值交叉讯号买卖，经常发生买在高点、卖在低点的窘境，此时须放弃使用KD随机指标，改用 CCI、ROC、BOLLINGERBANDS 等指标。但是，如果波动的幅度够大，买卖之间扣除手续费仍有利润的话，此时将画面转变成五分钟或十五分图形，再以KD指标的交叉讯号买卖，还可以斩获一点利润。2、 极强或者极弱的行情，会造成指标在超买或超卖区内上下徘徊，K

31、值也会发行这种情形，应该参考VR、ROC指标，观察股价是否超出常态分布的范围，一旦确定为极度强弱的走势，则K值的超买卖功能将失去作用。3、 以D值来代替K值，将可使超买超卖的功能更具效果，一般常态行情，D值大于80时，股价经常向下回跌；D值低于20时，股价容易向上回升。在极端行情中，D值大于90时，股价容易产生瞬间回档；D值低于15时，股价容易产生瞬间反弹。四、计算公式1、 产生KD以前，先产生未成熟随机值RSV。其计算公式为：Ct LnN 日 RSV =X100Hn Ln2、 对RSV进行指数平滑，就得到如下 K值：21今日K值=一 X昨日K值+- X今日RSV3311式中，3是平滑因子，是

32、可以人为选择的，不过目前已经约定俗成，固定为3了。333、对K值进行指数平滑，就得到如下D值：21今日D值=一 X昨日D值+ - X今日K值3311式中，为平滑因子，可以改成别的数字，同样已成约定，也已经固定。334、在介绍KD时，往往还附带一个 J指标，计算公式为：J= 3D 2K = D + 2(D K)可见J是D加上一个修正值。J的实质是反映D和D与K的差值。此外，有的书中J指标的计算公式为：J= 3K 2DROC指标详解（变动率指标）一、用途该指标用来测量价位动量，可以同时监视常态性和极端性两种行情。ROC以0为中轴线，可以上升至正无限大，也可以下跌至负无限小。以0轴到第一条超买或超卖

33、线的距离，往上和往下拉一倍、两倍的距离，再画出第二条、第三条超买超卖线，则图形上就会出现上下各三条的天地线。二、使用方法1、ROC波动于“常态范围”内，而上升至第一条超买线时，应卖出股票。2、ROC波动于“常态范围”内，而下降至第一条超卖线时，应买进股票。3、ROC向上突破第一条超买线后，指标继续朝第二条超买线涨升的可能性很大，指标碰触第二条超买线时，涨势多半将结束。4、ROC向下跌破第一条超卖线后，指标继续朝第二条超卖线下跌的可能性很大，指标碰触第二条 超卖线时，跌热多半将停止。5、ROC向上穿越第三条超买线时，属于疯狂性多头行情，涨涨涨！涨不停，回档之后还要涨，应尽量不轻易卖出持股。6、R

34、OC向上穿越第三条超卖线时，属于崩溃性空头行情，跌跌跌！跌不休，反弹之后还要跌，应克制不轻易买进股票。三、使用心得1、 界定某一只股票的超买超卖值时，可以在画面上显示至少一年的走势，观察一年来ROC在常态 行情中，大约上升至什么地方就下跌？下跌至什么地方就上涨？这个距离就是第一条超买超卖线的位置，再以此等距离向上和向下，画第二条、第三条超买超卖线。2、 判断是否处于“常态行情”？可以参考BR、CR、VR等指标，如果上述指标没有异常上扬，大 致上都属于“常态行情”。3、指标有时候会超出超买超卖线一点点，这是正常的。这一方面，不仅须靠个个的判断能力，参考 第二十三章布林线的说明，可以帮助你提高过滤

35、误差的能力。4、 当ROC指标穿越第三条超买超卖线时，将股票交给SAR管理，成果相当令人满意！四、计算公式1、AX =今天的收盘价一12天前的收盘价2、BX = 12天前的收盘价AX3、ROC =BXBOLL指标应用详解（布林线）一、BOLL指标的用途BOLL指标利用波带显示其安全的高低价位。股价游走在“上限”和“下限”的带状区间内，当股价涨跌幅度加大时，带状区会变宽，涨跌幅度缩小时，带状区会变窄。二、BOLL指标的应用方法1、向上穿越“上限”时，将形成短期回档，为短线的卖出时机。2、股价向下穿越“下限”时，将形成短期反弹，为短线的买进时机。3、 当布林线的带状区呈水平方向移动时，可以视为处于

36、“常态范围”，此时，采用1、2两个使用方法，可靠度相当高。如果，带状区朝右上方或右下方移动时，则属于脱离常态，另外有特别的意义存在。4、波带变窄时，激烈的价格波动有可能随时产生。三、BOLL指标的应用心得股价经历过一段激烈的波动之后，会逐渐的趋于平静，多空两方面的股民重新思考、整理、角力，在双方都处于犹豫不决的情绪时，股价的波动越来越沉闷，促使布林线的“上限”和“下限”越来越靠近， 越来越狭窄，这种情形是“暴风雨前的宁静”，小心！股价就要刮大风、起大浪。四、BOLL指标的计算公式1、计算MA最近N日累计收盘价MA =N日MB = I - 1 日 MAUP = MB + 2 XMDDN = MB

37、 2 XMDDMA指标详解和应用一、用途该指标由两条基期不同的平均线组成，属于趋向指标的一种，功能与MACD相近。二、使用方法1、实线向上交叉虚线，买进2、实线向下交叉虚线，卖出3、当DMA波峰呈现一浪比一浪低，而股价却不断创新高时，表明指标与股价出现顶背离，股价即 将见顶，当 DMA波谷呈现一浪比一浪高，而股价却不断创新低时，表明指标与股价出现底背离，股价 即将见底。三、计算公式1、DMA =（ 10天平均值一50天平均值），此值在图表上画成实线。DMA2、 AMA =，此值在图表上画成虚线。103、公式一律是短天期减长天期值，可以以倍数更改原始设定值。WVAD指标详解（威廉变异离散量）、用

38、途该指标是测量股价由开盘至收盘期间，多空双方的力量，是一种将成交量加权的量价指标，其主要 的理论精髓，在于重视一天中开盘到收盘之间的价位，而将此区域之上的价位视为压力，区域之下的价 位视为支撑，求取区域占当天总波动的百分比，以便测量当天的成交量中，有多少属于此区域？成为实 际有意义的交易量。二、使用方法1、指标为正值，代表多方的力量占优势，应买进，2、指标为负值，代表空方的力量占优势，应卖出。三、使用心得SAR管1、 依照 WVAD讯号买入股票时，可以不必等待WVAD卖出讯号，而在买入股票之后交给 理2、WVAD选用的周期相当长，测试结果也以长周期成绩较佳，长期投资者适合使用。四、计算公式1、

39、A =当天收盘价一当天开盘价2、B=当天最高价一当天最低价3、V=当天成交金额24A4、WVAD =( XV)Bi=1WR指标详解（威廉指标）、用途该指标表示的涵义是当天的收盘价在过去一段日子的全部价格范围内所处的相对位置，是一种兼具超买超卖和强弱分界的指标。它主要的作用在于辅助其他指标确认讯号。二、使用方法1、从WR的绝对取值方面考虑。A、当WR高于80 ,即处于超卖状态，行情即将见底，应当考虑买进。B、当WR低于20 ,即处于超买状态，行情即将见顶，应当考虑卖出。2、从WR的曲线形状考虑。A、在WR进入高位后，一般要回头，如果这时股价还继续上升，这就产生背离，是卖出的信号B、在WR进入低位

40、后，一盘要反弹，如果这时股价还继续下降，这就产生背离，是买进的信号C、 WR连续几次撞顶（底），局部形成双重或多重顶（底），则是卖出（买进）的信号。三、使用心得1、W%R主要可以辅助 RSI，确认强转弱或弱转强是否可靠？RSI向上穿越50阴阳分界时，回头看看 W%R是否也同样向上空越 50 ?如果同步则可靠，如果不同步则应多参考其他指标讯号再作决定。相反的，向下穿越 50时，也是同样的道理。注意！比较两者是否同步时，其设定的参数必须是相对的比例，大致上 W%R5 日10日 20日对应RSI6日12日 24日但是读者可能可以依照自己的测试结 果，自行调整其最佳对应比例。2、W%R进入超买或超卖区

41、时，应立即寻求MACD讯号的支援。当 W%R进入超买区时，我们当成一种预警效果，回头看看 MACD是否产生DIF向下交叉MACD的卖出讯号？ 一律以 MACD的讯号为下 手卖出的时机。相反的，W%R进入超卖区时，也适用同样的道理。四、计算公式Hn Ctn 日 WMS =X100Hn Ln式中：Cn当天的收盘价；Hn和Ln最近N日内（包括当天）出现的最高价和最低价MIKE指标详解（麦克指标）一、用途该指标是一种随股价波动幅度大小而变动的压力支撑指标，股价上方的压力称为“上限”，股价下方的支撑称为“下限”。第一条“上限”和第一条“下限”之间，我们设一条假想的中界线，股价位于中界 线的上方时，参考“

42、上限”压力值；股价位于中界线下方面，则参考“下限”支撑值。二、使用方法1、当股价脱离盘整，朝上涨的趋势前进时，股价上方三条“上限”为其压力参考价。2、当股价脱离盘整，朝下跌的趋势前进时，股价下方三条“下限”为其支撑参考价。3、盘整时，股价若高于其中界线，则选择“上限”价位为参考依据；股价若低于其中界线，则选择“下限”价位为参考依据。注意！ 一般市面上的股市软件中， 改以“表格”的方式表现，直接将压力和支撑的数据显示的表格中， 并且会标明现阶段应参考“上限”或“下限”价位。三、使用心得1、股价盘整时，“上限”和“下限”的价位比较能够同时参考，因为MIKE指标的路径变窄了，股价“上限”和“下限”和

43、压力支撑价之间的距离接近，相对的，股价能碰触压力和支撑的机会也较大，因此，都同时具有参考价值。2、股价已经开始上涨，“上限”和“下限”会朝反方向分开，“上限”和“下限”的价位不能同时参考。如股价比较接近“上限”，则距离“下限”越来越远，太大的差距使得“下限”的支撑价位缺乏参考 价值，此时在实际运用上，只选择“上限”压力为参考依据。四、计算公式1、先求出真实值 TPY最高价+最低价+收盘价TPY =3TPY TPX之N天平均值2、MIKE指标有三条初级、中级、强力压力、分别为 WR、MR、SR。WR = TPY + TPY （ 12 天最低价）MR = TPY +（ 12天最高价一12天最低价）

44、SR= 2 X12天最高价一12天最低价3、MIKE指标有三条初级、中级、强力压力、分别为 WS、MS、SS。WS = TPY （ 12 天最高价一TPY）MS = TPY （ 12天最高价一12天最低价）SS= 2 X12天最低价一12天最高价ASI指标详解（振动升降指标）、用途ASI和OBV同样维持“ N ”字型的波动，并且也以突破或跌破“N ”型高、低点，为观察 ASI的主要方法。ASI不仅提供辨认股价真实与否的功能？另外也具备了“停损”的仍用，及时地给投资人多一层的保护。二、使用方法1、当ASI向下跌破前一次低点时为卖出讯号。2、当ASI向上突破前一次高点时为买入讯号。3、价由下往上，

45、欲穿过前一波的高点套牢区时，于接近高点处，尚未确定能否顺利穿越之际。如果ASI领先股价，提早一步，通过相对股价的前一波ASI高点，则次一日之后，可以确定股价必然能顺利突破高点套牢区。4、股价由上往下，欲穿越前一波低点的密集支撑区时，于接近低点处，尚未确定是否将因失去信心，而跌破支撑之际。如果 ASI领先股价，提早一步，跌破相对股价的前一波ASI低点，则次一日之后，可以确定股价将随后跌破价点支撑区。5、 股价走势一波比一波高，而ASI却未相对创新高点形成“牛背离”时，应卖出。6、 股价走势一波比一波低，而ASI却未相对创新低点形成“熊背离”时，应买进。三、使用心得1、 ASI虽然具备领先股价的功

46、能，但是，投资人根据突破讯号早一步买进或卖出后，ASI却无法提供何时应获利，何时应重新买回的讯号。有时ASI向上或向下突破压力和支撑后，仅一天时间立刻回跌或回升，投资人如果反应不及，不但无法获得利润，反而将遭至损失。所以，该指标主要是做为狙击性的买入 讯号，投资人应抱着“打了就跑”的心理。2、ASI大部分时机都是和股价走势同步的，投资人仅能从众多股票中，寻找少数产生领先突破的个 案，因此，ASI似乎无法经常性运用，但是由于上市公司有数百家，讯号会轮流发生在不同的个股上，各 位读者只要把握“打完一只，再换另一只”的技巧，随时都会有新产生讯号的个股让您大显身手。四、计算公式1、A =当天最高价一前

47、一天收盘价B =当天最低价一前一天收盘价C =当天最高价一前一天最低价D=前一天收盘价一前一天开盘价A、B、C、D皆采用绝对值2、E=当天收盘价一前一天收盘价F=当天收盘价一当天开盘价G=前一天收盘价一前一天开盘价E、F、G采用其土差值3、X= E+ 1/2F + G4、K=比较A、B二数值，选出其中最大值5、比较A、B、C三数值：若 A 最大，则 R= A + 1/2B + 1/4D若 B 最大，则 R= B+ 1/2A + 1/4D若C最大，则R= C + 1/4D6、L= 3X K7、Sl = 50 X X-R L8、ASI =累计每日之 SI值EMV指标详解（简易波动指标）一、用途股价

48、在下跌的过程当中，由于买气不断的萎靡退缩，致使成交量逐渐的减少，EMV数值也因而尾随下降，直到股价下跌至某一个合理支撑区，捡便宜货的买单促使成交量再度活跃，EMV数值于是作相对反应向上攀升，当 EMV数值由负值向上趋近于零时，表示部分信心坚定的资金，成功的扭转了股价的跌 势，行情不但反转上扬，并且形成另一次的买进讯号。行情的买进讯号发生在 EMV数值，由负值转为正值的一刹那，然而股价随后的上涨，成交量并不会 很大，一般仅呈缓慢的递增，这种适量稳定的成交量，促使EMV数值向上攀升，由于头部通常是成交量最集中的区域，因此，市场人气聚集越来越多，直到出现大交易量时，EMV数值会提前反应而下降，并且逐

49、渐趋近于零，一旦 EMV由正值变成负值时，行情已可确定正式反转，形成新的卖出讯号。二、使用方法1、EMV在0以下表示弱势，在 0以上表示强势。2、EMV由负转正应买进。3、EMV由正转负应卖出。三、使用心得1、 如果较少的成交量便能推动股价上涨，则EMV数值会升高，相反的，股价下跌时也仅伴随较少的 成交量，则EMV数值将降低。另一方面，倘若价格不涨不跌，或者价格的上涨和下跌，都伴随着较大的成交量时，则EMV的数值会趋近于零。2、EMV指标曲线大部份集中在 0轴下方，这个特征是 EMV指标的主要特色，由于股价下跌一般成交量较少，EMV自然位于0轴下方，当成交量放大时，EMV又趋近于零，这可以说明

50、 EMV的理论精髓中，无法接受股价在涨升的过程，不断的出现高成交量消耗力气，反而认同徐缓成交的上涨，能够保存一定的元气，促使涨势能走得更远更长。从另外一个角度说，EMV重视移动长久且能产生足够利润的行情。关于EMV和EMV的平均线，两线的交叉并无意义，而是选择以EMV指标平均线跨越 0轴为讯号，所产生的交易成果将更令人满意。四、计算公式TH + TL1、A =2YH YL2、B =23、MID = A BVOL4、BRO =H L14MID5、REM = BROi=1REM6、EMV = （画实线）147、EMVA = SUM （EMV1 EMV9 ） /9 （画虚线）DMI指标详解（趋向指标

51、）一、DMI指标概述DMI指标可以用作买卖讯号，也可辨别行情是否已经发动。但必须注意，当市场的上升（下跌）趋势非常明显时，利用该指标进行买卖指导效果较好，当市场处于盘整时，该指标会失真。二、DMI指标使用方法详解DMI指标共有+ DI、一 DI、ADX、ADXR四条线1、行情的上升（下跌）趋势相当明显时，当+ DI向上交叉一DI，则买进，当+ DI向下交叉一DI , 则卖出。2、 当ADX数值降低到20以下，且显现横盘时，此时股价处于小幅盘整中，当ADX突破40并明显 上升时，股价上升趋势确立。3、如果ADX在50以上反转向下，此时，不论股价正在上涨或下跌，都预示行情即将反转。4、当4根线间距

52、收窄时，表明行情处于盘整中，这时该指标回失真。三、DMI指标使用心得1、土DI交叉讯号比其他指标的反映慢，故对中长线投资具有较好的指导作用，对短线投资者意义不大，如果一定要做短线交易，可将周期定为半小时或一小时。对土DI交叉讯号应尽量避免使用，可改用KD或MACD的交叉来指导买卖。土 DI的交叉可用来判断股价的运行趋势，以辅助ADX辨别方向。2、指标周期应设长一点，才能发挥效果。3、经常会发生 ADX已经转折，但是股价仍然持续行进，没有发生反转的情况。5、如果投资者错过了土 DI交叉的讯号，则可在 ADX交叉ADXR的时候介入。6、DMI应设定为7天或14天。7、 在强势市场中 ADX也会失真

53、，但仍应照 ADX的转折讯号操作，因为指标本身会自行修复，这时 仍可按其知识操作。8、 ADX的转折必须在50以上发生才有效，一般 ADX转折后，会持续下降至 20左右。如果ADX 仅下降至40 60之间便再度回头上升，这是大行情来临的前兆。9、 当ADXR低于20时，表明市场低迷，所有指标将失去效用，这时应果断离场。当ADXR介于20 25之间时，仅布林线有参考价值。四、DMI指标的计算公式1、先求TR1值？方如下：（1 ）今天收盘一今天最低价（2）今天最高一昨天收盘价三者价差绝对值较大者为TR1（3 ）今天最低一昨天收盘价2、+ DM =今天最高一昨天最高价之差（差值W0,则记成0）DM

54、=昨天最低一今天最低价之差（差值W0,则记成0）3、TR7 = 7天的TR1总合4、+ DM7 = 7天的+ DM1值总合DM7 = 7天的一DM1 值总合DM15、 + DI7 =+一TR7DM1DI7 =TR76、DI 差=+ DI7 ( DI7 )DI 和=+ DI7 +( DI7 )7、DX = DI 差一DI 和8、第15天开始计算 ADX :(第14天的ADX X6)+第15天的DXADX =716天以后都即构成一幅注意！每一次计算时，第 14天的ADX，以第8天至第14天DX的总合平均值代替，第 恢复成以前一天的 ADX为计算因子。第21天开始计算 ADXR :第21天的ADX

55、+第15天的ADX2从第21天起，每天都可以得到+ DI、一 DI、ADX、ADXR四个值，分别给制成曲线，DMI图表。有些DMI的参数是7天，可以改成14天。TRIX指标详解和应用、用途该指标是一种三重指数平滑平均线，长线操作时采用本指标的讯号，可以过滤掉一些短期波动的干扰,避免交易次数过于频繁，造成部分无利润的买卖，及手续费的损失，但该指标在盘整行情中不适用。二、使用方法1、TRIX向上交叉其 MA线为买入讯号。2、TRIX向下交叉其 MA线为卖出讯号。注：该指标在判断卖出时可能会失真。三、使用心得TRIX指标波动频率较低，一年到头出现讯号的机率不多，是一项超长周期的指标，长时间按照本指 标讯号交易，获利百分比大于损失百分比，特别是打算进行长期控盘或投资时，利润相当可观。四、计算公式1、计算N天的收盘价的指数平均 AX2AX = (I 日)收盘价 X 帚 + (I - 1)日 AX(N 1) X(N + 1)2、计算N天的AX的指数平均BX2BX 7 日)AX 希 + (I - 1)日 BX(N - 1) X(N + 1)3、计算N天的BX的指数平均TRIX2TRIX = (I 日)BX X + (I 1)日 TRIX(N - 1) X(N + 1) N + 14、计算TRIX的m日移动平均 TMA(I M)日 TRIX累力口 TMA =M日