XX城投债权收益权投资信托计划尽职调查报告

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1、中国XX国际信托有限责任公司XXXX城投债权收益权投资信托计划尽职调查报告XX业务部2011年5月声 明 与 保 证我们在此声明与保证：本报告是按照中国XX国际信托有限责任公司信托业务尽职调查管理制度和有关规定，根据融资融资方提供的和本人收集的资料，经我们审慎调查、核实、分析和整理，并在此基础上针对项目特点设计交易模式、制定信托计划方案后完成的。报告全面反映了客户及项目最主要、最基本的信息，我们对报告内容的真实性、准确性、完整性及所作判断的合理性负责。项目经理签字： 年 月 日 调查部门经理签字： 年 月 日目 录摘 要41.项目概述51.1项目背景51.2用款项目简介52.信托交易方案62.

2、1信托要素62.2交易结构62.3交易结构图73.交易对手介绍73.1融资方基本情况73.1.1企业基础材料73.1.2企业历史83.1.3股东情况83.1.4公司治理和组织结构83.1.5公司高级管理人员情况简介103.1.6公司控股企业名单123.2融资方在银行融资情况分析143.3融资方公司财务状况153.3.1融资方财务概况153.3.2融资方财务分析304.经济技术可行性分析334.1资金投向分析334.2用款项目建设周期374.3用款项目内容374.4用款项目批复文件和预算安排384.5标的资产质量分析394.6债权收益权回购资金来源分析405.风险控制措施415.1担保方基本情况

3、415.1.1企业基础材料415.1.2企业历史425.1.3股东情况425.1.4公司治理和组织结构435.1.5公司高级管理人员情况介绍455.1.6公司控股企业名单475.2担保方财务数据475.2.1担保方财务概况475.2.2担保方财务分析575.3风险分析及防范595.3.1风险揭示595.3.2风险防范措施606.综合收益分析627.结论62摘 要XX市城市建设投资集团有限公司 (以下简称“XX城投”)于2003年9月经XX市人民政府泰政复200346号文批准成立，是由XX市政府出资设立的国有独资公司，注册资金10亿元人民币,是市政府授权的国有资产投资主体，对授权范围内的国有资产

4、依法自主经营，具体行使资产收益、重大决策、选择管理者等出资者权利，实行独立核算、自主经营、自负盈亏，是XX市政府实施城市建设项目统一投融资的大平台，也是XX市最大的政府平台公司。根据2012年3月30日地方政府融资平台统计报表显示，XX城投已调出平台名单。公司于2010年发行了10亿元7年期的公司债券，将于2015-2017年分别按照3：3：4的比例兑付本金，债券主承销商为信达证券股份有限公司。截至2011年12月31日，公司经审计的资产总额为190.30亿元，负债总额为103.35亿元，所有者权益为84.48亿元。2011年度，公司主营业务收入达6.81亿元，实现主营业务利润1.22亿元，净

5、利润3.65亿元。我公司拟发起设立“XXXX城投债权收益权投资信托计划”，信托总规模3亿元（分期募集，发行规模满一亿元，信托计划即可成立，具体以实际募集金额为准），信托期限24个月（经受托人同意可提前6个月结束），募集资金用于购买XX城投持有的对XX市财政局的债权收益权，XX城投将信托资金具体用于XX主城区城市河道整治工程建设，融资总成本为14%。本信托计划主要保障措施为第三方保证担保，由XX市交通产业集团有限公司（以下简称：XX交通集团）为本信托计划提供不可撤销的连带责任保证担保。如果信托财产在信托到期日存在非货币形式的财产的，则受托人在信托到期日将已变现的信托利益划付至受益人指定账户分配给

6、受益人，并将非货币形式财产转换为货币形式（为此目的，受托人有权依法进行必要的民事活动，相关费用由信托财产承担，信托期限相应延长），该部份信托利益的分配相应顺延。1.项目概述1.1项目背景经中信银行南京分行推荐，我司拟与XX城投合作，拟发起设立“XXXX城投债权收益权投资信托计划”，信托总规模3亿元（可分期募集，发行规模满一亿元，信托计划即可成立，具体以实际募集金额为准），信托期限24个月（经受托人同意可提前6个月结束），募集资金用于购买XX城投持有的对XX市财政局的债权收益权，XX城投将信托资金具体用于XX主城区城市河道整治工程建设。1.2用款项目简介XX市主城区城市河道整治工程项目的实施单位

7、为XX市城市建设投资集团有限公司，河道整治工程共20项，其中整治、疏浚12条河道，本工程开挖土方380.14万平方米，回填155.78万平方米，砌石1525万平方米，砼6.96万平方米。该项目已经获XX市发展和改革委员会核准批复（泰发改发【2010】623号）立项，项目总投资5.94亿元；同时获得XX市环境保护局环评批复（泰环计复【2010】11号）。因该项目不涉及新征用地，已有XX市国土局出具情况说明。项目总投资59353.73万元，。资金来源：自筹19353.73万元、对外融资4亿元(本次信托融资3亿元，2013年计划银行融资1亿元)。其中自有资本金19353.73万元已全部到位，自有资金

8、比例40.42%,符合国家对项目资本金比例的要求，由XX市财政全额拨款，项目正在进行前期工程招投标准备工作。工程计划从20l1年12月开工至2013年12月完成。2.信托交易方案2.1信托要素信托计划名称：XXXX城投债权收益权投资信托计划业务部门： XX业务部信托经理： 席东产品概况信托规模：不超过3亿元（发行规模满一亿元，信托计划即可成立，具体以实际募集金额为准）信托期限：24个月（经受托人同意可提前6个月结束）融资总成本：14%/年项目地点：XX市主城区投资者预期收益率：A类：9 %/年 100万 投资额300万；B类： 10%/年 300万 投资额信托报酬率：固定 2%/年保管银行：

9、中信银行XX分行保管费率： 0.1- 0.2 %/年信托收益分配方式： 按信托年度分配信托资金运用运用方向：基础设施建设-XX主城区城市河道整治工程建设运用方式：债权投资 发行方式银行代销 银行名称： 代理（推介）费率：自主发行 代理（推介）费率：1.8-1.9%是否需要报告银监会：是 否风险资本及效益测算计提风险资本： 1.5%公司收益预测： 2 %/年信托报酬收入：(30000)*2%*2=1200万元；发行费收入：(30000)*1.8%*2=1080万元。还款来源本项目的第一回购款来源为XX城投收到的XX市财政局对其应付债务的清偿款，第二回购款来源为XX城投的年度经营性收入及用款项目补

10、助款。风险控制措施（概括列出）1、 债务方XX市财政局出具还款承诺，承担该债务的具体清偿事宜，做出清偿计划，筹措清偿资金按期清偿债务，并将清偿债务所需资金列入XX市财政资金预算，专款用于清偿债务。XX市人大常委会通过决议，将此项偿还债务所需资金列入当年XX市本级财政建设资金预算。清偿资金转入我方指定监管账户，专项用于本信托本益的支付。2、 XX市交通产业集团有限公司为本信托还款提供不可撤销的连带责任保证担保。2.2交易结构我公司发起设立“XXXX城投河道整治工程集合资金信托计划”，信托规模不超过3亿元（以实际募集为准，募集金额下限为10,000万元），信托期限24个月（经受托人同意可提前6个月

11、结束），募集资金用于XX主城区城市河道整治工程。本项目得主要还款来源为XX城投收到的XX市财政局对其应付债务的赎回款。XX市人大常委会通过决议，将此项偿还债务所需资金列入当年XX市本级财政建设资金预算。同时，XX交通集团为提供不可撤销的连带责任保证担保。2.3交易结构图3.交易对手介绍3.1融资方基本情况3.1.1企业基础材料企业全称XX市城市建设投资集团有限公司信用级别AA营业执照注册号321200000000101年检记录已参加2011年检贷款卡号年检记录已参加2010年检成立时间2003年3月9日法人代表蔡德熙注册地址XX市济川东路289号企业实际地址XX市济川东路289号注册资本人民币

12、100000万元实收资本人民币100000万元组织机构代码证年检记录国税、地税税务登记号码企业性质有限责任(国有)行业分类基础建设主营业务经营管理授权范围办国有资产；国有资产投资、租赁、拍卖、收购；房地产投资；境内外招商引资；投资项目招标、投标；经济信息咨询，中介代理服务，经营管理授权范围内的集体资产。3.1.2企业历史融资方前身是XX市国有资产经营有限公司。根据XX市政府关于组建XX市国有资产经营有限公司的批复（泰政复【1998】11号），XX市国有资产经营有限公司于1998年6月25日正式获准成立，是市政府出资设立的国有独资公司，注册资本人民币39,636.70万元。2000年和2001年

13、市XX市国有资产经营公司两次增加注册资本，变更后的注册资本为人民币82,228.24万元。2003年9月3日，经XX市政府关于组建XX市城市建设投资集团有限公司的批复（泰政复【2003】46号）批准,更名为XX市城市建设投资集团有限公司，同时新增注册资本人民币17,771.76万元，变更后的注册资本为人民币10亿元。3.1.3股东情况公司为国有独资公司，XX市人民政府是的唯一出资人，出资比例占注册资本的100。3.1.4公司治理和组织结构（一）公司治理严格按照公司法、公司登记管理条例和国有企业监事会暂行条例等相关法律法规的要求，建立了较为完善的公司治理结构和治理制度。1、出资人XX市政府是公司

14、唯一出资人，根据公司法规定，公司不设股东会，由XX市政府行使股东会的职权，决定公司的重大事项。2、董事会董事会是公司的最高决策机构，对出资人负责。董事会由9名董事组成，包括一名职工董事。公司根据国家有关法律、法规和公司章程的规定，制订了董事会议事规则，全体董事严格按照议事规则高效、科学地决策。3、监事会监事会为公司监督机构，对公司经营管理和财务状况进行监督，对XX市政府负责。监事会由5名监事组成，包括两名职工监事。全体监事以财务监督为核心，依法对公司国有资产运营和保值增值状况实施监督。4、高级管理人员高级管理人员负责公司日常的经营管理，公司设总经理一人，副总经理二人，由董事会聘任或解聘，总经理

15、对董事会负责。（二）组织结构公司本部在组织机构设置方面，以高效、精简的原则，根据公司定位、业务特点及业务需要设置了综合事务部、财务计划部、投资发展部、工程管理部。主要职能部门职责如下：1、综合事务部负责公司内部行政规章制度的制订、监督和执行；负责公司的各项合同档案及重要文件的管理工作；负责公司人力资源档案管理与员工劳动合同管理；负责公司内部行政事务，日常办公、后勤服务等。2、财务计划部负责公司财务预决算编制及执行，拟订公司融资方案及偿债计划，做好项目资金的调度并监管使用，做好担保审核工作，负责公司的投资收益及利润分配，负责公司会计日常核算及各类财务、统计报表的编制与汇总。3、投资发展部负责拟订

16、公司年度城市建设投资具体计划，编制基本建设项目建议书，并对基建项目进行可行性研究，拟订重大投资项目方案，做好项目的立项、论证、审批等报批工作。4、工程管理部负责对工程前期、工程招投标及工程施工等进行全过程监管审核，参与工程项目竣工验收及交付使用财产的验收，做好投资项目的预算、竣工决算的评审。3.1.5公司高级管理人员情况简介（一）董事会成员徐郭平先生，男，1962年生，博士研究生学历，现任XX市城市建设投资集团有限公司董事长、XX市委副书记、市长。历任镇江市副市长、市委常委、组织部部长，江苏省安全生产监督管理局局长、党组书记，江苏煤矿安全监察局局长、党组书记，江苏省人力资源和社会保障厅厅长、党

17、组书记，XX市委副书记，市政府代理市长。杨峰先生，男，1959年生，研究生学历，现任XX市城市建设投资集团有限公司副董事长、XX市委常委、常务副市长、党组副书记。历任XX市高港区委副书记、副区长、党组副书记，兴化市委书记、市人大常委会主任、党组书记。蔡德熙先生，男，1958年生，大学学历，现任XX市城市建设投资集团有限公司副董事长、总经理、XX市财政局局长，历任姜堰市委副书记、市长。周绍泉先生，男，1961年生，研究生学历，现任XX市城市建设投资集团有限公司董事、XX市发展和改革委员会主任、党组书记。历任海陵区委副书记、区长。唐勇兵先生，男，1954年生，研究生学历，现任XX市城市建设投资集团

18、有限公司董事、XX市水利局局长。历任泰兴市委副书记。 孔德平先生，男，1965年生，研究生学历，现任XX市城市建设投资集团有限公司董事、XX市建设局局长。历任XX市经济技术开发区管委会副主任。张文彬先生，男，1956年生，大学学历，现任XX市城市建设投资集团有限公司董事、XX市国土资源局局长。历任高港区委副书记、区长。蒋爱民先生，男，1962年生，大学学历，现任XX市城市建设投资集团有限公司董事、副总经理，历任XX市财政局经建处处长。孙维玉女士，女，1973年生，大学学历，现任XX市城市建设投资集团有限公司董事、财务计划部副部长。（二）监事会成员徐克俭先生，男，1967年生，研究生学历，现任X

19、X市城市建设投资集团有限公司监事会主席、XX市政府副秘书长，历任高港区委常委、口岸镇党委书记。朱建和先生，男，1963年生，研究生学历，现任XX市城市建设投资集团有限公司监事会副主席、XX市财政局副局长，历任高港区财政局局长。陆啸峰先生，男，1962年生，大学学历，现任XX市城市建设投资集团有限公司监事、XX市审计局副局长，历任盐城市审计局办公室主任。袁亚琴女士，女，1964年生，大专学历，现任XX市城市建设投资集团有限公司监事、综合事务部职员。许红梅女士，女，1971年生，大专学历，现任XX市城市建设投资集团有限公司监事、投资发展部职员。（三）高级管理人员蔡德熙先生，男，1958年生，大学学

20、历，现任XX市城市建设投资集团有限公司副董事长、总经理、XX市财政局局长，历任姜堰市委副书记、市长。蒋爱民先生，男，1962年生，大学学历，现任XX市城市建设投资集团有限公司董事、副总经理，历任XX市财政局经建处处长。程小平先生，男，1962年生，大学学历，现任XX市城市建设投资集团有限公司副总经理，历任XX市科技局农业科技处处长。3.1.6公司控股企业名单序号公司名称注册资本（万元）持股比例1XX市泰能投资管理有限责任公司26,703.8089.16%2XX市城市基础设施建设发展有限公司15,364.4098.70%3XX市城市水利投资开发有限公司5,482.0051.07%4XX市稻河古街

21、区建设有限公司5,000.00100.00%5XX市城市建设投资集团地产开发有限公司800.0054.00%6XX市安居置业发展有限公司2,866.0061.00%7XX市阳光投资担保有限公司10,000.0090.00%8XX市梅兰芳大剧院有限公司100.00100.00%9XX市金太阳能源有限公司5,000.0051.00%子公司具体情况：（一）XX市泰能投资管理有限责任公司成立于2000年4月，注册资本26,703.80万元，经营范围为对外投资。截至2010年12月31日，该公司资产总额46,020.52万元，净资产39,328.29万元，2010年度实现净利润3,979.81万元。（二

22、）XX市城市基础设施建设发展有限公司成立于1998年4月，注册资本15,364.40万元，经营范围包括为市区成片土地前后期的开发配套服务、城市道路、桥梁及地下管网的投资及服务。截至2010年12月31日，该公司资产总额259,578.22万元，净资产21,010.85万元；2010年度实现净利润1,573.40万元。（三）XX市城市水利投资开发有限公司成立于2001年12月，注册资本5,482.00万元，经营范围包括水利基础设施投资、开发、建设、管理，水、土地资源的开发、利用，销售水利工程设备、物资等。截至2010年12月31日，该公司资产总额91,606.87万元，净资产14,483.48万

23、元。（四）XX市稻河古街区建设有限公司成立于2008年10月，注册资本5000.00万元，主要从事稻河古街区建设、稻河古街区旅游资源开发与利用，园林、绿化、古典建筑建设与经营，市政公共设施建设。截至2010年12月31日，该公司资产总额94,640.68万元，净资产4,638.19万元。（五）XX市城市建设投资集团地产开发有限公司于2006年1月改制成立。注册资本800.00万元，主要从事房地产开发经营。截至2010年12月31日，该公司资产总额21,543.88万元，净资产6,306.02万元;2010年度实现净利润2,709.43万元。（六）XX市安居置业发展有限公司成立于2005年12月

24、，注册资本2,866.00万元，经营范围包括工程项目管理、房地产开发经营，房地产信息咨询等。截至2010年12月31日，资产总额45,768.10万元，净资产12,628.29万元；2010年度实现净利润4,899.16万元。（七）XX市阳光投资担保有限公司成立于2008年3月，是XX市最大的担保公司，注册资本10,000.00万元,经营范围为贷款担保、对外投资及信息咨询。截至2010年12月31日，该公司资产总额11,380.52万元，净资产10,305.61万元。2010年度实现净利润176.01万元。（八）XX市梅兰芳大剧院有限公司成立于2008年10月，注册资本100万元，经营范围包括

25、电影放映、场地出租等。截至2010年12月31日，该公司资产总额166.46万元，净资产136.54万元。2010年度实现净利润2.39万元。（九）XX市金太阳能源有限公司成立于2010年5月，注册资本5000万元，经营范围包括焦炭、铁矿石、建筑材料、机电设备、日用百货销售，项目投资、资产运营管理、技术服务等。截至2010年12月31日，该公司资产总额5,001.14万元，净资产5,000.70万元。3.2融资方在银行融资情况分析表3.2.1 银行负债情况明细表 单位：万元序号贷款银行余额利率担保方式1交通银行25300.00 基准保证2国家开发银行96440.00 基准抵押3光大银行3000

26、0.00 基准抵押4江苏银行5500.00基准 保证5工商银行7000.00 基准抵押6恒丰银行17789.00 基准保证7浦发银行310000.00 基准抵押8中国银行29000.00 基准抵押9建设银行10000.00 基准抵押10中信银行14500.00 基准抵押合计545529.00 根据银行授信情况看，XX城投目前合作银行共10家，五大行除农行外均有授信，商业银行中信、浦发、光大也均有授信，其中浦发银行为授信主办行；作为XX市政府的投融资平台，与本地银行与外地银行均有授信合作，其中与国开行南京分行在2004年即建立了授信合作，随着城市化进程的加快，银行同业均加大了与XX城投的合作力度

27、。3.3融资方公司财务状况3.3.1融资方财务概况融资方2009-2011年的合并财务报表由江苏苏亚金诚会计师事务所有限公司审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。本文中2009-2011年的财务数据均来源于经审计的财务报告。截至2011年12月31日，公司经审计的资产总额为190.30亿元，负债总额为103.35亿元，所有者权益为84.48亿元。2011年度，公司主营业务收入达6.81亿元，实现主营业务利润1.22亿元，实现净利润3.65亿元。融资方近三年的主要财务数据如下表所示：表3.3.1：融资方近三年主要合并财务数据 单位：万元项 目2011年2010年2009年一、资产总额19030

28、31.961730045.581325419.541、流动资产872150.69767403.47765408.69其中：货币资金103396122642196261应收票据6125996.55应收账款2469.641226.345000预付账款729.03977.775783.59其他应收款577717.12464918.71390329.77存货139386.45123539.8246228.472、非流动资产其中：长期股权投资固定资产270636.51263995.02237927.59无形资产565274.84562804.19209192.1二、负债总额1033462.1898805

29、.44885176.361、流动负债566775.46375533.95353930.93其中：短期借款4278993992184950应付票据500013000应付账款11552.67746.1519389.3预收账款28439.7717870.4118610.33其他应付款364851.64109260.9458915.792、非流动负债其中：长期借款345740401630500020三、所有者权益844799.71808310.34426042.78其中：实收资本100000100000100000资本公积624449.54624439.53275535.24未分配利润104321.9

30、372071.7743375.5四、营业收入68099.7288987.472884.52营业成本55881.9872290.6959749.4营业利润5994.0211276.497124.35利润总额5994.0211276.497124.35净利润36479.3733363.2615418.11八、现金净流量经营活动现金净流量120860.8559707.7375566.55 现金流入165412.95190703.0598414.04 现金流出44552.11130995.3222847.49投资活动现金净流量-10498.17-126040.47-171459.31 现金流入7392

31、9.2417615.3932635.37 现金流出178910.94143655.86210634.45筹资活动现金净流量-19246.63-73618.99137738.18 现金流入264411.39337539.89465693.97 现金流出299537.18344826.14232063.03融资方本部财务数据： 单位：万元资产负债表项目2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日流动资产739,681.56658,223.92576,702.18长期投资247,904.6185,156.45144,760.04固定资产51,124.7651,740.5152,

32、502.43无形资产及其他资产51,629.94559,059.3205,447.2流动负债403,871.17271,006185,037长期负债351,570374,863.84358,332.5负债合计755,441.17645,866553,369所有者权益844,799.71808,310.34426,043资产总计1,600,240.881,454,180.18979,412利润表项目2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日主营业务收入49，672.4140,756.8930,712.08主营业务成本48,972.9140,072.4230,098.19营

33、业利润277.6246232.29利润总额36,584.4133,408.2713，893.79净利润36,479.3733,363.2513,824.43现金流量表项目2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日经营活动产生的现金流量净额122,809.6338,244.6231,841.65投资活动产生的现金流量净额-102,005.8-106,475.73-77,179.03筹资活动产生的现金流量净额-17,430.6828,614.93107,213.19现金及现金等价物净增加额3,373.1484-39,616.1861,875.82XX城投2011年主要科目明

34、细：（1）合并报表说明纳入合并范围的子公司的基本情况子公司名称子公司类型注册地注册资本（人民币万元）持股比例经营范围XX市泰能投资管理有限责任公司有限责任公司XX市26,703.8089.16%对外投资XX市城市基础设施建设发展有限公司有限责任公司XX市15,364.4098.70%为市区成片土地前后期的开发配套服务、城市道路、桥梁及地下管网的投资及服务XX市中鼎置业有限公司注1有限责任公司XX市800.00100.00%许可经营：从事房地产开发经营业务；一般经营：商品房销售、租赁，房屋信息咨询。XX市阳光投资担保有限公司有限责任公司XX市10,000.0090.00%贷款担保,对外投资及信息

35、咨询XX市稻河古街区建设有限公司有限责任公司XX市5,000.00100.00%房地产开发经营,稻河古街区建设,稻河古街区旅游资源开发与利用等XX市城市水利投资开发有限公司有限责任公司XX市5,482.0051.07%水利基础设施投资、开发、建设、管理，水、土地资源的开发、利用等XX市金太阳能源有限公司有限责任公司XX市5,000.0051.00%焦炭、铁矿石销售,项目投资、资产运营管理，新能源项目技术咨询、技术服务等。XX市安居置业发展有限公司有限责任公司XX市2,866.0061.00%房地产开发经营，房地产信息查询，房屋租赁，工程项目管理XX市海园置业有限公司注2有限责任公司XX市2,6

36、00.00100.00%房地产开发经营，物业管理，房地产信息查询，房屋租赁，工程项目管理XX市梅兰芳大剧院有限公司有限责任公司XX市100.00100.00%电影放映，各类预包装食品、冷饮零售经营。场地出租，零售文化用品XX市城市建设投资集团地产开发有限公司有限责任公司XX市800.0054.00%房地产开发经营业务，销售建筑材料XX市玉城置业有限公司注3有限责任公司XX市2,000.00100.00%房地产开发经营注1：XX市中鼎置业有限公司为公司子公司-XX市城市基础设施建设发展有限公司的全资子公司，公司间接对其控股。注2：XX市海园置业有限公司为公司子公司-XX市安居置业发展有限公司的全

37、资子公司，公司间接对其控股。注3：XX市玉城置业有限公司为公司子公司-XX市城市建设投资集团地产开发有限公司的全资子公司，公司间接对其控股。股权比例超过50%但未纳入合并范围的子公司的基本情况子公司名称注册资本（人民币万元）持股比例未合并原因XX市建业投资发展有限公司3,700.00100%根据财政部财会二字19962号文关于合并会计报表合并范围请示的复函等文件的规定，由于这些子公司的资产总额、主营业务收入及归属于母公司的当期净利润均小于母公司和所有子公司相应指标合计数的10%，因此公司对这些子公司未纳入合并会计报表的合并范围，但公司对这些子公司的长期股权投资仍然按照权益法进行核算。XX市济川

38、路商业中心发展有限公司4,000.00100%XX市弘达建设工程有限公司500.00100%XX市建基物资供应有限公司50.0090%（2）合并财务报表主要项目注释（除另有说明外，货币单位均为人民币元）货币资金项目2011年12月31日2010年12月31日现金241,450.42230,351.30银行存款896,727,114.751,164,703,802.24其他货币资金136,991,746.9761,492,489.98其中：存出保证金86,991,746.9761,492,489.98合计1,033,960,312.141,226,426,643.52短期投资项目2011年12月

39、31日2010年12月31日短期债权投资481,166,000.00 484,778,864.00减：短期投资跌价准备3,761,842.64 3,761,842.64短期债权投资净值477,404,157.36 481,017,021.36应收票据类别2011年12月31日2010年12月31日金额比例金额比例银行承兑汇票6,120,000.00100.00%59,965,516.86100.00%商业承兑汇票合计6,120,000.00100.00%59,965,516.86100.00%应收账款（1）账龄分析：账龄2011年12月31日2010年12月31日金额金额金额比例一年以内18,

40、444,770.58 74.69%12,263,295.00 100.00%一至二年6,251,614.84 25.31%二至三年三年以上合计24,696,385.42100.00%12,263,295.00100.00%（2）应收账款期末余额中，应收金额较大的单位列示如下：应收单位名称金额款项内容XX市中兴房屋拆迁公司22,567,020.50 购房款XX市海陵区凤凰路街道刘庄村村民委员会1,510,990.00购房款（3）应收账款2011年12月31日余额中，无应收持有本公司5%（含5%）以上股权的股东单位款项。其他应收款（1）账龄分析账龄2011年12月31日2010年12月31日金额金

41、额金额比例一年以内2,209,059,813.24 38.24%1,184,270,317.1225.47%一至二年1,179,707,498.49 20.42%664,019,692.3314.28%二至三年598,790,236.71 10.36%709,059,313.6815.25%三年以上1,789,613,631.23 30.98%2,091,837,767.8045.00%合计5,777,171,179.67100.00%4,649,187,090.93100.00%（2）其他应收款2011年12月31日余额中，主要应收单位明细列示如下：应收单位名称金额款项内容XX市财政局5,1

42、15,420,633.98项目资金XX市建设局276,068,556.32往来款（3）其他应收款2011年12月31日余额中，无应收持有本公司5%（含5%）以上股权的股东单位款项。预付账款（1）账龄分析：账龄2011年12月31日2010年12月31日金额金额金额比例一年以内536,448.377.36%3,581,358.3136.63%一至二年2,000,595.7427.44%2,692,340.0027.54%二至三年2,471,340.0033.90%2,414,398.2524.69%三年以上2,281,939.9631.30%1,088,864.7111.14%合计7,290,3

43、24.07100.00%9,776,961.27100.00%（2）预付账款前五名金额合计为5,711,012.36元，占预付账款2011年12月31日余额的78.34%，其明细项目列示如下：预付单位名称金额款项内容XX市天地房屋拆迁有限公司2,199,340.00预付工程款XX市墙体材料改革与建筑节能管理办公室1,432,956.00墙改专项基金XX市房产管理局1,088,054.00公维基金、履约保证金XX市建筑业劳保统筹办公室585,662.36劳保统筹XX市自来水公司经营部405,000.00预付工程款（3）预付账款2011年12月31日余额中，无预付持有本公司5%（含5%）以上股权的

44、股东单位款项。存货存货种类2011年12月31日2010年12月31日开发产品198,750,935.5751,209,914.86开发成本1,196,109,923.831,184,185,688.05库存商品3,661.392,577.98合计1,394,864,520.791,235,398,180.89长期股权投资项目2010年12月31日 本年增加 本年减少 2011年12月31日 长期股权投资1,347,769,061.93592,624,203.981,354,000.001,939,039,265.91其中： 成本法1,043,826,400.62125,630,000.001

45、,354,000.001,168,102,400.62权益法303,942,661.31466,994,203.98770,936,865.29长期股权投资明细情况列示如下： 被投资单位 占被投资单位比例2010年12月31日 本年增加 本年减少 2011年12月31日成本法核算的长期股权投资XX市凯源投资开发有限公司注140.00%6,000,000.006,000,000.00江苏XX大桥有限公司注220.00%412,400,000.0070,000,000.00482,400,000.00江苏春兰制冷设备股份有限公司6.862%126,101,207.85126,101,207.85江

46、苏苏中药业集团股份有限公司6.67%7,968,480.007,968,480.00江苏宁靖盐高速公路有限公司9.60%89,110,000.005,530,000.0094,640,000.00XX宾馆6.40%7,271,735.277,271,735.27XX市金钱豹大酒店4.76%1,000,000.001,000,000.00交通银行股份有限公司微小10,279,977.5010,279,977.50XX市航天科技发展有限公司9.65%1,354,000.001,354,000.000.00XX市绿源园林绿化工程有限公司10.00%1,000,000.001,000,000.00江苏

47、华电扬州发电有限公司16.32%104,448,000.00104,448,000.00扬州第二发电有限责任公司5.00%84,600,000.0084,600,000.00江苏国信扬州发电有限责任公司5.00%50,000,000.0050,000,000.00江苏省铁路有限责任公司微小32,440,000.0032,440,000.00XX东泰石化有限公司4.44%10,200,000.0010,200,000.00国电XX发电有限公司2.50%39,000,000.0039,000,000.00XX融众创业投资有限公司微小5,000,000.005,000,000.00XX市土地资产经营

48、有限公司0.47%1,000,000.001,000,000.00XX市科创高新技术有限公司注343.81%4,600,000.004,600,000.00苏中江都机场投资建设有限公司注420.00%50,000,000.0050,000,000.00100,000,000.00泰高公路微小3,000.003,000.00XX市建银咨询服务公司微小50,000.0050,000.00锦泰宾馆10.00%100,000.00100,000.00小计1,043,826,400.62125,630,000.001,354,000.001,168,102,400.62权益法核算的长期股权投资XX市鑫源

49、担保有限公司40.32%3,837,125.81273,057.514,110,183.32XX市金成房地产开发有限公司20.00%28,608,075.185,118,648.1033,726,723.28XX市联海动力机械有限公司20.00%21,589,670.61-649,499.4920,940,171.12XX市城网通信管道建设有限公司20.00%984,834.1224,671.671,009,505.79XX市深业投资发展有限公司49.00%170,731,610.02200,245,778.58370,977,388.60XX市建业投资发展有限公司100.00%36,994,

50、152.466,321,442.5443,315,595.00XX市建基物资供应有限公司90.00%647,193.11131,134.29778,327.40XX市济川路商业中心发展有限公司100.00%40,000,000.0040,000,000.00XX市城投城建项目管理有限公司20.00%250,000,000.00250,000,000.00XX市弘达建设工程有限公司100.00%550,000.005,528,970.786,078,970.78小计303,942,661.31466,994,203.98770,936,865.29合计1,347,769,061.93592,62

51、4,203.981,354,000.001,939,039,265.91长期债权投资被投资单位2010年12月31日 本年增加本年减少2011年12月31日扬州第二发电有限责任公司10,659,962.3910,659,962.39固定资产项目2010年12月31日本年增加本年减少2011年12月31日固定资产原价房屋及建筑物 867,128,176.853,503,164.17870,631,341.02专用设备8,240,593.915,417,006.5013,657,600.41运输设备8,295,826.351,621,204.349,917,030.69办公及电子设备 3,435,

52、386.60530,724.0015,998.003,950,112.60道路资产 310,078,184.80310,078,184.80合计1,197,178,168.5111,072,099.0115,998.001,208,234,269.52累计折旧房屋及建筑物59,748,467.145,593,632.5065,342,099.64专用设备3,686,044.581,072,545.634,758,590.21运输设备 5,344,473.361,138,875.556,483,348.91办公及电子设备2,570,462.27375,173.7415,358.162,930,2

53、77.85道路资产合计71,349,447.358,180,227.4215,358.1679,514,316.61固定资产净值房屋及建筑物 807,379,709.71805,289,241.38专用设备4,554,549.338,899,010.20运输设备2,951,352.993,433,681.78办公及电子设备864,924.331,019,834.75道路资产310,078,184.80310,078,184.80合计1,125,828,721.161,128,719,952.91在建工程工程项目名称2010年12月31日本年增加本年减少2011年12月31日道路工程960,83

54、2,946.1273,359,019.41310,857,741.51723,334,224.02水利工程424,018,707.98144,040,914.82568,059,622.80XX市稻河、草河历史文化街区保护与更新工程119,758,330.76152,956,078.13272,714,408.89光伏电站工程1,560,000.008,846,544.295,280,000.005,126,544.29办公楼装修工程1,653,538.90870,147.592,523,686.49其他零星工程70,000.0070,000.00合计1,507,893,523.76380,0

55、72,704.24316,207,741.511,571,758,486.49无形资产项目2010年12月31日本年增加本年减少2011年12月31日海陵区东进路(01)-(01)-1号宗地24,516,772.3724,516,772.37海陵区梅兰东路(01)-(01)-2、3号宗地7,793,728.987,793,728.98海陵区海陵南路(01)-(01)-4、5号宗地14,016,868.6414,016,868.64海陵区江洲南路(01)-(01)-6号宗地10,288,624.1910,288,624.19XX市海陵区高教园区发展区1-4号地块宗地914,331,600.00914,331,600.00XX市海陵区莲花一号区南侧及XX市检察院西侧宗地411,667,400.00411,667,400.00XX市海陵区东进路以南、鼓楼路以东宗地322,044,122.00322,044,122.00XX市海陵区东进路南侧、东河路东侧宗地293,478,097.00293,478,097.00陵园路土地使用权37,448,971.2037,448,971.20XX市莲花七区西侧宗地121,211,700.00121,211,700.00X