成交量与换手率

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1、成交量与换手率(2010-07-16 07:03:42)在我周围和我认识的人当中，有一个很有趣的现象，民间的高手能够成功 的几乎全是用成交量，几乎无一例外，没有一个高手是用指标、用K线、用均线去获得稳定赢利的，我看到不少用成交量来获利的。之前，我也花了很多钱去拜师， 其中有两位就是靠成交量获利，其中一位是北京的朋友，是一个下岗工人，很有灵气，非常聪明，我在当时的情况下，很有感触，最后他不仅炒股能养家糊口，还买 了房，资金也就10万左右，不断获利，我很惊讶，他属于草根类的，没有深入研究，后来又碰到一位，花了三年时间从17万做到1000万，全部是用成交量做 到的，这些是非常普通的人，民间的人，另外

2、，营业部能够挣钱的都是用成交量做的。 这些东西要想提升到理论层次很不容易，我希望能在这条路上走一走，之前我是不用成交量交易的，用其它方式交易，这些年来有不错和稳定的收益。都能走得通，但是成交量确实是一个捷径，反思过去看到的情况，能够成功的无一不是在这方面有建树的，下定决心在这块下些功夫，借这个机会和大家交流。 这是一个思路的框架。毕竟这个东西最容易成功，大家要发扬光大。我的思路是这样，我们追求的是价差，差价是怎么产生的，股票为什么会涨，这个问题困扰我很久，其实就是买的人多了就涨，买的人多怎么支持他，就是成交量，换句话说成交量大就会涨。 我们看一下600466,600531放量就是上涨了，说明价

3、格的上涨确实需要成交量的推动，成交量虽然是推动股票上涨的因素，但还有其它因素，买的人有散户，有主力，非主力买会不会上涨，散户不具备推动价格的能力，即使买盘踊跃，但主导不了价格，如果机构进场了，就可以做到主导价格，现实可以上涨，以后也会上涨，我们再从机构分拆，游资和市场主力操作手法是不一样的，游资上高举高打，基金是中长线持有。顺着这个思路，我分拆为能主导价格的成交量叫做良性成交量，不能主导价格的叫劣性成交量，在良性里分拆为一种是由基金主导的，特点是买进持有，持续推高，定义为沉淀量，如果是买进之后能够立刻拉升的，定义为流动量。这些定义有助于对成交量运用的时候方便。 先看600827,2月份到现在这

4、个缩量走势，价格不断上涨，是比较典型的锁仓拉升情况，再看000009，去年9月开始放量，之后成交量萎缩，是不是意味着不行了呢？但后面走出了翻倍走势。我们看成交量的时候，有一些技巧可以应用，我们认为沉淀量本身可以看得到，是可遇不可求的事情。不知道是行情做完了，还是什么，有没有一种比较好的捷径，就是机构的流动量，可以是私募，可以是基金打短线，特点就是极高的流动性，就是临时建仓、即时洗盘、立刻拉升，这就是我们要找的黑马。我们还可以分拆，推动股价上涨的流动量和附着于其它流动量的流动量。都可以在成交量找到。找黑马就是加速上行的个股，主要是因为有流动的成交量，没有建仓的资金在这个很少的时间内建仓，短时间洗

5、盘之后立即拉升，就是产生黑马。 怎么去找？一是量突变。回到成交量本源去，盘中可以看到，000009成交量的均量线的移动方式，下跌的过程中，买的人少，所以跌，成交量也一定会小，如果是成交量放大了，就说明有人买了，如果突然放大，也就说明买的人非常踊跃，这就是非常值得关注的标志性成交信号，一旦出现标志性信号，我们就要关注。通常资金进场，就会出现异动，如果不按正常方式走了，就一定会有资金进场，如果伴随成交量的放大，这个股票的机会就来了，成交量的突然变化是我们关注的重点，看到历史变化过程中，一定会出现量突变的情况，成交量比过去放大1-5倍的情况，意味着资金的大规模进场，引起价格的变化。因此，找黑马的第一

6、步，就是量突变，没有量突变就没有黑马，是否有良性资金进场的一个标志，这是股价上涨的一个非常重要的标志信号。 成交量的走势可以简化为均量线的走势，这是一个比较标准的正弦波，在下沿如果出现金叉并伴随量突变的话，我们可以定义成买点。量和波浪理论是有一定联系的，在一个攻击状态中，价格走出上升5浪，成交量起伏，一次比一次大，成交量的买点就是每一次的放量，每一次量突变的信号出现，通常量突变会产生金叉，这是非常标准的买点，会使我们买到价格相对较低和安全的个股，我们可以在波动中找到一个最大的上涨机会，就宝安来说，通常主升浪是在第二量坑，一定会比第一量坑要低，成交量要小，在量坑中，在上涨走势中，如果出现量坑，而

7、且量坑非常小，再次出现成交量突变，就是买进，就是主升浪。看宝安12月末份走势。通常黑马就在这个地方产生。在均量线运用的时候，一是5日均量线上叉10日均量线是买点，二是均量线第二量坑很可能是主升浪。二是成本平台。成本平台构成成交量战法的基础。良性资金和左右价格的资金，成本平台就是一个衡量的标准，有这个标准，就能找到黑马。良性资金的成本平台。 再看宝安，10月13日是量突变日，这是机构第一天建仓的所在，这就是成本，回调的位置就在这个地方。成本平台没有破，这天进场的人有能力把价格维护在成本之上，保证不亏钱，这就是成本平台，就是良性的成本平台，这个平台很有讲究。通常情况下那个时段最高的成交量，第二天出

8、现更大的成交量，有能力继续推高，继续追踪，第三天缩量，当天收盘在上一天之上。没有破昨天的成本平台。所以仍然可以持有，第四天再次放出天量，解放前期获利盘，还是良性资金，不断的给自己提供机会，保证每一次进场都是挣钱的。这就是良性资金。每一天收盘价就是成本平台。进场后没有亏损过。 一个能使自己赢利的资金就是良性资金，最大的收获就是成本平台，只要出现，就要关注，关键一是有量的突变，二是收盘价不跌穿巨量，以最大的成交量衡量平台所在。在这个基础上就能区别出是哪种资金。找到机构成交量之后，再找游资的成交量。如果是游资是没有时间建仓的，只能是短时间完成建仓、洗盘、拉升，一定会快进快出。比如说首先要有成交量的堆

9、积，连续的大成交量，还有一个特征，就是平和的堆量和连续成交量创出新高。比如600531前期放量的时候，比较温和，带来的是温和的上涨，突变的成交量带来的是大幅的上涨。2月份放大量就是大涨，暴涨配合的是暴量。区分流动量和沉淀量，最好的办法是看成交量是不是以爆发的情况出现，如果是，就很可能是黑马。堆量情况分出哪个是游资，是温和还是急速放量来区分。 顶天量峰，当价格上涨到一定时间之后，跟风盘比较多，机构就需要洗盘，出现比较巨大的成量量。看002272,12月5日放出巨大成交量，意味着主力离场，但是第二天一根阳线覆盖过去，证明主力没有离场。最好是大量覆盖前期所有成交量， 看000839，2月11日大量出

10、现之后，要警觉，会不会是顶，第二天是否有阳线覆盖过去，如果覆盖说明成交是良性的，因为敢于给前面的人解套，再看成本平台量,1月15日出现顶天量峰，成本平台没破掉，第一个是横向振荡，带来的是暴涨，第二个是回抽，很可能上涨会受到压制，有抛盘出现，会回落。对于顶天量峰一是要警觉不管是阳量还是阴量，可能是成为顶部，二是出现后，变成成本平台后，新的价格没有突破成本平台，这样的个股很可能成为黑马。顶天量峰一定要覆盖前期所有成交量。 601857前期出现顶天量峰后，再也没有回到顶天量峰之上，说明这个资金是劣质的，通常做短线不要找这样的，一套就是半年，002177可能会成为黑马，是最低成交量的再次放量。 三是碎

11、石。价格上窜下跳，波动在20%，十个交易日之内完成，至少三个来回，走势折磨人。 四是锁仓。温和堆量之后缩量，比如600827。 个人比较看好600837,始终是良性成交量中，最近开始堆量，成交量放大， 000725和000527比较一月下旬走势，就是温和放量和急速放量的区别。选黑马要点之一看换手率主力吸筹往往在筹码分布上留下一个低位密集区。在大多数情况下，主力完成低位吸筹之后并不急于拉抬，甚至主力要把股价故意再作回到低位密集区的下方，因为这个地方市场基本没有抛压，所有投资者处在浅套状态，护盘相对容易一些。一旦时机成熟，主力从低位密集区的下方首先将股价拉抬到密集区的上方，形成对筹码密集区的向上穿

12、越，这个穿越过程极易的持仓状况，如果主力巨量持仓的话，盘面上就不会出现太多的解套抛压。即股价上穿密集区而呈现无量状况，这个时候我们就知道该股已由主力高度持仓了。 技术上我们必须对“无量”这个市场特征给出较明确的参考标准：即用换手率来精确估计成交量。通常我们不单纯使用成交量这个技术参数，因为股票的流通盘有大有小，同样的绝对成交量并不能说明这只股票是换手巨大还是基本没有换手。用放量与缩量来监控获利抛压也不是一个好主意。而换手率则本质得多。依照过往经验，我们可以把换手率分成如下个级别： 绝对地量：小于1 成交低靡：12 成交温和：23 成交活跃：35 带量：58 放量：815 巨量：1525 成交怪

13、异：大于25 我们常使用3以下这个标准，并将小于3的成交额称为“无量”，这个标准得到广泛认同，更为严格的标准是2。下面我们看一个例子这是综艺股份1999 年3月末的K线图。当时这只股票的价格仅为8.11元(复权价)。我们从图上可以看到该股正在从筹码密集区的下方实施向上的穿越，但它的换手率非常小，3 月23日那一天的换手率仅为1.74，属于成交低靡范畴，而在上穿筹码密集区的过程中有约60的筹码得到了解放。于是，解套不卖的筹码占了流通盘的 60。我们由此可以认定，这60的筹码大部分为主力所有，于是这只股票的大主略持仓量已经合格了。该股后来的走势是众所周知的，到了2000年2月 21日，该股创下了6

14、3.95元的最高价。 以上是通过筹码密集区的无量上穿来判断主力的持仓量的方法，即一旦发现筹码密集区以低靡成交量向上穿越，则被穿越的筹码大部分是主力持仓。这种估计主力持仓的方法尽管简单，但对于低位觅主力的参考价值却是巨大的。按照此方法能保证每天小赢3%(2010-12-17 19:56:01)其实DDX,DDY都不能完全显示主力动向,最真实的还是主力持仓OR减仓,资金是否流入?,散户是否减少等才是最真实的反映.以下选股方法是我总结多天的结果,按照此方法能保证每天小赢3%.1,首先将收盘后的更新数据用主力增减仓排列,选出主力、大户，超大户，都增仓的股票（记住一定要全增仓，且比较平衡，如增仓0.3%

15、、0.2% 、0.17%）选出20只股票 2，再从这20只股票中选出，散户数减少3%以上的几只股票。（换手率在3%-8%之间最好）3，再从这几只股票中看看1日资金流入与3日资金流入，如果1日资金净流入比较大，且远小于3日资金净流入（3日资金净流入不能为负，等于3日资金流入的1/2最好），选出最后的3-5只股票 4，最后观察DDX,DDY,两个值都不大于1最好，当然不能为负啦 5，综合观察后，实际操作中，这几只股票都可能在你今天买入后，明后天都会小涨。 6，记得不可以跟股票谈恋爱，短线就是要狠，无论你多少看好多喜欢这只股票，都要有赢就跑。成交量的变化(2011-01-16 09:14:30)成交

16、量是看盘的一项重要本领，好的感觉源于平时的学习与积累，非几句话就能说得清。但是，还是有一些规律性的东西，提供给大家参考。许多股票投资者对于成交量变化的规律认识不清，k线分析只有与成交量的分析相结合，才能真正读懂市场的语言，洞悉股价变化的奥妙。这里将成交量变化八个阶段总结为“八律”。1、量增价平，转阳信号：股价经过持续下跌的低位区，出现成交量增加股价企稳现象，此时一般成交量的阳柱线明显多于阴柱，凸凹量差比较明显，说明底部在积聚上涨动力，有主力在进货为中线转阳信号，可以适量买进持股待涨。有时在上升趋势中途也会出现“量增价平”，则说明股价上行暂时受挫，只要上升趋势未破，一般整理后仍会有行情。2、量增

17、价升，买入信号：成交量持续增加，股价趋势也转为上升，这是短中线最佳的买入信号。“量增价升”是最常见的多头主动进攻模式，应积极进场买入，与庄共舞。3、量平价升，持续买入：成交量保持等量水平，股价持续上升，可在期间适时参与。4、量减价升，继续持有：成交量减少，股价仍在继续上升，适宜继续持股，即使如果锁筹现象较好，也只能是小资金短线参与，因为股价已经有了相当的涨幅，接近上涨末期了。有时在上涨初期也会出现“量减价升”，则可能是昙花一现，但经过补量后仍有上行空间。 5、量减价平，警戒信号：成交量显著减少，股价经过长期大幅上涨之后，进行横向整理不在上升，此为警戒出货的信号。此阶段如果突发巨量天量拉出大阳大

18、阴线，无论有无利好利空消息，均应果断派发。6、量减价跌，卖出信号：成交量继续减少，股价趋势开始转为下降，为卖出信号。此为无量阴跌，底部遥遥无期，所谓多头不死跌势不止，一直跌到多头彻底丧失信心斩仓认赔，爆出大的成交量（见阶段8），跌势才会停止，所以在操作上，只要趋势逆转，应及时止损出局。7、量平价跌，继续卖出：成交量停止减少，股价急速滑落，此阶段应继续坚持及早卖出的方针，不要买入当心“飞刀断手”。8、量增价跌，弃卖观望：股价经过长期大幅下跌之后，出现成交量增加，即使股价仍在下落，也要慎重对待极度恐慌的“杀跌”，所以此阶段的操作原则是放弃卖出空仓观望。低价区的增量说明有资金接盘，说明后期有望形成底部或反弹的产生，适宜关注。有时若在趋势逆转跌势的初期出现“量增价跌”，那么更应果断地清仓出局。看看只有八条，要做到位，并非易事。 7