中小企业资金紧缺的成因及对策

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1、中小企业资金紧缺的成因及对策摘 要中小企业在经济发展中所面临的资金短缺的问题是非常突出的，在很大程度上制约了企业的生存和发展。本文依据骏艺国际集团一子公司东莞骏豪模具制品有限公司（以下简称骏豪公司）有关数据进行剖析,分析探讨造成企业资金短缺的原因，并提出了相应的对策。尤其是在这次经济危机中，怎样度过难关。关键词：融资； 应收账款； 存货；机制引 言中小企业是我国国民经济的重要组成部分和有生力量，在国民经济中具有大企业无法替代的作用。有关资料显示，目前中国经工商部门注册的中小企业已达430多万户，个体经营户3800多万户。中小企业实现工业总产值已占全国工业企业总产值的67.71%，上缴税收占国家

2、工业税收总额的58.72%，出口额已占到全部商品出口额的68%。中小企业还提供了75%以上的城镇就业岗位。中小企业同时是技术创新的主力军，中国65%的专利、75%以上的技术创新、80%以上的新产品开发，都是由中小企业完成的1。但由于各种原因 ,资金短缺的问题已严重制约了企业的生存和发展。本文就造成中小企业骏豪公司资金短缺的原因进行了探讨 ,并提出了相应的对策。摘 要引 言 一、 我国中小企业资金现状 1二、我国中小企业资金紧缺的原因分析11. 融资困难 12. 内部控制不严格，存货控制不力23. 社会信誉度差，应收账款周转缓慢34融资长效机制不健全 5三、我国中小企业资金紧缺的对策及建议71.

3、增强企业信用72.加强存货管理83.加强应收账款管理94.建立健全融资长效机制 13结束语 17致谢 18参考文献 19一、我国中小企业资金现状近年来，我国十分重视发展中小企业，出台了一系列支持中小企业进行产品结构调整和技术改造的政策，中央银行和各类商业银行也逐渐认识到中小企业发展的重要性和巨大潜力，制定了若干支持中小企业发展的信贷政策。这些措施和政策确实在一定程度上缓解了部分中小企业资金紧缺问题。在全球金融海啸来袭时，不少中小企业经不起大风大浪，一方面因融资困难导致资金链断裂而停产。为鼓励银行机构和担保机构加大对中小企业的信贷支持和贷款担保力度，降低企业融资成本，切实帮助中小企业平稳实现转型

4、升级，政府相继出台了各种扶助措施，将为中小企业融资提供多种量身订造的特色金融产品及贴身解决方案。另一方面企业间货款相互拖欠、存货积压过多等因素的影响，资金紧缺问题并未得到实际解决。二、我国中小企业资金紧缺的原因分析(一) 中小企业基础比较差，信用观念淡薄，融资困难骏豪公司为港资企业，2005年7月投产，投入资本金为1010万港元，其中设备860万港元，货币150万港元，因为投资设备中有600万元是在香港贷款购置，每月要从大陆厂抽走20万元付供机款，这在公司本身投入流动资金不足的情况下，使资金更加紧缺，由此说明中小企业投资规模小、基础比较差；2009年由于全球经济危机，很多中小企业因本身竞争能力

5、不强，订单逐步减少，处于亏损或微利状态；此时政府出台了很多利于中小企业融资政策，企业为取得融资，接受银行调查时，提供虚假财务信息；因为中小企业财务信息没有上市公司那么透明，所以银行很难分辩其真实性；由此说明中小企业信用等级低；另一方面，国有商业银行对固定资产投资贷款审批权限过于集中，加上目前不良贷款比重较高，收贷难度大，而国家在中小企业信用担保体系方面目前尚不健全，使得金融机构无法对不良经营行为进行有效防范，为降低贷款风险，金融机构不得不持谨慎的态度2。中小企业由于自身的财务制度，管理制度等不健全，内部管理不规范，因此，银行及其它金融机构很难掌握他们的实际经营状况；再加上中小企业的高层管理者素

6、质不是很高等特点，没有及时与银行及其它金融机构沟通，银行及其它金融机构无法获取贷款合同实施后中小企业相关的有用信息，特别是企业申请贷款的实际能力和偿还债务的能力。这样，大量的信用贷款也就很难投入到中小企业，不利于中小企业的融资。(二) 中小企业管理模式僵化，管理观念陈旧，内部控制不严格，存货控制不力，占用过多的资金中小企业典型的管理模式是所有权与经营权的高度统一，企业的投资者同时就是经营者，这种模式给企业的管理带来了负面影响3。中小企业中相当一部分属于个体、私营性质，在这些企业中，企业领导者集权、家族化管理现象严重，并且对于管理的理论方法缺乏应有的认识和研究，致使其职责不分，越权行事，造成管理

7、混乱，财务监控不严，会计信息失真等4。企业没有或无法建立内部审计部门，即使有，也很难保证内部审计的独立性。企业管理者的管理能力和管理素质差，管理思想落后。有些企业管理者基于其自身的原因，没有将内部控制纳入企业管理的有效机制中，缺乏现代管理观念，使内部控制失去了它在企业管理中应有的地位和作用。由于中小企业管理模式集所有权与经营权于一身，这就使得企业在决策和经营管理方面带有很大的主观随意性，缺乏一套比较规范的具有可操作性的内部控制方法5。例如初期的骏豪公司，由于老总是湖北人，负责全厂事务，全厂几乎都是其亲戚、朋友、老乡，管理混乱；而老总的出身只是原来国营企业的生产车间主任，欠缺企业管理理念；内部部

8、门、职位设置不全，没有做到相互监督，比如会计兼出纳，采购兼仓管。在存货管理方面，控制薄弱，造成资金呆滞。因库存量大，导致流动资金占用额高，例如骏豪公司2008年存货储备要占到流动资产总额的60以上，存货周转次数为3.5，给企业流动资金周转带来很大的困难。(三) 社会信誉度差，应收账款周转缓慢，造成资金回收困难在现代社会激烈的竞争机制下，企业为了扩大市场占有率，往往运用商业信用促销。但是，由于风险防范意识不强，只为扩大销售，在事先还未对付款人资信情况进行调查的情况下，盲目地采用赊销策略去抢占市场，只看到账面上的高利润，忽视了大量被客户拖欠占有的流动资金不能及时收回的问题，造成应收账款居高不下。据

9、国家统计局统计结果显示，由于我国企业间不讲信用，互相拖欠贷款构成连环债链的资金总额已达3000到4000亿元，占全国流动资金的20%，截止到2006年6月末，企业应收账款净额2.5万亿元，比上年同期增加5.5%，增幅比5月份提高了3个百分点。另外，国内一些企业，常驻机构对应收账款的管理只限于数量方面，而对其账龄、应收账款成本、客户信用等级等资料不作分析，使得账龄超过3、4年的应收账款大有所在。而在其它国家，早就作为坏账处理的应收账款，在我国的一些企业却一直是放在“应收账款”项目下而不在“坏账”项目下，尽管如此，我国企业坏账率是仍占5%10%，账款拖欠期平均是90天。而市场经济发达的美国，平均坏

10、账率是0.25%0.5%，账款拖欠期平均是7天，相差10多倍。与此同时，美国企业的赊销比例高达90%以上，而我国只有20%。从这些触目惊心的数据中，可以清醒地看到应收账款现状不容乐观，它已经严重制约着我国中小企业的正常发展6。例如骏豪公司2008年应收账款周转率次数为2.6，说明公司的营运资金过多地呆滞在应收账款上，影响资金的正常周转。 1、中小企业产品竞争力不足，缺乏足够的周转资金 在社会主义市场经济条件下，不论是高科技产品还是一般工业品，当前都是买方市场，一些中小企业由于在规模、技术、成本等方面不具备优势，失去了与大企业抗衡的能力，导致其市场占有份额很小，而其生产能力却大于其生产份额，这样

11、就产生了供大于求的局面，造成产品积压。为了解决产品积压问题，中小企业在销售过程中又不得不作出相应的让步，如采取先发货后付款的方式，产品试用期久一些、货款回款期长一些等，使产品的应收账款从数量和时间都增加了，造成中小企业始终受制于人，让别人牵着走。随着中小企业应收账款的增多，流动资金周转不灵的问题便接踵而至。例如骏豪公司与同行上市公司龙记集团相比，产品无论从质量和价格上都不如龙记公司，但在付款期限上却比龙记公司长，致使周转资金严重不足。2、忽视对客户信用的调查和管理 中小企业对往来客户的资信状况进行科学分析与评估是从源头上扼制应收账款增加和形成坏账的重要途径。但目前很多中小企业为了占领市场，往往

12、缺少自我保护意识，缺乏防范应收账款风险的三道基本程序，即客户事前评估，事中监控，事后跟踪，对客户履行偿债义务的可能性有多大，客户的偿债能力如何，缺乏必要的科学分析和评估，对客户的财务实力和财务状况不予重视，更不能针对不同的往来客户制定不同的信用政策。所有的这些都使企业的应收账款平均收款期延长，资金占用数额增加，坏账损失率增大。例如骏豪公司业务员向客户销售产品后，仍没有取得客户相关证书，更没有去客户处考查，直至收款期到了，客户不付款，才发现客户已搬走；其次是不知客户资不抵债，仍向其销售产品；这些致使该公司坏账率达6%。3、企业缺乏有效而完善的内部管理制度 基础工作不健全 合同之所以成为控制经营风

13、险的手段之一，就在于他依照合同法以文字的形式明确规定买卖双方的权利义务关系，并受到法律的保护。正因为如此，对合同的管理就应该更加慎重、更加完美。然而事实并非如此，每笔逾期应收账款的后面往往就缺少完善有效的合同协议，更有甚者，竟信奉口头上所谓的“君子协定”、“一诺值千金”，一旦因账款收不回而对簿公堂的时候，又拿不出确凿的证据。例如骏豪公司有一客户南纲，订单，送货单均未加盖有效公章、收货章，在诉讼对方时，证据不确凿，给公司带来不便及损失。 考核制度不合理，约束机制不健全 目前，大部分企业都实行销售人员工资总额与销售挂钩的做法，在业绩考核当中，企业只注重销售额，片面追求账面上的高利润额。销售人员为了

14、个人利益，只关心销售任务的完成，采取赊销手段强销商品，使应收账款大幅度上升。对于这部分应收账款，企业既未要求经销人员全权负责追款，又未明确规定监督账款回收的部门，从而造成高销售额、低经济效益的局面。例如骏豪公司以财务催收货款为主，业务员为辅，更有业务员离职后，仍有大额货款未追回。 （四）中小企业服务的金融组织，融资产品，担保运行机制，技术创新各阶段的融资组合不完善众所周知，中小企业早已成为推动我国经济社会发展的重要力量，是大企业发展的依托，是活跃市场的基本主体，也是经济活力的具体体现。但是，长期以来，诸如政策体系不完善、融资困难、社会服务体系不健全等问题，一直制约着中小企业进一步发展壮大。在全

15、球金融危机的冲击下，2009年，中小企业融资难问题更为突出，相当部分中小企业面临资金链断裂的困境。据有关资料显示，仅2009年上半年，珠三角一带就有上万家企业倒闭，还有更多的中小企业在苦苦支撑，处于停产、半停产状态。大量中小企业的倒闭，不仅会引致经济衰退，而且必然形成农民工 “失业潮”，造成社会不稳定。因此，为中小企业的健康发展创造条件，帮助企业渡过难关，政府现在应尽可能积极采取有效措施，例如，适当提高中小企业纳税规模标准，增加出口退税，进一步完善中小企业服务机构与创业基地，强化对中小企业的社会服务功能，帮助中小企业建立信息化平台，等等。其中最重要的是，建立中国金融业，推动中小企业发展的长效机

16、制，这主要体现在间接融资和直接融资领域，以及中小企业信贷的信用担保领域。从间接融资的方面看，现阶段，中国仅有20%的国内金融资源，投向经济贡献率达50%以上的中小企业。目前银行放松信贷的步伐正在加快，信贷资源正向中小企业倾斜。尤其，研究建立“中小企业银行”，大力发展村镇银行、小额贷款公司和农村资金互助社等新型金融机构，已被有关方面提上议事日程。一些大银行还针对中小企业贷款设立了专门的事业部，把人员、机构独立出来，单独考核、核算和定价。但需要指出的是，当前有关服务于中小企业的间接融资组织体系仍不完善，机制和信贷产品缺乏针对性的问题仍十分突出。目前很多地方根本就没有适宜于中小企业发展的社区银行、合

17、作银行。银行对授信客户的准入门槛较高，多数中小企业达不到银行规定的贷款基本条件。由于改制等多方面因素影响，银行特别是基层银行的信贷部门，无暇了解中小企业的生产、经营情况，因而对中小企业的贷款申请也相当谨慎；由于中小企业贷款具有金额小、频率高、时间急等特点，银行对中小企业贷款的管理成本相对较高，在商业银行将盈利最大化作为主要经营目标和执行严格的不良率考核制度的前提下，很大程度上影响了银行对中小企业贷款的积极性。从直接融资的方面看，资本市场作为直接融资的平台，应当成为中小企业发展的助推器。当前在创投领域，政府引导基金开始发挥越来越重要的作用，随着中央1亿元资金以及各地方引导基金的设立，其对中小型创

18、业企业的资本支持力度将越来越大。然而，由于中小企业板市场规模较小，加之目前A股市场走势不景气，资本市场对中小企业的支持力度仍相对偏弱。尚未上市的优秀民企，希望通过资本市场平台提升发展空间；创投业人士，迫切要求资本市场的退出渠道能够更顺畅；一些已上市的中小企业板公司，则希望市场再融资功能发挥更大的作用。显然，这些需求目前还很难得到满足。因此，在战略层面谋划资本市场未来发展的同时，面对中小企业的融资需求，如何在操作层面完善中小企业资本市场的支持体系建设，以适应不同中小企业在不同发展阶段的融资需求，应成为当前有关部门亟待解决的问题。包括通过扩大规模、优化结构，完善中小企业板，支持已上市中小企业做大做

19、强等。三、我国中小企业资金紧缺的对策及建议（一）加强财务制度的建设，增加财务信息透明度，加强中小企业的信用观念，选择合理的融资渠道中小企业应规范财务管理方面的工作, 按国家的有关规定, 建立能正确反映企业财务状况的制度, 定期公布经过会计师事务所审计的会计报表, 增加企业财务透明度。加强与银行及其它金融机构的联系，对企业的发展方向和经营情况进行充分的沟通，使银行及其它金融机构对企业的经营环境与前景有足够的信心，中小企业应注意维护自身的形象，加强信用观念。中小企业的信用不仅包括企业偿债能力和偿债情况，还应包括企业的产品质量、品牌、市场前景管理理念以及营销方式等方面。首先要有信用意识。企业必须及时

20、偿还到期款项，力争做到无不良的信用记录，这既有赖于资金的合理筹措和经营业绩的提升，同时也依赖于高层管理者的信用意识。其次要有质量意识，包括产品质量的提高和完善的售后服务体系的建立。再次要有竞争意识。通过竞争使中小企业优胜劣汰，在竞争中不断提高自身的核心竞争能力，在竞争中不断提升经营理念、扩大其营销网络，从而树立起良好的企业形象。例如骏豪公司2008年度资产负债率38.61%，表明企业对债权人保障程度很高，贷款不会有太大的风险。而且本公司自成立以来，都是及时付供应商的货款，无不良记录，虽然2009年全球经济不好，但从本企业2009年1-3月销售来看，前景仍是很可观的；3月在向深圳发展行贷款时，对

21、提供的2008年度财务报表、2009年度销售计划、固定资产清单很有信心；在选择融资渠道方面，为应急，企业先采取内部集资，向本公司所有职工集资；而后才向银行贷款，以不动产、动产、汇票、应收账款几种比较直接的方式贷款；加强沟通联系，取得政府部门的有力支持。一是主动向地方政府汇报生产经营情况，获得好的建议和办法，通过政府部门牵线搭桥筹集资金。二是加强与财税部门的沟通联系，如实反映企业目前的情况和困难，争取得到财税部门在税收、资金上的支持。三是加强与相关部门的联系，共同关注国家产业政策、资金政策的出台，要用好用足政策。从而解决资金紧缺问题。（二）加强内部管理, 提高管理水平，加强存货管理，合理利用资金

22、中小企业应遵循市场经济的客观要求，强化内部管理，建立符合现代市场经济要求的企业组织形式。对国有中小企业实行积极退出战略, 走改制重组道路; 对私营企业要引导资本社会化方向, 改变家族式管理方式, 吸收现代企业制度和管理制度的要素。在企业内的所有者、经营者、生产者之间建立互相制衡, 互相约束的机制, 激励每一位员工的积极性。例如骏豪公司为提高领导层管理素质，公司出费用已派几位领导读MBA，平时也会请集团内部讲师对公司优秀员工进行培训，公司上上下下由原来的口头沟通，到现在的书面沟通，职位之间建立了相互监督制度，管理模式逐加走向正轨。对存货的管理。尽可能压缩过时的存货物资，避免大量存货积压在库，以科

23、学的方法来确保存货资金的最佳结构。加强存货的管理就是加强原材料、在产品、产成品占用资金的管理，尽可能减少库存数量，避免其对经营资金的占用，提高存货周转率，并减少存货的损失7。1、加强原材料供应方面的管理，建立原材料供应商信息库，与供货商保持密切联系，及时了解各供应商的供货信息，充分利用当前较为发达的市场经济和买方市场的优势，做到企业何时需要何种原材料何时通知供应商供货，尽可能将库存原材料数量降低到最低限度内。同时，充分利用供应商提供的商业信用融资手段，推迟货款的支付时间，从而减少经营资金在原材料环节所占用的数额。此外，把好原材料的质量关，严格检验入库手续。2、在生产过程中，要加强企业在产品的管

24、理，规范生产流程，科学合理地安排各工序的工作，降低在产品数量，缩短在产品在企业的流通时间，及时把在产品传递到下一工序，减少在产品的资金占有量。3、建立灵活快捷的销售网络，对于生产出来的产成品通过企业的销售网络及时销往各地，减少产成品在企业内部的停留时间。仓储部门应随时掌握各种原材料、在产品、产成品的收、发、存数量，防止存货变质、坏损、丢失。（三）加强应收账款管理，提高应收账款的周转率 1、提高产品竞争力 ，加强销售队伍，销售策略的灵活性 加强产品市场调研，生产适销对路的产品 在当前市场经济条件下，企业首先必须加强市场调研，认真研究、了解、把握市场，并分析预测市场需求的前景，及时开发研制新产品，

25、以开拓新市场，生产适销对路的产品；同时企业要根据消费者的需求向多层次、多样化、个性化方向发展的趋势，生产出有特色的、差异化的，满足多层次需求的产品；企业还需要结合自身优势，发展龙头产品，强化创新意识，争创名牌商标，提高知名度，扩大影响力；另外，企业要根据发展对外贸易、开辟国际市场的需求，创造条件，通过提高产品档次和质量，改进产品外观和包装等措施来逐步扩大市场占有率。只要有更多的消费者选择企业的产品，就会有更多的客户来选择企业，企业就可以有目的地选择客户，选择那些信用品质好，赖账可能性小的客户，以减少资金在应收账款上的占用，从而提高企业的经济效益。 提高产品科技含量，降低产品成本 现代科学技术的

26、发展趋势，要求实现设备现代化和产品现代化，大力发展高、精、尖产品，参与国际竞争。设备现代化，可以提高产品的产量，相对的也就降低了单位产品成本，占据了价格竞争方面的优势；而科技含量高的现代化产品，以其新奇、多功能的特征吸引更多的消费者，从而扩大了产品的销售量。企业也不必为产品积压一味迁就客户，造成大量的应收账款，进而一改往日的销售中的被动地位，变被动为主动，变应收为预收，加速了资金的周转，降低了资金的机会成本，同样达到提高企业的经济效益的目的。加强销售队伍，销售策略的灵活性在竞争激烈的市场经济，销售人员对企业显得尤其重要，有一支强有力的销售队伍，企业就不用愁没有订单。例如骏豪公司老总就特别重视销

27、售部门，基本都是高薪聘请有客户源的业务人员，直接给公司带来订单；在销售策略方面要有灵活性、针对性，之前本公司主要客户为集团内子公司，现因几家子公司资金周转非常困难，资金不能及时到位、欠款过多，严重影响骏豪公司的资金运转，骏豪公司老总及时决定把销售市场转为集团外客户，尤其是知名企业，付款及时又有保证，这为公司的稳定发展奠定了基础。2、科学分析资源共享信息状况，合理制定信用政策 设置独立的资信管理部门 在发达国家，一般企业均设有信用管理部，或者设有信用管理经理一职。借鉴国外一些先进的管理经验，我国企业也需要设置相对独立的资信管理部门或配备专职的信用管理人员，使其在赊销管理中起到防患于未然的主导作用

28、。根据企业内部牵制制度的规定，作为资信管理部门，应成为企业中一个独立于销售部门、在总经理或董事长直接领导下的中级管理部门，该部门或人员的主要职能是对客户的信用进行事前、事中、事后的全程管理，具体体现在：赊销前考察客户的资信情况，确定是否赊销以及赊销额度的多少、期限的长短；赊销后对应收账款采用的科学方法进行日常的管理，协助并监督销售人员的催收工作；对逾期的应收账款分清情况分别采用不同的处理办法，力求达到销售最优化和将坏账控制在企业可接受的范围内。 加强客户资信的管理 一般来说，客户的资信程度通常取决于5个方面，也就是通常所说的“5C”系统，包括：（1）品质即履行偿债义务的可能性；（2）能力即顾客

29、的偿债能力；（3）资本即顾客的财务实力和财务状况；（4）抵押即企业签订赊销合同时附有的抵押条款；（5）条件即可能影响顾客付款能力的经济环境8。 对顾客的“5C”进行信用综合分析后，企业就可以对客户的信用情况作出判断，并建立客户档案，着重记录客户的财务状况、资本实力以及历史往来记录等，并对每一个客户确定相应的信用等级。信用等级并非一成不变，最好能每年作一次全面审核，以便于能与客户的最新变化保持一致。对于不同信用等级的客户，企业在销售时就要采取不同的销售策略及结算方式，信用等级高的客户可以采取赊销方式，信用等级较差的客户，一律采用现款交易或采用银行承兑汇票方式进行货款结算，决不能为了单纯地提高销售

30、额而去迁就客户提出的不合理的要求。一般地，企业在规定信用期限的同时，往往会附有现金折扣条件，无非是希望客户能尽早支付货款，但要注意把握好度，即提供折扣应以取得的收益大于现金折扣的成本为宜。 3、强化内部控制制度管理 加强合同管理，规范经营行为 企业销售业务应实行合同管理制度，授权有关人同客户签订销售合同。对于金额重大的销售合同应当通过法律顾问等专业人员审核把关。未经授权，任何人不得随意签订销售合同。企业应认真开展合同评审工作，对客户提出的标的、数量、质量、交货期、交货地点、付款方式及违约责任进行认真审查，并决定是否接受定单。一旦接受，企业要按合同要求组织生产与交货，确保全面履行合同。 实行货款

31、回笼业绩考核，明确清收责任 没有考核的管理是无效的管理，没有量化指标的考核是无效的考核。企业应当按“谁销售，谁收款”的原则将货款回笼分解到每个销售人员身上，并制定切实可行的收款计划，明确收款金额和期限。每月根据货款回笼计划的完成情况对销售人员进行业绩考核，授予奖金得以兑现。凡因自身原因造成货款被拖欠甚至无法收回的，要视情节轻重追究销售人员的责任，对人为造成的呆死账，要有明确的赔偿制度，损失重大的，依法追究其刑事责任。 做好应收账款日常管理，加强催收力度 首先，企业财务部门应按赊销客户名称进行明细核算，定期统计客户的赊销金额、账龄及增减变动情况，信用部门也要经常计算账款回收期、账龄结构、逾期账款

32、率、坏账率等指标，并将结果反馈给企业主管领导，为评估、调整客户的信用等级、信用政策提供依据，同时也能了解赊销总情况。其次，企业财务部门应定期向客户寄送对账单，对账单应由双方供销当事人和财务人员确认无误并签章，作为有效的对账依据，如发生差错应及时处理。对于逾期拖欠的应收账款应编制账龄分析表进行账龄分析，并加紧催收。最后，信用管理部门在账龄分析表的基础上，将逾期应收账款按风险程度分类。对于不同类别的应收账款应采取不同的策略进行催收9。 （四）应完善为中小企业服务的金融组织；为中小企业定做融资产品；完善担保运行机制；探讨技术创新各阶段的融资组合从促进中小企业信贷的信用担保方面看，在当前严峻的金融、经

33、济形势下，信用担保机构作为银、企的桥梁和纽带，在增强企业信用、缓解中小企业融资难、促进中小企业发展等方面，作用越来越显著。有数据显示，截至2007年底，全国中小企业信用担保机构有3700多家，筹集担保资金总额逾1770亿元，累计为70万户中小企业提供担保总额1.35万亿元10。但是，由于现行信用担保体系仍存在一些缺陷，尤其是担保公司普遍实力弱、成本高、风险大，因而其在中小企业融资过程中，发挥的作用仍然有限。因此，各有关方面需要进一步加强协调，抓紧完善中小企业担保体系，支持担保公司做大做强。众所周知，解决中小企业融资困难，已不存在认识上的问题。目前要思考的，是如何去实践与落实相关的政策，如何加强

34、银行、信用等金融机构支持中小企业发展的可操作性，如何切实从金融机构的制度设计和实践操作两个层面，解决对中小企业的金融支持等问题。对此，我认为目前必须从几方面同时努力：首先，要尽快建立和完善为中小企业服务的金融组织。通过新建地区性中小银行和完善现有银行的功能，来构建中小企业金融服务组织体系，是强化对中小企业金融支持的组织保证。地区性中小银行对当地企业的经营状况、企业家的人品和能力等，具有信息优势，因此在为地区中小企业提供贷款上，具有比较优势。当前，必须打破“金融机构越大越好”的思维定式，积极探索建立社区银行、小额农贷机构等小型金融组织，尽快推出放贷人条例，加快民间借贷合法化和阳光化的步伐。事实上

35、，中国目前最缺的就是“谁出资，谁管理、谁受益、谁承担风险”的真正的社区金融组织。试想，如果中国现在有几万家这种不追求大而全，服务范围仅限定在特定社区的金融组织运营，何愁中小企业缺乏金融支持？何愁金融机构为中小企业服务的效率不高？其次，为中小企业定做融资产品，推动金融创新。成功开展中小企业贷款服务，关键在于不能把过去传统企业贷款管理模式，照搬到中小企业贷款上来，而要用全新的理念、方式和经营模式来做：一是积极开发为中小企业服务的贷款品种，如仓单质押贷款、货权质押贷款、商铺经营权质押贷款、银票质押担保贷款、信用证担保贷款、企业法人周转经营贷款、应收账款质押贷款等。二是引入自然人担保、大股东担保等担保

36、方式，解决中小企业不动产抵押不充分的难题。三是针对处于不同发展阶段的中小企业，提供不同的个性化融资产品，适当降低融资门槛。例如，对发展初期的小企业，只要能够提供足够的抵押质押担保，可以不进行评级授信，直接提供贷款；对持续发展能力较强的小企业，则制定适合其特点的客户评级办法，按级给予相应的金融服务；而对于财务信息比较充分、信用记录较好的中型企业，在进行信用评级的基础上，给予一定的授信额度，以充分满足企业发展的资金需求。第三，完善担保运行机制，促进中小企业担保信用体系健康发展。建立中小企业的信用担保体系，是世界各国扶持中小企业的通行做法。目前，世界上已有半数国家建立了中小企业信用担保体系。而我国的

37、中小企业信用担保机构才刚刚起步，目前特别需要在担保运行机制上有所突破：一是建立风险补偿基金。担保业是一个高风险的行业，代偿问题难以避免。仅靠担保机构微薄的保费收入，很难弥补可能发生的代偿损失。各级财政应安排一定的专项资金，建立信用担保风险补偿基金，作为担保机构的代偿坏账补助，使担保行业承担的社会贡献与政府扶持力度相一致。对此，广东、上海等省市已经作出了尝试，但还需要进一步推进。二是完善中小企业信用再担保制度。设立再担保基金，用于对民营担保机构的资金扶持，提高信用担保机构运作的安全性和稳定性，以帮助其分散经营风险。三是从政策层面上，鼓励各种经济成分的资本参与担保公司投资，形成多元化、多层次的信用

38、担保体系。四是对符合条件的中小企业信用担保机构，应免征营业税。第四，探讨中小企业技术创新的可行融资组合，为融资多元化探索有效途径。 中小企业，特别是科技型中小企业，一般要经历一个生命周期，该周期与其研制和生产的产品周期、及随之产生的新行业周期之间，存在明显的同步关系。一是种子期的融资模式。在此阶段，内部融资先于外部融资，可通过出售使用效率不高的资产来获得必要资金，采用附有购买选择权的租赁方式租用资产；同时，灵活机动地争取其他外部资金，其中风险投资是最佳融资选择。二是成长期的融资模式。此阶段要力争金融机构的贷款；同时，创业投资、融资租赁在此扩张时期，具有普遍的适用性。比如，通过融资租赁的经营方式

39、，用少量资金取得所需的先进技术设备，然后边生产、边还租金，达到加速投资、扩大再生产的目的。三是成熟期的融资模式。可广泛利用资本运作的方式获取资金。四是衰退期的融资模式。这一时期，要力争在证券市场上获取资金。此时，企业提供的产品已不能满足日益发展的市场需求，利润率开始下降。企业可通过出卖商誉、与其他企业联合或被兼并收购等方式，获取股本套现，并开始新一轮创业。可通过在证券市场发行债券或股票筹集资金；同时积极与银行等金融机构沟通，努力争取企业二次创业期的早日到来。总之，一个充满活力的中小企业群体，是中国经济持续健康发展的不竭动力。在中小企业面临资金瓶颈、遭遇“严冬”考验的情况下，中国金融业应该积极作

40、为，不仅要推出各种政策措施，而且要通过建立长效机制，对中小企业予以坚决有力的支持。另外中小企业自身在各方面也需要提高，惟其如此，才能全面提升中小企业的资金周转率，解决资金短缺问题目，促进中小企业的长远发展。结束语资金紧缺是中小企业普遍存在的问题，尤其是2008年下半年以来，随着经济危机的扩张，中小企业资金链几乎处于断流状态，中小企业资金紧缺的原因很多，通过对中小企业融资难，应收账款周转率，存货周转率影响因素的分析， 主要得出如下结论：1 中小企业资金紧缺主要存在的问题有：(1) 基础比较差，信用观念淡薄，信息不对称；(2) 管理模式僵化，管理观念陈旧，内部控制不严格，存货控制不力，占用过多的资

41、金；(3) 社会信誉度差，应收账款周转缓慢，造成资金回收困难；（4）中小企业服务的金融组织，融资产品，担保运行机制，技术创新各阶段的融资组合不完善。2 解决中小企业资金紧缺主要对策有：(1) 加强财务制度的建设，增加财务信息透明度，加强中小企业的信用观念；(2) 加强内部管理, 提高管理水平，加强存货管理，合理利用资金；(3) 加强应收账款管理，提高应收账款的周转率；（4）应完善为中小企业服务的金融组织，为中小企业定做融资产品，完善担保运行机制，探讨技术创新各阶段的融组合。鉴于笔者的水平有限和时问仓促，关于中小企业资金紧缺诸多原因还有待进一步研究：1受人民币升值因素影响，出口企业原有资金受冲击

42、。去年1月初，美元兑人民币汇率为7.289，到12月底，美元兑人民币汇率为6.841。2受增加工人工资，为职工购社保、医保因素影响，占用不少资金。3受市场疲软影响，企业资金周转速度慢。一是国际市场不景气，产品不能如期出口，二是国内市场未真正拉动起来，消费疲软，产品销售不够畅旺影响企业资金周转。致谢本论文是在导师的指导下完成的。从论文的选题、结构到资料的整理等工作都得到了导师的悉心指导。在撰写论文的过程中，导师渊博的学识，严谨的治学态度，丰富的实践经验，循循善诱的指导方式，令学生终生受益，谨此表示学生最衷心的感谢。在攻读本科的这几年时间内，不可避免地存在着工作、家庭、学习的矛盾，但得到了单位领导

43、、同事、家人、同学的大力支持和帮助，为此向他们致谢。最后向本论文的评阅人和参加答辩工作的各位老师致以诚挚的谢意。参考文献 1、张瑞杰；对我国中小企业财务管理若干问题的探讨J.科技与经济,2006(19) 2、玉溪；中小企业信用促进会成立,首批会员220户N.玉溪日报，2006（8） 3、黄丽萍；我国中小企业财务管理中存在的问题与对策J.特区经济,2006(3)4、徐冰；中小企业财务管理存在的问题及对策研究J.商场现代化,2006(9) 5、李永宁；现代中小企业财务管理行为的规范与优化研究J .会计之友,2006(8)6、张健； 如何加强企业应收账款管理 J .财会研究，2006（2）7、刘文旗； 企业存货决策研究 D .西南石油学院， 2004年8、蔡香梅；我国企业流动资金紧缺的成因及对策 J .科技创业月刊，2006（11）9、戴海云； 浅议中小企业资金紧张的根源及对策 J .燕山大学学报(哲学社会科学版)，2002（4）10、王自力；建立中小企业融资的长效机制. 财经网，2009年第4期 1