货币银行学练习题参考答案

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1、1部分参考答案第一章货币与货币制度-、单项选择题1-5 ccbaa 6-10 bcdad11-15 abaab16-20 dbaba21-25 cabcb26-33acccacdb34 A 35C36 B 37 C 38 B39 A 40 B 41C 42 C 43 B 44 D 45 A 46 C47 D二、多项选择题1. ABCDE 2. ABCE 3. ABDE4.a b c d5. a bcd 6. ab de7. a cd 8.ab de9. a b cd10. ACE11 ACE 12ABDE 13ABCD14 AB 15 ABE16 ABE 17 AD 18 AC 19 ABD2

2、0 ABC21 ABC三、名词解释1. 也称格雷欣法则，在双本位制下，当市场上生金银比价发生波动时，会引起金币或银币的实际价值与名义价值相背 离。此时，实际价值高于名义价值的所谓“良币”会被熔化，或被输出国外而退出流通领域，而实际价值低于名义价 值的所谓“劣币”，则会充斥市场。2. 是典型的金银复本位制，是指国家和法律规定金、银两种铸币的固定比价，两种铸币按国家比价流通，而不是随着 金、银市场比价的变动而变动。3. 亦称虚金本位制，主要特点是：不铸造金币，没有金币流通，实际流通的是纸币一银行券；中央银行将黄金和外汇 存入另一实行金本位制国家的中央银行，并规定本国货币与该国货币的兑换比率；银行券

3、规定含金量，但不能直接兑 换黄金，只能兑换外汇；政府或中央银行通过按固定比价买卖外汇的办法来稳定本国币值和汇率。4. 亦称主币，是一个国家的基本通货和法定的计价结算货币。5. 是本位币以下的小额货币，主要提供小额零星交易和找零之用。四、填空题1. 商品价格、商品数量和货币流通速度2.流通手段和支付手段3.银行券4.良币5. 劣币6.本位币 、 主币7.银本位制金银复本位制金本位制纸币本位制五、判断改错题1. (X)应该是一般的价值形式。2. (V )3. ( X ) “劣币驱逐良币”规律只在双本位制下发挥作用。4. ( X ) “劣币驱逐良币”规律只在双本位制下发挥作用。5. ( X)港澳币在

4、内地以外币对待，同样，人民币在港澳也以外币对待。六、计算题1. 2.(1) M=P*Q/V100 万 *5+200 万*10+300 万 *30= 2300 万5(2) 2300/1150=23. 货币需要量=(60-3.5+2.5-4) /2=27.5 亿元七、简答题1. 货币制度是一个国家在历史上形成的并由国家以法律形式规定的货币流通的组织形式，包括货币金属、货币单位、本位币、辅币以及其他货币符号的流通和组织程序。其主要构成要素有：(1)法律规定货币金属；(2)货币单位；(3)确定本位货币及辅币的铸造、发行与流通；(4)确立国家的金储备制度。2. ( 1)货币作为一般等价物，具有排他性和独

5、占性，金银同时为货币商品这与货币的本性事相矛盾的；(2) 这种制度下，一种商品会出现两种价格，而且这种价格又必然会随着金银市场的比价变化而变化，从而引起价格混乱.3、(1)两者的概念。 （2）两者的作用完全不同。货币发挥价值尺度职能是在商品经济中自发地产生，不依存于国家的权利；而价格标准是 由于价值尺度的职能引起的、为价值尺度服务的，通常是国家法律确定的一种技术性的规定。4、主要因素有： 流通中的商品量； 商品价格的涨落； 货币流通速度； 货币本身的价值以及市场上供求变化等。5、（1）货币需要量和货币流通量的概念。（2）两者的联系：根据货币流通规律的要求，流通中的货币量必须符合客观的需要， 货

6、币流通量大于市场货币需要量，就要回笼货币；反之，则要增加货币投放。（3）区别：货币需要量是属于客观性质的东西，不以人们的意志为转移；而货币流通量则是执行国家经济政策和货币 发行或回笼指令的结果，它可能符合货币需要量，也可能不一致。6、（1）金币本位制是一种相对稳定的货币制度。首先，由于币制相对稳定，不会发生通货膨胀，能促进商品生产的发展和商品流通的扩大；其次，信用关系不受币值波 动的影响，促进信用的发展；再次，各国货币含金量的比率相对稳定，外汇市场也比较稳定促进了国际贸易的发展， 保证了对外贷款和投资的安全性。（2）金块本位制和金汇兑本位制是两种不稳定的货币制度。第一，这两种货币制度没有铸币流

7、通，失去了自发调节货 币流通的可能性；第二，银行券不能兑换自由黄金，一旦过多就会贬值；第三，在金汇兑本位制下，本国货币制度依 附于外国货币制度，一旦外国货币制度动摇，本国货币制度也必然动摇。7、（1）纸币由中央银行垄断发行，是无限法偿货币；（2）货币由现钞和银行存款构成；（ 3） 货币通过银行信贷渠道发行；（ 4） 国家对通货的管理成为经济正常发展的必要条件八、论述题1、金本位制度是指以黄金作为本位币的货币制度，它包含三种形式，金币本位制，金块本位制，金汇兑本位制。（ 2分）金币本位制是典型的金本位制，以黄金作为货币制度的基础，并实行金币流通的一种货币制度。 （ 1 分）其特点是 （1）金币可

8、以自由铸造和熔化。 （2 分）（2）金币与价值符号同时流通并可以自由兑换。（ 2 分）（3）黄金可以自由输出，输入国境。（2 分）金块本位之下，没有金币流通 ，使黄金的货币职能逐步缩小了范围。金汇兑本位之下，没有金 币流通，本国货币不能直接兑换金币或金块，使黄金的货币职能进一步减弱。（3 分）从以上看出，金本位制存在着自身的缺点，（1）黄金的藏量和产量的有限性与商品生产和交换扩大的无限性之间的矛盾，是金本位制崩溃的根本原因。（2 分）（2）金本位制下的货币价值只是相对的。 （ 2 分）（3）金本位制度下，黄金可以在国际间的自由流动，使各国 经济紧密联系，不利于各国实行独立的经济政策。金本位制为

9、不兑现的信用货币所取代的过程，是一个货币制度与商 品经济发展之间的矛盾不断产生及解决的辩证过程。（4 分）2、（ 1）中国实行的是以公有制为基础的社会主义市场经济体制，我们应立足国情， 以马克思主义货币需求理论为指导，吸收西方需求理论的有益成分，建立适合我国国情的双项需求理论体系；在市场经济条件下，我们既要重视宏观货币 需求，也要对微观货币需求进行探讨；要促进货币经济和信用经济发展，就必须找准社会主义市场经济中发挥作用的 特点。（2）作为市场体系构成要素的货币需求，其货币量的变化以市场规律为准则，受价值规律、市场供求规律和按比例发 展规律的制约。（ 3）货币需求及需求量的变化对市场经济的发展也

10、会产生促进或促退的作用。因为， 货币需求形成对市场供给的需求，而供需双方形成市场经济运行的对立统一体。3、所谓纸币本位制， 是指由中央银行代表国家发行以纸币为代表的国家信用货币，由政府赋予无限法偿能力并强制流通的货币制度。其主要特点有： 纸币本位币是以国家信用为基础的信用货币； 纸币本位制不规定含金量，不能兑换黄金，不建立准备制度，只是流通中的价值符号； 纸币本位制通过银行信贷程序发行和回笼货币； 纸币本位币是没有内在价值的价值符号，不能自发适应经济运行的需要。 中国的“一国三币”是特定历史条件下的智慧创造，不是三种货币在同一个市场上流通，在内地仍然继续实行人民币 制度，在香港、澳门则实行独立

11、的货币制度，在货币发行、流通与管理等方面分别自成体系。第二章 信用一、单项选择题1-5 baacd 6-10 bcada 11-15 bbadc 16-20 dcbdc 21-27 cbaabdc 28 D 29 A 30 A 31 B二、多项选择题1. ACDE 2. bcde 3. abcd 4. abde 5. acde 6. abcde 7. abcd 8 ABCDE三、名词解释 1工商企业之间以赊销商品和预付货款的形式提供的信用。2. 间接融资的对称。是指资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权债务关系的融资形式。 3以国家为一方的借贷活动，即国家作为债权人或债务人的信用。4企业或

12、银行以生产资料为对象向消费者提供的信用。5亦称“国际信贷” ，指各国的金融机构、公司或企业以及政府部门之间相互提供的信用。 6一国政府、金融机构或公司、企业为筹措资金而在国外或国际金融市场上发行的有价证券。7资金供给者与资金需求者通过金融中介间接实现融资的行为。 8一国出口商或出口商往来银行直接或间接地向另一国进口商或进口商往来银行所提供的贷款。四、填空题1高利贷信用2. 商品货币、支付手段3. 商品经济 4. 银行信用5. 国家(政府)五、判断改错1. ( X )是一种间接信用2. ( X ) 直接融资与间接融资的区别在于资金供给者和资金需求者之间是否有金融中介的参与。3. (V)4. (V

13、 )5. (X )。应该是银行信用。6. (X)银行信用与商业信用是相互补充、相互促进的，银行信用发展起来以后，并不会取代商业信用，反而会促使 其规模的扩张。六、简答题 1商业信用的特点：(1)商业信用所贷出的是商品资本，是处于产业资本循环过程最后一个阶段上的商品资本，还有待于转化 为货币资本。(2)商业信用的债权人和债务人都是职能资本家。(3)在产业周期的各个阶段上， 商业信用的动态是和产业资本的 动态相一致的。(4)直接为商品流通服务，是销售商品的有力武器；是创造信用流通工具的最简便方式。局限性：(1)商业信用能力有限；(2)有严格的方向性；(3)授受信用的期限有限；(4)商业信用具有连锁

14、效应。2. (1)商业信用的特点：商业信用所贷出的是商品资本，是处于产业资本循环过程最后一个阶段上的商品资本，还有待于转化 为货币资本；商业信用的债权人和债务人都是企业；在产业周期的各个阶段上，商业信用的动态是和产业资本的动态相一致的； 直接为商品流通服务，是销售商品的有力武器；是创造信用流通工具的最简便方式。(2)银行信用的特点：银行信用所贷出的资本是货币资本以及社会上闲置的货币资金；银行信用的债权人是货币资本家，债务 人是职能资本家；在产业资本循环周期的各个阶段上， 银行信用的动态和产业资本的动态是不一致的； 银行信用克服了商业信用 的方向上的限制。3. 货币是一般等价物，是价值尺度，交易

15、媒介，贮藏价值的载体和进行各种支付的手段。而资本是能够带来剩余价值的价值。 两者既相互联系，又相互区别：(1) 货币的形态虽然多种多样，但总表现为现实的货币。资本尽管总表现为一定的货币金额，但它在社会再生产过程中却有三 种存在形态：货币资本、生产资本、商品资本。( 2)流通中的货币总量与资本总量不相等。( 3)货币的数量决定于流通中的货币需要量，而商品资本的数量则是决定货币需要量的重要因素。( 4)资本要用于购买生产资料和支付工资，是因为它是货币， 是可以作为购买手段和支付手段的货币。4. ( 1 )积极作用：可以在银行信用能力所不及的领域和范围促进经济的发展；可以调剂农村资金余缺，融通农村资

16、 金，满足民间生产、交换和生活的需要。( 2)消极作用：风险大；利率高；有可能影响社会安定。5. (1)信贷条件优惠，通常为低息或无息贷款；（2）贷款期限较长，有的政府贷款还有宽限期；（ 3）规定贷款用途，一般只能从贷款国进口商品或引进技术；（4）附加条件多，政治性强，外交意图明显；（5）适宜于公共开发性投资，适用于借款国进行长期性、基础性的基本建设项目。6. （ 1）进口方：好处：不用自己申请贷款，手续简单方便。缺陷：对方可能把风险及各种费用因素考虑进货价中， 提高报价标准，增大成本费用。（2）出口方：好处：因商品销售有保证，资金来源可靠，并可在报价时把各种费用考虑进去，提高价格而获利。缺陷

17、： 自己申请贷款，直接承担风险，同时办理贷款手续繁琐。七、论述题1答： （1） 商品货币经济是信用存在的基础，商品货币经济的发生，决定信用的出现， 商品货币关系的发达程度，决定信用的发展状况；（2）商品货币经济是社会主义信用存在的客观依据，客观上存在着货币资金余缺调剂的必要性。货币调剂只能通过信 用方式进行；（3）扩大企业自主权对社会信用关系有较大影响：引起信贷资金来源的增加；导致信贷资金运用范围扩大；信用形式 日益多样化；信用的杠杆作用日益加强。2. （ 1）直接融资是指资金供给者与资金需求者运用一定的金融工具直接形成债权债务关系的行为；间接融资是指资 金供给者与资金需求者通过金融中介间接实

18、现融资的行为。（2）直接融资的优缺点： 优点：资金供求双方直接联系，可以根据各自的融资条件，实现融资，以满足各自需要； 债权方十分关注和支持债务人的经营活动， 必然会促进债务人提高资金使用效益； 有利于筹集长期投资基金。缺点：直接融资双方在资金数量、 期限、 利率等方面受到的限制比间接融资多； 直接融资风险比间接融资大。（3）间接融资的优缺点： 优点：筹资上可以积少成多；安全性较高。 缺点：由于资金供给者与需求者之间加入了金融机构作为中介，两者的直接联系被隔断，在一定程度上会减少投资者 对企业生产的关注和筹资者对资金使用的压力与约束。第三章 利息与利息率一、单项选择题1-5 cadcd6-10

19、 dabac 11-15 cbacd 16-20 abbcd 21-26 abacdd 27 A 28 B 29 A 30 D、多项选择题1. abcde 2. ACE 3. ce4. abcd 5. acd 6 ABCD19三、名词解释1. 一国政府通过中央银行而确定的利息率。2. 债权人贷出货币或货币资本而从债务人手中获取的报酬。3. 在多种利率并存条件下起决定作用的利率。4. 以名义货币表示的利息与本金之比。5. 名义利率剔除通货膨胀因素之后的真实利率。6. 又称可变利率，指利率随市场利率的变化而定期调整的利率。四、填空题1. 再贴现、中国人民银行对商业银行的贷款2. 平均利润率3. 基

20、准利率4. 浮动利率5. 管制型五、判断改错题1. （V ）2. （X ）利息作为资金的“价格”仅仅是形式上的、不合理的价格3. （V ）4. （X ）应该是实际利率理论的观点5. （X ）成反比 六、计算题1.2. 含税利息额 =10000*1.98%*3/12+10000*0.66%*70/360=62.33 元税后利息额 =62.33-62.33*20%=49.86 元3. 本利和 =P* （1+r）n第一年本利和 =1000* （1+5% ）=1050 万元第二年本利和 =1000* （1+5% ）2=1102.5 万元第三年本利和 =1000* （1+5% ）3=1157.63 万元

21、七、简答题1、利率是在一定时期内所获得的利息额和本金之比。影响利率的主要因素如下：（ 1）平均利润率 .平均利润率是利息的最高限额； （ 2）借贷资本的供求关系； 金融市场上借贷资本供不应求 ,利息就上升 ;反之 ,就下降 .（3）风险程度；（4）国际利率水平； （ 5）国家的政策、法律规定和社会习惯等都对利率有着不同程度的影响。2、（1）相同点：他们都是表现商品（或特殊商品）交换使用价值（或特殊使用价值）的货币量；他们的高低都要受市 场供求和竞争的影响；他们作为一种市场机制传递经济信息，导致财富的合理有效再分配。（2）区别：商品价格是真正意义上交换时商品价值的货币表现，资金的“价格”仅体现在

22、交换掩盖下的资金使用价值 暂时让渡的报酬；商品的价格取决于生产商品的社会必要劳动时间或价值量和货币自身的价值之间的对比关系，资金 的“价格”取决于平均利润率的大小和利息与企业主收入之间的分配比例关系；商品价格反映商品生产者之间等价交 换劳动的关系，资金的 “价格”反映了债权人和债务人分配利润的关系； 商品价格通常从微观上调节经济，资金的 格”既从微观上又从宏观上调节经济。3、（ 1）经济贫困和资金严重不足， 迫使政府实行管制利率， 期望促成经济发展和防止过高的利率给经济带来不良影响；2）实行管制利率以抑制比较严重的通货膨胀；并发展为利率管制；3）不发达的金融市场与数量不多的金融机构容易形成垄断

23、利率及贷款的垄断分配，（4）在实行计划经济的国家中，管制利率是配合实现生产、流通与分配计划的一个重要组成部分，以保证实现计划目 标。4、（ 1）导向作用； （ 2）分配作用； （ 3）调控作用。八、论述题1、（1）导向作用。从内因看，利率作为资金的“价格”具有统一性、同质性，它能促使资金和资源广泛流动；从外因 看，利率是金融市场的重要组成部分，同时也是社会经济的晴雨表，利率的变动可以通过金融市场迅速而广泛地将这 些信息传递给投资者及有关方面。（ 2）分配作用。利率作为资金的“价格” ，无论是在聚集资金，还是在分配资金中否起到重要的杠杆作用。利率水平 的高低直接影响储蓄的规模和消费与积累的分配比

24、例以及企业主收入和利息收入之间的分配比例。同时，不同的利率 结构，影响不同期限的储蓄规模和不同时期的分配状况以及资金在不同地区、不同行业的再分配。（3）调控作用。在市场经济条件下，社会的总供给与总需求的平衡是通过货币总需求与总供给的平衡来实现的。利率 则是调节货币供给与需求的重要杠杆。例如经济过热时，央行提高利率，从而提高商业银行贷款成本，减少借款额度， 导致全社会货币供应量缩小，投资与消费规模缩减，物价下跌。反之亦然。利率作为一个重要的经济杠杆， 要发挥上述作用， 还必须与其他经济杠杆 （价格、 水绿等） 相互配合和协调。第四章 金融市场、单项选择题1. B2.C3.B4.A5.C6.B7.

25、B8.A9.A10.D11.C12.A13.C14.D15.D16.A17.B18.D19.B20.A21.C22.D23.D24.C25.A26.A27.B28.C29.B30.A31.A32.B33.C34.B35.C36.C37.C38.A 39.D40.D41.C42.A43.C44.C45.B46.C 47.D 48.B 49.C50.D、多项选择题1. ABE 2.ABCDE 3.BD 4.BCE 5.ABCD 6.CD 7.DE 8.ABCDE 9.ABCD 10.ABCDE11. ABCD 12.ABDE 13.AB三、名词解释1、商业票据 ：指以商业交易为根据签发的， 表明债

26、权债务关系的信用工具。 它具有法律规定的严格格式， 对金额、 日期、票据关系人等事项有明确和全面的记载。2、股票指数期货 ：也称“股价指数期货” 、“股票指数期货合约” ，以是股票市场价格指数为交易标的物的一种金 融期货合约，是指买卖双方同意在将来某个日期，按约定的价格买卖股票指数的合约。3、远期合约 ：指交易双方约定在未来某一日期按照约定的价格买卖约定数量的相关资产的一种合约。远期合约通 常是在两个金融机构之间或金融机构与其客户之间签署的，它的交易一般不在规范的交易所内进行，合约的内容（如 相关资产种类、数量、价格、交割时间、交割地点等）也不具有标准化的特点，而是由交易双方自行商定。远期合约

27、 是相对来说最简单的一种金融衍生工具，它主要有货币远期和利率远期两类。4、可转换债券 ： 即可转换公司债券，是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股股票的特殊企业债券。 他在发行时作为债券发行，但到一定时期以后，可按发行时的约定条件转换为公司股票，在法律上是债券，同时又是 一种潜在的股票。四、填空题1、商业承兑汇票，银行承兑汇票2、证券 3、公募、私募4、证券购买日 5、远期合约、期货合约、期权合约 6、短期资金 7 、货币资金 8、零偿还期 9 、投票权 10、金融资产 11、直接发行五、判断改错1、错误。 2、错误。 3、错误。 4、错误。 5、错误。 6、错误。 7、错误。 8、错误

28、。 9、错误。 10、错误。 11、错误。六、计算题1、2、当市场利率为 5%时，理论股价 =0.5/5%=10 元；当市场利率为 4%时，理论股价 =0.5/4%=12.5 元3、七、简答题1、简述金融工具的特征 答：（1）金融工具的概念。所谓金融工具、也叫信用工具，就是以书面形式发行和流通，能够证明金融交易的金 额、期限和价格，借以保证债权债务双方权利和义务，具有法律效力的凭证。（ 2）金融工具的特征。金融工具一般具有偿还期限、流动性、风险性和收益性等几个基本特征。偿还期限是指债务人必须全部归还本金之前所经历的时间。 流动性是指金融工具迅速变为货币而不致遭受损失的能力。风险性指购买金融工具

29、的本金有否遭受损失的风险。 风险主要包括信用风险和市场风险两种。 收益性是指金融工具具有定期或不定期地为其持有人带来一定收入的性质。 收益的大小是通过收益率来反映的。收益率是净收益对本金的比率。2、什么是期货交易？ 答：期货交易是一种集中标准化远期合约的交易形式。即交易双方在期货交易所通过买卖期货合约并根据合约规 定的条款约定在未来某一特定时间和地点，以某一特定价格买卖某一特定数量和质量的商品交易行为。期货交易的最 终目的并不是商品所有权的转移，而是通过买卖期货合约，规避现货价格风险。期货交易具有如下显著的特征：期 货合约均在交易所进行，交易双方不直接接触，而是各自跟交易所的清算部或专设的清算

30、公司结算。期货合约的买 者或卖者可在交割日之前采取对冲交易以结束其期货头寸，而无需进行最后的实物交割。期货合约的合约规模、交 割日期、交割地点等都是标准化的，即在合约上有明确规定，无须双方再商定。期货交易是每天进行结算的，而不 是到期一次性进行的，买卖双方在交易之前都必须在经纪公司开立专门的保证金账户。期货交易实行保证金交易。3、 4、 5、6、什么是票据的背书？ 答：商业票据的持票人将票据权利转让给他人或者将一定的票据权利授予他人形成的行为就是 票据的转让。票据的转让是通过对票据的“背书”来实现的。背书是指在票据背面或在粘附在票据背面的单据记载有 关事项并签章的票据行为。本票、支票、汇票都可

31、以通过背书而转让。背书人是票据权利的出让人，被背书人是票据的受让人。在背书时，背书人必须记载背书人或收款人的名称，并 签章和记载背书日期。 背书应当连续， 即票据转让中背书人和被背书人在票据上的签章必须依次前后衔接。背书人记载了“不得转让”或“委托收款”字样的、将票据所载金额的一部分转让给别人、或将一份票据同时转让给两个或两个以上的被背书人时，都是无效的。背书的效力表现在三个方面：票据权利的转移效力，背书生效后被背书人从背书人手中取得并享有票据权利； 权利证明效力，持票人只要持有背书连续的票据，法律上就推定他为合法的票据权利人，它可以不必证明取得票据 的原因，持票人仅凭背书连续就可以形式票据权

32、利；权力担保效力，背书生效后，背书人即成为票据上的债务人， 必须承担连带的担保承兑和付款责任。7、根据票据法，票据有哪几种形式？ 答：我国票据法上的票据是指出票人依法签发的，约定自己或委托付款人在见票 时或指定的日期向收款人或持票人无条件支付一定金额并可转让的有价证券。主要是指汇票、 本票和支票。 汇票是出票人签发的、委托付款人在见票时或指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。汇票 有三个基本当事人，即出票人、付款人和收款人。按期限长短为标准，汇票可分为即期汇票和远期汇票。我国票据将 汇票分为银行汇票和商业汇票。 本票是出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定金额给收款人或者持

33、票人的票据。本票是由出票人约 定自己付款的一种自付证券，其基本当事人有两个，即出票人和收款人，在出票人之外不存在独立的存款人。我国票 据法规定，本票仅限于银行本票，且为记名式本票和即期本票。银行本票是银行签发的，承诺自己在见票时无条件支 付确定金额给收款人或者持票人的票据。 支票是出票人委托银行或者其他金融机构见票时无条件支付一定金额给收款人或者持票人的票据。支票有三个基本 当事人，即出票人、付款人和收款人。支票是一种委付证券，与汇票相同，与本票不同。我国票据法按照支付票款方 式，将支票分为普通支票、现金支票和转账支票。八、论述题1、 论我国货币市场与资本市场的关系。 答：（1）货币市场通常是

34、指以短期金融工具为媒介，融资期限在一年以内（包括一年）的资金交易市场，又称短期资金市场。它的主要功能是调剂暂时性的资金余缺，同时也是中央银行进行公开市场业务的活动场所和金融市场银 根松紧的指示器。（2）货币市场与资本市场的一般关系证券市场上证券的发行通常要有证券经营机构的垫款，垫款 所需要的资金常依赖于货币市场的资金供给。资金在两大市场之间自由流动、既可以集短为长，也可以化长为短。当 资本市场发行证券或资本市场交易旺盛、证券价格上涨时，会有大量资金从货币市场流向资本市场，而当资本市场低 迷不振时，则会发生资本市场资金流向货币市场的现象。与此同时，资金供求双方也会在两个市场间频繁转移以谋求 最大

35、收益，从而使两个市场融为一体，不可分割。两大市场的利率变动也是同向的。货币市场的利率变动对资本市 场长期利率的变动起着引导作用，资本市场的利率变动也会引起货币市场利率的同向变动。我国货币市场与资本市 场之间的特定关系。我国的货币市场体系可分为同业拆借市场、短期债券市场（包括银行间债券市场和交易所债券市 场）、债券回购市场和票据市场。而资本市场则主要包括股票市场和国债市场。我国两大市场之间存在的最大问题是较为严重的割裂现象，主要表现在：法规上的割裂。市场组织上的割裂。 就票据市场而言，也基本没有形成一个全国统一的市场，仅在华东地区形成了一些区域性市场；仅发展了单一的银行 承兑汇票，商业承兑汇票业

36、务发展滞后。我国货币市场资金流入股市的渠道为：同业拆借市场和债权回购市场；股票质押贷款；企业挪用银行存款； 个人综合贷款。信贷资金流入股市具有很大的风险，表现在：生产资产价格泡沫；商业银行信贷风险；影响实质产出； 对储户不公平；资本市场的垄断收益及其不公分配；资本市场的政策性风险。货币市场与资本市场是两个不可分割的联系在一起的市场，二者之间相互作用，作用的渠道是资金的流动，影响 的机制是利率。2、衍生金融商品产生的背景及其风险？从英国巴林银行和日本大和银行的金融投机事件中应吸取哪些教训？答：（ 1）衍生金融商品产生的背景及其风险。金融衍生商品，亦称金融衍生产品、金融衍生工具。它是根据利率 或债

37、务工具的价格、外汇汇率、股票价格或股票指数、商品期货价格等金融资产的价格走势的预期而定值，并从这些 金融商品的价值中派生出自身价值的金融商品，是以支付少量保证金签订远期合约或互换不同金融商品的交易合约。 衍生金融产品产生的背景是：20世纪70年代固定汇率制的崩溃， 是刺激金融衍生产品产生的直接动因。第二次世界大战以后建立的以美元为核心的固定汇率制度， 从60年代末期开始就受到严峻挑战。 1973年后， 汇率变动率上升至平 均每年 9%。汇率的频繁波动，使得防范汇率风险成为必要。美国芝加哥商品交易所开始研究在金融领域引进期货交易 的可能性与方法，并于 1972年5月16日，首次推出包括 7种货币

38、在内的货币期货，这标志着金融期货的问世。汇 率的频繁波动，使得利率的波动也频繁起来，振幅不断增大。这既因为货币在国际间的流动使得各国货币供应经常受 到影响，从而使利率水平经常发生变化，也因为货币当局总是力图利用利率手段来增减本国的货币供应，实现控制汇率变动的目的。这种金融基本要素的不稳定，刺激了利率型金融衍生产品的产生。 1973 年，美国费城证券交易所推出 第一单货币期权交易，开辟了金融衍生产品的又一新领域。 1981 年场外交易市场上首次出现了货币互换交易，紧接着 出现了利率互换交易，继而大量地期权交易也开始在场外进行。经济理论的发展，特别是数理经济理论的发展，为 金融衍生产品市场的开发提

39、供了理论支持。与此同时，电子计算机和信息技术的飞速发展又为衍生产品的开发提供 了理论支持。20世纪70年代以来，西方发达国家推行的金融自由化措施也对金融衍生产品的发展起到了推波助澜的 作用。从总体上来说，正是金融市场风险的增大、经济理论和信息技术的发展以及国家政策的推动引起了衍生金融商 品的产生和迅速普及。衍生金融商品的风险：价格风险；信用风险；流动性风险；管理风险；市场结算风险。（2）英国巴林银行和日本大和银行的金融投机事件。英国巴林银行曾是欧洲银行六大巨头之一，曾获得“最安全的伦敦投资公司”美誉，是英国一家具有232 年历史的老牌英国皇家银行，所管理的资产高达 460 亿美元。然而，它却由

40、于新加坡分行一名交易员的衍生金融交易而在短 短几天之内宣告破产。这名交易员违规在日本利率期货交易中建立了大量的短期头寸，并在日本股指日经指数期货交 易和期权交易中建立了巨额的长期头寸。这份股指交易合同的价值由构成指数的基础股票的市场表现来决定：股价上 升，其或合约升值；股价下跌，期货合约贬值。 1995 年初，日本股票市场开始疲软。 2 月 23 日，日经股指下跌了 1000 多点，导致巴林银行亏损 6.5 亿美元；而且股指每下跌 1%，就会又增加 7000 万美元的亏损。另外，这名交易员所卖 出的认股期权也将会进一步导致 9.38亿万美元的亏损。在英格兰银行拯救失败后，这家英国老牌皇家银行于

41、1995年2月 26 日宣告破产。（3）我们应吸取的教训。 金融衍生产品市场上出现的一系列危机和风波，引起了各国对衍生工具风险问题的高度重视。我们从中吸取的教训是应当加强对衍生工具的风险管理，其中包括加强对衍生金融市场的监管和对衍生工具交易的监管。前者是宏观层 次的监管，而后者是微观层面的监管。对衍生市场的监管包括：合理制定和及时调整保证金比例，以避免发生连锁性的合同违约风险；根据资本大 小确定持仓限额，以避免内幕交易、操纵市场的事情发生，同时保障证券交易商能以自身的资本获取合理的市场份额； 加强清算、结算、和支付系统管理，协同现货和期货市场、境内和境外市场，广泛采用金融工具的同日交割支付制

42、度，以增强市场衍生工具的流动性和应变能力；改革传统的会计记账方法和原则，制定统一的资料披露规则和程序。对衍生工具交易的监管包括：银行、证券行的管理以及客户应该了解、有权决定和控制经纪所从事的衍生工具 交易情况；交易员应根据市场价格变化，灵活调查风险暴露情况，并及时、准确的向管理层和客户报告交易情况； 将风险管理与交易严格分开，重视内部结算系统和价格管理，并应制定相应的风险管理系统，以求取得最大资产盈 利。其实，问题并不在于衍生产品本身，关键是在于如何利用和控制这种金融工具。重大的衍生产品风险事故，无不 是对衍生产品市场的不正确认识、交易所的监管不力、企业内控机制的不完善而导致的对其不合理利用所

43、造成的。目前，各国监管当局都已开始注意并加强了对衍生金融工具的监管，相应产生了或详或略的监管框架并设置了一 些专门的监管机构。 1994年2月，国际证监联合会发表了 “柜台衍生产品交易运行风险及金融风险控制机制”的文件， 首次对衍生产品交易的五种主要风险进行了分析，并要求全球从事衍生产品交易的机构以及各国监管当局必须建立有效地内部监管机制，以控制这些风险。1995年6月，又发表了著名的“温德索宣言”就市场管理机构之间的合作、保护客户的投资持有、资金和资产、清算违约的处理方式及突发事件的监管合作问题提出了基本构架。在东南亚金融危 机爆发以后，国际社会和各国政府又进一步加强了对衍生工具交易和国际资

44、金流动的监督和管理。第五章 金融机构体系一、选择题1.B2.C3.A4.D5.A11.D12.A13.B14.D15.A21. D22.B23. C24.B二、多项选择题1.BD2.ACE3.ABCDE4.ABCDE三、名词解释6.B7.C8.D9.C10.A16.A17.B18.D19.B20.C5.ABDE6.CDE1. 2.财务公司：又称财务有限公司，它是经营部门银行业务的非银行金融机构。该公司在18 世纪建于法国，美英等国也相继开办。财务公司的短期资金来源主要是通过银行借款和出售公开市场票据，长期资金则来源于推销企业股票、 债券合法信公司本身的政权。多数财务公司接受定期存款。当前四方各

45、国财务公司业务范围几乎与投资银行无异，大 的财务公司还兼营外汇、联合贷款、包销证券、不动产抵押、财务级投资喜讯服务等。而且，财务公司与商业银行的 联系比较密切， 有的财务公司本身就是有几家银行联合创立的。3. 4.租赁公司：指从事经营租赁业务的金融机构，它通过融物的形成起到了融资的作用，实现了融资与融物的有效结合。按照国际通行的划分方法，租赁公司所经营的租赁 业务可划分为融资租赁、经营租赁和综合租赁三大类。但从当代租赁公司的经营状况来看，则主要以融资租赁为主。5. 非银行金融机构： 指除中央银行、商业银行级专业银行以外的其他经营金融业务的公司或组织， 包括证券公司、 保 险公司、信托投资公司、

46、财务公司、信用合作社、租赁公司、消费信贷机构、基金组织等。非银行金融机构属于金融 机构，因为它们与商业银行级专业银行并无本质的区别，非银行金融机构不能吸收存款，业务范围也很狭窄，所提供 的服务有限，它只能做资金经纪人，不具备创造信用的能力。四、填空题1、中央银行2、丽如银行 3、中国通商银行4、 1990 年 5、买方信贷和卖方信贷五、判断改错题1、 错误制定和执行货币政策的金融机构是中央银行2、正确3、错误办理城乡居民个人人民币储蓄存款、 汇兑结算， 代办保险和代理发售国库券业务的是邮政储汇局4、错误国有商业银行仍然政企不分5、正确六、简答题1、2、3、政策性银行的职能有哪些。 答：政策性银

47、行主要有以下职能：（ 1） 信用中介功能。充当信用中解释金融机构最基本的职能。政策性银行作为金融机构也具有这一职能。但有 其特殊之处，主要在于它以不安不接受社会活期存款，其次资金来源多为政府提供的和在国内外金融市场筹集的长期 稳定资金， 资金运用多为中长期的贷款和资本投放。因此， 政策性银行一般不具备信用创造和支付中介功能。（ 2） 经济结构调节职能。在市场经济条件下，金融领域中的市场机制同样存在着作用边界和失效现象，商业性 金融机构按市场原则配置金融资源的行为并不能完全解决金融资源的有效配置问题。政策性银行的作用正是在于弥补 市场机制的值以缺陷。他从国民经济的整体利息出发，通过逆向配置资源而

48、发挥着经济结构调节的功能，推动着国民 经济各产业、各部门、各地区的均衡发展。（ 3） 执行政府经济政策职能。政策性以行主要以贯彻国家产业政策和区域发展政策为主要职能和任务，表现在 它通常以优惠的利率水平，贷款投资期限和融资条件对国家政策支持发展的产业和地区提供资金支持，并围绕国家政 策导向把产业政策和区域发展战略具体化为相应的政策，落实到具体的投融资过程中。七、论述题1、论述一下计划经济的金融体系的演变过程。答：一个国家的金融体系是由国家的社会制度和经济体制决定的。带有计划经济特征的金融体系其演变过程大体经历了三个阶段。单一的国家银行的金融体系：从建国初到1979年以前，我国长期沿用的是单一国

49、家银行的金融体系，也叫“大一统”的金融体系。这一阶段，中国人民银行最为中央银行，行使国家金融行政的管理的职能，有 直接办理一般银行的各项业务。全国上下的一切银行业务，基本上由中国人民银行一家独揽。当时，中国银行虽然单 独对外营业，但在内部它只是中国人民银行专门办理国外业务的营业机构。农业银行三起三落，除个别时期外，并未 完全独立过，充其量是人民银行专门办理农村金融业务的二级机构。而中国人民银行建设银行，实际上是隶属于财政部的办理基本建设投资拨款的职能部门。多元混合型金融体系：从1979年到1983年，曾形成一种多元混合型的金融体系。从 1979年起，中国农业银行、中国银行相继从中国人民银行中分

50、离出来，单独建立自己的行政和业务系统。1980 年， 中国人民银行建设银行从财政部中独立出来， 其业务范围从单纯的拨款扩展到信贷业务， 逐渐成为名副其实 的银行。中国人民银行继续经营一般工商信贷和储蓄业务，同时又行使中央银行的管理职能。此外，于1981 年底成立了中国投资银行。非银行的金融机构，如中国国际信托投资公司和中国人民保险公司等，也先后成立或恢复了过去停办的业务。在这种金融体系下，各专业银行都有较明确的专业分工，银行之间也开始有了竞争，使资金融通日趋活 跃。但由于中国人民银行一身二任，既执行中央银行职能，有兼办工商信贷和储蓄业务，结果往往因忙于具体业务而 无暇顾及金融的宏观调节与控制，

51、不能有效地发挥中央银行的作用，还由于中国人民银行不能处于超脱的地位，致使 它难于理顺于专业银行之间的关系，出现了“群龙无首”的状态。多种金融机构分工协作的金融体系：从1984年起，我国初步形成了以中央银行为核心、专业银行为主体、多种金融机构分工协作的金融体系。为了加强金融宏观调 控， 1983年9月，国家决定中国人民银行专门行使中央银行职能，领导和管理全国的金融事业。1984年1月设立的中国工商银行，承担起原由中国人民银行办理的工商信贷和城镇储蓄业务。这标志着向市场经济体系靠拢的新金融体 系正逐步形成。2、论述政策性银行与中央银行之间的关系。答：中央银行是金融体系的领导机关，它作为银行的银行，

52、是金融体系的领导者和管理者，负责制定宏观货币 政策，直接调控金融体系的运作，尤其是商业银行的业务活动。而政策性银行，是政府的金融机构，具有非银行金融 机构的某些属性。它与中央银行之间的关系，不如中央银行与商业银行之间那样直接和紧密，原因在于政策性银行有 其业务的特点，如一般不直接吸收存款、贷款项目专款专用，不会产生派生存款，不具有信用创造能力，不会通过自 己的信贷活动，创造或收缩活期存款，无法传递中央银行的货币政策和调节货币流通量，其业务活动是更直接更简便、 更自觉地贯彻配合政府政策或意图。政策性银行不必向中央银行缴纳存款准备金，中央银行也不必向政策性银行提供 短期周期贷款。另外，政策性银行本

53、身就受政府直接控制，因此也就不需要中央银行通过货币政策和金融管理来引导 其经营方向和经营规模，因为它的业务活动最终是纳入国家宏观经济目标之中的，所以，政策性银行与中央银行之间 不存在直接的领导与被领导的关系。 中央银行与政策性银行的关系。中央银行与政策性银行的关系，相对市教委松散的，它们作为特殊的金融组织 均有共同的属性，但政策性银行毕竟从事金融业务，而中央银行有统管金融业务，有指导政策性银行业务的条件和能 力。所以， 又要求二者之间建立起一种密切的业务指导与协调、 资金援助和人士参与等关系。 具体表现在：1) 业务指导。 中央银行要把政策性银行的投融资金计划纳入中央银行的信贷计划，并根据经济

54、化社会尤其是货币政策的要求，对政策性银行进行业务指导。加强业务协调尤其是在经济景气调节、产业机构调整方面，中央银行具有 重要的业务指导作用。2) 、资金援助。具体表现在政策性银行创立初期，中央银行优势可以根据国家的需求，拨付一定的资金作为政策 性银行的则本金，以后还要不断提供专项基金贷款、优惠利率贷款，给与利息补贴、再贴现等，帮助政策性银行开展 政策性金融业务。但是这种资金上的关系，不宜过分密切，因为从中央银行流出的资金组重视基础货币的投放，所以， 应从有利于发挥双方职能作用的角度出发，尽可能地减少二者之间的资金联系。3) 人事参与。 为了协调政策性银行于其他金融机构的关系， 政策性银行的董事

55、会或决策机构中一般应有中央银行派出的代表。政府在组成考核班子，对政策性银行的业绩进行考核时，一般也要吸收中央银行的有关人员参加。中央银行作为国家金融管理的最高当局，作为金融业务的最后管理指导者，作为宏观金融政策的决策人之一，十分有必要 介入政策性银行的认识结构中，以更加有利于政策性银行的健康发展。第六章 商业银行一、单项选择1.A2.D3.C4.B5.A6.A7.D8.C9.B10.A11.B12.A13.B14.A15.C16.A17.D18.A19.B20.C21.D22.B23. B24.C25. B26.B27. B28.C29.D30. C31.D32.B33.C34.D35.C36

56、.C37.D二、多项选择1. ABCD 2.ABCDE 3.BCDE 4.ABCD 5.BDE 6.ACDE 7.AC 8.ABCD9.ABCE 10.AC 11.ABCDE 12.ABC三、名词解释1、商业银行现金资产： 指商业银行持有的库存现金与现金同等的可随时用于支付的无利息或利息较低的银行资产。一 般包括以下几类：库存现金、在中央银行法定存款准备金、超额准备金、存放同业存款和在途资金。商业银行现金资 产的作用主要是保持银行的清偿力和流动性。但由于持有这种资产无收益或收益较低，商业银行一般把它保持在一个 最低水平。 2、3、4、5、贷款： 指商业银行作为贷款人按照一定的贷款原则和政策，以

57、还本付息为条件，将一定数量 的货币资金提供给借款人使用的一种借贷行为。这种借贷行为由贷款的对象、条件、用途、期限、利率和方式等因素 构成。按贷款期限分分为活期贷款、定期贷款和透支三类；按贷款的保障条件分，可分为信用贷款、担保贷款和票据 贴现三类；按贷款质量分，可分为正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款和损失贷款五类；按贷款用途分，可分为流动资金贷款和固定资金贷款。四、填空题1、再贴现 2、透支 3、职能分工型与全能型 4、派生存款(衍生存款5、按计划使用 6、借入资金 7、进入流通五、判断改错题1 、错误。改为：高于2、正确。3、错误。改为：在自动转账业务中客户在银行开立两个账户：储蓄账户；

58、活期存款账户。4、错误。改为：购买债券5、错误。改为：资产业务6、错误。改为： 100%7、错误。改为：高于六、计算题1、解：银行收益资产 =(8800 7200) /3.25%=49230.769 (万元) 净利息收益率 =(8800 X 1.08 7200 X 1.1) / (49230.769 X 1.1) =2.93%2、3、解：存单到期价值 =1400 X 8.47% X 90/365+1400=1429.239 (万元)保险公司的利息收入为 1429.2391400=29.239(万元)七、间答题1、巴塞尔协议的主要内容有哪些？ 答：为防止银行出现大规模的危机，巴塞尔委员会于 19

59、88年正式通过了巴塞尔银行业条例和监管委员会关于统 一国际银行资本衡量和资本标准的协议，其主要内容由四个部分组成：资本的组成；风险加权的计算；标准比率的目的；过渡期及实施安排。 资本的组成。银行资本组成应分为核心资本和附属资本两部分，两部分之间应维持一定比例。和心资本由银行 股本及从税后保留利润提取的公开储备组成，应占银行全部资本的50%以上。附属资本包括未公开的储备、重估储备、普通准备金或呆账准备金、带有债务性质的资本工具等。 风险加权的计算。巴塞尔委员会认为，将资本与资产负债表上不同种类资产以及表外项目，根据其广泛的向对 风险进行加权而制定出的风险加权比率，是评估银行资本是否充足的一个好办

60、法。表内资产项目的风险分为从“无风 险”到“十足风险”四级，以 0、 20%、 50%、 100%给定风险权数。8%，其中核心资本至少要占总资本的 50%，1.25%，次级长期债务的金额不能超过一1992年之前成员国的银行提高资本比率并 标准比率的目的。 国际大银行的资本对加权风险资产的目标比率应为 一级资本比率不应低于 4%。附属资本内普通贷款准备金不能高于风险资产的 级资本的 50%。 过渡期和实施的安排。巴塞尔委员会作出一些过渡的安排，以保证在 达到这个共同的最低标准。从巴塞尔协议到 1 992年底大约有 4年半时间，资本风险资产比率最低标准为 7.25%，资本中至少有一半应该是核心资本

61、。 在过渡期初衡量银行的资本状况时， 核心资本的比率可包括附属资本成分。2、 3、4、商业银行如何保持流动性？ 答：流动性实际上包括资产的流动性和负债的流动性两个大的方面。商业银行要保持足够的流动性，以适当的价 格取得可用资金的方法有两种，一种是实行资产的变现，另一种是通过负债的途径，或者以增资的方式取得资金，或 者以吸收存款或借款方式筹得资金。从存量的角度看，流动性是所持资产的变现能力；从流动的角度看，流动性又是 获得资金的负债能力。因此，要保持流动性，商业银行应该从资产和负债两个方面来操作：( 1 )资产的流动性是指资产的变现能力，衡量资产流动性的标准有两个，一是资产变现的成本，某项资产变

62、现的 成本越低，则该资产的流动性就越强；二是资产变现的速度，某项资产变现的速度越快，即越容易变现，则该项资产 的流动性就越强。商业银行要掌握一定数额的现金资产和流动性较强的其他金融资产，建立分层次的流动性准备，并运用适当的资 产管理方法，满足资产流动性的要求。 现金资产。包括库存现金、存放中央银行存款准备、存放同业和托收未达款。这部分资产的货币性最强，具有 十足的流动性，可作为应付流动性的一级准备。 短期有价证券。一般指到期日在一年以内的流动性较高的短期证券。这部分资产流动性虽然不及现金资产，但 可以有一定的利息收入，而且与其他资产相比，其流动性仍然比较高。因此，短期证券就成为应付流动性要求的第二 准备。 除了建立分层准备外，商业银行还可以通过资产结构的恰当安排来解决流动性问题。（2）商业银行主要通过主动性负债和潜力养成法来提高负债的流动性。银行的主动性负债包括向中央银行借款、 向同业或国外金融市场借款、发行大额可转让定期存单、金融债券和银行本票。为了保证能够及时取得负债的能力， 商业银行往往通过搞好公共关系、改善本行形象、建立业务协作网络和扩大本行知名度等手段，来增强银行潜在的或 无形的流动性。八、论述题1、银行业全能化及中国的对策。 答：（1）全能银行定义、特点、功能。商业银行的发展基本遵循