流动性风险管理与压力测试实务

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1、PricewaterhouseCoopers1银行账户利率风险和汇率风险培训流动性风险管理与压力测试实务普华永道金融风险管理咨询部2009年8月PwCPricewaterhouseCoopers2银行账户利率风险和汇率风险培训目录部分页数1流动性风险管理架构42流动性风险的计量93影响流动性的重要因素134流动性风险压力测试165流动性应急计划246案例实务交流26第一部分 流动性风险管理架构PricewaterhouseCoopers4银行账户利率风险和汇率风险培训流动性风险管理背景介绍当前的金融危机凸现了流动性风险管理的重要性当前的金融危机凸现了流动性风险管理的重要性q 在国际金融危机的背

2、景下，流动性风险管理更彰显重要意义：-过高的杠杆水平（Leman Brothers, Bear Stearns）-资产融资/负债结构不匹配（SIVs, ABCPs）-融资集中性（Bear Stearns, WaMu）-缺少流动性应急计划（AIG）监管机构监管机构1. 流动性2. 信用风险3. 衍生工具4. 宏观经济趋势5. 风险管理技术6. 信用价差7. 股权8. 对冲基金9. 欺诈10.管理层激励工业化国家工业化国家1. 流动性2. 信用风险3. 信用价差4. 衍生工具5. 宏观经济趋势6. 风险管理技术7. 股权8. 过度监管9. 对冲基金10.商品风险银行家银行家1. 流动性2. 信用风

3、险3. 信用价差4. 衍生工具5. 宏观经济趋势6. 风险管理技术7. 股权8. 过度监管9. 利率10.欺诈新兴市场新兴市场1. 流动性2. 信用风险3. 衍生工具4. 宏观经济趋势5. 股权6. 信用价差7. 利率8. 风险管理技术9. 欺诈10.货币市场观察人士市场观察人士1. 信用风险2. 流动性3. 信用价差4. 风险管理技术5. 衍生工具6. 宏观经济趋势7. 股权8. 商品风险9. 对冲基金10.管理层激励香蕉皮指数香蕉皮指数评评分分最大风险最大风险平均风险平均风险PwC/ CSFIPricewaterhouseCoopers5银行账户利率风险和汇率风险培训流动性风险管理背景介绍

4、流动性、流动性风险与流动性风险管理流动性、流动性风险与流动性风险管理流动性流动性“流动性，即银行用于应对资产增长或者债务到期的能力，是银行得以持续经营的关键。”（流动性风险管理最优实践） 流动性不是银行的某项资产，而是指银行的一种能力和状态，是银行具备充分的流动性储备去应对流动性需求的的能力流动性风险流动性风险银监会：流动性风险是指商业银行无法获得充足资金，或只有在付出额外成本后才能获得充足资金以应对资产增长或支付到期义务的风险。流动性风险可以分为融资性流动性风险和市场流动性风险。融资性流动性风险是指商业银行无法以不影响其日常经营或财务状况的方式满足资金需求的风险。市场流动性风险是指由于市场深

5、度不足或市场动荡，商业银行无法以市场价格变现资产的风险。巴塞尔委员会：流动性风险分为融资性流动性风险和市场流动性风险，我们更关注银行的融资性流动性风险。融资性流动性风险是银行无法在不影响银行业务的情况下，有效满足预期到的和非预期的流动性需求。市场流动性风险是指由于市场深度不足或市场动荡，商业银行无法以市场价格变现资产的风险 流动性风险流动性风险银监会：“流动性风险管理是识别、计量、监测和控制流动性风险的全过程。商业银行应该建立和完善流动性风险管理体系，对各业务环节的流动性风险进行充分识别、准确计量、持续监测和适当控制，确保商业银行无论是在正常经营环境还是在融资能力受限的压力状态下，都有充足的资

6、金应对资产增长和支付到期的义务。”PricewaterhouseCoopers6银行账户利率风险和汇率风险培训流动性风险管理的整体架构巴塞尔委员会建议的流动性风险管理原则巴塞尔委员会建议的流动性风险管理原则q 一：建立强健的流动性管理框架并维持足够的流动性。q 二：明确的流动性偏好q 三：高级管理层要建立流动性风险管理的政策q 四：必须在内政策反映流动性风险管理的成本收益q 五：完善的流动性风险识别、计量、监测和控制程序q 六：主动的监控和管理q 七：保持融资来源的分散q 八：良好的日间流动性管理q 九：良好的抵押管理q 十：定期执行压力测试银监会建议的流动性风险管理要素银监会建议的流动性风险

7、管理要素q 董事会及高管层的有效监控q 完善的流动性风险管理策略、政策和程序风q 完善的流动性风险识别、计量、监测和控制程序q 完善的内部控制和有效的监督机制管q 有效完善的信息管理系统q 有效的危机处理机制q 十一：建立流动性应急计划。q 十二：维持足够的，未抵押的、高质量流动资产q 十三：定期披露流动性风险管理的信息监管职责q 十四：定期全面的监管检查q 十五：对银行各类信息的全面评估q 十六：及时有效的纠正银行的高风险状况q 十七：监管机构间的充分交流PricewaterhouseCoopers7银行账户利率风险和汇率风险培训流动性风险管理的组织架构董事会、高管层、资负委和司库的职责分工

8、：示例董事会、高管层、资负委和司库的职责分工：示例确定银行的风险偏好/风险轮廓以及目标回报率审批风险限额（年度）董董事会事会高级管理层高级管理层资产负债委员会资产负债委员会 (ALCO)司库司库 / 银行账户利率和流动性风险主管部门银行账户利率和流动性风险主管部门建议风险轮廓以及限额框架供董事会审批管理总体风险暴露资产负债管理的总体责任包括资产负债表和资本，结构性利率风险，资金和流动性管理风险暴露。例如识别风险集中度以及对风险限额的占用情况进行月（季）度审阅 审阅压力测试及应变计划通常由7-9人构成，由公司CFO担任主席。其他人员包括首席风险官、集团财务主管以及主要业务线负责人负责日常流动性管

9、理及结构性利率风险管理/对冲负责日常流动性限额以及结构性利率风险限额管理及时向高级管理层和资产负债委员会出具风险报告（日、周、月、季）第二部分 流动性风险的计量PricewaterhouseCoopers9银行账户利率风险和汇率风险培训流动性风险的计量方法计量方法分类从分析的角度看，流动性风险的分析方法可以分为定性和定量两大类。常用的定量分析包括以下三种：一、流动性财务比率分析例如：贷存比超额备付率中长期贷款比流动性比例资金分散度核心负债比现金资本化比例二、资金来源和资金使用分析，资金到期分析流动性缺口报告资金来源与运用分析三、情景分析和压力测试日常情景下的现金流分析“纯流失”情景现金流分析流

10、动性压力测试PricewaterhouseCoopers10银行账户利率风险和汇率风险培训压力情景下风险计量和预测资产流动性（风险）资产流动性（风险）融资流动性（风险）融资流动性（风险）货币政策下流动性货币政策下流动性资产角度的流动性；资产的可销售性；资产交易的难度；反映公司资产业务经营；反映投资者的看法；反映资本市场的状况；负债角度的流动性；融资获得的难易；存款业务的持续稳定性；对银行信用等级和偿付能力的看法；反映公司总体财务状况；经济体系货币供应状况；反映经济整体的流动性；流动性从微观到宏 观主要表现形式：买卖价差 (Bid-ask Spread) 市场深度(Market depth)：以

11、既定买入/卖出价交易的数量市场弹性(Market resiliency)：价格下跌后回弹所需时间；主要表现形式：保证金要求突然增加的风险；滚转风险(Rollover risk)：银行无法/或必须以高成本滚转其短期融资；赎回风险(Redemption risk)：存款人选择大量提存；由于流动性风险的间接性、隐蔽性等特点，流动性风险压力测试往往需要关注较多方面影响其他风险的影响其他风险的宏观经济指标宏观经济指标如影响贷款组合违约的宏观经济指标等；PricewaterhouseCoopers11银行账户利率风险和汇率风险培训流动性风险的计量方法情景分析与压力测试 流动性比率 资金来源和资金使用分析现

12、金流/累计现金流缺口正常情况下正常情况下流动性风险计量和预测流动性风险计量和预测构建压力情景构建压力情景/识别风险因子识别风险因子压力情景压力情景下下流动性风险建模流动性风险建模压力程度、持续时间、客户行为假设、流动性丧失速度、资产变现率、滚转率等时间 短期Ds0正现金流中期Ws长期Ms资金应急计划资金应急计划压力情景和程度、流动性管理工具和措施、应急融资渠道、融资深度广度、关系管理、增强资产流动性和负债稳定性等压力冲击负现金流时间 短期Ds0正现金流中期Ws长期Ms压力冲击应急计划压力测试参数压力测试参数/假设定期审阅和调整假设定期审阅和调整限额的使用、业务结构的变化、监管要求的变化、模型和

13、假设有效性审阅、流动性预测模型的回溯测试等流动性日常运作应对管理流动性战术层面应对管理流动性战略和结构性应对管理内部报告和对外披露内部报告和对外披露满足内部管理报告、对监管部门的报告、国内/外会计准则的披露要求资产负债表内外产品及业务线分析表内外产品流动性分析表内外产品流动性分析开放性承诺使用增加、额外保证金/担保要求、信用等级下调、存款大量流失等/银行挤兑同业拆借市场或批发融资市场崩溃、信用价差扩大、流动性资产价值严重侵蚀、央行货币政策的变化等 单一银行危机情景单一银行危机情景市场危机情景市场危机情景第三部分 影响流动性的重要因素PricewaterhouseCoopers13银行账户利率风

14、险和汇率风险培训资产负债表上流动性风险特性分析和理解资产负债表评估不评估不同情景同情景下，不下，不同资产同资产负债项负债项目的的目的的流动性流动性特性特性流动性流动性缓冲缓冲资本和次债 债务发行风险的主要来源：客户存款的流失客户定期存款银行间融资交易其他房贷其他客户贷款 投资银行间贷款交易其他资本和次债是长期资金来源压力情况下的存款外流速度如何银行间融资在一个月中流失说明在压力假设以及说明在压力假设以及大量存款流失的状态大量存款流失的状态下，银行在何种程度下，银行在何种程度上能够偿付负债。上能够偿付负债。客户能在一个月内偿还借出资金的哪一部分?投资的变现和抵押能力如何?大部分银行间交易一个月内

15、到期PricewaterhouseCoopers14银行账户利率风险和汇率风险培训资产负债表上流动性风险特性理解资产负债表项目在不同情景下的可能表现负债方负债方-同业和公司存款占比过高，在轻度压力情景下也稳定性不足-贷款比存款的增长迅速，资金来源轻度紧张-在轻度和中度情景下，非担保批发性融资来源迅速流失，或融资成本大幅度上升-严重依赖于批发性的短期和长期非但保融资来源，包括来自信用等级较高的交易对手的融资来源-批发性融资来源的集中度-对抵押融资市场的进入收到限制-信用评级下降资产方资产方-抵质押品的可获得性不足，甚至无法应对轻度的流动性危机-由于市场风险，抵质押品价值下降，导致流动性需求的增加

16、-交易头寸相对于市场规模、未平仓合约和做市商数量来讲规模过大-不真实的分散化：虽然组合可能是分散的，但战略可能在交易对手之间存在关联性（如长期资本管理公司的案例）-由于交易的预约性质，而缺乏确定存在的流动性-中度和重度情景下，甚至无法获得抵押融资，只能依靠资产出售获得流动性，带来资产折价损失第四部分 流动性风险压力测试PricewaterhouseCoopers16银行账户利率风险和汇率风险培训流动性压力测试内容概述 流动性比率 资金来源和资金使用分析现金流/累计现金流缺口正常情况下正常情况下流动性风险计量和预测流动性风险计量和预测构建压力情景构建压力情景/识别风险因子识别风险因子压力情景压力

17、情景下下流动性风险建模流动性风险建模压力程度、持续时间、客户行为假设、流动性丧失速度、资产变现率、滚转率等负现金流时间 短期Ds0正现金流中期Ws长期Ms资金应急计划资金应急计划压力情景和程度、流动性管理工具和措施、应急融资渠道、融资深度广度、关系管理、增强资产流动性和负债稳定性等压力冲击负现金流时间 短期Ds0正现金流中期Ws长期Ms压力冲击应急计划压力测试参数压力测试参数/假设定期审阅和调整假设定期审阅和调整限额的使用、业务结构的变化、监管要求的变化、模型和假设有效性审阅、流动性预测模型的返回检验等流动性日常运作应对管理流动性战术层面应对管理流动性战略和结构性应对管理内部报告和对外披露内部

18、报告和对外披露满足内部管理报告、对监管部门的报告、国内/外会计准则的披露要求资产负债表内外产品及业务线分析表内外产品流动性分析表内外产品流动性分析开放性承诺使用增加、额外保证金/担保要求、信用等级下调、存款大量流失等/银行挤兑同业拆借市场或批发融资市场崩溃、信用价差扩大、流动性资产价值严重侵蚀、央行货币政策的变化等 单一银行危机情景单一银行危机情景市场危机情景市场危机情景PricewaterhouseCoopers17银行账户利率风险和汇率风险培训表内外产品流动性分析资产流动性资产流动性负债融资流动性负债融资流动性平衡流动性平衡流动性资产难以变现资产难以变现无法按计划满足无法按计划满足贷款增长

19、需要贷款增长需要其他结构性差异其他结构性差异资产和负债期限资产和负债期限错配错配融资质量下降融资质量下降过于依赖某一过于依赖某一融资渠道融资渠道 各类资产的流动性特性如何?应该持有多少现金和可在市场上交易的证券或无障碍流动性资产 ?压力情景下出售资产负债表上短期资产和贷款的能力？ 压力情景下减缓原计划资产增长速度的能力？ 压力情景下有效管理表外开放性承诺（例如资产中未提取的贷款承诺） ？ 在正常运转中应维持多少备用融资额度? 融资渠道的灵活性和分散性? 短期融资能力、中长期融资能力和权益资本 表外流动性来源 压力情景下各种融资渠道可获得性受限或失灵 ? 短期资金的流入及流出是否大致持平? 净流

20、动性头寸是盈余还是不足?PricewaterhouseCoopers18银行账户利率风险和汇率风险培训表内外产品流动性分析建立流动性比率的计量和预测, 确定合理的限额资产流动性（例如：无障碍流动性资产占总资产比率）负债流动性（例如：大额融资依存度 ，活期存款与定期存款比例）平衡流动性（例如：流动性资产与短融比例，贷款与存款比例）建立短期和中长期的流动性缺口或流动性净头寸的计量和预测,确定合理的限额SOURCES OF FUNDING： as of:Dec-06Jan-07Feb-07Mar-07Apr-07May-07Jun-07Jul-07Aug-07Sep-07Oct-07Nov-07Ac

21、tFcastFcastFcastFcastFcastFcastFcastFcastFcastFcastFcastAvailable Liquidity Liquidity Portfolio5,4246,2406,7468,0027,9488,2258,0907,4777,6017,7158,5858,818 Pledged + 5% haircut + FF Bought(833)(829)(854)(917)(914)(928)(921)(1,424)(1,435)(1,656)(946)(958)Available Liquidity Portfolio4,5915,4115,8927,

22、0857,0337,2977,1686,0526,1666,0607,6397,860Available conduit capacity2,1011,3712,7842,1643,2933,9684,1463,4533,8723,9684,4333,201 Beginning Back-up lines1,3301,3301,3301,3301,3301,3301,3301,3301,3301,3301,3301,330 Back-up lines maturities00000(300)(300)(300)0000Back-up Lines1,3301,3301,3301,3301,330

23、1,0301,0301,0301,3301,3301,3301,330ATotal Available Liquidity8,0228,11310,00510,57911,65712,29412,34410,53511,36811,35713,40212,391USES OF FUNDING:ActFcastFcastFcastFcastFcastFcastFcastFcastFcastFcastFcastBLoan Growth(1,653)(664)6371,6742,4282,8902,2701,4961,4393,5311,835(50)Funding Run-offTerm secu

24、ritization program A(500)(70)(695)(1,625)(1,625)(1,600)(600)(1,600)(1,000)(1,000)00Conduit funding A runoff00(500)00000000(500)Conduit funding B runoff00(117)(248)00000000Term securitization program B000000000000Conduit funding C runoff0000000(95)0000Conduit funding D runoff(1)(1)(1)(1)(1)(376)(376)

25、(376)(1)(1)(1)(1)Other securitization runoff281(723)(1,050)(201)(178)795(1,155)519(132)838(160)(95)Deposits(1,188)(1,108)(1,043)(1,051)(1,122)(1,206)(1,182)(1,148)(1,149)(1,100)(1,031)(864)Bank notes(295)(275)(275)0(737)(737)(737)00000Other borrowings(631)(972)(950)(1,111)(1,088)(1,070)(1,201)(1,171

26、)(1,147)(1,265)(1,235)(1,211)(Increase) / Decrease in net other assets52(33)196495114905956143762Increase / (Decrease) in equity from FWM(251)(2)137116148164163160160159162145CTotal Funding Run-off(2,533)(3,185)(4,475)(4,058)(4,508)(3,917)(4,999)(3,652)(3,214)(2,227)(2,189)(2,524)A-(B-C) Net Positio

27、n7,1435,5914,8934,8464,7205,4875,0765,3876,7155,5999,3789,917示例PricewaterhouseCoopers19银行账户利率风险和汇率风险培训压力情景下风险计量和预测识别流动性风险因子识别流动性风险因子确定压力范围和情景确定压力范围和情景压力情景压力情景下下流动性风险建模流动性风险建模 无法预测的大额现金流出 流动性资产价值严重侵蚀 额外保证金/担保要求 批发融资能力丧失 存款大量流失 大量且集中的贷款承诺 贷款大量集中违约 同业拆借市场崩溃 外部情景外部情景/ 市场危机市场危机情景情景: 类似1997东南亚金融危机，银行业务结构性

28、失调或系统性冲击， 央行货币政策变化； 内部情景内部情景/ 银行危机银行危机情景情景: 操作风险(支付系统崩溃)，贷款质量下降、违约率上升，信用等级下调(一级, 二级) 其他特定情景其他特定情景: 例如国家、地区或产业特定的危机情景针对每一压力情景针对每一压力情景, 计量资产现金流计量资产现金流（日、周、月）（日、周、月）计量负债现金流计量负债现金流 （日、周、月）（日、周、月）确认每一压力情确认每一压力情景下的流动性净景下的流动性净头寸头寸流动性缺口流动性缺口 （日、周、月）（日、周、月）流动性备付流动性备付 （一级、二级）（一级、二级）对资产的变现能力，业务量管理有效性（含承诺性贷款）是资

29、产流动性风险压力测试的核心内容对融资的滚转风险和存款的赎回风险的估计是融资/负债流动性风险压力测试的核心内容PricewaterhouseCoopers20银行账户利率风险和汇率风险培训压力情景下风险计量和预测融资流动性风险计量和压力测试示例融资流动性风险计量和压力测试示例示例压力情景活期存款流失率确定方法压力情景活期存款流失率确定方法自上而下法自上而下法 采用监管部门在流动性压力测试中使用的提款数据； 采用国外银行破产事件下历史流动性危机情况下的实际提款情况； 采用招行自身提存的历史性压力情景进行模拟； 以上，都需要将离散的提存率，通过特定的函数，转换为每日的流失率和累计流失率，以补充压力情

30、景数据的不充分性；自下而上法自下而上法 细分产品种类, 进行历史正常情况和压力窗口内存款业务的到期分析； 使用已有的定期工具的组合模拟活期存款的到期特性； 采用统计模型对现有存款行为进行建模Day 1 Day 2 Day 3 Day 4 Day 5 Day 6 Day 7 Day 14Week 3Week 4 个人存款定期100% outflow个人存款活期100% outflow单位存款100% outflow资金驱动资金驱动期初余额期初余额 资金流向资金流向Day 1 Day 2 Day 3 Day 4 Day 5 Day 6 Day 7 Day 14Week 3Week 4 向中央银行借

31、款100% outflow再贴现100% outflow同业存放100% outflow同业拆入100% outflow财政存入款项100% outflow转贴业务100% outflow回购债券100% outflow回购贷款100% outflow回购票据100% outflow发行债券100% outflow客户驱动客户驱动期初余额期初余额资金流向资金流向累计流失率累计流失率PricewaterhouseCoopers21银行账户利率风险和汇率风险培训压力情景下风险计量和预测活期存款流动性风险计量和压力测试（示例）活期存款流动性风险计量和压力测试（示例）示例示例示例有些存款业务复杂的银行

32、还会在组合中引入摊提的概念(Amortizing Tranche), 将活期存款的到期特性分为易变动部分,摊提部分, 和一次性偿还部分到期分析法：到期分析法：将活期存款分成已有业务量和新业务量。到期分析针对已有业务量进行，研究无新业务成分的已有存款的流失模式，分析方法类似于研究贷款的提前还款，主要方法是通过业务数据，统计流失速度曲线，然后拟合流失率模型。进行历史正常情况和压力窗口内存款业务的到期分析，根据分产品的账户历史行为，区分存量业务和新增业务，针对存量部分主要通过业务数据，统计流失速度曲线，然后拟合流失率模型。组合复制法：组合复制法：这种方法将活期存款等价成一组在不同时间段上到期的定期存

33、款。将活期存款假设在不同时间段上到期或滚存，以此模拟活期存款余额到期特性对银行流动性的影响。现有存款行为建模：现有存款行为建模：美国监管机构OTS的活期存款余额流失模型为例，存款余额t-1期到t期的保有率由两部分组成，一部分是t-1期到t期的最低保有率，另一部分是利率敏感部分，该部分变动通过反正切函数限定在一个有限的范围，该模型假设客户提存行为受到即期利率，以及即期利率与基准利率的相互关系的联合影响。其中当期存款余额水平Bt 由上期存款余额水平Bt-1，最低保留率(Retention Rate) a，当期存款利率 rt和基准利率Rt等决定第五部分 流动性应急计划PricewaterhouseC

34、oopers23银行账户利率风险和汇率风险培训流动性应急计划在银行的流动性风险管理中，除了制定日常的流动性计划以外，还应该制定应对流动性突发事件的应急计划。良好的流动性应急计划应满足以下条件： 基于业务特点评估和测试可能的流动性压力情景 具有良好的管理和报告体系基于流动性预警信号开展行动；维护良好的流动性备付和合理的流动性折扣；及时避免或缓解潜在危机 制定清晰的管理行动计划和程序清晰定义危机管理小组成员和职能职责明确可选流动性来源，并事先进入；根据危机触发水平相应制定行动计划 制定沟通计划避免无效信息的破坏内/外部利益相关人的沟通防止局面进一步恶化和扩散 应急计划应得到最高管理层的审批和执行支

35、持 应急计划演练和测试；PricewaterhouseCoopers24银行账户利率风险和汇率风险培训流动性应急计划良好的流动性应急计划框架体系：压力情景压力情景银行层面银行层面系统性危机系统性危机设定预警指标设定预警指标建立危机触发机制建立危机触发机制预期现金流预期现金流危机管理小组工作危机管理小组工作启动启动执行流动性执行流动性应急计划应急计划I 事先市场进入事先市场进入II 防御性措施防御性措施III 沟通计划沟通计划 确保筹资选择权组合包含多产品/市场和提供者，确保其安全性和足够深度 维持相对独立流动性组合，高质量可售工具，保持债务人和市场的适当分散 权力集中于危机管理小组 确定筹资优

36、先顺序/负债展期/延缓非必要现金流 资产的出售和管理，缩减资产负债表 风险对冲，避免严重暴露于信用风险和市场风险 确保债权人、投资人、监管机构、评级机构和媒体定期得到正规信息 确保内部信息能及时准确传送到微机管理小组，避免非正式信息流出观测和终止危机计划观测和终止危机计划危机后的改进危机后的改进灾难恢复计划灾难恢复计划测试应急计划测试应急计划第六部分 案例实务交流PricewaterhouseCoopers26银行账户利率风险和汇率风险培训案例实务交流PricewaterhouseCoopers27银行账户利率风险和汇率风险培训国内项目经验国内某上市银行国内某上市银行信用风险、信用风险、市场风

37、险和流动性风市场风险和流动性风险压力测试险压力测试项目项目项目内容：项目内容：信用风险、市场风险、流动性风险压力测试 普华永道工作普华永道工作内容内容： 贷款组合压力测试，通过寻找宏观经济变量与贷款违约之间的关系，构建压力情景，并估算在不同程度宏观经济恶化压力情景下贷款组合的损失情况，及对资本充足率的影响 本币债券压力测试，通过对收益率曲线在压力情境下的变动建模以及信用点差的变动，计算得出压力变动下的收益率曲线，进而估算压力情景下债券投资组合的损失情况； 流动性风险压力测试，结合信用风险和市场风险压力测试的结果，以及通过分析银行流动性风险驱动因素和有关压力数据，定义并实施银行危机情景和金融危机

38、情景压力测试，并相应完善流动性风险管理和改进流动性应急计划国内某股份制银行流动性风险信用风险压力测试国内某股份制银行流动性风险信用风险压力测试项目项目项目内容：项目内容：流动性风险、信用风险压力测试 普华永道工作普华永道工作内容内容： 信用风险压力测试 流动性风险压力测试：通过分析银行的市场环境、业务特点和资产负债组合，识别银行的流动性特点；通过分析国内外的流动性压力测试案例，构建流动性压力情景，设置流动性压力情景的各项假设参数，建立存款流失模型和流动性获取计划；通过7个不同情景的下的现金流分析，判断银行的现金流流失模式和最短生存期，形成最终的压力测试报告； 流动性风险管理建议：建议银行的流动

39、性风险管理架构，在借鉴国内外银行经验的基础上协助银行完善流动性应急计划； 2009 普华永道版权所有。普华永道乃指PricewaterhouseCoopers旗下之中国内地机构，或视乎上文下理之含义，泛指PricewaterhouseCoopers International Limited之成员机构网络，而其中每个成员均为个别及独立之法律实体本响应文件仅针对招商银行，未经普华永道事先书面许可，本建议书及其内容不得向第三方分发、讨论或透露。普华永道不对任何获得本文档或得知本文档内容的第三方承担任何责任和义务。 PwCPricewaterhouseCoopers29银行账户利率风险和汇率风险培训联系方式普华永道北京办公室中国北京市朝阳区东三环中路7号财富中心写字楼A座26楼邮编：100020 张立钧： +86 (10) 6533 2755 周莹： +86 (10) 6533 5528 郭奔宇：+86 (10) 6533 7431 刘烨： +86 (10) 6533 7718