利达光电募集说明书(共26页)

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1、精选优质文档-倾情为你奉上利达光电募集说明书一、募集资金运用概况（一）预计募集资金总量及拟投资项目本公司拟向社会公开发行 5,000 万股人民币普通股A 股，募集资金投资的三个项目均已取得政府主管部门的备案文件和省级环保部门的项目批文，并经公司董事会、股东大会审议通过。本次发行募集资金投资项目的投资额、时间进度及项目备案情况如下：项目名称总投资（万元）募集资金投资额（万元）预计竣工时间预计达产年份项目备案情况高清晰微显示系统关键光学部件生产线 18,514 18,514 2008.12 2009 宛发改备20070020 号特种精密光学元件产业化 6,175 6,175 2008.12 200

2、9 宛发改备20070019 号精密光学薄膜配套用溅射靶材生产线建设 3,409 3,409 2008.12 2009 宛发改备20070021 号合计28,098 28,098 - - -（二）募集资金超过或不足的安排若本次实际募集资金超过投资项目所需资金，超过部分将用于补充公司流动资金；若本次实际募集资金不能满足投资项目的资金需求，资金缺口由公司自筹解决。二、募集资金投入项目情况（一）高清晰微显示投影系统关键光学部件生产线1、项目基本情况该项目拟改造合色棱镜组件、TIR棱镜组件、色轮组件、空心导光管、PSC组件、二向色性镀膜产品等高清晰微显示系统关键光学部件生产线，年新增各类投影系统光学部

3、件675万件。（1）投资概算情况项目投资总额18,514 万元，其中固定资产投资17,280 万元（含用汇1,667万美元），铺底流动资金1,234 万元。固定资产投资的具体构成如下：招股意向书11227序号项目名称 估算投资（万元） 投资比例（%）1 建筑工程费 2,000 11.572 设备购置费 13,683 79.183 工程安装费 143 0.084 其他费用 476 2.755 预备费 978 5.66合计17,280 100.00注：设备购置费中，国产设备购置费包括原价及运杂费，设备原价按现行出厂价格确定；进口设备购置费包括设备原价、海运费、海运保险费、外贸手续费、银行财务费及国

4、内运杂费，汇率按1美元：7.80元人民币折算，下同。（2）项目的技术情况生产技术选择该项目采用光学冷加工技术。项目部分产品已经批量生产，技术成熟可靠。技术水平由于光学元、组件为满足投影显示系统整机的性能指标要求，必须根据投影显示器厂商要求进行设计开发和生产，所以该项目产品全部采用国际先进企业标准，主要产品将在现有技术水平基础上进一步提高，达到国际一流水平。质量标准该项目产品的质量标准参见“第六节 业务和技术八、主要产品的质量控制情况”之“（一）质量控制标准”。工艺流程产品工艺流程合色棱镜组件 光坯 镀膜 胶合 切割 检查 清洗 组件胶合 检查TIR 棱镜组件 光坯 镀膜 喷漆 切割 清洗 胶合

5、 检查色轮组件 光坯 镀膜 切割 检查 胶合 动平衡 检查空心导光管 光坯 镀膜 切割 检查 清洗 胶合 检查PSC 组件 光坯 镀膜 切割 检查 清洗 胶合 检查 胶合 镀膜清洗 检查二向色性镀膜产品 光坯 镀膜 清洗 检查主要设备选择生产高性能和高质量的光学部件产品，必须选用高性能和高精度的加工设备招股意向书11228和检测仪器。该项目主要从加工精度、加工效率、适用性和经济性等方面选择设备，围绕生产过程中的镀膜、清洗、切割以及组件胶合、检测等工艺，重点补充镀膜、产品加工、检测等方面的设备。该项目拟新增工艺设备185 台（套），其中进口设备129 台（套）。按照产品工艺对象划分，新增设备分布

6、于以下七条生产线，各生产线所需设备数量及投资额如下：金额序号 生产线名称所需设备数量（台/套） 人民币（万元）美元（万元）1 合色棱镜组件生产线 42 194.00 48.252 TIR棱镜组件生产线 16 127.00 9.753 色轮组件生产线 65 - 233.504 空心导光管生产线 23 167.00 7.505 PBS组件生产线 8 260.00 5.006 二向色性镀膜产品生产线 10 115.00 25.007 镀膜生产线 21 - 1,243.75合 计 185 863.00 1,572.75注1：以上所需购置设备金额均为设备原价，下同；注2：由于该项目全部产品均需经镀膜工序

7、，因此按产品工艺对象原则，单独设置镀膜生产线。以上七条生产线中所需的主要设备具体情况如下：金额序号 项目 主要设备名称产地数量（台/套）人民币（万元）美元（万元）铣磨机 国产1 20.00 -清洗机 国产6 138.00 -玻璃切割机 日本4 - 20.001合色棱镜组件生产线除泡机 国产1 20.50 -2 TIR组件 清洗机 国产1 23.00 -生产线 工装 国产1 100.00 -切割机 日本5 - 48.13环氧树脂涂刷系统 日本5 - 66.50滤光片配套治具 日本5 - 21.883色轮组件生产线平衡器 UV 装置 日本5 - 34.134 空心导光管 16B精磨机 国产1 22

8、.00 -生产线16B抛光机 国产1 22.00 -招股意向书1122913槽清洗机 国产2 47.00 -UV面光源 国产10 40.00 -5 PBS组件 清洗机 国产2 45.00 -生产线 胶合设备 国产1 200.00 -玻璃切割机 日本5 - 25.006 二向色性镀膜产品生产线 清洗机 国产5 115.00 -RAS1100型镀膜机 日本8 - 700.007 BMC-1300DSI型镀膜机 日本8 - 500.00 镀膜生产线分光光度计 日本5 - 43.75核心技术及其取得方式该项目技术来源于公司自主开发或者是自主开发与引进相结合，在镀膜、切割、胶合、清洗等主要生产环节设计上

9、，已达到国际或国内先进水平。项目的核心技术主要有RAS 溅射镀膜技术、离子束辅助真空镀膜技术、切割技术和胶合技术，详细情况参见“第六节 业务和技术”中的“六 核心技术”。（3）主要原材料、辅助材料及燃料的供应情况该项目主要原材料为光学玻璃，年需要量约460 吨，大部分由国内采购，小部分特殊光学玻璃从国外进口。辅助材料为镀膜材料（蒸镀材料和溅射靶材），由公司生产提供。该项目原辅材料都有稳定来源，供应体系健全、可靠，可以完全满足项目生产需要。该项目所需能源及动力主要为水和电。其中，电年消耗量550 万度，水消耗量12 万吨，分别由南阳市电力局和市政管网提供。（4）项目竣工时间及新增产量和营销情况该

10、项目预计2009 年达产。项目达产后，预计年新增各类高清晰微显示投影系统关键光学部件675 万件。该项目生产的产品，将通过公司现有的销售方式和营销网络进行销售。（5）项目可能存在的环保问题及采取措施可能存在的环保问题该项目为高精密光学部件加工，需要具备严格的清洁环境，生产过程中产生的固体废弃物、废液量很少。其中，固体废弃物主要为少量玻璃粉末和玻璃废品，废液主要为清洗过程中产生的含酸废水及混合粉末废水。招股意向书11230采取的措施固体废弃物由有资质单位回收再利用；废液经沉淀池沉淀和污水处理系统中和处理后，符合国家规定排放标准。为了更好地保护环境，公司将在新厂区将建立完善的污水处理设施，同时做到

11、生产区周边500 米内无有粉尘。根据河南省环境保护局出具的河南省环境保护局关于利达光电股份有限公司申请上市环保核查意见的函（豫环函200713 号），该项目的建设符合国家和地方规定的环保要求。（6）项目选址及土地情况为了保证本次募集资金项目的建设实施，公司于2007 年9 月以受让方式取得了位于南阳市312 国道北侧（南阳市高新区三号工业园区）的一宗国有土地使用权，总面积为50,086.70 平方米，土地用途为工业用地。截至本招股说明书签署日，公司已取得南阳市国土资源局颁发的国有土地使用证，证书编号：宛开土国用（2007）字第00054 号，权利终止日期：2057 年8 月。该项目建设地点位于

12、南阳市高新区三号工业园区（注：本次募集资金所投入的三个项目用地均位于同一地块），生产工房位于1#联合厂房一层，占用面积10,000 平方米。（7）项目的组织方式和进展情况该项目由公司自行组织实施，拟设立建筑工程、仪器设备、技术、资金、项目管理等专业小组负责实施，项目实施完毕后，成立专门的事业部进行经营。该项目建设期为24 个月，项目建设进度安排如下：2007 年2008 年项目1 2 3 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12项目建议书编制与审批可行性研究报告编制与审批初步设计编制厂房建设设备招标、采购设备安装调试人员培训试生产批量生产项目验收2、市场前景分析招

13、股意向书11231（1）行业发展趋势未来几年，随着商业应用扩大，以及投影机在教育、传播媒介、娱乐、会展等行业的普及使用，全球投影机市场将以10%以上的速度增长。同时，随着数字电视的开播，对高清晰微显示数字背投电视需求将持续增长。上述因素会拉动全球投影显示器需求扩张，为投影显示系统光学元（部）件的发展提供了广阔的市场前景。国家对投影显示产业给予了高度重视，并提出要大力发展包括投影显示产业在内的新型显示产业。国家发展和改革委员会目前制定了高技术产业发展“十一五”规划，该规划对电子信息产业中的电子元器件产业作了如下规划：积极发展液晶（TFT-LCD）、等离子（PDP）、光学投影（DLP）和反射式微液

14、晶（LCoS）等新型显示器件，掌握部分核心技术，加速显像管产业向新型显示产业的战略转型。公司本次募集资金投资项目所生产的合色棱镜组件、TIR 组件、色轮组件、空心导光管、PSC 组件和二向色性镀膜产品等，是微显示设备光学系统的关键部件，受到了国家产业政策的扶持，面临良好的发展机遇。（2）市场容量分析该项目产品主要用在前投影机和背投电视上。具体市场分析如下：前投影机前投影机主要用于商业、教育和娱乐等领域，据PIDA 统计数据表明，2005􁁀全球前投影机市场规模达到388.2 万台，较2004 􁁀增长􁇇 24.70%。预计未来市场将以10%以上

15、的速度增长。2008 􁁀 LCDDLPLCoS 前投影机将达到580.8万台的规模。详见下表：单位：万台类别2004 2005 2006 2007 2008LCoS 0.3 0.4 0.9 1.0 1.2DLP 116.4 171.2 202.6 242.7 290.4LCD 194.6 216.6 237.0 263.0 289.2（数据来源：PIDA,2005/12，下同。）背投电视背投电视主要指LCDDLPLCoS 微显示背投影电视（MDRPTV），PIDA 数据显示，2005 􁁀全球背投电视市场规模为332.8 万台。随着数字电视的开播，招股意向书1

16、1232微显示数字背投电视将以15%的速度高速增长，预计2008 􁁀将达到642.3 万台的规模。详见下表：单位：万台类别2004 2005 2006 2007 2008LCoS 6.6 26.3 69.8 92.2 111.7DLP 74.7 139.5 201.9 250.5 298.5LCD 106.4 167.2 193.6 222.1 232.1综上所述，2005 􁁀全球微显示投影设备市场规模已达到721.2 万台，预计2008 􁁀将达到1,223.1 万台的规模。详见下图：微显示投影设备全球市场规模030060090012001

17、500单位:万台LCOS 6.9 26.7 70.7 93.2 112.9DLP 191.1 310.7 404.5 493.2 588.9LCD 301.0 383.8 430.6 485.1 521.32004 2005 2006 2007 2008微显示投影设备的关键光学部件随着全球微显示投影设备市场规模保持持续、快速的增长态势，微显示投影设备产品中关键光学部件合色棱镜组件、TIR 组件等光学部件将呈现出广阔的市场空间。各种关键光学部件产品在不同微显示投影设备上的需求量如下表：单位：件产品LCoS LCD DLP合色棱镜组件 1 1TIR 组件 1色轮组件 1空心导光管 1PSC 组件

18、1 1二向色性镀膜产品 7 6 1结合上述微显示投影设备全球市场规模及各种关键光学部件产品在不同微显示投影设备上的需求量情况可以计算得出，微显示投影设备对TIR 棱镜、合色招股意向书11233棱镜组件等关键光学部件的需求量趋势如下：2005 2006 2007 2008产品数量（万件）数量（万件）增长率（%）数量（万件）增长率（%）数量（万件）增长率（%）合色棱镜组件 410.4 501.3 22.15 578.3 15.36 634.2 9.67TIR 组件 310.7 404.5 30.19 493.2 21.93 588.9 19.40色轮组件 310.7 404.5 30.19 493

19、.2 21.93 588.9 19.40空心导光管 310.7 404.5 30.19 493.2 21.93 588.9 19.40PSC 组件 410.4 501.3 22.15 578.3 15.36 634.2 9.67二向色性镀膜产品 2,799.7 3,482.7 24.40 4,056.0 16.46 4,507.1 11.12目前，微显示投影设备的生产厂家主要集中在日本、台湾，主要厂家有爱普生、索尼、富士、夏普、台达电子、中强光电、宏基等。但是，这些公司大多不直接从事光学元件的设计和加工，依靠光学元件专业生产企业提供。随着经济全球化进程加快，图像信息产业日益国际化，跨国公司在全

20、球范围内选择采购零部件。在此背景下，我国光学零部件工业发展面临机遇，可以融入全球化供应体系，成为全球光电产业价值链的一环。（3）产能分析该项目拟充分利用公司现有的生产条件，不再增加各类光学元、组件前道工序的加工生产能力，仅新增后道加工生产的工艺设备（主要包括镀膜设备），达到新增年产675 万件各类关键光学部件的生产能力。 现有产品产销情况该项目产品中，色轮组件、空心导光管和PSC 组件目前处于小批量试生产阶段。合色棱镜组件、二向色性镀膜产品自2005 年起具有大批量生产能力。TIR组件自2006 年开始实现大批量生产。最近两年，公司上述微显示系统关键光学部件产品的产销情况如下：2005 年20

21、06 年产品 产能（万件）产量（万件）销量（万件）产销率（%）产能（万件）产量（万件）销量（万件）产销率（%）合色棱镜组件 8 8.8 8.6 97.73 20 25.68 25.08 97.66TIR 组件 1 0.072 0.071 98.61 3 3.80 3.77 99.21二向色性镀膜产品 40 48 47.2 98.33 70 76.00 75.66 99.55招股意向书11234由上表可以看出，最近两年上述三种关键光学部件产能和产量增长迅速，市场需求旺盛，产销率维持较高水平，目前生产能力远远不能满足公司发展需要，急需扩大生产规模。 项目达产后产能情况根据公司募集资金投资计划，该项

22、目产品达产后的产能情况如下：单位：万件募投计划产品2006 年产能产能 增幅（%）募投达产后产能合色棱镜组件 20 100 500 120TIR 组件 3 30 1,000 33色轮组件 - 50 - 50空心导光管 - 50 - 50PSC 组件 - 45 - 45二向色性等镀膜产品 70 400 571.43 470 销售区域分析微显示系统关键光学部件产品主要外销或销往国内的外资企业，其中日本企业是该项目产品的主要需求方。近年来，公司LCD、DLP 和LCoS 三大类不同技术的投影系统光学元件进入大批量生产阶段。到目前为止，公司生产的LCD系统中UV-IR 滤光片、二向色性板、合色棱镜；D

23、LP 系统中的TIR 棱镜；LCoS系统中PBS 棱镜等光学元件已经成功进入了日本市场，产品质量获得索尼、夏普、智能泰克等多家日本企业认可。随着公司成功进入日资企业的配套体系，对该项目产品的订单将越来越多。 目标用户及需求量分析本公司具有与国外多家大公司成功合作的经验，多年来建立了一个在投影显示领域具有行业领先优势的国际化客户群，彼此信赖，技术交流与商贸往来良好，现有客户中有多家是世界主要的LCD、DLP 和LCoS 投影机及背投电视制造商（参见“第六节 业务和技术”）。公司确定该项目产品的目标市场将面向国内、外两个市场。公司关键光学部件产品出口市场目标用户及需求量预测如下：招股意向书1123

24、5单位：万件需求量项目 目标客户2007 年2008 年2009 年索尼 50 60 70爱普生 60 80 90松下 10 15 15三洋 10 15 15合色棱镜组件小计 130 170 190扬明 40 50 60明基 3 5 8LG 4 5 8台达电子 2 3 5TIR 组件小计 49 63 81智能泰克 8 30 45色轮组件明基 2 10 15小计 10 40 60明基 6 20 20智能泰克 4 10 20台湾美隆 - 8 20空心导光管小计 10 38 60爱普生 1 5 10三洋 4 15 15索尼 4 15 15PSC 组件小计 9 35 40索尼 10 50 100爱普生

25、 60 70 150三洋 10 20 40夏普 20 30 30智能泰克 10 40 120二向色性镀膜产品小计 110 210 440合计318 556 871从以上分析可看出：该项目产品的市场需求量持续增长，市场前景良好。项目投产后，公司有明确的目标用户及需求量预测，且目标用户需求高于该项目达产后的产能，具有良好的盈利预期。因此，公司扩大微显示投影系统关键光学部件生产能力是完全必要的，与公司现有业务的发展速度相匹配。招股意向书11236（4）竞争对手情况微显示投影系统核心元组件的生产加工技术难度较大，国际上能够批量生产的企业较少。经过十多年的发展，公司目前已成为国内大批量生产投影系统用光学

26、元件的主要企业，公司的投影显示系统核心元组件的研发和加工能力已达到国际先进水平，产品可以批量化生产。公司的竞争对手主要在国外，具体情况如下：产品合色棱镜组件 TIR 组件色轮组件空心导光管PSC 组件二向色性镀膜产品技术难度大角度消偏振精密光学薄膜、胶合技术组件的空气隙保证、大角度反射膜镀制保证颜色再显的饱和性、连贯性必须耐高温、大入射角高反射膜镀制高分离度的偏振薄膜及胶合技术精密薄膜的波长定位技术和膜厚控制技术竞争对手日本理光、腾龙等台湾阳明、中达光电等瑞士UNAXIS等瑞士UNAXIS、台湾精碟等日本FUJINON、日东光器等日本FUJINON、美国JDSU、瑞士UNAXIS 等竞争对手的

27、特点共同特点：进入该领域时间长、技术积累丰富，但生产成本较高公司目前技术现状引进日本技术后优化，现具备大批量加工能力自行研发工艺，06 年获河南省科技成果奖，现具备大批量加工能力自行研发工艺，现具备小批量生产能力自行研发工艺，现具备小批量生产能力自行研制工艺，现形成小批量生产能力自主研制工艺，技术达到国际一流水平。目前已形成大批量生产能力（二）特种精密光学元件产业化项目1、项目基本情况本项目中的特种精密光学元件是指空间光学元件和强光光学元件。空间光学元件主要是指口径在300-500mm 之间、面型精度在/40-/60（rms）的大口径超精密、超光滑光学元件。强光光学元件是指强激光系统用光学元件

28、，一般情况下，对于可见波段的连续激光而言，功率在500mw 以上的激光称为强激光。本项目拟建设空间光学元件、激光光学元件等特种精密光学元件的生产线，达产后年产量为1,500 件。（1）投资概算情况项目投资总额6,175 万元。其中固定资产投资5,324 万元（含用汇524 万美元），铺底流动资金851 万元。固定资产投资的具体构成如下：序号项目名称 估算投资（万元） 投资比例（%）1 建筑工程费 400 7.512 设备购置费 4,356 81.82招股意向书112373 工程安装费 87 1.634 其他费用 180 3.385 预备费 301 5.65合计5,324 100.00（2）项目

29、的技术情况生产技术选择经典光学加工方法以研磨、抛光及镀膜等技术为主，特种精密光学元件加工技术是其继承与发展，也是以研磨、抛光及镀膜等手段为主，但在加工精度、确定性方面有了更高更难的要求。空间光学元件、强光光学元件的关键技术分别为超光滑表面加工技术和强激光光学薄膜技术。目前公司已经掌握超光滑表面加工技术、强激光薄膜消除波前畸变的镀膜技术和大口径强激光反射镜的镀膜技术等，技术工艺成熟可靠。技术水平该项目固定资产投资完成后，将对形成一定基础的液流喷射抛光技术，化学气相沉积技术进行批量化生产工艺研究，形成大批量产品生产能力。项目建成后，公司将成为我国水平较高的高精度大口径光学元件的研发、生产基地，技术

30、达到国内领先、国际先进水平。在项目完成初期，主要技术指标如下：a、空间光学元件主要技术指标数值口径 300-500mm面型误差要求 P-V值0.1，RMS/50形位公差 光学元件外圆圆柱度0.003mm、光轴与外圆同轴度0.005mm，基准面平面度0.005mm，光轴与基准面垂直度0.007mm表面粗糙度 Ra2nmb、强光光学元件抗强激光损伤阈值20J/cm2 的光学薄膜成膜工艺和抗强激光光学薄膜消波前畸变技术，达到国内领先水平。质量标准该项目产品执行国家特殊质量要求组织生产。产品的质量控制标准如下：招股意向书11238标准编号标准类型 适用范围GB/T 7661-1987 国际标准 光学零

31、件气泡度GB/T 7962.9-1987 国家标准 无色光学玻璃测试方法 光吸收系数测试方法GB/T 2831-1981 国家标准 光学零件的面形偏差 检验方法 (光圈识别 )GB/T 1185-2006 国家标准 光学零件表面疵病GB/T 3505-2000 国家标准 产品几何技术规范GB/T 7220-2004 国家标准 产品几何量技术规范(GPS) 表面结构 轮廓法表面粗糙度 术语 参数测量GB/T 12085.1-1989 国家标准 光学和光学仪器 环境试验方法 术语、试验范围ISO 10110 国际标准 光学元件及光学系统制图规范ISO 11254 国际标准 光学表面激光损伤阈值测量

32、方法及规范ISO 11145 国际标准 激光损伤阈值测试标准及规范工艺流程a、超光滑表面加工工艺：选料 下料 检测 成型 检测 研磨 检测 抛光 检测 超光滑加工 检测 包装b、强光光学薄膜工艺：超光滑元件检测 清洗 镀膜 检测 包装主要设备选择该项目需购置等离子体脉冲化学汽相沉积镀膜机、环抛机、干涉仪、分光光度计液流喷射抛光机、检测仪等设备仪器23 台（套），其中进口设备17 台（套）。主要设备根据产品的研制与批量生产的需要，按生产线配备确定。按照产品工艺对象划分，新增设备分布于以下两条生产线，各生产线所需设备数量及投资额如下：金额序号 生产线名称所需设备数量（台/套） 人民币（万元）美元（

33、万元）1 超光滑表面生产线 19 330.00 252.252 强光光学薄膜生产线 4 - 241.25合 计 23 330.00 493.50注：上述生产线按产品工艺对象原则设置。以上生产线中所需的主要设备具体情况如下：招股意向书11239金额项目 主要设备名称产地数量（台/套）人民币（万元）美元（万元）1600型环抛机 国产 2 100.00 -3000型环抛机 国产 2 200.00 -干涉仪 美国 1 - 75.00精铣机 日本 1 - 6.25玻璃切割机 日本 1 - 5.00液流喷射抛光机 德国 1 - 87.50超光滑表面生产线检测仪 日本 1 - 75.00真空镀膜机 日本 1

34、 - 62.50等离子体脉冲化学汽相沉积镀膜机德国 1 - 150.00X射线衍射仪 日本 1 - 16.25强光光学薄膜生产线分光光度计 美国 1 - 12.50核心技术及其取得方式该项目建立在公司自主开发掌握超光滑表面加工技术和强激光光学薄膜技术基础上，拟在引进国际先进的液流喷射抛光设备和化学气相沉积镀膜机后，进行液流喷射抛光技术和化学气相沉积镀膜技术的产业化生产。上述核心技术具体情况如下：a、液流喷射抛光技术是一种非接触式流体抛光技术，既可用于超光滑表面加工，也可用于非球面加工。其工作原理为：使用普通的抛光液在高速旋子带动下，从喷嘴喷射出高压高速的涡流到达工件表面，形成旋涡液流抛光作用区

35、，实现超光滑表面抛光。b、等离子体化学气相沉积镀膜技术是利用微波将注入真空室的气相物质电离产生等离子体，在等离子氛围中应用化学气相沉积法（CVD）在基板表面形成固态物质的一种成膜技术。（3）主要原材料、辅助材料及燃料的供应情况该项目产品原辅材料有稳定的来源，供应体系健全、可靠，协作配套关系稳定，可以完全满足项目生产需要。其中，主要原材料为光学玻璃，年需要量约5吨，由国内市场供应；所需能源主要为电力，可向河南省南阳市电力局购买，供应充分。招股意向书11240（4）项目竣工时间及新增产量和营销情况该项目预计2009 年达产。项目达产后，公司将拥有年产1,500 件特种精密光学元件的生产能力，年销售

36、收入达9,000 万元。该项目产品主要满足国家重点工程和国内市场需求，产品销售主要通过公司现有的营销网络销售。（5）项目可能存在的环保问题及采取措施该项目产品研发和生产过程中产生的废气、废液、废渣很少，对环境基本无污染。采取的措施在新厂区将建立完善的三废处理设施，可达到环境保护要求。根据河南省环境保护局出具的河南省环境保护局关于利达光电股份有限公司申请上市环保核查意见的函（豫环函200713 号），该项目的建设符合国家和地方规定的环保要求。（6）项目选址及土地情况该项目建设地点位于南阳市高新区三号工业园区，土地用途为工业用地；生产工房位于1#联合厂房的三层，占用面积2,000 平方米。该项目所

37、需用土地处理方式及有关土地使用权办理进展情况见本节“二、募集资金投入项目情况（一）高清晰微显示投影系统关键光学部件生产线”中有关项目选址及土地情况内容。（7）项目的组织方式和进展情况该项目由公司自行组织建设，项目建设期为24 个月，预计进度计划为：2007 年2008 年项目1 2 3 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12项目建议书编制与审批可行性研究报告编制与审批初步设计编制厂房建设设备招标、采购设备安装调试人员培训试生产批量生产项目验收招股意向书112412、市场前景分析（1）行业发展趋势进入21 世纪，国际光学产业市场竞争加剧，除了对光学产品的技术更新速

38、度、生产交货速度和质量标准提出了更高的要求外，对于大口径、超高精度、小批量的光学元件市场需求迫切。随着光学工业由传统产品向光电子产品和高技术附加值产品的转化，以及高技术项目的特殊需求，近年来光学元件的精度指标要求已经提高了至少一个量级，作为光学加工的前沿技术，光学界正密切关注特种光学元件加工技术的发展。以非球面、衍射光学元件、超高精度薄膜技术加工的空间光学元件、激光光学元件等特种精密光学元件是新一代光学元件的重要发展方向，也是国家重点扶持的尖端科技领域。目前国家重大工程计划的发展需要光学加工业提供支持，特种光学元件加工面临良好的市场机遇。（2）市场容量分析该项目产品可用于空间光学系统、强光光学

39、系统、天文望远镜、光刻系统、紫外光学系统、现代超精密科学仪器等。目前，公司拟以空间光学元件和强光光学元件为主进行产业化。具体市场分析如下：空间光学元件空间光学元件是在高层大气和大气外层空间，对空间和地球进行观测与研究的光学仪器设备所用的光学元件，主要用于包括矿藏、农业、林业和渔业等资源勘查、气象、地理、测绘、地质等航空航天器用观测系统，如卫星相机、航空照相机、高分辨率遥感器等。a、 机载观测和照相利用飞机平台获取观测数据，是整个空间对地观测技术发展的主要技术特征之一，对地观测技术应用对象是地球环境，包括陆地、海洋和大气等三大领域。这些领域内的自然规律同人类的社会、经济、生活和科技等紧密联系并交

40、织在一起。人类需要地球体系的各种信息，必然对观测技术提出需求。随着农、林、地质、地理、水文、海洋、城市、工程、救灾等高空观测工作的需要，飞机用观测系统有着越来越广泛的使用。b、卫星观测和照相招股意向书11242目前观测卫星主要有：气象卫星、地球资源勘察卫星、陆地卫星、海洋卫星等特定用途的观测卫星。从世界范围看，卫星诞生后所发展的地球资源和环境遥感技术，在大气、陆地、海洋三大应用领域基本上完成了应用遥感技术的初步研究工作。而光学系统是飞机、卫星的眼睛。因此，随着飞机、卫星等发展，空间光学有着巨大是市场需求。强光光学元件激光已成为现代社会生活中最尖端的科技之一，在军事、工业、商业、科技、生活、医疗

41、等领域得到越来越广泛的应用。在工业加工方面，主要用于打孔、切割、划片、焊接、阻值微调、打标和表面改性等。强激光加工系统有激光热处理机、激光切割机、激光雕刻机、激光标记机、激光焊接机、激光打孔机和激光划线机等。强光光学元件主要应用于强激光加工系统。激光加工是21 世纪发展极快的制造新技术，各国政府和工业部门都非常重视激光器和激光加工技术设备的发展。中国政府一直将激光作为“先进制造技术”列为国家重点发展项目。随着中国经济快速发展和国内“全球制造基地”规模的迅速扩大,中国也将迅速成为全球激光器和激光加工设备应用的重要市场。目前，国内从事制造工业激光系统的公司超过100 家，正在形成研发、批量生产和供

42、、销、维修服务的体系。据PIDA 的统计，2006 年全球激光系统大约在4 万套左右，预计未来几年的年增长率将维持在5%左右。全球非半导体激光市场的规模趋势如下图：全球非半导体激光市场趋势2255241926132822307505001000150020002500300035002005 2006 2007 2008 2009百万美元资料来源：Strategies Unlimited，PIDA 整理，2006/12面对日益增长的激光加工应用市场和国际竞争新格局,中国的激光器和激光加工技术产业必将有一个大的发展，这种状况给国内外从事激光、激光加工技术招股意向书11243设备研发、生产和经营的

43、企业和投资者带来机遇和挑战，同时也必将有力带动强光光学元件市场需求。（3）竞争对手情况由于现代精密光学元件的加工技术要求极高，目前国内从事这一领域生产的企业较少，一般为中国科学院系统内的研究院所为主：如长春光机所、上海光机所、成都光电所等。上述单位的产品应用领域和客户群各有侧重，因此竞争相对较少。主要竞争对手情况如下：上海光机所的重点研究领域为：强激光技术、强场物理与强光光学、信息光学、量子光学、激光与光电子器件、光学材料等。该单位在光学（现代光学、激光与光电子学）学科方向上具有一定优势，近年来开展了一系列具有战略性、前瞻性的基础性研究、高技术应用和工艺革新。成都光电所主要研究领域包括：光束控

44、制、自适应光学、天文目标光电观测与识别、光电精密跟踪测量、微光学及微电子光学、先进光学制造、生物医学光学等。长春光机所应用基础研究以解决光学发展中的重大前沿基础技术为长远发展方向，围绕发光学、短波光学、空间光学等领域开展研究工作。在空间光学领域的原理、方法探索和仪器装备的设计、加工、检测及系统集成等方面独占优势，为国家战略性需求提供了具有国际先进水平的大型光电系统和成套技术装备。（4）项目的产能分析 项目投产后新增产能情况根据公司的项目设计，计划引进离子体脉冲化学汽相沉积镀膜机、环抛机、干涉仪、分光光度计液流喷射抛光机等国外先进的设备仪器，形成特种光学元件的加工生产线。项目全部达产后，空间光学

45、元件、激光光学元件等特种光学元件年产量将达到1,500 件。 目标用户及需求量分析该项目主要是为国家重点工程提供配套特种光学元件，该工程对光学元件的需求是长期的，且用量将会进一步扩大。此外，特种精密光学元件产品将面向国内外航天航空企业、激光生产类企业销售。潜在的客户如中国空空导弹研究院、中国航天第一集团、中国工程物理研招股意向书11244究院等。目前，已经对中国空空导弹研究院、中国航天第一集团等实现了小批量供货，与中国工程物理研究院在强光光学元件研发上保持着紧密联系。公司紧密配合客户产品研发和生产进度，密切关注客户动向，与客户保持了良好的关系。（5）技术保障公司在长期生产过程中，积累了丰富的光

46、学加工工艺，为从事特种精密光学元件研发奠定了良好的技术基础。公司从2003 年开始介入特种精密光学元件的研发工作，关键技术包括超光滑表面技术和抗强光损伤阈值光学薄膜技术等。目前，已经掌握超光滑表面加工技术，成功研制出口径为120、150mm 的超光滑表面元件，开始给中国空空导弹研究院、中国航天第一集团和美国ARCHEROPTO公司小批量供货。同时，公司基本掌握了强激光薄膜消除波前畸变的镀膜技术和大口径强激光反射镜的镀膜技术，已经成功镀制了十余件强光光学元件，产品经中国工程物理研究院等相关单位检测，效果良好。目前，公司正在建立质量闭环控制体系，完善批量生产工艺。（三）精密光学薄膜配套用溅射靶材生

47、产线建设项目1、项目基本情况该项目拟建立从材料熔炼、提纯、加工、结合、到成品检验的产业化生产线，形成年产硅靶、铌靶、钛靶、钽靶等各类溅射靶材1,400 片的生产能力。（1）投资概算项目投资总额3,409 万元，其中固定资产投资3,150 万元（含用汇64 万美元），铺底流动资金259 万元，固定资产投资的具体构成如下：序号项目名称 估算投资（万元） 投资比例（%）1 建筑工程费 240 7.622 设备购置费 2,511 79.713 工程安装费 63 2.00生产工具费 38 1.214 其他费用 120 3.815 预备费 178 5.65合计3,150 100.00（2）项目的技术情况招

48、股意向书11245生产技术选择该项目主要采用光学溅射用靶材制造技术，具体参见“核心技术及其取得方式”。技术水平该项目产品工艺成熟，产品质量达到国内领先、国际先进水平。2006 年该产品顺利通过河南省科技厅科技成果鉴定，认为完全能够满足光学镀膜的需要，具备日本同类产品的水平。在该项目完成初期，主要技术指标如下：材料纯度晶粒尺寸 成膜速率 膜厚均匀度抗拉强度弹性模量 延 伸 率99.995% 100m 0.3nm/s 5% 380MPa 108GPa 2%质量标准该项目产品执行企业Q/LD 003-2005光学用溅镀靶材的标准组织生产。主要产品工艺流程原 料 真空精炼 真空熔解 成行加工 机械加工

49、 粘合 检测清洗 包装 出货主要设备选择该项目拟根据溅射靶材的生产工艺，购置一定的设备、仪器用于靶材的熔炼提纯、成型、粘接和检验等工序。项目共需设备仪器11 台（套），其中进口仪器4 台（套）。主要仪器设备有电子束熔炼炉、冷等精轧机、热等静压机、等离子体质谱仪、X 射线衍射仪等。该项目生产线所需的设备仪器数量及投资额如下：金额序号 生产线名称所需设备数量（台/套） 人民币（万元）外汇（万美元）1 精密光学薄膜配套用溅射靶材生产线 11 2,022.00 59.75合 计 11 2,022.00 59.75以上生产线中所需的主要设备具体情况如下：金额项目 主要设备名称产地数量（台/套）人民币（万

50、元）外汇（万美元）超声波清洗机 国产 1 20.00 - 精密光学薄膜配套用溅射靶材电子束熔炼炉 国产 1 550.00 -招股意向书11246冷等静压机 国产 1 450.00 -热等静压机 国产 1 980.00 -等离子体发射光谱仪 日本 1 - 27.50扫描型探针显微镜 日本 1 - 15.75生产线X射线衍射仪 日本 1 - 15.75核心技术及其取得方式该项目是在公司自主研发成功溅射靶材的基础上进行，技术工艺较成熟可靠。目前公司掌握的核心技术有：靶材用原材料的纯化技术：靶材原料选择是否得当，是解决靶材使用性能关键性的第一步。靶材原料的纯度、晶粒尺寸及尺寸均匀性、晶粒取向、熔炼成型

51、方法以及某些杂质含量等等，都会影响到溅射速率、膜厚均匀性、薄膜的折射率、光吸收、甚至薄膜的稳定性、重复性。公司通过与国内外20 多家材料厂家提供的原料进行近百次提纯、试验、检测。总结整理之后，确定了原材料的技术指标及提纯工艺。金属化设计：目前靶材的背板大多采用无氧铜，靶材与铜背板的粘结效果的好坏直接影响其使用。特别当背板是非金属材质如硅、陶瓷时，靶与背板的粘结效果往往不理想，严重时会造成脱靶现象。为预防这种情况的发生，公司采用金属化，即在背板的非使用面镀上一层金属膜，该金属膜与靶的亲和效果非常好。公司采用真空镀膜的方法，来实现金属化，既解决产品质量隐患，又避免传统的丝网印刷带来的劳动率低，金属

52、化效果差等问题。溅射靶材粘接技术：粘结质量的好坏是考查靶材质量的最重要指标，它决定了靶材使用的安全性。公司采用软焊焊接就是使用一些低熔点材料作为溅射靶材与背板之间的介质。使用软焊接接合的最大优点在于金属化后，背板与靶的粘结效果好，此外使用过的背板可重复使用达20 次左右，降低了成本。（3）主要原材料、辅助材料及燃料的供应情况正常生产过程中，主要原辅材料供应情况如下：材料名称规格 数量（片） 供应渠道硅 板材 500 国内/国际采购铌 板材 500 国内/国际采购招股意向书11247钛 板材 200 国内/国际采购钽 板材 200 国内/国际采购项目年需用水10 万吨、用电500 万度、压缩空气

53、60 万m3。水、电、气等在新厂区将建立完善配套设施。（4）项目竣工时间及新增产量和营销情况该项目预计2009年达产。项目达产后，预计年新增各类溅射靶材1,400片。该项目产品主要满足自用和国内市场，以逐步替代进口需求。产品销售主要通过公司现有的营销网络自行销售。（5）项目可能存在的环保问题及采取措施该项目生产包括金属熔炼、清洗、粘合等工艺过程，所产生的清洗废水，由污水处理站处理后达标排放。除此之外，生产过程中无其他有害废气、废液、废渣排放，对环境基本无污染。根据河南省环境保护局出具的河南省环境保护局关于利达光电股份有限公司申请上市环保核查意见的函（豫环函200713号），该项目的建设符合国家

54、和地方规定的环保要求。（6）项目选址及土地情况该项目生产线拟布置于南阳市高新区三号工业园区，用途为工业用地。生产工房位于1#联合厂房一层，占用面积2,000 平方米。该项目所需用土地处理方式及有关土地使用权办理进展情况见本节“二、募集资金投入项目情况（一）高清晰微显示投影系统关键光学部件生产线”中有关项目选址及土地情况内容。（7）项目的组织方式和进展情况该项目由公司自行组织实施，拟设立建筑工程、仪器设备、技术、资金、项目管理等专业小组负责实施。项目实施完成后，由光学辅材事业部负责经营。项目建设期为24个月，项目建设进度安排如下：2007 年2008 年项目1 2 3 10 11 12 1 2

55、3 4 5 6 7 8 9 10 11 12项目建议书编制与审批可行性研究报告编制与审批初步设计编制厂房建设招股意向书11248设备招标、采购设备安装调试人员培训试生产批量生产项目验收2、市场前景分析（1）行业发展趋势溅射镀膜靶材是溅射式镀膜必不可少的功能性材料，而溅射镀膜是一种高效、高品质保证的镀膜方式，广泛应用于精密光学、半导体、光盘、图像信息产业中各类高精度镀膜元器件领域及微电子行业等领域中。因此，溅射靶材成为诸多高新技术行业发展的基础材料之一，是国家重点鼓励发展的高新技术产品。国家在多项产业目录中，将靶材作为重点支持的高新技术产品发展。在国家发布的当前优先发展的高技术产业化重点领域指南

56、（2006 年度）（基本框架稿）中，把不同类型的靶材分别列入信息专项的电子材料专项、新材料专项的特种功能材料中。中国已经成为世界的制造中心，其中平面显示器、半导体、微电子、光盘等产业发展迅速，镀膜材料中溅射靶材逐渐成为基础核心技术之一。在国内相关产业的产值持续增加时，连带的这些溅射靶材料使用量也势必将逐年增加。由于靶材生产技术要求极高，且国内对溅射靶材的研制工作还处于初期阶段，导致高单价及高附加价值的溅射靶材几乎全部需要国外进口。2005 年公司已研制成功并试生产了靶材产品，质量达到国际先进水平。因此对于公司而言，该行业具有良好的市场前景。（2）市场容量分析溅射靶材主要应用于半导体及微电子业、

57、记录媒体产业、平面显示器产业及光学镀膜产业等四大产业，随着这四大产业的发展，未来对溅射靶材的使用将持续增长。市场分析具体如下：半导体及微电子业半导体及微电子业主要包括半导体、薄膜电阻、薄膜电容等产业。在半导体业中，薄膜必须满足厚度均一、薄膜平坦、化学成分均一、化学纯度高、晶粒大小均一、无残留应力等要求。据SEMICON JAPAN 数据显示，2005 年中国在世招股意向书11249界半导体市场的份额已达到30%，成为全球最大的市场。据欧洲市场调查公司Feture Horizons 统计表明，2007 年全球半导体市场将有20%的增长。半导体行业的加速发展必然推动溅射靶材需求量迅速增长，同时，溅

58、射靶材品质的提高也必然推动半导体行业的快速发展，二者相辅相承。记录媒体产业在记录媒体产业中，使用溅射靶材的相关产品主要有硬盘、磁记录头、光盘记录（CD-ROM，CD-R 及DVD-R）等。据PIDA 统计，2005 年全球光盘产业市场金额在96 亿美元以上。随着DVD 录放机及蓝光盘片市场的兴起，势必带动溅射靶材的市场需求进一步增长。平面显示器产业平面显示器包括液晶型显示器（LCD）、电激发光显示器（EL）、等离子显示器（PDP）及场发射显示器（FED）等。据PIDA 统计，2005 年平面显示器产业市场金额达到717 亿美元，年成长率达19%。未来TFT-LCD 市场仍呈现高成长趋势，预计2

59、007 年整体光电显示器会有18%的成长，光电显示器市场规模可达到850 亿美元。光电显示器已经成为光电领域里的最大市场，未来的市场规模仍将持续扩大。光学镀膜产业在高档的光学镀膜应用中，开始大量使用溅射靶材，其应用主要有太阳光控制薄膜、低放射涂层、特殊镜面涂层、反射涂层等。特别是光电产品中各类光学和光电子元器件主要功能的实现和性能的提高都离不开与它共存的光学薄膜。如投影机、背投影电视机、数码照相机、摄像机、DVD，以及光通讯中的DWDM、GFF 滤光片等，光学薄膜的性能在很大程度上决定了这些产品的最终性能。同时，光学薄膜正在突破传统的范畴，越来越广泛地渗透到从空间探测器、集成电路、生物芯片、激光器件、液晶显示到集成光学等各学科领域中，对科学技术的进步和全球经济的发展都起着重要的作用。随着镀膜产业发展，溅射靶材的使用将越来越广。近年来，随着薄膜应用领域的不断扩大和深入，薄膜产业迅速崛起，对镀膜靶材的需求量每年以很快的速度增长。从上述四大产业的发展来看，2006 年全球溅射靶材用量为4,489 吨，预计2007 年全球靶材的需求量将达到4,758 吨，总招股意向书11250金额将突破24 亿美元。未来几年的市场预测见下表：全球靶材需求量预测0500100015002000250030000200040006000800010000溅镀薄膜