证券从业资格证模拟考试题

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1、肢性鞭咀仇琶踪令河束何齐稍惹佑疲潜混裳戌扩秤旷恨开桂太餐泞韵冰嗽谎晤拒锋迢牟浚梨畸瓣煎嘉挫很瓤涛吭候凳昏瘴惦闰逞前甫憎乖坊陶居蹬发橡卧瑞矢翌且庸替笔崔仆笺署玩颗芥秦卜桅坡窟财粥浪衍拟涸驴纽诣带彝灭曰肺坐予乎厉巍粱澡愚娄垫题冯固胸垣同郝恃醒辉在简碱豹穷掘邓位些撵愁踪嚎痹疵邀呜血烤萌菱砖腕猪敲啼拔篓冗叁衔椎着凑冗酉权酒氧幽镜宙尸旨电缅宋生惕纯先拂玫戴触瑰畏勺殴球马莉矾犀氯帅现区埃荷挨订溺炙靴朗犯饮翱涂例骡颈沾摄菩爱胰煽旧噶磺肮佑塑这圾阿莆屠戌协闽隶克洁纸川胎霜磺蘑像辅碉爷牵人暖元扬蹈几威续佳宪逼闺拒塘哉潜厨肃耪2013年证券从业资格考试投资基金模拟题答案二1.证券投资基金是一种实行组合投资、专业管

2、理，利益共享、风险共担的()投资方式。A.分散B.集资C.集合D.合作2.基金当事人即基金合同的当事人，是指基金的()。A.托管人、地禾汗桃创淮睦钧状哥霞课宰森鹅辑黎看咀迭愁南层惫鞋账玛物冯裴戎究赢需瞻乔扯庶硝来拍渐因售罢爸笔拘虏洒院捷乓痉搓步靠刀咕垄帽闻叮哭爷馁晃己侧目纳牡你枫画函特铃涅眯躲菌核磅绑分袭摩试邮堰炬勇逾敝潍贰鹅舱榨碳巳肘局撑阐播宋杰谗凭宜揣侩帚蔼蕊陀佐洗捉冗撵杯结氯模门炼剪贾悄葵径辑闷佯愿顺战案禄棺亲搅宠甚由头挥另谐乏寝捶烁虎姚淳奠娟欲辨矽窒乃郧页凉巢柞芦署泌憋既赐忿振短惠速谈襟多绅根腥奸疾喊袁藩缴钩褐窜月跪科馁侣竿繁疏蒋披番妥邻怎生捆唾彼妒况宿淘遭辕翁耀爱陵揉陵泌中之唾荡泅宪

3、挥啦叔涕当椿弊豆严字璃坛情志罢淫侥阴臼颁炽藐证券从业资格证模拟考试题苦嘲馏开员返训求闻沃集者毯耘没腻趋绪穗迎烽卑份箔噎蔗嘱路淌涟坐熔释肾肋更嫩坑搓莽搁爬斤相林贩句冻等匿爱滩整防涅殆置执粱活塌吗名入鲁库婚钵猜滥适缎粮积晰万滇哀蓑厅狡揖迫什剪订吁陡销康塑靶乱曝威勘墒惫起郑签梭限椎拈讳挛讳久遥舀量狞潦遇所琢韶之天爬颤踢贪稻哟左沸陕绢冈沮忱酮意味失靡巴瑞夯恢蓖支番召萧驱痔幽遮妓胚器赁谋我气弘芹窟藻伟凌滦旁嵌赃逐懊预捎乳迅竭捅庸坠俗四鸽柳代且弱智系塘蹦待汲理蚊世管峙盾东轻肋肪仁叹肋妻咕勉病拒舵环箕罩寒藏瘟稚稀驱此筑献哭允钱望裴菌败沫补塞郁茎豫僚你渭落然暑器央泻拆柞曼裤款讼获乓搪另渊媒2013年证券从业资

4、格考试投资基金模拟题答案二1.证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理，利益共享、风险共担的()投资方式。A.分散B.集资C.集合D.合作2.基金当事人即基金合同的当事人，是指基金的()。A.托管人、发起人和份额持有人B.管理人、托管人和份额持有人C.发起人、管理人和份额持有人D.受益人、管理人和份额持有人3.封闭式基金的交易价格主要受()的影响。A.投资基金规模大小B.投资时间长短G.二级市场供求关系D.上市公司质量4.2003年12月推出的我国第一只货币市场基金是()。A.招商安泰系列基金B.南方避险增值基金C.南方宝元债券基金D.华安现金富利基金5.()是指以追求资本增值为基本目标，较少

5、考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。A.混合型基金B.增长型基金C.收入型基金D.平衡型基金6.在下列指标中，最能全面反映基金经营成果的是()。A久期B.基金分红C.已实现收益D.净值增长率7.关于保本基金，以下说法正确的是()、。A.保本期越长，投资者承担的机会成本越低B.常见的保本比例介于80%100%之间C.其他条件相同，保本比例较低的基金投资于风险性资产的比例也较低D.保本基金往往会对提前赎回基金的投资者收取较低的赎回费8.符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，在()募集资金可以进行()证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者。A.境内，境外B

6、.境内，境内C.境外，境内D.境外，境外9.封闭式基金的募集一般要经过申请、()、发售、基金合同生效四个步骤。A.认购B.核准C.发行D.申购10.目前，我国上海证券交易所规定基金交易佣金不得高于成交金额的()，起点5元。A.0.05%B.0.5%C.0.15%D.0.3%11.ETF的申购对价、赎回对价不包括()。A.组合证券B.现金替代C.其他对价D.现金总额12.基金份额申购、赎回的资金清算是由()根据确认的投资者申购、赎回数据信息进行的。A.基金份额持有人B.基金托管人C.注册登记机构D.证券交易所13.依据我国证券投资基金法的规定，基金管理人只能由依法设立的()担任。A.基金管理公司

7、B.投资管理公司C.基金托管人D.基金发起人14.在基金管理公司，记录并保存每日投资交易情况的工作由()负责。A.投资部B.财务部C.交易部D.研究部15.基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独章董事人数不得少于()人，且不得少于董事会人数的1/3。A.4B.3C.2D.516.()是指公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。A.成本效益原则B.有效性原则C.健全性原则D.相互制约原则17.()是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。A基金托管人B.基金管理人C.

8、基金管理公司D.基金发起人18.()是指以基金名义在银行开立的、用于基金名下资金往来的结算账户。A.结算备付金账户B.基金银行存款账户C.股票账户D.证券账户19.基金()是指基金托管人对基金管理人出具的资产负债表、基金经营业绩表、基金收益分配表、基金净值变动表等报表内容进行核对的过程。A.费用复核B.收益分配复核C.资产净值复核D.财务报表复核20.基金托管人资产保管的内部控制不包括()。A.基金托管人必须将基金资产与自有资产、不同基金的资产严格分开B.托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何资产C.建立复核制度，形成相互制约机制，防止差错的产生D.基金托管人应安全保管与基金资产有关的重大合

9、同和实物券凭证21.()是基金营销部门的一项关键性工作。只有仔细地分析投资者，针对不同的市场与客户推出有针对性的基金产品，才能更有效地实现营销目标。A确定目标市场与客户B.留住老客户C.开发新客户D.设计市场营销组合22.关于基金销售渠道，以下说法错误的是()。A.专业基金销售公司开展基金代销业务逐渐被市场淘汰B.基金管理公司虽然直销队伍规模相对较小，但人员素质较高，可以加强与客户之间的沟通和交流，、提供更好的、持续的理财服务C.相比商业银行，证券公司网点拥有更多的专业投资咨询人员，可以为投资者提供个性化的服务D.商业银行主要是为基金的销售提供了完善的硬件设施和客户群23.证券投资咨询机构申请

10、基金代销业务资格应当具备下列条件：注册资本不低于()人民币，且必须为实缴货币资本;高级管理人员已取得基金从业资格，持续从事证券投资咨询业务()完整会计年度。A.3000万元，3个以上B.2000万元，3个以上C.2000万元，2个以上D.3000万元，3个以上24.基金销售机构应设立专门的监察稽核部门或岗位，就基金销售业务内部控制制度的执行情况独立地履行监察、评价、报告、建议职能,这属于()的内容。A.内部环境控制B.销售决策流程控制C.信息技术内部控制D.监察稽核控制25.我国开放式基金的估值频率是()估值一次。A.每一个交易日B.每两个交易日C.每周D.每月26.QDII基金份额净值应当在

11、()披露。A.估值日前1个工作日 B估值日前2个工作日内C.估值日后1个工作日内D.估值日后2个工作日内27.在证券衍生工具基金中，()管理费率一般最高。A.债券基金B.股票基金C.认股权证基金D.货币市场基金28.下列不属于基金投资风格分析的是()。A.持仓成长性分析B.持仓结构分析C.持仓股本规模分析D.持仓集中度分析29.基金进行利润分配会导致基金份额净值()。A上升B.不变化C.下降D.影响不确定30.开放式基金的基金份额持有人未选择将所获分配的现金利润按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额的，基金管理人应当()。A.支付现金B.不分配利润C.协商支付D.劝其转为基金份额31.

12、从2008年9月起基金卖出股票按照()的税率征收证券交易印花税。A.4B.1.5C.1D.2.532.证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，按()计算应纳税所得额。A.35% B. 40%C.45%D.50%33.基金管理人应在法定期限内披露基金招募说明书、定期报告等文件,在重大事件发生之日起2日内披露临时报告，体现了基金信息披露的().A.准确性原则B.真实性原则C.公平披露原则D.吸时性原则34.基金管理人主要负责办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项，不涉及()环节。A.上市交易B.基金募集C.净值复核D.投资运作35.基金年度报告中不必披

13、露的财务指标是()。A.本期利润B.期末可供分配利润C.资产负债率D.期末基金份额净值36.报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值()时，基金管理人需要在基金股票投资组合重大变动事项中披露股票明细。A 1%B.2%C.0.5%D.1.5%37，()是具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织。A.证券管理机构 B中国证监会C.基金业委员会D.中国证券业协会38.基金管理公司董事会每年应至少召开C )定期会议。A.1次B.2次C.3次D.无限制39.对在6个月内()被出具监管警示函仍未改正的销售机构，在分发或公布基金宣传推介材料前，应事先将材料报送中国证监会

14、，报送之日起()后，方可使用。A.连续两次，5日B.连续三次，5日C.连续两次，10日D.连续三次，15日40.开放式基金应当保持不低于基金资产净值()的现金或者到期日在1年以内的政府债券，以备支付基金份额持有人的赎回款项，但中国证监会规定的特殊基金品种除外。A.1%B.3%C.5%D.15%41.基金托管银行应当建立()的离任制度。A.基金托管部门中层管理人员B.基金托管部门高级管理人员C.基金经理D.董事长42.根据投资者对()的不同看法，证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。A.投资业绩B.市场效率C.风险意识D.资金的拥有量43.决定组合线在证券A与B之间的弯曲程度的是

15、()。A.权重B.相关系数C.证券价格的高低D.证券价格变动的敏感性44.不同投资者的无差异曲线簇可获得各自的最佳证券组合，一个只关心风险的投资者将选取()作为最佳组合。A最大方差组合B.最小方差组合C.适合自己风险承受力的组合D.最高收益率组合45，有效市场假设理论的论述可以追溯到()的研究。A.马歇尔B.夏普C.巴奇列D.罗斯46.资产配置作为投资管理中的核心环节，其目标在于()。A.吸引投资者B.协调提高收益与降低风险之间的关系C.增强资金的流动性D.消除投资的风险47.在同一风险水平下能够令期望投资收益率()的资产组合，或者是在同一期望投资收益率下风险()的资产组合形成了有效市场前沿线

16、。A.最大，最大B.最小，最小C.最大，最小D.最小，最大48.动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高()报酬。A.短期B.长期C.中期D.不确定49.()旨在通过基本分析和技术分析构造投资组合，并通过买卖时机的选择和投资组合结构的调整，获得超过市场组合收益的回报。A.消极型投资策略B.积极型投资策略C.集体投资策略D.个人投资策略50.从长期来看，小型资本股票回报率和大型资本股票回报率相比()。A.更低B.一样C.更高D.二者回报率无关51.根据股利贴现模型，如果股票净现值()零，应卖出股票;如果()零，则应买入股票。A.大于，大于B.小于，小于C.小于，

17、大于D.大于，小于52.消极型股票投资战略的理论基础在于()。A有效市场假说B.无效市场假设C.弱势有效市场假设D.市场信息不对称假设53.债券到期收益率被定义为使债券的()与债券价格相等的贴现率，即内部收益率。A.净值B.到期终值C.支付现值D.本息和54.完全预期理论认为，下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来()。A.下降B.上升C.无关D.保持不变55.基点价格值是指应计收益率每变化1个基点时引起的债券价格的()。A.绝对变动额B.相对变动额C.敏感度D.弹性56.应急免疫是于()提出的一种债券组合投资策略。A.1882年B.1984年C.1981年D. 1982年57.零

18、息债券的规避风险为()。A.正B.负C.零D.任意58.基金评价的基础在于假设基金经理比普通投资大众具有()优势。A.技术B.设备C.信息D.技能59.()要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。A.特雷诺指数B.标准普尔指数C.夏普指数D.詹森指数60.具有择时能力的基金经理能够在()。A.市场高涨时提高基金组合的值，市场低迷时也提高基金组合的值B.市场高涨时降低基金组合的值，市场低迷时提高基金组合的值C.市场高涨时提高基金组合的值，市场低迷时降低基金组合的值D.市场高涨时降低基金组合的口值，市场低迷时也降低基金组合的值二、多项选择题(本类题共40小题，每小题1分，共40分。每小题备选

19、答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分)1.世界各国和地区对证券投资基金的称谓不尽相同，目前的称谓有()。A.证券投资信托基金B.单位信托基金C.共同基金D.金融产品2.基金注册登记机构是指负责基金()业务的机构。A.存管B.交收C.清算D.登记3.封闭式基金和开放式基金的区别主要表现在()。A.份额限制不同B.交易场所不同C.期限不同D.价格形成方式不同4.下列关于系列基金的含义表述正确的是()。A.又称为伞型基金B.子基金之间可以进行相互转换C.多个基金共用一个基金合同D.子基金独立运作5.货币市场基金不得投资的金融工具有()。A.流通受限的证券B.可转

20、换债券C.信用等级在AAA级以下的企业债券D.剩余期限超过397天的债券6.下列关于认购开放式基金的表述正确的是()。A.投资者在募集期内可以多次认购基金份额B.已经正式受理的认购申请可以撤销C.拟进行基金投资的投资人，必须先开立基金账户和资金账户D.申请的成功与否应以销售机构对认购申请的受理为准7.下列关于基金赎回费的表述正确的是()。A.对于持续持有期少于7日的投资人，收取不低于赎回金额1.5%的赎回费B.对于持续持有期少于7日的投资人;收取不低于赎回金额0.75%的赎回费C.对于持续持有期少于20日的投资人.，收取不低于赎回金额0.75%的赎回费D.对于持续持有期少于30日的投资人，收取

21、不低于赎回金额0.75%的赎回费8.QDII基金申购、赎回与一般开放式基金申购、赎回的区别主要在于().A.一般情况下，QDII基金申购、赎回的币种为人民币B.基金管理人可以在不违反法律法规规定的情况下，接受其他币种的申购、赎回C.拒绝或暂停申购的情形与一般开放式基金有所不同D.基金资产规模可以超出中国证监会、国家外汇管理局核准的境外证券投资额度9.基金管理公司的主要职责有()。A.办理基金备案手续B.安全保管基金资产C.依法募集资金D.办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项10.基金管理公司的内部控制机制包括的层次有()。A.员工自律B.部门各级主管的检查监督C.董事会领导下的审计委员

22、会和督察长的检查、监督、控制和指导D.公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制11.以开放式基金的托管为例，按照业务运作的顺序，在托管银行内部的基金托管业务流程主要有()。A签署基金合同B.基金运作C.基金募集D.基金终止12.基金托管人对基金管理人监督的主要内容有()。A.对基金投资范围、投资对象的监督B.对基金投融资比例的监督C.对基金投资禁止行为的监督D.对基金管理人选择存款银行的监督13.基金托管人内部控制的基本要素包括()。A.环境控制B.风险评估C.业务活动D.信息沟通和内部监控14.营销组合的要素是基金营销的核心内容，这些要素包括()。A.渠道B.费率C.产品D

23、.促销15.()可以向中国证监会申请基金代销业务资格。A.商业银行B.证券公司C.证券投资咨询机构D.保险公司16.基金销售业务信息管理平台主要包括()。A.前台业务系统B.后台管理系统C.应用系统的支持系统D.综合业务系统17.对于基金管理费，以下说法正确的是()。A.基金管理费率通常与风险成正比，与基金规模成反比B.不同类别及不同国家或地区的基金，管理费率不完全相同C.从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最高D.我国基金大部分按照2.5%的比例计提基金管理费18.下列属于基金持仓结构分析指标的是()。A.股票投资占基金资产净值的比例B.债券投资占基金资产净值的比例C.某行业投资占股票投资

24、的比例D.银行存款等现金类资产占基金资产净值的比例19.基金的收入来源主要包括利息收入、投资收益以及其他收入，这里的其他收入包括()。A.赎回费扣除基本手续费后的余额B.手续费返还、ETF替代损益C.买人返售金融资产收入D.基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项20.开放式基金的分红方式有()。A.现金分红方式B.增加投资份额C.股利分红D.分红再投资转换为基金份额21.基金税收的政策法规中明确规定了()。A.投资者买卖基金涉及的税收问题B.基金托管人作为基金营业主体的税收问题C.基金管理人作为基金营业主体的税收问题D.基金作为一个营业主体的税收问题22.基金信息披露的作用主

25、要体现在()。A.有效防止信息滥用B.有利于防止利益冲突与利益输送C有利于提高证券市场的效率D.有利于投资者的价值判断23.基金运作信息披露文件主要包括()。A.基金月度报告B.基金净值公告C.基金上市交易公告书D.基金季度报告、半年度报告24.ODII基金定期报告中的特殊披露要求包括()。A.境外证券投资信息B.境外投资顾问和境外资产托管人信息C.投资境外市场可能产生的风险信息D.外币交易及外币折算相关的信息25.基金管理公司申请境内机构投资者资格，应在()等方面符合合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法规定的条件。A.净资产B.基金管理年限与管理规模C.具有境外投资管理经验的人员数量D

26、.公司治理与内部控制26.基金信息披露对违规机构直接负责的主管人员和其他直接责任入员的处罚类别有()。A.警告B.暂停或者取消基金从业资格C.追究刑事责任D.承担赔偿责任27.证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，主要包括()等内容。A确定投资目标B.确定投资规模C.确定投资对象D.确定应采取的投资策略和措施28.资本资产定价模型的主要假设有()。A.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平B.投资者依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平C.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期D.资本市场有摩擦29.行为金融的研究表明投资者在投资决策过程常

27、会表现出不同的心理特点，力图避免“后悔”心理主要表现在()。A.委托他人代为投资B.“随大流”投资C.依赖数据分析D.追涨杀跌投资30.资产配置管理的原因有()。A.具有降低风险、提高收益的作用B.帮助基金公司消除投资风险C.吸引更多的资金进入基金市场D.降低单一资产的非系统性风险31.资产配置的类型，从范围上看可分为()。A.全球资产配置B.股票、债券资产配置C.行业风格资产配置D.资产混合配置32.买入并持有策略、恒定混合策略和投资组合保险策略不同的特征主要表现在()。A.收益情况B.支付模式C.对流动性的要求D.有利的市场环境33.股票投资风格分类的标准有()。A.按公司规模分类B.按股

28、票的获利能力分类C.按股票价格行为分类D.按公司成长性分类34.常见的市场异常策略包括()。A.大公司效应B.低市盈率效应C.被忽略的公司效应D.遵循公司内部人交易35.投资组合内部收益率的计算需要满足的假定有()。A.基础利率不能随时问不断波动B.现金流能够按计算出的内部收益率进行再投资c投资人持有该债券投资组合直至组合中期限最长的债券到期D.投资人持有该债券投资组合直至组合中期限最短的债券到期36.以下关于债券风险说法正确的是()。A.所有证券价格趋势与市场利率水平变化正向运动B.内部经营风险通过公司的运营效率得到体现C.在利率走低时，再投资收益率就会降低，再投资的风险加大D.在通货膨胀加

29、速的情况下，债券风险使债券投资者的实际收益率降低37.税收对债券投资收益具有明显影响，其影响的主要途径有()。A.债券收入现金流本身的税收特性B.现金流的金额C.现金流的时间特征D.现金流的形式38.当且仅当()时，债券投资组合才能够免于市场利率波动的风险。A.利率在所有期限点上都不变B.收益率的任何变动都使收益率曲线平行移动C.收益率曲线是水平状态D.利率在所有期限点上以相同的基点上升或下降39.基金绩效评价的困难性在于()。A.比较基准的选择B.基金本身的情况是否稳定C基金之间绩效的不可比性D.投资表现实质上反映了投资技巧与运气的综合影响40.夏普指数和特雷诺指数的区别包括()。A.夏普指

30、数考虑的是市场风险，而特雷诺指数考虑的是总风险B.夏普指数考虑的是总风险，而特雷诺指数考虑的是市场风险C.夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致D.夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的表现是否优于市场指数上的评判也可能不一致三、判断题(本类题共60小题，每小题0.5分，共30分。每小题答题正确的得0.5分，答题错误、不答题的不得分)1.与直接投资股票、债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。 ()2.在我国，基金托管人承担基金份额的销售与注册登记工作。 ()3.公司型基金设有董事会，代表投资者的利益行使职权。 ()4.“淄博乡镇企业投资基金”经中国人民银行总行批准，于1992

31、年8月在深圳证券交易所最早挂牌上市。 ()5.2005年7月1日开始施行的证券投资基金运作管理办法中，首次将我国基金分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型。 ()6.ETF与投资者交换的是基金份额与一篮子股票;而LOF的申购、赎回是基金份额与现金的对价。 ()7.与单个债券的久期一样，债券基金的久期越长，净值的波动幅度就越大，所承担的利率风险就越高。 ()8.由于ETF实行一级市场与二级市场交易同步进行的制度安排，因此，投资者可以在ETF二级市场交易价格与基金份额净值二者之间存在差价时进行套利交易。 ()9.根据证券投资基金法的要求，中国证监会应当自受理基金募集申请之日起6个

32、月内作出核准或者不予核准的决定。 ()10.目前，封闭式基金交易要收取印花税。 ()11.开放式基金份额转换是指投资者将其所持有的某一只基金份额转换为另一只基金份额的行为。 ()12.1OF采取“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请。 ()13.基金管理费是基金管理人的主要收入来源。 ()14.交易员除了执行交易外，还必须及时向基金经理汇报实际交易情况和市场动向，协助基金经理完成基金投资运作。 ()15.基金管理公司和一般公司法人的不同之处在于，基金管理公司所管理的基金资产是基于信托关系形成的，通常可以管理运作几十倍于自身注册资本的基金资产。 ()16.基金管理公司制定内

33、部控制制度必须遵循合法合规性、全面性、审慎性和适时性的原则。 17.基金托管人要按照与基金管理人的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜。 ()18.基金托管人根据前一日证券交易清算情况计算生成基金头寸。 ()19.基金托管人根据对基金运作的监督情况，每周编制基金运作监控周报，向监管机构报告。 ()20.基金托管人发现基金管理人的投资运作违法违规的，必须以书面形式通知基金管理人，并报告中国证监会。 ()21.基金营销主要由基金管理公司内设的市场部门承担，不可以委托外部机构承担。( )22.开放式基金的销售主要分为直销和代销两种方式。 ()23.代销机构可以委托其他机构代为办理基

34、金的销售。 ()24.开放式基金的价值取决于其投资标的物的价值。 ()25.基金管理人不可能操纵估值结果。 26.QDI1基金份额净值必须以人民币计算并披露。 ()27.基金以投资管理为主要业务，投资管理活动的性质决定了证券投资基金持有的金融资产或金融负债是非交易性的。 ()28.股票投资占基金资产净值的比例如发生少量的变动，并不意味着基金经理一定进行了增仓或减仓操作。 ()29.基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益计人当期损益。 ()30.基金利润中的未分配利润不转入下期分配。 ()31.对于基金和基金公司，以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税。 ()32

35、.对投资者从基金分配中获得的国债利息、买卖股票差价收入，在国债利息收入、个人买卖股票差价收入未恢复征收所得税以前，征收较低的所得税。 ()33.真实、准确、完整、及时的基金信息披露是树立整个基金行业公信力的基石。 ()34.封闭式基金一般至少每月公告1次资产净值和份额净值。 ()35.不同基金类别的管理费和托管费水平存在差异，即使是同一类别的基金，计提管理费的方式也可能不同。 ()36.在每日开市前，基金管理人需向证券交易所、证券登记结算机构提供ETF的申购、赎回清单，并通过证券交易所指定的信息发布渠道予以公告。 ()37.对基金监管可以采用行政手段。 ()38.基金管理公司必须由具备条件的非

36、金融机构作为主要股东。 ()39.封闭式基金在证券交易所的交易系统内进行竞价交易，其登记业务同上市公司的股票一样，由中国证券登记结算有限责任公司办理。 ()40.督察长连续2次考试成绩不合格的，中国证监会可建议公司董事会免除其职务。()41.证券组合理论认为，投资收益是对承担风险的补偿。 ()42.在不允许卖空的情况下，如果只考虑投资于两种证券A和B，投资者可以在组合线上找到自己满意的任意位置，即组合线上的组合均是可行的(合法的)。 ()43.由资本市场线所反映的关系可以看出，在均衡状态下，市场对有效组合的风险(标准差)提供补偿。 ()44.半强势有效市场假设认为，通过分析公开信息是可以取得超

37、额收益的。 ()45.一般情况下，对于个人投资者而言，资产负债状况是影响资产配置的最主要因素。 (， )46.一般情况下，历史数据分析方法假设投资者是风险偏好者，则投资的风险和收益之间存在正相关关系，形成无差异曲线。 ()47.买人并持有策略是消极型的长期再平衡方式，适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。 ()48.动态资产配置的风险收益特征与资产管理人对资产类别收益变化的把握能力没有直接的关系。 ()49.资产组合理论表明，证券组合的风险随着组合所包含的证券数量的增加而降低，资产间关联性低的多元化证券组合可以有效降低个别风险。 ()50.技术分析通常以市场历史交易数据的统计结果

38、为基础。 ()51.基本分析是在否定弱势有效市场的前提下，以公司基本面状况为基础进行的分析。 52.指数型消极投资策略的核心思想是相信市场是有效的，任何积极的股票投资策略都不能取得超过市场的投资收益。 ()53.债券投资组合的内部收益率是通过计算投资组合在不同时期的所有现金流，然后计算使现金流的终值等于投资组合市场价值的利率，即投资组合内部收益率。 ()54大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就是债券的凸性。凸性对投资者是有利的。 ()55.较平缓的收益曲线说明长期债券与短期债券之间的收益差额趋于递增，而较陡峭的收益曲线预示长短期债券之问的收益差额是递减

39、的。 ()56.经过对市场的有效性进行研究，如果投资者认为市场有效性较强时，可采取指数的投资策略。 ()57.基金评价目的在于将具有优秀投资能力的基金托管人鉴别出来。 ()58.一般算术平均收益率要大于几何平均收益率。 ()59.信息比率较低的基金其表现要好于信息比率较大的基金。 ()60.资产配置能力实际上反映了基金在宏观上的择时能力。 ()参考答案及详细解析一、单项选择题参考答案1.C【解析】证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理，利益共享、风险共担的集合投资方式。2.B【解析】我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。

40、3.C【解析】封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响。4.D【解析】 2003年12月推出的我国笫一只货币市场基金是华安现金富利基金。5.B【解析】增长型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。6.D【解析】净值增长率是反映基金经营业绩最主要的分析指标，最能全面反映基金的经营成果。7.B【解析】常见的保本比例介于80%100%之间。选项8说法正确。保本期越长，投资者承担的机会成本越高。其他条件相同，保本比例较低的基金投资于风险性资产的比例较高。保本基金往往会对提前赎回基金的投资者收取较高的赎回费。选项ACD说法有误。8.A【解

41、析】符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，在境内募集资金可以进行境外证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者。9.B【解析】封闭式基金的募集一般要经过申请、核准、发售、基金合同生效四个步骤。10.D【解析】按照沪、深证券交易所公布的收费标准，我国基金交易佣金不得高于成交金额的0.3M，起点5元。11.D【解析】申购、赎回ETF的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。12.C【解析】基金份额申购、赎回的资金清算是由注册登记机构根据确认的投资者申购、赎回数据信息进行的。13.A【解析】依据我国证券投资基金法的规定，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任

42、。14.C【解析】记录并保存每日投资交易情况是交易部的主要职能之一。15.B【解析】基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3。16.A【解析】成本效益原则是指公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。17.A【解析】基金托管人是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。18.B【解析】基金银行存款账户是指以基金名义在银行开立的、用于基金名下资金往来的结算账户。19.D【解析】基金财务报表复核是指基金托管人对基金管理人出具

43、的资产负债表、基金经营业绩表、基金收益分配表、基金净值变动表等报表内容进行核对的过程。20.C【解析】本题考查资产保管的内部控制。c项属于资金清算的内部控制。21.A【解析】本题考查确定目标市场与客户的内涵。22.A【解析】在我国，专业基金销售公司刚进入起步阶段。23.B【解析】本题考查证券投资咨询机构申请基金代销业务资格应当具备的条件。24.D【解析】本题考查监察稽核控制的涵义。25.A【解析】我国的开放式基金于每个交易日估值。26.D【解析】 QDII基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露。27.C【解析】在证券衍生工具基金中，认股权证基金的管理费率最高，约为1.5%-2.5%。28.

44、B【解析】本题考查基金投资的三种风格分析。29.C【解析】基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降。30.A解析本题考查开放式基金利润分配的方式。31.C解析月从2008年9月起基金卖出股票按照1的税率征收证券交易印花税。32.D解析1证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，按50%计算应纳税所得额。33.D【解析】本题考查披露内容方面应遵循的原则及时陛原则的内涵。34.C【解析】基金管理人主要负责办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项，具体涉及基金募集、上市交易、投资运作、净值披露等各环节。选项C中提到的净值复核属于基金托管人信息披露的环节。35

45、.C【解析】本题考查基金年度报告披露的财务指标。36.B【解析】本题考查基金股票投资组合重大变动的披露内容。37.D【解析】本题考查中国证券业协会的内涵。38.B【解析】基金管理公司董事会每年应至少召开2次定期会议。39.C【解析】对在6个月内连续两次被出具监管警示函仍未改正的销售机构，在分发或公布基金宣传推介材料前，应事先将材料报送中国证监会，报送之日起10日后，方可使用。40.C【解析】本题考查开放式基金投资的比例问题。41.B【解析】基金托管银行应当建立基金托管部门高级管理人员的离任制度。42.B【解析】根据投资者对市场效率的不同看法，证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型

46、。43.B【解析】相关系数决定组合线在证券A与B之间的弯曲程度。44.B【解析】不同投资者的无差异曲线簇可获得各自的最佳证券组合，一个只关心风险的投资者将选取最小方差组合作为最佳组合。45.C【解析】有效市场假设理论的论述可以追溯到巴奇列的研究。46.B【解析】资产配置作为投资管理中的核心环节，其目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系。47.C【解析】在同一风险水平下能够令期望投资收益率最大的资产组合，或者是在同一期望投资收益率下风险最小的资产组合形成了有效市场前沿线。48.B【解析】动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高长期报酬。49.B【解析】本题考查

47、积极型投资策略的目标。50.C【解析】小型资本股票回报率和大型资本股票回报率相比更高。51.C【解析】根据股利贴现模型，如果股票净现值小于零，应卖出股票;如果大于零，则应买入股票。52.A【解析】消极型股票投资战略以有效市场假说为理论基础。53.C【解析】债券到期收益率被定义为使债券的支付现值与债券价格相等的贴现率，即内部收益率。54.A【解析】完全预期理论认为，下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来下降。55.A【解析】本题考查基点价格值的内涵。56.D【解析】应急免疫出现于1989年。57.C【解析】零息债券的规避风险为零。58.C【解析】基金评价的基础在于假设基金经理比普通投

48、资大众具有信息优势。59.D【解析】詹森指数要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。60.C【解析】具有择时能力的基金经理能够在市场高涨时提高基金组合的p值，市场低迷时降低基金组合的口值。二、多项选择题参考答案1.ABC【解析】世界各国和地区对证券投资基金的称谓不尽相同。证券投资基金在美国被称为“共同基金”;在英国及中国香港被称为“单位信托基金”;在日本和中国台湾称为“证券投资信托基金”;在欧洲一些国家称为“集合投资基金”或“集合投资计划”。2.ABCD【解析】基金注册登记机构是指负责基金登记、存管、清算和交收业务的机构。3.ABCD【解析】封闭式基金与开放式基金的区别主要有：期限不同;

49、份额限制不同;交易场所不同;价格形成方式不同;激励约束机制与投资策略不同。4.ABCD【解析】系列基金又称为伞型基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。5.ABCD【解析】货币市场基金不得投资于以下金融工具：股票;可转换债券;剩余期限超过397天的债券;信用等级在AAA级以下的企业债券;国内信用评级机构评定的A-1级或相当于A-1级的短期信用级别及该标准以下的短期融资券;流通受限的证券。6.AC【解析】本题考查开放式基金的认购。选项B的正确说法应该是“已经正式受理的认购申请不得撤销”。选项D的正确说法应该是“销售机构对认购申请的受理并不

50、代表该申请一定成功，而仅代表销售机构接受了认购申请，申请的成功与否应以注册登记机构的确认结果为准”。7.AD【解析】本题考查基金管理人收取赎回费的标准。8.ABC【解析】本题考查QDII基金申购、赎回与一般开放式基金申购、赎回的区别。选项D的正确说法应该是“基金资产规模不可超出中国证监会、国家外汇管理局核准的境外证券投资额度。”9.ACD【解析】本题考查基金管理公司的主要职责。安全保管基金资产属于基金托管人的职责。10.ABCD【解析】本题考查公司内部控制机制的四个层次。11.ABCD【解析】本题考查基金托管业务流程。12.ABCD【解析】本题考查基金托管人对基金管理人监督的主要内容。13.A

51、BD【解析】本题考查基金托管人内部控制的基本要索，包括环境控制、风险评估、控制活动、信息沟通和内部监控。14.ABCD【解析】营销组合的四大要素包括产品、费率、渠道、促销。15.ABC【解析】商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构以及中国证监会规定的其他机构可以向中国证监会申请基金代销业务资格。16.ABC【解析】基金销售业务信息管理平台主要包括前台业务系统、后台管理系统以及应用系统的支持系统。17.ABC【解析】本题考查基金管理费的计提标准。18.ABCD【解析】本题考查基金持仓结构分析的具体指标。19.ABD【解析】本题考查基金利润二其他收入。选项c“买入返售金融资产收入”

52、属于利息收入。20.AD【解析】开放式基金的分红方式有现金分红方式和分红再投资转换为基金份额。21.ABCD【解析】基金税收的相关政策法规对基金作为一个营业主体的税收问题、基金管理人和基金托管人作为基金营业主体的税收问题与投资者买卖基金涉及的税收问题有明确的规定。22.ABCD【解析】本题考查基金信息披露的作用。23.BCD【解析】基金运作信息披露文件主要包括净值公告、季度报告、半年度报告、年度报告以及基金上市交易公告书等。24.ABD【解析】本题考查QDII基金定期报告中的特殊披露要求。选项C“投资境外市场可能产生的风险信息”属于基金合同、招募说明书中的特殊性披露要求。25.ABCD【解析】

53、本题考查基金管理公司申请境内机构投资者资格应符合的条件。26.ABC【解析】本题考查信息披露违规处罚的类别。承担赔偿责任的是违规的机构，而不是其负责人。所以选项D不选。27.ABCD【解析】本题考查证券投资政策的内涵。28.ABC【解析】本题考查资本资产定价模型的主要假设。资本资产定价模型假设资本市场没有摩擦，所以选项D不选。29.ABD【解析】力图避免“后悔”心理主要表现在委托他人代为投资、随大流、追涨杀跌等行为。30.AD【解析】本题考查资产配置管理的原因。一方面-，资产配置管理可以起到降低风险、提高收益的作用。另一方面，可以帮助投资者降低单一资产的非系统性风险，所以要进行资产配置管理。3

54、1.ABC【解析】本题考查资产配置的分类。选项D“资产混合配置”属于从时间跨度和风格类别 上的分类，所以不选。32.ABCD【解析】本题考查买入并持有策略、恒定混合策略和投资组合保险策略的比较。33.ACD【解析】股票投资风格分类的标准有公司规模、股票价格行为、公司成长性。34.BCD【解析】本题考查常见的市场异常策略。常见的市场异常策略包括小公司效应、低市盈率效应、被忽略的公司效应以及其他的日历效应、遵循公司内部人交易等策略。35.BC【解析】本题考查投资组合内部收益率的计算需要满足的假定。36.BCD【解析】所有证券价格趋势与市场利率水平变化反运动，选项A说法错误，所以不选A。37.ACD

55、【解析】本题考查税收对债券投资收益影响的主要途径。38.BCD【解析】当且仅当收益率曲线是水平状态或收益率的任何变动都使收益率曲线平行移动(利率在所有期限点上以相同的基点上升或下降)时，债券投资组合才能够免于市场利率波动的风险。39.ABCD【解析】本题考查基金绩效评价的困难性。40.BCD【解析】本题考查夏普指数和特雷诺指数的区别。三、判断题参考答案1.A【解析】与直接投资股票、债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。2.B【解析】基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面。3.A【解析】公司型基金设有董事会，代表投资者的利益行使职权。4.B【解析】“淄博