三章商业银行的负债管理

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1、第三章第三章 商业银行的负债管理商业银行的负债管理教材上内容教材上内容 3.1 存款的种类和构成存款的种类和构成 3.2 存款的定价存款的定价 3.3 非存款性的资金来源非存款性的资金来源 3.4 商业银行负债成本的管理商业银行负债成本的管理 3.5 我国商业银行的负债结构分析我国商业银行的负债结构分析学习目的学习目的 1.1.了解存款的种类、非存款资金来源、银行负债机构了解存款的种类、非存款资金来源、银行负债机构 2. 2. 掌握存款定价、银行负债成本管理掌握存款定价、银行负债成本管理第三章第三章 商业银行的负债管理商业银行的负债管理学习重点学习重点 1.1.银行存款的定价银行存款的定价 2

2、.2.银行负债成本的管理银行负债成本的管理 3. 银行主动负债问题银行主动负债问题学习方法学习方法 1. 1. 自己到银行办理储蓄存款，真实感受。自己到银行办理储蓄存款，真实感受。 2. 2. 上网查看上市银行年报，分析其负债结构。上网查看上市银行年报，分析其负债结构。 3. 3. 分析案例。分析案例。问题问题1 1 如果你是银行经理，你认为哪种负债对银行而如果你是银行经理，你认为哪种负债对银行而言是最有利可图的？言是最有利可图的？ 要求：明确负债结构要求：明确负债结构 分析银行融资成本分析银行融资成本 掌握银行存款定价方法掌握银行存款定价方法 问题问题2 2 2020世纪世纪60年代以后，商

3、业银行业务经营管理的重年代以后，商业银行业务经营管理的重点发生了什么变化？目的何在？点发生了什么变化？目的何在？ 事实：从资产管理向负债管理转变事实：从资产管理向负债管理转变 商业银行负债管理的目的有二：商业银行负债管理的目的有二： 一是维持银行资产的增长率；一是维持银行资产的增长率； 二是保持银行的流动性。二是保持银行的流动性。 问题3 商业银行的负债类型到底有哪些？商业银行的负债类型到底有哪些？ 请看：上海浦东发展银行股份有限公司请看：上海浦东发展银行股份有限公司 http:/ (2007-12-31) ) 负债及股东权益合计：负债及股东权益合计：9149.89149.8亿亿。其中，其中，

4、 股东权益合计：股东权益合计：282.98282.98亿，占全部资金来源的亿，占全部资金来源的3%3% 向中央银行借款向中央银行借款0.10.1亿亿 同业存放款同业存放款610.8610.8亿亿 同业拆入同业拆入50.6650.66亿亿 衍生金融负债衍生金融负债5.35.3亿亿 卖出回购金融资产卖出回购金融资产28.128.1亿亿 吸收存款吸收存款7634.77634.7亿亿 占全部资金来源的占全部资金来源的83.4%83.4% 其他其他3.1 3.1 存款的种类和构成存款的种类和构成本节重点本节重点 1.交易性账户与非交易性账户交易性账户与非交易性账户 2.核心存款与易变性存款核心存款与易变

5、性存款 3.存款的利率结构存款的利率结构3.1 3.1 存款的种类和构成存款的种类和构成一、存款的重要性一、存款的重要性 （存款始终是重要的存款始终是重要的）二、存款的种类与创新二、存款的种类与创新 以西方商业银行提供的存款服务为例以西方商业银行提供的存款服务为例 活期存款活期存款 交易帐户交易帐户 可转让支付命令可转让支付命令(NOWS) 货币市场存款帐户货币市场存款帐户(MMDA) 自动转帐制度自动转帐制度(ATS) 非交易帐户非交易帐户 储蓄存款储蓄存款(定期、活期定期、活期)（储蓄帐户）（储蓄帐户） 定期存款（大额可转让定期存单）定期存款（大额可转让定期存单）创新产品创新产品: :指数

6、定期存单指数定期存单 牛市定期存单、熊市定期存单牛市定期存单、熊市定期存单 存单的年收益率存单的年收益率=股票指数变动率股票指数变动率 参与率参与率例如：牛市定期存单的存款人只得到存单从发行日至例如：牛市定期存单的存款人只得到存单从发行日至到期日标准普尔到期日标准普尔500500种股票指数上升幅度的种股票指数上升幅度的70%70%，如果股票指数在存款期内上升如果股票指数在存款期内上升20%20%，则存款人可以，则存款人可以得到的收益率为：得到的收益率为： 20% 20% 70% = 14% 70% = 14%外币存款外币存款可调利率存单可调利率存单延期付息定期存单延期付息定期存单利率上升定期存

7、单利率上升定期存单类同存款类同存款商业银行管理（第四版）（美）彼得S罗斯三、存款的结构三、存款的结构 -从银行家的视角分析从银行家的视角分析 1 1、种类结构、种类结构 2、存款的稳定性结构、存款的稳定性结构 核心存款核心存款 易变性存款易变性存款 3、存款的利率结构、存款的利率结构 存款的期限存款的期限 银行的经营实力银行的经营实力 经营目标经营目标值得思考的几个问题值得思考的几个问题1. 1.我国商业银行提供的存款服务有哪些？我国商业银行提供的存款服务有哪些？ http:/www.icbc- 基于对教育储蓄的分析基于对教育储蓄的分析3.3.近年来，我国商业银行存款服务有何创新？近年来，我国

8、商业银行存款服务有何创新？4.4.分析我国商业银行的负债结构及特点（以国有银行分析我国商业银行的负债结构及特点（以国有银行和股份制银行各两家为例）。和股份制银行各两家为例）。3.2 3.2 存款的定价存款的定价本节重点本节重点 1.银行存款科学定价的重要性银行存款科学定价的重要性 2.银行存款定价的两种主要方法银行存款定价的两种主要方法一、银行存款定价与经营目标的关系一、银行存款定价与经营目标的关系存款价格变动存款价格变动银行存贷款利差的变动银行存贷款利差的变动客户对存款数量与组合的决定客户对存款数量与组合的决定银行存款量与构成银行存款量与构成银行的净利银行的净利润与银行存润与银行存贷款增长贷

9、款增长二、存款定价的方法二、存款定价的方法 1. 1.成本加利润存款定价成本加利润存款定价法法 P.71 2.存款的边际成本定价法存款的边际成本定价法 P.72 3. 3.存款的其他存款的其他 (1)(1)为不同的客户制定不同的价格为不同的客户制定不同的价格 定价方法定价方法P.74 (2)根据客户与银行的关系定价根据客户与银行的关系定价 1.1.成本加利润存款定价法成本加利润存款定价法向客户收取的某种向客户收取的某种存款服务的单价存款服务的单价=单位存款服务单位存款服务的经营费用的经营费用+单位存款服务单位存款服务的管理费用的管理费用+单位存款服务单位存款服务的预期利润的预期利润要求：精确计

10、算每种存款的成本（成本率）要求：精确计算每种存款的成本（成本率）（1 1）计算每种资金来源的成本率（需考虑储备要求）计算每种资金来源的成本率（需考虑储备要求）（2 2）将每一成本率乘以该种资金来源占银行资金的）将每一成本率乘以该种资金来源占银行资金的 相对比重相对比重（3 3）加总各项乘积，得出银行资金的）加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成本加权平均成本 例题例题: :假设一家银行要筹集假设一家银行要筹集4 4亿元的资金，各筹资方式及有关亿元的资金，各筹资方式及有关数据如下：数据如下：筹资方式筹资方式活期存款活期存款定期与储定期与储蓄存款蓄存款货币市场货币市场筹集筹集股权资本股权资本筹资金

11、额筹资金额1亿亿2亿亿0.5亿亿0.5亿亿成本率成本率10%11%11%22%准备率准备率15%5%2% 该银行的加权平均资金成本是多少？该银行的加权平均资金成本是多少？该银行的加权平均资金成本该银行的加权平均资金成本=1/410%/（1-15%） +2/4 11%/（1-5%） +0.5/4 11%/（1-2%） +0.5/4 22% =0.1288 =12.88%该方法可以使银行管理层估算不同筹资方案对资金成该方法可以使银行管理层估算不同筹资方案对资金成本的影响，从而进行有把握的定价。本的影响，从而进行有把握的定价。 请问：该银行请问：该银行12.88%存款定价是否可行？存款定价是否可行？

12、办法办法: :比较比较 该银行需将计算结果与盈利资产组合的税前该银行需将计算结果与盈利资产组合的税前收益率比较。收益率比较。 经过比较后，什么样的结果是可以接受的？经过比较后，什么样的结果是可以接受的？ 在浮动利率体制下，使用加权平均成本为存在浮动利率体制下，使用加权平均成本为存款定价会产生什么问题？款定价会产生什么问题？2.2.存款的边际成本定价法存款的边际成本定价法什么叫边际成本？什么叫边际成本？边际成本边际成本MC总成本变动额总成本变动额 新利率新利率以新利率筹集的总资金以新利率筹集的总资金 -旧利率旧利率以旧利率筹集的总资金以旧利率筹集的总资金边际成本率边际成本率 总成本变动额总成本变

13、动额/ 新增资金额新增资金额例：例：P.84 某银行通过7%的存款利率吸收了25万美元的新存款，银行估计，如果提供7.5%的利率，可筹集存款50 万美元；如果提供8%的利率，可筹集存款75 万美元；如果提供8.5%的利率，可筹集存款100 万美元；如果提供9%的利率，可筹集存款125 万美元。如果银行贷款资产的收益率为10%，由于贷款利率不随贷款量的增加而增加，因此贷款利率就是贷款资产的边际收益率，请问银行的存款规模扩张到什么程度可以获得最大限度的利润？请问银行的存款规模扩张到什么程度可以获得最大限度的利润？存款存款利率利率（%）存款存款量量利息利息成本成本边际边际成本成本新增新增资金资金边际

14、边际成本成本率率（%）边际边际收益收益率（率（%）利润额利润额（万元）（万元）7.0251 . 75257100 . 757 .5503 . 752 . 00258101 . 258 .0756 . 002 . 25259101 . 58 . 51008 . 502 . 52510101 . 5该方法有助于银行经理合理确定存款利率，决定存款规模可以该方法有助于银行经理合理确定存款利率，决定存款规模可以扩大到什么程度，并作为贷款定价基础。扩大到什么程度，并作为贷款定价基础。 3 3、其他定价方法、其他定价方法市场渗透存款定价市场渗透存款定价设计价格表细分存款客户（有条件的定价）设计价格表细分存款

15、客户（有条件的定价）上层客户定价法上层客户定价法基于客户整体关系的存款定价法基于客户整体关系的存款定价法 （美）彼得（美）彼得SS罗斯，罗斯， 商业银行管理商业银行管理（第（第5 5版）经济科学出版社版）经济科学出版社3.3 3.3 非存款性的资金来源非存款性的资金来源 本节重点本节重点 1.银行主动负债的种类银行主动负债的种类 2.银行主动负债的比较银行主动负债的比较银行主动负债的种类银行主动负债的种类 1、同业拆借同业拆借 2 2、证券回购、证券回购 3 3、发行中长期债券、发行中长期债券 4 4、国际金融市场融资、国际金融市场融资 5 5、向中央银行借款、向中央银行借款银行主动负债的比较

16、银行主动负债的比较1、含义、含义2、期限、期限3、成本、成本4、风险、风险5、难易、难易一、同业拆借一、同业拆借1 1、含义、含义 金融机构之间的一种互助性短期资金融通。 它在会员银行之间通过银行间资金拆借系统完成，是流动性盈余的银行向流动性短缺的银行提供的信贷。 2、我国银行间的同业拆借主要目的： 补充准备金的不足和保持银行的流动性 3 3、特点、特点方式：方式：双方都通过中央银行准备金账户进行双方都通过中央银行准备金账户进行期限：期限：最长不超过最长不超过4 4个月个月利率：利率：已实现了市场化，基本体现了市场对资金的供求关系。已实现了市场化，基本体现了市场对资金的供求关系。 （一般以高于

17、在央行存款利率低于短期贷款为限）（一般以高于在央行存款利率低于短期贷款为限）方式：方式：隔夜拆借和定期拆借隔夜拆借和定期拆借 IBO001IBO001、 IBO007IBO007、 IBO020IBO020、 IBO030IBO030、 IBO060IBO060、 IBO090IBO090、 IBO120IBO120、用途用途：只能用于解决调度头寸过程中临时资金需要只能用于解决调度头寸过程中临时资金需要 不可用于：固定资产投资、弥补信贷差额等长期占用不可用于：固定资产投资、弥补信贷差额等长期占用。 同行、方便、短期、低利、安全同行、方便、短期、低利、安全 二、发行中长期债券 1 1、含义：、含

18、义： 银行为筹措中长期资金在金融市场上发银行为筹措中长期资金在金融市场上发 行中长期债券（如金融债券）。行中长期债券（如金融债券）。 2 2、特点：、特点：管理制度严格、利息成本高、管理制度严格、利息成本高、 风险较大、筹集的资金期限较长。风险较大、筹集的资金期限较长。三、证券回购三、证券回购 1 1、证券回购含义、证券回购含义 商业银行以其持有的流动性强、安全性高的优商业银行以其持有的流动性强、安全性高的优质资产，以签订回购协议的方式融资。回购协议的一方质资产，以签订回购协议的方式融资。回购协议的一方暂时出售这些资产，同时约定在未来的某一日以协商的暂时出售这些资产，同时约定在未来的某一日以协

19、商的价格购回这些资产。价格购回这些资产。 回购协议利率较低，如果银行以此融资用于收益回购协议利率较低，如果银行以此融资用于收益较高的投资，则会带来更高的盈利。较高的投资，则会带来更高的盈利。 2 2、我国证券回购业务品种、我国证券回购业务品种：R007R007、R014R014、R021R021、 R1MR1M、R2MR2M、R3MR3M、R4MR4M、R6MR6M、R9MR9M、R1YR1Y 四、国际金融市场融资 国际金融市场融资最典型的是欧洲货币存款市场 当银行所接受的存款货币不是母国货币时，该存款就叫做欧洲货币存款 利率：固定、浮动利率：固定、浮动 方式：直接借贷、出售方式：直接借贷、出

20、售CDCD五、向中央银行借款五、向中央银行借款 1 1、再贴现：、再贴现：商业银行将已贴现未到期票据再向商业银行将已贴现未到期票据再向 中央银行贴现的短期资金融通行为。中央银行贴现的短期资金融通行为。 期限：期限：66个月个月 2 2、再贷款：、再贷款：中央银行对商业银行的信用放款。中央银行对商业银行的信用放款。 期限：期限：1 1个月个月11年不等年不等 3 3、特点：期短、利低、管严、政策、最后贷款、特点：期短、利低、管严、政策、最后贷款非存款性资金来源规模的确定非存款性资金来源规模的确定 银行的资金缺口银行的资金缺口非存款性资金来源非存款性资金来源 贷款与投资需求贷款与投资需求-存款量存

21、款量 主动负债主动负债=银行的资金缺口银行的资金缺口3.4 商业银行负债成本的管理商业银行负债成本的管理本节重点本节重点 1.银行负债成本管理的意义银行负债成本管理的意义 2.银行负债成本管理的方法银行负债成本管理的方法一、为什么要考察负债成本？一、为什么要考察负债成本？ 银行负债成本管理的重要意义银行负债成本管理的重要意义 银行是追求盈利的企业银行是追求盈利的企业 银行是高负债的企业银行是高负债的企业 银行是强调资产发债综合管理、可持续发展的企业。银行是强调资产发债综合管理、可持续发展的企业。二、怎样分析银行负债成本？二、怎样分析银行负债成本？ 银行负债成本管理的方法银行负债成本管理的方法

22、银行负债成本的含义银行负债成本的含义 银行负债成本的构成银行负债成本的构成 银行负债成本的分析方法银行负债成本的分析方法 银行负债成本的案例分析银行负债成本的案例分析（一）银行负债成本的概念 可从会计核算、交易费用理论角度分析可从会计核算、交易费用理论角度分析 1、利息成本：不变利息、可变利息、利息成本：不变利息、可变利息 2、营业成本：吸收负债时除利息之外的一切开支、营业成本：吸收负债时除利息之外的一切开支 3、资金成本：花费在吸收负债资金上的一切开支、资金成本：花费在吸收负债资金上的一切开支 资金成本率资金成本率= =资金成本资金成本/ /吸收的资金吸收的资金 = =（利息成本（利息成本+

23、 +营业成本）营业成本）/ / 吸收的资金吸收的资金例题：例题：全部资金成本率全部资金成本率=资金成本合计资金成本合计/各项资金总额各项资金总额 =21.86/240=9.11%存款资金成本率存款资金成本率=存款资金成本存款资金成本/存款总额存款总额 =15.74/200=7.87% 4 4、可用资金成本：、可用资金成本：银行的资金来源中扣除应交存的法银行的资金来源中扣除应交存的法定存款准备金和必要的储备金后的余额。定存款准备金和必要的储备金后的余额。 计算：计算：可用资金率可用资金率 可用资金额可用资金额 可用资金成本率可用资金成本率= =资金成本资金成本/ /可用资金额可用资金额 例题：例

24、题： 可用资金成本率可用资金成本率=21.86/200.2=10.92=21.86/200.2=10.92存款可用资金成本率存款可用资金成本率= =存款资金成本存款资金成本/ /可用存款资金总额可用存款资金总额 =15.74/162.2=9.70%=15.74/162.2=9.70%（二）银行负债成本的分析方法（二）银行负债成本的分析方法 1 1、历史加权平均成本法、历史加权平均成本法 主要用于对不同的银行各种负债成本的对比分析和同一主要用于对不同的银行各种负债成本的对比分析和同一银行历年负债成本的变动分析等。银行历年负债成本的变动分析等。 计算公式：计算公式： ffXfXffXXfXfX21

25、21)( 例题：例题：P.82-84P.82-84 （1 1）以负债总额计算的资金成本率）以负债总额计算的资金成本率 （2 2）可用资金成本率）可用资金成本率该行的资金成本率呈什么的变化趋势？该行的资金成本率呈什么的变化趋势？影响平均成本增减变化的主要因素有哪些？影响平均成本增减变化的主要因素有哪些？ 2 2、边际成本法边际成本法边际成本是指银行新增加一个单位的资金所新增的成本。边际成本是指银行新增加一个单位的资金所新增的成本。(1)(1)某种资金的边际成本计算公式为：某种资金的边际成本计算公式为： MC1MC1（新增利息新增其他开支）（新增利息新增其他开支）/ / 新增资金新增资金如果新增资

26、金中有部分用于补充现金资产，不能用于盈如果新增资金中有部分用于补充现金资产，不能用于盈利资产，则新增可用资金的边际成本为：利资产，则新增可用资金的边际成本为： MC2MC2（新增利息新增其他开支）（新增利息新增其他开支）/ / （新增资金（新增资金-X-X）(2)(2)加权边际成本法：各类资金边际成本的加权平均数。加权边际成本法：各类资金边际成本的加权平均数。 例例P.86P.86（三）商业银行各类成本分析方法适用范围比较（三）商业银行各类成本分析方法适用范围比较 历史加权平均成本法：历史加权平均成本法：能够准确评价一个银行的历史经营状况； 单一资金的边际成本分析法：单一资金的边际成本分析法：

27、可以帮助银行决定选择哪一种资金来源更合适； 加权平均边际成本分析法：加权平均边际成本分析法：能够为银行提供盈利资产定价的有用信息。银行资金成本分析过程不应该是单一的，而是多种成本分析法的综合。 3.5 3.5 我国商业银行的负债结构分析我国商业银行的负债结构分析本节重点本节重点 1.1.我国商业银行负债结构的现状我国商业银行负债结构的现状 2.2.我国商业银行负债结构的特点我国商业银行负债结构的特点 3.3.我国商业银行存款结构及其变化我国商业银行存款结构及其变化自己动手自己动手 分析案例分析案例 运用运用19882008年工、农、中、建四大商业银行资产负债表年工、农、中、建四大商业银行资产负

28、债表的资料，分析如下内容：的资料，分析如下内容： 1、2008年四大商业银行负债构成、存款构成情况。年四大商业银行负债构成、存款构成情况。 2、19882008年四大商业银行负债结构的变化。年四大商业银行负债结构的变化。 3、四大商业银行负债结构的特征及其原因。、四大商业银行负债结构的特征及其原因。复习思考题复习思考题 1.存款对银行经营为什么很重要？我国商业银行主要有哪些存款对银行经营为什么很重要？我国商业银行主要有哪些存款服务？它们的特点是什么？存款服务？它们的特点是什么？ 2.存款定价与银行经营目标是什么关系？实践中主要使用哪存款定价与银行经营目标是什么关系？实践中主要使用哪些定价方法？些定价方法？理解和掌握理解和掌握存款边际成本定价法。存款边际成本定价法。 3.近年来为什么银行的非存款负债规模在增加？非存款负债近年来为什么银行的非存款负债规模在增加？非存款负债的获取方式是什么？的获取方式是什么？ 4.理解和掌握银行负债成本的分析方法。理解和掌握银行负债成本的分析方法。 5.试对我国商业银行的负债结构进行分析和解释。试对我国商业银行的负债结构进行分析和解释。 中国工商银行股份有限公司http:/www.icbc- 深圳发展银行股份有限公司http:/ 浦东发展银行股份有限公司http:/ 中国民生银行：http:/ 招商银行http:/ 兴业银行http:/