金融理论与实务历年试题及答案

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1、全国2011年7月自学考试金融理论与实务试题一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1.人们选择以某种形式贮藏财富主要取决于( A )1-56A.该种财富贮藏形式风险与收益的对比B.通货膨胀C.汇率D.货币收益2.出现“劣币驱逐良币”现象的货币制度是( C )1-59A.金本位制B.银本位制C.金银复本位制D.金块本位制3.与直接融资相比，间接融资的优点不包括( D )2-70A.灵活便利B.分散投资、安全性高C.具有规模经济D.信息公开、强化监督4.判断商业票据有效性的依

2、据是( D )2-74A.商业活动内容B.取得票据的过程C.交易规模D.票据的真实性5.将任何有收益的事物通过收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额被称作( C )3-86A.收益B.利率C.收益资本化D.资本证券化6.以开放经济条件下的“一价定律”为理论基础的汇率决定理论是( A )4-103A.购买力平价理论B.国际借贷说C.货币分析说D.资产组合平衡理论7.由我国境内股份公司发行的H股股票的上市交易地是( D )5-123A.上海B.深圳C.纽约D.香港8.同业拆借通常( B )6-132A.有担保B.是信用拆借C.有抵押D.有资产组合要求9.基金份额总数可变且投资者可在每个营

3、业日申购或赎回基金份额的是( C )7-173A.公司型基金B.契约型基金C.开放式基金D.封闭式基金1O.金融期货合约的特点不包括( D )8-186A.在交易所内交易B.流动性强C.采取盯市原则D.保证金额高11.我国财务公司的特点是( D )9-211A.以吸收储蓄存款为主要资金来源B.为消费者提供广泛金融服务C.以消费信贷业务为主营业务D.由大型企业集团成员单位出资组建12.巴塞尔银行监管委员会的领导机构是( A )9-216A.国际清算银行B.世界银行C.国际货币基金组织D.OECD组织13.商业银行附属资本中不包括( A )10-236A.公开储备B.未公开储备C.重估储备D.长期

4、次级债务14.通货膨胀的主要判断标准是( C )13-303A.贷款利率水平B.存款利率水平C.物价水平D.就业状况15.剑桥方程式的表达式是( B )12-270A.MV=PTB.Md=kPY C.M1=L1(Y)D.M2=L2(i)16.基础货币表现为中央银行的( B )12-278A.资产B.负债C.权益D.收益17.提出“永恒收入”是决定货币需求量重要因素的经济学家是( C )12-272A.费雪B.凯恩斯C.弗里德曼D.庇古18.投资银行的业务不包括( C )11-252A.证券承销B.证券交易C.代理国库D.资产管理19.我国经营投资保险业务的保险公司是( B )11-263A.存

5、款保险公司B.出口信用保险公司C.人寿保险公司D.再保险公司20.世界上一直采用间接标价法的货币是( B )4-101A.美元B.英磅C.欧元D.日元二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21.货币制度的构成要素主要有( ABCDE )1-56A.规定货币材料B.规定货币单位C.规定流通中货币的种类D.规定货币的法定支付能力E.规定货币的铸造或发行22.地方政府债券中收益债券的特点有( AB )2-78A.有特定的盈利项目作保证B.与特定项目的期限有关C.利息所得享

6、有地方所得税优惠D.主要以税收收入清偿债券E.必须经过纳税人同意才能发行23.各国计算基准汇率时对关键货币的选择标准是( ACD )4-101A.可以自由兑换B.该国年度经济增长速度在6以上C.在本国国际收支中使用多D.在外汇储备中占比大E.该国财政赤字与GDP的比率应低于324.信用合作社的本质特征是( BC )9-210A.具有股份制企业特点B.实行一人一票制C.主要为社员提供信用服务D.以盈利为主要宗旨E.为社员提供保险保障25.影响商业银行存款派生能力的因素主要有( BCE )12-282A.流动性比率B.法定存款准备金率C.现金漏损率D.货币化比率E.超额存款准备金率三、名词解释题(

7、本大题共5小题，每小题3分，共15分)26.信用货币1-52答：信用货币，是相对于商品货币而言的，是不足值货币，即作为货币商品的实物，其自身的商品价值低于其作为货币的购买价值。27.商业本票2-74答：商业本票，是一种承诺式票据，通常是由债务人签发给债权人承诺在一定时期内无条件支付款项给收款人或持票人的债务证书。28.有效汇率4-102答：有效汇率，是指某种加权平均汇率，它是一种货币与其他多种货币双边汇率的加权平均数。29.金融资产管理公司9-210答：金融资产管理公司，是在特定时期，政府为解决银行业不良资产，由政府出资专门收购和集中处置银行业不良资产的机构。30.责任保险11-262答：责任

8、保险，是以被保险人依法应负的民事损害赔偿责任或者经过特别合同约定的合同责任作为保险标的的一种保险。四、计算题(本大题共2小题，每小题6分，共12分)31.某中国公司预计8月1O日将有一笔100万美元的收入。为防止美元汇率下跌而蒙受损失，5月该公司买入1份8月1O日到期、合约金额为100万美元的美元看跌期权(欧式期权)，协定汇率为1美元=6.5元人民币，期权费为3万元人民币。若该期权合约到期日美元的即期汇率为1美元=6.45元人民币，那么，该公司是否会执行期权合约?并请计算此种情况下该公司的人民币收入。8-193答：若该公司执行期权，则其获利为：100（6.5-6.45）-3=2（万元）因此，该

9、公司执行该期权可以获利2万元，应该执行该期权。32.某期限为60天的凭证式国库券每张面额10000元，采取贴现方式发行，若年收益率为3，请计算该国库券的实际发行价格。(一年按360天计算)6-139答：由公式得：所以，该国库券的实际发行价格为9950.25元。五、简答题(本大题共5小题，每小题6分，共30分)33.简述名义利率与实际利率的区别与了解。3-90答：一、名义利率与实际利率的区别1、实际利率是指在物价不变从而货币的实际购买力不变条件下的利率；2、名义利率是包含了通货膨胀因素的利率。二、名义利率与实际利率的了解1、当名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为正利率；2、当名义利率等于通货膨胀

10、率时，实际利率为零；3、当名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为负利率。34.简述金融工具的特征。5-119答：（1）期限性（2）流动性（3）风险性（4）收益性35.简述债券交易价格的主要决定因素。7-152答：（1）债券的票面额（2）票面利率（3）市场利率（4）偿还期限36.简述贷款的五级分类。10-227答：（1）正常贷款；（2）关注贷款；（3）次级贷款；（4）可疑贷款；（5）损失贷款。37.简述成本推动说的主要内容。13-304答：这种理论认为，在没有超额需求的情况下，由于供给方面成本的提高也会引起一般价格水平持续和显著的上涨。（1）供给方面成本的提高首先体现为工资成本的提高工资提高，导致

11、生产成本提高，从而导致价格水平上升。价格水平的上升提高了工人的生活成本，工人通过工会再一次要求提高工资水平，进一步推高价格，形成工资提高和价格上涨相互推动的螺旋式的上升运动，即所谓工资价格螺旋，引发工资推动型通货膨胀。（2）成本推动说还从垄断企业获取垄断利润角度解释通货膨胀的成因这种理论认为，就像不完全竞争的劳动市场是工资推动型通货膨胀形成的前提条件一样，不完全竞争的商品市场是利润推动型通货膨胀形成的前提条件。在不完全竞争的商品市场上，垄断企业和寡头企业为了追求更大的利润，可以操纵价格，把产品价格定得很高，致使价格上涨的速度超过成本增长的速度。六、论述题(本题13分)38.试述货币政策四大目标

12、间的关系及我国货币政策目标的选择。14-316318答：一、货币政策四大目标间的关系1、稳定物价和充分就业稳定物价与充分就业两个目标之间经常发生冲突，菲利普斯曲线表明，失业率和物价上涨率之间存在着此消彼长的替代关系。2、经济增长与充分就业经济增长与充分就业两个目标间具有一致性，奥肯定律论证了这种一致性，经济增长有助于增加就业，降低失业率。3、稳定物价和经济增长稳定物价与经济增长两个目标间具有矛盾性。由菲利普斯曲线和“奥肯定律”推导可知，物价上涨率与经济增长率之间呈同向变动关系，则稳定物价与经济增长两个目标反向变动，存在矛盾性。4、稳定物价和国际收支平衡稳定物价有利于实现国际收支平衡。通常来说，

13、在各国贸易结构不变的条件下，如果各国都保持本国的物价稳定，则物价稳定与国际收支平衡目标能够同时实现。5、经济增长和国际收支平衡一般来说经济增长通常会增加对进口商品的需求，同时由于国民收入的增加带来货币支付能力的增加，会导致对一部分本来是用于出口的商品转向内销。两方面作用的结果是进口的增长高于出口的增长，导致贸易逆差。二、我国货币政策目标的选择1995年3月颁布实施的中华人民共和国中国人民银行法对“双重目标”进行了修正，确定货币政策的最终目标是“保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长”。全国2011年4月高等教育自学考试金融理论与实务试题课程代码：00150一、单项选择题（本大题共20小题，每小

14、题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或均无分。1.下列属于足值货币的是( )A.纸币B.银行券C.金属货币D.电子货币2.推动货币形式演变的真正动力是( )A.国家对货币形式的强制性要求B.发达国家的引领C.经济学家的设计D.商品生产、交换的发展对货币产生的需求3.流通中的主币( )A.是1个货币单位以下的小面额货币B.是有限法偿货币C.主要用于小额零星交易D.是一个国家的基本通货4.从整体视角看，属于货币资金盈余部门的是( )A.个人部门B.非金融企业部门C.政府部门D.金融机构5.地方政府发行的市政债券属于( )A.

15、商业信用B.银行信用C.国家信用D.消费信用6.在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是( )A.基准利率B.名义利率C.实际利率D.市场利率7.目前人民币汇率实行的是( )A.固定汇率制B.了解汇率制C.贸易内部结算价和对外公布汇率的双重汇率制度D.以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制8.直接标价法下，如果单位外币换取的本国货币数量增多，则表明( )A.本币对外升值B.本币对外贬值C.外币汇率下跌D.本币汇率上升9.股票市场属于( )A.货币市场B.资本市场C.期货市场D.期权市场10.中央银行参与金融市场活动的主要目的是( )A.获取盈利B.货币政策操作C.筹集资金

16、D.套期保值11.下列不属于货币市场特点的是( )A.交易期限短B.流动性弱C.安全性高D.交易额大12.当前我国货币市场的基准利率是( )A.ChiborB.LiborC.HiborD.Shibor13.允许期权持有者在期权到期日前的任何时间执行期权合约的是( )A.日式期权B.港式期权C.美式期权D.欧式期权14.某上市公司股票的初始发行价为8元，若该股票某日的收盘价为12元，每股盈利为0.5元，则该股票的市盈率为( )A.16B.24C.4D.615.下列不属于金融衍生工具市场功能的是( )A.价格发现B.套期保值C.投机获利D.融通资金16.在我国，由大型企业集团出资组建，主要为企业集

17、团成员单位提供财务管理服务的金融机构是( )A.金融资产管理公司B.金融租赁公司C.财务公司D.信托公司17.作为我国管理性金融机构的“一行三会”是指( )A.中国人民银行、中央金融工作委员会、地方金融工作委员会、各金融行业协会B.中国人民银行、银行业协会、证券业协会、保险业协会C.中国人民银行、银监会、证监会、保监会D.中国银行、银监会、证监会、保监会18.商业银行的负债业务主要包括存款业务和( )A.贷款业务B.证券投资业务C.借款业务D.现金资产业务19.被保证人根据权利人的要求，请求保险人担保自己信用的保险是( )A.责任保险B.保证保险C.再保险D.人身保险20.菲利普斯曲线反映的是

18、( )A.失业率与物价上涨率之间的反向变动关系B.失业率与经济增长之间的反向变动关系C.物价稳定与国际收支平衡之间的反向变动关系D.经济增长与国际收支平衡之间的反向变动关系二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21.间接融资的优点表现在( )A.灵活便利B.分散投资、安全性高C.具有规模经济D.资金供给者的投资收益高E.有利于加强资金供给者对资金使用的关注度22.下列关于大额可转让定期存单表述正确的有( )A.存单面额大B.二级市场非常发达C.首创于英国D.强化了商

19、业银行的资产管理理念E.存单不记名23.目前全球性的国际金融机构主要有( )A.国际清算银行B.亚洲开发银行C.世界银行集团D.非洲开发银行E.国际货币基金组织24.保险的基本职能有( )A.避免损失B.经济救济C.分散风险D.补偿损失E.投资获利25.下列属于国际收支平衡表中资本和金融账户的项目有( )A.货物B.经常转移C.直接投资D.证券投资E.储备资产三、名词解释题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）26.特里芬难题27.商业信用28.可转换债券29.回购协议30.并购业务四、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分）31.某企业拟向银行申请期限为2年的贷款3000万元。A银行

20、给出的2年期贷款年利率为6%，按单利计息；B银行给出的2年期贷款年利率为5.7%，按年复利计息。在其他贷款条件相同的情况下，该企业应向哪家银行贷款？32.2009年3月新发行的A基金单位面值为1元，规定了两档认购费率：一次认购金额在1万元（含1万元）500万元之间，认购费率为1.5%；一次认购金额在500万元（含500万元）以上，认购费率为1%。(1)某投资者用20万元认购A基金，请计算其认购的基金份额。(3分)(2)2010年9月10日，该投资者赎回其所持有的全部A基金，当日A基金的单位净值为1.5元，如果赎回费率为0.5%，请计算该投资者的赎回金额。（3分）五、简答题（本大题共5小题，每小

21、题6分，共30分）33.简述购买力平价理论的主要内容。34.简述金融期货合约与金融期权合约的区别。35.简述商业银行监管资本的含义与构成。36.简述通货紧缩被称为经济衰退加速器的原因。37.简述货币政策传导的主要环节。六、论述题（本题13分）38.试述近5年来中国人民银行投放基础货币的主要渠道及其存在的问题。2011年4月自考金融理论与实务参考答案一、 选择题1-5、CDDDC;6-10、ADBBB;11-15、BDCBD;16-20、DBCBA二、多选21-25;ABC、ABE、ACE、CD、CD三、名词解释26、特里芬难题：是指为了满足世界各国经济的需要，美元供应必须不断增长，而美元供应的

22、不断增长，将使美元同黄金的兑换性难以维持。27、商业信用是工商企业间难以赊销或预付货款等形式相互提供的信用。赊销和预付货款是商业信用的两种基本形式。28、可转换债券是指债券附加可转换条款，赋予债券持有人在一定期限内按预先确定的比例将债券转换为该公司普通股的选择权29、回购协议是一种证券持有人在卖出一定数量证券的同时，与证券买入方签订协议，双方约定在将来某一日期由证券的出售方按约定的价格再将其出售的证券如数购回的一种交易行为。30、并购业务即兼并与收购业务，对企业的兼并与收购业务已成为投资银行除承销与经纪业务外最为重要的业务。四、计算题31、A银行到期后借款要向银行支付的利息为：Ca=P*R*N

23、=30000000*6%*2=3600000元B银行到期后借款要向银行支付的利息为：Cb=P(1+r)n次方-1=30000000*(1+5.7%)平方-1=3517000元CaCb，故应向B银行贷款。32、(1)、认购份额=200000*(1-1.5%)1=197000份(2)、赎回金额=(197000*1.5)*(1-0.5%)=294022.5元五、简答题33、购买力评价理论是第一次世界大战之后最有影响的汇率决定理论之一，该理论的基本思想是：人们之所以需要其它国家的货币，是因为这些货币在其发行国具有购买商品和服务的能力，这样，两国货币的兑换比率就由两国货币的购买力之比决定。购买力平价理论

24、有绝对购买力和相对购买力平价两种形式。它表明当所有商品都满足一价定律，且在两国物价指数的编制中各种可贸易商品所占比例相等的情况下，两国货币在某一时点上的汇率水平取决于两国物价指数之比。34、1、标准化程度与交易场所不同：期权合约既有标准化合约也有非标准化合约。标准化合约在交易场所进行，非标准合约在场外进行;期货合约都是标准化合约，都在交易所内进行交易。2、交易双方的权利与义务不同：期权合约交易双方的权利和义务是不平等。期货合约交易双方的权利和义务是平等的。3、盈亏风险承担：期权合约买方损失有限，盈利可能无限;卖方损失可能无限，但盈利有限。期货合约交易双方所承担的盈亏风险都是无限的。4、保证金要

25、求：期权合约买方不用交纳保证金，合约卖方需要交纳保证金;期货合约交易的买卖双方都须缴纳保证金。5、结算方式：期权合约到期结算;期货合约每日结算35、监管资本是监管当局要求商业银行必须保有的最低资本量，是商业银行的法律责任，因此，监管资本也可称为法律资本。规定银行监管资本由两部分组成(1)、一级资本，也称核心资本，包括股本和公开储备;(2)、二级资本，也称附属资本，包括未公开储备、重估储备、普通准备金、带有债务性质的资本工具和长期次级债务。36、从表面看，通货紧缩中的物价水平的下跌试乎提高了消费者购买能力和效用，给其带来一定的好处，但从长远来看，持续的物价下跌将给国民经济带来严重的负面影响。从投

26、资看，实际利率的提高使企业减少投资。从消费看，物价还会下跌的预期使人们减少即期消费。37、经济学者在货币政策传导机制理论上的分歧并不妨碍他们在货币政策传导环节方面取得共识。通常认为，在市场经济发达的国家，货币政策的传导分为三个环节：1、从中央银行到商业银行等金融机构和金融市场2、从商业银行等金融机构和金融市场到企业、居民等非金融机构。3、从非金融部门的各类经济行为为主体到社会各经济变量。六、论述题38、中央银行的资产负债业务与基础货币的收放渠道作为货币创造的基础，基础货币数量的增加或减少对货币供给量的增加或减少有着重要的决定作用。因此，了解基础货币的投放和回收渠道就成为理解货币供给形成机制的一

27、个重要内容。基础货币直接表现为中央银行的负债，中央银行可以通过资产、负债业务调控基础货币。(1) 国外资产业务与基础货币。国外资产是中央银行的一项重要资产业务。当中央银行在金融市场上买入外汇和黄金时，就向经济体系投放了基础货币;反之，当中央银行在金融市场上卖出外汇和黄金时，就向经济体系收回了基础货币。外汇储备是中国人民银行近些年来投放基础货币的主要渠道。(2) 对政府债权业务与基础货币。作为中央银行的另一项重要资产业务，对政府债权表现为中央银行持有的政府债券和向财政透支或直接贷款。(3) 对金融机构债权业务与基础货币。中央银行的再贷款曾经是我国基础货币投放的主要渠道，(4) 负债业务与基础货币

28、。基础货币量的增减变化不仅受中央银行资产业务的影响，也受中央银行负债业务结构变化的影响。全国2010年7月高等教育自学考试金融理论与实务试题课程代码：00150一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1人民币的发行机构是( )A财政部B国家外汇管理局C中国银行D中国人民银行2在银行信贷业务中货币发挥( )A价值尺度职能B流通手段职能C支付手段职能D贮藏手段职能3间接融资方式中的核心中介机构是( )A中央银行B商业银行C投资银行D政策性银行4目前我国商业银行储蓄存款利率属于(

29、 )A官定利率B公定利率C市场利率D实际利率5按是否包含通货膨胀因素可将利率分为( )A名义利率与实际利率B基准利率与一般利率C固定利率与浮动利率D官定利率与市场利率6改革开放前我国“大一统”的金融机构体系格局基本上仿照( )A美国B德国C前苏联D.英国7中央银行代理国家债券发行体现的职能是( )A发行的银行B银行的银行C监管的银行D国家的银行8商业银行的核心资本包括( )A重估储备和普通股B普通股和普通准备金C股本和公开储备D公开储备和附属资本9损失类贷款呆账准备金的提取比例是( )A100B80C60D5010结算业务属于商业银行的( )A中间业务B资产业务C负债业务D资本业务11狭义的表

30、外业务特指( )A代理业务B有风险的表外业务C无风险的表外业务D承销政府债券12下列不属于货币市场的是( )A同业拆借市场B商业票据市场C回购市场D股票市场13如果到期时间和执行价格一样，美洲期权的价格( )A通常高于欧洲期权的价格B通常低于欧洲期权的价格C通常高于买入期权的价格D通常低于买入期权的价格14在报价驱动市场中，经纪人接受客户买卖委托后( )A帮助客户选配合适的交易对象进行交易B寻找价格合适的经纪人交易C寻找专门的做市商交易D先自己与客户交易，然后再与其它经纪人交易15我国在外直接投资记入国际收支平衡表中的( )A经常账户B资本和金融账户C储备资产账户D净误差与遗漏16目前我国的人

31、民币( )A实现了经常项目下的可自由兑换B实现了金融项目下的可自由兑换C是可自由兑换货币D是完全管制货币17我国外汇指定银行公布的外汇买入价是指( )A客户从银行买入外汇时使用的价格B银行从客户买入外汇时使用的价格C客户从外汇市场买入外汇时使用的价格D中央银行从商业银行买入外汇时使用的价格18中央银行掌握的具有创造多倍货币功能的货币被称为( )A广义货币B狭义货币C准货币D基础货币19由消费膨胀导致的持续性物价上涨属于( )A流通混乱型通货膨胀B成本推动型通货膨胀C结构失调型通货膨胀D需求拉上型通货膨胀20制订和实施货币政策的金融机构是( )A商业银行B专业银行C中央银行D投资银行二、多项选择

32、题(本大题共10小题，每小题2分，共20分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21金融行业面临的风险主要有( )A信用风险B利率风险C汇率风险D操作风险E政策风险22商业银行的组织形式有( )A单一银行制B分行制C银行持股公司制D连锁银行制E跨国联合制23信托行为形成需要的条件有( )A信托当事人的真实意思表示B特定的合法目的C以财产为中心D以信任为基础E以处理为目的24债券利率风险管理策略中属于消极保守型的有( )A购买后一直持有到期的策略B利率免疫策略C通过利率预测进行投资的策略D综合采用利率预测和利率免疫的策

33、略E选择市场时机进行债券投资的策略25采用普通股筹资的不利因素主要有( )A普通股的资金成本高B普通股的发行费用高C经济波动时还本压力大D普通股会分散公司控制权E增发新股会降低普通股每股收益26下列关于外汇的表述正确的有( )A外汇与外币是同一个范畴B通常只有可以自由兑换的外币才是外汇C外汇的主要内容是外币支付凭证D我国的外汇包括外币有价证券E持有大量外汇要承担外汇贬值的风险27我国法规规定的外债包括( )A国际金融组织贷款B外国政府贷款C外国银行和金融机构贷款D外国企业贷款E发行外币债券28马克思认为流通中货币需求量的决定因素主要有( )A待销售的商品数量B单位商品价格C其他金融资产的收益率

34、D持有货币的流动性效用E单位货币流通速度29通货膨胀的度量指标包括( )A投资者信心指数B国民生产总值平减指数C消费物价指数D批发物价指数E基准利率水平30相对于货币政策，财政政策( )A可控性强B透明度低C认识时滞短D决策时滞长E在实行紧缩政策时阻力较大三、计算题(本大题共2小题，每小题5分，共10分)312007年1月1日，某人在中国工商银行存入一年期定期存款5万元，若一年期定期存款年利率为2.78，单利计息，请计算利息所得税为5%时，此人存满一年的实得利息额。若2007年通货膨胀率为4.6，不考虑利息税，请计算此人此笔存款的实际收益率。32设某商业银行吸收到1000万元的原始存款，经过一

35、段时间的派生后，银行体系最终形成存款总额6000万元。若法定存款准备率与超额存款准备率之和为15，请计算提现率。(计算结果保留整数)四、简答题（本大题共6小题，每小题6分，共36分）33简述货币的经济发行与财政发行的区别。货币的经济发行与财政发行的区别：经济发行是财政发行的对称，是指中央银行根据国民经济发展情况，按照商品 流通的实际需要，通过银行信贷的渠道来发行。货币一般指中央银行发行的现钞，有时也包括中央银行发放的贷款。34简述负债管理理论的主要内容。负债管理理论是以负债为经营重点，即以借人资金的方式来保证流动性，以积极创造负债的方式来调整负债结构， 从而增加资产和收益。这一理论认为：银行保

36、持流动性不需要完全靠建立多层次的流动性储备资产，一旦有资金需 求就可以向外借款，只要能借款，就可通过增加贷款获利35简述承保管理的基本原则。（1）最大诚信原则 （2）可保利益原则 （3）近因原则 （4）补偿原则36简述金融市场的基本构成要素。金融市场主要由金融市场参与主体、金融工具、交易价格、交易方式四种要素构成。37简述公开市场业务的主要优点。1、主动性强 2、灵活机动、准确性强。3、调控效果和缓，震动性小38简述通货膨胀对生产的影响。首先通胀导致商品的价格可能攀升，当然是名义价格，实际价格未必。不论如何，如果名义价格攀升，可能导致厂 家认为有利可图，就像东西贵了，你觉得你生产更多，利润可能

37、会更多一样，卖得上价钱了嘛，所以可能刺激厂家 加大生产力度，则供给上升。同时，由于通胀导致消费者由于价格攀升而减少购买量，导致需求下降。最后供给上 升的情况下，需求下降，达到新的平衡点。也就是说，可能呢因为这两种预期，导致由通胀走向通缩或者正常的情 况。实际要看具体情况，看产能与需求的变化，尤其是经济是否景气，这个对消费者影响比较大，供给的调节远远 比需求的调节要容易的多。五、论述题（本大题14分）39结合资产证券化的内容与特点谈谈你对由美国次贷危机引发的全球性金融危机的看法。通常所讲的资产证券化是指信贷资产的证券化，它包括“住房抵押贷款支撑的证券化”，和“资产支撑的 证券化”。这是从美国引进

38、的概念。具体而言，它是指将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的 资产，通过一定的结构安排，对资产中风险与收益要素进行分离与重组，进而转换成为在金融市场上 可以出售的流通的证券的过程。资产证券化有四个显著的特点：第一，能够实现风险隔离；第二，能 够实现资产重组；第三，能够实现信用增级；第四，能够大大降低融资成本一、单选题CABDB BCABC BBADC BBDBA二、多选题21 ACDE 22 ADE 23 ABE 24 ABC 25 ABCDE 26 CD 27 ABE 28 BCDE 29 ABE30 ABC全国2009年7月一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)1.

39、货币在商品交换中起媒介作用时执行（ B ）A.价值尺度职能B.流通手段职能C.贮藏手段职能D.支付手段职能2.马克思认为货币是（ A ）A.价值尺度与流通手段的统一B.流通手段与支付手段的统一C.价值尺度与支付手段的统一D.流通手段与贮藏手段的统一3.我国企业投融资体制从财政主导型转为金融主导型的年份是（ C ）A.1978年B.1979年C.1983年D.1994年4.一般来说，当物价水平上升时，名义利率将（A ）A.上升B.下降C.不变D.不确定5.在一国利率体系中起决定性作用的是（ C ）A.名义利率B.市场利率C.基准利率D.优惠利率6.专门对工商业办理投资和长期信贷业务的银行是（ A

40、 ）A.商业银行B.中央银行C.投资银行D.储蓄银行7.中国人民银行成立于（ A ）A.1948年12月1日 B.1949年12月1日 C.1953年12月1日 D.1984年1月1日8.主张商业银行的资产业务应主要集中于短期自偿性贷款的经营管理理论是（A ）A.商业贷款理论 B.资产转移理论 C.预期收入理论D.负债管理理论9.国际上通行的一种评价借款人信誉状况的原则是（ C ）A.“3C”原则 B.“4C”原则 C.“5C”原则D.“6C”原则10.客户以现款交付银行，由银行把款项支付给异地受款人的业务被称为（ C ）A.结算业务 B.支付业务 C.汇兑业务 D.信托业务11.受托人在管理

41、和处理信托财产时不得侵犯信托财产的（ B ）A.公益性 B.独立性 C.真实性D.共有性12.中央银行参与金融市场交易活动的主要目的是（ C ）A.为国有资产保值增值 B.防止市场操纵 C.运用经济手段进行宏观调控D.让利于民13.狭义的金融市场是指（ C ）A.商品市场 B.货币市场 C.证券市场D.衍生产品市场14.如果预期标的物价格上升，投资者可以选择（ A ）A.购买买进期权 B.购买卖出期权 C.售出买进期权D.售出标的物15.还本付息以国家财政做担保的债券是（ B ）A.金融债券 B.国家债券 C.地方政府债券 D.公司债券16.我国人民币汇率采用的标价方法是（ A ）A.直接标价

42、法 B.间接标价法C.美元标价法D.中间标价法17.对外投资收入记入国际收支平衡表中的（ B ）A.经常账户 B.资本与金融账户 C.储备资产账户D.净误差与遗漏18.我国的企业定期存款处于（ C ）A.M0层次 B.M1层次 C.M2层次D.M3层次19.基础货币不包含（ D ）A.流通于银行体系之外的现金B.商业银行在中央银行的存款准备金C.商业银行的库存现金D.商业银行吸收的企业活期存款20.通货膨胀现象反映（ A ）A.社会总需求大于社会总供给 B.社会总供给大于社会总需求C.货币供给量不足D.货币购买力上升二、多项选择题(本大题共10小题，每小题2分，共20分)21.消费信贷的积极作

43、用体现在（ BCD ）A.是国家解决财政困难的较好途径B.有助于商业银行调整信贷结构、分散风险C.提高居民生活质量D.引导企业加快技术改造和新产品生产E.筹集大量资金，改善投资环境22.下列关于商业信用的表述正确的有（ BCD ）A.信用规模无限制B.商品赊销是其典型做法C.具有方便、简单、快速的特点D.与银行信用是一种相互支持、相互促进的关系E.“口头信用”是其规范形式23.1994年设立的政策性银行是（ CDE ）A.中国人民银行B.中国工商银行C.国家开发银行D.中国进出口银行E.中国农业发展银行24.商业银行进行证券投资的目的是（ AB ）A.获取收益B.分散风险C.增强流动性D.增加

44、资本金E.扩大声誉25.保险补偿的内容包括（ ABC ）A.危险转移B.损失分散C.实施补偿D.返还保费E.再保险26.采用优先股筹资的有利方面主要有（ ABDE ）A.无到期日B.不会分散股东控制权C.资金成本比债券低D.资金成本比普通股低E.可增强公司资金实力27.期货合约的特点有（ ACDE ）A.每份合约都有买卖双方当事人B.每份合约都要持有到期并进行实物交割C.期货合约需要设立保证金账户D.期货合约账户是每天交割的E.期货合约都是标准化的28.下列关于国际收支平衡表的表述正确的有（ ACD ）A.平衡表上的数据是“流量”而非“存量”B.平衡表上的数据是“存量”而非“流量”C.按复式薄

45、记原理编制D.收入项目记在贷方，支出项目记在借方E.收入项目记在借方，支出项目记在贷方29.下列属于国际收支平衡表经常账户的有（ ABCD ）A.进出口贸易B.金融服务C.通信服务D.职工报酬E.证券投资30.通货紧缩的主要衡量标志有（ ABD ）A.物价水平的持续下降B.货币供给增长率的负增长C.货币流通速度加快D.货币流通速度减慢E.市场繁荣三、计算题(本大题共2小题，每小题5分，共10分)31.北京某企业准备向银行借款5000万元，期限为2年。如果工商银行北京分行2年期贷款的年利率为7，单利计息；渣打银行北京分行同期限的年利率为6.7，按年复利计息，那么，该企业向哪家银行借款的利息成本较

46、低?32.假设存款准备金率为15%，货币乘数为5，试计算现金提取率。如果存款准备金率下降到10%，现金提取率不变，那么新的货币乘数是多少？四、简答题（本大题共6小题，每小题6分，共36分）33.简述不兑现信用货币制度下国际货币的特点。一是流通中的货币都是信用货币，只要由现金和银行存款组成。二是信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的。三是国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行管理调控。34.简述中央银行作为银行的银行的具体表现。中央银行是“银行的银行”。中央银行只与商业银行和其他金融机构发生业务往来，不与工商企业和个人发生直接的信用关系。35.简述信托的职能。(一)

47、财产管理职能(二)融通资金职能(三)协调经济关系职能(四)社会投资职能。(五)为社会公益事业服务的职能。36.简述最大诚信原则对被保险人的要求。1.告知，要注意告知义务的时效2.保证，被保险人遵守的保证事项，或者说是被保险人对保险人的所尽义务的承诺。37.简述货币市场在金融市场中的作用。38.简述成本推动型通货膨胀的含义及其成因。成本推动通货膨胀又称成本通货膨胀或供给通货膨胀，是指在没有超额需求的情况下由于供给方面成本的提高所引起的一般价格水平持续和显著的上涨。来自供给方面的冲击主要是受国际市场供给价格和数量的变化，农业的丰欠以及劳动生产率变化而造成的“工资推动”或“利润推动”。 五、论述题（

48、本题14分）39.结合法定存款准备金政策的作用原理分析我国近三年的货币政策操作。货币政策指政府、中央银行和其他有关部门所有有关货币方面的规定和采取的影响金融变量的一切措施。法定存款准备金是指法律规定金融机构必须存在中央银行里的，这部分资金叫做法定存款准备金，法定存款准备金政策就是货币政策的一种，是靠货币的供给来对经济进行调控的行为。当中央银行提高法定准备金率时，商业银行可提供放款及创造信用的能力就下降。因为准备金率提高，货币乘数就变小，从而降低了整个商业银行体系创造信用、扩大信用规模的能力，其结果是社会的银根偏紧，货币供应量减少，利息率提高，投资及社会支出都相应缩减。反之，亦然。而提高法定存款

49、准备金率，一方面可以直接冻结银行一定数量的流动性；另一方面具有乘数效应，产生多倍收缩货币的作用。而调整法定存款准备金率对于中央银行来说是成本低且迅速的调整经济的货币手段。2006年以来，中国经济快速增长，但经济运行中的矛盾也进一步凸显，投资增长过快的势头不减。而投资增长过快的主要原因之一就是货币信贷增长过快。提高存款准备金率可以相应地减缓货币信贷增长，保持国民经济健康、协调发展。全国2009年4月一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)1.为商品定价时货币发挥( C )A.价值尺度职能B.流通手段职能C.支付手段职能D.贮藏手段职能2.货币形态演变的历程是( B )A.金属货币

50、实物货币信用货币电子货币B.实物货币金属货币信用货币电子货币C.实物货币信用货币金属货币电子货币D.金属货币信用货币实物货币电子货币3.商业信用最典型的做法是( D )A.银行贷款B.发行股票C.商品赊销D.政府拨款4.如果名义利率为3%，通货膨胀率为5%，则实际利率为( C )A.13% B.8% C.2% D.-2%5.下列利率中可以承担基准利率作用的是( B )A.企业债券利率 B.银行长期贷款利率C.政策性银行贷款利率D.同业拆借利率6.不以盈利为目的的金融机构是( D )A.商业银行B.投资银行C.中央银行D.保险公司7.英格兰银行成立于( B )A.1656年B.1694年 C.1

51、844年D.1913年8.中国农业发展银行是一家( B )A.商业银行B.投资银行C.中央银行D.政策性很行9.提出“银行流动性的强弱取决于其资产的迅速变现能力”的经营管理理论是( C )A.商业贷款理论B.资产转移理论C.预期收入理论D.负债管理理论10.1988年的巴塞尔协议规定商业银行核心资本不能低于风险资产的( A )A.4%B.5% C.8% D.12%11.我国商业银行储蓄存款的基本原则是( C )A.存款自愿、取款自由、存款有息、为储户保密 B.存款自愿、取款自由、存款有息C.存款自由、取款自由、为储户保密 D.存款自由、取款自愿12.信托机构为委托人代为管理货币资金表现为信托的

52、( D )A.财务管理职能B.资金融通职能C.信用服务职能D.信用创造职能13.下列财产中可作为不动产信托标的物的是( C )A.交通工具B.设备C.土地D.原材料14.受保险人的委托代其开展保险业务的人是( D )A.受益人B.被保险人C.保险代理人D.保险经纪人15.关于期货合约表述正确的是( C )A.可以用来套期保值，但不能用来投机B.可以用来投机，但不能用来套期保值C.既可用来套期保值，又可用来投机 D.既不能用来套期保值，又不能用来投机16.对期权合约的购买者来说( B )A.买进期权的风险有限，卖出期权的风险无限大B.买进期权的风险无限大，卖出期权的风险有限C.买进期权和卖出期权

53、的风险都无限大 D.买进期权和卖出期权的风险都有限17.以一定单位的外国货币为基准来计算应收或应付多少本国货币的标价方法是( A )A.直接标价法B.间接标价法C.美元标价法D.中间标价法18.基础货币属于( A )A.商业银行的负债项目B.中央银行的负债项目C.投资银行的负债项目D.政策性银行的负债项目19.我国制定货币政策的银行是( B )A.中国银行B.中国建设银行C.中国工商银行D.中国人民银行20.当前我国货币政策的最终目标是( B )A.经济增长、充分就业、国际收支平衡、物价稳定B.保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长C.经济增长D.物价稳定二、多项选择题(本大题共10小题，每小

54、题2分，共20分)21.目前主要的国际储备货币有( ABDE )A.美元B.人民币 C.日元D.欧元E.泰铢22.下列关于银行信用的表述正确的有( BCDE )A.突破了商业信用规模上的局限性B.突破了商业信用方向上的局限性C.是我国最主要的信用形式D.与商业信用相互支持、相互促进 E.最主要采用“挂账信用”的形式23.商业银行的职能有( DE )A.信用中介职能B.支付中介职能C.信用创造职能D.金融服务功能E.财富贮藏职能24.中央银行制度的类型有( CDE )A.单一型B.复合型C.分散型D.准中央银行型E.跨国型25.下列属于商业银行资产业务的有( BCD )A.现金资产B.贷款C.证

55、券投资D.汇兑E.向中央银行再贷款26.资金信托的种类有( ABCD )A.融资性资金信托B.投资性资金信托C.基金性资金信托D.房产性资金信托E.地产性资金信托27.货币市场包括( ACDE )A.国库券市场B.商业票据市场C.大额可转让存单市场D.同业拆借市场E.回购市场28.投资基金的特点有( BC )A.无风险B.多元化投资C.专家理财D.流动性强E.不可转让29.影响商业银行存款派生能力的因素主要有( ABD )A.货币流通速度B.法定存款准备金率C.超额存款准备金率D.提现率E.存贷款比率30.治理通货膨胀一般可采取的货币政策措施有( CD )A.提高法定存款准备金率B.增加再贷款

56、C.在公开市场上买进有价证券D.在公开市场上卖出有价证券E.提高存贷款利率三、计算题(本大题共2小题，每小题5分，共10分)31.某企业以每股8元的价格购进甲公司股票10万股，一年后以每股9元的价格卖出，期间享受了一次每10股派1.5元的分红，在不考虑税收和交易成本的情况下，试计算该企 业此笔投资的年收益率。存款总额=原始存款1/(法定存款准备金率+提现率+超额存款准备金率) =500 =2500(万元) 派生存款总额=存款总额-原始存款额=2500-500=2000(万元)32.设一定时期内待销售的商品价格总额为100亿元，流通中的货币量为10亿元，试计算同期的货币流通速度。若货币流通速度变

57、为5，请计算流通中每单位货币的实际购买力。(1)M1=M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体存款 =13894+32356+2349+5759 =54358(亿元) (2)M2=M1+企业单位定期存款+自筹基本建设存款+个人储蓄存款 +其他存款 =54358+5682+4646+63243+6610 =134539(亿元)四、简答题(本大题共6小题，每小题6分，共36分)33.简述民间信用的特点及其在我国的发展方向。(1)信用货币的概念；(2)从人民币产生的信用关系来说，人民币是人民银行的负债，人民币持有人是债权人；(3)从人民币发行的程序看，人民币是通过信用程序发行出去的，或是直接由发放

58、货款投放的，或是由客户从银行提取现钞而投放的。人民币的发行或回笼，相应要引起银行存款和贷款的变化。34.简述可保利益原则确定的根据和意义。利息率和收益率是两个既相互了解，又相互区别的概念；(1)对于存款来说，由于到期偿还金额与最初投资资本金是一样的，因此利率与收益率是一样的；(2)但是对于大多数债权凭证来说，由于二级市场价格是波动的，债券参与二级市场交易的话，实现的价值就是不确定的，从而使实现的收益率或高于或低于票面利率；(3)反映投资者实际获利水平的收益率，可被定义为有效利率，在正常生活中常常被直接称为利率。35.简述订单驱动与报价驱动两种场内交易系统的特点。.(1)是统一发行银行券的需要；(2)是建立全国统一的清算机构的需要；(3)是建立商业银行资金后盾的需要；(4)是进行金融监督的需要。36.简述股票投资决策的基本方法。(1)媒介资金融通，