加强企业财务管理,盘活银行不良资产

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1、加强企业财务管理，盘活银行不良资产前言：中国农业银行山东省分行营业部为加强对大额贷款的信贷管理， 建立新型的现代银企关系，于 1999 年初，对部分集团实行了信贷服务派驻制，即由信贷管理部入驻，充分发挥机构的职能优势， 以加强信贷管理为基础， 优化贷款投向和客户结构；以防范风险为中心，大力清收盘活不良贷款本息，一年来，取得了良好的效果。在工作中，我们发现，在的各项管理中，财务管理处于中心地位，的生产管理、经营管理、质量管理、技术设备管理、队伍管理等等，都需要以财务管理为纽带。加强财务管理，并以此为基础，协助搞好经营管理，是我们信贷工作取得成绩的关键所在。贷款 A 公司便是一个典型的案例。一、基

2、本情况济南市 A 公司是以经营汽车改装业为主体业务的综合性，系我行重点支持。 94 年 2 月 20 日由该公司出资和德国考格尔车辆股份公司合资组建了“济南A�；B 汽车制造有限公司”。该公司研制生产的“微机自动计量轻质燃油运输加油车”和“新型多功能半挂车”分别于 96 年和 97 年获国家级星火计划项目，同时该公司被列入济南市重点骨干， 并被山东省农业银行确定为银企联手重点单位。截止 98 年底，A 公司在我行贷款 10297 万元，其中有 8976 万元投资于 A�； B 公司； A�；B 公司在我行贷款 10671 万元，签发银行承兑汇票 1295 万元。由于合资筹建初期，可

3、行性研究不到位，投资核算缺乏对市场的准确性分析，盲目注入大量资金， 农行绝大部分流动资金贷款被用于固定资产投入， 摊子铺得过大，负债包袱过于沉重， 公司生产设计能力强却达不到预期生产能力， 产品也不被国内市场接受，国此公司自投产以来，一直处于生产 �；亏损 �；再生产�；再亏损的恶性循环之中。二、公司财务状况分析信贷管理部进驻该公司后， 首先进行了广泛深入的调查研究， 掌握了的基本财务状况。 A 公司在我行的大部分贷款被注入 A�；B 公司，后者固定资产投入基本上能达到技术上的生产能力， 但是由于市场竞争激烈， 加上其他竞争厂家投资少、成本低、产品低廉，所以，尽管该公司加强了产

4、品的成本核算，努力降低成本，产品性能也有了较大改进， 价格也逐渐降下来， 具备了技术上的优势和同行业所没有的优良性能， 但销售量一直未有大的起色， 市场占有率极低， 没有大批量订单和定型产品， 造成生产能力严重浪费。 公司自 96 年投入生产运营以来，生产与销售状况一直不理想。 96 年实现销量 548 台，销售收入 5342 万元，亏损 353 万元；97 年销量 735 台，比 96 年增长 35%，实现销售收入 7799 万元，比 96 年增长 46%，亏损 1348 万元； 98 年实现销量 713 台，比 97 年减少 3%，销售收入 7012 万元，比 97 年降低 10%，亏损

5、2099 万元。 96 年至 98 年累计实现销量 1996 台，销售收入 20XX4万元，累计亏损 3800 万元。截止 99 年初，有近二亿贷款逾期不能偿还， 且付息也产生了困难。 为此，信贷部对公司进行了详细的财务分析：（一）变现能力比率分析1、流动比率 =流动资产 / 流动负债 =6632/8584=2、速动比率 =（流动资产 �；存货） / 流动负债 =（6632�；4038）/8584=的流动比率和速动比率都远远低于正常比率， 说明偿债能力极差。 到期的贷款本息在 98 年以前，只能靠贷新还旧即借款 �；还贷 �；再借款来维持经营。经过调查，这两项比率很低的原因是：

6、（1）大量的流动负债（在我行的流动资金贷款）被用于固定资产投资；（2）在流动资产中，变现力极差的存货占绝大部分。其主要原因是合资建立初期，外方管理人员为了检测设备的生产能力， 在产品没有市场的情况下， 盲目大批量生产，造成大量产品积压。另外，有 26 套价值万元的闲置设备及原材料的不合理占用与浪费，也是造成存货积压的原因。以上原因导致 99 年初该公司 18536 万元的贷款逾期，因此适用惩罚性利率，致使每日加罚利息高达2 万多元，经营更加举步维艰。（二）资产管理比率分析1、存货周转天数 =（平均存货 360） / 销售成本 = （4138+4038）/ 2360 / 7146 = 206 （

7、天）2、应收帐款周转天数 =（平均应收帐款 360）/ 销售收入 / ）=（1496+1465）/2 360 / 7012 = 76（天）因为公司产品超前， 单车成本较高，加之费用核算不合理， 价格缺乏竞争力，致使销售不畅， 产品大量积压， 目前 98 年以前积压的底盘和成品车达 1000 多万元。该公司应收帐款很大。以在我行举债获得的流动资金被其它公司无偿占用，直接影响了本身的资金需求及经营运转。（三）负债比率分析1、资产负债率 =（负债总额 / 资产总额） 100%=（18560/19716）100%=94%该债务比例过高，贷款风险极大，按期收回本息的可能性极小。2、产权比率 =（负债总额

8、 / 股本权益） 100%=（18560/1156 ） 100%=1605%该举债经营的程度极高， 财务结构极不稳定， 我行投入贷款受股东权益保障过低，即若公司破产清算， 我行利益因提供的资本所占比重过小而缺乏保障。 3、已获利息倍数 =息税前利润 / 利息费用 =-1689/410该息税前利润为负值，利息支付已相当困难。（四）盈利能力比率分析该销售净利率、 资产净利率和净资产收益率因巨额亏损均为负值， 扭亏为盈任重而道远。（五）经营风险和财务风险分析该公司因投资大、 包袱沉重， 固定成本极高。 每年仅折旧和无形资产及递延资产的提取摊销就达 1000 多万元，制造费用一项年均 500 万元以上

9、。 98 年生产销售各类车辆 700 多台，但该公司制造费用加上管理、 销售、财务三项费用却高达 2500 多万元，则每辆车承担的固定成本高达万元，若再加上每辆车的原材料成本万元，则单车成本高于万元，而实际平均售价仅为万元。因此，每月该公司销售收入减去成本即为负值。根据经营杠杆系数公式 DOL=（ S-VC） / （ S-VC-F），我们可以看出当全部成本中固定成本 F 所占比重过大时， 单位产品分摊的固定成本额很高。 因此经营杠杆系数很大，经营风险很高。另外，当固定成本 F 不变时，销售额 S 越大，经营杠杆系数越小，经营风险也越小。而该公司一直销售不畅，销售额太小，造成经营杠杆系数过大，风

10、险很高。为降低的经营风险，可以通过（ 1）增加销售额 S；（2）降低产品单位变动成本 VC；（ 3）降低固定成本比率等措施来使经营杠杆系数 DOL下降，从而控制经营风险。再根据财务杠杆系数公式 DFL=EBIT/（ EBIT-I ）可知，由于该的债务资产比率过高，所负担的债务成本（利息额）也很高，因此 DFL很高，会经受较多的因负债所引起的收益变动的冲击，财务风险很高。当经营状况良好时，高的DFL可以给带来较多的杠杆收益，但反之，会大大加重的亏损。（六）公司盈亏临界分析公司盈亏临界点销售量 =固定成本 / （单价 �；单位变动成本） 1800 辆该公司是按年产 4000 辆的生产能力进行固

11、定资产投资的，而产品市场占有率极低，基本客户群是天南地北的个体户， 无法进行批量生产。 接受往年盲目生产造成产品积压的深刻教训， 以销定产，即按照定单组织生产， 但由于竞争激烈，定单远远满足不了生产能力的要求。 98 年以前，年产销车辆一直未能突破 900辆，远远达不到保本点要求，因此连年亏损。三、采取措施根据以上对公司财务状况所做的分析，我行信贷部同公司管理层一起，采取了以下措施：（一）加大市场开拓力度， 采取措施抓订单。 针对该设备先进， 生产能力强，与国外同类产品相比，有竞争优势的特点，在开拓国内市场的同时，加大力量，尽快打开国际市场。（二）发扬自力更生、艰苦奋斗精神，勤俭节约，努力降低

12、成本。加强财务管理，禁绝跑冒滴漏现象。1、从水电费、车辆管理到产、供、销层层制定节支办法，并将具体成本落实到班组或个人，并制定奖惩办法。2、压缩并注销 21 部，手机 51 部， BP 机 28 部，并对现用的、手机实行限额管理。3、停用车辆 13 部，其中工作用车5 部，非生产用车 8 部。4、在现用 13 项专利的基础上，弃用10 项。5、销售人员的工资、提成和费用与销售额挂钩。6、实施月度财务收支计划， 强化资金管理， 做到以财务收入保障财务支出，堵死无计划开支。（三）挖掘内部潜力，增加现金流入量1、对 98 年以前的库存产品登记造册并重新估价，能用则用，能处理则处理，能抵帐则抵帐，压缩

13、无效库存，变死物为活钱。2、变卖汽车 5 辆，其中挂车、油罐车各1 辆，凯迪拉克2 辆，三菱吉普1辆。3、处理积压汽车底盘14 辆。4、封存未使用设备。99 年通过以上措施盘活资金400 余万元，存货占用较98 年末下降 1196 万元。（四）督促完善房地产证件，为我行贷款尽快办理房地产抵押手续。99年 4月中旬，评估价为万元的房地产证书办理完毕，我信贷部对该公司的9500 万元贷款办理了房地产抵押手续，并为其余贷款办理转期， 适用正常利率， 减轻了公司利息负担。（五）为了培育新的盈利增长点，使公司逐步走出困境，化解不良贷款，信贷部对该公司骨干项目和大额订单，在落实好担保前提下， 对其合理投入

14、部分流动资金贷款并实行封闭运行。 对封闭贷款，信贷部强化监管力度， 实行跟踪督查，保证了贷款的效益和按期归还。（六）实施减员增效，压缩非生产人员。对该从管理上、经营上、财务上、销售上均监管到位， 督促加强内部管理， 提高工作质量和工作效率， 确实按照现代化制度要求，建立良好的管理机制和运行体系。四、信贷部进驻一年来取得的成绩（一）该公司99 年产量与销售收入均达历史最好水平，产量较98 年增加168 台，增长率为24%；销量增加176 台，增长率为28%；销售收入10789 万元，较98 年增长 %.实现了当年产品销售无积压，并销售了部分库存车，利润与98年相比，减少亏损近1000 万元。（二） 99 年度，近 800 万元到期贷款的偿还，1450 万元银行承兑汇票的到期承付均来自于公司的销售收入。（三） 99 年度，社会贡献总额达元，支付税金 579 万元，支付员工工资拖欠。2849 万元，其中支付我行利息达1760 万410 万元，实现了利息、税金、工资三不由此，我们可以看出， 加强对的财务管理， 把银行信贷工作渗透到管理和经营活动中的方方面面，并适时加强对的支持力度， 给了这个弱不禁风的一线生机，并使防范和化解银行信贷风险成为可能。