信用评级要素分析法的比较

《信用评级要素分析法的比较》由会员分享，可在线阅读，更多相关《信用评级要素分析法的比较（8页珍藏版）》请在装配图网上搜索。

1、信用评级要素分析法的比较根据不同的方法，对要素有不同的理解，主要有下述几种方法。5C要素分析法这种方法主要分析以下五个方面信用要素：借款人品德(Character)、经营能力 (Capacity)、资本( Capital )、资产抵押 (Collateral)、经济环境 (Condiltion)。5P 要素分析法个人因素(Personal Factor)、资金用途因素(Purpose Factor)、还款财源因素(Payment Factor)、债权保障因素 (Protection Factor)、企业前景因素(Perspective Factor)。5W要素分析法5W 要素分析法即借款人 （

2、Who ）、借款用途（Why ）、还款期限（When ）、担保物（What ）及如何还款（ How ）。4F 法要素分析法4FFactor法要素分析法主要着重分析以下四个方面要素： 组织要素（ Organization Factor ）、财务要素（ Financial Factor ）、管理要素（ Management Factor ）。）、经济要素（ EconomicCAMPARI法CAMPARI法即对借款人以下七个方面分析：品德，即偿债记录（Character）、借款人 偿债能力 （Ability）、企业从借款投资中获得的利润 （Margin）、借款的目的（Purpose ）、借款金额（A

3、mount）、偿还方式（Repayment）、贷款抵押 （Insurance ）。LAPP法LAPP法分析以下要素：流动性（Liquidity）、活动性（Activity）、盈利性（Profitability）和潜力（Potentialities）。骆驼评估体系骆驼评估体系包括五个部分： 资本充足率 （Capital adequacy （Management ）、收益状况（ Earnings ）、流动性（ Liquidity 正好与 “骆驼 ”的英文名字相同而得名。）、资产质量（Asset Quality）、管理水平），其英文第一个字母组合在一起为“CAMEL” ，因上述评级方法在内容上都大同

4、小异，是根据信用的形成要素进行 定性分析，必要时配合定量计算。他们的共同之处都是将道德品质、还款能力、资本实力、担保和经营环境条件或者借款人、借款用途、还款期限、担保物及如何还款等要素逐一进行评分，但必须把 企业信用影响因素的各个方面都包括进去，不能遗漏，否则信用分析就不能达到全面反映的要求。传统的信用评级要素分析法均是金融机构对客户作信用风险分析时所采用的专家分析法，在该指标体系中，重点放在定性指标上，通过他们与客户的经常性接触而积累的经验来判断客户的信用水平。另外，美国几家 信用评级公司都认为信用分析基本上属于定性分析， 虽然也重视一些定量的 财务指标，但最终结论还要依靠信用分析人员的主观

5、判断，最后由评级委员会投票决定。信用 5C 分析法西方商业银行在长期的经营时间中，总结归纳出了“5C”原则，用以对借款人的 信用风险 进行分析，有些银行将分析的要素归纳为 “5W” 因素, 即借款人(Who) 、借款用途 (Why) 、还款期限 (When) 、担保物 (What) 及如何还款 (How) ，还有的银行将其归纳为 “5P”因素 ,即个人因素(Personal)、借款目的 (Purpose) 、偿还 (Payment)、保障 (Protec-tion)和前景 (Perspective)。5C 分析法最初是金融机构对客户作信用风险分析时所采用的专家分析法之一，它主要集中在借款人的道

6、德品质(Character)、还款能力(Capacity)、资本实力 (Capital)、担保 (Collateral)和经营环境条件 (Con-dition)五个方面进行全面的 定性分析以判别借款人的还款意愿和还款能力。是指重点分析影响信用的5 个方面的一种方法。由于这5个方面的英文单词开头第一个字母都是c，故称 “5c”分析法信用 5C 分析法就是通过 “5C”系统来分析顾客或客户的 信用标准 ，5C 系统是评估顾客或客户信用品质的五个方面：品质、能力、资本、抵押和条件。近些年 5C 分析法被更广泛地应用在企业对客户的信用评价，如果客户达不到信用标准，便不能享受企业的信用或只能享受较低的信

7、用优惠。编辑进行信用分析的五个方面1 品质( Character)：指顾客或客户努力履行其偿债义务的可能性，是评估顾客信用品质的首要指标，品质是应收账款的回收速度和回收数额的决定因素。因为每一笔信用交易 都隐含了客户对公司的付款承诺，如果客户没有付款的诚意，则该应收帐款的风险势必加大。品质直接决定了应收账款的回收速度和回收数额，因而一般认为品行是信用评估最为重要的因素。2 能力 (Capacity) ：指顾客或客户的偿债能力，即其 流动资产的数量和质量以及与 流动负债 的比例，其判断依据通常是客户的偿债记录、经营手段以及对客户工厂和公司经营方式所做的实际调查。3 资本 (Capital) ：指

8、顾客或客户的财务实力和财务状况， 表明顾客可能偿还债务的背景， 如负债比率、 流动比率、速动比率 、有形资产净值 等财务指标等。4 抵押 (Collateral) ：指顾客或客户拒付款项或无力支付款项时能被用做抵押的资产， 一旦收不到这些顾客的款项，便以抵押品抵补，这对于首次交易或信用状况有争议的顾客或客户尤为重要。5 条件(Condition) ：指可能影响顾客或客户付款能力的 经济环境，如顾客或客户在困难时期的付款历史、顾客或客户在经济不 景气情况下的付款可能。企业掌握客户以上 5 个方面的品质状况后， 基本上可以对客户的信用品质进行综合评估了。 对综合评价高的客户可以适当放宽标准，而对综

9、合评价低的客户就要严格信用标准，甚至可以拒绝提供信用以确保经营安全。编辑企业了解“ 5C”的三种途径1 、从企业自身获取 , 总结企业以往跟客户交易的经验，从主观上对客户的信用品质做出判断；2 、从企业外部获取，由企业管理人员亲自对客户进行调查，广泛收集有关情报，上门登记来取得直接信息；3 、通过专门的 信息机构，或是从其他企业对该客户的评价获取间接信息。编辑实例分析江苏某家大型物资贸易公司，在物资市场饱和、以赊销为主的经营状况下，他们 2000年的销售收入 4 亿元，而呆帐损失只有 4000多万元。这个成绩来自于该企业的信用等级管理。他们根据分析法对客户进行评估后将其分为三类： A 级客户，

10、公司可以继续满足其赊销的要求；B 级客户，即有回款不及时的客户，他们提出的赊销要求，公司要严格调查以往的销售记录和原始档案后决定；C 级客户，即让公司出现 呆帐的，公司则 拒绝交易 。编辑信用 5C 分析的应用意义通过对客户进行信用等级管理，企业可以对不同信用等级的客户投入不同的人力和物力，采取不同的服务方式 和给予不同的 信用额度，促进企业销售额的增长和信用风险的降低，同时也为公司积累了一批优质的客户。5P 要素分析法5P 要素分析法 (5P Factor Analysis Method)编辑5P 要素分析法这种方法主要分析以下五个方面因素：(1) 个人因素 (Personal Factor

11、) 。主要分析：企业经营者品德，是否诚实守信，有无丧失信用事迹。还款意愿是否可靠。借款人的资格必须是依法登记、持有营业执照的企事业法人，产品有市场，经营有效益，在银行开立基本账户，并具有可供抵押的资产或能提供担保人。还款能力包括企业经营者的专业技能、领导才能及经营管理能力。(2) 资金用途因素 (Purpose Factor) 。资金用途通常包括生产经营、还债交税和替代股权等三个方面。如果用于生产经营，要分析是流动资金贷款还是项目贷款，对那些受到国家产业政策支持，效益好的支柱产业要给予支持；对新产品、新技术的研制开发，要分析项目在经济和技术上的可行性，确保贷款能够收回。如果用于还债交税，要严格

12、审查，是否符合规定。如果用于替代股权或弥补亏损，更应慎重。(3) 还款财源因素 (Payment Factor) 。主要有两个来源，一是 现金流量 ；二是资产变现 。现金流量方面要分析企业经营活动现金的流入、 流出和净流量， 现金净流量同流动负债的比率以及企业在投资、 融资方面现金的流入流出情况。资产变现方面要分析流动比率、速动比率以及应收账款与存货的周转情况。(4) 债权保障因素 (Protection 、Factor) 。包括内部保障和外部保障两个方面。内部保障方面要分析企业的财务结构是否稳健和盈利水平是否正常；外部保障方面要分析担保人的财务实力及信用状况。(5) 企业前景因素 (Pers

13、pective Factor) 。主要分析借款企业的发展前景，包括产业政策、竞争能力、产品寿命周期、新产品开发情况等；同时，还要分析企业有无财务风险，是否有可能导致财务状况恶化的因素CAMPARI要素分析法的概述要素分析法是金融机构对客户作信用风险分析时所采用的专家分析法之一。这类方法的主要代表有：法、5P 要素分析法 、5W 要素分析法 、4F 法要素分析法 、CAMPARI要素分析法和 骆驼评估体系 。5C要素分析CAMPARI要素，即对借款人从以下七个方面分析企业信用状况。CAMPARI即：C 品德 (偿债记录 Character) A 偿债能力 (资格 Ability)M 获利能力 (

14、Margin)P 借款目的 (用途 Purpose) A 贷款金额 (Amount)R 偿还方式 (偿还能力 Repayment) I 贷款抵押( 又称安全性 Insurance)编辑CAMPARI要素分析的内容(一 )品德 指借款人是否具有和银行订立借款合约的资格。例如，一笔对未成年人的银行贷款就不具备法律效力。同样，签约的董事必 须是在公司章程授权的范围内行事，否则无效。(二 )偿债能力 指借款人在技术、管理、财务方面的实力；也可以指一个企业是否能够监控其性，以创造足够的现金流偿还 债务。营运风险 、提高其资产流动(三 )获利能力银行应许借款人贷款，是考虑能否从借款人那得到的利息利益。如果

15、借款人（个人或企业）没有获利能力，也就是说以后将很难归还 贷款以及利息，银行将不会贷款给贷款人。(四 )借款目的 借款人向银行贷款的用途应该是明确的、可接受的。如果一笔贷款是企业用于偿还供应商的现有债务，则该企业的流动性司能存在严重问题。若企业申请贷款是为了支撑业务按预期发展，这应认为是允许贷款的一个可接受的理由。因为这样的企业不仅利用了供应商提供的正常赊销 付款，而且还有更多的信用需求。但贷款不能用于满足企业业务的过度扩张。如果说申请贷款是为了争取一张新订单是合情合理的，那么同样的企业一下子握有五个新订单，贷款人应引起警觉：它能应付得了它的业务快速发展吗 ?(五 )贷款金额 贷款规模必须和资

16、金用途相一致， 贷款金额也必须能满足企业使用。 借用资金的费用应和净资产收益相匹配。(六 )偿还能力 了解企业的后期资金来源有助于判断借款人的偿还能力。偿还能力是至关重要的， 贷款人应通过分析投资后的现金流，而不是未来盈利能力加以考查其偿还能力。对于借款企业来说，偿还贷款的最主要资金来源应是贷款的投资项目。偿还期限也应在合约中加以明确：是一次还本，还是分期摊还?(七 )安全性 这里的 “安全性 ”是指抵押担保：当贷款不能偿还时，银行仍能保证其资产安全。考虑一笔借贷请求时，其抵押担保物当然不是首先被考虑的；但如考虑抵押担保物，它的价额应相当于在贷款金额的基础上加上充裕的差额，而且抵押担保物要易于

17、估价、易于变现、易于取得。什么是骆驼信用评级指标体系“骆驼”评级体系是目前美国金融管理当局对商业银行及其他金融机构的业务经营、信用状况等进行的一整套规范化、制度化和指标化的综合等级评定制度。因其五项考核指标，即资本充足性 (Capital Adequacy)、资产质量 (AssetQuality)、管理水平 (Management)、盈利水平 (Earnings)和流动性 (Liquidity)，其英文第一个字母组合在一起为“ CAMEL ，”正好与 “骆驼”的英文名字相同而得名。 “骆驼 ”评级方法，因其有效性，已被世界上大多数国家所采用。当前国际上对商业银行评级考察的主要内容包括资本充足率

18、 及变化趋势、资产质量、存款结构及偿付保证、盈利状况、人力资源情况等五个方面基本上未跳出美国、“骆驼 ”评级的框架。编辑“骆驼”评级体系的内容“骆驼”评级体系的主要内容是通过对金融机构“资本的充足程度、 资产质量、管理水平、 盈利水平和流动性 ”等五项考评指标，采用五级评分制来评级商业银行的经营及管理水平(一级最高、五级最低 )。编辑“骆驼”评级体系的指标与考评标准“骆驼”评级体系的分析涉及的主要指标和考评标准是：第一，资本充足率 (资本风险资产 )，要求这一比率达到6 5 7 ；第二，有问题放款与基础资本的比率，一般要求该比率低于15 ：第三，管理者的领导能力和员工素质、处理突发问题应变能力

19、和董事会决策能力 、内部技术控制系统的完善性和创新服务吸引顾客的能力；第四，净利润与盈利资产之比在1 以上为第一、二级，若该比率在0 1 之间为第三、四级，若该比率为负数则评为第五级；第五，随时满足存款客户的取款需要和贷款客户的贷款要求的能力，流动性强为第一级、流动性资金不足以在任何时候或明显不能在任何时候满足各方面的需要的分别为第三级和第四级。在上述基础上如果综合评级很满意或比较满意的则为第一级或第二级，不太满意和不满意的分别为第三级、第四级，不合格的为第五级。对一、二级银行监管当局一般对其今后发展提出希望性的建议；对三级银行监管当局要发出正式协议书、由被考评行签署 具体计划 和措施；对四、

20、五级银行监管当局则发出 “勒令书 ”，命令银行应该做什么、必须做什么和停止做什么，这是一种最严厉的管理措施。编辑“骆驼”评级体系的特点“骆驼”评级体系的特点是单项评分与整体评分相结合、定性分析 与定量分析 相结合，以评级风险管理能力为导向，充分考虑到银行的规模、复杂程度和风险层次，是分析银行运作是否健康的最有效的基础分析模型。编辑骆驼评级体系的具体内容、指标与方法(一)资本状况 (Capital Adequacy)主要考察 资本充足率 ，即总资本与总资产之比。 总资本包括基础资本和长期附属债务。 基础资本包括 股本金、盈余、未分配利润 和呆账准备金 。(二)资产质量 (Asset Qualit

21、y)主要考察风险资产的数量；预期贷款的数量；呆账准备金的充足状况；管理人员的素质；贷款的集中程度以及贷款出现问题的可能性。资产质量的评级标准：把全部贷款按风险程度分为四类，即正常贷款；不合标准贷款；有疑问贷款以及难以收回贷款。然后按如下公式计算：资产质量比率 =加权计算后的有问题贷款5 基础资本加权计算后的有问题贷款=不合标准贷款 20%+有问题贷款 50%+难以收回贷款 100 资本状况评级表级评价别一资本十分充足、高出平均水平， 经营管理 水平高，资产质量高，盈利好，不存在潜在风险二资本充足率高，高出平均水平，没胡风险问题，业务发展稳键三资本充足率不高，低于平均水平，或不良贷款多，或近期大

22、幅度扩展业务四痪本明显不足，贷款问题鑫或业务发展过快，盈利不好五资本充足率在3.5%以下，风险资产比重过大资产质量评级表级别 资产质量比率评价一5%以下资产质量很高，风险很小二5%-15%资产质量较令人满意，管理水平较高三15%-30%资产质量不太令人满意，存在者相当程度的问题四30%-50%贷款存在严惩问题，过分集中，管理水平较差五50%以上资产质量极差，很可能在近期倒闭(三)经营管理水平 (Management)主要考察银行业务政策、业务 it 划、管理者经历与经验及水平、职员培训情况等一些非定量因素。这方面的评级是比较难的，因为没有量化指标和比率，一般情况下，都通过其他量化指标得出相关结

23、论。经营管理水平日的评级标准：一般以令人满意或非常好等定性分析为标准。管理水平评级表级别评价一管理水平很高，人员素质很好，有能力解决问题，有预防性措施，不存在问题二管理上略有问题，但管理者可以解决，整个管理状况令人满意三管理潜伏者一事实上程度的危机，目前的管理水平不能解决现存的问题四管理水平差，管理者没有解决问题的能力五管理者素质较差，完全没有能力，应更换高层管理者(四)收益状况 (Earnings)主要考察银行在过去一、两年里的净收益情况。收益状况评级标准：以资产炊益率1 为标准，以此进行评级。资产收益率 =净收益平均资产收益状况评级表级别评价一资产收益率在1%以上二资产收益率在1%左右三资

24、产收益率在0-1%之间四资产收益率在0-1%之间，其它指标较弱五资产收益率为负数，出现经营性亏损(五)流动性 (Liquidity)主要考察银存款的变动情况；银行对借人资金的依赖程度；可随时变现的流动资产数量；资产负债的管理、控制能力；借入资金 的频率以及迅速筹措资金的能力。流动性的评级标准：没有确定的标准，只有与同类、同规模的银行横向比较，才能确定优劣与强弱。资产流动性评级表级别评价一流动性充足，而且还拥有随时筹资的渠道二流动性比较充足，但略低于第一级三流动性资金不足以完全满足该行的资金需要四流动性方面存在着相当大的问题五完全没有流动性，随时面临倒闭的危险编辑骆驼体系的综合评级与评估报告综合

25、评级，即对上述五个方面进行综合评级。综合评级的方法有两种：一种是简单认定，即将上述五个方面简单平均，得出最后级别；另一种是加权认定，即对上述五个方面分别给予不同的权数，加权平均，得出最后级别。CAMEL综合评级表级别评价一一流银行，能应付市场的任何变化，监管部门可以对此放心二稳健安全的银行，监管部门不需要特别关注三有一事实上问题的银行，监管部门应较多关注四有严重财务问题的银行，有倒闭危险，监管部门应尽快采取措施五近期内可能倒闭的银行，急需充实资本，并更换高层管理者评估报告 ，评级完成以后，应撰写检查评估报告。该报告一般分为三部分。第一部分阐述评估中发现的问题，及对问题的看法与评级；第二部分对银

26、行全面分析，详细列举各种数据、比率，以及对这些数据与比率的分析与评级；第三部分对银行经营管理水平及管理人员素质的评级，指出应当采取的措施。第三部分往往属保密资料只供监管部门内部使用和掌握。评估报告一般要分别送交银行监管部门、被评估银行董事会。编辑骆驼体系的修订从 1991 年开始，美国联邦储备委员会 及其他监管部门对骆驼评级体系进行了重新修订。增加了第六个评估内容，即市场风险敏感度 ，主要考察 利率、汇率、商品价格及股票价格的变化，对金融机构的收益或资本可能产生不良影响的程度。市场风险敏感度Rating System。(Sensitivity 0f Market Risk)，以 S 为代表。增加第六个评估内容以后的新体系为CAMELS