2018年注册会计师《财务成本管理》模拟试题(8)

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1、2018 年注册会计师财务成本管理 模拟试题( 8)一、单项选择题1. 各种持有现金的原因中，属于应付未来现金流入和流出随机波动的需要 是 ( ) 。A. 交易需要B. 预防需要C. 投机需要D. 长期投资需要2. 持有过量现金可能导致的不利后果是 ( ) 。A .财务风险加大B .收益水平下降C.偿债能力下降D .资产流动性下降3. 为满足投机性需要而特殊置存过多的现金，使用这种方式更多的是 ( )A. 酒店B. 企业C. 农场D. 投资公司4. 在确定现金持有量时，成本分析模式和存货模式均需考虑的因素是 ( )A. 机会成本B. 交易成本C. 短缺成本D. 管理成本5. 当其他因素不变时，

2、下列哪些因素变动会使流动资产投资需求减少 ( ) 。A. 流动资产周转天数增加B .销售收入增加C. 销售成本率增加D. 销售利润率增加6. 下列各项属于存货变动订货成本的是 ( ) 。A. 差旅费B .商品买价C.存货占用资金应计利息D .存货的保险费7. 以下表述中属于企业为了满足预防动机而持有现金的是 ( ) 。A .为满足日常生产经营需要购买原材料而持有现金B .预期原材料价格上涨而持有现金C.为适时购入廉价原材料而持有现金D .为适时购入价格有利的股票而持有现金8. 公司持有有价证券的年利率为 6%，公司的现金最低持有量为 2500 元， 现金余额的返回线为 9000 元，如果公司现

3、有现金 21200元，则根据随机模型应 将其中的 ( ) 元投资于证券。A. 12200B. 0C. 8000D. 187009. 某企业预测的年度赊销额为 1000万元，应收账款平均收账天数为 45 天，变动成本率为 60%，资金成本率为 10%，则该企业应收账款的机会成本为 ( ) 万元。A. 7.5B. 0.11C. 12.50D.0.1610. 运用随机模式和成本分析模式计算现金持有量，均会涉及到现金的 ( ) 。A. 机会成本B. 管理成本C. 短缺成本D. 交易成本11. 在现金持有量确定的存货模式下，企业持有的现金数量越少，则 ( ) 。A. 机会成本越高，交易成本越高B. 机会

4、成本越低，交易成本越高C. 机会成本越低，交易成本越低D. 机会成本越咼，交易成本越低12. 某企业每年耗用丙材料 7200千克，单位存储成本为 2 元，一次订货成 本 50 元。则丙材料每年订货次数和订货周期分别为 ( ) 。A. 12 次， 1 个月B. 3 次， 4个月C. 6 次， 2 个月D. 2 次， 6 个月13. 假设某企业每月需要甲材料 1000公斤，每公斤月储存成本为 5 元，一 次订货成本为 100 元，则相邻两次订货的订货间隔期为 ( ) 天。 (一个月按 30天 计算。 )A. 5B. 6C. 7D. 814. 不适当地延长信用期限，会给企业带来的不良后果是 ( )

5、。A. 机会成本增加B. 坏账损失减少C. 收账费用减少D. 存货占用资金增加15. 下列各项中，与再订货点无关的因素是 ( ) 。A. 经济订货量B. 日耗用量C. 交货天数D .保险储备量16. 某企业全年需要A材料3600吨，单价100元/吨，目前每次的订货量和 订货成本分别为 600吨和 400元，则该企业每年存货的订货成本为 ( ) 。A. 4800B. 1200C. 3600D. 240017. 利用成本分析模式控制现金持有量时，若现金持有量超过总成本线最低 点时( ) 。A. 机会成本上升的代价大于短缺成本下降的好处B. 机会成本上升的代价小于短缺成本下降的好处C. 机会成本上升

6、的代价等于短缺成本下降的好处D. 机会成本上升的代价大于转换成本下降的好处18. 甲公司规定在任何条件下其现金余额不能低于 5000 元，现已知现金返 回线的数值为 6250元，则其现金量的控制上限应为 ( ) 元。A. 8750B. 11250C. 6250D. 500019. 某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为 200000元，每次 转换有价证券的交易成本为 400 元，有价证券的年利率为 10%。达到现金持有 量的全年交易成本是 ( ) 元。A. 1000B. 2000C. 3000D. 400020. 采用随机模式控制现金持有量，计算现金返回线 R的各项参数中不包括 ( )

7、 。A. 每次现金与有价证券转换时发生的固定转换成本B. 现金存量的上限C. 有价证券的日利率D. 预期每日现金余额的标准差21. 在流动资产投资政策中，宽松的流动资产投资政策的 ( ) 。A. 流动资产投资规模，风险最小，收益性最差B. 流动资产投资规模最小，风险，收益性C. 流动资产投资规模最小，风险最小，收益性最差D. 流动资产投资规模，风险，收益性最差22. 采用宽松的流动资产投资政策的特点是 ( ) 。A. 较低水平的流动资产与销售收入比率B. 较高的运营风险C. 较高的投资收益率D. 较高水平的流动资产与销售收入比率23. 某企业每年耗用甲材料 5000千克，单位存储成本为 2 元

8、，一次订货成 本 18 元。则甲种材料每次的经济订货批量和与批量有关的存货总成本分别为( ) 。A. 270 千克， 540元B. 290 千克， 580元C .300千克， 600 元D .311千克， 622 元24. 企业为了使其持有的交易性现金余额降到最低，可采取 ( ) 。A. 力争现金流量同步B .使用现金浮游量C. 加速收款D .推迟付款25. 某企业每次转换有价证券的固定成本为 100 元，有价证券的年利率为 9%，日现金净流量的标准差为 900元，现金余额下限为 2000元。若 1年以 360 天计算，该企业的现金余额上限为 ( ) 元。A. 20100B. 20720C.

9、19840D. 3564026. 成本分析模式下的现金持有量是使以下各项成本之和最小的现金持有量 ( ) 。A. 机会成本和交易成本B. 机会成本和短缺成本C. 管理成本和交易成本D. 管理成本、短缺成本和交易成本27. 某企业采用随机模式对现金持有量进行控制 ,当现金持有额达到上 , 企业 要投资 10万元于有价证券 , 企业认为无论何时其现金余额均不能低于 2 万元。 若企业目前的现金余额为 17万元,则需要投资有价证券 ( ) 万元。A. 5B. 7C. 10D. 1528. 企业评价客户等级，决定给予或拒绝客户信用的依据是 ( ) 。A. 信用条件B. 收账政策C. 信用标准D. 信用

10、政策29. 企业持有一定量的短期有价证券，主要是为了维护企业资产的流动性和 ( ) 。A. 企业资产的及时变现性，从而维护企业良好的信誉B. 正常情况下的现金需要C. 非正常情况下的现金需要D .企业资产的收益性30. 下列说法正确的是 ( ) 。A. 每日成本流转额=每日销售额X销售利润率B. 总流动资产投资=流动资产周转天数X每日成本流转额C. 流动资产周转天数=现金周转天数+存货周转天数D. 权益资本收益率二销售净利率X权益乘数31. 假定某公司的现金返回线为 8694 元，现金控制的上限为 22082 元，公 司认为任何时候其银行活期存款及现金余额均不能低于 2000 元，当公司的现金

11、 余额达到 24000元时，该公司应该采取的措施是 ( ) 。A .抛售有价证券 15306 元，使现金持有量回升B .购买有价证券 15306 元，使现金持有量下降C .抛售有价证券 1918元，使现金持有量回升D .购买有价证券 1918元，使现金持有量下降32. 某企业全年需用A材料2400吨，每次的订货成本为400元，每吨材料 年储备成本 12 元，则每年订货次数为 ( ) 次。A. 12B. 6C. 3D. 433. 某公司每年耗用戊材料 7200千克，公司订货日至到货期的时间为 15 天，一年按 360 天计算。则再订货点为 ( ) 千克。A. 480B. 300C. 500D.

12、25034. 某企业有关资料如下：货币资金 616 万元，应收账款 1849万元，存货 616 万元，固定资产 4950万元，短期借款 1000万元，应付账款 465万元，则 该企业维持日常经营所需的资金为 ( ) 万元。A. 1616B. 6566C. 1000D. 471735. 已知某种存货的全年需要量为 36000 个单位，该种存货的再订货点为 1000个单位，则其交货期应为 ( ) 。A. 36 天B. 10 天C. 18 天D. 12 天36. 企业信用政策的内容不包括 ( ) 。A. 确定信用期间B. 确定信用条件C. 确定现金折扣政策D. 确定收账方法二、多项选择题1. 企业储

13、存存货的原因有 ( ) 。A. 使资产总额更多B. 保证生产的经营需要C. 保证销售的经营需要D .出自价格的考虑A. 净营运资本=流动资产-流动负债B. 净营运资本=长期筹资-长期资产=长期筹资净值C. 流动资产=流动负债+长期筹资净值D. 流动资产+长期资产=权益+长期负债+流动负债3. 确定建立保险储备量时的再订货点，需要考虑的因素有 ( )A. 交货时间B .平均日需求量C .保险储备量D .平均库存量4. 决定流动资产周转天数的因素有 ( ) 。A. 行业和技术特征B .企业所处外部经济环境C. 管理流动资产周转的效率D .新法规的出台5. 下列( ) 属于存货的储存变动成本。A.

14、存货占用资金的应计利息B .紧急额外购入成本C .存货的破损变质损失D. 存货的保险费用6. 下列项目中属于与存货经济批量相关的是 ( ) 。A. 储存变动成本B. 订货提前期C. 年度计划订货总量D. 存货单价7. 下列各项不属于建立存货合理保险储备的目的有 ( )A. 在过量使用存货时保证供应B. 在进货延迟时保证供应C. 使存货的缺货成本和储存成本之和最小D. 降低存货的储备成本8. 在供货企业提供数量折扣的情况下，影响经济订货量的因素是( )A. 购置成本B. 储存成本中的固定成本C. 储存成本中的变动成本D. 订货成本中的固定成本E. 订货成本中的变动成本9. 关于现金持有量确定的成

15、本分析模式和存货模式的说法正确的有 ( )A. 管理成本均属于无关成本B. 机会成本均属于相关成本C. 交易成本均属于相关成本D. 短缺成本均属于相关成本10. 以下各项中，属于发生应收账款的原因有 ( ) 。A. 商业竞争B .商业折扣C. 现金折扣D .销售和收款的时间差距11. 引起缺货问题的原因主要有 ( ) 。C.延迟交货D .存货过量使用12. 下列有关信用期限的表述中，正确的有 ( ) 。A. 缩短信用期限可能增加当期现金流量？B. 延长信用期限会扩大销售 ?C. 降低信用标准意味着将延长信用期限？D. 延长信用期限将增加应收账款的机会成本 ？13. 在其他条件不变时，下列说法正

16、确的有 ( ) 。A. 存货年需要量的变动会引起经济订货量占用资金同方向变动B. 单位存货年储存变动成本的变动会引起经济订货量占用资金同方向变动C. 单价的变动会引起经济订货量占用资金同方向变动D. 每次订货的变动成本变动会引起经济订货量占用资金反方向变动14. 企业为尽量争取按期收回款项、减少坏账发生使企业蒙受损失的措施 包括( ) 。A. 对应收账款回收情况的监督B. 对坏账损失的事先准备C .制定适当的收账政策D. 制定适当的信用政策15. 对信用标准进行定量分析，旨在解决 ( ) 。A. 确定客户拒付账款的风险，即坏账损失率B. 具体确定客户的信用等级C. 信用期间的确定D. 现金折扣

17、期和折扣率的确定16. 根据存货经济进货批量的基本模型，经济进货批量是 ( )A. 能使订货总成本与储存总成本相等的订货批量B. 能使变动性订货成本与变动性储存成本相等的订货批量C. 使存货总成本最低的进货数量D. 能使变动性订货成本和变动性储存成本之和最低的进货数量17. 下列因素中，会使会引起经济订货量占用资金上升的是 ( ) 。A. 存货年需要量增加B. 单位存货年储存变动成本增加C. 单价上升D. 每次订货的变动成本增加18. 下列说法正确的有 ( ) 。A. 订货间隔期内的预期存货需求量变动越大，企业需要保持的保险储备量 就越大B. 订货间隔期的不确定性越大，企业需要保持的保险储备量

18、就越大C. 订货至到货间隔期的不确定性越大，企业需要保持的保险储备量就越大D. 再订货点越大，企业需要保持的保险储备量就越大19. 某零件年需要量 16200件，日供应量 60件，一次订货成本 25 元，单 位储存成本 1 元/ 年。假设一年为 360 天。需求是均匀的，不设置保险库存并且 按照经济订货量进货，则下列各项计算结果中正确的有 ( ) 。A. 经济订货量为1800件B. 库存量为450件C. 平均库存量为225件D. 与进货批量有关的总成本为 600 元20. 为了提高现金使用效率，企业应当 ( ) 。A. 加速收款B. 在不影响信誉的前提下推迟应付款的支付C. 使用现金浮游量D.

19、 力争现金流入与现金流出同步21. 根据存货陆续供应与使用模型，下列情形中能够导致经济批量提高的有 ( ) 。A. 存货需求量增加B. 一次订货成本增加C. 单位储存变动成本增加D. 每日消耗量增加22. 宽松的流动资产投资政策的特点是 ( ) 。A. 较低的流动资产 / 收入比率B. 承担较大的流动资产持有成本C. 短缺成本较小D .风险较大23. 下列有关随机模式的说法中不正确的有 ( ) 。A. 随机模式是在现金需求量难以预知的情况下进行现金持有量控制的方法B. 当现金量达到控制上，抛售有价证券换回现金，使现金持有量回升C. 当现金量降到控制下，用现金购入有价证券，使现金持有量下降D.

20、若现金量在控制的上下限内，则不必进行现金与有价证券的转换24. 以下表述中属于经济批量基本模式假设的有 ( ) 。A. 集中到货B. 不允许缺货C. 需求量稳定，且能预测D. 存货单价为已知常数25. 企业预防性现金数额大小， ( )A与企业现金流量的可预测性成反比B与企业借款能力成反比C与企业业务交易量成反比D与企业偿债能力成正比26. 缩短应收账款周转天数，则有利于 ( ) 。A. 提高流动比率B. 缩短营业周期C. 企业减少资金占用D. 企业扩大销售规模？27. 制定企业的信用政策，需要考虑的因素包括 ( )A. 等风险投资的最低报酬率B. 收账费用C. 存货数量D. 现金折扣28. 决

21、定存货经济进货批量的成本因素有 ( ) 。A. 订货固定成本B. 订货变动成本C. 储存变动成本D. 储存固定成本29. 对信用期间的叙述，不正确的是 ( ) 。A. 信用期间越长，企业坏账风险越小B. 信用期间越长，表明客户享受的信用条件越优越C. 延长信用期间，不利于销售收入的扩大D. 信用期间越长，应收账款的机会成本越低30. 缺货成本指由于不能及时满足生产经营需要而给企业带来的损失，它 们包括( ) 。A. 商誉(信誉)损失B. 延期交货的罚金C. 采取临时措施增加的费用D. 停工待料损失31. 以下属于现金持有量存货模式的特点有 ( ) 。A. 存货模式是一种简单、直观的确定现金持有

22、量的方法B. 存货模式假定现金的流出量波动大且难以预知C. 存货模式方法不具有普遍应用性D. 存货模式计算出来的现金持有量比较保守32. 在成本分析模式下，一般要考虑企业持有现金的相关成本有( ) 。A. 机会成本B .管理成本C. 短缺成本D .转换成本33. 关于现金持有量确定的存货模式和随机模式，下列说法正确的有( )A. 存货模式和随机模式均将机会成本作为现金持有量确定的相关成本B. 存货模式和随机模式均将交易成本作为现金持有量确定的相关成本C. 存货模式认为每期现金交易金额是确定的D. 随机模式认为每期现金交易金额是随机变量34. 下列各项中，与企业储备存货有关的成本有 ( ) 。A

23、.取得成本B. 管理成本C. 储存成本D. 缺货成本35. 在确定经济订货量时，下列表述中正确的有 ( ) 。A. 随每次进货批量的变动，变动性订货成本和变动性储存成本呈反方向变 化B. 变动性储存成本的高低与每次进货批量成正比C. 变动性订货成本的高低与每次进货批量成反比D. 年变动储存成本与年变动订货成本相等时的采购批量，即为经济订货量 三、计算分析题1. 某企业现金收支状况比较稳定，预计全年需要现金 7200000元，一次交 易成本为 225 元，有价证券年收益率为 10%。运用现金持有量确定的存货模式 计算：(1) 现金持有量。(2) 确定交易成本、机会成本。(3) 现金管理相关总成本

24、。(4) 有价证券交易间隔期。2. 某商业企业估计在目前的营运政策下，今年销售将达100 万件。该公司只销售一种商品，商品销售单价为 10 元，销售的变动成本率为 0.8 ，资金成本 为16%目前的信用政策为N/25,即无现金折扣。由于部分客户经常拖欠货 款，平均收现期为 30天，坏帐损失为 1%，收账费用为 1 0000元。该公司的财务主管拟改变信用政策，信用条件为 N/40,预期影响如下：销售量增加 1万件; 增加部分的坏帐损失比率为 4%;全部销售的平均收现期为 45天，收账费用为 15000元，一年按 360天计算，设存货周转天数保持 90天不变，应付账款平均 余额占存货余额 50%保

25、持不变。要求：(1) 计算改变信用政策预期占用资金变动额。(2) 计算改变信用政策预期税前利润变动额。3. 某公司是一家亚洲地区的玻璃套装门分销商，套装门在香港生产然后运 至上海。管理当局预计年度需求量为 10000套。套装门的购进单价为 395元(包 括运费，单位是人民币，下同 ) 。与定购和储存这些套装门相关资料如下：(1) 去年的订单共 22 份，总处理成本 13400 元，其中固定成本 10760元， 预计未来成本性态不变。(2) 虽然对于香港源产地商品进入大陆已经免除关税，但是对于每一张订单 都要经双方海关的检查，其费用为 280 元。(3) 套装门从生产商运抵上海后，接受部门要进行

26、检查。为此雇佣一名检验 人员，每月支付工资 3000元，每个订单的抽检工作需要 8 小时，发生的变动费 用每小时 2.5 元。(4) 公司租借仓库来存储套装门，估计成本为每年 2500 元，另外加上每套 门 4 元。(5) 在储存过程中会出现破损，估计破损成本平均每套门 28.5 元。(6) 占用资金利息等其他储存成本每套门 20 元。(7) 从发出订单到货物运到公司所在地需要 6 个工作日。(8) 为防止供货中断，该公司设置了 100 套的保险储备。(9) 该公司每年经营 50 周，每周营业 6 天。要求：(1) 计算经济批量模型公式中“订货成本”。(2) 计算经济批量模型公式中“储存成本”

27、。(3) 计算经济订货批量。(4) 计算每年与批量相关的存货总成本。(5) 计算再订货点。(6) 计算每年与储备存货相关的总成本。 参考答案及解析一、单项选择题1. 【答案】 B【解析】预防需要是企业为应付意外紧急情况而需要保持的现金支付能【解析】本题的考核点是现金资产的特性。现金资产的流动性强，但收益 性较差，所以，持有过量现金可能导致的结果是资产流动性提高、偿债能力提 高、财务风险降低和收益水平下降。3. 【答案】 D【解析】投机性需要是指置存现金用于不寻常的购买机会，比如购入股票 及有价证券等，但除了金融和投资公司外，一般地讲其他企业专为投机性需要 而特殊置存现金的不多。4. 【答案】

28、A【解析】本题的主要考核点是现金持有量确定的成本分析模式和存货模式 均需考虑的共性因素。现金持有量，成本分析模式就是持有现金而产生的机会 成本与短缺成本之和最小时的现金持有量。存货模式就是能够使现金管理的机 会成本与交易成本之和保持最低的现金持有量，即为现金持有量。由此可见， 在确定现金持有量时，成本分析模式和存货模式均需考虑的因素是持有现金的 机会成本。5. 【答案】 D【解析】总流动资产投资=流动资产周转天数X每日成本流转额 =流动资产 周转天数X每日销售额X销售成本率，从公式可以看出选项ABC使流动资产投资需求增加。销售利润率增加，在其他不变的情况下，则说明销售成本率下 降，所以 D 正

29、确。6. 【答案】 A【解析】本题的考核点是存货成本。B选项：“商品买价”属于购置成 本；C、D选项：“存货占用资金应计利息”和“存货的保险费”属于储存成本 中的变动成本。7. 【答案】 B【解析】本题的考核点是现金的持有动机。A选项属于为满足交易动机而 持有现金；C、D选项属于为满足投机动机而持有现金。8. 【答案】 B【解析】本题的主要考核点是现金持有量确定的随机模式。现金持有量 =3X 9000-2 X 2500=22000（元） ，所以，目前的现金持有量未达到现金持有量，不 予理会。10. 【答案】 A【解析】在计算现金持有量的成本分析模式中，管理成本和交易成本均属 于无关成本，短缺成

30、本和机会成本均属于相关成本 ; 在计算现金持有量的随机模 式中，管理成本和短缺成本均属于无关成本 ; 交易成本和机会成本均属于相关成 本。所以，运用随机模式和成本分析模式计算现金持有量，均会涉及到现金的 机会成本。11. 【答案】 B【解析】机会成本=现金持有量12 X机会成本率，交易成本=现金需求总量/ 现金持有量X次交易成本，显然，现金持有量越小，机会成本越低，交易成 本越高。12. 【答案】 A13. 【答案】 B14. 【答案】 A【解析】本题考核点是信用期限。不适当地延长信用期限会使平均收账期 延长，占用在应收账款上的资金相应增加，引起机会成本、坏账损失和收账费 用增加，存货占用资金

31、减少。15. 【答案】 A【解析】再订货点R=货时间X平均日需求+保险储备，从公式可以看 出，经济订货量与再订货点无关。16. 【答案】 D【解析】年订货次数 =3600/600=6（ 次）每年存货的订货成本 =6X 400=2400（元 ）17. 【答案】 A【解析】与现金有关的机会成本、短缺成本、管理成本三者成本的和即总 成本构成一个抛物线型的总成本线，其最低点即为现金持有量，若现金持有量 超过这一最低点时，机会成本上升的代价会大于短缺成本下降的好处。18. 【答案】 A【解析】在现金持有量的随机控制模式下，其现金控制量的上限 H=3R-2L,即 H=3X 6250-2 X 5000=87

32、50（元）。19. 【答案】 B20. 【答案】 B21. 【答案】 A【解析】在流动资产投资政策中，宽松的流动资产投资政策的流动资产投 资规模，风险最小，收益性最差。22. 【答案】 D【解析】本题考核的是宽松的流动资产投资政策的特点。选项ABC是紧缩的流动资产投资战略的特点。23. 【答案】 C24. 【答案】 A【解析】力争现金流量同步可使其持有的交易性现金余额降到最低。25. 【答案】 B26. 【答案】 B【解析】本题的主要考核点是现金持有量确定的成本分析模型。现金持有 量确定的成本分析模式下，假设不存在现金和有价证券之间的转换，所以不考 虑交易成本，应该考虑的相关成本有：机会成本和

33、短缺成本。27. 【答案】 C【解析】H-R=2(R-L),所以R-L=5万元,因为L=2万元,所以R=7万元,由于 H-R=10万元，所以H=17万元。企业目前的现金余额为17万元,达到了上限,所 以需要投资有价证券 10万元。28. 【答案】 C【解析】信用条件是指企业接受客户信用定单时所提出的付款要求，主要 包括：信用期限、折扣期限和现金折扣率。收账政策亦称收账方针，是指当客 户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款时企业所采取的收账策略与措施，主要包 括收账程序、收账方式等。信用标准是企业评价客户等级，决定给予或拒绝客 户信用的依据。信用政策的制定就是在成本与收益比较的基础上，做出信用标 准、

34、信用条件和收账政策的具体决策方案，即信用政策主要包括信用标准、信 用条件和收账政策三个方面的内容。29. 【答案】 D【解析】现金是流动资产中流动性，但收益性最弱的资产，企业现金管理 的目标，就是要在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择，以获取的长期利润。为了配合现金管理兼顾资产的流动性和收益性，可将暂时闲置的现金投资 短期有价证券。30. 【答案】 B【解析】本题考核的是营运资本投资。 A 选项正确的说法是：每日成本流 转额=每日销售额X销售成本率；C选项正确的说法是：流动资产周转天数 =现金 周转天数 +存货周转天数 +应收账款周转天数 ;D 选项正确的说法是：权益资本收 益率=销售净利率X

35、总资产周转率X权益乘数。31. 【答案】 B【解析】本题的考核点是随机模式。当现金量达到控制上，应当用现金购 入有价证券，使现金持有量下降，购入的金额 =24000-8694=15306（元）。32. 【答案】 B33. 【答案】 B【解析】本题的考核点是订货提前期。再订货点=交货时间X每日平均需用量=15X 7200/360=300（千克）。34. 【答案】 A【解析】本题的考核点是营运资本的涵义。企业维持日常经营所需的资金 即营运资本，又称营运资金、循环资本，也称净营运资本，通常指流动资产减 去流动负债后的差额。用公式表示为：净营运资本 =流动资产 - 流动负债 =（616+1849+61

36、6）-（1000+465）=3081-1465=1616（ 万元 ） 。35. 【答案】 B【解析】因为再订货点=平均日需用量X交货期，依题意日需求量为36000 -360=100（单位）,所以交货期为1000- 100=10（天）。36. 【答案】 D【解析】应收账款的信用政策包括信用期间、信用标准和现金折扣政策， 确定收账方法是收账政策的主要内容。二、多项选择题1. 【答案】 BCD【解析】本题考核的是企业储存存货的原因。企业储存存货的原因主要 有：第一，保证生产或销售的经营需要 ;第二，出自价格的考虑。2. 【答案】 ABCD【解析】本题考核的是营运资本。上述四个表达式都是正确的。3.

37、【答案】 ABC【解析】建立保险储备后的再订货点公式为：再订货点=交货时间X平均日需求 +保险储备量4. 【答案】 ABC【解析】本题考核的是流动资产周转天数的决定因素。流动资产周转天数 的决定因素有： (1) 行业和技术特征 ;(2) 企业所处外部经济环境 ;(3) 管理流动资 产周转的效率。5. 【答案】 ACD【解析】本题的主要考核点是存货的储存变动成本的内容。存货的储存变 动成本是指与存货数量相关的成本，包括存货占用资金的应计利息、存货的破 损变质损失、存货的保险费用 ; 而紧急额外购入成本属于缺货成本。6. 【答案】 ACD【解析】订货提前期不会影响经济订货批量，只不过是提前发出定单

38、罢 了。若存在数量折扣，存货购置成本属于相关成本，存货单价也会影响经济订 货批量。7. 【答案】 ABD【解析】本题考核的是研究保险储备的目的。研究保险储备的目的就是要 找出合理的保险储备量，使缺货或供应中断损失和储备成本之和最小。8. 【答案】 ACE【解析】在供货单位提供数量折扣的情况下，影响存货成本高低的主要因 素除了订货成本和储存成本中的变动成本外，购置成本即买价也要考虑。9. 【答案】 AB【解析】在现金持有量确定的成本分析模式中，相关成本包括机会成本和 短缺成本 ; 在现金持有量确定的存货模式中，相关成本包括机会成本和交易成 本。由此可见，成本分析模式和存货模式中管理成本均属于无关

39、成本，机会成 本均属于相关成本。【解析】本题考核的是发生应收账款的原因。发生应收账款的原因，主要 有以下两种：第一，商业竞争 ; 第二，销售和收款的时间差距。11. 【答案】 ABCD【解析】本题的考核点是存货管理中的保险储备问题。12. 【答案】 ABD【解析】本题的考核点是信用期限的含义及决策。信用期限是指企业允许 客户从购货到支付货款的时间间隔。缩短信用期限可能增加当期现金流量，延 长信用期限，可以在一定程度上扩大销售量，但增加了应收账款的机会成本。 信用标准的高低与信用期限的长短没有直接关系。13. 【答案】 AC14. 【答案】 ABC【解析】本题考核的是应收账款的收账。应收账款发生

40、后，企业应采取各 种措施，尽量争取按期收回款项，否则会因拖欠时间过长而发生坏账，使企业 蒙受损失，这些措施包括对应收账款回收情况的监督、对坏账损失的事先准备 和制定适当的收账政策。15. 【答案】 AB【解析】对信用标准进行定量分析，旨在解决两个问题：一是确定客户拒 付账款的风险，即坏账损失率 ; 二是具体确定客户的信用等级。信用标准和信用 政策属于两个不同的概念，信用期间的确定和现金折扣期和折扣率的确定则属 于信用政策的范畴。16. 【答案】 BCD【解析】本题的主要考核点是存货经济进货批量的含义。根据存货经济进 货批量模型，经济进货批量是能使变动性订货成本与变动性储存成本相等的订 货批量，

41、所以 A 不正确。17. 【答案】 ACD18. 【答案】 ABC【解析】订货间隔期内的预期存货需求量变动越大，需求大于供给的可能 性即缺货的可能性就越大，企业需要保持的保险储备量就越大 ; 订货间隔期的不 确定性越大，订货间隔期内的预期存货需求量变动就越大，企业需要保持的保 险储备量就越大 ; 订货至到货间隔期即交货期的不确定性越大，订货间隔期内的 存货供给量变动就越大，供给小于需求的可能性即缺货的可能性就越大，企业 需要保持的保险储备量就越大 ; 再订货点越大，企业需要保持的保险储备量不一定就越大，如交货期与日平均需求量的乘积很大，保险储备量可能不变甚至减 少。19. 【答案】 ABC20

42、. 【答案】 ABCD【解析】现金收支管理的目的在于提高现金使用效率，为达到这一目的， 可运用多种方法。21. 【答案】 ABD22. 【答案】 BC【解析】宽松的流动资产投资政策拥有充足的现金、存货和宽松的信用条 件，使企业中断经营的风险很小。23. 【答案】 BC【解析】本题的考核点是随机模式。 B 选项不正确：当现金量达到控制 上，用现金购入有价证券，使现金持有量下降 ;C 选项不正确：当现金量降到控 制下，要抛售有价证券换回现金，使现金持有量回升。24. 【答案】 ABCD【解析】本题的考核点是经济批量基本模式的假设。经济批量基本模式的 假设有： (1) 企业能够及时补充存货，即需要订

43、货时便可立即取得存货 ;(2) 能集 中到货，而不是陆续入库 ;(3) 不允许缺货，即无缺货成本， TCs 为零，这是因 为良好的存货管理本来就不应该出现缺货成本 ;(4) 需求量稳定，并且能预测， 即 D 为已知常量 ;(5) 存货单价不变，即 U 为已知常量 ;(6) 企业现金充足，不会 因现金短缺而影响进货 ;(7) 所需存货市场供应充足，不会因买不到需要的存货 而影响其他。25. 【答案】 AB【解析】预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付。现金流量的不确 定性越大，预防性现金的数额也越大 ; 此外预防性现金数额还与企业的借款能力 有关。26. 【答案】 BCD【解析】本题的主要考核

44、点是缩短应收账款周转天数的意义。应收账款周 转天数越短，收回账款的速度越快，资产的流动性越强，应收账款占用水平一 定的情况下，有利于企业扩大销售规模。【解析】信用政策包括信用期间、信用标准和现金折扣政策。由此可知， D 是答案; 信用期的确定，主要是分析改变现行信用政策对收入和成本的影响，此 时需要考虑收账费用、坏账损失、应收账款占用资金应计利息以及存货占用资 金应计利息等等，计算应收账款占用资金应计利息以及存货占用资金应计利息 时，按照等风险投资的最低报酬率作为利息率，所以，A、B C也是答案。28. 【答案】 BC【解析】本题的考核点是存货经济批量模型。决定存货经济进货批量的成 本因素主要

45、包括订货变动成本、储存变动成本以及允许缺货时的缺货成本。29. 【答案】 ACD【解析】信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企 业给予顾客的付款期间，信用期越长，给予顾客信用条件越优惠。延长信用期 对销售额增加会产生有利影响，但与此同时应收账款、收账费用和坏账损失也 会增加。30. 【答案】 ABCD【解析】本题的主要考核点是缺货成本包含的内容。缺货成本是指由于存 货不能及时满足生产需要而给企业带来的损失。31. 【答案】 AC【解析】本题的考核点是存货模式。存货模式假定现金的流出量是稳定不 变的，随机模式才是建立在企业的现金未来需求总量和收支不可预测的前提下 的，因此随机模

46、式计算出来的现金持有量比较保守。32. 【答案】 ABC【解析】本题的考核点是成本分析模式。D选项转换成本是存货模式和随 机模式要考虑的，在成本分析模式下，需要考虑三种相关成本，即机会成本、 管理成本和短缺成本。33. 【答案】 ABCD【解析】根据现金持有量确定的存货模式和随机模式的特点可知。34. 【答案】 ACD【解析】与储备存货有关的成本包括取得成本、储存成本和缺货成本。【解析】本题的主要考核点是存货经济订货批量控制模式的有关内容。年 变动订货成本=（存货全年需要量/每次进货批量）X每次变动订货成本，所以， 选项C为正确。变动性储存成本=（每次进货批量/2） X单位存货的年储存成本，

47、可见，选项B为正确。选项B、C正确则可以说明选项A正确。由于当年变动储 存成本与年变动订货成本相等时，存货总成本为最低，所以能使其相等的采购 批量即为经济订货量，选项 D为正确。三、计算分析题1. 【答案】（1） 现金持有量=180000（元） 。 交易成本=7200002 180000X 225=9000（元）机会成本=180000-2X 10%=9000元）。（3） 最低现金管理相关总成本 =9000+9000=18000（元） 。有价证券交易次数=7200000- 180000=40（次）有价证券交易间隔期=360* 40=9（天）。2. 【答案】（1）预期资金变动额原先每日销货 =10

48、00000/360=2777.78（ 元） 原先应收账款资金占用 =2777.78X 30X 0.8=66666.72（ 元）新的每日销货 =1 100000/360=3055.56（元） 新的应收账款资金占用 =3055.56X 45X0.8=110000.16（ 元） 增加应收账款资金占用 =110000.16-66666.72=43333.44（ 元） 存货周转率 =360/90=4（ 次）原先存货资金占用 =100000X 10X 0.8/4=200000（ 元） 新的存货资金占用 =110000X10X0.8/4=220000（ 元） 增加的存货资金占用 =220000-200000

49、=20000（元） 原应付账款平均余额 =200000X 50%=100000元（ ）新的应付账款平均余额=220000X 50%=110000元）增加的应付账款资金占用 =110000-100000=10000（元）改变信用政策预期占用资金变动额 =43333.44+20000-10000=53333.44（ 元） （2） 预期利润变动额收益增加额=100000X （1-0.8）=20000（元）坏帐增加额=100000X 4%=4000元）营运资金占用资金应计利息增加额 =53333.44 X 16%=8533.35（元）收账费用增加额 =15000-10000=5000（元）利润变动额

50、=20000-4000-8533.35-5000=2466.65（ 元）3. 【答案】（1）订货成本 =（13400-10760）/22+280+8 X 2.5=420（ 元）（2）储存成本 =（4+28.5+20）=52.50（ 元）（5）再订货点 R=LX D+B=6X 10000/（50 X 6）+100=300（套）（6）每年与储备存货相关的总成本=395X 10000+（420X 10000/400+10760+3000X 12）+（52.50 X 400/2+52.50 X 100+2500）=4025510（元）或：=395X10000+21000+10760+3000X 12+52.50X100+2500=4025510（元）精品文档资料，适用于企业管理从业者，供大家参考，提高大家的办公效率。精品文档资料，适用于企业管理 从业者，供大家参考，提高大家的办公效率。精品文档资料，适用于企业管理从业者，供大家参考，提高大家的办公效率。精品文档资料，适用于企业管理 从业者，供大家参考，提高大家的办公效率。