基金从业人员精品考试最新试题

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1、基金从业人员精品考试最新试题1.资产配置基本步骤 资产配置过程通常包括如下步骤（1234）。 1: 明确投资目标和限制因素 2: 明确资本市场的期望值 3: 确定有效资产组合的边界 4: 明确资产组合内的资产并寻找最佳的资产组合 2. 公司型基金和契约型基金 如果一只基金是契约型基金，那么，其具有以下（AC）方面的特征。 A：投资者通过购买基金单位获取投资收益 B：投资者既是基金持有人又是公司的股东 C：投资者对基金所做的重要投资决策通常不具有发言权 D：投资者以股息形式获取投资收益 3. 免疫策略和现金流量匹配策略 债券投资组合的现金流量匹配策略为了达到现金流量与债务的配比而必须投入（1）必

2、要资金量的资金。 1: 高于 2: 低于 3: 等于 4: 低于或等于 4. 单一债券收益率的衡量 假设今天发行三年期债券，面值100元人民币，票面利率为4.25%，每年付息三次，如果到期收益率为4%，则债券债券价格为（1）。1: 100.69 2: 101.52 3: 102.44 4: 103.35 5. 期限结构理论?D?D市场分割理论与优先置产理论 优先置产理论认为（13）。1: 债券市场不是分割的 2: 债券期限结构反映了未来利率走势与风险补贴3: 投资者会考察整个市场并选择溢价最高的债券品种进行投资 4: 远期利率包括了预期的未来利率与流动溢价6. 其他(B)是基金设立申报过程中须

3、提交的主要文件之一,也是基金最重要、最基本的信息披露文件. A:基金契约 B:招募说明书 C:托管协议 D:代销协议 7. 基金管理公司设立监管 基金管理公司的主要发起人应当是（AC）。A：证券公司 B：商业银行 C：信托投资公司 D：市场信誉较好、运作规范的上市公司 8. 恒定混合策略 资产配置的恒定混合策略的特征包括（234）。1: 无论市场如何变动，都不采取行动 2: 支付模式为向下凹型 对 3: 在易变、波动的市场环境中有利 4: 对市场流动性要求适中 对 9. 其他1 在我国,下列关于基金销售宣传有关规定正确的是(D). A:基金代销机构向投资者提供专门基金投资咨询服务的工作人员必须

4、具备投资咨询从业资格 错 B:基金销售宣传引用的数据和统计资料应当真实、准确,但无须注明出处 错 C:基金销售宣传资料应当事前报中国证监会备案 错 D:基金销售宣传引用过往业绩的,应同时声明过往业绩并不预示基金的未来表现 对 10. 证券投资组合理论的基本假设 风险厌恶者对每增加一单位风险，所要求的新增回报率会（1）。1: 递增 对 2: 递减 错 3: 不变 错 4: 不一定 错 11. 历史数据法和情景综合分析法的主要特点 资产配置的历史数据法假定未来与过去相似，以（2）历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类 别收益。 1: 短期 错 2: 长期 对 3: 即期 错 4: 远期 错

5、 12. 认购渠道和认购步骤 投资者提交认购申请后，一般可于（4）日后办理认购的网点查询认购申请的受理情况。1: T 错 2: T+0 错 3: T+1 错 4: T+2 对 13. 其他1 目前,我国开放式基金的主要代销机构是(A). A:商业银行 对 B:证券公司 错 C:保险公司 错 D:投资顾问公司 错 14. 开放式基金的注册登记机构 以下属于基金注册登记机构的职责或业务范围的是（ABD）。A：建立投资人基金份额帐户 B：负责基金份额注册登记 C：确定并发放基金红利 D：保管基金投资人名册 15. 其他1 根据有关规定,如果封闭式基金募集的资金达不到规定的标准,那么基金不能成立,相关

6、募集费用由(B)承担. A:基金管理人 错 B:基金发起人 对 C:基金托管人 错 D:基金代销人 错 16. 基金管理公司分支机构监管 基金管理公司分支机构的法律责任由（B）承担。 A：自行承担 错 B：基金管理公司 对 C：分支机构和公司共同承担 错 D：以上均不是 错 17. 其他1 根据证券投资基金管理暂行办法规定,基金管理公司的主发起人应该是(AD). A:证券公司 对 B:财务公司 错 C:保险公司 错 D:信托投资公司 对 18. 其他1 依照证券投资基金管理暂行办法实施准则,基金费用从(C)中支付. A:管理费 错 B:托管费 错 C:基金资产 对 D:投资人收益 错 19.

7、基金指数 编制上证基金指数的基日为（3）。 1: 2000年6月9日 错 2: 2000年7月3日 错 3: 2000年5月8日 对 4: 2000年6月30日 错 20. 基金管理公司设立监管 根据证券投资基金管理暂行办法规定，基金管理公司采取何种组织形式时，应当以发起方式设立（B）。A：有限责任公司 错 B：股份有限公司 对 C：有限责任公司和股份有限公司 错 D：以上都不是 错 21. 简单净值和时间加权收益率 下列关于简单收益率与时间加权收益率关系的描述,正确的是(C). A:简单收益率在数值上大于时间加权收益率 B:简单收益率在数值小于时间加权收益率 错 C:简单收益率与时间加权收益

8、率在大小上没有必然联系 D:简单收益率不会等于时间加权收益率 错 22. 证券投资基金的当事人及当事人之间的关系 证券投资基金法对基金管理人与基金托管人的受托职责包括但不限于下列规定(ABC).A:基金管理人履行基金财产的投资运作 对 B:基金托管人履行基金财产的托管 对 C:实行相互监督 对 D:因对方行为造成基金财产或基金持有人损失时,另一方负连带责任 错 23. 成长型基金、收入型基金和平衡基金 成长型基金的基本目标为（B）。A：追求稳定的经常性收入 B：追求资本增值 C：追求超越市场表现的投资业绩 D：经常性收入与资本增值兼顾 24. 买入并持有策略 买入并持有资产配置策略是指按恰当的

9、资产配置比例构造了某个投资组合后，在（3）的适当持有期间内不 改变资产配置状态，保持这种组合。1: 1-2年 错 2: 2-3年 错 3: 3-5年 对 4: 5-7年 错 25. 基金组合管理过程 构建投资组合的原因是（2）。 1: 降低系统性风险 错 2: 降低非系统性风险 对 3: 增加系统性收益 错 4: 增加非系统性收益 错 26. 不定期信息披露 关于基金临时报告，下列说法正确的是（13）。 1: 基金临时报告须经上市的证券交易所核准后予以公告同时上报中国证监会 对 2: 基金临时报告须经中国证监会核准后予以公告，同时上报上市的证券交易所 错 3: 基金投资的上市公司出现重大事件，

10、基金应编制临时报告并予以公告 对 4: 基金投资的上市公司出现重大事件，由于上市公司已经公告基金无需再行公告 错 27. 基金份额持有人的权利和义务 根据有关规定,一般来说,基金份额持有人的权利包括下列各项中的(ACD).A:基金投资收益权 对 B:日常投资决策权 错 C:基金份额处分权 对 D:剩余基金财产分配权 对 28. 最优投资组合构造和有效市场前沿 理论上讲，基金管理人进行资产配置，在确定了可供选择的资产组合的投资风险、期望收益后，还需比较 这些组合之间的优劣，以便找出（13）。1: 在同一期望投资收益率下风险最小的组合 对 2: 增长型组合 错 3: 在同一风险下期望投资收益率最大

11、的组合 对 4: 指数型组合 错 29. 证券投资基金与股票、债券、银行储蓄存款的区别 如果某一证券是无期限的，投资者如要收回投资，只能在证券交易市场上按市场价格变现，那么，该类证券是（A）。A：股票 对 B：债券 错 C：基金 错 D：汇票 错 30. 在岸基金和离岸基金 从基金的资金来源和用途划分，证券投资基金可分为（C）。A：公募基金和私募基金 B：开放式基金和封闭式基金 C：在岸基金和离岸基金 D：公司型基金和契约型基金 31. 基金招募说明书草案 依照证券投资基金法的规定，封闭式基金招募说明书无需包括下列中的（3）内容。 1: 基金募集申请的核准文件名称和核准日期 错 2: 基金份额

12、的发售日期和期限 错 3: 基金收益的合理预期 对 4: 风险警示内容 错 32. 期限结构理论?D?D预期理论 利率期限结构的完全预期理论认为（234）。1: 流动溢价是对投资者承担额外的流动性风险的补偿 错 2: 远期利率是对未来短期利率的无偏差的估计值 对 3: 市场对未来利率变动方向的预期会反映在利率曲线的斜率上 对 4: 利率曲线的斜率为负时，市场预期短期利率会下降 对 33. 基金管理人的概念与资格条件 依据国家法律、法规和基金契约的规定,基金管理人的主要职责有(ABCD).A:管理并运作基金资产 B:按规定披露基金信息 C:向基金持有人支付收益 D:招集基金份额持有人大会 34.

13、 基金当事人的信息披露义务 下列报告需要中国证监会核准的有（1）。1: 基金合同 对 2: 上市公告书 错 3: 年度报告 错 4: 公开说明书 错 35. 公募基金和私募基金 与私募基金相比，公募基金具有的特点是（C）。A：投资风险较高 B：投资活动所受到的限制和约束少 C：基金募集对象不固定 D：采取非公开方式发售 36. 证券市场线 以下关于证券市场线的叙述正确的是（24）。1: 证券市场线是用标准差作用风险衡量指标 错 2: 如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方 对 3: 如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的到此为下方 错 4: 证券市场线说明只有系统风险才

14、是决定期望收益率的因素 对 37. 其他1 开放式证券投资基金试点办法规定,我国开放式基金的申购费率不得超过申购金额的(A). A:5% 对 B:4% 错 C:3% 错 D:2% 错 38. 投资者投资基金的税收 目前，在我国对投资者（包括个人和企业）买卖基金单位，（2）印花税。 1: 征收4% 错 2: 暂不征收 对 3: 征收1% 错 4: 征收2% 错 39. 市场异常策略 长期来看,小公司投资回报率与大公司的投资回报率相比(A). A:要高于大公司 对 B:要小于大公司 错 C:等于大公司 错 D:没有明确的结论 错 40. 封闭式基金的募集、交易机构 下列关于封闭式基金的募集的陈述不

15、正确的有（D）。 A：封闭式基金的规模是固定的 B：类似于上市公司股票发行C：募集是一次性的 D：由证券公司和商业银行代销41. 在岸基金和离岸基金 离岸基金是指一国的证券基金组织在他国发行证券基金份额，并将募集的资金投资于第三国证券市场的证券投资基金。 ×42. 基金收益分配的规定 每个基金单位享有的分配权相同。 43. 基金会计核算及会计报表 基金收益分配表反映基金收益分配情况和期末未分配收益结余情况。 44. 基金管理公司股权转让的监管 基金管理公司股东转让出资，其他股东享有优先购买权，禁止采用虚报转让价格等欺诈手段侵犯其他股东的优先购买权。 45. 基金投资的监督内容 基金管

16、理人对基金进行核算时遵守的是金融企业会计核算办法。 × 46. 开放式基金的清算 基金清算报告在中国证监会批准后7个工作日公告。 × 47. 基金指数 为反映封闭式基金二级市场价格的综合变动情况，上海证券交易所和深圳证券交易所共同编制了基金指数。 × 48. 基金会计核算及会计报表 基金托管人只负责对基金管理人计算的基金单位净值、累计基金单位净值进行核对，基金期初单位净值不需要核对。 × 49. 内部控制的目标、原则 基金管理公司的内部控制制度的适时性原则要求公司内部控制制度随相关法律法规变动作相应的修改。 50. 投资决策委员会组成、功能及主要职责 基

17、金管理公司的最高投资决策机构是组合管理部。 ×51. 行为金融理论对有效市场理论的挑战及应用行为金融理论认为，投资者的行为异常现象是一种普遍现象。 52. 基金管理公司日常监管基金管理公司董事会在审议聘请或变更会计师事务所事项时，须经独立董事半数以上同意× 53. 影响债券收益率的因素发行人如果国债与非国债在除品质外其他方面均相同，则两者的收益率差额有时也被称为市场板块内利差。 × 54. 封闭式基金的发售封闭式基金的募集不得超过国务院证券监督管理机构核准的基金募集期限，目前一般为6个月。×55. 基金托管费与运作费基金托管费可从基金资产中扣除。 56.

18、 其他主要投资于建立时间长、股利分配高的公司股票的基金类别为收入型基金. × 57. 其他依照证券投资基金会计核算办法规定,管理人报酬应按照基金契约和招募说明书规定的方法和标准计提. 58. 基金收入来源基金因持有股票而分配得到的投资收益主要包括股票红利和现金红利两种。 59. 投资者投资基金的税收基金向上人投资者分配股息、红利、利息时，不再代扣代缴个人所得税。 60. 基金资产账户证券投资基金银行存款账户可以托管人名义在银行开立。 ×2008年基金模拟题二一、单项选择题（共60题，每题0.5分，答对得分，不答或答错不给分）1按照（ ）的规定，我国基金份额持有人享有以下权利

19、：分享基金财产收益，参与分配清算后的剩余基金财产，依法转让或者申请赎回其持有的基金份额，按照规定要求召开基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使表决权，查阅或者复制公开披露的基金信息资料，对基金管理人.基金托管人.基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼。A中华人民共和国证券投资基金法B中华人民共和国公司法C中华人民共和国证券法 D中华人民共和国刑法2为了保证基金资产的安全，（ ）规定，基金资产必须由独立于基金管理人的基金托管人保管，从而使得基金托管人成为基金的当事人之一。A中华人民共和国证券投资基金法 B中华人民共和国公司法C中华人民共和国证券法 D证券投资基金法3200

20、4年6月1日（ ）的正式实施，以法律形式确认了基金业在资本市场以及社会主义市场经济中的地位和作用，成为中国基金业发展历史上的又一个重要里程碑。A中华人民共和国证券投资基金法 B证券投资基金法C开放式证券投资基金试点办法。 D证券投资基金管理暂行办法4（ ）是受基金管理公司委托从事基金代理销售的机构。通常只有大的投资者才能直接通过基金管理公司进行基金份额的直接买卖，普通投资者只能通过基金代销机构进行基金的买卖。A基金销售机构 B注册登记机构C律师事务所和会计师事务所 D基金投资咨询公司5根据（ ）可以将基金分为如基础行业基金.资源类股票基金.房地产基金.金融服务基金.科技股基金等A行业分类 B

21、投资风格分类 C 股票性质分类 D股票规模分类6（ ）是指个别证券特有的风险，包括企业的信用风险.经营风险.财务风险等。非系统性风险可以通过分散投资加以规避。A 操作风险 B系统性风险 C非系统性风险 D管理运作风险7久期可以较准确地衡量利率的微小变动对债券价格的影响，但当利率变动幅度较大时，则会产生较大的误差，这主要是由债券所具有的（ ）引起的。A凹性 B久期 C 凸性 D收益性8（ ）基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股.公司债.政府债券等稳定收益证券为投资对象A成长型基金 B收入型基金 C平衡型基金 D混合型基金9我国基金管理人进行封闭式基金的募集，必须依据（

22、 ）的有关规定，向中国证监会提交相关文件。A中华人民共和国证券法 B证券投资基金法C开放式证券投资基金试点办法。 D证券投资基金管理暂行办法10根据（ ）的要求，中国证监会应当自受理封闭式基金募集申请之日起6个月内作出核准或者不予核准的决定。A中华人民共和国证券法 B证券投资基金法C开放式证券投资基金试点办法。 D证券投资基金管理暂行办法11（ ）在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。A封闭式基金 B开放式基金C契约型基金 D公司型基金 12（ ）是指通过基金管理人指定的营业网点和承销商的指定账户，向机构或个人投资者发售基金份额的方式。A直接销售 B银

23、行间销售C网上发售 D网下发售 13我国（ ）规定：“基金管理公司向特定对象募集资金或者接受特定对象财产委托从事证券投资活动的具体管理办法，由国务院根据本法的原则另行规定。”A证券投资基金法 B中华人民共和国公司法C中华人民共和国证券法 D中华人民共和国刑法142006年2月，中国证监会基金部（ ）规定，基金管理公司不需报经中国证监会审批，可以直接向合格境外机构投资者.境内保险公司及其他依法设立运作的机构等特定对象提供投资咨询服务。A证券投资基金法 B中华人民共和国公司法C中华人民共和国证券法>15目前，我国基金管理公司全是有限责任公司，它们必须满足（ ）中所有对有限责任公司公司治理结构

24、的规定A证券投资基金法 B中华人民共和国公司法C中华人民共和国证券法 D中华人民共和国刑法16基金管理公司应当按照（ ）等法律.行政法规和中国证监会的规定，建立组织机构健全.职责划分清晰.制衡监督有效.激励约束合理的治理结构，保持公司规范运作，维护基金份额持有人的利益。A证券投资基金法 B中华人民共和国公司法C中华人民共和国证券法 D中华人民共和国刑法17（ ）即基金托管人按规定为基金资产设立独立的账户，保证基金全部财产的安全完整。A资产保管 B资金清算C会计复核 D投资监督 18我国证券投资基金法第二十六条规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任（ ）。A证券投资基金法 B

25、中华人民共和国公司法C中华人民共和国证券法 D中华人民共和国刑法19根据（ ）的规定，基金托管人为履行职责，要设有专门的基金托管部门，并要求有安全保管基金财产的条件，有安全高效的清算.交割系统，有符合要求的营业场所.安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施，有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度等条件。A证券投资基金法 B证券投资基金托管资格管理办法C中华人民共和国证券法 D中华人民共和国刑法20（ ）指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算，包括申购.增发新股.支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金清算。A交易所交易资金清算 B全国银行间市场交易资金清算C场外资金清算

26、 D场内资金清算21人们的金融产品选择依赖（ ）如个人成长的文化背景.社会阶层.家庭.身份和社会地位。A外在因素 B内在因素C个人自身因素 D环境因素 22（ ）是指基金管理人要对有关信息进行收集.总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素。A市场营销分析 B市场营销计划C市场营销实施 D市场营销控制 23（ ）是指对计划中的主要目标和建议进行简短的概述，使相关部门和人员能快速地浏览整个计划的内容。A计划实施概要 B市场营销现状C市场威胁和市场机会 D目标市场和可能存在的问题对基金管理人而言（ ）营销成功与否关系到企业的生存和发展。A封闭式基金 B开放式基金C私募基金 D 公募

27、基金 25根据中国证监会（ ），证券投资基金拟在2007年7月1日起实施新会计准则。A证券投资基金法 B关于基金管理公司及证券投资基金执行企业会计准则的通知C中华人民共和国证券法 D证券投资基金销售管理办法26（ ）采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。A首次发行未上市的股票 B送股.转增股.配股和增发新股等发行未上市股票C发行未上市的债券和权证 D非公开发行股票.公开发行股票网下配售部分等有明确锁定期的流通受限股票27（ ）按交易所挂牌的同一股票的市价估值。A首次发行未上市的股票 B送股.转增股.配股和增发新股等发行未上市股票C发行未上市的债券和权证

28、D非公开发行股票.公开发行股票网下配售部分等有明确锁定期的流通受限股票28对于不收取申购.赎回费的货币市场基金，还可以按照不高于（ ）。的比例从基金资产中计提一定的费用，专门用于本基金的销售和对基金持有人的服务。A 5 B1.5C2.5 D 0.5 29（ ）中，卖出交易所上市债券于成交日确认债券差价收入，并按应收取的全部价款与其成本.应收利息和相关费用的差额入账A股票差价收入 B债券差价收入C债券利息收入 D证券买卖差价收入 30（ ）是指基金资产因投资于各种债券（国债.地方政府债券.企业债.金融债等）而定期取得的利息收入。A股票股利收入 B债券利息收入C证券买卖差价收入 D存款利息收入31

29、（ ）是基金进行收益分配后的剩余额。A基金净收益 B基金经营业绩C未分配基金净收益D期末可供分配基金收益32一只基金在收益分配前的份额净值是1.23元，假设每份基金分配0.05元收益，在进行分配后基金的份额净值将会下降到。（ ）。A1.16元 B1.28元C1.23元 D1.18元 33在基金份额的募集过程中，（ ）等募集信息披露文件向公众投资者阐明了基金产品的风险收益特征及有关募集安排，投资者能据以选择适合自己风险偏好和收益预期的基金产品。A基金招募说明书 B基金成立公告 C基金年报 D基金定期公告 34（ ）可以改变投资者的信息弱势地位，增加资本市场的透明度，防止利益冲突与利益输送，增加对

30、基金运作的公众监督，限制和阻止基金管理不当和欺诈行为的发生。A实质性审查制度 B强制性信息披露 C证券业协会监管 D 基金公司自律35（ ）。原则要求充分披露重大信息，但并不是要求事无巨细地披露所有信息，因为这不仅将增加披露义务人的成本，也将增加投资者收集信息的成本和筛选有用信息的难度。A真实性原则 B准确性原则 C完整性原则 D规范性原则36基金临时信息披露主要指在（ ）期间，当发生重大事件或市场上流传误导性信息，可能引致对基金份额持有人权益或者基金份额价格产生重大影响时，基金信息披露义务人依法对外披露临时报告或澄清公告。A基金赎回 B基金清盘C基金募集 D基金存续 37我国基金业经过近9年

31、时间的规范发展，已经初步形成一套以( ) 为核心.各类部门规章和规范性文件为配套的完善的基金监管法律法规体系。A证券投资基金法 B基金运作管理办法C 基金信息披露管理办法 D基金管理公司管理办法>38( ) 中国证券业协会证券投资基金业委员会（以下简称“基金业委员会”）成立，承接了原基金公会的职能和任务，在中国证券业协会的领导下开展工作。A 2002年7月4日， B2002年12月4日，C2004年12月4日， D2002年8月4日，39( ) 是为适应我国证券市场和基金业发展新形势.新情况的需要成立的，是中国证券业协会内设的由专业人士组成的议事机构。A 证券业协会 B中国证监会C中国银

32、监会 D基金业委员会 40基金公司每月按不低于基金管理费收入的（ ）计提风险准备金，用于赔偿因公司违法违规.违反基金合同.技术故障.操作失误等给基金财产或基金份额持有人造成的损失。A1 B3C5 D10 41证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而，尤其是证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地降低非系统风险，使证券组合的投资风险趋向于市场平均风险水平（ ）。A降低 B增加C不变 D都有可能 42（ ）是指对证券组合管理第一步所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行的考察分析。A证券投资政策 B证券投资分析C组建证券投资组合 D投资组合的修正 43夏普.特

33、雷诺和詹森分别于1964年.1965年和1966年提出了（ ）。A 资本资产定价模型 B套利定价理论C多因素模型 D证券组合选择 44（ ）认为，只要任何一个投资者不能通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系。A 资本资产定价模型 B套利定价理论C多因素模型 D证券组合选择 45资产配置的过程中，（ ）通常考虑投资者的投资风险偏好.流动性需求.时间跨度要求，并考虑市场上实际的投资限制.操作规则.税收等问题，确定投资需求。A明确投资目标和限制因素 B明确资本市场的期望值C明确资产组合中包括哪几类资产 D确定有效资产组合的边界46资产配置的过程中，（ ）包括利用历史数据与经济分析来决定投资

34、者所考虑资产在相关持有期间内的预期收益率，确定投资的指导性目标。A明确投资目标和限制因素 B明确资本市场的期望值C明确资产组合中包括哪几类资产 D确定有效资产组合的边界47（ ）在预测过程中的分析难度和预测的适当时间范围不同，也要求更高的预测技能，由此得到的预测结果在一定程度上也更有价值。A历史数据法 B情景综合分析法C截面分析法 D情景局布综合分析法 48一般情况下假设投资者是（ ），则投资的风险和收益之间存在的正相关关系，形成无差异曲线A风险厌恶 B风险偏好C风险中性 D其他 49对股票（ ）是基于不同规模公司的股票具有不同的流动性，而股票投资回报往往和它的流动性存在一定关系的角度进行考虑

35、的。A按公司规模分类 B按股票价格行为的分类C按公司成长性分类D按股票数量行为的分类50（ ）是指选定一种投资风格后，不论市场发生何种变化均不改变这一选定的投资风格。A消极的股票风格管理及应用 B积极的股票风格管理及应用C混合的股票风格管理及应用 D独立的股票风格管理及应用51预测某一类股票前景良好，那么就增加它在投资组合中的权重，且一般高于它在标准普尔500种股票指数中的权重；如果某类股票前景不妙，那么就降低它在投资组合中的权（ ）。A消极的股票风格管理及应用 B积极的股票风格管理及应用C混合的股票风格管理及应用 D独立的股票风格管理及应用52（ ）是以某一时点的股价作为参考基准，预先设定一

36、个股价上涨或下跌的百分比作为买入和卖出股票的标准，即如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比，就买入该股票；而如果股票价格相对于参考基准下跌幅度达到了预先设定的百分比，就卖出该股票。A简单过滤器规则 B移动平均法C上涨和下跌线 D相对强弱理论 53（ ）是通过计算投资组合在不同时期的所有现金流，然后计算使现金流的现值等于投资组合市场价值的利率，即投资组合内部收益率。A加权平均投资组合收益率 B投资组合内部收益率C现实复利收益率 D到期收益率 54（ ）中最被广泛接受的是流动性偏好理论。它认为市场是由短期投资者所控制的，一般来说远期利率超过未来短期利率的预期，即远期利率包括了预

37、期的未来利率与流动溢价。A完全预期理论 B有偏预期理论C市场分割理论 D优先置产理论 55（ ）认为，在一定的期限范围内，资金供求的失衡将引导借款人与贷款人趋向于对自己有利的期限，因而需要能明确反映对价格或再投资风险厌恶程度的合适的风险补偿，而只有所有投资者都打算在近期卖掉其投资，并且所有借款人都急于借到长期债务时，风险补贴才必然随期限增长而增加。A完全预期理论 B集中偏好理论C市场分割理论 D优先置产理论 56经营风险被分为外部经营风险和内部经营风险，（ ）。外部经营风险则与那些超出公司控制的环境因素（如公司所处的政治环境和经济环境）相联系。A再投资风险 B流动性风险C外部经营风险 D内部经

38、营风险 57（ ）反映了1元投资在不取出的情况下（分红再投资）的收益率，其计算将不受分红多少的影响，可以准确地反映基金经理的真实投资表现，现已成为衡量基金收益率的标准方法。A算术平均收益率 B平均收益率C时间加权收益率 D几何平均收益率 58（ ）一般可以用作对平均收益率的无偏估计，因此它更多地被用来对将来收益率的估计。A算术平均收益率 B平均收益率C时间加权收益率 D几何平均收益率 59根据SML线，那些位于SML线之上的基金的特雷诺指数大于SML线的斜率Tm=，因而表现要（ ）市场组合A劣于 B优于C等于 D 先优于后等于 60当投资者不仅仅投资于无风险证券和单一基金组合，所要评价的投资组

39、合仅仅是该投资者全部投资的一个组成部分时，就会比较关注该组合的市场风险，在这种情况下，会被认为是适当的风险度量指标，从而对基金绩效衡量的适宜指标就应该是（）。 A特雷诺指数 B夏普指数C阿尔法指数 D詹森指数二、不定项选择题（共60题，120题每题1分，2160题每题0.5分，答对得分，不答或答错不给分）1基金与银行储蓄存款的差异，主要表现在以下几个方面（ ）。A收益与风险特性不同 B信息披露程度不同C期限不同 D性质不同 2全球基金业发展的趋势与特点是（ ）。A美国占据主导地位，其他国家发展迅猛 B开放式基金成为证券投资基金的主流产品 C基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出 D基金的资金来源发

40、生了重大变化3我国基金业的发展可以分为三个历史阶段（ ）。A20世纪80年代末至1997年11月14日证券投资基金管理暂行办法颁布之前的早期探索阶段 B暂行办法颁布实施以后至2001年8月的封闭式基金发展阶段 C2001年9月以来的开放式基金发展阶段 D2005年以来的封闭式基金发展阶段 4从近年来我国开放式基金的发展看，我国基金业在发展中表现出以下几方面的特点（ ）。A基金品种日益丰富，基本涵盖了国际上主要的基金品种 B合资基金管理公司发展迅猛，市场地位不断提高C营销和服务创新活跃 D法律规范进一步完善 5国外股票基金可进一步分为区域型股票基金（ ）、（ ）。三种类型。A行业股票基金 B单一

41、国家型股票基 C国际股票基金 D 全球股票基金6价值型股票可以进一步被细分为（ ）。A低市盈率股 B收益型股票 C防御型股票 D逆势型股票7久期综合考虑了（ ）以及市场利率对债券价格的影响，可以用以反映利率的微小变动对债券价格的影响，因此是一个较好的债券利率风险衡量指标。 A市场风险 B到期时间 C债券现金流 D债券规模8货币市场基金不得投资于以下金融工具（ ）。A剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券。B可转换债券 C 期限在1年以内（含1年）的债券回购 D剩余期限超过397天的债券9封闭式基金募集失败，基金管理人应承担下列责任（ ）。A以流动财产承担因募集行为而产生的债务和费用

42、 B以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用C在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。D在基金募集期限届满后15日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。10封闭式基金的基金份额上市交易，应符合下列条件（ ）。A基金份额总额达到核准规模的80以上 B基金合同期限为5年以上C基金募集金额不低于2亿元人民币 D基金份额持有人不少于1 000人11开放式基金募集期限届满，募集的基金份额总额符合证券投资基金法第四十四条的规定，并具备下列（ ）条件的，基金管理人应当按照规定办理验资和基金备案手续：A基金募集份额总额不少于1亿份，基金募集金额不少于1亿元人民

43、币； B基金份额持有人的人数不少于100人。C基金募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币； D基金份额持有人的人数不少于200人。 12开放式基金募集期限届满，基金不满足有关募集要求的，基金募集失败，基金管理人应承担下列责任（ ）。A以流动财产承担因募集行为而产生的债务和费用 B以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用C在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。D在基金募集期限届满后15日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。13下列哪些项是基金管理人的具体职责（ ）。A依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办

44、理基金份额的发售.申购.赎回和登记事宜 B办理基金备案手续C对所管理的不同基金财产分别管理.分别记账，进行证券投资 D按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益14中外合资基金管理公司的境外股东应当具备下列哪些条件（ ）。A为依其所在国家或者地区法律设立.合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构，财务稳健，资信良好，最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚 B所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度，其证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系；C实缴资本不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币 D

45、经国务院批准的中国证监会规定的其他条件15基金管理公司在业务上具有以下哪些特点（ ）。A基金管理公司管理的是投资者的资产，一般并不进行负债经营，因此基金管理公司的经营风险相对具有较高负债的银行.保险公司等其他金融机构要低得多。 B基金管理公司的收入主要来自以资产规模为基础的管理费，因此资产管理规模的扩大对基金管理公司具有重要的意义。C投资管理能力是基金管理公司的核心竞争力，因此基金管理公司在经营上更多地体现出一种知识密集型产业的特色。 D开放式基金要求必须披露上一工作日的份额净值，而净值的高低直接关系到投资者的利益，因此基金管理公司的业务对时间与准确性的要求很高，任何失误与迟误都会造成很大问题

46、。16股东对公司和其他股东负有诚信义务，应当承担社会责任。股东之间应当信守承诺，建立相互尊重.沟通协商.共谋发展的和谐关系。具体要求主要有（ ）。A应当审慎审议.签署股东协议和公司章程等法律文件；按照约定认真履行义务 B出现有关情形立即书面通知公司和其他股东C不得要求经理层将经营决策权让渡给股东或其他机构和人员D不得违反公司章程干预投资.研究.交易等具体事务及公司员工选聘17基金托管人在基金运作中具有非常重要的作用，主要体现在（ ）。A监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。B基金资产由独立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产的安全。

47、 C基金托管人对基金管理人的投资运作（包括投资对象.投资范围.投资比例.禁止投资行为等）进行监督，可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产，有利于保护基金份额持有人的权益。D基金托管人对基金资产所进行的会计复核和净值计算，有利于防范.减少基金会计核算中的差错，保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性。 18由取得基金托管资格的商业银行担任基金托管人，主要出于以下考虑（ ）。A商业银行具有网点.技术和人员优势，能够满足基金资金清算和划拨的需要 B商业银行具有健全的组织体系和风险控制能力，在现阶段，有利于基金的规范运作C商业银行资金雄厚 D商业银行网点多 19尽管各个托管银

48、行的内设机构在名称.数量.职责及岗位设置等方面不尽相同，但一般都包括了下列部门：（ ）。A主要负责证券投资基金托管业务的市场开拓.研究，客户关系维护的市场部门 B主要负责基金资金清算.核算的部门 C主要负责技术维护.系统开发的部门 D主要负责交易监督.内部风险控制的部门20基金资产账户管理包括（ ）。A基金托管人应做好基金资产账户的开立.更名.销户及资产过户等工作 B托管人负责开立全部基金资产账户，保证基金账户独立于托管银行账户；不同基金的账户也相互独立，对每一个基金单独设账，分账管理 C严格按照相关规定和基金管理人的有效指令办理资金划拨和支付，并保证基金的一切货币收支活动均通过基金的银行账户

49、进行。 D保证基金账户的开立和使用只限于满足开展基金业务的需要，基金托管人和基金管理人不得假借基金的名义开立任何其他账户，亦不得使用基金的任何账户进行基金业务以外的活动。基金托管人和基金管理人也不得出借和擅自转让基金的任何证券账户。 21基金市场营销的内容主要包括（ ）四个方面。A目标市场与客户的确定 B营销环境的分析 C营销组合的设计 D营销过程的管理22在营销环境的诸多因素中，基金管理人最需要关注以下哪三个方面（ ）。A公司的股权结构 B公司本身的情况 C影响投资者决策的因素 D监管机构对基金营销的监管23基金管理人要对有关信息进行收集.总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开环境中的威

50、胁因素，其内容包括：（ ）。A评估基金公司的微观环境和宏观环境B收集.分析金融市场.相关基金产品.本公司以往的历史数据 C分析基金公司拟发行基金的目标市场 D评估基金公司的外部因素和内部因素24市场营销控制过程主要包括以下哪几个步骤（ ）。A管理部门评估广告投入效果.不同渠道的资源投入，及时采取正确的行动，以此弥补目标与业绩之间的差距。 B管理部门设定具体的市场营销目标，通常对不同的营销活动或单独的项目，如新基金的发行等制定不同的预算。 C衡量企业在市场中的销售业绩，检查销售时间表是否得到执行。 D分析目标业绩和实际业绩之间存在差异的原因以及预算收支不平衡的原因等。 25基金资产估值程序包括（

51、 ）。A基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算。 B基金日常估值由基金管理人进行。 C基金资产净值由基金管理人完成估值后，将估值结果以加密传真报给基金托管人；基金托管人按基金合同规定的估值方法.时间.程序进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人。 D基金日常估值由基金托管人进行26基金资产估值的基本原则包括（ ）。A对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值。 B对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 C有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品

52、种的公允价值的，基金管理公司应据具体情况与托管银行进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值。 D交易所上市股票和权证以收盘价估值，上市债券以收盘净价估值，期货合约以结算价格估值。 27非公开发行股票.公开发行股票网下配售部分等有明确锁定期的流通受限股票，按以下哪些方法确定公允价值（ ）。A如果估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票等流通受限股票的初始取得成本，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该流通受限股票的价值。B如果估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于该非公开发行股票等流通受限股票的初始取得成本，应按以下公式确定该流通受限股票的价值：FV

53、=C+C采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。 D按交易所挂牌的同一股票的市价估值。28当基金有以下哪些情形时，可以暂停估值（ ）。A基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。 B因不可抗力或其他情形致使基金管理人.基金托管人无法准确评估基金资产价值时。C占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益，已决定延迟估值。 D如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。 29基金税收涉及到哪三方面（ ）。A基金作为一个营业主体的税收 B基金管理人和基金托管人作为基金营业

54、主体的税收 C投资者买卖基金涉及的税收 D股票股利收入涉及的税收30开放式基金的分红方式有两种（ ）。A股票分红方式 B现金分红方式 C分红再投资转换为基金份额 D股票买卖差价31下列哪些概念与基金收益有关（ ）。A基金净收益 B基金经营业绩C损益平准金 D期末可供分配基金收益 32（ ）是基金的主要收益来源。A股利收入 B债券利息收入C证券买卖差价收入 D银行存款利息 33基金信息披露的作用主要表现在以下几个方面（ ）。A有利于投资者的价值判断 B有利于防止利益冲突与利益输送 C有利于提高证券市场的效率 D有效防止信息滥用34（ ）行为将扰乱市场正常秩序，侵害投资者合法权益，属于严重的违法犯

55、罪行为。A虚假记载 B没有及时发布 C误导性陈述 D重大遗漏35基金信息披露编报规则有( )。A主要财务指标的计算及披露 B基金净值表现的编制及披露 C会计报表附注的编制及披露 D基金投资组合报告的编制及披露36属于信息披露自律性规则有（ ）。A上海证券交易所证券投资基金上市规则（2004年修订）B交易型开放式指数基金业务实施细则 C上市开放式基金业务规则 D基金投资组合报告的编制及披露 37中国证监会基金监管部的主要职能包括( )。 A负责涉及基金行业的重大政策研究 B对有关基金的行政许可项目进行审核 C对基金行业高级管理人员的任职资格进行审核 D证券交易所等部门对基金的日常监管38中国证监会各地方证监局主要负责（ ）。A负责辖区内基金管理公司管理基金存续期间的信息披露监管工作 B负责核查辖区内拟任基金管理公司股东情况并出具意见 C负责辖区内基金管理公司开业申请和分支机构设立申请的现场检查工作 D协助中国