汽车金融公司筹建可行性研究报告

上传人:ail****e2 文档编号:46878650 上传时间:2021-12-16 格式:DOC 页数:53 大小:421KB
收藏 版权申诉 举报 下载
汽车金融公司筹建可行性研究报告_第1页
第1页 / 共53页
汽车金融公司筹建可行性研究报告_第2页
第2页 / 共53页
汽车金融公司筹建可行性研究报告_第3页
第3页 / 共53页
资源描述:

《汽车金融公司筹建可行性研究报告》由会员分享,可在线阅读,更多相关《汽车金融公司筹建可行性研究报告(53页珍藏版)》请在装配图网上搜索。

1、XX汽车金融有限公司筹建可行性研究报告【目录】一、摘要二、公司筹建背景1、政策层面(1) 汽车金融行业监管指导政策密集推出(2) 汽车行业政策支持快速、健康发展(3) 国家宏观经济政策,扩内需,促销费,发展现代服务业,鼓 励创 新2、市场层面(1) 汽车行业发展迅速(2) 汽车信贷潜力巨大3、申请人公司业务发展的需要三、市场前景分析及公司成立后的业务及发展1、市场定位(1) 有母公司主营业务的强大支持(2) 汽车信贷业务专业化更高(3) 风险控制的专业化程度高(4) 整车销售企业为主要岀资人,优势更加明显2、同业状况3、公司成立后的业务,竞争优势及发展前景(1) 近期主要业务及运作模式(2)

2、竞争优势(3) 发展前景四、未来财务预测1、拟设机构开业后3年的经营规模2、盈利水平(包括收入、成本和利润)3、流动性状况等预测五、业务拓展策略及业务发展模式1、业务拓展监管要求及政策导向2、公司的业务拓展策略(1) 为消费者提供价格更加优惠的产品(价格策略)(2) 为消费者提供更加具有针对性的服务(差异营销策略)(3) 促销策略(4) 营销渠道3、未来计划拓展的业务内容4、资金筹措六、风险管理理念及风险控制能力1、风控监管要求2、风险管理理念(1) 一致性(2) 全面性(3) 系统性(4) 独立性(5) 权威性(6) 互通性(7) 分散与集中相统一3、风险管理原则(1) 风险规避(2) 风险

3、分散(3) 风险分担(4) 风险抑制(5) 风险补偿4、风险管理制度建设七、汽车金融公司可能面临的风险及对策1、信用风险2、信用风险对策3、流动性风险4、流动性风险对策5、市场风险6、市场风险对策7、操作风险&操作风险对策9、信息技术风险10、信息技术风险对策【正文】一、摘要从目前大环境看,无论从国家政策的鼓励方面,还是汽车行业的平 稳健康发展方面,以及消费者的消费理念的巨大变化方面,汽车消费金融 都面临着一个良好的外部环境和难得的发展机遇。我公司作为一家汽车经 销集团,依照市场的节奏,对未来业务的发展和规模的扩张做了积极稳健 的规划,无论从资金融通,还是销售促进方面,都需要一个汽车金融公司平

4、 台。同时,我公司作为一家汽车经销集团,经过十几年的发展,在行业内 积累了大量的运营经验和市场数据,对无论个人消费者的消费行为,还是 其他汽车经销商的经营行为,都有着深刻的理解,我们有信 心,有能力,也 有条件对汽车金融领域的各类风险进行有效地监督和管理。我们认为,有别于依附在汽车制造商下的传统型汽车金融公司,以整 车销售企业为主要出资人的汽车金融公司拥有更大的潜力:1、更广阔的顾客群体。就个人汽车信贷业务而言,其放贷对象不仅仅局限于一个品牌,而是涵盖整车销售企业旗下所有代理品牌,相对于传统型汽车金融公司具有更 广阔的顾客群体;2、消费信贷信息与数据优势。我们是整个汽车产业链条中最贴近消费者的

5、一个环节,对市场和消费 者的行为更加敏感,积累有大量的相关数据,能够准确高效地对贷款客体做 出专业化的价格评估和风险评估,同时在评估车辆残值、处理抵押品、以及向保险公司索赔等方面也具有更加熟练的专业技巧。3、服务优势作为汽车经销企业,我们为消费者提供的服务涵盖了从前期车辆挑 选、购买、牌照保险、美容装饰、到后期维修保养、甚至二手车交易等的全 程服务,能更好地跟踪消费信贷客户的车辆保有状况,即使发现并控制风 险。4、经销商业务模式优势。由于整车销售企业为主的汽车金融公司可 能涵盖多个代理品牌,所以与不同经销商的关系更加紧密,同时对经销商 的业务模式更加了解,利于把控对经销商贷款的风险;5、多品牌

6、优势。涉及多品牌经营大大降低了对单一品牌的依赖性,降低受到单一汽车 品牌变动所产生的影响,不同品牌定位于不同细分市场,其广告诉求点、 利益点不同,可使企业深入到各个不同的细分市场,占领更大市场;同时,相对广泛的信贷客户范围有助于分散化经营,降低风险。二、公司筹建背景1、政策层面(1)汽车金融行业监管政策密集推出,显示了监管层对该领域的重 视、指导和鼓励。2003年10月,中国银监会颁布了汽车金融公司管理办法(原 办法)。2004年3月,中国人民银行、中国银行业监督管理委员会公布了汽 车贷款管理办法,规范了汽车贷款业务管理,防范汽车贷款风险,为促进 汽车贷款业务健康发展提供了法律依据。2007年

7、8月,中国银监会公布了中国银行业监督管理委员会 非银行 金融机构行政许可事项实施办法,规定了包括汽车金融公司在内的非银 行金融机构行政许可事项,为汽车金融公司的行政许可提供了政策依据。2008年1月,中国银监会发布新的汽车金融公司管理办法(以下 简称新办法),对原办法进行了重要的修改。新办法的颁布与 实施,为汽车金融公司行业在有效控制风险的前提下实现又好又快发展提 供重要的法律保障。2009年1月,中国人民银行在京召开金融支持汽车产业发展 座谈 会”。会议指出,做好汽车金融服务,支持我国汽车产业调整振兴,对于保 增长、扩内需、调结构和促进国民经济长期平稳较快发展具有重要战略意 义。2009年5

8、月,保监会颁布了关于促进汽车消费贷款保证保险业务稳 步发展的通知。2009年8月,中国人民银行、中国银行业监督管理委员会发布2009 年第14号公告,规定了汽车金融公司发行金融债券有关申请事宜,使得汽 车金融公司的融资渠道得以拓宽,促使融资格局多元化,拓展融资空间, 改善融资结构,提高汽车金融公司的资本实力和抵御风险能力,从而提升 汽车金融公司的核心竞争力,实现汽车金融公司的可持续发展。2010年2月,中国银行业监督管理委员会发布了个人贷款管 理暂行 办法,为汽车金融公司等非银行金融机构发放个人贷款提供了参照。2)汽车行业的快速、健康发展得到了政策层面的支持和保障,为汽 车金融行业提供了壮大的

9、基础。2004年5月,国家发改委颁布了汽车产业发展政策。2008年12月,国务院办公厅下发了关于搞活流通扩大消费的 意见。2009年1月,国务院常务会议审议并原则通过了汽车产业调整振兴 规划。规划强调,加快汽车产业调整和振兴,必须实施积极的消费政策, 稳定和扩大汽车消费需求,发展现代汽车服务业,完善汽车消费信贷。2009年3月,商务部、工信部、公安部、财政部、税务总局、工商总 局、银监会、保监会等八部门联合下发了关于促进汽车消费的意见。意见指出,促进汽车消费是扩大内需的重要内容之一,对妥善应对国际 金融危机的冲击,推动汽车产业健康发展,缓解就业压力,维护社会稳 定,保持国民经济平稳增长具有重要

10、作用。其中尤 其提到要加大信贷支持力 度。推进汽车消费信贷管理条例制订工作,完善个人征信管理,鼓励金融机 构开展新车和二手车消费信贷业务,不断扩大汽车信贷消费。推动金融机 构根据信贷原则和汽车流通企业的特点,制定差别化授信条件,创新担保方 式,加大信贷支持力度,满足汽车流通企业的合理信贷需求。稳步发展汽 车消费贷款保证保险业务,推动保险机构与汽车消费信贷机构进一步加强合 作,促进汽车消费市场平稳发展。2009年12月,中国人民银行、银监会、证监会、保监会发布关于 进一步做好金融服务支持重点产业调整振兴和抑制部分行业产能过剩的指导 意见。其中提出,要合理发展消费信贷,积极稳妥推动消费金融公司试点

11、 工作。完善汽车消费信贷制度和业务流程,实现资信调查、信贷办理、车 辆抵押、贷款担保、违约处置的汽车消费信贷全过程法制化、规范化(3) 现阶段国家“扩内需,促消费,鼓励创新”的宏观经济 政策, 尤其十二五规划的制定,将为今后汽车金融行业的快速发展 提供更为广阔和有利的政策环境。2010年10月,党的十七届五中全会通过了中共中央关于制定国 民经济和社会发展第十二个五年规划的建议。建议提出,要加快转变经 济发展方式,坚持扩大内需战略,大力发展现代产业体系,鼓励 创新。 汽车金融服务作为一门现代金融服务行业,在促进消费、金融创新方面必 将迎来更广阔的前景。2、市场层面(1) 汽车行业发展迅速2009

12、年,中国国内汽车市场延续了总需求均衡、连续、高速增长的态 势,汽车销量增速达到45%左右,成为03年以来最快增速。而乘用车增 速更为显著,也基本接近历史高点。2010年,在国家扩内需、调结构、 促转变等一系列政策措施的积极作用下,我国汽车工业延续2009年发展态 势,保持平稳较快发展。汽车产销快速增长,自主品牌市场份额提升,汽 车出口逐步恢复,大企业集团产销规模整体提升,市场需求结构进一步优 化,汽车工业产业结构调整加快。102010年,我国汽车市场呈现高开稳走态势,平均每月产销突破150万辆,最低月产销量也超过100万辆,全年累计产销超过1800万辆, 刷新全球历史纪录。据中国汽车工业协会统

13、计,我国2010全年累计生产汽车1826.47万辆,同比增长32.4%,销售汽车1806.19万辆, 同比增长32.4 %o中国汽车市场历年销矍増怅刃析1200 万台S000*06A月439沏仝575-dT町STS.?S3fi. JL22J.0M9 4咖1ITO-T2042八2 5300 22A932T13AT1号IT野酉理甘STS &-汽车t*睦34,20413. SK2S- 3*4? 4%一八一ra用车旧連10%1第14X水用主増逮53%13%21%30%21 7%T-49 J7*300图:中国汽车销量历史统计一 03至09年表现对比分析单位:万台,数据来源:汽车工业协会图片来源:中信证券

14、研究部,sohu汽车分析部在政策鼓励和经济增长的双驱动下,中国汽车市场连续几年呈现总需求 均衡、连续、高速增长,自2001年至2009年,中国汽车销量占全球总销 量的比重由4.3%逐年攀升至28.1%,而国际汽车市场则自2008年受到经 济海啸的影响呈现低迷的态势,2009年中国取代美国成为世界最大的汽车 消费市场。中国汽车消费市场已成为不可忽视的重要组成部分,随着人均收 入的增长,巨大的购买潜力转化为刚性需求的释放,中国汽车消费市场有望 得到进一步的提升。1同比塔速200120022003200420052M62007200E200S2010.1-6帼汽车总量2383335095777M84

15、390213G5&15全球克车总55775878605G6449册47692273277053紳993250200120022003200420052006200720082009F图:中国汽车销量占全球汽车总销量的比例20012002200320042005 200620072008 20091美国1747美国1714美国1697美国1730美国1745美国1705美国1646美国1349中国13502日本591日本579日本583日本585日本575中国705中国880中国938美国10503德国364德国352中国456中国511中国5734英国277中国3385法国2756忌人 利26

16、97中国244表:世界汽车市场销量排名变化情况7.4% 7.9% I8*7%.11.5%10.1% 12.8%22.4%4.3%7%28.1%2010F数据来源:汽车工业协会20D22003加04200520062007200820093010.1-G中国增呈贡献度31%61%25%20%41%36%123%图:世界汽车产业増量变化数据来源国家信息中心(2) 汽车信贷潜力巨大据统计,目前国内汽车信贷消费占整体汽车消费的比重仅为10%而美国约有90%勺汽车销售是通过信贷方式售出,欧洲80%勺消费者通过汽车 信贷购买汽车。尽管受中国汽车起步晚及国人能付不贷”、“宁借不贷”、“不花未来钱”等传统观念

17、的影响,中国汽车信贷与欧美发达国家相比有较大的 差距,但这几年,随着中国汽车市场的迅猛发展,国人消费观的转变及理财观的 增加,中国汽车信贷逐渐升温。随着中国金融制度的改革和完善,信贷消费产品将成为金融机构的主力产 品,由国家统计局中国经济景气监测中心与万事达卡国际组 织联合发布的中国信 贷消费第二次系列调查结果显示,中国居民对信贷消费的认知度有了新的提高,近八成的人认可信贷消费方式,调查显示汽车成为超过教育的第二种最适合信贷消费的对象。特别是月收入超过三千元的被访者,认为汽车最适合信贷消费的比例迅速上升,并逐渐超越住房而成为信贷消费的第一适合对象,显示出汽车信贷消费市场的巨大潜力和空间。从中国

18、人民银行1998年正式批准开展汽车消费信贷业务以来,我国的汽车信贷规模从无到有发展很快。2001年,全国汽车消费信贷余额为436亿元;到2002年末,已上升到了 945亿元;而至2008年底,全 国各金融机构共发放汽车消费贷款余额达到1583亿元,其中,国有商业银行余额743亿元,股份制银行余额311亿元,汽车金 融公司余额 318亿元o 2009年,各金融机构汽车信贷业务发展迅猛,如深发展全年新增汽车消 费贷款近60亿元,增长率达180%以上。金融机构发放汽车贷款211,13%股份制银行汽车金融公司国有商业银行其他图:2008年全国金融机构发放汽车贷款份额 数据来源中国人民银行根据中国汽车工

19、业协会的预测数据,到2025年,中国汽车金融业 将有5250亿元的市场容量。随着汽车金融业的深入快速发展和信贷消费意识的提升,汽车 金融行业将拥有更加广阔的发展前景。(3) 申请人公司业务发展壮大的需要正如前面所分析,无论从国家政策的鼓励方面,还是汽车行业的平稳健康 发展方面,以及消费者的消费理念的巨大变化方面,汽车消费金融都面临着一 个良好的外部环境和难得的发展机遇。我公司作为一家汽车经销集团,依照市 场的节奏,对未来业务的发展和规模的扩张做了积极稳健的规划,无论从资金融 通,还是销售促进方面,都需要一个汽车金融公司平台。同时,我公司作为一家汽车经销集团,经过十几年的发展,在行业内积累了 大

20、量的运营经验和市场数据,对无论个人消费者的消费行为,还是其他汽车经销 商的经营行为,都有着深刻的理解,我们有信心,有能力,也有条件对汽车金融 领域的各类风险进行有效地监督和管理。三、市场前景分析及公司成立后的业务及发展(1) 市场定位数据显示,截至2008年底,汽车金融公司共占金融机构发放汽车贷款份额 的20%,远远小于国有商业银行47%的份额。在发达国家,汽车金融公司占 汽车贷款份额的35%,居首位;银行占30%,居次席;其他各类机构占 35%O我国汽车金融行业尚处在发展初期阶段,随着消费理念的变化和金融市场的开放,汽车金融公司所占市场份额有望 趋于发达国家水平。相对于商业银行,汽车金融公司

21、具有以下几点优势:(2) 有母公司主营业务的强大支持典型的汽车金融公司是汽车制造商附属的金融公司,它们与母公司是一个 利益共同体。与银行相比,汽车金融公司的首要任务是促进母公司汽车的销 售,因此能够保证对汽车业连续稳定的支持。这一点对汽车业的发展十分重 要。因为汽车业是典型的规模经济行业,只有在汽车产量达到一定规模时,才 能产生明显的经济效益。但汽车产量的形成,既取决于产能的发挥,还取决于市 场需求的规模。金融服务在提升市场需求方面具有巨大优势,因此汽车业的发展 离不开金融服务。但另一方面汽车业又是一个受经济周期影响很大的行业,在经济不景气 时,这时银行完全可能收缩在这一领域的金融服务,这将对

22、汽车业的规模经济 效益构成严重影响。但作为汽车制造商附属的金融机构,则能够与母公司协同运 作,推出一系列促销计划。比如“9 - 11事件”发生后,美国的汽车金融公司与母公司在车型选择、维修服务、利率及融资方面推出一系列促销计划,换来的是汽车销售在2001 年10月份大幅上升了 15%o(3) 汽车信贷业务专业化更高较高的信贷审批效率是汽车金融公司的核心竞争力之一,汽车金融公司业 务相对商业银行单一,所以汽车金融公司能够组建更专业化的团队以及更有针对 性的审批流程和标准。在某些发达国家已经出现了 “一站式”购车服务模式,汽 车金融公司就地对在经销商处选好车型的顾客进行信贷审批,快速的信贷结果甚

23、至在一个小时内到达经销商处,真正实现了顾客在购车上的“立等可取”。(4)风险控制的专业化程度高汽车金融公司具有相对于银行较高的风险承受能力,专业汽车金 融公司能 够针对汽车消费的特点,开发出专门的风险评估模型、抵押登记管理系统、催 收系统、不良债权处理系统等。在业务营运方面:从金融产品设计开发、销售和 售后服务等,专业汽车金融公司都有一套标准化的业务操作系统。这种独立的、 标准化的金融服务,不仅大大节省了交易费用,而且大大提高了交易效率,从 而赢得了规模经济优势。例如福特信贷的非福特车授信子公司(Primus)和福 特信贷设在美国奥马哈(Omaha的催收中心,就专门代理非福特车的授信和其他授信

24、机构 的债权催收。(5)整车销售企业为主要出资人,优势更加明显有别于依附在汽车制造商下的传统型汽车金融公司,以整车销售企业为主要岀资人的汽车金融公司拥有更大的潜力。第一,就个人汽车信贷业务而言,其放贷对象不仅仅局限于一个品牌,而是 涵盖整车销售企业旗下所有代理品牌,相对于传统型汽车金融公司具有更广阔的 顾客群体;第二,由于整车销售企业为主的汽车金融公司可能涵盖多个代理品牌,所以 与不同经销商的关系更加紧密;第三,涉及多品牌经营大大降低了对单一品牌的依赖性,降低受到单一汽车 品牌变动所产生的影响,不同品牌定位于不同细分市场,其广告诉求点、利益点 不同,可使企业深入到各个不同的细分市场,占领更大市

25、场;第四,相对广泛的信贷范围有助于分散化经营,降低风险。2、同业状况截至目2010年底银监会共批准了 13家汽车金融公司,全部13家都是以汽车制造商为主要岀资人勺截至2007年12月底,已开业 的8家公司资产总额284.98亿元,其中贷款余额255.15亿元,负债 总额228.22亿元,所有者权益56.76亿元 当年累计实现盈利1647万元。汽车金融公司的资产质量优良,不良 贷款率仅为0.26%。截至2008年底,中国汽车金融公司总资产达到381.15亿元,首 次实现全行业整体扭亏为盈。汽车金融行业整体盈利一方面依靠于汽 车行业和信贷消费行 业的蓬勃发展,另一方面依靠于汽车金融行业自身对业务的

26、开拓和消费者对汽车 金融公司的认知度增强。机构名称1 三一汽车金融有限公司机构所在地湖南省长沙市成立日期2010-10-262宝马汽车金融(中国)有限公司北乐市2010-9-63大众汽车金融(中国)有限公司北乐市2004-8-124 梅赛德斯-奔驰汽车金融有限公司北乐市2005-8-275菲亚特汽车金融有限责任公司上海市2007-12-56东风日产汽车金融有限公司上海市2007-10-117广汽汇理汽车金融有限公司广东省-广州市2010-5-48福特汽车金融(中国)有限公司上海市2005-5-199上汽通用汽车金融有限责任公司上海市2004-8-310丰田汽车金融(中国)有限公司北京市2004

27、-12-1511 东风标致雪铁龙汽车金融有限公司北乐市2006-5-2812沃尔沃汽车金融(中国)有限公司北乐市2006-6-2913 奇瑞徽银汽车金融有限公司安徽省芜湖市2009-3-27目前,在国内汽车金融市场,主要有银行信用卡分期付款、汽车 金融公司、 银行汽车消费贷款三种贷款方式供购车人选择。随着汽车信贷的不断升温,汽车金融正被车企视作促进销售的救市法宝。今 年1月份,捷豹路虎在全国范围内推岀为期3个月的“零利率尊贷领享计划”, 市场反应立竿见影;上汽通用汽车金融公司针对凯迪拉克客户推出的“平衡先 享”和“ 0利率”计划;福特金融联手长安福特推出的蒙迪欧致胜“半付半贷” 金融专案;雷克

28、萨斯推岀的零利率金融方案;一汽丰田针对旗下主力车型卡罗拉 开展了 “零负 担”购车盛惠活动;东风日产预计在年内联合东风日产汽车金融 有限公司为全车系购车客户提供零利息购车贷款;而宝马金融每年都会推出春 季、夏季特惠方案,凡在规定时间内,在指定经销商处购置指定车型,即享受 零月供”及零利率”等多重优惠。13家汽车金融公司已成为推动对应厂商销售的有力武器,这些依附于制造 厂商的金融机构在积极推动汽车销售的同时,不断提高自身盈利能力,鉴于目 前国内的汽车金融市场还处于起步阶段,市场潜力还远远没有被挖掘,市场有效 供给很不够,也正因为如此,国内汽 车贷款渗透率远远低于国际水平,随着汽车 金融业的持续拓

29、展,如果将渗透率由现在的10%提高到国际平均水平的 70%,即使每个参与者只分到一小块,规模也会非常可观。另一方面,商业银行在监管层面和市场认知度方面仍占有优势,即使银行车 贷不放低门槛要求和提高服务效率,尽管汽车金融行业发展迅速,仍在短期内不 足以撼动商业银行在汽车信贷消费的主导地位。首先商业银行的资金成本普遍要 低于汽车金融公司,这使得汽车金融公司没有利率方面的优势。其次,汽车金 融公司尚不能开设实体分支机构,在营销网点的覆盖面上输给银行。同时,已批 准的13家汽车金融公司只经营对应品牌,销售范围相对单一,而银行的信贷 则面向所有国家允许所有汽车类别综上所述,汽车金融公司面对的是一个发展迅

30、速、潜力巨大的汽车消费信 贷市场。汽车金融公司引进了国外成熟的汽车消费信贷融资的管理技术、先进的 业务经营和风险管理经验。同时,汽车金融公司可以凭借其先天的汽车行业背 景,向消费者提供完整的专业服务,使消费者可以享受到比以前更专业的金融 服务。3、公司成立后的主要业务、竞争优势及发展前景(1) 近期的主要业务如下。针对个人消费者开展汽车信贷业务:首先利用股东现有的遍布全国的销售网1络,进行产品服务;而后 逐步联合国内外有实力的经销商,建立战略合作关系,扩大信贷规模。针对汽车经销商开展贷款业务:提供汽车经销商采购车辆贷款和营运设备贷款,包括展示厅建设贷款和零配件贷款以及维修设备贷款等图:个人汽车

31、消费信贷的业务流程:汽车经销簡7 用户汽车管理部I J汽车金融公司:信用调查机构图中: 消费者在经销商处选定车型,填写贷款申请。 经销商将消费者贷款资料通过电脑传给汽车金融公司。 金融公司通过电脑联网向信用调查机构调取消费者信用资料,进行信用评估。 金融公司通过经销商贷款核准情况,并授权经销商同消费者签订融资合同。 经销商向政府汽车管理部门登记上牌。金融公司为车辆的抵押权人,并显示在汽车管理部门出具给消费者的车辆所有权证明书上。 经销商交车给消费者。 金融公司收到经销商的合同文件后,付款给经销商。 消费者按合同内容分期付款给金融公司。 金融公司将消费者的付款状况提供给信用调查机构。(2) 主要

32、竞争优势如下。汽车行业消费信贷信息优势作为以整车销售企业为主要岀资人的汽车金融公司,更加熟悉汽车市场行 情,更加熟悉终端消费者及同行业经销商客户的消费及贷款特点,能够准确高效 地对贷款客体做岀专业化的价格评估和风险评估,同时在评估车辆残值、处理抵 押品、以及向保险公司索赔等方面也具有更加熟练的专业技巧。经营关系优势作为以整车销售企业为主要出资人的汽车金融公司,我们的股东经营多个品 牌的汽车销售,与多家汽车生产厂家和经销商经过长期的合作,形成良好的合作关 系,易于业务的拓展。服务优势作为以整车销售企业为主要出资人的汽车金融公司,区别于商业银行汽车信 贷业务只能赚取借款人借款的利息收入,我们能 够

33、与各家汽车厂商,各家经销商、 各家汽车维修商达成更广泛且深入反的合作协议,为汽车销售、维护修理、旧机动 车回购、以旧换新等各个业务环节提供资金服务,拉长了产业链,便于资源整合、 业务创新、灵活操作。管理优势作为以整车销售企业作为主要出资人的汽车金融公司,汽车金融公司应用先 进成熟的计算机业务管理系统,汽车金融服务网络涵盖了汽车贷款业务的申请、受理、评审、发放、贷后管理等各个环节,具有高效科学的优势。适应客户和快速反应能力作为以整车销售企业为主要出资人的汽车金融公司,我们的 业务深深融入到终端消费者及消费机构之中,在信贷产品的风险 控制、发放和贷后管理及服务等方面,我们都有一套更加适应客 户需求

34、的业务操作系统,同时也能对客户需求的变化作岀快速反 应。信贷客户选择优势作为以整车销售企业为主要岀资人的汽车金融公司,在汽车服务环节之中, 汽车金融公司对客户有深入的了解,同时处于第一选择的地位,先选择诚信度高 的优质客户,从而降低逆向选择的风险,也将在与其他金融机构的竞争中处于有 利地位。(3)公司充分利用自己的竞争优势,业务将有良好的发展前景。根据我国目前汽车消费信贷市场环境及国内信用状况,设立的汽 车金融有 限公司首先将在中国银监会许可的范围内开展对经销商的车辆采购贷款和营运设 备贷款以及消费者购车贷款业务。对于经销商贷款,拟通过与商业银行合作,利用商业银行现有的网络为分 布在各地的经销

35、商提供金融服务;对于消费者购车贷款,拟通过与商业银行、 经销商、中介机构合作,设计风险控制完备、操作简便的流程,对购车者提供金 融服务。拟设立的金融公司将根据资产业务的发展状况和金融市场发展状况,合理安 排资金来源和期限结构,尽量使资产和负债结构匹配,确保公司稳健、持续发 展。总之,汽车金融业务市场潜力巨大,公司充分利用自己的竞争优势,业务 将有良好的发展前景。四、未来财务预测本着稳健的原则对未来的业务进行预测。公司资产负债情况良好,流动性充足,收益稳步提高。各项监管指标数值优于监管数值。资产负债表(单位:万元)科目2012201320142015存放央行及同业存款P 8,55420,3533

36、02 89,754应收账款-贷款76,982183,17838J),719投资-固定资产r 1,500:3,000)05,000其他资产1,035| 2,27281,224资产合计88,071208,80343*7,790融资规模P 35,465152,72835,232 813,776股东存款10,000| 60,000 80,000125,000接受保证金-发行金融债券-100,000同业拆借15,0001 45,000000 80,000金融机构借款10,000*50,000,000 500,000应付账款-其他负债P 3,0003,000)015,000负债合计38,000158,00

37、0355,000实收资本:50,000:50,000000 80,000资本公积-盈余公积7*80179376未分配利润647233,387所有者权益合计P 50,071:50,80379083,764负债和所有者权益合计88,071208,803437,790903,7642损益表(单位:万元)科目2012201320142015营业收入5,816P 13,84029,445:61,033:利息收入(车贷放款)5,77413,738 |29,22960,584 |利息收入(央行及同业存款)43102217449投资收益0P001 0其他营业收入0001 0营业支出5,40212,008 12

38、5,440:52,658;利息支出1,5756,825 117,55044,350营业费用3,7505,000 17,5007,500 *贷款减值损失77:183390| 808其他营业支出0001 0营业税金及附加3207611,6193,357 1营业利润95r 1,071 12,386r 5,018 1力卩:营业外净收入0001 0利润总额951,071 12,3865,018所得税2426859711,255净利润718031,7903,764 1监管指标数值监管指标2012年2013年2014年2015年资本充足率 8%65%28%21%10%流动性 100%225%147%162%

39、200%自用固定资产比例v40%3%6%6%6% :同业拆借/实收资本,% 100%30%90%88%100%五、业务拓展策略及业务发展模式1、业务拓展监管要求及政策导向汽车金融公司业务拓展要遵守相关的法律法规。相关的法律法规主要包括:汽车金融公司管理办法,汽车贷款管理办法等。汽车金融公司管理办法第19条规定,经中国银监会批准,汽车 金融公司可从事下列部分或全部人民币业务:(1) 接受境外股东及其所在集团在华全资子公司和境内股东3个月 (含)以上定期存款;(2) 接受汽车经销商采购车辆贷款保证金和承租人汽车租赁保证金;(3) 经批准,发行金融债券;(4) 从事同业拆借;(5) 向金融机构借款;

40、(6) 提供购车贷款业务;(7) 提供汽车经销商采购车辆贷款和营运设备贷款,包括展示厅建设 贷款和零配件贷款以及维修设备贷款等;(8) 提供汽车融资租赁业务(售后回租业务除外);(9) 向金融机构出售或回购汽车贷款应收款和汽车融资租赁应收款业 务;(10) 办理租赁汽车残值变卖及处理业务;(11) 从事与购车融资活动相关的咨询、代理业务;(12) 经批准,从事与汽车金融业务相关的金融机构股权投资业务;(13) 经中国银监会批准的其他业务。2、公司的业务拓展策略汽车金融产品也需要和其他产品和服务一样,通过各种营销传播手段, 使消费者了解产品的特征、优势、办理程序,达到业 务拓展的目标。(1) 为

41、消费者提供价格更加优惠的产品(价格策略)在我国,汽车金融服务集中体现在汽车贷款上,则汽车金融公司的产品 低价,可以理解成车贷低利率。为降低购车门槛,为消费者提供更大的实 惠,利息上的成本实际上是由经销商来承担低利率政策推出,实际是经销商 和金融公司的一种拉动销售,推动市场的合作。2)为消费者提供更加具有针对性的服务(差异营销策略)差异化指设计一系列有意义的差异,以便使本公司的产品同 竞争者产品 相区别的行动。在产品上实行的差异性战略,则可通过公司的管理水平、人员 素质、服务态度、工作效率、广告形象等途径来实现。作为以整车销售企业为 主要出资人的汽车金融公司,更要努力挖掘相对于传统的商业银行汽车

42、信贷产 品,和以整车制造商为主要出资人的汽车金融公司汽车信贷产品的差异。(3) 促销策略首先以人为本。秉承“服务至上、客户满意”的原则,以客户需求为中 心,进行人性化营销,以客户需求为中心,进行人性 化营销,才能使汽车金 融产品销售更有活力和吸引力。其次,主动性营销。变潜在需求为现实需求,变其他公司的或者其他品 种的汽车金融产品的需求为自己公司的汽车金融产品需求。第三,关系营销。汽车金融产品营销强调与员工建立良性的绩效机制; 与汽车金融产品消费者建立长久、良好的关系;与竞争者建立公平竞争和相 互协作关系;与各类相关的中介机构建立合作和共同发展的关系。(4) 营销渠道汽车金融市场的营销渠道主要有

43、以下几种:第一,间接营销渠道。汽车金融服务公司利用各相关经销商的专职员工 向销售对象提供各种汽车金融产品和服务的方式。第二,直接营销渠道。汽车金融服务公司采用信函、电话、广播传媒、报纸杂志等渠道向客户直接推销汽车金融产品,诱发客户的购买 欲望,促使其使用电话预约、主动上门的方式向汽车金融服务公司购买产 品。第三,网络营销渠道。网络营销渠道指汽车金融服务公司利用互联网和 电子商务技术为客户提供有关汽车金融产品和服务的价值,实现网上销售。3、未来计划拓展的业务内容汽车金融服务公司首先稳步发展对经销商及消费者购车贷款业务,在此基础之上,在未来 3-5年,向以下业务拓展:向消费者提供汽车融资租赁业务(

44、售后回租业务除外);向金融机构出售 或回购汽车贷款应收款和汽车融资租赁应收款业务;办理租赁汽车残值变卖及处理业务;从事与购车融资活动相关的咨询、代理业务;经批准,从事与汽车金融业务相关的金融机构股权投资业务;在未来业务拓展过程中,一方面要积极扩大业务规模,另一方面要遵循 审慎性经营原则,加强风险控制。4、资金筹措资金密集性和资金使用时间的长期性决定了汽车金融公司对融资有较强的依赖性。融资有多种方式,不同的方式有不同的融资成本和不 同的风险。权衡融资成本和风险,建立最佳融资结构,实现企业价值最大化 是我们的目标。按照规定,汽车金融企业的资金主要有以下几个来源:(1) 接受境外股东及其所在集团在华

45、全资子公司和境内股东3个月(含)以上定期存款;(2) 接受汽车经销商采购车辆贷款保证金和承租人汽车租赁保证金;(3) 经批准,发行金融债券;(4) 从事同业拆借;(5) 向金融机构借款;(6) 向金融机构出售汽车贷款应收款和汽车融资租赁应收款业务从企业经营角度看,短期发展的资金筹措主要依靠:同业拆 借、向金融机构借款、经销商和承租人的保证金。中长期发展的资金主要依 靠:股东的定期存款和发行金融债券。公司将通过多种方式保障公司开展业 务的资金来源。六、汽车金融公司风险管理1、风险监管要求汽车金融公司作为一类金融机构,其最基本的业务活动是对经销商和 车辆最终用户提供信贷支持,在促进消费,活跃市场、

46、提高资金使用效率的 同时,也具有易引发系统性高风险的特性。另一方面,当期我国的汽车金融 公司正处于发展阶段,无论与国外的汽车金融公司,还是与国内的银行业比 较,都具有很强的阶段性特点;未来随着其规模的扩张,尤其是随着汽车贷 款业务的增加,风险监控体系将发挥更加局定性的作用,同时也将面临更多 的挑战。我们认识到各有关部门,尤其银监会对汽车金融公司风险管理与控制 的重视和严格指导,将按照中国银监会有关银行业金融机构内控 指引和风险 管理指引的要求,建立健全公司治理和内部控制制度,建立全面有效的风 险管理体系。具体包括如下方面:严格遵守五大监管指标;建立信用风险资产五级分类;按规定编制并及时向中国银

47、监会报送资产负债表、损益表及中国银监会要求的其他报表;定期进行外部审计;如有业务外包需要,严格制定相关的政策和管理制度,并报送中国银 监会相应派出机构;加入行业性自律组织,在中国银监会的指导和监督下,相互监督,自 我约束。2、公司的风险管理理念(1)一致性汽车金融公司应确保其风险管理目标与业务发展目标的一致。风 险管 理的目标不仅仅是“避免损失”这么简单,而是“确保公司业务的健康发展 和股东权益的持续提高”。(2)全面性首先应确保风险管理能够涵盖汽车金融公司所有业务和所有环 节中的一切风险,即所有风险都有专门的、对应的岗位来负责;其次,还 应确保风险管理能够识别汽车金融公司公司面临的一切风险。

48、例如“风险先 行”,对于开展的新产品、新业务,应确保这些产品、业务 在被引进之前就 为其制定出适当的风险管理程序和控制方法。3)系统性有效的风险管理绝非单一的模型就可实现,它是一个由不同的子系统 组成的有机体系。因而,公司风险管理的有效与否,除了取决于风险管理体系本身,在很大程度上还取决于它所包含的各个子系统是否健全和有效运 作。(4) 独立性要在汽车金融公司内部建立起一个职责清晰、权责明确的风险管理机制。清晰的职责划分是确保风险管理体系有效运作的前提。(5) 权威性公司应确保风险管理部门和风险管理评估监督部门具有高度权威性,尽可 不能不受外部因素的干扰,以保持其客观性和公正性。(6) 互通性

49、从某种意义上讲,风险战略的出台在很大程度上依赖于其所能获得的 信息是否充分。而风险战略能否被正确执行则受制于公司内部是否有一个充 分的信息沟通渠道。如果信息传达渠道不畅通,执行部门很可能会曲解上 面的意图,进而作出与风险战略背道而驰的行为。对于审计监督部门来 讲,没有充分的信息就不能对风险管理部门的成效进行准确评估,很难找 出其存在的缺陷和不足。公司内部信息的顺畅流通在很大程度上取决于公司 的信息系统是否完善。因而,从某种意义上来讲,信息系统是有效风险管理的基础和前提。(7) 分散与集中相统一为了提高风险管理的效率和水平,不同类型的金融风险应由不同的部 门来负责,即风险的分散管理。与此同时,不

50、同的风险管理部门最终都应直 接向高层的首席风险官负责,即实现风险的集中管理。风 险的分散管理有 利于各相关部门集中力量将各类风险控制好。而风险的集中管理则有利于从 整体上把握银行面临的全部风险,从而将风险策略与商业策略统一起来。3、风险管理原则(1) 风险规避为保证信贷资产安全,公司主动回避风险较大、难以控制的授信 业 务,如经销商主要负责人曾在发生不良记录(违约)的企业担任领导人;个 人曾有违法记录等。公司坚持审慎的原则开展授信业务。(2) 风险分散公司在授信过程中,注意客户选择,避免信贷资金的投向过度集中。 坚持对单一借款人的授信余额不超过资本净额的15%;对单一集团客户的 授信余额不超过

51、资本净额的50%;对单一股东及其关联方的授信余额不超过该股东在汽车金融公司的出资额。(3) 风险分担公司通过办理担保、反担保、保险、转让应收款,将授信风险分担给第三方。(4)风险抑制加强人员培训,提高员工业务技能和责任心。对未能履约还款的个人 以及因各种原因造成还款能力下降的经销商,在损失发生之前阻止情况恶化 或采取相应措施(如收回车辆、追加担保、保全抵押财产等)减少损失(5)风险补偿严格执行呆帐准备金制度,按照呆帐准备金的计提办法足额提取呆帐 准备金。4、风险管理制度建设风控系统组织结构上垂直设立;业务上保持独立;内部监管上建立严 格明确的标准;审贷分离,双人操作;建立风控系统的激励与约束机

52、制,使 其有效地发挥作用;预先制定各种应急处理方案;对公司运营中可能面临的 各种风险做到充分识别、准确计量、持续监测和适当控制;同时与公司的 战略规划、业务决策和财务预算等经营管理活动进行有机结合。七、汽车金融公司可能面临的风险及对策1、信用风险信用风险是拟建汽车金融公司面临的主要风险,具体包 括如下几类。(1) 授信业务信用风险授信是指由发放、提供信用以及承担信用风险而形 成的信贷资产,主要包括但不限于汽车消费贷款、融资租赁等。授信业务构 成本公司的主要业务,授信业务信用风险也是本公司面临的最主要信用风 险。若受信人不能按协议履行义务,本公司将面临损失的可能。由于存在借 款人不能依约偿还借款

53、本息的风险,请偶们将按人民银行及银监会关于贷款 风险分类管理的规定,执行信贷资产“五级分类”管理,依据借款人当前 经营活动特征和违约迹象,判断借款人按期足额归还借款本息的可能性并给 予相应的风险等级评价。我们依照人民银行关于贷款五级分类和贷款损失准 备计提的管理原则,结合贷款的抵押、质押等有效担保条件,充分考虑贷款 的可收回性,对不良贷款充分计提贷款损失准备。(2) 贷款业务集中度风险汽车金融公司的信贷客户集中汽车经销商、汽车 租赁商和购车个人,在扩大信贷规模时,会形成对一些优质客户贷款投 放的集中,容易导致贷款集中度较高。本公司在开发客户过程中,将 注重加强控制单一客户最高贷款额度和主要信贷

54、客户的总体授信规模, 逐步降低贷款的客户集中度风险。虽然我国目前汽车销售、租赁及维 修行业发展形式良好,但若出现对相关行业产生重大不利影响的因 素,主要信贷客户偿债能力可能会发生变化,由此可能会对本公司的 授信业务产生一定风险。(3) 关联授信风险关联授信是指由于对关联方多头授信、过度授信和不适当分配授信额 度,或关联方客户经营不善以及关联方客户通过关联交易、资产 重组等手段 在内部关联方之间不按公允价格原则转移资产或利润等情况,导致不能按期 收回由于授信产生的贷款本金及利息,或带来其他损失的可能性。2、信用风险对策(1)坚持信贷工作指导意见对全公司信贷风险管理的指导和规范我们根据信 贷审批委

55、员会制订的信贷工作指导意见确定信贷投放政策及调控要点,在信 贷投放政策及投向序列中统筹安排,切实防范和化解大额客户授信风险2)持续完善信贷风险控制及管理框架和制度在授信风险控制及管理框架方面,按照授信与审批分离、管理与审批 分离的原则,成立了信贷审批中心、放款中心,明确各自职能及工作流程。(3) 着力加强信贷审批风险的防范和控制防范和控制信贷审批风险主要通过信贷审批中心、信贷审批委员会进 行。信贷审批中心负责对授信业务进行全面分析评价,指出主要风险点, 提出规避和防范风险的具体措施,按信贷审批授权权限和审批程序直接进行 决策或形成审查方案及审查意见后提交信贷审批委员会审批。对需要提交信 贷审批

56、委员会审议的议案,由信贷审批中心主审人提出主审意见,提交本 公司信贷审批委员会审议,审议结果形成会议纪要。本公司信贷审批中心 根据决策意见签发审批单,交放款中心和议案申报分公司落实。另外,本 公司还在信贷管理部设立专职人员,履行对信贷审批中心审批情况的监测、 分析和评估,逐步建立 起风险内部制衡机制。(4) 持续推进信贷基础管理建设对授信客户实施统一授信管理,具体包括建立最高授信限额的计算模 型、开展年度授信额度测评工作、加强客户准入管理和额度授信管理、开展 同业授信管理等。按照“实时分类、定期清分、适时调整”的模式,每半 年实行一次全面清分,同时每月对上月新放贷款的等级进行实时分类审查, 并

57、根据客户风险状况适时调整。实施信贷从业资格管理,对信贷岗位实行准 入制和聘任制,并根据业务和管理需要,进行信贷业务专题培训,提高信贷 人员从业素质。(5) 不断改善和提高信贷资产质量实行严格的信贷资产风险分类管理制 度,逐步细化信贷资产五级分类管理,将五级分类进一步细分为正常、正常 一、关注+、关注、关注一、次级+、次级、次级一、可疑、损失等十类, 确定了相应级次的核心定义及特征值。在全公司范围内建立分公司、中心分 公司、总公司三级信贷资产质量分析例会制度及信贷风险事项报告制度,强 化对信贷资产质量的动态检查、监测分析。对所有授信业务,一旦经公司相 关部门认定属次级及以下并经公司总经理批准,公

58、司即全额上收至总公司特 殊资产经营中心进行专业化清收和处置,同时启动责任评议与认定,按相 关办法进行考核,将经营单位对信贷资产质量的关注力前移,加强对分公司的约束。(6)不断增强资本规模,提高抗风险能力为缓解信贷业务发展和资本净额 相对较小所导致的贷款集中度风险,一方面通过积极利用资本市场扩大资本 规模;另一方面坚持通过提高盈利水平,增强自身资本积累能力充实资本 实力;同时加大压缩单一客户贷款规模的力度,控制和降低大额客户授信 风险,使贷款集中度得到有效控制。(7)规范关联授信的管理,严格控制关联授信风险为规范关联交易行为,控制关联交易风险,促进公司安全、稳健运行, 公司对关联方的认定、关联交

59、易的申报登记、审批程序和关联交易管理等方 面做了明确的规定。公司在全公司范围内严格执行关联方及关系人申报程 序,明确关联方与本公司的全部业务关系,并登入信息关联系统,实现集 中管理,及时监控。同时,通过申报明确关联方在本公司的关系人”,在 以后股东授信调查和审批程序中,公司严格执行内部关系人回避制度,进一 步降低股东及关联方授信业务风险。公司关联授信均由交易双方在协商一致 的基础上达成,贷款利率定价水平依据市场价格确定,授信的条件不优于 其他借款人同期同类业务的条件。3、流动性风险流动性风险是当汽车金融公司资产与负债的期限不匹配、结构不合 3理,而汽车金融公司不能以合理价格及时融通足够的资金时,导致短期内不 足以支持公司业务开展,乃至信贷偿还的风险。汽车消费信贷需求的大幅 度增长、非预期的不良贷款增长、融资规模的剧减、均会影响本公司的流动 性。同时,本公司自身的资产负债结构、流动性 管理能力、金融政策调整、 市场利率急剧变动等也是影响本公司流动性的重要因素。4、流动性风险对策(1) 建立有效的流动性管理与决策体制,制定符合本公司实际情况的资产 负债管理策略本公司资产负债管理委员会负责全公司流动性管理,每年年初按资产 负债管理的要求及监管指标,确立流动性管理组合计划,按季度监测并调 整,保证资产、负债结构的有效管理。鉴于本公司资本规模有限与经营区域 集中的特殊性,在流动性管理

展开阅读全文
温馨提示:
1: 本站所有资源如无特殊说明,都需要本地电脑安装OFFICE2007和PDF阅读器。图纸软件为CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.压缩文件请下载最新的WinRAR软件解压。
2: 本站的文档不包含任何第三方提供的附件图纸等,如果需要附件,请联系上传者。文件的所有权益归上传用户所有。
3.本站RAR压缩包中若带图纸,网页内容里面会有图纸预览,若没有图纸预览就没有图纸。
4. 未经权益所有人同意不得将文件中的内容挪作商业或盈利用途。
5. 装配图网仅提供信息存储空间,仅对用户上传内容的表现方式做保护处理,对用户上传分享的文档内容本身不做任何修改或编辑,并不能对任何下载内容负责。
6. 下载文件中如有侵权或不适当内容,请与我们联系,我们立即纠正。
7. 本站不保证下载资源的准确性、安全性和完整性, 同时也不承担用户因使用这些下载资源对自己和他人造成任何形式的伤害或损失。
关于我们 - 网站声明 - 网站地图 - 资源地图 - 友情链接 - 网站客服 - 联系我们

copyright@ 2023-2025  zhuangpeitu.com 装配图网版权所有   联系电话:18123376007

备案号:ICP2024067431-1 川公网安备51140202000466号


本站为文档C2C交易模式,即用户上传的文档直接被用户下载,本站只是中间服务平台,本站所有文档下载所得的收益归上传人(含作者)所有。装配图网仅提供信息存储空间,仅对用户上传内容的表现方式做保护处理,对上载内容本身不做任何修改或编辑。若文档所含内容侵犯了您的版权或隐私,请立即通知装配图网,我们立即给予删除!