2011年财务报表分析复习资料

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1、财务报表分析课程复习资料一、题型及分值1、单项选择题：22*12、多项选择题：10*23、判断说明题：4*24、简答题：3*65、计算题：4*8，或5个题总分值32分。二、重点说明：1、简答题：1-2章、10章2、计算分析题：3或4章有一题，5章两题，6-7章各一题三、分章节复习内容：第一章一、财务分析的内容（可能题型简答、多选，注意大点）P2-4六个大点。1、会计报表解读的三大内容。（1）会计报表质量分析（2）会计报表趋势分析（3）会计报表结构分析2、盈利能力分析3、偿债能力分析4、营运能力分析5、发展能力分析6、财务综合分析（简答，很重要）二、财务分析的基准（可能题型单选、多选）1、历史基

2、准在哪种情况下不得使用；P6（发生经营业务重组和变更时，企业新成立时）2、目标基准是财务分析人员综合企业历史财务数据和现实经济状况提出的理想基准（概念），一般使用财务预算作为目标基准。P7三、财务信息需求的主体（可能题型单选、多选、判断）P91、股东及潜在投资者。关注未来的发展（盈利）能力、投资风险及企业财务安全性。2、债权人。关注企业的偿债能力及企业的信用和违约风险。3、企业内部管理者。4、政府。5、企业供应商。关注与企业信用风险和偿债能力有关的财务信息。四、财务信息的内容（可能题型单选、多选、判断）1、会计信息与非会计信息P12注意市场信息是企业内部信息还是企业外部信息；GDP增长水平是宏

3、观经济信息还是微观经济信息。 二者都属于非会计信息。2、外部信息和内部信息五、会计信息的质量特征（可能题型判断）1、可比性（纵向可比和横向可比）P152、实质重于形式3、谨慎性（含义理解。注意“不应高估资产或者收益、低估负债或者费用”P16六、财务分析的程序（可能题型简答、多选，注意大点）P161.确立分析目标，明确分析内容2.收集分析资料3.确定分析评价基准4.选择分析方法5.做出分析结论，提出相关建议第二章一、资产负债表质量分析1、货币资金持有的动机（可能题型多选）交易、预防、投资2、货币资金持有的决定因素（可能题型简答、多选、判断、注意大点）企业规模、行业属性、企业融资能力、负债结构3、

4、存货质量分析的注意点：（理解）P32（1）存货的可变现净值与账面金额之间的差异（2）存货的周转状况4、非流动资产的金融资产的内容包括可供出售金融资产、持有至到期投资和长期股权投资。（可能题型多选）P345.固定资产质量分析时，应注意：（1）固定资产规模的合理性（2）固定资产的结构（3）折旧政策6、无形资产的确认条件：（可能题型简答、多选，注意大点）P40 五个大点7、无形资产的后续计量：（可能题型多选、判断）P40无形资产寿命能确定，可采用类似固定资产加速折旧的方法进行摊销，有产量限制的特许经营权或专利权，可采用产量法进行摊销；寿命不确定的无形资产不摊销，只进行减值测试。8、预计负债的主要事项

5、：（可能题型多选、判断）P48未决诉讼、产品质量担保、亏损合同、重组义务二、资产负债表结构分析（可能题型单选、多选）资产负债表结构包括：资产结构、资本结构、所有者权益结构、负债结构1、 资产结构的含义及影响因素：P67简答或多选（1） 企业内部管理水平（2） 企业规模（3） 企业的资本结构（4） 行业因素（5） 经济周期理解行业因素：P68判断对于制造业企业，固定资产占有较大比重；技术水平高的企业固定资产比重较大；劳动密集型企业流动资产比重较大。2、资产结构的三种结构：保守型、适中型、激进型P69 选择3、资本结构的影响因素：（可能题型简答）（1）企业面临的筹资环境（2）资本成本与融资风险（3

6、）行业因素（4）企业生命周期（5）获利能力和投资机会4、企业生命周期的理解：（可能题型多选、判断）P71倒数第二段成长期的企业，债务融资比率较高；成熟期的企业，债务融资比率较低5、企业的风险态度：（可能题型多选）P72-73保守型、适中型、风险型6、共同比财务报表分析（1）共同比资产负债表：各项目占总资产的比率，选择总资产作为总体指标P63（2）共同比利润表：各项目占主营业务收入的比率P23注意：1、2章可能有两个简答题，10章一个简答题，共18分，但不能只掌握三个简答题，因为是两套题抽选第三章一、利润表的质量分析1、营业收入的内容及注意问题：（可能题型简答、单选、判断、注意大点）P75-77

7、五个大点营业收入是企业创造利润的核心，最具有未来的可持续性（选择、判断）2、资产减值损失（可能题型判断）P81 并非所有资产的减值准备在计提后不能转回3、公允价值变动净损益（可能题型判断）P81倒数第3行-1行公允价值变动净损益出现正值并不表明企业当期一定获得的未实现的投资收益，反之为负值也并不表明出现的是未实现的投资损失。4、每股收益的概念P84注意：第二章或第三章有一个关于比较资产负债表或比较利润表的计算分析，列出两期报表的数值，计算差额和增长率，并作简要分析，其中计算占三分之二的分，分析占三分之一的分。增长额=报告期-基期 增长率=增长额/基期例如：43.某公司2007和2008年末的比

8、较资产负债表有关数据如下：单位：元项目2007年2008年差额百分比流动资产：速动资产3000028000存货5000062000流动资产合计8000090000固定资产净额140000160000资产总计220000250000负债：流动负债4000046000长期负债2000025000所有者权益：实收资本130000130000盈余公积1800027000未分配利润1200022000所有者权益合计160000179000负债及权益合计220000250000要求：（1）将以上比较资产负债表填写完整；（2）分析总资产项目变化的原因；（3）分析负债项目变化的原因；（4）分析所有者权益项目变

9、化的原因；（5）指出该公司应该采取的改进措施。（09年10月综合）分析可略一点，本次只占2-3分第四章一、现金流量的三种分类（可能题型多选）P94经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量二、现金流量表的编制方法（可能题型多选）P94第二段全部1、直接法：编制的起点及优点 （营业收入）2、间接法：编制的起点及优点 （净利润）三、现金流量表分析的作用（可能题型简答、多选注意大点）P941.评价企业利润质量2.分析企业的财务风险3.预测企业未来现金流量四、现金流量表的质量分析（重点关注整体质量分析）1、两个方面：先整体后各项目分析。（可能题型多选、判断）P95倒数第三行P952、投资活动

10、现金净流量大于或等于零的两种结论：（可能题型多选、判断）P99倒数第二段对于一个健康的、正在成长的公司来说，经营活动现金净流量一般应大于零，投资活动的现金净流量应小于零，筹资活动的现金净流量应正负相间。P103第四段五、现金流量结构分析的内容：（可能题型多选）P111倒数第3行1行第五章（重点）计算题有2题。其中有1个计算题，主要注意8个指标的单个计算。并参考09.4和10.4的考题（附后）。另1个计算题是根据各指标之间的关系编制预计资产负债表。主要参考模拟题一的42题的题型。一、偿债能力分析的意义与作用：（可能题型多选，注意大点）P119二、短期偿债能力的影响因素（可能题型多选）P124三个

11、大点三、短期偿债能力的指标计算：营运资本、流动比率、速动比率、现金比率的公式四、影响短期偿债能力的特别项目：（可能题型多选）P140五、影响企业长期偿债能力的因素：（可能题型多选）P142三个大点。六、长期偿债能力的指标计算：资产负债率、产权比率、权益乘数、利息保障倍数的公式参考例题：1.四方公司全部采用赊销方式，“应收账款”、“存货”、“股本”的期初余额与期末余额相同，期初总资产是期末总资产的80%，期初留存收益为400 000元，当前的市价为6元股，2005年的资产负债表和损益表的有关数据如下（单位：元）：四方公司资产负债表资产金额负债及所有者权益金额货币资金7000应付账款应收账款净额应

12、交税金50000存货长期负债固定资产净值2800000股本（每股面值1元）3000000留存收益总计7200000总计7200000四方公司损益表项目本年累计数产品销售收入7000000减：产品销售成本4000000毛利3000000减：产品销售费用90000管理费用900000 财务费用（全部为利息费用）100000营业利润1910000加：营业外收支净额90000利润总额2000000减：所得税600000净利润1400000另外，通过对四方公司的会计报表的分析得出的有关数据如下：（1）流动比率为2.2； （2）产权比率为0.8； （3）速动比率为1.2；（4）流动负债为2000000元。

13、要求：（1）计算资产负债表中的未知数；（2）计算存货周转率、应收账款周转率、利息保障倍数、销售毛利率、销售净利率、总资产收益率、净资产收益率；（3）计算基本每股收益、每股股利、股利支付率、股利收益率和市盈率。2.大华公司2006年年末部分资料如下：单位：元项目2006年末货币资金15 800短期投资债券投资36 500其中：短期投资跌价准备5 500应收票据46 000固定资产8 970 000其中：累计折旧960 000应收帐款2 546 000其中：坏帐准备380 000原材料94 900应付票据569 400应交税金365 400预提费用68 540长期借款基建借款900 000要求：（

14、1）计算该企业的营运资本；（2）计算该企业的流动比率；（3）计算该企业的速动比率。（08年1月）3某公司2006年度销售收入为750万元，利息费用为45万元，税前利润为150万元，其他有关财务资料如下：资产负债表2006年12月31日 单位：万元资产年初年末负债及所有者权益年初年末流动资产流动负债205250货币资金5045长期负债345360应收帐款净额160190负债合计550610存货192244所有者权益合计650690待摊费用2336流动资产合计425515固定资产净值620650无形资产155135总计12001300总计12001300要求：根据上述资料计算年初与年末的资产负债率

15、、所有者权益比率、产权比率、有形净值债务比率和本年的利息保障倍数。（08年1月）第六章一、企业营运能力分析的目的：（可能题型多选、注意大点）P168三个大点二、流动资产周转情况的计算：以现金周期的公式为计算起点，相应计算应收账款、应付账款和存货的周转天数。P181的公式。主要参考09.4和10.4的考题。09年4月35题例：某企业部分数据如下：（1）年初存货为120万元，年末流动负债100万元，流动比率为2，速动比率为1.2，销售成本为200万元。（2）年初应收账款为50万元，年末为58万元，全年销售收入净额为300万元，其中赊销收入为90%。（3）应付账款周转天数为52天。计算：（1） 存货

16、周转天数（2） 应收账款周转天数（3） 现金周期营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数现金周期=营业周期-应付账款周转天数第七章一、盈利能力分析的主体：（可能题型多选）P195-196四大主体二、盈利能力的计算：1、与销售有关的盈利能力的计算：主要是销售毛利率和销售净利率两个公式。P214、P2162、与股本有关的盈利能力的计算：每股收益、每股股利、市盈率、股利支付率和股利收益率的计算公式。（09年4月36题）主要是单个指标的计算。主要参考09.4和10.4的考题。三、稀释性潜在普通股的内容：（可能题型多选、判断）P222稀释性潜在普通股包括：可转换公司债券、认股权证、股份期权认股权证、股份

17、期权等的行权价格低于当期普通股平均市场价格时，才具有稀释性。（判断）第八章一、产品竞争能力分析的内容（可能题型多选、简答，注意大点）P233-234四个大点。产品质量、产品品种、产品成本和价格、产品售后服务二、企业竞争策略分析的两种政策的分析重点：（可能题型多选、判断）P235第三段理解。采取外向规模增长的政策，重点放在企业资产或资本的增长上；采取内部优化型的增长政策，重点放在销售增长及资产使用效率上三、企业所面临的周期类型（经济周期、产品生命周期、产业生产周期、企业生命周期）产品生命周期的四个阶段：（可能题型多选）P236四、周期分析的焦点。是产品生命周期和企业生命周期都是针对微观环境特征与

18、发展趋势进行描述。P238倒数第9-7行。五、指标分析法（可能题型选择、判断）P240-241第九章一、审计报告对财务分析的影响（可能题型选择、判断）P258-2591、保留意见的审计报告对财务分析的影响（可信度有所降低）2、否定意见的审计报告对财务分析的影响（可信度大大降低）3、无法表示意见的审计报告对财务分析的影响（可读性最差）二、资产负债表日后事项的种类：（可能题型多选）P262-263常见的调整事项和非调整事项包括哪些？选择三、不视为关联方的内容：（可能题型选择、判断）P267-268与企业正常往来的单位和个人；与该企业共同控制合营企业的合营者之间；仅仅同受国家控制而不存在控制、共同控

19、制或重大影响关系的企业四、关联方交易的披露的原则和内容：（可能题型选择、判断）P268-269第（2）点（3）点例：企业与关联方发生关联方交易的，应当在附注中披露：关联方关系的性质、交易类型、交易要素；而对外提供合并报表的，已经包括在合并范围内各企业之间的交易不予披露。五、会计估计和会计政策的内容：（可能题型多选，列出几项内容，确定哪些属于会计政策，哪些属于会计估计）第十章一、财务综合分析与评价的意义、特点；（可能题型多选、简答，注意大点）P287-289二、沃尔评分法的基本步骤：（可能题型简答，注意大点）P291-293六个大点并注意以下几点：1、选择财务比率的原则有哪三个（可能题型多选）；2、最关键及最困难的步骤是第二步和第三步。P292-293三、杜邦分析的核心指标是权益收益率或净资产收益率或所有者权益报酬率或权益净利率。选择题P295权益净利率=销售净利率资产周转率权益乘数四、杜邦分析法的分析步骤（能获取的信息）：（无计算题）多选净资产收益率、总资产收益率、销售净利率、总资产周转率、权益乘数、企业收入与费用、企业资产负债与股东权益（资产规模过大，结构不合理，可能存在闲置或低效；负债规模过大，结构不合理，企业风险增大；股东权益规模代表了企业的自有资本实力）特别注意P300第三段、第四段、第五段。杜邦分析将企业盈利能力、营运能力、风险与偿债能力都都联系在一起。