技术经济分析

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1、技术经济分析技术经济分析教学内容教学内容:1. 技术经济分析概述技术经济分析概述2. 经济性评价基本要素经济性评价基本要素3. 资金的时间价值资金的时间价值4. 评价方法评价方法5. 可行性研究可行性研究第一节第一节 技术经济分析概述技术经济分析概述经济学经济学可分为理论经济学和应用经济学可分为理论经济学和应用经济学技术经济学技术经济学是技术科学和经济科学相结合的边是技术科学和经济科学相结合的边缘学科缘学科是一门研究技术领域经济问题和经济规律，研是一门研究技术领域经济问题和经济规律，研究技术进步与经济增长之间相互关系的科学。究技术进步与经济增长之间相互关系的科学。技术经济学技术经济学研究的归宿

2、是提高经济效益、提高研究的归宿是提高经济效益、提高单位投入的产出，而技术的选择，则是达到目单位投入的产出，而技术的选择，则是达到目的的途径和手段。的的途径和手段。技术经济学的理论体系：技术经济学的理论体系：经济效果评价经济效果评价可行性研究可行性研究价值工程价值工程技术创新技术创新目的：目的：是在宏观和微观的领域中，在一定制约条件下，是在宏观和微观的领域中，在一定制约条件下，通过对多种不同的技术路线、技术方案、技术措施的通过对多种不同的技术路线、技术方案、技术措施的选优，去取得最佳的或较佳的经济效益。选优，去取得最佳的或较佳的经济效益。技术要精，经济要优技术要精，经济要优技术合理，经济可行。技

3、术合理，经济可行。投资项目进展过程初步可行性研究更新改造项目建议书可行性研究项目评估投资决策工程设计谈判签约施工安装试运转竣工验收生产经营机会研究投资前阶段投资阶段经营阶段一一. .技术与经济的关系技术与经济的关系1.技术的含义技术的含义1.技术的含义技术的含义技术是大家很熟悉的词技术是大家很熟悉的词,一般认为技术是人们利用自然一般认为技术是人们利用自然,控制自然和改造自控制自然和改造自然的各种手段的总和然的各种手段的总和.具体体现是具体体现是:新产品的开发新产品的开发;生产领域实施的新方法生产领域实施的新方法与新工艺与新工艺;科学的使用劳动工具科学的使用劳动工具;合理的开发自然资源与保护环境

4、等合理的开发自然资源与保护环境等.技术包括技术包括:广义技术和狭义技术两方面广义技术和狭义技术两方面。2.经济的含义经济的含义经济的概念经济的概念“经济经济”的概念在我国古代有的概念在我国古代有“经邦济世经邦济世”与与“经国济民经国济民”的含义的含义.现在的现在的所说的所说的“经济经济”的含义则完全不同的含义则完全不同,是有日本学者从是有日本学者从“economy”一词翻一词翻译过来的译过来的,大体有四方面的含义大体有四方面的含义。A.经济指人类历史发展到一定阶段的社会经济制度经济指人类历史发展到一定阶段的社会经济制度,是政治和思想等上层是政治和思想等上层建筑存在的基础建筑存在的基础:B.经济

5、是指一国国民经济的总和经济是指一国国民经济的总和,或指国民经济各部门或指国民经济各部门,如工业经济如工业经济,运输运输经济等经济等.C.经济是指社会生产与再生产经济是指社会生产与再生产,即指物质资料的生产、交换、分配与消费即指物质资料的生产、交换、分配与消费等活动；等活动；D.经济指节约与节省经济指节约与节省 “资源的合理配置资源的合理配置”技术的含义技术的含义技术有：1.广义技术2.狭义技术广义技术:1.硬技术2.软技术狭义技术体现为机器、设备、基础设施工具等体现为工艺规程、方法、程序、制造技术、经验、信息、生产组织、管理技术等设计、制造、各种劳动工具，工艺方法、产品、有效使用劳动对象与保护

6、资源与环境等。经济的含义经经济济的的含含义义指一种经济社会制度指一种经济社会制度一国国民经济总和：一国国民经济总和：经济各部门：工业经经济各部门：工业经济、农业经济、三产济、农业经济、三产经济经济社会生产与再生产：社会生产与再生产：物质资料生产、交换物质资料生产、交换、分配、消费的过程、分配、消费的过程节约、节省节约、节省如：我国实行的社如：我国实行的社会主义市场经济，市会主义市场经济，市场调节，国家调控场调节，国家调控，资源配置，资源配置一国范围内各经济一国范围内各经济部门的总体：包括部门的总体：包括工业、农业、交通工业、农业、交通商业、金融。商业、金融。物资资料循环物资资料循环过程（生产交

7、换过程（生产交换关系）关系）经济的基本含义经济的基本含义技术经济体现的是后二种关系二、技术经济学研究的对象二、技术经济学研究的对象由于技术经济学还处于发展时期由于技术经济学还处于发展时期,对于它的研究对象众说纷纭对于它的研究对象众说纷纭,比比较一致的看法是较一致的看法是(三方面三方面):（一）（一）、技术经济是研究技术实践的经济效果，、技术经济是研究技术实践的经济效果，寻求提高经济效果的途径和方法的科学；寻求提高经济效果的途径和方法的科学；（二）（二）技术经济学是研究技术和经济相互关系，技术经济学是研究技术和经济相互关系，探讨技术与经济相互促近、协调发展的科学。探讨技术与经济相互促近、协调发展

8、的科学。（三）（三）技术经济是研究如何通过技术创新，推技术经济是研究如何通过技术创新，推动技术进步，进而获得经济增长的科学。动技术进步，进而获得经济增长的科学。 一.经济效果（一）、效果论：寻找最佳经济效果的方案（一）、效果论：寻找最佳经济效果的方案1. .经济效果的概念：为达到一定的经济目的所付出的劳经济效果的概念：为达到一定的经济目的所付出的劳动消耗与所获得的劳动成果的比较。动消耗与所获得的劳动成果的比较。成果与消耗之比成果与消耗之比产出与投入之比产出与投入之比A.A.经济效果经济效果:B.B.经济效益经济效益:有效劳动成果与劳动消耗之比有效劳动成果与劳动消耗之比*谈效果或效益一定是指成果

9、与消耗的比它是一整体含义谈效果或效益一定是指成果与消耗的比它是一整体含义* *不能将数量不能将数量( (产量大产量大) )、速度、赚钱多简单的视为效果，、速度、赚钱多简单的视为效果，要看成果与消耗的比要看成果与消耗的比效益中的产出指有效产出效益中的产出指有效产出, ,有用的劳动成果有用的劳动成果, ,对社会有益对社会有益的产品或服务的产品或服务. .不包括无用的或有害的成果（不合格产品不包括无用的或有害的成果（不合格产品) )。* *经济效果概念中的劳动消耗包含技术方案的人、财、物经济效果概念中的劳动消耗包含技术方案的人、财、物的全部消耗。的全部消耗。*反映产出的指标反映产出的指标: :A:A

10、:数量指标数量指标: :产量、销量、销售收入、总产值产量、销量、销售收入、总产值B B：质量指标：产品寿命、可靠性、合格率等：质量指标：产品寿命、可靠性、合格率等C C：时间指标：产品设计和制造周期等：时间指标：产品设计和制造周期等经济效果中的劳动消耗包括经济效果中的劳动消耗包括: :A A：直接劳动消耗生产中的原料、燃料、动力、等物化：直接劳动消耗生产中的原料、燃料、动力、等物化劳动及劳动力活劳动消耗。（也表现为产品成本）劳动及劳动力活劳动消耗。（也表现为产品成本）B B；劳动占用正常生产长期占用的用货币表现的厂房、；劳动占用正常生产长期占用的用货币表现的厂房、设备、资金等。通常分为固定资金

11、与流动资金。设备、资金等。通常分为固定资金与流动资金。C C：间接劳动消耗技术方案实施中社会发生的消耗：间接劳动消耗技术方案实施中社会发生的消耗环境污染等环境污染等A;A;企业经济效果和国民经济效果企业经济效果和国民经济效果* *从企业利益出发得出的效果为企业经济效果从企业利益出发得出的效果为企业经济效果, ,方案对国家方案对国家及整个社会产生的效果为国民经济效果及整个社会产生的效果为国民经济效果, ,方案评价时强调方案评价时强调国家利益国家利益( (创汇、就业、税金）创汇、就业、税金）. .B:B:直接经济效果与间接经济效果直接经济效果与间接经济效果 * *方案直接产生的效果为直接经济效果方

12、案直接产生的效果为直接经济效果, ,方按间接产生的经方按间接产生的经济效果为间接效果济效果为间接效果( (水电：直接效果发电、间接：防洪水电：直接效果发电、间接：防洪) )C:C:有形经济效果和无形经济效果有形经济效果和无形经济效果 * *有形经济效果指可用货币度量的经济效果（如：利润）有形经济效果指可用货币度量的经济效果（如：利润）; ;无形经济效果指不能用货币度量的效果无形经济效果指不能用货币度量的效果. .如改善环境污染、如改善环境污染、提高劳动者素质、填补空白等。提高劳动者素质、填补空白等。* * *三者的关系三者的关系3.经济效果的分类（二）关系论（二）关系论1、发展经济必须依靠一定

13、的技术手段，技术进步永远是推动、发展经济必须依靠一定的技术手段，技术进步永远是推动经济发展的强大动力。经济发展的强大动力。 2、另一方面，技术总是在一定的经济条件下产生和发展的，、另一方面，技术总是在一定的经济条件下产生和发展的，经济上的需求是技术发展的直接动力，技术的进步要受到经济经济上的需求是技术发展的直接动力，技术的进步要受到经济条件的制约。条件的制约。3、在充分认识技术与经济关系的基础上，实现它们的最佳结、在充分认识技术与经济关系的基础上，实现它们的最佳结合，重要的问题在于技术选择，即在特定的社会和经济环境条合，重要的问题在于技术选择，即在特定的社会和经济环境条件下，选择什么样的技术去

14、实现特定的目标。件下，选择什么样的技术去实现特定的目标。 中间技术中间技术 累进技术累进技术 适用技术适用技术（三）技术创新与技术进步（三）技术创新与技术进步技术创新的理论是美籍奥地利经济学家熊彼得技术创新的理论是美籍奥地利经济学家熊彼得（19831950）在其著作）在其著作经济发展理论经济发展理论中中提出并一直成为经济学家们研究的重点，提出并一直成为经济学家们研究的重点，70年年代到现在成为研究的热点。代到现在成为研究的热点。技术创新包括：新产品、新技术、新工艺、新技术创新包括：新产品、新技术、新工艺、新资源、新市场、新组织方法等资源、新市场、新组织方法等三、技术经济分析应遵循的原则三、技术

15、经济分析应遵循的原则 需要可比原则 产量可比 品种可比 质量可比 消耗可比原则 价格可比原则 时间因素可比原则四四. .技术经济分析的一般过程技术经济分析的一般过程明确目标功能方案产生方案评价方案比较确定最优方案满意否方案实施资料收集否目标实现1.确定目标功能确定目标功能:你要解决问题的目的你要解决问题的目的2.资料收集资料收集:依据你确定的目标收集有关资料依据你确定的目标收集有关资料包括包括(技术、经济、财务、市场、政策法规）技术、经济、财务、市场、政策法规）3.提出备选方案提出备选方案:即即;各种可能方案各种可能方案4.评价方案评价方案:依据建立的评价指标体系依据建立的评价指标体系, 对方

16、案进行评价对方案进行评价,淘汰差的淘汰差的,保留好的保留好的.5.选择最优方案选择最优方案:评选出技术先进、经济评选出技术先进、经济合理的最佳方案合理的最佳方案第二节第二节 资金的时间价值资金的时间价值1.经济评价的基本要素经济评价的基本要素(参量参量) 投资投资 成本成本 税收与税金税收与税金 利润利润 2.资金时间价值及其等值计算资金时间价值及其等值计算*概念的引入-评价要素的基本意义期望值=投资取得经济效果好的项目新项目(代表一项技术活动)人力、物力、财力估算新上项目投资估算项目运行成本计算国家税收估算项目未来的预期效果(利润)依据资金时间价值计算T-投资回收期NPV-净现值IRR-内部

17、收益率方案现金流量系统图一、现金流量一、现金流量 1. 涵义涵义 对生产经营中的交换活动可从两个方面来看：对生产经营中的交换活动可从两个方面来看： 物质形态：经济主体物质形态：经济主体 工具、设备、材料、能源、动力工具、设备、材料、能源、动力 产品或劳务产品或劳务 货币形态：经济主体货币形态：经济主体 投入资金、花费成本投入资金、花费成本 销售（营业）收入销售（营业）收入 对一个特定的经济系统而言，投入的资金、花费的成本、获取的收益，对一个特定的经济系统而言，投入的资金、花费的成本、获取的收益，都可看成是都可看成是 以货币形式体现的现金流入或现金流出。以货币形式体现的现金流入或现金流出。 现金

18、流量就是指一项特定的经济系统在一定时期内（年、半年、季等）现金流量就是指一项特定的经济系统在一定时期内（年、半年、季等）现现金流入和现金流出数量金流入和现金流出数量。流入系统的称。流入系统的称现金流入（现金流入（CI）；流出系统的称；流出系统的称现现金流出（金流出（CO）。）。 同一时点上现金流入与流出之差称同一时点上现金流入与流出之差称净现金流量（净现金流量（CICO）。 2. 确定现金流量应注意的问题确定现金流量应注意的问题 （1）应有明确的发生时点）应有明确的发生时点 （2）必须实际发生（如应收或应付账款就不是现金流量）必须实际发生（如应收或应付账款就不是现金流量） （3）不同的角度有不

19、同的结果（如税收）不同的角度有不同的结果（如税收）技术经济分析的目的就是要根据特定系统所要技术经济分析的目的就是要根据特定系统所要达到的目标和所拥有的资源条件，考虑系统在达到的目标和所拥有的资源条件，考虑系统在从事某项经济活动过程中的现金流出和现金流从事某项经济活动过程中的现金流出和现金流入，选择合适的技术方案以获取最好的经济效入，选择合适的技术方案以获取最好的经济效果。果。对于一般的工业生产活动来讲，投资、成本、对于一般的工业生产活动来讲，投资、成本、收入、税金和利润等经济量是构成技术经济分收入、税金和利润等经济量是构成技术经济分析最重要的基础数据，下面分别加以阐述。析最重要的基础数据，下面

20、分别加以阐述。二、投资的概念及构成二、投资的概念及构成1.投资具有双重含义：投资具有双重含义： 广义的投资：广义的投资：是指是指特定的经济活动特定的经济活动，即经济主体为，即经济主体为了获得收益或避免风险而进行的资金投放活动。了获得收益或避免风险而进行的资金投放活动。投资的目的是获取预期收益。投资的目的是获取预期收益。 投资活动按其对象分类有：投资活动按其对象分类有： 产业投资：指经营某项事业或使真实资产存量增加产业投资：指经营某项事业或使真实资产存量增加 的投资。的投资。 证券投资：把资产投放于金融性资产，以便获取股利证券投资：把资产投放于金融性资产，以便获取股利 或股息收入的投资。或股息收

21、入的投资。 投资的两大基本特征是收益性和风险性投资的两大基本特征是收益性和风险性狭义的投资：狭义的投资：指技术经济分析中的投资，即为指技术经济分析中的投资，即为了保证项目投产或生产经营活动的正常进行而了保证项目投产或生产经营活动的正常进行而投入的活劳动和物化劳动价值的总和。主要由投入的活劳动和物化劳动价值的总和。主要由固定资产和流动资产投资两部分构成。固定资产和流动资产投资两部分构成。2. 固定资产投资固定资产投资 是指用于建设或购置是指用于建设或购置固定资产固定资产所投入的资金。所投入的资金。 固定资产固定资产是指使用年限超过一年的房屋、建是指使用年限超过一年的房屋、建筑物、机器机械、运输工

22、具以及其他与生产经筑物、机器机械、运输工具以及其他与生产经营有关的设备、工具、器具等。营有关的设备、工具、器具等。3.流动资产投资流动资产投资 指项目在投产前指项目在投产前预先垫付预先垫付、在投产后、在投产后生产经营过程中生产经营过程中周转使用周转使用的资金。的资金。 流动资产是指可以在一年或者超过一流动资产是指可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产。年的一个营业周期内变现或者耗用的资产。应收及预付款应收及预付款（结算资金）（结算资金）存货存货（生产资金、成品资金）（生产资金、成品资金）现金现金（货币资金、储备资金）（货币资金、储备资金）流动资产投资流动资产投资4、无形资产投

23、资、无形资产投资 无形资产是指可供企业生产经营无形资产是指可供企业生产经营长期使用，但没有实物形态的特殊性长期使用，但没有实物形态的特殊性资产。资产。 包括：专利权、商标权、著作权、包括：专利权、商标权、著作权、土地使用权、非专利技术、商誉等土地使用权、非专利技术、商誉等 无形资产无形资产知识产权知识产权土地使用权土地使用权工业产权工业产权 专有技术：专有技术：非专利技术非专利技术其他无形资产：其他无形资产：如商誉、其他特许权等如商誉、其他特许权等文化产权文化产权版权版权专利权专利权商标权商标权著作权著作权三、三、 费用和成本费用和成本 费用泛指企业生产经营过程中发生费用泛指企业生产经营过程中

24、发生的各种耗费，是构成产品成本的基础。的各种耗费，是构成产品成本的基础。 生产费用生产费用费用费用 销售费用销售费用 管理费用管理费用 期间费用期间费用 财务费用财务费用各项直接支出各项直接支出各项间接费用各项间接费用产品成本产品成本投资决策活动常用的成本概念投资决策活动常用的成本概念1.会计成本会计成本 是会计记录在公司账册上的客观的和有形是会计记录在公司账册上的客观的和有形的支出。的支出。2.机会成本机会成本 是指将有限资源使用于某种特定的用途而是指将有限资源使用于某种特定的用途而放弃的其他各种用途的最高收益。放弃的其他各种用途的最高收益。以资源的稀缺性和多种选择方案为前提以资源的稀缺性和

25、多种选择方案为前提不是实际发生的成本，是一种不是实际发生的成本，是一种“观念成本观念成本”。3.沉没成本沉没成本指过去已经支出而现在已无法得到补偿的成本指过去已经支出而现在已无法得到补偿的成本4.变动成本和固定成本变动成本和固定成本 按照与产量的关系分类，成本可以分为固定按照与产量的关系分类，成本可以分为固定成本和变动成本。成本和变动成本。 固定成本是指在一定产量范围内不随产量固定成本是指在一定产量范围内不随产量变动而变动的费用。如固定资产折旧费，管理变动而变动的费用。如固定资产折旧费，管理费用等。费用等。 变动成本指总成本中随产量变动而变动的变动成本指总成本中随产量变动而变动的费用，如直接原

26、材料、直接人工费、直接燃料费用，如直接原材料、直接人工费、直接燃料和动力费等。和动力费等。固定成本特点：固定成本特点： 其总额在一定时期和一定业务量范其总额在一定时期和一定业务量范围内不随产量的增加而变动。围内不随产量的增加而变动。变动成本特点：变动成本特点： 其总额将随产量的增加而增加。其总额将随产量的增加而增加。单位固定成本：单位固定成本： 与产量的增减成反比。即产量增加时，与产量的增减成反比。即产量增加时，单位产品的固定成本减少。单位产品的固定成本减少。单位变动成本：单位变动成本： 单位变动成本不随产量变动而发生变动单位变动成本不随产量变动而发生变动例：某企业生产例：某企业生产A产品的设

27、计生产能力产品的设计生产能力15万件，现因市场销路问题只生产万件，现因市场销路问题只生产10万件，万件，销售价格为销售价格为50元元/件。全厂固定成本件。全厂固定成本150万万元，单位变动成本元，单位变动成本24元，单位产品的总成元，单位产品的总成本本39元（元（150/10 +24=39元）。现有一客元）。现有一客商提出以商提出以37元元/件的价格再订购件的价格再订购3万件，这万件，这样使生产能力达到样使生产能力达到13万件，问企业若接受万件，问企业若接受订货，是否会增加盈利。订货，是否会增加盈利。四、税收四、税收 国家（政府）为了满足其财政支出的需要，国家（政府）为了满足其财政支出的需要，

28、凭借政治权利，以法律的形式，固定地、强制凭借政治权利，以法律的形式，固定地、强制地、无偿地向社会取得财政收入的方式。地、无偿地向社会取得财政收入的方式。我国现行的税种：我国现行的税种：流转税：包括增值税、营业税、消费税和关税流转税：包括增值税、营业税、消费税和关税所得税：企业所得税、外商投资企业和外国企业所得所得税：企业所得税、外商投资企业和外国企业所得 税、个人所得税税、个人所得税财产税：包括房产税、车船税、遗产税、赠与税财产税：包括房产税、车船税、遗产税、赠与税 资源税：资源税：行为税：城市维护建设税、印花税、契税行为税：城市维护建设税、印花税、契税教育费附加教育费附加流转税：流转税： 以

29、商品经济作为经济前提，对生产流通过程中的以商品经济作为经济前提，对生产流通过程中的商品流转额和非商品流转额为征税对象征收的税。商品流转额和非商品流转额为征税对象征收的税。特点是：特点是：第一，以商品生产、交换和提供商业性劳务为征税前提，征第一，以商品生产、交换和提供商业性劳务为征税前提，征税范围较为广泛。税范围较为广泛。第二，以商品、劳务的销售额和营业收入作为计税依据，一第二，以商品、劳务的销售额和营业收入作为计税依据，一般不受生产、经营成本和费用变化的影响，可以保证国家能够般不受生产、经营成本和费用变化的影响，可以保证国家能够及时、稳定、可靠地取得财政收入。及时、稳定、可靠地取得财政收入。第

30、三，一般具有间接税的性质，特别是在从价征税的情况下，第三，一般具有间接税的性质，特别是在从价征税的情况下，税收与价格的密切相关，便于国家通过征税体现产业政策和消税收与价格的密切相关，便于国家通过征税体现产业政策和消费政策。费政策。第四，同有些税类相比，流转税在计算征收上较为简便易行，第四，同有些税类相比，流转税在计算征收上较为简便易行，也容易为纳税人所接受。也容易为纳税人所接受。A增值税增值税是以商品生产流通和劳务服务各个环节的增值是以商品生产流通和劳务服务各个环节的增值额为征收对象的一种流转税。额为征收对象的一种流转税。在我国，现行增值税是对我国境内从事销在我国，现行增值税是对我国境内从事销

31、售货物或者提供加工、修理、修配劳务以售货物或者提供加工、修理、修配劳务以及从事进口货物的单位和个人取得的增值及从事进口货物的单位和个人取得的增值额作为课税对象征收的一种流转税。额作为课税对象征收的一种流转税。 基本税率基本税率 17% 低税率低税率 13% 零税率零税率 小规模纳税小规模纳税4%, 6% 采用采用购进扣税法购进扣税法缴纳增值税。缴纳增值税。即允许在规定的范围内从当期销项税额中抵扣即允许在规定的范围内从当期销项税额中抵扣纳税人购进货物或者应税劳务时所支付或者所纳税人购进货物或者应税劳务时所支付或者所负担的增值税额（即进项税额）负担的增值税额（即进项税额）应纳税额应纳税额= 增值税

32、销项税额增值税销项税额- 增值税进项税额增值税进项税额销销项税额项税额=销售额（营业额销售额（营业额) * 适用税率适用税率进项税额：从销售方取得的增值税专用发票上进项税额：从销售方取得的增值税专用发票上注明的增值税额和从海关取得的完税凭证上注注明的增值税额和从海关取得的完税凭证上注明的增值税额明的增值税额习题： 某百货公司2月份从三亚公司购入灯具10万元，进货发票注明增值税税额为17000元，当月销售收入为12万元。则百货公司2月份应纳的增值税税额为多少? 税率：17000/100000=17%应纳税额：12000017%-17000=3400B 营业税营业税在我国境内有偿提供应税劳务、有偿

33、转让的无形资产和有偿转让不动产所有权的行为。应纳营业税税额应纳营业税税额=营业额营业额适用税率适用税率税率：税率： 3% 交通运输业，建筑业，邮电通信，文化体育交通运输业，建筑业，邮电通信，文化体育 5% 服务业，转让无形资产和销售不动产服务业，转让无形资产和销售不动产 金融保险业金融保险业 520% 娱乐业娱乐业C 消费税消费税是对特定的消费品和消费行为征收的一种税。是对特定的消费品和消费行为征收的一种税。应纳税额应纳税额=销售额销售额适用税率适用税率D资源税资源税是对在我国境内一些从事开采矿产品和生产盐是对在我国境内一些从事开采矿产品和生产盐的行为所征收的一种税。的行为所征收的一种税。应纳

34、税额应纳税额=应税数量应税数量单位税额单位税额E城市维护建设税城市维护建设税 是国家为了加强城市的维护和建设，向缴是国家为了加强城市的维护和建设，向缴纳增值税、营业税等的单位和个人征收的专用纳增值税、营业税等的单位和个人征收的专用于城市维护建设的一种税。于城市维护建设的一种税。 应纳税额应纳税额=实际缴纳的（增值税实际缴纳的（增值税+营业税营业税+ 消费税）税额消费税）税额适用税率适用税率F教育费附加教育费附加 是为了加快地方教育事业的发展，扩大地是为了加快地方教育事业的发展，扩大地方教育经费的资金来源而开征的。方教育经费的资金来源而开征的。应纳教育费附加额应纳教育费附加额=实际缴纳的（增值税

35、实际缴纳的（增值税+营业营业 税税+ 消费税）税额消费税）税额3%固定资产投资方向调节税固定资产投资方向调节税 对在我国境内从事固定资产投资行为的对在我国境内从事固定资产投资行为的单位和个人（不包括外商）单位和个人（不包括外商）征说的一种税。征说的一种税。固定资产投资包括基本建设、技术改造等。固定资产投资包括基本建设、技术改造等。其作用是贯彻国家产业政策，控制投资规其作用是贯彻国家产业政策，控制投资规模，引导投资方向，调整产业结构，加强模，引导投资方向，调整产业结构，加强重点建设以促进国民经济协调发展。重点建设以促进国民经济协调发展。所得税所得税企业所得税企业所得税:是指对企业的生产经营所得和

36、其他是指对企业的生产经营所得和其他所得征税。所得征税。33%的税率的税率两个照顾性税率：两个照顾性税率： 应税所得额不超过应税所得额不超过3万元：万元：18%应税所得额在应税所得额在3万元和万元和10万元之间（含万元之间（含10万元）：万元）：27%应纳税额应纳税额=应纳所得税额应纳所得税额税率税率应纳税所得额应纳税所得额=利润总额利润总额税收调整项目金额税收调整项目金额利润利润销售利润销售利润= 产品销售净额产品销售净额产品销售成本产品销售成本 产品销售税金及附加销售费用产品销售税金及附加销售费用 管理费用财务费用管理费用财务费用注：产品销售净额 = 产品销售总额 - （销货退 回 + 销货

37、折扣与折让）利润总额利润总额= 销售利润销售利润 投资净收益营业外投资净收益营业外 收入营业外支出收入营业外支出税后利润税后利润= 利润总额应交所得税利润总额应交所得税五、折旧五、折旧 （一）、设备磨损、补偿与折旧（一）、设备磨损、补偿与折旧设备的磨损及磨损规律设备的磨损及磨损规律磨损磨损 有形磨损（物理磨损）有形磨损（物理磨损） 无形磨损（精神磨损）无形磨损（精神磨损）（二）、设备磨损的补偿方式（二）、设备磨损的补偿方式大修理大修理现代化改进现代化改进更新更新（三）、设备的折旧（三）、设备的折旧 固定资产在长期使用过程中，要经受有形固定资产在长期使用过程中，要经受有形和无形磨损，会造成固定资

38、产使用价值和价值和无形磨损，会造成固定资产使用价值和价值的降低。为了保证生产过程的连续进行，企业的降低。为了保证生产过程的连续进行，企业应该具有重置固定资产的能力。应该具有重置固定资产的能力。 按期将设备磨损转成为产品的成本费用的方按期将设备磨损转成为产品的成本费用的方式，称为设备资产的折旧。式，称为设备资产的折旧。 按期转为产品成本费用的设备资产的损耗价按期转为产品成本费用的设备资产的损耗价值就是折旧费。值就是折旧费。计提折旧的方法：计提折旧的方法：1、平均年限法、平均年限法(直线法直线法) 平均年限法是指按固定资产使用年限平均计算折旧的一种平均年限法是指按固定资产使用年限平均计算折旧的一种

39、方法。方法。年折旧率是折旧对固定资产价值的比率。年折旧率是折旧对固定资产价值的比率。年折旧率固定资产原值年折旧额固定资产预计使用年限预计净残值固定资产原值年折旧额例：某企业购入一项原价为例：某企业购入一项原价为24300元的固定资产，估元的固定资产，估计残值为计残值为300元，估计使用年限为元，估计使用年限为4年，试计算每年的年，试计算每年的折旧金额。折旧金额。 年折旧额年折旧额=（24300-300）/4 = 6000元元折旧计算表折旧计算表平均年限法的优点是简单易行，比较适合于各时期使平均年限法的优点是简单易行，比较适合于各时期使用强度大致相同的固定资产项目。用强度大致相同的固定资产项目。

40、使用年限使用年限折旧费用折旧费用累计折旧金额累计折旧金额账面价值账面价值24300160006000183002600012000123003600018000630046000240003002、工作量法、工作量法指按固定资产所能工作的时数平均计算折旧的指按固定资产所能工作的时数平均计算折旧的一种方法。弥补了直线法不考虑使用强度。比一种方法。弥补了直线法不考虑使用强度。比较适用于生产设备，运输设备。计算公式如下：较适用于生产设备，运输设备。计算公式如下：按行驶里程计算：按行驶里程计算：按工作小时计算：按工作小时计算：年行驶里程单位行驶里程折旧额年折旧额总行驶里程残值原值单位里程折旧额*-例：

41、某企业购入一项原家为例：某企业购入一项原家为24300元的固定资产，估及残值为元的固定资产，估及残值为300元，估计使用年限为元，估计使用年限为4年，此固定资产估计耐用总时数为年，此固定资产估计耐用总时数为8000h,第一年至第第一年至第4年分别使用年分别使用2200h，2500h，2000h，1300h。试计算每使用。试计算每使用1h的折旧费及每年的折旧金额。的折旧费及每年的折旧金额。每使用每使用1h的折旧费的折旧费=（24300-300）/8000 = 3 元元/h使用年限折旧费用累计折旧金额账面价值243001660066001770027500141001020036000201004

42、2004390024000300加速折旧法：加速折旧法： 即在设备折旧期内，前期较多而后期较少地递即在设备折旧期内，前期较多而后期较少地递减提取折旧费，从而使设备资产磨损在估计耐减提取折旧费，从而使设备资产磨损在估计耐用年限中得到加速补偿的计提折旧费的方法。用年限中得到加速补偿的计提折旧费的方法。加速折旧法是一种税收优惠的措施。加速折旧法是一种税收优惠的措施。3、双倍余额递减法、双倍余额递减法折旧率是按直线折旧率的两倍计算的。折旧率是按直线折旧率的两倍计算的。实行此法，应当在固定资产折旧年限到期的前实行此法，应当在固定资产折旧年限到期的前2年内，将固定资产净值（扣除净残值）平均年内，将固定资产

43、净值（扣除净残值）平均摊销，使得每年的计提折旧在固定资产使用年摊销，使得每年的计提折旧在固定资产使用年限终了时，账面价值恰好与残值相符。限终了时，账面价值恰好与残值相符。%1002预计使用年限年折旧率例：进口一条生产线，按装完毕后，固定资产原值为例：进口一条生产线，按装完毕后，固定资产原值为200000元，预计净残值为元，预计净残值为8000元，预计使用年限为元，预计使用年限为5年，试用双倍余额递减法求各年的折旧额。年，试用双倍余额递减法求各年的折旧额。折旧率折旧率=2/5 = 40%第一年应提折旧第一年应提折旧=200000*40%=80000元元第二年应提折旧第二年应提折旧=（200000

44、-80000） *40%=48000元元第三年应提折旧第三年应提折旧=(120000-48000)*40% =28800元元第四年应提折旧第四年应提折旧 =(72000-28800-8000)/2 =17600元元第五年应提折旧第五年应提折旧 =(72000-28800-8000)/2 =17600元元使用年限使用年限折旧费用折旧费用累计折旧金额累计折旧金额账面价值账面价值20 000180 00080 000120 000248 000128 00072 000328 800156 80043 200417 600174 40025 600517 600192 00080004、年数总和法、

45、年数总和法将固定资产净值乘以一个逐年递减的分数计算将固定资产净值乘以一个逐年递减的分数计算每年折旧额的一种方法。资产的大部分价值可每年折旧额的一种方法。资产的大部分价值可在其寿命的前三分之一时间内被划销掉。在其寿命的前三分之一时间内被划销掉。/21）（预计使用年限预计使用年限已使用年限预计使用年限年折旧率和预计使用年限的年数总尚可使用年限年折旧率例：例： 固定资产原值为固定资产原值为50000元，残值元，残值2000元，预计使元，预计使用年限用年限5年，试按年数总和法求各年的折旧率和折旧年，试按年数总和法求各年的折旧率和折旧额。额。使用使用年限年限尚可使尚可使用年限用年限原值原值-净残值净残值

46、变动折变动折旧率旧率折旧费折旧费用用累计折旧累计折旧金额金额账面价账面价值值5000015480005/1516000160003400024480004/1512800288002120033480003/159600384001160042480002/156400448005200作业：某固定资产原值为作业：某固定资产原值为6500元，使用寿命为元，使用寿命为5年，年，使用寿命终了时的残值为使用寿命终了时的残值为500元，试分别用平均年限元，试分别用平均年限法，双倍余额递减法、年数总和法计算各年的折旧费。法，双倍余额递减法、年数总和法计算各年的折旧费。解：平均年限法：年折旧额解：平均年限

47、法：年折旧额=（6500-500）/5 = 1200元元双倍余额递减法：折旧率双倍余额递减法：折旧率=2/5 = 40%使用使用年限年限尚可使尚可使用年限用年限原值原值-净残净残值值变动变动折旧折旧率率折旧折旧费用费用累计折旧累计折旧金额金额账面价账面价值值65001560005/152000200045002460004/151600360029003360003/151200480017004260002/1580056009005160001/154006000500年数总和法年数总和法六、资金时间价值六、资金时间价值资金是社会再生产过程中能够增值的价值。资金是社会再生产过程中能够增值的

48、价值。资金的实质在于增值。资金的实质在于增值。资金增值的的必要条件是资金的运动。资金增值的的必要条件是资金的运动。1、资金时间价值的含义、资金时间价值的含义即即不同时间不同时间发生的等额资金在价值上发生的等额资金在价值上的差别。的差别。从投资者角度：资金的增值特性使其具有时间价值。从投资者角度：资金的增值特性使其具有时间价值。从消费者角度：对放弃现期消费的损失所应得到的从消费者角度：对放弃现期消费的损失所应得到的 必要补偿。必要补偿。2. 利息和利率利息和利率利息利息: 指占用货币使用权所负的代价或放弃资指占用货币使用权所负的代价或放弃资金使用权所获得的报酬。金使用权所获得的报酬。利润：利润：

49、则是把货币投入生产经营过程中而产生则是把货币投入生产经营过程中而产生的增值。的增值。 利息和利润是衡量资金时间价值的绝对尺度利息和利润是衡量资金时间价值的绝对尺度利率：利率：资金在单位时间内产生的增值（利润或资金在单位时间内产生的增值（利润或利息）与投入的资金额（本金）之比。利息）与投入的资金额（本金）之比。 利率是衡量资金时间价值的相对尺度利率是衡量资金时间价值的相对尺度3、单利与复利、单利与复利 单利单利 为仅按本金计算利息，对前期所获得的为仅按本金计算利息，对前期所获得的利息不再计息利息不再计息复利复利 即指在计算下一期利息时，要将上一期即指在计算下一期利息时，要将上一期的利息加入本金中

50、去重复计息，这就是通常所的利息加入本金中去重复计息，这就是通常所说的说的“利生利利生利”或或“利滚利利滚利”。 单利的计算公式单利的计算公式F=P（1+ n .i）复利的计算公式复利的计算公式F=P（1+ i) n 年份年份n年初欠款年初欠款年末欠利息年末欠利息年年 末欠本利和末欠本利和1PP i P(1+i)2P(1+i)P i P(1+2i)nP1+(n-1) i P i P(1+ n i)年份年份n年初欠款年初欠款年末欠利息年末欠利息年年 末欠本利和末欠本利和1PP i P(1+i)2P(1+i)P(1+i) i P(1+i)2nP（1+ i ） n-1P（1+ i ） n-1 i P(

51、1+ i) n（单利 ）习题某人拟从证券市场购买一年前发行的三年期年利率为14%（单利）、到期一次还本付息、面额为100元的国库券。若此人要求在余下的二年中获得12%的年利率。问：此人应该以多少的价格买入？（复利 ）习题某人以复利方式借款5000元，年利率为10%，则5年后应还款多少元？连续复利连续复利（理论上）（理论上）间断复利间断复利（实际应用）（实际应用）在上面我们讨论的利息的计算方法中，都涉及到计息周期的概在上面我们讨论的利息的计算方法中，都涉及到计息周期的概念，也就是事先确定在多长的时间内计算一次利息，如果计息念，也就是事先确定在多长的时间内计算一次利息，如果计息期小于计息周期，就不

52、计算利息。然而，根据资金时间价值的期小于计息周期，就不计算利息。然而，根据资金时间价值的定义，资金在每时每刻都应该具有时间价值。这样，计息周期定义，资金在每时每刻都应该具有时间价值。这样，计息周期就可以无限地缩短，直到趋近于零。由此，在复利的计算中就就可以无限地缩短，直到趋近于零。由此，在复利的计算中就出现了间断复利（普通复利）和连续复利的问题。出现了间断复利（普通复利）和连续复利的问题。当计息周期不趋近于零时，此时采用间歇性方当计息周期不趋近于零时，此时采用间歇性方法来计算利息，这种复利就叫做间断复利法来计算利息，这种复利就叫做间断复利 当计息周期趋近于零时，此时每时每刻都计算当计息周期趋近

53、于零时，此时每时每刻都计算利息，这种复利就叫连续利率利息，这种复利就叫连续利率 名义利率与实际利率名义利率与实际利率计息期，计息期，又称计息周期，为用以表示利息计算的时又称计息周期，为用以表示利息计算的时间间隔单位，计息期有年、季、月、日等。间间隔单位，计息期有年、季、月、日等。名义利率，名义利率，即表面上或形式上的利率，指与即表面上或形式上的利率，指与计息期不一致时的年利率，若与计息期相一致，计息期不一致时的年利率，若与计息期相一致，则名义利率等于计息期实际利率。则名义利率等于计息期实际利率。计息期实际利率计息期实际利率，是按计息期实际计息时所是按计息期实际计息时所取的利率。若名义利率为取的

54、利率。若名义利率为r，一年内计息次数为，一年内计息次数为m，则计息期实际利率为，则计息期实际利率为r/m实际利率，实际利率，与计息期实际利率等效的年利率，与计息期实际利率等效的年利率，常记为常记为i。月利率月利率1% “年利率年利率12%，每月计息一次，每月计息一次” 12%为名义利率为名义利率P=1000元元 年利率为年利率为12% 一年后的本利和一年后的本利和F每年计息一次每年计息一次 F=1000(1+12%)=1120元元每月计息一次每月计息一次 F=1000(1+1%)12=1126.8元元 相当于按年利率相当于按年利率 i=(1126.8-1000)/1000 100%=12.68

55、%按复利计算时，名义利率与年实际利率有关系式按复利计算时，名义利率与年实际利率有关系式 i=（1 + r/m ）m - 1推导推导:名义利率名义利率r 一年中计息次数为一年中计息次数为m 则一个计息周的利率为则一个计息周的利率为r/m ,一年后的本利和为：一年后的本利和为： F=P（1 + r/m ）m 按利率定义得实际利率为按利率定义得实际利率为 P（1 + r/m ）m P 当 m=1 i=r m 1 i r m i=er-1Pi= （1 + r/m ）m -1根据名义利率和实际利率的关系，我们可以发现：只要一根据名义利率和实际利率的关系，我们可以发现：只要一年中的计息次数（年中的计息次数

56、（m）不等于）不等于1，实际利率永远大于年名义，实际利率永远大于年名义利率，且计息次数越多，二者差别越大；当且仅当一年中利率，且计息次数越多，二者差别越大；当且仅当一年中的计息次数（的计息次数（m）等于）等于1时，实际利率才等于年名义利率。时，实际利率才等于年名义利率。 名义利率为名义利率为15%，不同计息周期的实际利率如表所示。，不同计息周期的实际利率如表所示。 计息周期对实际利率的影响计息周期对实际利率的影响计息周期计息周期计息次数计息次数各期利率各期利率r/m（%）实际利率（实际利率（%）年年115.0015.00半年半年27.5015.56季季43.7515.87月月121.2516.

57、08周周520.2916.16日日3650.0416.18无限小无限小 无限小无限小16.183由此可见，实际利率与年名义利率是由计息周期与付息周由此可见，实际利率与年名义利率是由计息周期与付息周期不相等造成的。期不相等造成的。 练习题：练习题：1、年利率、年利率 6%。本金。本金 100元。元。求：相应的实际利率。求：相应的实际利率。n每半年计息一次。每半年计息一次。n每月计息一次。每月计息一次。2、年利率、年利率 18%。本金。本金 2000元元,半年复利半年复利一次，试求一次，试求8年后的本利和。年后的本利和。1 、 i=（1 + 6%/2 ）2 - 1 i=（1 + 6%/12 ）12

58、 - 12 、 i=（1 + 18%/2 ）2 - 1 =18.81% F=2000（1+ 18.81%) 8 =7940.61 元元 F=2000（1+ 9%)16 =7940元元例：例： 甲、乙两个企业集资的年利率都是甲、乙两个企业集资的年利率都是12%，集资期限都是，集资期限都是10年，但甲企业是按年计息，而乙企业却是按季计息。问如果有一年，但甲企业是按年计息，而乙企业却是按季计息。问如果有一人想投资人想投资10万元，投在哪一个企业最好万元，投在哪一个企业最好(采用复利计息采用复利计息)?我们可以求出其实际利率为我们可以求出其实际利率为:甲企业甲企业乙企业乙企业很明显，乙企业的实际利率大

59、于甲企业的实际利率，这就是导致很明显，乙企业的实际利率大于甲企业的实际利率，这就是导致了投资者投资乙企业和投资甲企业所获得的利息不同了投资者投资乙企业和投资甲企业所获得的利息不同。%1211%1211)mr(1i1n%55.1214%1211)mr(1i4n如果投资者把资金投在甲企业，其年利率为如果投资者把资金投在甲企业，其年利率为12%，一年计息一，一年计息一次，即计息周期为一年，那么计息周期内的利率为次，即计息周期为一年，那么计息周期内的利率为12%，这样，这样，投资者投资者10年后可以获得的利息总额为年后可以获得的利息总额为: FP(1i)n 110(112%)10121.058(万元万

60、元) 同样，如果投资者把资金投在乙企业，其年利率也为同样，如果投资者把资金投在乙企业，其年利率也为12%，但，但一季计息一次，即计息周期为一季度，那么计息周期内的利率一季计息一次，即计息周期为一季度，那么计息周期内的利率为为3%，这样，投资者，这样，投资者10年后可以获得的利息总额为年后可以获得的利息总额为: FP(1i)n 110(13%)40122.62(万元万元) 由上面的计算，我们可以得出结论：投资者应该把资金投在乙由上面的计算，我们可以得出结论：投资者应该把资金投在乙企业，因为乙企业到期后比甲企业向投资者支付更多数额的利企业，因为乙企业到期后比甲企业向投资者支付更多数额的利息。造成这

61、一原因的根源在于乙企业的计息周期缩短了，从而息。造成这一原因的根源在于乙企业的计息周期缩短了，从而生产了名义利率和实际利率问题。生产了名义利率和实际利率问题。例题：若计息周期季利率为例题：若计息周期季利率为2%，则年名义利，则年名义利率为：率为：A、8%B、8.24%、C、12%、D、12.24%分析：若计息周期季利率为分析：若计息周期季利率为12%，则年名义，则年名义利率为利率为r=im=2%4=8%。B为年实际利率为年实际利率七、七、 现金流量图现金流量图 和和折现（贴现）折现（贴现）：把将来某一时点发生的资：把将来某一时点发生的资金金额换算成现在时点的等值金额。金金额换算成现在时点的等值

62、金额。 现金流量与现金流量与1、现金流量的概念、现金流量的概念 建设项目在某一时期内支出的费用称为现金流出建设项目在某一时期内支出的费用称为现金流出，取得的收入称为现金流入，现金的流出量和现金的，取得的收入称为现金流入，现金的流出量和现金的流入量统称为现金流量。流入量统称为现金流量。2 、现金流量图现金流量图 现金流量图是反映资金运动状态的图示，它是根现金流量图是反映资金运动状态的图示，它是根据现金流量绘制的。据现金流量绘制的。P0 1 2 3 4 n-1 n AF现金流量图的具体作法如下现金流量图的具体作法如下: : 1、作一水平轴线，在该轴线上划出等分间隔，每一个等分段代表一个时间期限（年

63、、季、月、周、日）；将始点定为零点，表示投资过程的开始时刻，沿轴线自左向右对每一等分间隔点依次连续编号。其中编号“n”表示第“n”期的终点，也就是第“n1”期的起点。 2、相对于水平轴线画出垂直箭头线，以表示项目在该时点上的资金流动情况。其中，箭头表示资金流动的方向：向上表示现金收入（正现金流量），向下表示现金支出（负现金流量）；箭线的长短代表资金额的大小。 3、在现金流量图标明利率的大小。4、现金流量图的画法与所处的立场有关。如某企业向银行借款100万元，年利率为8%，十年后归还银行215.9万元。这项资金流动业务，如果从企业角度出发，现金流量图如图1所示；如果从银行角度出发，现金流量图如图

64、2 100万元 215.9万元 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 i=8% i=8% 215.9万元 100万元 图1 现金流量图（企业角度） 图2 现金流量图（银行角度）由于各种经济活动情况不同，现金收支也各有不同。一般来说有如下几种情况： 一次支付经济活动：一次支付经济活动：即在整个时期现金流入和现金流出分别只有一次的现金流量。 多次支付经济活动：多次支付经济活动：即在整个时期现金流入和现金流出各有多次的现金流量情况。根据每次支付是否相等及是否连续，多次支付又分为等额连续支付和不等额连续支付及等额不连续支付和不等额连续支付。 等差支

65、付序列：等差支付序列：即每相邻两期支付按一个定数增加或减少的现金流量数列。 等比支付序列：等比支付序列：即每相邻两期支付按一个定比增加或减少的现金流量数列pF0 1 2n例例2：某建设项目投资额中，有：某建设项目投资额中，有2000万元为向万元为向银行贷款，如果贷款年利率按银行贷款，如果贷款年利率按8计，贷款期计，贷款期限为限为5年，年，5年末一次性归还本息，按复利计息，年末一次性归还本息，按复利计息，5年末应偿还的本利和为多少？年末应偿还的本利和为多少？解：按公式计算如下：解：按公式计算如下： F=P(1i)n=2000(10.08)5=2938.6万元万元 F =2000(F/P，8%，5

66、)=20001.4693 =2938.6万元万元pF0 1 2n例例2：某企业持有一国债债券，：某企业持有一国债债券，3年后到期能兑年后到期能兑付付100万元，利率以万元，利率以8复利计；由于企业现时复利计；由于企业现时资金周转发生困难，欲用债券去银行贴现，问资金周转发生困难，欲用债券去银行贴现，问其能贴现的现值为多少？其能贴现的现值为多少？解：现值为：解：现值为：复利系数表可以已知复利系数表可以已知 i ， n查复利值，还可以已知复查复利值，还可以已知复利值查利值查i ，n例例1：某人有：某人有1200元，现有报酬率为元，现有报酬率为8%的投资机会，的投资机会，经过多少年可使现有货币增加经过多少年可使现有货币增加1倍。倍。已知：已知：P=1200 i=8% F=2400 求求n=？ 2400=1200*(1+8%)n 查复利系数表：查复利系数表： (F/P,8%,n)=2例例2：现有：现有1200元，欲在元，欲在19年后使其达到原来的年后使其达到原来的3倍，选择投资倍，选择投资机会时最低可接受的报酬率为多少？机会时最低可接受的报酬率为多少？已知：已知：P=1200 F=3600 n=