毕业论文上市公司财务报表问题分析及对策29447.doc

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1、 上市公司财务报表问题分析及对策 第 33 页 共 33 页 请留出一个汉字的空间，下同1 引言11 研究背景及意义财务报表分析是以企业基木活动为研究对象!以财务报表为主要信息!来源!以分析和综合为主要方法的系统认识企业的过程,其目的是了解过去!评价现在和预测未来,以帮助报表使用人改善决策，财务报表分析的对象是企业的各项基本活动。然而，近几年上市公司会计信息虚假现象层出不穷, 自上世纪末本世纪初我国上市公司会计造假、会计报表舞弊案件陆续曝光，如“银广夏”虚构主营业务收入、虚构巨额利润事件震惊全国：红光实业在股票发行上市申报材料中，虚构产品销售、虚增产品库存等将亏损虚报为盈利，骗取公司上市；“琼

2、民源”利用虚假会计信息欺骗广大投资者，使其股东蒙受巨大的经济和精神损失；中农信倒闭、株洲有色巨亏以及中创集团、海南发展银行被接管、广东国际信托投资公司被关闭等等严重地危害了国家、企业和社会公众的利益, 影响会计信息使用者的正确决策。近几年，在有关部门的处罚下，仍然有不少企业以身试法，就如万福生科（湖南）农业开发股份有限公司，在2012年半年度报告中，该公司虚增营业收入1.88亿元，虚增营业成本1.46亿元、虚增净利润4023.16万元；东方国信被停牌 拟披露重大事项等等，上市公司财务报告造假已经成为社会的公害, 如何防范上市公司的财务报告造假问题是一项现实而复杂的工程。 随着我国经济蓬勃发展，

3、企业间的竞争也日趋激烈，为了能在这激烈的竞争中生存下来，不少企业采取财务报告舞弊行为，蒙蔽广大投资者，骟取各利益相关者的信任，对社会及经济生活造成了很大的危害。本人通过介绍财务分析的相关理论，再通过一个真实施案例详细分析上市公司财务报表存在的问题，然后得出财务报表粉饰的原因及提出对策。1.2 国内外研究现状一国外研究现状。自从公司财务报表的重要性被人们认识以来，西方学者研究财务报告舞弊起步相对较早，研究成果丰富。上市公司信息披露制度源于1844年英国的公司法。美国在1933年的证券法和1934年的证券交易法中也确定了会计信息公开披露的原则。对财务报告舞弊的动机、原因、征兆和治理等方面的研究都很

4、全面，财务报告舞弊的研究已经上升到了理论高度，形成了一套非常科学完善的研究体系，研究成果丰富。这对我国上市公司财务报告舞弊的研究提供了有效的借鉴。 Zabihollah Rezaee在文章财务报表欺诈的原因，后果和威胁中通过解释说明 “CRIME”中的五个字母的意思，总结出五个影响因素，并分析财务报表的原因，以及通过案例分析来说明此行为引起的后果以及如何来防范。 Brian Patrick Green ,Alan Reinstein 在研究中根据报表的分析，根据AICPA提出的SAS等指出财务欺诈的现象，并提出加强管理、加强公众监督，通过会计和审计标准的有效性，提高银行和储蓄贷款机构的财务报告

5、的可信度。二国内研究现状。在我国财务管理理论体系中,有三种认识观点:第一种观点认为从财务的本质出发,以对一资金为研究对象出发,包括资金运动规律,来研究财务管理目标,研究对象,环境等要素,并主张将这些研究运用到财务管理的各个环节中第二种观点是从外在的方面来研究管理学方法论和方法体系的,主张重视财务管理学研究对象基本规律,认为财务管理是一个综合的学科体系,指出财务管理是具有逻辑性的第二种观点主张我国的财务管理研究理论和相关的方法都应该借鉴国际经验,充分研究的规范方法和经验,指出财务管理理论应该包含诸如市场学财务学和投资学等相关领域的内容。李若山(2002)认为我国上市公司在财务报告舞弊时采用的手段

6、有：虚构交易事实。在会计核算时，采用不恰当的借款费用核算方法、股权投资核算方法。不计或少提折旧；采用不恰当的收入、费用确认方法；隐瞒或不及时披露重大事项：虚拟资产挂账。 秦荣生(2005)对财务报告舞弊手段做了比较完整的概括，指出常见的手法主要有：过早确认收入，或确认有问题的收入；虚列利润；利用一次性所得来提高利润水平；将成本费用列为下期或前期费用；未依法确认负债或少计负债；将本期营业收入转至下期；将未来的费用转至本期，确认为特别支出。姜国华在财务报表分析与证券投资中基于财务报表分析的股票价值评估与投资决策,把读者置身于证券分析师的角色以后,财务报表分析与证券投资的内容即围绕这个出发点展开在这

7、个出发点的框架下,财务报表分析的第一个核心问题是对企业未来盈利能力的预测预测未来给“死板”的财务报表分析注入了新鲜的生命力。2 财务报表分析方法 2.1 财务报表分类及其作用财务报表亦称对外会计报表，是会计主体对外提供的反映会计主体财务状况和经营的会计报表，包括资产负债表、损益表、现金流量表或财务状况变动表、附表和附注。财务报表是财务报告的主要部分，不包括董事报告、管理分析及财务情况说明书等列入财务报告或年度报告的资料。（一）作用。财务报表是财务报告的主要组成部分，它所提供的会计信息具有重要作用，主要体现在以下几个方面：1、全面系统地揭示企业一定时期的财务状况、经营果和现金流量，有利于经营管理

8、人员者了解本单位各项任务指标的完成情况，评价管理人员的经营业绩，以便及时发现问题，调整经营方向，制定措施改善经营管理水平，提高经济效益，为经济预测和决策提供依据。2、有利于国家经济管理部门了解国民经济的运行状况。通过对各单位提供的财务报表资料进行汇总和分析，了解和掌握各行业、各地区经济的经济发展情况，以便宏观调控经济运行，优化资源配置，保证国民经济稳定持续发展。3、有利于投资者、债权人和其他有关各方掌握企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，进而分析企业的盈利能力、偿债能力、投资收益、发展前景等，为他们投资、贷款和贸易提供决策依据。4、有利于满足财政、税务、工商、审计等部门监督企业经营管理。通

9、财务报表可以检查、监督各企业是否遵守国家的各项法律、法规和制度，有无偷税漏税的行为。（二）财务报表的分类一个股份公司一旦成为上市公司，就必须遵守财务公开的原则，即定期公开自己的财务状况，提供有关财务资料，便于投资者查询。上市公司公布的一整套财务资料中，主要是一些财务报表。而这些财务报表中对投资者最为重要的有：资产负债表、损益表或利润及利润分配表、财务状况变动表与现金流量表。图表 1 报表分类 2.1.1 资产负债表资产负债表是反映企业在某一特定日期（如月末、季末、年末）全部资产、负债和所有者权益情况的会计报表，它表明权益在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现有义务和所有者对净资产的要

10、求权。它是一张揭示企业在一定时点财务状况的静态报表。资产负债表利用会计平衡原则，将合乎会计原则的资产、负债、股东权益，交易科目分为“资产”和“负债及股东权益”两大区块，在经过分录、转账、分类账、试算、调整等等会计程序后，以特定日期的静态企业情况为基准，浓缩成一张报表。其报表功用除了企业内部除错、经营方向、防止弊端外，也可让所有阅读者于最短时间了解企业经营状况。编制原理资产负债表的编制原理是资产=负债+所有者权益会计恒等式。它既是一张平衡报表，反映资产总计（左方）与负债及所有者权益总计（右方）相等；又是一张静态报表，反映企业在某一时点的财务状况，如月末或年末。通过在资产负债表上设立年初数和期末数

11、栏，也能反映出企业财务状况的变动情况。图表 2 某企业资产负载表2.1.2 利润表利润表是反映企业一定会计期间（如月度、季度、半年度或年度）生产经营成果的会计报表。企业一定会计期间的经营成果既可能表现为盈利，也可能表现为亏损，因此，利润表也被称为损益表。它全面揭示了企业在某一特定时期实现的各种收入、发生的各种费用、成本或支出，以及企业实现的利润或发生的亏损情况。 编制利润表的作用编制利润表的主要目的是将企业经营成果的信息，提供给各种报表使用者，以供他们作为决策的依据或参考。图表 3 利润表2.1.3 现金流量表 现金流量表是反应一定时期内(如月度、季度或年度)企业经营活动、投资活动和筹资活动对

12、其现金及现金等价物所产生影响的财务报表。这份报告显示资产负债表及损益表如何影响现金和等同现金，以及根据公司的经营，投资和融资角度作出分析。作为一个分析的工具，现金流量表的主要作用是决定公司短期生存能力，特别是缴付帐单的能力。 图表 4 现金流量表1图表 5 现金流量表22.1.4所有者权益变动表新准则颁布后，要求上市公司于2007年正式对外呈报所有者权益变动表，所有者权益变动表将成为与资产负债表、利润表和现金流量表并列披露的第四张财务报表。在所有者权益变动表中，企业还应当单独列示反映下列信息的。 所有者权益变动表是反映构成所有者权益的各组成部分当期的增减变动情况的报表。 通过所有者权益变动表，

13、既可以为报表使用者提供所有者权益总量增减变动的信息，也能为其提供所有者权益增减变动的结构性信息，特别是能够让报表使用者理解所有者权益增减变动的根源。 图表 6 所有者权益变动表2.1.5 附注 财务报表附注是对资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等，可以使报表使用者全面了解企业的财务状况、经营成果和现金流量。 主要内容 1、不符合基本会计假设的说明； 2、重要会计政策和会计估计的说明，以及重大会计差错更正的说明。 会计报表附注应披露的重要会计政策主要包括：（1）编制会计合并报表所采纳的原则； （2）外币折算时所

14、采用的方法； （3）收入的确认原则； （4）所得税的会计处理方法； （5）短期投资的期末计价方法； （6）存货的计价方法； （7）长期股权投资的核算方法； （8）长期债权投资的溢折价的摊销方法； （9）坏帐损失的的具体会计处理方法； （10）借款费用的处理方法； （11）无形资产的计价及摊销方法。 （12）应付债券的溢折价的摊销方法。3、或有事项的说明；4、资产负债表日后事项的说明；5、关联方关系及其交易的说明；6、会计报表中重要项目的说明；（1）应收款项（不包括应收票据）及计提坏帐准备的方法； （2）存货、投资核算的方法； （3）固定资产计价和折旧方法； （4）无形资产计价和摊销的方法； （

15、5）长期待摊费用的摊销方法； （6）收入的分类及金额； （7）所得税的会计处理方法。 7、其他重大会计事项的说明： 重大会计事项包括： （1）企业合并、分立； （2）重要资产的转让或出售情况； （3）重大投资、融资活动； （4）合并会计报表的说明； （5）其他有助于理解和分析会计报表的事项。2.2 财务报表分析的方法上市公司财务报表是上市公司在运营一定阶段必须向社会公开披露的上市报告书、年度报告和中期报告的最重要的组成部分，披露的内容一般包括资产负债表、利润表、现金流量表等内容。与其它企业的财务报表相比，上市公司的财务报表质量有以下特征：1.可理解性。2.相对可靠性。2.2.1 比率分析法 比

16、率分析法是以同一期财务报表上若干重要项目的相关数据相互比较，求出比率，用以分析和评价公司的经营活动以及公司目前和历史状况的一种方法，是财务分析最基本的工具。由于进行财务分析的目的不同，因而各种分析者包括债权人、管理当局，政府机构等所采取的侧重点也不同。比率指标主要有以下三类： （1）相关比率相关比率是以某个项目与相互关联但性质又不相同的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系。利用相关比率指标，可以考察有联系的相关业务安排得是否合理，以保障企业经济活动能够顺利进行。如将流动资产与流动负债加以对比，计算出流动比率，据以判断企业的短期偿债能力。 （2）构成比率构成比率又称结构比率，它是某

17、项经济指标的各个组成部分与总体的比率，反映部分与总体的关系。其计算公式为：构成比率=某一组成部分数额总体数额，利用构成比率，可以考察总体中某个部分的形成和安排是否合理，以便协调各项财务活动。 （3）效率比率 效率比率是某项经济活动中所费与所得的比率，反映投入与产出的关系。利用效率比率指标，可以进行得失比较，考察经营成果，评价经济效益。如将利润项目与销售成本、销售收入、资本等项目加以对比，可计算出成本利润率、销售利润率以及总资产报酬率等利润率指标，可以从不同角度分析比较企业获利能力的高低及其增减变化情况。 综上所述，比率分析法的优点是计算简便，计算结果容易判断，而且可以使某些指标在不同规模的企业

18、之间进行比较，甚至也能在一定程度上超越行业之间的差别进行比较。2.2.2 比较分析法比较分析法是对不同时期和空间的同质财务指标进行对比，以确定其增减差异，用以评价财务指标状况优劣的方法。比较分析法的主要作用在于揭示客观存在的差异，利用这种差异可以考察任务完成情况，显示财务指标变动趋势，从而评价企业经营管理的工作绩效。 比较分析法按其比较基数不同，有实际与计划比较、不同时期比较、同类企业间比较等形式。将财务指标实际数据与计划数值比较，能够检查财务指标的计划完成情况，将不同时期的指标数据比较，能够考察财务指标的变动趋势。由于所考察的对象和分析要求不同，比较分析法一般可划分为直比分析和趋势分析两大类

19、型。2.3 财务报表分析遵循的原则 要从实际出发，坚持实事求是，反对主观臆断、结论先行、搞数字游戏。要全面看问题，坚持一分为二，反对片面地看问题。要兼顾有利因素与不利因素、主观因素与客观因素、经济问题与技术问题、外部问题与内部问题。要注重事物之间的联系，坚持相互联系地看问题，反对孤立地看问题。要注意局部与全局的关系、偿债能力与盈利能力的关系、报酬与风险的关系。要发展地看问题，反对静止地看问题。一要注意过去、现在和将来之间的联系。.要定量分析与定性分析结合。定性分析是基础和前提，没有定性分析就弄不清本质、趋势和与其他事物的联系。定量分析是工具和手段，没有定量分析就弄不清数量界限、阶段性和特殊性。

20、财务报表分析要透过数字看本质，没有数字就得不出结论。3 万福生科案例分析3.1.公司概况万福生科(湖南)农业开发股份有限公司是一家主要从事稻米精深加工系列产品的研发、生产和销售的公司.其主要生产大米淀粉糖、大米蛋白粉、米糠油和食用米等系列产品.公司逐步实现了工艺技术、产品结构、管理水平的动态升级,已发展成为我国南方最大的以大米淀粉糖、大米蛋白为核心产品的稻米精深加工及副产物高效综合利用的循环经济型企业,并有力促进了农民增收,推动了农业产业化进程。万福生科主要产品的原料是稻谷，旗下品牌为“陬福”，产品范围囊括 精制大米、大米结晶葡萄糖、大米高蛋白、高麦芽糖浆等淀粉糖系列产品。2011年9月27日

21、：在创业板上市,股票简称万福生科,股票代码300268.发行上市后注册资本变更为人民币67,000,000.00元。图表 7 万福生科上市有关数据成立日期：2003-05-08发行数量：1700.00万股发行价格：25.00元上市日期：2011-09-27发行市盈率：33.78倍预计募资：37925.00万元首日开盘价：31.01元发行中签率：0.34%实际募资：42500.00万元主承销商：平安证券有限责任公司上市保荐人：-3.2财务造假分析 万福生科最先被发现的造假行为是2012年半年报。在2012年半年度报告中，该公司虚增营业收入1.88亿元，虚增营业成本1.46亿元、虚增净利润4023

22、.16万元，前述数据金额较大，且导致该公司2012年上半年财务报告盈亏方向发生变化，情节严重。因此万福生科被湖南省证监局立案调查，并在2012年11月23日被深交所公开谴责。随着监管部门调查的深入，万福生科以往的“恶行”终于被揭露出来。万福生科3月2日公告称，经公司自查发现2008年至2011年定期报告财务数据存在虚假记载，初步自查结果如下：2008年至2011年累计虚增收入7.4亿元左右，虚增营业利润1.8亿元左右，虚增净利润1.6亿元左右。据万福生科招股说明书及2011年年报，20082011年，该公司净利润分别是2565.82万元、3956.39万元、5555.4万元和6026.86万元

23、，四年内净利润总数为1.81亿元。可是其中有1.6亿元净利润是虚构的，实际上四年合计净利润数只有2000万元左右，近九成为“造假”所得。监管部门针对万福生科的处理意见尚未宣布，但是万福生科发布公告提醒股东称，该公司存在多重“暂停上市”风险以及“终止上市”的风险。财务报表分析现金流量表 资产负债表 单位：万元 利润表图表 8图表 91.初创于成长期投资支出较多，产能没有达到规模经营的水平，但有较多的筹资行为。2.成熟期时企业处于盈利状态，闲置的现金净流入额可用于经营活动、再投资、偿还债务；如果需要进一步或加速发展，亦可以筹集长期资金，如发行股票等。3.衰退时竞争力的降低导致销售收入不断减少，融资

24、受阻，但可以通过以前年度有效的长期投资获取现金流入，或变卖资产获取现金。现金流量分析表分析： 经营活动产生的现金流量净额在上市前大幅稳定增长，但上市后出现了回落，并不是企业经营不善所致，而是大规模融资之后进行资产改良与投资，从而从逐步成熟的中小企业跨度为成长期的上市公司，与现金流量变化规律并不矛盾。分析：投资活动产生的现金净流量呈波浪形增长趋势，主要由于规模经营水平滞后于投资支出；通过收回投资所收到的现金一栏可以看出以中长期投资为主；上市后筹资活动的减少源于IPO获取大量资金；偿还债务支付的现金较多源于短期借款较多（见资产负债表）。现金流量比率指标分析3.3 趋势图表分析1.现金偿债能力分析：

25、现金流动负债比率趋势图流动负债偿还周期趋势图分析：万福生科的现金流入对流动负债清偿的保障越来越强，流动性也大幅提高，偿还债务的时间越来越短，偿债风险明显降低，在2011年第三季度上市后，过度增加投资，使得经营活动现金净流量降低，再加上短期借款和应付票据的大幅提升，致使企业的短期偿债能力大幅下降。2.现金获利能力分析：经营现金流量净利率趋势图分析：经营现金流量净利率反映了企业每单位经营活动现净流量创造净利润的水平，万福生科在没有大量的应收款项下，并且连年举着相当较高数额的债务融资，获利能力与所获利润额度严重背离，数据指向连续且较高的投资额度。至此，万福生科的三大报表似乎并无让人值得怀疑的地方，源

26、于它的造假手法不再是我们所熟悉的通过应收账款，而是转化为在建工程、无形资产、长期股权投资等，投资者往往很难发现。常见的财务报表造假手法简介：资产负债表和利润表是以权责发生制原则核算为基础的，在操纵资产规模、收入增加，费用减少或利润增长方面，方法、手段较多。上市公司财务造假手段主要是操纵收入，常见的收入操纵手法有：虚构收入、提前确认收入、夸大收入、隐瞒收入、混淆收入等。一笔钱以虚拟交易的客户名义收款进账冲销应收账款。偿还这笔资金时则以借出款名义通过借记“其他应收款”科目、贷记“银行存款”科目让应收账款转为其他应收款；或以购货款的名义出账，使应收账款转化为预付账款或者存货。但最终的结果还是停留在流

27、动资产阶段，暴露的风险是比较大的，因为流动资产需要变现，长期变不了现，最后只好采取计提减值准备处理的方式，容易引起怀疑。而现金流量表是以现金收付实现制原则为基础，反映公司一定会计期间现金流入和流出信息，综合评价公司是如何获得现金，又如何运用这些现金的，揭示的现金净流量比利润表揭示的净利润更客观、更准确，更能说明问题，银行存款余额不容易做假，致使造假公司的一个共同特点是，资产、利润情况与现金流运转情况完全背离。万福生科财务报表造假手法简介： 银行存款余额虽不容易做假，但可以调整现金流量表项目结构。万福生科就是把支付其他与经营活动有关的现金直接计入购买商品、接受劳务支付的现金。万福生科在收入上搞的

28、是真的现金流，这些现金基本都是从IPO中套来的钱或想办法拆过来的，把钱提取出来： 借：在建工程、预付账款等科目 贷：现金、银行存款等科目用真实的交易假装实现收入 借：现金、银行存款等科目 贷：主营业务收入科目 贷：应交税费应交增值税（销项税额）科目 借：主营业务成本科目 贷：存货科目然后以各种关联方式通过“在建工程”和“预付账款”，再据为己有（IPO募集的资金）或还回去（借的部分）。万福生科选择了虚增“在建工程”和“预付账款”项目，它的募集资金建设项目还在建设中，这样做不至于招人耳目。至于预付账款，谁也不知道是不是真的预付，它就是走了一下账，钱实际上又回来了。 万福生科2012年中报显示，该公

29、司的在建工程在没有项目转入固定资产的情况下，账面余额从86 750 113.38元增加至179 975 363.60元，增加近8323万元；预付账款账面余额从119 378 847.66元增加至145 695 483.65元，增加了近2632万元。 万福生科的虚假销售本质上是自己销售给自己，只是借了别人公司的名义而已。为伪造客户收入，万福生科私刻客户假公章、编造销售假合同、虚开销售发票、编制银行单据、假出库单等一系列造假工序的配合，让虚增销售收入看起来合理，甚至到税务部门为假收入纳税。自由现金流量自由现金流量(Free Cash Flow)作为一种企业价值评估的新概念、理论、方法和体系，最早是

30、由美国西北大学拉巴波特、 哈佛大学詹森等学者于20世纪80年代提出的，经历20多年的 发展，特别在以美国安然、世通等为代表的之前在财务报告 中利润指标完美无瑕的所谓绩优公司纷纷破产后，已成为企 业价值评估领域使用最广泛，理论最健全的指标，是公司价值评估体系中最为重要的环节之一，在衡量公司经营业绩及投资价值等方面被认为优于净利润、市盈率、经营活动现金净流量等指标，美国证监 会更是要求公司年报中必须披露这一指标。自由现金流量是指企业经营活动产生的现金流量扣除资本性支出后的差额，其中资本性支出是维持企业现有生产能力的全部资本支出，包括投资在固定资产、无形资产等其他长期资产上的现金支出。自由现金流量=

31、经营活动产生的现金流量-资本性支出 自由现金流量涵盖了损益表、资产负债表和现金流量表中的关键信息，比较综合地反映了企业的经营成效，可以起到更为客观和全面的评价衡量作用。现金流量表是建立在收付实现制的基础上，所以可以根据账簿记录来直接确定本期的收入和费用，并加以对比以确认本期盈亏。一般来说，一个企业的自由现金流量越大，表明其内部产生现金的能力越大，其可自由使用的内源资金也越多，企业对外融资的要求也越低，企业的财务状况越健康。自由现金流量才是企业用来扩大投资、支付利息、回报投资者的源泉。自由现金流量指标，由于经营活动现金净流量扣除了资本支出和营运资本增加，它一般与净利润的增长趋势一致。再来看万福生

32、科的净利润和自由现金流增长趋势出现了严重背离趋势。该公司财报显示，2009至2011年，公司净利润分别为3956万元、5555万元、6026万元，逐年递增，而自由现金流量值分别为332万元、-3997万元、-10276万元，连年大幅下滑因此，这样，也可以基本判断出该公司销售造假、利润虚增。 单位：万元3.3 结论-万福生科造价过程虚增利润：万福生科虚增利润的方式也很简单：虚拟客户以及客户销售额。万福生科客户销售数据，半真半假。其相关中介机构透露，由于客户过于分散，而且很多直接进行现金交易，万福生科直接将一些小客户的销售额算到几个大客户中。另外，打通了下游关系，伪造配套的销售合同、销售凭证、出库

33、凭证等都不是问题。因为未通过银行的流水进账，所以难以发现。虚增资产：2012年上半年，万福生科的在建工程在没有项目转入固定资产的情况下在建工程账面余额从8675万元增加至1.80 亿元，在建工程增加了9323万，但现金流量表中，公司构建固定资产、无形资产、和其他资产支付的现金只有5883万。按理说，这中间3444万的差额，会造成预付款的减少，但预付款不减反增。其实也正是这点暴露出万福生科财务报表造假的事实。 4.目前上市公司财务报表存在的问题4.1 会计报表本身存在的问题财务报表的真实性对财务报表分析起决定性的作用。当前我国上市公司中, 会计报表的真实性的可靠程度并不高, 许多报表是经过报表编

34、制人员“加 工”的, 报 表 数据会出现意想不到的“遗漏”、“ 偏差”, 其目的是为了粉饰利润、美化企业形象或是减少利润从而少交所得税等。虚构经营行为。虚构经营行为是指上市公司通过伪造合同等手段虚构交易、投资、在建工程等项目以达到虚增资产的目的, 其中最常见的是虚构交易。通常上市公司通过虚构交易来增加销售收入或其他收益, 同时虚增资产。利用非公允关联方交易调节利润。我国当前产权、生产要素市场不很成熟, 公允价格的确定存在一定程度的随意性。事实上, 有些公司的关联方交易采取了协议定价的原则, 定价的高低取决于公司的需要, 使得利润在公司间转移。据对1018家上市公司的统 计, 发生各类关联交易行

35、为的有949 家, 占总数的93. 20% , 其中有214 家资本经营活动中发生关联交易, 占22. 7%。产品经营活动中发生关联交易的公司多 达 937 家, 占98.70% 。上市公司大量进行关联交易, 虚减费用, 虚增收入, 粉饰业绩。4.2会计报表附注披露存在的主要问题1.披露不充分。只上市公司钻现有会计准则和制度的空子，只披露对公司有力的会计信息，不顾及投资者的利益。对于会计政策，或有事项、关联方交易等重大事项，同样的删繁就简，有意回避，或是点到为止、模糊不清；有的公司虽是“合规”地省略了会计报表附注，但其经营中一些不容忽略的重要信息也被淡化等等。另外，一些前瞻性，不确定信息以及一

36、些潜力巨大的公司巨额五行资产及人力资源、技术创新、品牌和智力因素等软资产在会计报表中没有得到反映，这无疑不利于投资者对公司未来收益的预期。2.披露不真实。近年来，公司虚假信息案频频曝光，从国际跨国公司到国内公司，造成了投资者极度不安，全球各地大谈诚信问题。而这些公司在粉饰报表时，就必然要再报表附注中披露虚假的信息，以支持其虚假的表内信息。有的公司欧陆的信息与其发生的业务相关性极低，甚至毫不相干。5 我国上市公司会计报表存在问题的成因分析5.1上市公司财务报告问题内部成因分析 利益的驱动是上市公司提供虚假财务报告最直接原因。是上市公司财务报告造假的本质动因。首先，财务会计报告作假行为能够为上市公

37、司带来超额的利益；其次监管部门对于财务报告造假的处罚不力，造假所付出的代价有限；最后出于对地方发展税收、就业利益的考虑，有些地方政府往往采用各种保护手段和措施纵容、帮助上市公司造假。会计政策和会计方法具有较大的可选择性。对同一会计事项的账务处理，选择不同的会计政策得出的结果不同。公司选择对自己有利的会计政策来进行处理，如存货计价上，在折旧方法的选择上，所得税费用的确认以及对外投资的收益的确认方面，都可能是企业又通过选择不同的会计政策从而调节收益，已达到操纵利润的目的，是财务报表分析沦为空谈。如改变这几计提方式或变更减少至准备计提比例。在账务处理中，折旧或减值准备，会减少当年的成本和费用，意味着

38、将相应地增加当年利润。而有些公司恰好相反，采用加速折旧法减少当年利润，这样做的原因在于公司预计到下一年度可能会达不到配股要求，故当年采用加速折旧法冲抵利润，为以后调增利润留下空间。内部治理结构不完善是上市公司提供虚假财务报告的根本原因。前大部分上市公司内部治理存在严重问题，上市公司中国有股权占绝对控股地位，形成事实上有内部人控制的状况，上市公司内部缺乏自我约束与监督机制，当前有些上市公司缺乏内部会计管理控制，导致其公司的财务报告存在一系列的问题。信息披露成本与效益的矛盾是上市公司提供虚假财务报告的主要原因。由于上市公司的代理机制，管理当局把披露信息当作降低成本的手段，在代理成本越高时，就有越强

39、烈的动机披露信息；一般而言上市公司只有在信息披露行为所带来的利益超过需要的成本时，上市公司管理当局才愿意花费更多的成本在认真详细的披露上市公司财务信息上。 信息不对称是上市公司提供虚假财务报告的客 观原因。上市公司比较清楚的掌握财务信息， 但是信息使用者由于一些客观与主观的原因对公司的财务信息状况比较不了解，在这样的情况下，就会出现上市公司利用其掌握的信息优势，蓄意歪曲实际财务状况，直接对财务报告进行操纵的现象。5.2 上市公司财务报告问题外部成因分析上市公司财务报告的规范不够完善。是会计规范存在问题，相关会计准则颁布速度慢，具体会计准则一方面缺乏统一性和前瞻性；另一方面具体会计准则也存在着表

40、述内容和方式上不够严谨，一些会计准则的规定原则性强，容易被上市公司滥用。二是审计准则体系不够完善，规范审计人员的制度不够健全，有些审计人员未能充分贯彻独立性原则。三是相关法律、法规不健全，对相关责任人的界定不明确，缺乏相关实施细则。是各项规范政出多门，缺乏协调，规定上存在不一致。证券监管机构体系不够完善，证监会监管处罚制度失衡，监管力度不够。目前我国还没有证券市场的自律机构，证监会在上市公司信息披露的监管体系中发挥举足轻重的作用，但是目前证监会一般只在上市公司出现了一些异常现象后才开始组建调查组进驻公司进行追查，这在一定程度上削弱了证监会的监管能力，导致出现虚假的财务报告。有关上市公司的信息披

41、露的法律法规不健全。上市公司经济业务的不断创新，走在会计理论发展前，导致许多复杂经济业务无法纳入现行上市公司财务报告中；然而会计准则中存在不确定性，常使用有可能、很可能或不确定的词来表达，将会导致财务报告质量下降；会计人员可在法定会计政策与会计处理方法中进行选择，导致出现某些公司利用会计政策的选择来粉饰财务报告。投资者等相关利益者素质低下。投资者在证券市场中占多数，但是有些投资者并不能全面有效的掌握经济专业知识，他们对于信息的获取和反应上总是相对滞后的，这样反过来导致上市公司恶意的会计造假，从而进一步加剧上市公司会计信息披露的不规范，最后导致上市公司财务报告出现问题。6 上市公司财务报表问题相

42、对措施6.1 完善内部控制制度由于国家财力和人力的限制，对于更多的中小国有企业，可以成立由会计行业协会统一管理的“会计公司”，将其会计人员从企业中分离出来，进入“自主经营，自负盈亏”的会计公司，国家制定相关法律，委托会计公司定期对企业进行强制性审计。企业可以自主使用会计人员，也可以向会计公司申请并支付一定的费用，由会计公司依据一定的程序和企业的需要派遣会计人员，弱化单位领导人对会计人员的控制，减少会计报表粉饰的风险。按照会计法规的规定,合理设置会计工作机构、岗位合理划分职责、权限做到账物分管。确立管钱、管物、管账人员的相互制约关系。通过建立“分权”的内控制度形成业务经办人员之间的相互监督关系。

43、在一般情况下对有关财产物资、货币资金、有价证券的收付债权债务的发生和结算资产的增减和费用的收支等经济业务，规定要由两个部门或两个以上部门、两名或两名以上工作人员分工负责以起到相互控制的作用。同时建立科学的聘用、培训、轮岗、晋升、淘汰等人事制度，制定严格的个人收入和工作业绩挂钩的薪酬制度并做到考核及时、奖罚到位。以人为本，强化财务人员的质量建设，提高人力资源控制在市场经济条件下，人才是第一资源，人力资源是生产要素中最活跃的因素，实践证明，对于做为经济运行微观基础的企业而言人为要素的数量和质量状况人力资源所具有的忠诚心、向心力和创造力是企业兴旺发达的活力和强大推动力所在，只有人才是企业内部控制的根

44、本和灵魂.6.2完善相关制度，减少会计报表粉饰的动机比如, 完善政治制度, 消除我国企业经营中“政治挂帅”的中国特色; 完善业绩评价机制和经理人员薪金制度, 缓解粉饰会计报表的奖金动机、确保职位动机; 完善股票发行制度和修改配股条件, 缓解企业粉饰会计报表的股票发行和上市及配股动机等等。另外, 由于会计准则和会计制度留有一定灵活性和真空地带, 为会计报表粉饰提供了前提条件。因此, 有必要对会计制度和会计准则进行适当的调整, 以增加会计报表粉饰造假的难度。6.3 完善会计准则和会计制度 会计则是各利益相关方博弈的产物,本身就具有不完全性、可选择性和 变 更性。随着社会经济的发展, 新问题不断涌现

45、, 财政部要根据我国的市场环境特点, 及时地修订和完善会计准则, 尽量减少会计准则中不明确或含糊 不 清的规定, 缩小会计政策选择的空 间 和范围。企业主管部门要加大违规查处的力度, 会计执法检查决不能流于形式, 应通过内部审计等监督机制来制止企业钻会计政策的空子, 同时对于会计报表附注信息披露的内容、格式做出详细规定。对于不常见的报表项目、名称反映不出其性质或内容的 报表项目, 特别是金额异常的报表项目,应说明该项目的具体情况。 会计准则和会计制度留有过多的灵活性和真空地带，是会计报表粉饰的重要前提。因此，防范会计报表粉饰，应该对会计准则和会计制度予以完善。一方面，准则和会计制度遵循的基本原

46、则：第一，将提高会计信息的可靠性作为首要目标；第二，会计准则在具有统一性的同时还兼顾一定的灵活性。另一方面，要尽量减少真空地带。检视已颁布的会计准则和会计制度，寻找并填平其中的真空地带，对未来经济行为的会计环境变化有科学的分析和预测，尽量避免会计处理中“无法可依”的现象出现。例如企业会计准则对比例合并法编制合并会计报表、中期报告的编制等做出了简单的规定，但对会计人员来说，如何进行比例合并，中期报告的编制到底采用整体还是独立观等至今仍模糊不清，因此，应该考虑采取补救措施。6.4 加大对会计监督力度加强政府部门对会计报表粉饰的监督，无疑也是重要的防范手段。在防范会计报表粉饰问题上，政府有关部门不仅

47、应扮演国有上市公司大股东的角色，还应作为证券市场的“守夜人”，本着一种社会责任，加强对这一问题的监督。新公司法、证券法、会计法等法规规定均体现了这一要求，但是，这些规定还存在着不足之处。主要表现为：一是相关法规规定存在一定的差异，例如对上市公司会计报表违规行为的处罚，包括责任人、处罚轻重等级不一致。二是这些规定往往比较笼统，因而应相应制定诸如实施细则之类更为具体的法规。此外，政府有关部门应理顺对证券市场中介机构的监督体制。当前由于诸多因素的干扰，政府监督体制不是十分顺畅，也导致了政府对会计报表粉饰监督不力。例如，目前对会计师事务所进行监管的部门有财政部门、审计部门、证券监管部门，而财政部门和审

48、计部门同时监管会计师事务所，是一种不正常的现象，它实际上是多年以来财政部门与审计部门争夺对社会审计管理职能的遗留问题，可能导致“令出多门”、“相互扯皮”、注册会计师无所适从等不良后果。因而，必须对这样的监督体制进行改革。6.5 完善会计法律，加大执法力度认真学习并贯彻执行会计法。粉饰财务报表尽管动机、手段不一，但都是违法行为。会计法对这些现象明确规定了应承担的法律责任。在会计核查中，对于违法行为应当依法严肃处理。要做到“不做假账”，提高会计信息质量，维护正常的会计工作秩序，关键还在于要大力加强会计法制建设和执法力度，做到有法必依、执法必严、违法必究。做到“三公开”制度：一是会计造假的典型单位、

49、典型案例、典型责任人必须公开；二是建立会计信息抽查制度，对抽查结果必须公开；三是建立会计师事务所信誉评估制度，对评估结果必须公开。只有当会计法具有强大的威慑力时，人们才会在行动中自觉遵守，会计信息失真才有望根治。结 论总之，会计报表的粉饰不仅误导投资者、债权人和相关决策者，而且使上市公司的财务会计报告及由此而形成的审计报告丧失应有的风险预警作用。我国注册会计师对会计信息虚假的上市公司常出具标准的无保留意见的审计报告，或折衷的附加说明段的无保留意见审计报告，而极少出具否定意见的审计报告，从而未能将公司会计作假行为、内部控制缺陷、甚至不能持续经营的迹象揭示出来，这使企业的风险得不到及时预警，大大增

50、加审计风险，也必将危害我国资本市场的正常运作，扰乱正常的社会经济秩序。虽然防范上市公司和国有企业的会计报表粉饰问题是一项极其复杂艰巨的系统工程，但无论为了何种目的，采取什么手段来粉饰会计报表的行为都欺骗了国家，失信于人民，危害了社会。我们必须采取一系列有效措施加强治理这一社会“痼疾”，还文明社会一张张真实、客观、公平的会计报表。 致 谢感谢我所在的这所大学，给了我学习和成才的机会，教给我了丰富的知识。感谢大学这四年所有的专业知识课的老师，没有这些年的知识的积累是很难完成这篇毕业论文的。尤其要感谢我的论文指导老师卢仿先，开题报告到最后的论文，都给予了细心地指导，提出了很多宝贵的意见和建议，在此，

51、对卢老师的悉心指教表示衷心的感谢。还要感谢大学四年陪伴我的同学们，有了你们的陪伴和支持，我的大学生活才能充实而精彩。参 考 文 献1.孙立杰.财务报表及财务报表分析综述J.时代经贸,2008，12；2贾鑫.我国上市公司财务造假问题研究J.学术观察，2009(2):3. 刘艳.上市公司财务舞弊解析及解决对策J.会计师,2010，（05）4.李红艳.上司公司虚假财务报告剖析J.中国商界,2010,(02):5. 方光正，胡洁洋. 上市公司财务报表粉饰问题探析J.财会研究，2011，5：6. 冯健英.我国上市公司信息披露存在的问题及对策J.财会研究，2011，67. 贾芸霞.上市公司财务报表造假鉴别

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55、Read and Understand Financial StatementsJLeadership，2006.9JWKffwvG#tYM*Jg&6a*CZ7H$dq8KqqfHVZFedswSyXTy#&QA9wkxFyeQ!djs#XuyUP2kNXpR89AmYWpazadNu#KN&MuWFA5uxY7JnD6YWRrWwcvR9CpbK!zn%Mz849GxG89AmUE9aQGn8xp$R#͑GxGjqv$UE9wEwZ#QcUE%&qYpEh5pDx2zVkum&gTXRm6X4NGpP$vSTT#&ksv*3tnGK8!z89AmYWpazadNu#KN&MuWFA5

56、uxY7JnD6YWRrWwcvR9CpbK!zn%Mz849GxGjqv$UE9wEwZ#QcUE%&qYpEh5pDx2zVkum&gTXRm6X4NGpP$vSTT#&ksv*3tnGK8!z89AmYWpazadNu#KN&MuWFA5uxGjqv$UE9wEwZ#QcUE%&qYpEh5pDx2zVkum&gTXRm6X4NGpP$vSTT#&ksv*3tnGK8!z89AmYWpazadNu#KN&MuWFA5uxY7JnD6YWRrWwcvR9CpbK!zn%Mz849GxGjqv$UE9wEwZ#QcUE%&qYpEh5pDx2zVkum&gTXRm6X4NGpP$vSTT#&

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