关于设立某小额贷款有限公司可行性研究报告

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1、关于设立XX市XX小额贷款有限公司可行性研究报告二零一一年十月目 录第一章 总 论3一、项目提要3二、编制范围与依据3第二章 设立公司的必要性和可行性分析4一、相关政策背景4二、XX市经济金融发展情况5三、设立小额贷款公司的必要性7四、设立小额贷款公司的可行性9第三章 市场前景分析16一、国内小额贷款企业现状16二、小额贷款市场需求分析16三、市场前景20第四章 未来业务发展规划23一、市场定位和发展目标23二、财务预测说明25三、主要核心指标分析28四、财务状况评价28第五章 风险分析及应对30一、信用风险30二、营运风险31三、管理风险33四、竞争风险34五、法律风险34第六章 结论35附

2、件 XX市人民政府关于XX市小额贷款公司管理的通知 36附件 关于小额贷款公司试点的指导意见43第一章 总 论一、项目提要（一）拟设立公司名称：XX市XXXX小额贷款有限公司（二）注册资本：5000万元 （拟）（三）公司住所：（四）经营范围：办理各项贷款、办理票据贴现、办理资产转让及经批准的其他业务。二、编制范围与依据（一）编制范围通过对相关背景、设立方案、市场分析、财务预测、以及对风险管理的全面分析，我们对在XX市设立小额贷款公司的可行性进行综合评价。（二）编制依据1、关于小额贷款公司试点的指导意见（银监发200823号）； 2、山西省XX市人民政府关于印发XX市小额贷款公司管理办法（试行）

3、的通知3、其他相关文件。第二章 设立公司的必要性和可行性分析一、相关政策背景近年来，为落实中共中央、国务院有关金融发展的战略部署，支持农村经济发展，针对农村地区银行业金融机构网点覆盖率低、金融供给不足、竞争不充分等现状，中国人民银行、中国银监会出台了若干加快农村金融机构发展的政策和措施。2006年，银监会下发了关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策更好支持社会主义新农村建设的若干意见（下称意见）。意见提出按照商业可持续原则，适度调整和放宽农村地区银行业金融机构准入政策，降低准入门槛，强化监管约束，加大政策支持，促进农村地区形成投资多元、种类多样、覆盖全面、治理灵活、服务高效的银行业金融服务

4、体系，以更好地改进和加强农村金融服务，支持社会主义新农村建设。其后银监会还下发了系列配套文件，并确定内蒙古、四川、青海、甘肃、吉林、湖北6省区农村地区作为首批试点地区。小额贷款公司由此应运而生。2008年，为全面落实科学发展观，有效配置金融资源，引导资金流向农村和欠发达地区，改善农村地区金融服务，促进农业、农民和农村经济发展，支持社会主义新农村建设，银监会、人民银行下发了关于小额贷款公司试点的指导意见，进一步明确了小额贷款公司的发展政策。二、XX市经济、金融发展情况2010年，XX市私营企业继续保持平稳快速发展。私营企业的户数、注册资金、投资者、雇工人数均呈现增长趋势，产业结构进一步完善，私营

5、企业的健康发展为推动经济增长、促进就业再就业、维护社会稳定和建设和谐社会做出了积极贡献。在市政府的各项政策的大力扶持下，私营企业不断发展壮大，已经成为国民经济和人们社会生活中不可或缺的重要力量，国家十二五规划已经把发展民营经济，让民营企业能够真正进入一部分为国有企业垄断的经济领域纳入规划内容，因此我市在“十二五”的开局之年更应重视私营经济的绿色健康发展，使私营经济进入健康快速发展的快车道。从私营企业户数来看，农村私营企业户数同比增速为578%；城镇私营企业户数同比下降34%，农村比城镇私营企业增速快612个百分点；从投资者人数来看，农村私营企业同比增速为791%，城镇私营企业同比下降17%，农

6、村比城镇私营企业增速快808个百分点；从注册资金来看，农村私营企业注册资金同比增速为1080%，城镇私营企业增速为177%，农村比城镇私营企业增速快903个百分点；各项指标均反映出农村私营企业发展势头好于城镇私营企业。虽然融资渠道多元化已初步形成，但融资难仍是制约中小企业发展的最大难题。2011年4月26日，XX市第十二届人大常委会第三十一次会议上，XX市中小企业局局长茹述创受市政府委托向会议作关于全市中小企业和民营经济发展情况的报告。据不完全统计，目前XX市中小企业资金需求量约为500亿元，除去企业自筹和政府资助外，全市中小企业资金缺口在280亿元以上。截止到2010年底，XX市民营企业总户

7、数达到17.81万户（其中：私营企业416万户，个体工商户1365万户），比“十五”期末净增5.5万户。2010年，全市民营经济增加值完成842.5亿元，占同期全市GDP总量的48%；民营经济上缴税金完成171.28亿元，占到同期全市财政总收入的53.21%。数据显示，XX市中小企业和民营经济的数量和经济总量，以及对财政的贡献率都已迅速跃升，占到XX市国民经济总量的“半壁江山”，同时也成为吸纳社会就业人员的主要途径，成为促进民生改善和推进社会各项事业发展的重要支柱。然而，目前XX市中小企业仍然面临重重困难，而融资难仍是最大的难题。4月7日，XX市人大对中小企业和民营经济发展情况进行了视察调研。

8、视察报告指出了融资难“难”在哪儿。首先，商业银行门槛仍然相对过高，融资条件仍然比较苛刻，对中小企业惜贷明显。第二是担保难，多数担保机构对小微型企业融资需求和贷款额度不大的企业不屑一顾。民营担保机构至今得不到政府担保风险补偿金的支持，实力小，品种少，抗风险能力弱，担保额度小，难以满足需求。三是多数中小企业和民营经济仍然存在家族式决策、粗放型经营、低水平管理、信誉度较低等问题，抵押物、质押物相对缺乏，融资条件差。此外，土地供应缺乏、人才流失严重、结构性矛盾突出，以及优惠政策不到位、审批环节繁杂等发展环境方面的问题也影响中小企业健康发展。三、设立小额贷款公司的必要性由于现在社会信用体系不健全，中小企

9、业信用评价难以操作，致使不少技术过关，产品市场潜力大、科技含量高、市场前景、就业容量大，短期内就可生产较大经济效益甚至成为经济发展支柱的企业因受资金不足的困扰，无法迅速做大做强。民间金融信用企业数量大，银行贷款很难取得，信用社担保贷款的放大倍数不高，利息上浮后中小企业的贷款成本高；担保公司业务范围有限，不能满足企业的需求；缺少资信评级机构，担保机构的资信得不到确认和公正；担保确认过程繁琐、时间长、时效差等诸多问题，致使中小企业贷款难，信用担保业务发展滞后，增加了商业性金融机构的放贷风险，影响了中小企业社会信用度的提升和金融资本的汇集，对引导产业发展、调整产业结构、支持和推动地方经济的发展产生了

10、诸多不利因素。 中小企业资金紧张、贷款难。中小企业融资难主要存在五个方面的原因：一是各大商业银行为防范金融风险，在实施“大城市、大企业、大项目”的战略前提下，审批贷款手续严格，贷款条件更加规范；二是不少中小企业财务制度不健全，测定风险指标困难，无法取得贷款；三是因无法落实担保机构而被拒贷（比例高达60%）；四是多层次，多元化融资市场尚未形成；五是部分中小企业贷款不良率相对较高，而银行信贷政策严、信贷门槛较高。而为数众多的中小企业又是经济发展的主力军，在创造国内生产总值、税收和创造城镇就业岗位等方面，做出了积极贡献。但很多中小企业都面临融资的困难，而不能正常发展。 目前，我市家民营企业及个体工商

11、户调查表明：许多中小企业感到生产资金不足，其中有大部分企业感到融资比两年前更加困难。剩余较小企业及个体工商户感到资金短缺，筹资无门。另一方面，从企业资金的主要来源看，银行贷款是企业取得外部资金的重要渠道，存量贷款企业中外部资金 %靠银行贷款取得； %靠其他典当取得； %靠其他渠道来取得。有大量企业根本无法获取贷款。中小企业资金缺口在亿元左右，融资难的问题已经成为了中小企业成长前进中的桎梏，急需建立小额贷款有限公司。 而大力发展中小企业经济，已成为区域经济发展的重要举措，哪里解决了中小企业融资难的矛盾，哪里的民营经济就插上了腾飞的翅膀。由于中小企业自身在财务、管理、信誉等方面存在先天不足，资信等

12、级测定困难，银行的贷款门槛高，加之专业担保机构对中小企业提供贷款担保服务单一（现房抵押），使银行的信贷与中小企业巨大的资金需求难以架起合作的桥梁。鉴于以上情况分析，为适应市场需求，经过充分论证，组建小额贷款公司是时代的要求，社会发展的需要，是解决中小企业贷款难、融资那问题的重要途径，政府有号召，企业有愿望，法律上有保护，政策上允许，在促进经济发展的进程中，小额贷款公司必定会发挥不可替代的作用，故建立小额贷款有限公司是切实可行的。 四、设立小额贷款公司的可行性小额贷款行业是符合中国经济发展的需要，符合WTO规则的新兴朝阳产业。目前在我国南方等经济发达地区小额贷款公司根据政策已经成立，众多上市公司

13、都投入巨资加盟贷款行业，民营经济迅猛发展，贷款业务市场需求巨大，为公司带来了广阔的发展空间。贷款时信誉证明和资产责任结合在一起的金融行为，其最基本和最重要的属性就是具有经济杠杆的属性。他可以集中地、系统地按照特定目的，根据专业贷款机构自身的实力与信誉，承担自担风险、自负盈亏、自我发展的责任，在社会经济资源的配置过程中发挥杠杆作用，引导社会资金和商品的流向和流量，促进实现财尽其用，物畅其流，提高整个社会的经济效益。因而它正在成为国家实现一定的政策目的的有效服务手段。 1、经营理念公司坚持贷款“安全性”、“流动性”、“效益性”三性原则，建立贷前调查、贷时审查、贷后检查的“审、贷、查”三分离制度奉行

14、“稳健发展、诚信经营、高效服务”的经营理念，以XX市中小企业及“三农”经济为服务对象。在充分了解企业经营管理的基础上，为核定范围内一些符合国家产业政策、科技含量较高、市场前景好、管理水平高的中小企业及“三农”项目提供贷款支持。公司建立现代企业法人治理机构，自愿入股，自主经营，自负盈亏，自担风险；工作人员大多具有中级以上职称，具有丰富的实践经验，是一个管理科学、经营稳健、运转高效的服务机构。 2、经营范围 （1）小额贷款对象：主要为符合国家产业政策，产品适销对路，技术含量高、低风险、高效益、有发展前景、有利于拉动全市经济发展的各类中小企业、商业企业、“三农”项目、个体工商户及具有完全民事行为能力

15、的自然人等。 （2）贷款方式：针对中小企业、“三农”项目及自然人在经营活动中出现的资金需求，提供信用担保贷款、抵押贷款、质押贷款等多样化全方位的贷款服务，帮助企业克服经营过程中出现或遇到的资金障碍，为企业经营活动的顺利开展和诚信度的提高助一臂之力。 （3）贷款种类：主要解决中小企业等所需的中、短期项目及流资贷款。包括中小企业贷款中、短期项目及流资贷款，商业企业流资贷款，农业种植业贷款，农业养殖业贷款，农副产品加工业贷款，个体工商户、自然人贷款等。 办理各项中小企业发展、管理、财务等资讯业务。 主要是从金融的角度为企业制定发展战略当好参谋；从经营的角度对企业的经营活动，特别是财务状况进行诊断、分

16、析、当好良医；从合理配置人力资源的角度为企业提高融资技能当好教练；从提升核心竞争力的角度使企业在金融资本的竞争力方面能够迅速提升当好策划师。 3、风险分析 风险是指客观事物中客观存在的、因人们对事物未来发展状态不明确、难把握而出现引发损失产生的可能性。信用贷款行业主要存在下列风险：一是信用风险，或称呆账风险，这是信用贷款机构所面临的最重要的，也是最直接的风险；二是抵押物和质押物风险以及第三方信用风险，即企业在提供信用担保、抵押物、质押物时，设置不合理，或者第三方担保人选择不当，在债务方不能履行债务、通过法律程序执行抵押物、质押物或要求担保人履行担保义务时，不能足额、补偿代偿额所造成损失的风险；

17、三是流动性风险，是指信用贷款机构发生不良贷款时，因没有足够的流动资金来满足造成的信用支付风险；四是可持续发展风险，我国信用贷款主要业务品种还是风险程度最大的信用担保形式贷款，小额贷款机构面对的是很多制度不健全的中小企业处于不利局面，业务拓展极其困难，只靠有限的信贷资金利息收入很难弥补可能发生的不良及呆账资产，就更谈不上养人和发展了。 小额贷款公司风险主要是贷款风险。贷款风险主要是由贷款机构自身、借款企业和信用担保方面因素综合作用而产生和成长的。在贷款公司方面，有客观原因，也有主观原因。客观原因，主要是非公有制信用体系建设处于萌芽状态、风险补偿机构不健全、信用评估标准难统一、保险公司不愿保险等等

18、。在主观方面，主要有：缺乏对风险进行专业经营管理的人才队伍、机构内部审批制度不健全不完善内设机构缺乏制衡机制、存在人情贷款现象、存在贷款人的道德风险等等。贷款公司风险生长的外部因素，主要包括经济体制、宏观政策、市场供求、借款人经营管理状况及社会信用状况等因素。贷款公司风险生长内部因素，主要包括贷款政策、贷款方式、贷前调查、贷时审查、贷后检查、激励与约束机制等因素。在贷款企业方面，主要存在市场风险、财务风险、政策风险、技术风险、道德风险、自然风险等等。 因此，必须通过自己审慎的风险评判而认识风险，加强对信用风险的经营和管理，并以其专长来经营、控制风险。防范小额贷款风险，核心环节关键在于最大限度地

19、排除或减少外部因素和内部因素对小额贷款风险的综合作用、助长作用，使小额贷款风险的“生长”产生“断路”。 4、控制和防范风险措施 在经营活动中，效益是核心目标，发展是基础目标，安全是前提目标，效益是发展和安全的出发点和归宿点，离开了效益，再快即发展和最大的安全也毫无意义；发展是效益最大化的基础，没有发展，也就谈不上效益的最大化；安全是发展和效益的约束性条件，只有安全经营，才能确保发展的可持续运行和效益的可持续扩大，我公司拟采取的控制和防范措施： (1)加强项目评估、严把审核关。 贷款前期可行性论证必须严密，采用信用分析5C法原则（个人品质、经营条件、抵押担保、能力、资本实力），强化对贷款风险的全

20、面调查、系统分析、仔细研究、专家论证、科学评估。首先，依靠自身拥有的专业人才、技术与经验，提高自身的信用调查和分析能力，加强对担保风险的有效识别与控制能力。第二，借助外部专家力量，如探索与专业信用服务机构共同组建具有高级专业水平的企业信用评级机构，通过信用评级建立企业信用档案，聘请注册会计师、项目管理专家、投融资分析师等，对贷款项目进行专家论证、科学评估，并使项目审批公证、透明亏努力把由于信息不对称造成的损失减至最低程度。由于申请贷款的企业主要是中小企业，其财务管理规范性较低，因此应重点关注其财务信息的真实性、存在的法律风险并对其未来的现金流量进行科学的预测；第三，完善企业信用等级评定办法。一

21、是将现金流量分析引入企业信用等级评定办法；二是提高定量指标权重，降低定性指标权重；三是提高担保贷款偿还能力相关指标和信用性指标权重，减低其他指标权重；四是适当降低规模性指标权重，提高其他指标权重；五是用以评定信用等级的数据必须是经过了审计部门审计核实的报表；六是全面分析、系统研究企业贷款时的（金融、财政、产业等）政策变化趋势、社会环境变化之可能性、企业市场、技术变化的可能性和方向幅度、企业信用等级等等；四，要建立健全分级审核、审批制度及项目审批责任到人的激励约束机制；建立健全项目经理、部门负责人、公司副职分别独立评审制度。贷款审批实行连环式审批制度，实行分工审批负责制；拟建信贷审批委员会，设立

22、主任委员、偿还性审查委员、合法合规性审查委员、计划财务性审查委员。偿还性审查委员负责审查款偿还能力，论证贷款偿还力是否充足，因该方面主观审查失误而造成贷款风险损失由该委员负责；合法合规性审查委员负责贷款的合法合规性，因这方面审查失误而造成的贷款风险损失由该委员负责；计划财务性审查委员负责审查贷款的效益性、资金和规模供给的可能性，因这方面审查失误而造成的贷款风险损失由该委员负责；主任委员负责审批贷款是否同意发放，因主观原因造成贷款风险损失，由主任委员及相关委员负责。 （2）严格控制贷款风险发生过程和节点。 要加强对贷款风险成长阶段的分析、研究和预防、控制，把握好贷款从进入关注类以后到进入损失类整

23、个阶段的三个关键节点：贷款进入次级类时的节点、贷款进入可疑类时的节点、贷款进入损失类时的节点。在贷款进入次级类节点时，要系统分析原因。寻找对策，预防、减少和避免风险发生。借贷企业的还款能力出现明显问题，依靠正常经营收入无法保证足额偿还本息的原因是多方面的，主要表现为企业经营严重恶化、现金流量严重萎缩、财务亏损巨大。主要防范手段应该是加强对贷款企业的贷后信贷管理，帮助贷款企业恢复和加强 经营管理，随时掌握企业财务动态，加强财务监控。 5、健全岗位职责制度，严格按章规范操作。 建立健全各种规章制度，完善内控体系，从严治理机构，组织、协调、制约各部门、各相关人员，严格按照科学、实用的业务规程进行操作

24、：实行审、贷、查分离制度，增强操作的透明度和责任制；建立贷款限额审批制度，实行内部稽核制度，建立贷款业务报告制度，定期报告业务动作情况；严格执行贷款“三查”制度，及时预警担保风险，加强过程控制，注重贷款事后的及时性和连续性监督，对已经出现的贷款事故要尽早处理；对高风险贷款项目要重点关注，专人监控，提前制定追索方案，尽力降低代偿率和损失率；严格执行贷款“三查”制度，确保“三查”质量，制定完善明晰的贷款“三查”流程图、贷款“三查”规范以及检验“三查”工作质量的标准，使贷款“三查”制度执行有路径、有标准、检查贷款“三查”工作落实执行的好坏评判有依据、有准绳。首先，要全面做好贷前调查，对借款人有关资料

25、进行收集、整理、归纳、分析和判断，通过各种方法验证借款人有关信息资料的真实性，重点抓贷款信息资料真实性管理。其次，要认真开展贷时审查，重点抓好风险量化预防控制管理，仔细分析、论证贷款发放的风险隐患程度，决定贷款与否，选用适当的担保方式，增强担保决策的科学合理性；并严格执行审查与贷款分离制度，实行贷款审批委员分工负责制，增强担保审查的准确性和公正性。再次，要及时做好贷后检查，要重点抓贷款风险生长的预警和处置管理，理顺与政府、执法部门等之间的关系。同时，要学习识别风险、衡量风险、分析损失原因的方法和技巧，此外，建立健全规避风险的五项制度，即目标预警制度，规定贷款机构年度损失类贷款总额达到或接近贷款

26、资金总额8%，或达到或接近信贷资金总额5时，运作必须亮“红灯”，即对贷款条件、程序、方式等进行修订调整；信用记录制度建立信用档案，对借款企业信用状况进行跟踪记录，连续三年以上信用优良者可逐步实行公司授信制度，不讲信誉者，公司不提供贷款服务；风险保证和担保制度，公司规定一旦发生损失贷款，先用企业风险保证金抵扣；运行检测制度，对接受贷款企业的生产经营，特别是现金流量等财务状况进行及时跟踪检测，一旦借款企业出现信用恶化信号，采取防范措施，将风险控制在萌芽状态；债权追偿制度，对到期的贷款，提前一个月或一周发出催款通知书，督促企业按期还款：对逾期贷款，采取让担保人履行代偿义务、处理抵押或质押物、提起法律

27、诉讼等一系列措施，依法追偿，保障债权。 第三章 市场前景分析一、国内小额贷款企业现状从2005年下半年以来，央行陆续在山西、四川、贵州、陕西、内蒙古开展了由民营资本经营的商业化小额信贷试点以来，小额贷款公司所具有的信息优势、成本优势和速度优势，找到了自身的市场定位和发展空间。商业性小额贷款公司由于更贴近农户、个体生产者和小企业的实际情况，因而能够更好地满足他们的小额融资需求，对支持农业发展、引导民间融资以及创造一种适度竞争的农村金融环境，具有深远的历史意义和现实意义。小额贷款公司实行市场化利率，资金的价格由市场资金供应量和市场需求量决定。平均贷款利率水平高于商业银行贷款利率，低于民间借贷利率，

28、不仅提高了小额贷款公司的风险覆盖能力，同时也对周边地区民间借贷利率水平起到有效的平抑作用。小额贷款公司立足服务“三农”，发挥了一定的农村金融补充形式的作用，取得了显著的社会效益和经济效益。由此可见，经营效益良好、市场定位准确、运行机制灵活、贷款方式简便宜行的小额贷款公司，能深深扎根于农村，有效缓解广大农村“贷款难”的问题。二、XX市小额贷款市场需求分析1、我市经济的迅猛发展为小额贷款公司提供了坚实的生存与发展基础。 改革开放以来，我市中小企业快速发展，已经成为国民经济的重要组成部分。2010年我国经工商行政部门注册的中小企业已超过1000万家，占全国企业总数的99.6%，中小企业提供的出口额占

29、62.3%，上缴税收占46.2%，并提供了75%以上的城镇就业机会。我国中小企业在发展进程中遇到了前所未有的困难和问题，如获取信息的渠道问题、技术问题、人才问题、资金问题和生产经营要素资源问题。其中资金问题已成为制约我国中小企业发展的突出问题，“融资难”已引起政府和社会各界的高度关注，中央及地方政府已出台了很多政策和办法鼓励民间成立小额贷款公司。目前，XX市共有民营企业及个体工商户17.81万户，90%以上资金需求量大，每个企业资金需求平均按10万元计算，资金缺口总需求为160亿元左右，为小额贷款公司生存和发展提供了坚实的基础。 2、小额贷款业务发展的趋势 我国借款条例、贷款通则、经济合同法、

30、物权法等法规中专门规定了贷款条件及原则及尺度，因此，专业的小额贷款公司在参考专业银行的贷款管理办法后开始成为企业快捷、简便的融资方式之一。由于无论是商业信用还是银行信用，在我国都是稀缺资源，专业的贷款公司能够从事涵盖企业及个人有关商业信用和银行信用的业务，根据中央及地方政府的政策行业准入限制也比较少，其发展前景受到越来越多的企业和其他融资者的关注，所以小额贷款业务本身正在成为一个新的融资热点。贷款公司将开展中期企业技改贷款、在建工程项目贷款、中（短）期农村种植业养殖业贷款、中（短）期农副产品加工业贷款、企业及自然人短期流动资金贷款等贷款业务。 未来贷款公司的业务发展将呈现以下特点：第一、贷款业

31、务操作的商业和市场化程度越来越高；第二、选择符合国家产业政策的企业选择所熟悉的产业和领域开展贷款业务；第三、向金融机构申请再贷款；四是需要通过相关贷款和增值服务业务来建立贷款业的补偿机制。 从我国贷款业发展的总体趋势来看，目前仍处于探索阶段，但随着市场经济的发展，己呈现出较快的发展态势，主要表现在以下几方面： 第一、己形成以政府政策支持下的多元化资金来源体系，包括明星企业出资发起、民营互助、股份联合等；第二、资金来源多元化，实收资本及两家银行再贷款；第三行业建设不断进步，专门从事信用贷款业务的机构大量涌现，专业人才队伍和专有技术己逐步形成，业务操作在向规范化发展，专业分工不断细化，品种也呈多样

32、化发展趋势；第四、相关法律环境得到完善，继借款条例、贷款通则、经济合同法,物权法、担保法之后，与之配套的司法解释也即将出台，小额贷款机构管理办法也己上报有关部门；第五、建立贷款风险分散的社会化机制得到认同，按照自主经营、自担风险、自负盈亏、自我发展原则，信用贷款所介入的市场交易关系的利益主题都应承担与其利益相对的经营风险。银行“独霸市场”的局面己有改变；第六、业务发展呈现国际化趋势，经济全球化、网络化趋势和我国加入世贸组织，都将为我国贷款业务拓展国际化发展空间。 3、市场需求的特点与产品战略发展趋势 （1）、融资贷款市场空间巨大，具有巨大的数量上的增长潜力，金融机构在传统融资市场中的机遇和业务

33、空间源于融资市场的市场化程度，但我国的融资市场的市场化程度不高、制度不完善，导致资 金市场的供需双方之间严重缺乏信用桥梁，不能相互满足。贷款机构由于受制与产权结构和内部治理结构等基础原因，使得其在决定是否放贷和放贷条件方面，不是完全按市场化规划运作，以致很多本该获得贷款机会并具备商业贷款条件的企业无法获得贷款。市场信用的缺失和贷款机构风险评估技术的落后，使得决定是否贷款的条件过分依赖于借款人能否提供足额的实物担保或第三方的信用支持。而许多企业客观上又没有能力提供物的担保，或以物为第三方担保。资金市场的这些供需结构矛盾给小额贷款公司创造了非常好的市场机遇和条件，只要能坚持分析了解市场的需求和问题

34、所在，不断创新，运用灵活的业务操作方法，同时扩充自身的资本规模，就能在传统的贷款融资领域拓展出广阔的业务空间。 （2）、金融创新产品贷款业务的市场潜力。随着我国市场经济的不断发展，金融市场规模迅速扩大，金融创新产品不断涌现，如各类债券的发行，包括企业债券、可转换债券、次级债券、零息债券；信托创新品种，包括房地产开发、基础设施建设等在内的各种信托集合资金计划；证券投资保本型基金品种：资产证券化品种包括房地产抵押贷款证券化品种（MBS）、不良资产证券化等；还有各类衍生交易，如有关货币、利率、股票及商品的远期、期货、期权、互挨（调期）产品以及各类结构性融资等。这些金融创新活动具有广阔的市场前 景，各

35、类市场机构（包括以从事传统存款信贷业务的商业银行在内）都在不断进行业务创新，寻找新的业务和利润增长点。而这些金融创新业务的开展，特别是当涉及向市场推销金融创新品种时，都需要经历一个市场认同的过程。所谓的市场认同，就是市场对这些金融产品的投资价值及投资保障（即获利能力的确定性）的确认。为了增进市场的初始认同，以及增强产品的信用度，时常需要对这些金融创新产品的投资价值的可实现性提供资金支持。金融创新作为我国经济所面临的重大课题和急迫任务，在这项业务的发展过程中，必然存在着大量的小额贷款业务空间和机会。小额贷款市场因此一也将随着我国经济活动的升级和金融化，自身涌现出许多新的业务品种，并使得小额贷款业

36、务本身体现出“缓解金融市场供求矛盾”的业务优势。三、市场前景（一）小额贷款公司的SWOT模型分析1、优势 （1）中央和地方政府政策支持，市场需求潜力大；（2）运作模式灵活，效率较高，资产质量较好；（3）贷款分散，单笔金额较小，具备较强的抗风险能力，后发优势强；（4）引入先进管理机制，市场应对能力灵活。2、劣势 （1）属新兴行业，经营和管理经验不够丰富；（2）行业性质特殊，风险防范和控制经验不足；（3）微型企业和农村借款客户分布较为分散，管理成本相对较高；（4）网点规模较少，在一定程度上影响综合竞争能力。3、机会 （1）农业经济的高速增长为小额贷款公司发展提供了较大的增长潜力，市场有较大的发展空

37、间； （2）我国目前微型企业及农村金融市场融资渠道较少、资金需求量大的局面迫切要求小额贷款公司的出现；（3）我国金融业分工趋势将进一步加强，面对特定群体的贷款产品将进一步丰富；（4）XX市对中小企业信用担保公司和小额贷款公司以大力支持和引导，建立适应城乡统筹发展的新型信用机制，给小额贷款公司提供了历史机遇。4、威胁 （1）金融行业市场竞争激烈，获利下降；（2）外资银行强势介入，对农村金融市场构成竞争威胁；通过SWOT模型分析，在XX市设立小额贷款公司，符合国家政策，面临较大的历史机遇，如能充分发挥优势和机遇，避免劣势和威胁，通过完善治理结构，大力拓展业务市场，具有良好的发展前景。（二）结论通过

38、前述的市场状况分析，我国目前的金融市场发展不均衡，特别是广大农村金融和微型企业的融资渠道单一，借款品种单一，严重制约了农村经济、金融的快速发展。严峻的挑战意味着巨大的机遇，目前我国小额贷款市场供给远低于需求，特别是农村养殖户、个体工商户及微型企业的借款需求旺盛。XX市对农业和农村经济发展的目标规划和现代都市农业经济的培育也蕴育着较大的贷款需求，因此成立小额贷款公司具有广阔的市场前景。第四章 未来业务发展规划一、市场定位和发展目标在XX市设立小额贷款公司，将遵循“创新发展、稳健经营、专业规范”的基本原则，按照以完全市场化的方式经营，公司近期的市场定位和目标客户主要在以下三个方向：1、XX市内的现

39、代农业经济作物、花卉苗木的种植经营户。经济作物和花卉苗木种植是XX市近郊农村地区重点培育的增长点，这些农户和经营户在发展过程中，急需要小额贷款资金扩大种植面积，提高产量，因此，他们将是公司的重要客户对象。2、市内部分优质和具有发展潜力的微型、小型企业。XX市的工业基础实力雄厚，制造业发达。市内有许多知名工业企业的配套企业，同时在高新区、经济开发区内还有很多处于成长阶段，但产品非常有市场潜力的大量的微型、小型企业，这些企业有优秀的人才和先进的技术，但苦于资金短缺，如果能够在其初创期和起步成长阶段给予资金支持，对后期的发展壮大将起重要作用。我们将公司的发展规划分为近期、中期和长期三个阶段，具体为：

40、（一）近期目标规划公司成立后，近期将主要面向XX市中小企业和个体生产者提供小额贷款服务，适度发展农业小额贷款市场。两至三年内成为在XX市小额贷款行业具有较大影响力的企业。（二）中期目标规划公司成立后的第三至六年，在市场方面，在继续巩固XX市市场的同时，拓展市场领域，将业务范围覆盖到郊县及所有城镇的农村小额贷款市场，加大对高成长或具有较大潜力的微型企业的小额贷款支持力度。重点培育一批长期合作、有信誉、有发展前景的战略型客户。在资金实力方面，公司通过投资人追加投入和自身积累，进一步增强资金实力，计划将注册资本金增加到一亿元人民币，同时通过向金融机构融借资金，将公司的贷款余额扩大到一亿伍仟万元以上，

41、为近百家微型企业和近千家农户提供小额贷款服务。将公司发展成为XX市小额贷款行业中的龙头企业。（三）长期目标规划公司成立六年后，全面进军XX市小额贷款市场，力争将公司的业务范围向XX市各区县农村市场拓展，新增联络网点20个。此外，进一步状大公司实力，将公司注册资本金增至两亿元人民币，贷款余额放大到三亿元以上，为更多的农户和中小型、微型企业提供小额贷款服务，并通过提供前期的小额贷款，孵化和培育一批具有良好成长性的中小型企业。同时，狠抓公司的规范化和制度流程建设，建立一个具有良好金融文化，治理结构清晰，管理规范，经济效益和社会效益显著的小额贷款公司，在全国树立一面小额贷款公司的旗帜。二、财务预测说明

42、（一）贷款业务1、业务结构小额贷款公司主要为中小型企业、微型企业、农民、农业和农村经济发展服务，业务范围主要为微型企业和农户发放小额贷款。2、利率小额贷款公司将按照市场化原则经营，贷款利率上限放开，但不超过同期贷款基准利率的四倍，下限为人民银行公布的贷款基准利率的0.9倍。（二）融资借款1、融资借款规模根据规定，小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金，从银行业金融机构获得融入资金的余额，不超过资本净额的50%。2、融资借款利率向金融机构借款利率按人民银行2011年7月7日公布的金融机构人民币贷款基准利率调整表为基础确定，考虑融资借款一

43、般为三至五年的中长期贷款，本次预测按借款基准利率6.9%确定。（三）税率小额贷款公司涉及的主要税种为营业税和企业所得税。其中：营业税税率为5%，企业所得税税率为25%。（四）经营规模经分析，近年来社会存贷款总额基本与国民经济发展保持同向增长趋势，存贷款增长率高于GDP发展速度。可以预计，在未来较长一段时间内，XX市国民经济将继续平稳发展，经济增长率将持续保持在10%左右，贷款额也将保持18%左右的增长速度。为小额贷款公司的快速、平稳发展提供了有力保证。根据以上情况预测小额贷款公司未来三年经营规模如下：总投资：资本金5000万元，假设第一年贷款3000万元，第二年贷款4000万元，第三年贷款50

44、00万元。费用：人工成本10人X6万=60万元；经营场地租金、固定资产折旧费、办公费等15万元；税金：营业税5%，城市建设税7%，教育附加税3%，所得税25%；公司贷款执行利率按照基准利率加1-3倍上浮，按年利率13%测算。按照以上条件测算公司盈利情况如下：单位（万元）年度项目2012（3000万元）2013（4000万元）2014（5000万元）营业收入390520650减：营业税金21.25528.3435.425减：营业成本及费用757575营业利润293.745416.66539.575减：所得税73.43104.16143.89净利润220.315312.50395.685资本金利润

45、率8.19%15.18%21.45%所得税内部收益5.78%9.46%13.22%所得税后财务净现值2102.883145.244389.52投资收回期5.923.552.51小额贷款公司的信贷资金所得收益主要为贷款利息收入。支出包括：业务费用、管理费用、提取准备金和其他。公司开展贷款业务将确保资金安全运营，控制风险，减少损失，将当年损失类贷款总额控制在注册资本的3以内，超过控制界限，及时采取有效措施。利息收入在交纳营业税后的净收益，在扣除运营管理成本、费用后，统一并入企业信贷资金总额，收益率有望达到5%。 建立风险准备金制度。小额贷款公司根据业务开展情况，逐年按利息收入的5提取未到期责任准备

46、金，从经营收入中按年末贷款余额的2提取风险准备金，分别用与冲抵正常的经营亏损、弥补呆帐损失。我们将着力提升公司的信用级别，使得公司能够获得两家商业银行的贷款进行再贷款。如果缺乏银行信任，会直接影响到贷款公司的业务量和收益。 结论：上述测算中，没有考虑利润再投资所带来的收益，属于较为保守的测算，即便如此，项目的资本金利润率也达到了15.18%，内部收益率也达到了9.46%，财务净现值远大于0，投资收回期也较短。充分说明该项目具有叫好的盈利能力和抗风险能力，项目可行三、主要核心指标分析根据预计，公司未来三年其他主要核心指标如下：表4-6：未来三年其他主要核心指标表 项目标准值2012年2013年2

47、014年融资借款、贷款比例75%33.33%39.22%44.44%不良贷款率5%1.50%1.50%1.50%资本充足率8%110.73%106.60%101.82%贷款损失准备充足率100%261.29%261.29%261.29%由上述预测指标可以看出，小额贷款公司的信用风险都控制在较低的水平内，贷款损失准备充足率和资本充足率较高，具有较强的风险控制和风险抵补能力，符合监管要求。六、财务状况评价根据上述财务预测，该小额贷款公司经营规模逐年稳健扩大，经营利润稳步增长，具有较强的盈利能力。资本充足率、贷款损失准备充足率等风险控制指标大大高于监管标准的要求，经营和财务风险可以有效控制，公司的安

48、全性和持续发展能力较好。因此，从各项财务指标预测，成立该小额贷款公司在经济上具有可行性。第五章 风险分析及应对小额贷款公司是提供信贷服务的特殊企业，其经营活动具有较高的风险。成立小额贷款公司后，将遵循商业银行市场风险管理指引、商业银行内部控制指引相关规定，借鉴国内外同行业先进经验，针对经营可能出现的风险制定如下管理措施，以确保各项风险得到有效管理和控制。一、信用风险信用风险是小额贷款公司在经营贷款业务时，由于客户违约或资信下降而给公司造成损失的可能和收益的不确定性。针对信用风险拟采取以下措施：完善信贷管理规章制度；改革信贷运行管理体制；实行严格的分级授权、审贷分离和集体审批制度；建立客户授信和

49、信用评级制度；统一和规范公司贷款业务操作规程；完善信贷业务担保和以物抵债管理；不断强化贷前调查、贷时审查、贷后检查的“贷款三查”和信贷准入、运行、退出的信贷全过程管理；实行信贷资产风险五级分类制度并细化五级分类操作办法；建立信贷管理信息系统；参照国际通行做法，遵循审慎的信贷、会计原则，合理计提各项准备。通过采取上述措施，使信贷资产质量在同业中处于较好水平。在组织架构上，设立专门的信贷审批委员会，统一信贷管理，加强风险控制，完善信贷审批工作流程；建立信贷经营、信贷审批、信贷管理的“三分管”体系，强化信贷经营、管理机构的相互分离和相互制约。在管理流程上，进一步完善信贷市场准入、运行和退出机制：建立

50、专职审批人制度，提高审批质量和审批效率；强化资产保全部门的工作职能，提高资产保全工作的质量和效率。在责任机制上，建立经营主责任人和审批主责任人制度，进一步明确信贷岗位职责，强化岗位责任的约束，培养诚信尽责的信贷管理文化；对没有尽职履行岗位职责的有关责任人实行岗位风险责任处罚。在风险管理措施上，全面实施和进一步细化信贷资产风险分类制度，建立信用风险监测、评估、控制、补偿管理框架，提升风险管理水平；实行严格的信贷资产质量考核制度，严格控制新增不良贷款，大力清收和化解存量不良资产。在客户管理上，积极推行“发展一批、巩固一批、调整一批、淘汰一批”的客户分类管理，培育和发展基本客户群体，淘汰素质差、风险

51、高的劣质客户，优化和调整信贷客户结构。 二、营运风险1、资本充足率为保证小额贷款公司具有较高的抗风险能力，同时符合银行业监管要求，公司成立后拟将保持资本充足率高于8%的要求，并采取以下措施：（1）建立畅通的资本补充机制，优化和改善公司的资本结构；（2）强化资产负债比例管理，保持业务发展与资本增长相适应；（3）调整和优化资产结构，提高资产质量，降低经营风险，提高运营效益。2、流动性风险流动性风险是当小额贷款企业不能满足自身融资支付和合理的贷款发放而给自身业务所带来的影响。为降低流动性风险，拟采取以下措施：（1）通过制定和完善流动性管理机制和流动性风险量化管理目标，切实提高资产负债管理比例的综合管

52、理水平；（2）建立科学的流动性风险指标监控体系，监控存贷比、备付金率，按月监控贷款比例、资金流动比例等流动性管理指标，通过信贷收支监控，随时掌握和预测公司的资金头寸状况；（3）加强资产业务管理，提高资产业务质量，保证信贷资金的按期收回；加强对信贷资金需求和贷款协议执行情况的预测，确保信贷投放与回收计划得到落实；（4）优化和改善负债结构，提高负债业务的经营管理水平；（5）积极参与货币市场运作，建立通畅的资金融通渠道。三、管理风险为控制因治理结构不合理，控制制度不完善，市场反应不灵敏，操作程序和标准出现偏差，业务人员违反程序规定，内控系统不能有效识别、提示和制止违规行为和不当操作等导致的操作风险，

53、拟采取以下措施：1、授信管理：对重点客户和有信誉的长期客户，建立客户统一授信管理体系和客户评信系统；建立依据客户的经营与财务状况和公司承受风险的能力核定客户授信额度的管理方法；贯彻审慎的信贷、会计原则，完善风险分类和呆账准备金管理制度；加强信贷管理信息系统建设，提高授信风险管理的整体效能。2、内部控制：形成有效的内部控制体系组织与机构控制、公司员工管理、授信业务控制、资金业务控制、流动性风险的控制、贷款业务控制、会计业务控制、稽核与监察控制等。通过不断强化内部控制措施、健全内部控制体系，使公司的管理行为得到全面规范、经营风险得到有效控制，各项业务在依法、合规、安全、稳健的基础上迅速发展。3、岗

54、位职责与业务流程：不断对岗位职责和管理流程进行完善和补充，强调主要业务流程的统一性；对会计、信贷、资金、结算等实施统一操作规范，确保公司业务操作的一致性，形成覆盖所有业务和服务内容的业务操作规程，适应业务发展需要。4、治理结构：建立股东会、董事会、监事会和高级管理层之间的权力制衡与利益制衡机制、科学决策机制与激励约束机制，配合以严密的内部控制制度，达到“分散风险、聚集资本和管理专业化”的目标；按照现代企业治理结构的要求，逐步完善经营决策、人力资源管理、风险控制、内部审计、信息披露和激励约束等运行管理体系。四、竞争风险针对与国内同行和外资银行等金融机构之间的市场竞争风险，拟通过实施优质客户战略，

55、建立优质客户群体，通过完善客户经理制和整体营销体制，提高市场份额；通过实施重点区域发展战略，优化资源配置；通过加强流程制度建设，不断提高综合管理水平。五、法律风险为应对在经营管理过程中面临的法律风险，拟采取以下措施：坚持依法合规经营为经营宗旨，制定系统的管理办法和管理程序，在公司发展到一定阶段后，成立法律事务部专门承担所有法律事务和诉讼案件处理的职责，并定期对规章制度进行检查评估，保证其与相关法律法规相适应，稽核部门和各个业务部门按照各自职责，承担对各项业务的合法合规性的检查监督，以保证小额贷款公司在法律范围内正常经营、享有相应权利并承担相应义务。第六章 结论通过对相关背景、设立方案、市场前景

56、分析、财务预测、以及对风险管理和内部控制的全面分析，我们对在XX市设立小额贷款公司可行性得出如下结论：国内经济特别是中部经济尚处于后高速发展期，相对落后的国内农村金融业将在政策的大力支持下迎来新的历史发展机遇，而其竞争和混沌状态的市场将为行业带来新的变局，金融市场中新兴金融组织形式必将大量涌现，小额贷款公司正是其中之一。由此，在原市设立小额贷款公司，符合国家对金融改革的客观要求，可以更加主动地应对金融改革变局所产生的机遇与挑战。中国金融业尚未均衡的市场，为小额贷款公司行业发展预留了较大的发展空间，也为本项目发展提供了新的契机。因此，设立XX市小额贷款公司具有必要性和可行性。附件：山西省XX市人

57、民政府关于印发XX市小额贷款公司管理办法（试行）的通知发文日期：2010年1月1日各县(市、区)人民政府、开发区管委会、有关单位： 现将XX市小额贷款公司管理办法（试行）现印发给你们，请按照执行。 二九年十二月九日 XX市小额贷款公司管理办法（试行） 为进一步改善农村金融服务，有效配置金融资源，规范引导民间融资，服务“三农”以及涉农型、科技型中小企业，推进社会主义新农村建设，根据国家有关法律法规和中国银监会、中国人民银行关于小额贷款公司试点的指导意见，制定本办法。 第一条 小额贷款公司的性质 本办法所称小额贷款公司，是指在XX市行政区域范围内由自然人、企业法人或其他社会组织依法设立，不吸收公众

58、存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。 第二条 小额贷款公司的条件 （一）小额贷款公司必须符合公司法有关规定，有法定人数的股东，有健全的组织机构、业务操作规则和风险控制制度，有与业务经营相适应的营业场所、安全防范措施和其他必要设施。 （二）出资设立小额贷款公司的自然人、企业法人和其他社会组织，拟任小额贷款公司董事、监事和高级管理人员的自然人（符合任职资格），无犯罪记录和不良信用记录。 （三）小额贷款公司注册资金来源应真实合法，全部为实收货币资本，由出资人或发起人一次足额缴纳。注册资本金可根据当地经济状况适度放宽。原则上，有限责任公司注册资本不得低于5000万元；股份有限公司注册资

59、本不得低于10000万元，单一自然人、企业法人、其他社会组织及其关联方持有的股份不得超过小额贷款公司注册资本总额的10%。 （四）小额贷款公司资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金、不超过两个银行业金融机构的融入资金；小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金余额不得超过资本净额的50%。 第三条 小额贷款公司的筹建 设立小额贷款公司应当先申请筹建。申请人将下列筹建申请材料按属地报送所在县（市、区）、开发区小额贷款组织推广工作领导组办公室： （一）筹建申请书。申请书应载明拟设立小额贷款公司名称、拟注册住所、注册资本、股权结构、业务范围、机构性质、组织形式、发起人或出资人基本情况及出资比例以及设立目

60、的。 （二）可行性研究报告。包括对当地经济金融发展状况的分析，组建小额贷款公司的可行性和必要性，市场前景分析，未来业务发展计划，风险处置预案等。 （三）筹建工作方案。包括拟设公司筹建工作步骤和时间安排，主要管理制度起草计划，业务拓展计划，风险控制措施，资金来源，公司治理架构，部门设置和从业人员配置，内控体系，主要董事、监事及拟聘高级管理人员，信贷部门负责人和风险控制部门负责人基本情况，经授权的筹建组人员名单、履历、联系地址及电话，选址方案等。 （四）股东协议。出资人关于出资设立小额贷款公司的协议，共同签署的指定代表或共同委托代理人证明。 （五）承诺书。出资人关于自觉遵守国家及本市相关规定、小额

61、贷款公司章程，接受监管并承担风险，不吸收公众存款，不参与非法集资活动的承诺书。 （六）申报材料。包括法人股东名称、注册地址、法定代表人、经工商年检的营业执照复印件、经营情况、诚信状况、未偿还金融机构贷款本息情况及所在行业状况、纳税记录等事项；拟投资入股的自有资金来源真实承诺书；董事会或股东会议关于同意出资设立小额贷款公司的决议；自然人股东身份证明、入股资金来源及个人收入来源合法真实的承诺书；律师对拟申报材料合法性出具的法律意见书等。 第四条 小额贷款公司的申报与批准 （一）组建小额贷款公司实行县（市、区）、开发区属地申报原则。 （二）自然人、企业法人或其他社会组织拟组建小额贷款公司，应向县(市

62、、区)政府、开发区管委会提出申请。 （三）各县(市、区)政府、开发区管委会按照本办法规定进行初审，向市领导组办公室申报；经市领导组办公室联合审核后，报市政府批准。 第五条 小额贷款公司的设立与开业 （一）拟组建的小额贷款公司凭市政府批复文件，到工商管理等部门办理相关手续，并于批复文件下达3个月内完成筹建工作；因故未按期筹建的，可延长1个月；在延长期内仍未完成筹建工作的，视为自动放弃公司设立资格。 （二）在规定期限内完成小额贷款公司筹建工作的，应于10个工作日内向所在县（市、区）政府、开发区管委会报送开业申请书、筹建工作报告（包括筹建过程、筹建工作落实情况以及是否符合开业要求等）、经股东会议通过的公司章程、法定验资机构出具的验资证明、其他发生变更的材料；经认定确实具备设立条件后，方可正式开业。 第六条 小额贷款公司的经营管理 （一）小额贷款公司只能在批准的所地在行政区域范围内经营，不得跨区域经营，不得进行任何形式的非法集资活动。 （二）小额贷款公司按照市场化原则进行经营，贷款利率不得超过司法部门规定的上限，下限为中国人民银行公布的贷款基准利率的0.9倍，具体浮动幅度按照市场原则自主确定。 （三）小额贷款公司发放贷款应坚持“小额、分散”原则，鼓励小额贷款公司面向辖区内农户、微型企业、中小企业提供信贷服务；同一借款人贷款余额不得超过小额贷款公司资本净额的5%。