销售百分比法.PPT

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1、.1财务决策的财务决策的一般程序一般程序.2财务决策的一般程序财务决策的一般程序知识要点知识要点1 1步骤讲解步骤讲解2 2举例解析举例解析3 3.31知识要点知识要点.4资金量预测的方法资金量预测的方法已学知识要点已学知识要点 财务活财务活务工作的内容是组织财务活动，处理财务关系 定量预测法是指以资金需要量与有关因素的关系为依定量预测法是指以资金需要量与有关因素的关系为依据，在掌握大量历史资料的基础上选用一定的数学方法加据，在掌握大量历史资料的基础上选用一定的数学方法加以计算，并将计算结果作为预测值的一种方法。以计算，并将计算结果作为预测值的一种方法。 定性预测法，是指依靠预测者个人的经验、

2、判断和预定性预测法，是指依靠预测者个人的经验、判断和预见能力，对未来时期资金需要量进行估计和推算的方法。见能力，对未来时期资金需要量进行估计和推算的方法。.5销售百分比法销售百分比法理论理论详解详解销售百分比法销售百分比法 作为定量预测方法中的一种，销售百分比法是以资金和销售额的比率为基础，预测未来资金需求量的方法。这种方法的特点是企业的部分资产和部分负债随着企业销售额的扩大而增加相应的百分比。应用应用说明说明前提假设前提假设企业的部分资产（变动资产）和部分负债（变动负债）与销售收入成正比例变化；企业的各项资产、负债和所有者权益结构已经达到最优。销售百分比法预测资金需要量.62步骤讲解步骤讲解

3、.7解题步骤解题步骤解题解题步骤步骤提出财务决策需求提出财务决策需求。确定牵头部门确定牵头部门 。论证分析论证分析。方案抉择方案抉择。步骤：步骤：.83举例解析举例解析.9举例解析举例解析某公司某公司2016年末资产负债表：年末资产负债表：资产负债与所有者权益项目金额项目金额货币资金200应付账款2200应收账款1800预收账款940存货3200长期负债420固定资产净值4665实收资本2305留存收益4000资产总计9865负债与所有权合计9685 该公司该公司2016年销售收入为年销售收入为20 000万元，预计万元，预计2017年销售收入增长年销售收入增长10%，并有剩余生产能力。公司，

4、并有剩余生产能力。公司2016年销售净利润率为年销售净利润率为2.5%，股利支，股利支付率为付率为80%。经预测，。经预测，2017年销售净利润率和利润分配政策保持不变年销售净利润率和利润分配政策保持不变.10解题过程解题过程1.确定变动资产和变动负债及其在销售收入中占的比重确定变动资产和变动负债及其在销售收入中占的比重资产负债与所有者权益项目金额占销售收入比重（%）项目金额占销售收入比重（%）货币资金货币资金2001应付账款应付账款220011应收账款应收账款18009预收账款预收账款9404.7存货存货320016长期负债420固定资产净值4665实收资本2305留存收益4000资产总计9

5、86526负债与所有权合计968515.7.11解题过程解题过程增加的变动资产增加的变动资产增加的变动负债增加的变动负债总融资需求量总融资需求量增量收入增量收入基期变动性资产的销售百分比基期变动性资产的销售百分比增加的变动资产增加的变动资产增量收入增量收入基期变动性负债的销售百分比基期变动性负债的销售百分比增加的变动负债增加的变动负债2.确定确定总融资总融资需求量需求量.12解题过程解题过程解题分析解题分析 从表可以看出，销售收入每增加从表可以看出，销售收入每增加100元，必须增加元，必须增加26元的资金占用，但同元的资金占用，但同时增加了时增加了15.7元的负债资金来源。增加的资金占用元的负

6、债资金来源。增加的资金占用26元减去增加的资金来源元减去增加的资金来源15.7元，差额是元，差额是10.3元，表示每增加元，表示每增加100元销售收入所需增加的融资需要量元销售收入所需增加的融资需要量为为10.3元。因此，本例可以按元。因此，本例可以按10.3%的比例预测的比例预测2017年销售收入增加年销售收入增加2 000万元情况下的融资需要量。万元情况下的融资需要量。2017年销售增长额年销售增长额=20 00010%=2 000（万元）（万元）2017年融资需要量年融资需要量=2 00026%-2 00015.7%=206（万元）（万元）.132017年预计增加的留存收益年预计增加的留

7、存收益=22 0002.5%（1-80%）=110（万元）（万元）2017年的销售收入将比年的销售收入将比2016年增长年增长10%，即达到，即达到22 000万元。万元。2017年预测的销售净利润率和股利分配比率与年预测的销售净利润率和股利分配比率与2016年相同，分别为年相同，分别为2.5%和和80%。增加的留存收益增加的留存收益=预计销售收入预计销售收入预计销售净利率预计销售净利率预计留预计留存收益率存收益率解题过程解题过程（1）（3）（2）3.预计留存收益增加额预计留存收益增加额.14解题过程解题过程4.确定外部确定外部融资需要量融资需要量外部融资需求量外部融资需求量外部融资需要量外部

8、融资需要量=总的融资需要量增加的留存收益总的融资需要量增加的留存收益 2017年的外部融资需要量年的外部融资需要量=206110=96（万元）（万元）总结总结结论结论销售百分比法总的计算公式：销售百分比法总的计算公式： 外部资金需求量外部资金需求量=S（ A0/S0 B0/S0 ） S1 P1 E1 式中，式中，A0代表基期变动资产；代表基期变动资产；B0代表基期变动负债；代表基期变动负债；S0代表基期代表基期销售额；销售额；S1代表预测期销售额；代表预测期销售额；S为销售变动额；为销售变动额；P1为预测期销售为预测期销售净利率；净利率；E1为预测期留存收益率；为预测期留存收益率； A0/S0为变动性资产销售百分比；为变动性资产销售百分比； B0/S0为变动性负债销售百分比。为变动性负债销售百分比。