基金从业科目二考前必备知识点

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1、基金从业科目二考前必备知识点(8)基金从业科目二考前必备知识点1、优先无保证债券是公司债的主要形式。2、通常而言，收益率曲线的正常形态是上升收益曲线。3、浮动利率二基准利率+利差。4、本质上，回购协议是一种“证券抵押贷款”。5、若采用实物交割，回购利率“较低”。6、金融期权交易实际上是一种权利的“单方面让渡”。7、互换合约交换的是双方认为等值的现金流。& 资产二负债+所有者权益。9、方差表示的是一组数据的离散程度。10、利息倍数是企业偿债能力的风险指标。11、长期待摊派费用不是利润表的构成。12、实际利率是扣除通货膨胀补偿后的利息率。13、及其利率和远期利率的区别在于计息的起点不同。14、中位

2、数适用于偏斜分布。15、企业第一会计报表是“资产负债表”。16、现金流量表按收付实现制编制。17、备兑权证是银行、金融机构备在那以供队副的权证。18、可转让债券6个月后可转股票，转换权利最长持续 6年，最后1年。19、PMI50，经济在发展，反之，在衰退。20、认股权证的价值二内在价值+时间价值。21、股票拆分和合并不改变股东的权益。22、投资产品的风险咼意味着“潜在”收益咼。23、优先股无表决权，拿固定比例的股息。24、企业剩余财产清算，普通股排最后。25、定向增发的特定对象：公司控股股东、战略投资者、实际控制 人及其控制的企业。26、公司分立，不能回购自己公司的股票。27、经济附加值模型是

3、股票估值的内在价值法。28、上市公司增发新股，可以面向少数特定机构和个人。29、行业发展：初创、成长、成熟、衰退。30、股票风险的内涵是预期收益的不确定性。31、上市公司配股后，股东持股比例不变，公司发行在外的总股数 增加。32、可转债转换后，公司实收资本和股份总数都增加。33、管理层质量不是“行业因素”。34、市盈率二每股市价/每股盈利二每股花的钱能够给股东带来的收 益=越小越好。35、股票清算只剩实际价值（就给这么多钱，爱卖不卖）。36、公司留存收益属于公司内部的资金。37、优先股的优先主要体现在股息分配和剩余资产清偿的优先。38、清算时，债权先于股权。39、公司的资本结构指债务资本和权益

4、资本的比40、股票在公司存续期间内是一笔稳定的自有资本41、股东参与公司重大决策权利的大小取决于持股的比例。42、股票的账面价值总数二净资产43、股票的清算价值是实际价值。44、内在价值二理论价值二现值。45、全球存托凭证发行地和交易地在伦敦证交所和卢森堡证交所。46、回售条款二从谁那买的，卖回给谁二投资者权益47、权证卖出方没有权利放弃行权。48、认股权证过了行权时间则失去价值。49、对于包含大量现金的公司，市净率是更为理想的比较估值指标。50、发行人的信用等级改变不影响固定利率债券要偿付的利息。51、我国银行间市场属于场外交易市场。52、久期二债券价格和市场利率的变动；凸度二收益率曲线的弯

5、曲程 度。53、浮动利率在市场利率上行的环境中具有较低的利率风险。54、对于持有到期的投资者，流动性风险不重要。55、流动性强的债券收益率低。56、中国人民银行能发国债，不能发金融债券。57、回购协议是一种证券抵押贷款，以国债抵押为主。58、债券投资管理中的免疫法，主要运用了久期的原则。59、大额可转让存单不能提前支取，发行人是银行。60、利率水平下降，已发债券的市场价格一般将上升。61、政府不能直接发行债券，一般是委托相关的银行进行操作。62、通货膨胀连接债券能反应通货膨胀的变化。63、商业银行的柜台是现券交易。64、影响债券到期收益率的因素是票面利率、债券市场价格、计息 方式、再投资收益率

6、。65、信用利差随着经济周期的收缩而扩张。66、信用利差二贷款或证券收益-无风险证券的收益。67、货币市场工具的交易额度一般较大。68、 若采用实物交割，回购（回收）利率较低（因为麻烦）。69、货币基金（投资于货币市场工具的基金）在银行间回购市场兼 有资金需求方和资金共给方的双重角色。70、央行票据没有1个月的。71、短期融资券对资金的用途没有明确限制，主要目的是为了获得 短期流动性。72、 中期票据由银行间市场发行，时间通常3-5年，采用注册发行, 最大额度不超过企业净资产的40%。73、同业拆借是为了缓解短期流动性紧张，起源于存款准备金制度， 最短隔夜，最长一年。74、一般的票据贴现不超过

7、6个月。75、商业票据利率比银行优惠利率高。76、资信良好的公司通常采用直接发行商业票据。77、同业存款二同业存单78、期货可以实物交割79、远期合约不是一种标准化的合约，期货合约是。80、期权和信用违约互换是单边合约。81、衍生工具中，基础模块和架构模块相对应。82、沪深300股指期货最低交易保证金为合约价格的 8%。83、看跌二买入看跌期权；看涨二买入看涨期权。84、所有衍生工具可以实物，也可以现金交割。85、结算风险是指因交易对手无法按时付款或按时交割造成的损 失。86、互换合约互换的是标的资产。87、金融期货中外汇期货最先产生。88、期货合约的交易时间是由期货交易所决定的。89、交易保

8、证金二初始保证金二弥补亏损+维持保证金。90、盯市制度（逐日结算）是期货交易的最大特征。期货大多数采 用对冲平仓。91、远期合约没有杠杆效应。92、期权的时间价值与到期时间和标的资产价格波动有关。93、信用违约互换（CDS） 方向另一方出售的是信用，不是信誉94、互换双方不是零和博弈（一方赢一方输），是双赢。95、企业进行杠杆并购，对其现金流的要求高。96、普通的合伙人有独立的经营管理权。97、地产投资主要投资未开发的土地。98、99、100101102103104105106107108109110111112房地产投资信托基金能在证券交易所挂牌上市（符合相关条件 即可）。另类投资品由于缺乏

9、数据来源，定价（估值）困难。由于缺乏 流动性会导致估值不准。成长权益投资者更偏好于在后期提供资金协助上市。证券投资组合中的黄金是为了规避风险。我国的黄金ETF主要投资于上海黄金交易所的黄金产品。REITs （房地产信托投资基金）绝大多数投资于美国房地产市 场。另类投资产品与股票具有较低的相关性。机构投资者更偏好另类投资因为市场信息不对称， 机构更容易 获利。大型企业的风险管理部门不属于私募股权投资机构。J曲线在投资项目后期才能带来正的收益。私募股权最广泛的投资战略：风险投资、成长投资、并购投资、 危机投资、私募股权二级市场投资。风险投资的主要目的是通过资本的退出， 从股权增值中获取高 回报。杠

10、杆收购是最常见的并购投资，关键在举债，债权融资比例较 高。危机投资形式多种多样。私募股权最佳退出途径是IPO （首次公开发行）。113、房地产权益基金 不包括无限责任公司。114、艺术品不属于大宗商品。多数大宗商品的投资方式为投资大宗 商品衍生工具。115、投资者需求与个人偏好及家庭情况都有关系。116、投资政策说明书的内容不包括确定收益。117、证券组合管理过程中，确定证券品种的决策一般在“构建证券 投资组合”（选产品）步骤进行。118、多数投资者，年纪越大，风险承受能力越低。119、投资组合管理流程不包括推荐理财产品。120、不同的机构对投资者划分不同。121、投资者的婚姻状况属于家庭状况

11、，不属于个人状况。122、QFII在中国境内的投资受限不包括地域限制。123、机构对投资者每年重新评估一次。124、风险厌恶程度不决定投资者的风险承受能力。125、分析投资者需求是制定投资政策说明书的关键环节。126、资本市场线反映了有效组合的回报率与以标准差表示的风险 之间的线性关系。127、 主动管理型股票基金目标是超越业绩比较基准，获得超额阿尔 法（a）。128、投资组合内成分证券的相关程度越低分散风险效果越好。129、强势有效市场，采用完全消极保守型策略。130、衡量股票风险的指标是B。131、如果证券市场是有效市场，则投资工具价格能够反映所有可获得信息。证券价格会迅速调整到位。132

12、、买入并持有属于消极型资产配置策略。133、马科维茨理论中，组合期望收益率相同，方差越小越好。134、有效前沿中，切点组合不含无风险资产。135、无风险资产与市场组合的连线被成为资本市场线。136、沪深300采取派许加权法计算。137、融资融券要求开户时间达到18个月，资金不低于50万。138、分析股票基金组合特点的指标不包括跟踪误差。139、 货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过20%140、风险价值是指可能发生的最大损失。141、保本基金是一种半封闭式基金。142、分级基金，在折算后，部分基金份额转为母基金份额，风险收 益特征会发生改变。143、信息比率较大的基金，表现相对较好。144

13、、特雷诺比率考虑的是系统风险。145、 时间加权收益率衡量的是基金经理人的绝对表现。它（时间加 权收益率）考虑了分红在投资。146、基金业绩比较基准并非固定不变。147、200172日起，银行间债券市场现券交易采用的交易方式为净价交易。148、公募基金场内交易的一级结算由基金托管人作为结算参与人 与中国结算公司完成资金交收。149、正确交易价格不是证券登记机构确认。150、境外托管机构托管人资格对机构高级管理人员没有要求。151、共同对手方属于场内证券交易清算交收制度，不属于交易制 度。但我国资产的场内资产清算主要采用托管人结算和券商结 算模式。152、买卖股票和基金的过户费属于中国结算公司的

14、收入。153、银行采用货银对付制度。154、交易所交易资金清算不包括权证交易。155、技术系统可以标准化，操作无法标准化。156、专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易（T+0）.157、A股，我国证券交易对证券做除权处理的时间为权益登记日的 次以交易日。158、质押式回购最长时间为1年。159、基金合同生效前的律师费不由基金财产承担。160、持仓集中度分析通常分析前10位股票。161、基金估值小组成立的目的是针对活跃市场上没有市价的投资 品种和不活跃的投资品种提出具体估值意见。162、基金估值的最终结果由基金管理人对外公布。163、同一基金管理人管理的基金不可以合并核算。164、

15、基金会计报表分析与普通企业会计报表分析的内容有差异165、QDII每周披露一次，若投资于衍生工具，每个工作日披露一 次。166、证券投资基金的估值，通常按照收盘价对上市流通的有价证券 进行估值。167、货币基金管理费不高于 0.33%,封闭式股票基金基金净值的 0.25%固定收取，开放式基金低于 0.25%168、活跃市场上有市价的，采用市价估值。169、基金的会计核算对象包括资产类、负债类、损益类、资产负债 共同类（公共类）、所有者权益类。170、基金存款利息按日计提，按月支付。171、基金份额净值变化率不是基金复核的内容。172、上市公司出售资产，不需要进行基金资产会计核算。173、 基金份额净值计价错误达到0.5%勺时候，应当公告，并报监管 机构备案。174、占基金份额很小的比例发生重大转变，无需暂停估值。175、QDII估值后2个工作日内披露结果。176、 我国债券基金管理费低于1%股票基金为1.5%衍生工具基 金管理费最高（跟风险成正比）。177、国际基金托管年费0.2%178、上市年费属于基金运作费，不属于基金交易费。179、封闭式基金只能现金分红。180、卢森堡是目前全球最大的 UCITS基金注册地