中级职称会计考试习题财务管理3

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1、2011年中级职称会计考试习题-财务管理第一章总论一、单项选择题1.以下关于企业价值的表述，不正确的是（）。 A.企业价值就是企业所有者权益的市场价值 B.企业价值是企业所能创造的预计未来现金流量的现值 C.对于非上市公司，企业价值评估很难客观、准确 D.对于股票上市企业来说，股票价格的波动可以完全揭示企业价值的变化 2.以企业利润最大化作为财务管理目标，其主要原因不包括（）。 A.反映创造利润与投入资本之间的关系 B.剩余产品的多少可用利润衡量 C.自由竞争的资本市场中，资本使用权最终属于获利最多的企业 D.只有每个企业都最大限度地创造利润，整个社会的财富才能实现最大化 3.下列关于利益冲突

2、的协调说法正确的是（）。 A.所有者与经营者的利益冲突的解决方式是收回借款、解聘和接收 B.协调相关者的利益冲突，需要把握的原则是：尽可能使企业相关者的利益分配在数量上和时间上达到动态的协调平衡 C.企业被其他企业强行吞并，是一种解决所有者和债权人的利益冲突的方式 D.所有者和债权人的利益冲突的解决方式是激励和规定借债信用条件 4.下列方法中，属于财务决策方法的是（）。 A.定量预测法 B.比例法和因素法 C.完成百分比法 D.优选对比法 5.下列关于集权型财务管理体制的表述中，错误的是（）。 A.采用该体制，企业总部财务部门在特定情况下，可以直接参与各所属单位的执行过程 B.采用该体制，有利

3、于在整个企业内部优化配置资源，有利于实行内部调拨价格 C.采用该体制，可能导致缺乏主动性、资金成本增大、费用失控、利润分配无序 D.采用该体制，集权过度会使各所属单位缺乏主动性、积极性，丧失市场机会 6.集权与分权相结合型财务管理体制将企业内重大决策权集中于企业总部，而赋予各所属单位自主经营权。下列关于该体制的说法中，不正确的是（）。 A.该体制应该集中制度制定权，筹资、融资权，固定资产购置权，财务机构设置权等 B.该体制的实质是分权下的集权，各所属单位则对日常经营活动具有较大的自主权 C.该体制的核心内容，是企业总部应做到制度统一，资金集中，信息集成和人员委派 D.该体制应该分散经营自主权，

4、人员管理权，业务定价权，费用开支的审批权 7.下列说法中，不属于通货膨胀对企业财务活动的影响的是（）。 A.引起企业利润下降，造成企业资金流失 B.引起资金供应紧张，增加企业的筹资难度 C.引起资金占用的大量增加，从而增加企业的资金需求 D.引起有价证券价格下降，增加企业的筹资难度 8.下列关于金融环境的说法中，错误的是（）。 A.资金供应者和资金需求者、金融工具、交易价格、组织方式是金融市场的构成要素 B.货币市场包括同业拆借市场、票据市场、大额定期存单市场和短期债券市场 C.资本市场的资本借贷量大，期限长（至少一年以上），收益较低，风险也较低 D.票据市场包括票据承兑市场和票据贴现市场，短

5、期债券的转让可以通过买卖的方式进行 二、多项选择题1.以企业价值最大化为财务管理目标的优点包括（）。 A.考虑了风险和时间价值因素 B.有利于企业长期稳定发展 C.用价值代替价格，有效的规避了企业的短期行为 D.体现了前瞻性和可操作性的统一 2.经营者和所有者的主要利益冲突，是经营者希望在创造财富的同时，能够获取更多的报酬；而所有者希望以较小的代价实现更多的财富。协调这一利益冲突的方式有（）。 A.解聘经营者 B.向企业派遣财务总监 C.被其他企业吞并 D.给经营者以“绩效股” 3.下列说法中正确的有（）。 A.财务考核是构建激励与约束机制的关键环节 B.财务分析系统分析和评价企业现在的财务状

6、况、经营成果 C.财务控制的方法通常有防护性控制、前馈性控制、反馈控制 D.财务预测为决策提供可靠的依据，为编制计划、分解计划指标服务 4.财务管理体制的集权与分权，需要考虑的因素包括（）。 A.集权与分权的“成本”和“利益” B.环境、规模和管理者的管理水平 C.企业与各所属单位之间的资本关系和业务关系的具体特征 D.明确财务管理的综合管理与分层管理思想 5.下列关于财务管理环境的说法，正确的有（）。 A.停止扩张是衰退期中企业应采用的财务管理战略之一 B.货币市场的主要功能是调节短期资金融通，交易目的是解决短期资金周转 C.法律环境对企业的影响范围包括企业组织形式、公司治理结构、收益分配等

7、 D.资本市场主要包括短期债券市场、股票市场和融资租赁市场等 6.在不同的经济周期，企业应采用不同的财务管理战略。下列关于经济周期中的财务管理战略，说法正确的有（）。 A.当企业处于经济周期的繁荣阶段时，应该扩充厂房设备、继续建立存货、提高产品价格、开展营销规划、增加劳动力 B.当企业处于经济周期的复苏阶段时，应该增加厂房设备、实行长期租赁、建立存货、开发新产品、增加劳动力 C.当企业处于经济周期的萧条阶段时，应该出售多余设备、停产不利产品、停止长期采购、停止扩招雇员 D.当企业处于经济周期的萧条阶段时，应该建立投资标准、保持市场份额、压缩管理费用、放弃次要利益、削减存货、裁减雇员三、判断题1

8、.股东财富最大化指通过企业的合理经营，为股东带来最多的财富。在已上市的股份公司中，股票数量一定时，股价越高，股东财富越高。（） 2.不同的利益相关者有不同的评价指标，即使企业做到合理合法、互利互惠、相互协调，所有相关者利益最大化还是无法实现。（） 3.在协调所有者和经营者利益冲突的方式中，解聘是一种通过所有者约束经营者的方法，而接收是一种通过市场约束经营者的方法。（） 4.财务控制是利用有关信息和特定手段，对企业的财务活动施加影响或调节，以便实现计划所规定的财务目标的过程，其方法通常有前馈性控制和反馈控制。（） 5.集权与分权相结合型财务管理体制应分散人员管理权，即各所属单位负责人有权任免下属

9、管理人员，有权决定员工的聘用与辞退，企业总部原则上不应干预，但其财务主管人员的任免应报经企业总部批准或由企业总部统一委派。（） 6.在企业财务管理环境中，决定财务管理效率和效果的环境是经济环境。（） 答案部分 一、单项选择题1. 【正确答案】：D【答案解析】：对于股票上市企业，股票价格的变动只能在一定程度上揭示企业价值的变化，因为股价是受多种因素影响的结果，特别是在资本市场效率低下的情况下，股票价格很难反映企业所有者权益的价值。 【该题针对“企业财务管理目标理论”知识点进行考核】【答疑编号10011153】 2. 【正确答案】：A【答案解析】：以企业利润最大化作为财务管理目标，其主要原因：（1

10、）剩余产品的多少可用利润衡量；（2）自由竞争的资本市场中，资本使用权最终属于获利最多的企业；（3）只有每个企业都最大限度地创造利润，整个社会的财富才能实现最大化。以企业利润最大化作为财务管理目标，没有反映创造利润与投入资本之间的关系。 【该题针对“企业财务管理目标理论”知识点进行考核】 【答疑编号10011154】 3. 【正确答案】：B【答案解析】：所有者与经营者的利益冲突的解决方式为解聘、接收和激励，其中接收是一种通过市场约束经营者的办法，表现为企业被其他企业强行接收或吞并，所以选项A、C不正确；协调相关者的利益冲突，要把握的原则是：尽可能使企业相关者的利益分配在数量上和时间上达到动态的协

11、调平衡，所以选项B正确；所有者与债权人之间的利益冲突，可以通过以下方式解决：（1）限制性借债，债权人通过事先规定借债用途限制、借债担保条款和借债信用条件，使所有者不能削弱债权价值；（2）收回借款或停止借款，债权人发现企业有侵蚀其债权价值的意图时，采取收回债权或不再给予新的借款的措施来保护自身权益，所以选项D不正确。 【该题针对“利益冲突的协调”知识点进行考核】 【答疑编号10011155】 4. 【正确答案】：D【答案解析】：财务决策的方法主要有两类。一类是经验判断法，是根据决策者的经验来判断选择，常用的方法有淘汰法、排队法、归类法等；另一类是定量分析法，常用的方法有优选对比法、数学微分法、线

12、性规划法、概率决策法、损益决策法等。定量预测法是财务预测的方法之一；比例法和因素法是确定财务计划指标的方法。 【该题针对“财务管理环节”知识点进行考核】 【答疑编号10011156】 5. 【正确答案】：C【答案解析】：分权型财务管理体制的缺点是：各所属单位大都从本位利益出发安排财务活动，缺乏全局观念和整体意识，从而可能导致资金管理分散、资金成本增大、费用失控、利润分配无序。所以，选项C的说法不正确。 【该题针对“财务管理体制”知识点进行考核】 【答疑编号10011157】 6. 【正确答案】：B【答案解析】：集权与分权相结合型财务管理体制，其实质就是集权下的分权，企业对各所属单位在所有重大问

13、题的决策与处理上实行高度集权，各所属单位则对日常经营活动具有较大的自主权。所以，选项B的说法不正确。 【该题针对“财务管理体制”知识点进行考核】 【答疑编号10011158】 7. 【正确答案】：A【答案解析】：通货膨胀对企业财务活动的影响是多方面的，主要表现在：（1）引起资金占用量的增大，增加企业的资金需求；（2）引起利润的虚增，造成企业资金流失；（3）引起利润上升，提高企业的资金成本；（4）引起有价证券价格下降，增加企业的筹资难度；（5）引起资金供应紧张，增加企业的筹资难度。 【该题针对“财务管理环境”知识点进行考核】 【答疑编号10011159】 8. 【正确答案】：C【答案解析】：资本

14、市场的主要功能是实现长期资本融通。其主要特点是：(1)融资期限长。至少1年以上，最长可达10年甚至10年以上。(2)融资目的是解决长期投资性资本的需要，用于补充长期资本，扩大生产能力。(3)资本借贷量大。(4)收益较高但风险也较大。所以，选项C的说法不正确。 【该题针对“财务管理环境”知识点进行考核】 【答疑编号10011160】 二、多项选择题1. 【正确答案】：AC【答案解析】：选项B、D是相关者利益最大化的优点。 【该题针对“企业财务管理目标理论”知识点进行考核】 【答疑编号10011161】 2. 【正确答案】：ABCD【答案解析】：经营者和所有者的主要利益冲突，是经营者希望在创造财富

15、的同时，能够获取更多的报酬；而所有者希望以较小的代价实现更多的财富。协调这一利益冲突的方式是解聘、接收、股票期权和绩效股。选项B的目的在于对经营者予以监督，为解聘提供依据。 【该题针对“利益冲突的协调”知识点进行考核】 【答疑编号10011162】 3. 【正确答案】：ACD【答案解析】：财务分析是根据企业财务报表等信息资料，采用专门方法，系统分析和评价企业过去和现在的财务状况、经营成果以及未来趋势的过程。所以，选项B的说法不正确。 【该题针对“财务管理环节”知识点进行考核】 【答疑编号10011163】 4. 【正确答案】：ABC【答案解析】：财务管理体制的集权与分权，需要考虑企业与各所属单

16、位之间的资本关系和业务关系的具体特征以及集权与分权的“成本”和“利益”。此外，集权和分权应该考虑的因素还包括环境、规模和管理者的管理水平。选项D是企业财务管理体制的设计原则之一。 【该题针对“财务管理体制”知识点进行考核】 【答疑编号10011164】 5. 【正确答案】：ABC【答案解析】：资本市场主要包括债券市场、股票市场和融资租赁市场等，所以选项D不正确。 【该题针对“财务管理环境”知识点进行考核】 【答疑编号10011165】 6. 【正确答案】：ABD【答案解析】：当企业处于经济周期的衰退阶段时，应该停止扩张、出售多余设备、停产不利产品、停止长期采购、削减存货、停止扩招雇员。所以，选

17、项C的说法不正确。 【该题针对“财务管理环境”知识点进行考核】 【答疑编号10011166】 三、判断题1. 【正确答案】：对【答案解析】：股东财富最大化指通过企业的合理经营，为股东带来最多的财富。在已上市的股份公司中，股东财富是由其所拥有的股票数量和股票市场价格两方面决定的。在股票数量一定时，股票价格达到最高，股东财富也就达到最大。 【该题针对“企业财务管理目标理论”知识点进行考核】【答疑编号10011167】 2. 【正确答案】：错【答案解析】：以相关者利益最大化作为财务管理目标，体现了前瞻性和可操作性的统一。不同的利益相关者有各自的评价指标，只要合理合法、互利互惠、相互协调，所有相关者利

18、益最大化是可以实现的。 【该题针对“企业财务管理目标理论”知识点进行考核】【答疑编号10011168】 3. 【正确答案】：对【答案解析】：经营者和所有者的主要利益冲突，是经营者希望在创造财富的同时，能够获取更多的报酬；而所有者希望以较小的代价实现更多的财富。协调这一利益冲突的方式是解聘、接收、股票期权和绩效股，其中解聘是一种通过所有者约束经营者的方法，接收是一种通过市场约束经营者的方法。 【该题针对“利益冲突的协调”知识点进行考核】【答疑编号10011169】 4. 【正确答案】：错【答案解析】：财务控制是利用有关信息和特定手段，对企业的财务活动施加影响或调节，以便实现计划所规定的财务目标的

19、过程。财务控制的方法通常有防护性控制、前馈性控制和反馈控制。 【该题针对“财务管理环节”知识点进行考核】【答疑编号10011170】 5. 【正确答案】：对【答案解析】：集权与分权相结合型财务管理体制应分散人员管理权，即各所属单位负责人有权任免下属管理人员，有权决定员工的聘用与辞退，企业总部原则上不应干预，但其财务主管人员的任免应报经企业总部批准或由企业总部统一委派。一般财务人员必须获得“上岗证”，才能从事财会工作。 【该题针对“财务管理体制”知识点进行考核】【答疑编号10011171】 6. 【正确答案】：错【答案解析】：在企业财务管理环境中，决定财务管理效率和效果的环境是技术环境。 【该题

20、针对“财务管理环境”知识点进行考核】第二章预算管理一、单项选择题1.关于弹性预算方法，下列说法不正确的是（）。 A.可比性差 B.克服了静态预算方法的缺点 C.弹性预算一般适用于与预算执行单位业务量有关的成本（费用）、利润等预算项目 D.编制弹性成本预算要进行成本性态分析 2.已知A公司在预算期间，销售当季度收回货款60%，下季度收回货款30%，下下季度收回货款10%，预算年度期初应收账款金额为28万元，其中包括上年第三季度销售的应收款4万元，第四季度销售的应收账款24万元，则下列说法不正确的是（）。 A.上年第四季度的销售额为60万元 B.上年第三季度的销售额为40万元 C.题中的上年第三季

21、度销售的应收款4万元在预计年度第一季度可以全部收回 D.第一季度收回的期初应收账款为24万元 3.某企业编制“现金流量预算”，预计6月初短期借款为100万元，月利率为1%，该企业不存在长期负债，预计6月现金余缺为-50万元。现金不足时，通过银行借款解决（利率不变），借款额为1万元的倍数，6月末现金余额要求不低于10万元。假设企业每月支付一次利息，借款在期初，还款在期末，则应向银行借款的最低金额为（）万元。 A.77 B.76 C.62 D.75 4.下列计算等式中，不正确的是（）。 A.某种材料采购量=某种材料耗用量+该种材料期末结存量-该种材料期初结存量 B.预计生产量=预计销售量+预计期末

22、结存量-预计期初结存量 C.本期销售商品所收到的现金=本期的销售收入+期末应收账款-期初应收账款 D.本期购货付现=本期购货付现部分+以前期赊购本期付现的部分 5.下列说法中正确的是（）。 A.开展预算执行分析，有关部门要收集有关信息资料，根据不同情况采用一些方法，从定量的层面反映预算执行单位的现状、发展趋势及其存在的潜力 B.预算审计可以全面审计，或者抽样审计 C.企业预算按调整前的预算执行，预算完成情况以企业年度财务会计报告为准 D.企业应当将年度预算细分为月份、季度和半年度预算，以分期预算控制确保年度预算目标的实现 6.既可以作为全面预算的起点，又可以作为其他业务预算的基础的是（）。 A

23、.生产预算 B.销售预算 C.材料采购预算 D.现金预算 7.正保公司2008年实际投资资本平均总额为3000万元，为扩大产品销售规模，计划年初追加500万元营运资本，企业与其投资资本回报率为20%，则该公司2009年的目标利润为（）万元。 A.700万元 B.600万元 C.500万元 D.800万元 二、多项选择题1.下列有关预算的概念和特征说法正确的有（）。 A.预算是企业在预测、决策的基础上，以数量和金额的形式反映的企业一定时期内经营、投资、财务等活动的具体计划 B.编制预算的目的是促成企业以有效的方式实现预定目标 C.数量化和可执行性是预算最主要的特征 D.预算必须与企业的战略或目标

24、保持一致 2.在下列各项中，属于经营预算的有（ ）。 A.销售预算 B.现金预算 C.生产预算 D.管理费用预算 3.下列各项中，可能会列示在现金预算表中的有（）。 A.直接材料采购 B.制造费用 C.资本性现金支出 D.经营性现金支出 4.定期预算的编制方法的优点包括（）。 A.能够使预算期间与会计期间相对应，便于将实际数与预算数进行对比 B.有利于对预算执行情况进行分析和评价 C.有利于管理人员对预算资料作经常性的分析研究 D.能根据当时预算的执行情况加以调整 5.企业编制预算，一般应按照如下程序进行（）。 A.上下结合 B.分级编制 C.逐级汇总 D.逐级上报 6.现金预算中，计算“现金

25、余缺”时，现金支出包括（）。 A.经营性现金支出 B.直接材料采购 C.支付利息 D.支付流转税 7.下列说法正确的有（）。 A.对于预算内的资金拨付，应当按预算管理制度规范支付程序 B.对于预算外的项目支出，应当按照授权审批程序执行 C.对于无合同、无凭证、无手续的项目支出，不予支付 D.企业正式下达执行的财务预算，一般不予调整 8.某企业预算年度计划以股本的10%向投资者分配利润，并新增留存收益1000万元。企业股本8000万元，所得税税率20%，则下列说法正确的包括（）。 A.目标股利分红额为800万元 B.净利润为1800万元 C.目标利润为2250万元 D.目标利润为1800万元三、

26、判断题1.预算是企业在预测、决策的基础上，以数量的形式反映的企业一定时期内经营、投资、财务等活动的具体计划。（） 2.预算必须与企业的战略或目标保持一致是预算最主要的特征。（） 3.专门决策预算间接反映相关决策的结果，是实际中选方案的进一步规划。（ ） 4.专门决策预算除个别项目外，一般都纳入日常业务预算。（ ） 5.编制生产预算时，关键是正确地确定预计销售量。（） 6.零基预算是为弥补固定预算的缺陷而产生的一种先进的预算方法。（） 四、计算题1.某公司甲车间采用滚动预算方法编制制造费用预算。已知2009年各季度的制造费用预算如下（其中间接材料费用忽略不计）2009年全年制造费用预算项目第1季

27、度第2季度第3季度第4季度合计直接人工预算总工时（小时）53000500005200045000200000变动制造费用间接人工费用230000224000224000184000862000水电与维修费用108000107500107500115000438000小计3380003315003315002990001300000固定制造费用设备租金190000190000190000190000760000管理人员工资70000700007000070000280000小计2600002600002600002600001040000制造费用合计59800059150059150055900

28、023400002009年3月31日公司在编制 2009年第2季度2010年第1季度滚动预算时，发现未来的四个季度中将出现以下情况：（1）间接人工费用预算工时分配率将上涨15%。（2）原设备租赁合同到期，公司新签订的租赁合同中设备年租金将降低20%。（3）预计直接人工总工时见“2009年第2季度2010年第1季度制造费用预算”表。假定水电与维修费用预算工时分配率等其他条件不变。要求：（1）以直接人工工时为分配标准，计算下一滚动期间的如下指标：间接人工费用预算工时分配率；水电与维修费用预算工时分配率。（2）计算下表中用字母表示的项目2009年第2季度2010年第1季度制造费用预算项 目2009年

29、度2010年度合计第2季度第3季度第4季度第1季度直接人工预算总工时（小时）51500*57500224000变动制造费用间接人工费用*AC水电与维修费用*BD小计*1601600固定制造费用设备租金E*管理人员工资F*小计*制造费用合计579350*18616002.ABC公司2006年度设定的每季末预算现金余额的额定范围为5060万元，其中，年末余额已预定为60万元。假定当前银行约定的单笔短期借款必须为10万元的倍数，年利息率为6%，借款发生在相关季度的期初，每季末计算并支付借款利息，还款发生在相关季度的期末。2006年该公司无其他融资计划。ABC公司编制的2006年度现金预算的部分数据如

30、下表所示：2006年度ABC公司现金预算 金额单位：万元 项 目第一季度第二季度第三季度第四季度全年期初现金余额经营现金收入可运用现金合计经营现金支出资本性现金支出现金支出合计现金余缺加：短期借款减：支付短期借款利息购买有价证券401010*800*1000（A）000*1396.30*300136531.3（C）（D）0*1549*400*37.700.390*13023001602132.3200.3（F）（G）5536.6（H）4353.712005553.7*0*期末现金余额（B）（E）*60（I）说明：表中用“*”表示省略的数据。 要求：计算上表中用字母“AI”表示的项目数值（除“G

31、”和“I”项外，其余各项必须列出计算过程）。 五、综合题1.某企业2009年有关预算资料如下：（1）该企业2-6月份的销售收入分别为300000元、400000元、500000元、600000元和700000元。每月的销售收入中，当月收到现金60%，下月收到现金的30%，下下月收到现金10%。（2）各月直接材料采购金额按下一个月销售收入的60%计算。所购材料款于当月支付现金50%，下月支付现金50%。（3）该企业4-5月份的制造费用分别为40000元和57000元，其中包括非付现费用每月10000元。4-5月份的销售费用分别为25000元和35000元，每月的非付现销售费用均为5000元。4-

32、5月份的管理费用均为50000元，其中包括非付现费用每月20000元。（4）该企业4月份购置固定资产，需要现金15000元。（5）该企业在现金不足时，向银行借款（借款为1000元的倍数）；在现金有多余时，归还银行借款（还款也为1000元的倍数）。借款在期初，还款在期末，借款年利率为12%，每月末支付利息。（6）该企业月末现金余额范围为6000-7000元。其他资料见下表2009年4-5月份现金预算（单位：元）月份4月5月期初现金余额6300经营现金收入可供使用现金经营性现金支出：直接材料采购直接人工支出2000035000制造费用销售费用管理费用预交所得税80008000资本性现金支出股利50

33、005000现金支出合计现金余缺银行借款归还银行借款支付利息期末现金余额要求：根据以上资料，完成该企业2009年4-5月份现金预算的编制工作。 答案部分 一、单项选择题1. 【正确答案】：A【答案解析】：固定预算又称静态预算，弹性预算是为弥补固定预算方法的缺陷而设计的，根据量、本、利之间的依存关系，考虑到计划期间业务量可能发生的变动，编制出一套适应多种业务量的费用预算。弹性预算的优点表现在：一是预算范围宽；二是可比性强。弹性预算一般适用于与预算执行单位业务量有关的成本（费用）、利润等预算项目。所以本题选择A。 【该题针对“预算的编制方法与程序”知识点进行考核】 【答疑编号10011174】 2

34、. 【正确答案】：D【答案解析】：（1）本季度销售有1-60%=40%在本季度没有收回，全部计入下季度初的应收账款中。因此，上年第四季度的销售额的40%为24万元，上年第四季度的销售额为24/40%=60（万元），其中的30%在第一季度收回，10%在第二季度收回（即第二季度收回6010%=6万元）；（2）上年第三季度的销售额在上年第三季度收回货款60%，在上年的第四季度收回30%，到预计年度第一季度期初时，还有10%未收回（数额为4万元，因此，上年第三季度的销售额为4/10%=40万元），在预计年度第一季度可以全部收回。所以，第一季度收回的期初应收账款=18+4=22（万元）。 【该题针对“预

35、算编制”知识点进行考核】 【答疑编号10011175】 3. 【正确答案】：C【答案解析】：假设借入X万元，则6月份支付的利息=（100+X）1%，则X-50-（100+X）1%10X61.62（万元）X为1万元的倍数可得，X最小值为62，即应向银行借款的最低金额为62万元。 【该题针对“预算编制”知识点进行考核】 【答疑编号10011176】 4. 【正确答案】：C【答案解析】：本期销售商品所收到的现金=本期销售本期收现+以前期赊销本期收现=本期的销售收入+期初应收账款-期末应收账款，选项C不正确。 【该题针对“预算编制”知识点进行考核】 【答疑编号10011177】 5. 【正确答案】：B

36、【答案解析】：开展预算执行分析，有关部门应当充分收集相关信息资料，根据不同情况分别采用比率分析，比较分析、因素分析、平衡分析等方法，从定量与定性两个层面充分反映预算执行单位的现状、发展趋势及其存在的潜力，A不正确；预算审计可以全面审计，或者抽样审计，B正确；企业预算按调整后的预算执行，预算完成情况以企业年度财务会计报告为准，C项不正确；企业应当将年度预算细分为月份和季度预算，以分期预算控制确保年度预算目标的实现，D项不正确。 【该题针对“预算的执行与考核”知识点进行考核】 【答疑编号10011178】 6. 【正确答案】：B【答案解析】：预算编制应以销售预算为起点，并且销售预算也是其他业务预算

37、的基础。 【该题针对“预算编制”知识点进行考核】 【答疑编号10011179】 7. 【正确答案】：A【答案解析】：目标利润=预计投资资本平均总额*核定的投资资本回报率=（3000+500）*20%=700（万元）。 【该题针对“预算编制”知识点进行考核】 【答疑编号10011180】 二、多项选择题1. 【正确答案】：ACD【答案解析】：编制预算的目的是促成企业以最经济有效的方式实现预定目标，所以B不正确。 【该题针对“预算的概念与作用”知识点进行考核】 【答疑编号10011181】 2. 【正确答案】：ACD【答案解析】：业务预算（即经营预算）主要包括销售预算、生产预算、材料采购预算、直接

38、材料消耗预算、直接人工预算、制造费用预算、产品生产成本预算、经营费用和管理费用等。 【该题针对“预算的分类与预算体系”知识点进行考核】 【答疑编号10011182】 3. 【正确答案】：ABCD【答案解析】：现金预算，是将业务预算各表中反映的现金收支额和决策预算的现金投资额汇总列出现金收入总额、现金支出总额、现金余缺数及投资、融资数额的预算。所以A、B、C、D都可能列示在现金预算表中。 【该题针对“预算编制”知识点进行考核】 【答疑编号10011183】 4. 【正确答案】：AB【答案解析】：定期预算编制方法能够使预算期间与会计期间相对应，便于将实际数与预算数进行对比，也有利于对预算执行情况进

39、行分析和评价。可见A、B是正确答案。C、D是滚动预算编制方法的优点。 【该题针对“预算的编制方法与程序”知识点进行考核】 【答疑编号10011184】 5. 【正确答案】：ABC【答案解析】：企业编制预算，一般应按照“上下结合、分级编制、逐级汇总”的程序进行。 【该题针对“预算的编制方法与程序”知识点进行考核】 【答疑编号10011185】 6. 【正确答案】：ABD【答案解析】：现金预算中计算“现金余缺”时，包括经营性现金支出，资本性现金支出，直接材料采购、支付流转税属于经营性现金支出。支付利息要在计算出现金余缺之后在考虑。所以A、B、D正确。 【该题针对“预算编制”知识点进行考核】 【答疑

40、编号10011186】 7. 【正确答案】：CD【答案解析】：对于预算内的资金拨付，按照授权审批程序执行，A项不正确；对于预算外的项目支出，应当按预算管理制度规范支付程序，B不正确；对于无合同、无凭证、无手续的项目支出，不予支付，C项正确；企业正式下达执行的财务预算，一般不予调整，D项正确。 【该题针对“预算的执行与考核”知识点进行考核】 【答疑编号10011187】 8. 【正确答案】：ABC【答案解析】：目标股利分红额=8000*10%=800（万元）净利润=1000+800=1800（万元）目标利润=1800/（1-20%）=2250（万元）所以选项ABC正确。 【该题针对“预算编制”知

41、识点进行考核】 【答疑编号10011188】 三、判断题1. 【正确答案】：错【答案解析】：预算是企业在预测、决策的基础上，以数量和金额的形式反映的企业一定时期内经营、投资、财务等活动的具体计划。 【该题针对“预算的概念与作用”知识点进行考核】 【答疑编号10011189】 2. 【正确答案】：错【答案解析】：数量化和可执行性是预算最主要的特征。 【该题针对“预算的概念与作用”知识点进行考核】 【答疑编号10011190】 3. 【正确答案】：错【答案解析】：专门决策预算直接反映相关决策的结果，是实际中选方案的进一步规划。 【该题针对“预算的分类与预算体系”知识点进行考核】 【答疑编号1001

42、1191】 4. 【正确答案】：错【答案解析】：专门决策预算往往涉及到长期建设项目的资金投放与筹措，并经常跨年度，因此除个别项目外，一般不纳入日常的业务预算。 【该题针对“预算编制”知识点进行考核】 【答疑编号10011192】 5. 【正确答案】：错【答案解析】：编制生产预算的主要依据是预算期各种产品的预计销售量及存货期初期末资料。具体计算公式为：预计生产量预计销售量预计期末结存量预计期初结存量，由于预计销售量可以直接从销售预算中查到，预计期初结存量等于上期末结存量，因此，编制生产预算时，关键是正确地确定预计期末结存量。 【该题针对“预算编制”知识点进行考核】 【答疑编号10011193】

43、6. 【正确答案】：错【答案解析】：弹性预算是为了弥补固定预算的缺陷而产生的一种预算方法。 【该题针对“预算的编制方法与程序”知识点进行考核】 【答疑编号10011194】 四、计算题1. 【正确答案】：（1）间接人工费用预算工时分配率=（862000/200000）（1+15%）=4.96（元/小时）水电与维修费用预算工时分配率=438000/200000=2.19（元/小时）（2）A=575004.96=285200（元）B=575002.19=125925（元）C=2240004.96=1111040（元）D=2240002.19=490560（元）E=190000（1-20%）=152

44、000（元）F=70000（元）【该题针对“预算编制”知识点进行考核】 【答疑编号10011195】 2. 【该题针对“预算编制”知识点进行考核】 【正确答案】：A401010100050（万元）B50050（万元）D=C63/12又31.3+C-D介于5060万元之间，C为10万元的倍数解得C=20（万元）所以D=2063/12=0.3（万元）E31.319.751（万元）F132.3-60-20-0.3=52（万元）G=40(万元)H=40+5536.6=5576.6（万元）I=60（万元）【答疑编号10011196】 五、综合题1. 【该题针对“预算编制”知识点进行考核】 【正确答案】：

45、根据题意分析可知：（1）经营性现金收入=当月销售收入60%+上月销售收入30%+上上月销售收入10%（2）直接材料采购=本月采购本月支付的货款+上月采购本月支付的货款=本月采购额的50%+上月采购额的50%=下月销售收入60%50%+本月销售收入60%50%=下月销售收入30%+本月销售收入30%（3）设银行借款为X，则6000-1700+X-1%X7000,其中X为1000的倍数。则77000.99X87007777.78X8787.9X=8000编制的现金预算如下：2009年4-5月份现金预算（ 单位：元）月份4月5月期初现金余额6300经营现金收入450000550000可供使用现金45

46、6300556220经营性现金支出：直接材料采购330000390000直接人工支出2000035000制造费用3000047000销售费用2000030000管理费用3000030000预交所得税80008000资本性现金支出15000股利50005000现金支出合计458000545000现金余缺-170011220银行借款8000归还银行借款05000支付利息8080期末现金余额62206140第三章筹资管理一、单项选择题1.筹资渠道，是指筹措资金来源的方向和通道，体现资金的来源与流量。具体而言，以下不属于筹资渠道的是（ ）。 A.企业自身积累 B.资本市场 C.银行与非银行金融机构 D

47、.吸收直接投资 2.某证券公司，其经营业务包括证券经纪、证券投资咨询与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问。那么该证券公司的最低注册资本为（ ）。 A.人民币5000万 B.人民币10000万 C.人民币20000万 D.人民币50000万 3.下列权利中，不属于普通股股东权利的是（）。 A.公司管理权 B.收益分享权 C.优先认股权 D.优先分配剩余财产权 4.关于留存收益，下列说法不正确的是（ ）。 A.留存收益是企业资金的一种重要来源 B.利用留存收益是企业将利润转化为股东对企业追加投资的过程 C.由于留存收益筹资不用发生筹资费用，所以留存收益筹资是没有成本的 D.在没有筹资费用的情况下

48、，留存收益的成本计算与普通股是一样的 5.下列既可作为贷款担保的抵押品，又可作为贷款担保的质押品的是（ ）。 A.机器设备 B.土地使用权 C.债券 D.商标专用权 6.按照有无特定的财产担保，可将债券分为（）。 A.记名债券和无记名债券 B.可转换债券和不可转换债券 C.信用债券和担保债券 D.不动产抵押债券和证券信托抵押债券 7.下列关于混合筹资的说法不正确的是（ ）。 A.可转换债券的持有人可以随时按规定的价格或一定比例，自由地选择转换为普通股 B.可转换债券筹资在股价大幅度上扬时，存在减少筹资数量的风险 C.认股权证具有实现融资和股票期权激励的双重功能 D.认股权证本身是一种认购普通股

49、的期权，它没有普通股的红利收入，也没有普通股相应的投票权 8.下列关于认股权证的说法不正确的是（）。 A.在认股之前持有人对发行公司拥有股权 B.它具有融资促进的作用 C.它是一种具有内在价值的投资工具 D.它是常用的员工激励机制 9.丁公司2008年末的变动资产和变动负债总额分别为l600万元和800万元，2008年末的留存收益为100万元，2008年实现销售收入6000万元。公司预计2009年的销售收入将增长20%，留存收益将增加70万元。则该公司按照销售百分比法预测的2009年对外筹资需要量为（ ）万元。 A.60 B.90 C.120 D.160 10.某公司普通股目前的股价为12元/

50、股，筹资费率为3%，第一年预期每股股利为2元，股利固定增长率2%，则该股票的资本成本为（）。 A.19.53% B.19.18% C.17.18% D.16.50% 11.某企业溢价发行面值为1000元、期限3年、票面利率6的债券8000张，发行价格为面值的110，每年付息一次。发行费率为3，所得税税率为25。如果不考虑时间价值，则该批债券的资本成本为（ ）。 A.4.64 B.5.62 C.3.65 D.4.22 12.某企业希望在筹资计划中确定期望的加权平均资金成本，为此需要计算个别资金占全部资金的比重。此时，最适宜采用的计算基础是（ ）。 A.目前的账面价值 B.目前的市场价值 C.预计

51、的账面价值 D.目标价值权数13.甲企业2009年的财务杠杆系数为2.5，息税前利润(EBIT)的计划增长率为12，假定其他因素不变，则该年普通股每股盈余增长率为()。 A.24 B.28 C.28 D.30 14.如果甲企业经营杠杆系数为1.5，总杠杆系数为3，则下列说法不正确的是（ ）。 A.如果销售量增加12%，息税前利润将增加18% B.如果息税前利润增加20%，每股收益将增加40% C.如果销售量增加10%，每股收益将增加30% D.如果每股收益增加30%，销售量需要增加5% 15.下列说法不正确的是（ ）。 A.公司价值分析法主要用于对现有资本结构进行调整，适用于资本规模较小的非上

52、市公司的资本结构优化分析 B.平均资本成本比较法侧重于从资本投入的角度对筹资方案和资本结构进行优化分析 C.在每股收益无差别点上，无论是采用债权或股权筹资方案，每股收益都是相等的 D.资本结构优化要求企业权衡负债的低资本成本和高财务风险的关系，确定合理的资本结构 二、多项选择题1.以下表述中不正确的有（ ）。 A.吸收国家投资，其资金的运用和处置受国家约束较大 B.合营企业的注册资本中，外方合营者的出资比例一般不低于25% C.合营期限一般项目为10年至30年，最长不得超过50年 D.吸收社会公众投资的特点是以参与公司利润分配和控制为目的 2.股权筹资的缺点主要有（ ）。 A.资本成本负担较重

53、 B.财务风险比较大 C.容易分散公司控制权 D.信息沟通与披露成本较大 3.与商业银行贷款相比，其他金融机构贷款的特点有（ ）。 A.期限短 B.利率高 C.信用要求比较严格 D.担保的选择比较严格 4.相对于借款购置设备而言，融资租赁设备的主要优点有（）。 A.能够迅速获得资产 B.资金成本较低 C.到期还本负担重 D.免遭设备陈旧过时的风险 5.与股权筹资相比，债务筹资的优点有（ ）。 A.筹资弹性大 B.资本成本负担较轻 C.可以利用财务杠杆 D.稳定公司的控制权 6.以下各项中关于可转换债券的说法中，正确的有（ ）。 A.筹得的资金具有债权性资金和权益性资金的双重性质 B.可节约利息

54、支出 C.股价大幅度上扬时，存在减少筹资数量的风险 D.存在回售风险 7.下列各项中属于资本成本占用费用的有（ ）。 A.借款手续费 B.借款利息费用 C.股票发行费用 D.股利 8.下列说法正确的有（ ）。 A.市场价值权数能够反映现时的资本成本水平 B.目标价值权数的选择存在一定的主观性 C.账面价值权数是以各项个别资本的会计报表账面价值为基础计算资本权数 D.账面价值权数与市场价值权数相比，其有关资料不容易取得 9.下列说法正确的有（ ）。 A.边际资本成本是企业追加筹资的成本 B.企业在追加筹资时只需考虑目前的资本成本 C.边际资本成本计算时可以选择账面价值权数、市场价值权数、目标价值

55、权数来确定比重 D.边际资本成本是企业进行追加筹资的决策依据 10.当财务杠杆系数为1时，下列说法正确的有( )。 A.息税前利润波动率为0 B.息税前利润为0 C.普通股每股盈余的波动率等于息税前利润的波动率 D.不存在财务风险 11.以下关于总杠杆的表述，正确的有( )。 A.只要企业同时存在固定生产经营成本和固定资本成本，就会存在总杠杆效应 B.在其他因素不变的情况下，总杠杆系数越大，总风险越大 C.总杠杆系数越大，企业经营风险越大 D.总杠杆系数越大，销售量的变动所引起的每股收益的变动越大 12.影响资本结构的因素包括（ ）。 A.企业资产结构 B.企业的财务状况和信用等级 C.行业特

56、征和企业发展周期 D.企业投资人和管理当局的态度三、判断题1.从时效来看，资本金在任何时候均不得从企业收回，企业可以无限期地占用投资者的出资。（ ） 2.合资企业可以依法取得中国法人资格，也可以办成不具备法人条件的企业。 （ ） 3.优先股股东在股东大会上无表决权，所以优先股股东无权参与企业经营管理。 （ ） 4.上市公司采用非公开发行股票方式筹集资金，控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，十二个月内不得转让。 （ ） 5.利用债券筹资可以发挥财务杠杆作用，但筹资风险大。 （） 6.资本成本是评价投资项目可行性的唯一标准。 （） 7.经营杠杆能够扩大市场和生产等不确定性因素对利润波动的

57、影响。 （ ） 8.任何情况下财务杠杆系数不会小于1，更不会为负数；只要固定性成本存在，财务杠杆系数总是大于1。（ ）9.在维持总杠杆系数一定的情况下，经营杠杆和财务杠杆可以有多种不同的组合。 ( ) 10.资本结构是指负债总额与权益资本之间的构成及其比例关系。 （ ） 11.融资租赁的资本成本与银行借款资本成本的计算相同，既可以采用一般模式计算也可以采用贴现模式计算。 （ ） 12.企业可以根据市场价值权数评价未来的筹资决策。 （ ） 13.混合性资金，是指既具有某些股权性资金的特征又具有某些债权性资金的特征的资金形式。企业常见的混合性资金包括可转换债券和认股权证。 （ ） 14.筹资方式解

58、决的是资金来源问题，筹资渠道则解决通过何种方式取得资金的问题，它们之间存在一定的对应关系。 （ ） 四、计算题1.甲公司2009年末长期资本账面价值的有关资料显示为：长期借款200万元；长期债券680万元；留存收益320万元；普通股800万元（100万股），当期普通股的每股市价是10元。个别资本成本分别为4%，5%，6%，8%。要求：（1）按账面价值计算企业的平均资本成本；（2）按市场价值计算企业的平均资本成本。 2.已知：甲、乙两个企业的相关资料如下：资料一：甲企业历史上现金占用与销售收入之间的关系如表1所示：表1：现金与销售收入变化情况表（单位：万元）年度销售收入现金占用200320042005200620072008102001000010800111001150012000680700690710730750资料二：乙企业2008年12月31日资产负债表（简表）如表2所示：表2：乙企业资产负债表（简表）2008年12月31日（单位：万元）资产负债和所有者权益现金应收账款存货固定资产净值750225045004500应付费用应付账款短期借款公司债券实收资本留存收益15007502750250030001500资产合计12000负债和所有者权益合计12000