连锁经营商业投资分析报告

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1、2003 年连锁经营商业投资分析报告1中国证券市场研究设计中心研究开发部 北京国经联信息技术研究中心摘摘 要要 20 世纪 90 年代以来，连锁经营作为当今世界最有活力的一种经营方式，在中国取得了令人瞩目的发展，2002 年中国连锁百强实现销售额 2465 亿元，约占社会消费品零售总额的6。连锁经营在我国呈现出强大的生命力和发展潜力,必将成为我国商业发展的主流。 中国的连锁企业数量不少，但规模普遍偏小，规范化程度低，管理水平滞后。加入 WTO 后，国外大型连锁企业加快拓展中国市场，国外资本带来了先进的管理方法和经营理念，但也给国内连锁业造成较大冲击，加剧了商业市场竞争。 未来 10 年，中国的

2、商业将迅速发展，而国际商业巨头也将加速争夺中国市场。任何商业企业要想在这场竞争中胜出，就必须正确认识自己，灵活运用连锁经营方式，提高管理水平，增强国际竞争力。2003 年连锁经营商业投资分析报告1中国证券市场研究设计中心研究开发部 北京国经联信息技术研究中心目目 录录1.1.连锁经营概述连锁经营概述 .1 11.1.连锁经营概述连锁经营概述 .1 11.1 连锁经营的特征 .11.1.1 连锁经营的定义 .11.1.2 连锁经营的基本形态分析.11.1.3 连锁经营的主要业态分析.21.2 连锁经营在国民经济中的地位.41.3 连锁经营发展简述 .51.3.1 国外连锁经营发展情况.51.3.

3、2 国内连锁经营发展情况.71.3.3 特许经营的发展 .92.2.连锁经营商业发展环境分析连锁经营商业发展环境分析 .12122.1 宏观环境分析 .122.1.1 产业政策 .122.1.2 经济环境 .142.1.3 社会环境 .162.2 微观环境分析 .172.2.1 产业生命周期分析.172.2.2 产业结构分析 .182.2.3 市场需求状况分析.192.2.4 产业内的战略群分析.203.3.我国连锁经营商业运行状况分析我国连锁经营商业运行状况分析 .22223.1 我国零售业发展状况.223.1.1 我国零售业发展概况.222003年连锁经营商业投资分析报告 2中国证券市场研

4、究设计中心研究开发部 北京国经联信息技术研究中心3.1.2 我国零售业发展趋势.233.2 我国连锁经营业各种业态发展状况.253.2.1 各种业态比较 .253.2.1 百货店发展状况 .263.2.2 超级市场发展状况.283.2.3 便利店发展状况 .303.2.4 仓储式商场发展状况.303.2.5 家用电器店发展状况.313.2.6 连锁药店发展状况.313.3 外国连锁经营企业进入情况.323.3.1 相关国家政策 .323.3.2 加入 WTO 对我国连锁经营业的影响.353.3.3 外国连锁经营企业进入情况分析.363.3.4 重点外商企业最新动向.414.4.全国重点城市连锁

5、经营比较全国重点城市连锁经营比较 .43434.1 北京市发展状况 .434.2 上海市发展状况 .444.3 广州市发展状况 .464.4 武汉市发展状况 .474.5 青岛市发展状况 .484.6 天津市发展状况 .505.5.连锁经营商业发展趋势预测连锁经营商业发展趋势预测 .52525.1 我国连锁经营发展规划.525.2 连锁经营商业成长性分析.535.3 连锁经营商业发展趋势.556.6.重点企业分析重点企业分析 .57572003年连锁经营商业投资分析报告 3中国证券市场研究设计中心研究开发部 北京国经联信息技术研究中心6.1 重点企业介绍 .576.2 重点企业分析 .626.

6、3 重点企业在行业中的地位分析.646.4 上市公司股市表现 .656.5 重点企业最新动向 .677.7.我国产业投资风险与投资机会我国产业投资风险与投资机会 .69697.1 投资风险分析 .697.2 投资机会分析 .708.8.信贷建议信贷建议 .73739.9.附录附录 .74749.1 2000 年中国连锁店消费行为调查 .749.2 2001 年零售百强企业名单（前 50 位） .809.3 2001 年中国连锁企业 100 强排序 .82附附 表表表 1 连锁店构成 .1表 2 三种连锁形式比较 .1表 3 连锁经营主要业态 .3表 4 2001 年世界零售企业排序（部分） .

7、6表 5 19942000 年中国连锁经营发展情况表 .7表 6 19962001 年城乡居民家庭人均可支配收入及消费支出 .14表 7 全国各地区社会消费品零售总额、居民收入及消费水平.16表 8 市场需求差异与业态选择.19表 9 2001 年限额以上批发零售贸易业各类商品的零售额增长 .22表 10 2001 年中国百货店前 10 位 .27表 11 2001 年中国连锁超市前 20 位 .29表 12 2001 年中国家电专业店前 6 位 .312003年连锁经营商业投资分析报告 4中国证券市场研究设计中心研究开发部 北京国经联信息技术研究中心表 13 2001 年中国连锁药店前 10

8、 位 .32表 14 2002 年主要中外合资合作零售企业情况 .37表 15 2002 年主要外资连锁零售企业发展情况 .37表 16 2002 年北京市社会消费品零售总额与连锁经营销售额统计表 .44表 17 2001 年北京市连锁经营典型企业销售情况统计表 .44表 18 2001 年北京市连锁企业前 10 位 .44表 19 2001 年上海市连锁商业发展表 .45表 20 2001 年广州市连锁贸易业的门店和销售情况 .47表 21 2001 年青岛市社会消费品零售总额与连锁经营销售额统计表 .49表 22 2001 年青岛市连锁经营典型企业销售情况统计表 .49表 23 2001

9、年青岛市连锁企业前 10 位 .49表 24 2002 年天津市社会消费品零售总额与连锁经营销售额统计表 .50表 25 2001 年天津市连锁企业前 10 位 .51表 26 2001 年中美连锁业发展情况比较 .54表 27 2001 年销售额超过 1 亿元的 91 家连锁超市主要运营指标 .64表 28 2001 年主要连锁业上市公司基本财务状况 .65表 29 连锁经营与非连锁经营上市公司比较.66表 30 三城市消费者最常去的百货公司/购物中心排名.74表 31 消费者在百货公司/购物中心购物的种类.74表 32 消费者选择百货公司/购物中心的考虑因素.75表 33 三城市消费者最常

10、去的超市排名.77表 34 消费者在超市购物的种类.78表 35 消费者选择超市的考虑因素.79表 36 2001 年零售百强企业名单（前 50 位） .80表 37 2001 年中国连锁企业 100 强排序 .82附附 图图图 1 2001 年城镇居民消费支出结构 .152003年连锁经营商业投资分析报告 5中国证券市场研究设计中心研究开发部 北京国经联信息技术研究中心图 2 19962001 年社会消费品零售总额和商品零售价格指数变化 .15图 3 我国连锁商业各种业态生命周期图.18图 4 零售业业态定位图 .20图 5 19962001 年零售业商品零售额增长幅度 .22图 6 各零售

11、业态商品销售收入净额所占比重变化情况.25图 7 19942000 年中国连锁经营增长情况 .54图 8 上海友谊集团控股子公司.61图 9 19972001 年连锁百强企业年平均销售规模（亿元） .62图 10 19972001 年连锁百强企业年平均拥有店铺数（个） .63图 11 2001 年连锁百强企业业态分布 .64图 12 经常去百货公司/购物中心的消费者年龄结构.76图 13 经常去百货公司/购物中心的消费者收入结构.77图 14 经常去超市的消费者年龄结构.79图 15 经常去超市的消费者收入结构.802003 年连锁经营商业投资分析报告1中国证券市场研究设计中心研究开发部 北京

12、国经联信息技术研究中心1.连锁经营概述连锁经营概述1.1 连锁经营的特征连锁经营的特征1.1.1 连锁经营的定义连锁经营的定义连锁经营，是指企业经营若干同行业或同业态的店铺，以同一商号、统一管理或授予特许经营权方式组织起来，共享规模效益的一种经营组织形式。连锁店，是指经营同类商品、使用统一商号的若干门店，在同一总部的管理下，采取统一采购或授予特许权等方式，实现规模效益的经营组织形式。表 1 连锁店构成部门地位职能总部经营管理的核心采购配送、财务管理、质量管理、经营指导、市场调研、商品开发、促销策划、教育培训等。门店基础按照总部的指示和服务规范要求，承担日常销售业务。配送中心物流机构承担着各门店

13、所需商品的进货、库存、分货、加工、集配、运输、送货等任务。资料来源：连锁店经营管理规范意见 ，国内贸易部，1997 年3 月 27 日发布连锁店应由 10 个以上门店组成，实行规范化管理，必须做到统一采购配送商品、统一经营管理规范、采购同销售分离。全部商品均应通过总部统一采购，部分商品可根据物流合理和保质保鲜原则由供应商直接送货到门店，其余均由总部统一配送。1.1.2 连锁经营的基本形态分析连锁经营的基本形态分析连锁经营包括下列三种基本形态：直营连锁（正规连锁） 、特许连锁（合同连锁、加盟连锁） 、自由连锁（自愿连锁） 。表 2 三种连锁形式比较2003年连锁经营商业投资分析报告 2中国证券市

14、场研究设计中心研究开发部 北京国经联信息技术研究中心特点直营连锁特许连锁自由连锁定义连锁的门店由连锁公司全资或控股开设，在总部的直接控制下，开展统一经营。加盟连锁店的门店同总部签订合同，取得使用总部商标、商号、经营技术及销售总部开发商品的特许权，经营权集中于总部。加盟连锁店的门店均为独立法人。若干个门店或企业自愿组合起来，在不改变各自资产所有权关系的情况下，以共同进货为纽带开展的经营。基本特征总部对各门店有完全的所有权和控制权，统一管理。主导企业将自己独有的商品、技术、服务、商标等通过合同授予加盟企业，并提供相应的指导。总部和各门店没有隶属关系，统一进货，联购分销，各门店有较强的独立性。产权关

15、系各门店由连锁公司投资开设，不具有独立的法人资格。各门店同总部签订合同，有独立的法人资格。各门店联合，有独立的法人资格。利益分配利润由总公司统一核算，统一分配。各门店独立核算，需向总部上缴加盟费、使用费等。各门店独立核算，需向核心企业缴纳管理费。经营管理总部直接在人事、财务、经营等方面对分店进行管理。各门店在人事、财务上独立，但在经营上按特许合同执行，无独立的生产经营权。各门店有独立的人事权、财务权和部分经营权。优点统一进货，能降低价格；可充分利用企业资源，统一调配资金、设备、商品和人员。总部能以较少资本迅速扩张，并将经营权转化为大量资本；加盟店可直接利用总公司的技术、品牌等，风险较小，且经营

16、的积极性较高。既有规模优势，又能保持各自的经营特色，有较好的灵活性和发展潜力。缺点总公司必须有较强的经济实力，并要处理好集中管理和分散经营的关系。若加盟店发展过快，总部的管理和服务压力过大，影响自身的经营和发展，并损害企业形象。统一性较差，决策迟缓，组织不稳定，受地域限制较大。适用领域适用于大型零售业，如大型百货商店和超级市场。适用于制造业、服务业、餐饮业及便利店等小型零售业。多用于中小企业，联合同大型连锁企业竞争。直营连锁、特许连锁和自由连锁这三种形态，可以在一个连锁企业中相互交叉存在。1.1.3 连锁经营的主要业态分析连锁经营的主要业态分析零售业态是指零售企业为满足不同的消费需求而形成的不

17、同的经营形态。零售业态的分类主要依据零售业的选址、规模、目标顾客、商品结构、店堂设施、经营方式、服务功能等确定。2003年连锁经营商业投资分析报告 3中国证券市场研究设计中心研究开发部 北京国经联信息技术研究中心连锁经营的主要业态有：百货店、超级市场、大型综合超市、便利店、仓储式商场、专业店、专卖店、购物中心等。表 3 连锁经营主要业态业态定义特点百货店在一个大建筑物内，根据不同商品部门设销售区，开展进货、管理、运营，满足顾客对时尚商品多样化选择需求的零售业态。（1）选址在城市繁华区、交通要道。（2）商店规模大，营业面积在 5000 平方米以上。（3）商品结构以经营男装、女装、儿童服装、服饰、

18、衣料、家庭用品为主，种类齐全、少批量、高毛利。（4）商店设施豪华、店堂典雅、明快。（5）采取柜台销售与自选（开架）销售相结合方式。（6）采取定价销售，可以退货。（7）服务功能齐全。超级市场采取自选销售方式、以销售食品、生鲜食品、副食品和生活用品为主，满足顾客每日生活需求的零售业态。（1）选址在居民区、交通要道、商业区。（2）以居民为主要销售对象，10 分钟左右可到达。（3）商店营业面积在 1000 平方米左右。（4）商品构成以购买频率高的商品为主。（5）采取自选销售方式，出入口分设，结算由设在出口处的收银机统一进行。（6）营业时间每天不低于 11 小时。（7）有一定面积的停车场地。大型综合超市

19、采取自选销售方式，以销售大众化实用品为主，满足顾客一次性购足需求的零售业态。（1）选址在城乡结合部、住宅区、交通要道。（2）商店营业面积 2500 平方米以上。（3）商品构成为衣、食、用品齐全，重视本企业的品牌开发。（4）采取自选销售方式。（5）设与商店营业面积相适应的停车场。便利店满足顾客便利性需求为主要的目的的零售业态。（1）选址在居民住宅区、主干线公路边，以及车站、医院、娱乐场所、机关、团体、企业事业所在地。（2）商店营业面积在 100 平方米左右，营业面积利用率高。（3）居民徒步购物 5-7 分钟可到达，80%的顾客为有目的的购买。（4）商品结构以速成食品、饮料、小百货为主，有即时消费

20、性、小容量、应急性等特点。（5）营业时间长，一般在 16 小时以上，甚至 24小时，终年无休日。（6）以开架自选货为主，结算在收银机处统一进行。仓储式商场以经营生活资料为主的，储销一体、低价销售、提供有限服务的零售业态（其中有的采取会员制形式，只为会（1）选址在城乡结合部、交通要道。（2）商店营业面积大，一般为 10000 平方米左右。（3）目标顾客以中小零售商、餐饮店、集团购买和有交通工具的消费者为主。（4）商品结构主要以食品（有一部分生鲜商品）、2003年连锁经营商业投资分析报告 4中国证券市场研究设计中心研究开发部 北京国经联信息技术研究中心员服务）。家庭用品、体育用品、服装衣料、文具、

21、家用电器、汽车用品、室内用品等为主。（5）店堂设施简朴、实用。（6）采取仓储式陈列。（7）开展自选式的销售。（8）设有较大规模的停车场。专业店经营某一大类商品为主的，并且具备有丰富专业知识的销售人员和适当的售后服务，满足消费者对某大类商品的选择需求的零售业态。（1）选址多样化，多数店设在繁华商业区、商店街或百货店、购物中心内。（2）营业面积根据主营商品特点而定。（3）商品结构体现专业性、深度性、品种丰富，选择余地大，主营商品占经营商品的 90%。（4）经营的商品、品牌具有自己的特色。（5）采取定价销售和开架面售。（6）从业人员需具备丰富的专业知识。专卖店专门经营或授权经营制造商品牌，适应消费者

22、对品牌选择需求和中间商品牌的零售业态。（1）选址在繁华商业区、商店街或百货店、购物中心内。（2）营业面积根据经营商品的特点而定。（3）商品结构以著名品牌、大众品牌为主。（4）销售体现量小、质优、高毛利。（5）商店的陈列、照明、包装、广告讲究。（6）采取定价销售和开架面售。（7）注重品牌名声、从业人员必须具备丰富的专业知识，并提供专业知识性服务。购物中心企业有计划地开发、拥有、管理运营的各类零售业态、服务设施的集合体。（1）由发起者有计划地开设、布局统一规划，店铺独立经营。（2）选址为中心商业区或城乡结合部的交通要道。（3）内部结构由百货店或超级市场作为核心店，与各类专业店、专卖店、快餐店等组合

23、构成。（4）设施豪华、店堂典雅、宽敞明亮，实行卖场租赁制。（5）核心店的面积一般不超过购物中心面积的80%。（6）服务功能齐全，集零售、餐饮、娱乐为一体。（7）根据销售面积，设相应规模的停车场。资料来源：国家国内贸易局零售业态分类规范意见（试行） （1998 年 6 月 5 日发布）1.2 连锁经营在国民经济中的地位连锁经营在国民经济中的地位发展连锁经营对改变我国传统的商业经营方式和组织形式，调整商业结构，提高商业组织化程度，增强企业的竞争能力，促进生产发展，改善流通结构，进一步提高流通产业的组织化程度和现代化水平，具有十分重要的意义。2003年连锁经营商业投资分析报告 5中国证券市场研究设计

24、中心研究开发部 北京国经联信息技术研究中心1.连锁经营通过规模化采购和网络化销售，将大批生产者和千家万户的消费者连接起来，可以有效衔接产需，解决了集中生产和分散消费之间的矛盾，适合社会化大生产的要求。2.连锁经营把传统商业流通中相互独立的各种职能组合起来，实现了采购、配送、批发、零售一体化，有利于优化流通业态结构,提供质优价廉的商品和方便快捷的服务,引导促进消费,培育保护内需,促进国民经济持续快速健康发展。3.发展连锁经营，有利于提高流通的组织化程度,实现经营行为的标准化和规范化,净化市场环境,防止假冒伪劣商品进入流通领域,强化税收征管,是整顿和规范市场经济秩序的重要治本之策。4.加入 WTO

25、 后，国内商业企业将面临激烈的国际竞争。发展连锁经营,扩大经营规模,提高企业国际竞争力,是新形势下我国应对国际竞争,参与国际合作的重要举措。1.3 连锁经营发展简述连锁经营发展简述1.3.1 国外连锁经营发展情况国外连锁经营发展情况连锁经营最早起源于 1859 年美国纽约的“大美国茶叶公司” ，经过 140 多年的发展，很快传遍了全世界，形成世界范围的连锁经营潮流。20 世纪 50 年代到 70 年代，连锁经营进入高速发展时期。超级市场开始占据主导地位，而百货店处于衰退时期。连锁经营的三种形式都快速发展。欧美、日本的连锁业开始占据零售业的主导地位，我国的香港、台湾的连锁业也开始快速成长。从 2

26、0 世纪 80 年代开始，连锁业进入现代连锁商业时期。连锁经营从零售、餐饮等行业渗透到各种服务业，并且经营趋向国2003年连锁经营商业投资分析报告 6中国证券市场研究设计中心研究开发部 北京国经联信息技术研究中心际化。折扣连锁店成为主力，仓储式连锁网点出现并逐步成长，专卖店也有了相当的发展。这一时期，各种新技术，如信息技术、POS、MIS 系统，甚至卫星通讯等都被运用于连锁经营，推动了连锁业的发展。美国一直是连锁经营发展中的“领头羊” ，也是当今世界上连锁经营最发达的国家。美国的连锁店的主要形式是直营连锁。据美国商务部统计，在 19 个大的行业中，美国都已经实现了连锁化，连锁店的销售额已占零售

27、额的 60%以上。美国的沃尔玛公司是闻名全世界的连锁商业帝国。在 80 年代初，沃尔玛就建立起自己的商业卫星系统。2001 年，沃尔玛以2198 亿美元的营业额在世界 500 强中排名第一。截至 2001 年 4月，其在国内外共有 4294 家连锁店（其中国内 3144 家，国外1105 家） ，遍布美国、墨西哥、加拿大、巴西、阿根廷、南非、中国、印尼等地。从 1962 年开业，沃尔玛在短短几十年的时间里有如此迅猛的发展，被誉为零售业的一个奇迹。欧洲连锁经营的发展也很快，其中以英国、法国、荷兰等国家为代表。英国的连锁经营在 20 世纪六、七十年代发展很快，到 1984 年拥有 10 家以上分店

28、的大型连锁企业达 1200 多家，其营业额占整个零售业的 69%。进入 90 年代，80%的食品市场已由连锁店控制，而其中 5 家最大的连锁店的市场占有率已达 50%以上。在欧洲，法国的连锁经营发展仅次于英国，其特点是零售业、服务业成为主力军，中小连锁店数目众多，网点密度大。荷兰最大的连锁企业阿霍德（AHOLD）在全荷兰拥有 612 家店铺。家乐福是法国最大的连锁企业。家乐福超市成立于 1959 年，面向广大中低收入的消费者，以经营日常生活用品为主。从 20世纪 70 年代开始，家乐福加快向海外扩张。至 1993 年，家乐福已经成为法国、巴西、西班牙、阿根廷等国家中最大的零售商。2003年连锁

29、经营商业投资分析报告 7中国证券市场研究设计中心研究开发部 北京国经联信息技术研究中心在家乐福集团 1996 年的销售额中，法国国内的连锁店占 60%，其他国家占 40%。表 4 2001 年世界零售企业排序（部分）排名企业名称中文名称国家营业收入（百万美元）1Wal-Mart Store沃尔玛美国219812.02Carrefour家乐福法国62224.63Royal Ahold阿霍德荷兰59633.94Home Depot家居中心美国53553.05Kroger克罗格美国50098.06Metro麦德龙德国44346.87Sears Roebuck西尔斯罗巴克美国41078.08Targe

30、t塔吉特美国39888.09Albertsons艾伯森美国37931.010Kmart凯马特美国36151.015Ito-Yokado伊藤洋华堂日本26822.519AEON吉之岛日本23620.920Group Pinault-Printemps欧尚法国23449.523Daiei大荣日本20113.01.3.2 国内连锁经营发展情况国内连锁经营发展情况改革开放以来，我国经济快速发展，市场规模不断扩大。80年代中期，连锁经营由国外传入我国。80 年代末，国内市场疲软，部分商业企业借鉴国外经验，开始探索连锁经营的方式。进入 90年代中期，连锁经营步入快速发展阶段，每年以 40%以上的速度扩张。

31、经过十几年的发展，我国的连锁经营业从无到有、从小到大，逐步壮大起来。据中国连锁经营协会统计数据显示，截至 2001年 9 月末，我国拥有两个以上门店的连锁企业为 1146 个，从业人数 74.4 万人。如果按照 10 个门店以上才可称为连锁企业的国际惯例，截至 2001 年 9 月末，我国共有连锁企业 519 家，从业人数 55 万人。连锁经营已成为我国零售业、餐饮业、服务业普2003年连锁经营商业投资分析报告 8中国证券市场研究设计中心研究开发部 北京国经联信息技术研究中心遍采用的经营方式和组织形式，显示出强大的生命力和发展潜力。表 5 19942000 年中国连锁经营发展情况表项目年份连锁

32、企业（个）店铺数（家）销售额（亿元）占社会商品零售额（%）19941502500300.1819954006000800.381996700100003001.2119971000150004201.54199811502100010003.43199918002600015004.82200021003200022006.50资料来源：中国连锁经营协会我国连锁经营业的发展呈现出以下特点：1.连锁经营发展迅速，已成为我国零售业中最具发展潜力的经营方式。国家统计局对限额以上的连锁企业调查表明， “九五”末期（2000 年）,商品批发、零售、餐饮业连锁企业 1092 个，其中批发零售业 870 个

33、，餐饮业 222 个；门店数 21388 个，其中直营店15021 个，加盟店 6367 个；销售额 1554.5 亿元，比上年同期增长 44.25%;零售额 1276.4 亿元，比上年同期增长 47.59%,占同期全社会批发零售贸易和餐饮业零售总额(26794.9 亿元)的 4.76%,增幅是当年全社会消费品零售总额增幅的 4 倍多。12.连锁经营的发展存在着地域不平衡。东部地区比中西部地区发展的快，成功率高，成熟度强，尤其是东部地区的北京、上海、广州等地区，连锁经营发展速度、规模和水平要明显高于其它地区。虽然中西部地区和中小城镇连锁经营也有所发展，但与东部发达地区相距甚远。这表明中国东部地

34、区的连锁企业在地域的拓展上存在着很大的市场发展空间，中国的大型连锁企业也将产生于东部沿海已经发展起来的连锁企业之中。1 资料来源：全国连锁经营“十五”发展规划 ，国家经贸委，2002 年2003年连锁经营商业投资分析报告 9中国证券市场研究设计中心研究开发部 北京国经联信息技术研究中心3.在我国已经形成了一些较大规模的连锁企业。这些连锁企业发展势头迅猛，规模效益明显，市场份额不断扩大，市场地位日益凸现。许多连锁企业已经形成了较完整的营运体系，在店铺发展、配送中心运作、采购系统有效控制、统一的销售体制推行等方面，都积累了许多适合于中国特点的经验，并培养和造就了一大批连锁业的管理人才。4.连锁经营

35、的形式、业态日益多样化。目前在我国，直营店的管理日益规范和成熟，特许经营已开始发展，呈现出良好的发展势头，并开始从零售业和餐饮业逐步向其他行业渗透。超市仍然是连锁经营的主力业态，专业店、专卖店、便利店也有了一定程度的发展，而随着国外连锁企业的进入，大型综合超市、仓储式商店发展较快。我国连锁经营的发展虽然取得了一定的成绩，但也还存在许多问题：1.连锁企业经营规模偏小。美国仅沃尔玛全年的销售额便占全美零售总额的 8；而在我国，整个连锁超市业的销售额占全国零售总额的比重尚不足 6。全国连锁企业平均拥有店铺数量只有 20 个左右。这种小规模的状态，难以发挥连锁企业的规模效应，制约了企业利润增长和发展速

36、度。2.连锁企业规范化水平低。虽然在组织形式上实行了连锁，但经营方式上却没有达到统一的标准，统一采购、统一配送的比重不高，使得顾客在统一商号连锁店里，得不到一样标准的服务。3.连锁企业管理水平落后。大多数连锁企业还没有形成一个完善的、规范化运作的经营管理体制，信息系统建设滞后，管理的科技含量较低。这些都制约了连锁企业的发展。造成上述问题的原因，除了2003年连锁经营商业投资分析报告 10中国证券市场研究设计中心研究开发部 北京国经联信息技术研究中心企业经营管理理念落后，缺乏规范化管理制度外，现行的行政管理体制也制约了连锁经营跨地区和跨行业发展，影响了连锁经营规模的扩大。1.3.3 特许经营的发

37、展特许经营的发展特许经营是指特许者将自己所拥有的商标（包括服务商标） 、商号、产品、专利和专有技术、经营模式等以特许经营合同的形式授予被特许者使用，被特许者按合同的规定，在特许者统一的业务模式下从事经营活动，并向特许者支付相应的费用1。特许经营的基本形式包括：1.直接特许即特许者将特许经营权直接授予特许经营申请者。获得特许经营权的被特许者按照特许经营合同设立特许网点，开展经营活动，不得再行转让特许权。2.分特许（区域特许）即由特许者将在指定区域内的独家特许经营授予被特许者，该被特许者可将特许经营权再授予其他申请者，该被特许者可将特许经营权再授予其他申请者，也可由自己在该地区开设特许网点，从事经

38、营活动。特许经营是现代连锁经营中发展最迅速的一种经营方式。在国外，20 世纪 80 年代以来，特许经营的发展步入了黄金时期，呈现出旺盛的发展势头，发展速度大大超过直营连锁和自由连锁。如日本的连锁业是从自由连锁起步，但 80 年代后特许经营发展大大超过了自由连锁。1966 年日本只有 13 家特许经营总部，而1970 年为 61 家，1980 年为 418 家，1990 年为 666 家，而相应年份自由连锁系统分别为 43 家、119 家、126 家和 129 家。同样，欧美等国的连锁业虽是从直营连锁起步，但 80 年代后特许经营1商业特许经营管理办法（试行） ，国内贸易部，19972003年连

39、锁经营商业投资分析报告 11中国证券市场研究设计中心研究开发部 北京国经联信息技术研究中心发展速度也都大大超过了直营连锁。我国的特许连锁是在 20 世纪 90 年代开始有了较大突破。如香港的华润集团，自 1992 年开始在深圳开设了 10 多家特许超市分店。此后， “7-11”便利店、四川万家超市、上海华联超市、联华超市等也都开始开展特许经营。至 2001 年，我国特许经营体系超过 1000 家，涉及行业超过50 个。在 2001 年中国连锁百强企业中，开展特许经营的企业有61 家，比上年增加 16 家，百强中加盟店的销售额 270 亿元，占百强总销售额的 17%，店铺数 5384 家，占百强

40、店铺总数的 40%，员工达 11 万人。加盟店的销售额和店铺的发展速度都超过直营店的发展。特许连锁经营方式，一方面，可以使总公司以较少的资本迅速拓展公司业务，扩大公司规模，具有融资作用，同时经营权的转让能为公司换取大量的资本，增强公司的实力；另一方面，加盟店可以直接利用总公司的技术、品牌和商誉等开展经营，享受总公司全方位的指导和服务，经营风险较小，同时加盟店有独立的法人资格，加盟者的经营积极性也比较高。为规范特许加盟活动的开展，原国内贸易部于 1997 年 11 月发布了商业特许经营管理办法（试行） 对特许经营的概念、基本形式、特许加盟双方的权利义务等做出了规定。1999 年 7 月，为制止特

41、许经营中的一些不规范行为，国内贸易局又发布了关于进一步规范特许加盟活动的通知 。特许加盟作为一种重要的营销方式和连锁经营的主要形式之一，已显示出强大的生命力和良好的发展前景，随着市场经济体制的建立和完善，正在成为国内企业实现低成本、高速度扩张的重要手段。2003年连锁经营商业投资分析报告 12中国证券市场研究设计中心研究开发部 北京国经联信息技术研究中心2.2.连锁经营商业发展环境分析连锁经营商业发展环境分析2.12.1 宏观环境分析宏观环境分析2.1.12.1.1 产业政策产业政策一、1993 年，国内贸易部颁布了全国连锁经营发展规划 ，正式提出要把发展连锁经营作为带有方向性的一项流通体制改

42、革。1.发展连锁经营的基本原则是：坚持标准化、规范化，使我国的连锁经营一起步就与国际接轨；从实际出发，量力而行；要打破部门、地区、行业界限；坚持经济效益和社会效益的统一。2.发展任务包括：目前主要发展超市和便民连锁店，同时要发展服务业连锁经营；发展连锁经营应采取多种形式，分层次地推进；鼓励有特色的行业走出国门，发展国际性的连锁经营组织；实行企业自我发展、自我完善与国家重点扶持引导相结合的方针。2002 年 10 月，国家经贸委发布全国连锁经营“十五”发展规划 ，提出连锁经营的发展目标是：经过五年的努力，初步确定连锁经营在商业和服务业中的主体地位，连锁经营销售额、连锁企业数和门店数都有较大幅度的

43、增长（详见相关章节） 。二、为促进连锁经营业的管理标准化、规范化，1997 年以来国内贸易部先后发布了连锁店经营管理规范意见 、 连锁超级市场、便利店管理通用要求术语规范等文件，对连锁经营的定义、各业态经营范围、经营条件、通用术语等作了详细的规定（详见相关章节） 。为规范连锁经营业的财务活动，1997 年 9 月财政部颁布企业连锁经营有关财务管理问题的暂行规定 ，对连锁经营的会计2003年连锁经营商业投资分析报告 13中国证券市场研究设计中心研究开发部 北京国经联信息技术研究中心核算、财务制度、收入和利润的管理等问题作了规定：直营连锁财务管理实行统一核算制，总店和分店统一核算、统负盈亏，门店的

44、所有账目必须并入总部或地区总部账目；特许连锁的加盟店实行独立核算，加盟店按不高于销售额 3%的比例支付给特许者的特许权使用费计入管理费用；自由连锁各门店独立核算，自负盈亏。1997 年 12 月，中国工商银行发布关于进一步加强连锁商业贷款管理的通知 ，规定：贷款重点支持那些实力较强、规模较大的连锁公司通过资产经营、产权重组、兼并和实行股份制等形式，将规模小、实力弱的连锁企业联合起来；重点支持具备一定规模的连锁企业加速配送中心建设；把支持连锁商业发展与转化信贷不良资产结合起来。为促进特许经营的发展，1997 年内贸部发布了商业特许经营管理办法（试行） ，1999 年内贸局又发布了关于进一步规范特

45、许加盟活动的通知 ，对特许经营活动提出了详细的实施办法和规定。三、2002 年 8 月，国务院体改办、国家经贸委联合发布了关于促进连锁经营发展的若干意见 ，提出要力争通过几年的努力，显著提高连锁经营的规模化和规范化水平，初步形成连锁经营在我国商业、服务业组织形式和经营方式中的主体地位,积极推进流通现代化，促进国民经济持续快速健康发展。1.充分认识促进连锁经营发展的重要意义。2.采取切实措施,促进连锁经营发展：积极培育一批主业突出、经营规模大、具有国际竞争力的大型连锁集团；加快物流配送体系建设；提高连锁经营企业规范化水平；进一步扩大对外开放，促进连锁经营企业在竞争中发展壮大；推动连锁经营向多领域

46、和深层次发展。2003年连锁经营商业投资分析报告 14中国证券市场研究设计中心研究开发部 北京国经联信息技术研究中心3.为发展连锁经营创造良好的外部环境：简化行政审批手续,建立健全市场准入机制；实行统一纳税,促进连锁经营企业跨区域发展；减少对连锁经营企业的重复检查,严格收费管理。4.切实加强对发展连锁经营工作的领导。各地区、各部门要结合实际制定促进连锁经营发展的具体实施办法，改革各种不合理的行政审批制度，为连锁经营健康发展创造良好环境。要加快制定连锁经营方面的法律法规。四、从 2002 年开始，国家经贸委决定把以往只用于工业企业技术改造的国债贴息优惠政策，给予一部分有市场发展前景和竞争实力的商

47、业企业，支持商业企业通过技术改造，增强竞争力。2002 年进入国债技改项目的总体金额约 200 个亿，其中商业连锁（包括药业连锁）约占 65 亿元，其供贷款企业的贴息政策为 2年。目的是使改造后的连锁经营、物流配送等现代流通组织形式和营销方式得到长足的发展。已有 58 个商业流通项目获得国债贴息政策的支持。2.1.2 经济环境经济环境1.我国居民收入及消费水平表 6 19962001 年城乡居民家庭人均可支配收入及消费支出年份199619971998199920002001城镇居民家庭人均可支配收入4838.95160.35425.1585462806859.6城镇居民家庭人均消费性支出391

48、9.54185.64331.64615.94998.05309.0其中：食品1904.71942.61926.91932.11958.32014.0衣着528.0520.9480.9482.4500.5533.7城镇居民家庭恩格尔系数48.646.444.541.939.237.9农村居民家庭人均纯收入1926.12090.121622210.32253.42366.4农村居民家庭人均消费性支出1076.21126.31128.21144.61284.71364.1其中：食品423.8435.7428.9426.0464.3484.5衣着112.7108.397.091.585.298.0农村

49、居民家庭恩格尔系数56.355.153.452.649.147.7注：农村居民家庭人均消费性支出是指现金支出，不含非现金支出。2003年连锁经营商业投资分析报告 15中国证券市场研究设计中心研究开发部 北京国经联信息技术研究中心近年来，由于我国经济稳步高速增长，城乡居民收入水平不断提高，消费性支出也不断增加。虽然城乡居民家庭恩格尔系数（居民食品消费支出占消费支出的比重）一直在下降，但城乡居民用于食品、衣着等日常生活支出的绝对数仍在不断增长。2.我国居民消费结构图 1 2001 年城镇居民消费支出结构38%10%8%13%30.7%食品衣着家庭设备用品及服务医疗交通通信居住等娱乐教育文化服务20

50、01 年，我国城镇居民消费支出结构中，用于购买食品、衣着、家庭用品等日常生活支出的比重约占 56%，而这些都是零售业的主营范围。3.社会消费品零售总额图 2 19962001 年社会消费品零售总额和商品零售价格指数变化050001000015000200002500030000350004000092949698100102104106108社会消费品零售总额(亿元)24774.1 27298.9 29152.5 31134.7 34152.6 37595.2其中：批发零售贸易业16205.1 18108.3 19185.8 20551.8 23042.3 25510.8商品零售价格指数(上年

51、=100)106.1100.897.49798.599.21996199719981999200020012003年连锁经营商业投资分析报告 16中国证券市场研究设计中心研究开发部 北京国经联信息技术研究中心近年来，我国社会消费品零售总额稳步增长，这其中批发零售贸易业数额也随之不断增长。而同时商品零售价格指数从 99年以来一直缓慢上升，相对比较稳定。这些都说明我国零售业发展前景良好，适于连锁经营的发展。4.各地区比较表 7 全国各地区社会消费品零售总额、居民收入及消费水平地区199619971998199920002001社会消费品零售总额:(亿元)全国24774.127298.929152.

52、531134.734152.637595.2北京923.71051.51167.21313.31443.31593.5上海1161.31325.21471.01590.41722.31981.3广东2577.92918.73316.33656.04071.94515.3湖北1145.71345.31481.41617.11789.41975.2四川1091.41212.41298.61382.61523.71680.4城镇居民人均可支配收入：(元)全国4838.95160.35425.15854.06280.06859.6北京7332.07813.28472.09182.810349.7115

53、77.8上海8178.58438.98773.110931.611718.012883.5广东8157.88161.78839.79125.99761.610405.2湖北4364.04673.24826.45212.85524.55856.0四川4482.74763.35127.15477.95894.36360.5居民消费水平:(元/人)北京42084557517857847326上海7742869992021032811546广东42354523468647605007湖北23982559270626912857四川18602050212121912456资料来源：中国统计年鉴 ，200

54、2 年我国各地区经济发展水平很不平衡，东部地区发展较快，社会消费品零售总额高，居民的收入和消费水平也高，而中西部地区发展较慢，经济发展水平较低。因此，目前我国东部地区更适合发展连锁经营，连锁经营的发展水平和发展速度也明显高于中西部地区；但中西部地区发展潜力巨大，在经济水平发展到一定程度后，连锁经营必然也会快速发展起来。2003年连锁经营商业投资分析报告 17中国证券市场研究设计中心研究开发部 北京国经联信息技术研究中心2.1.3 社会环境社会环境2001 年中国连锁经营年鉴中的2000 年中国连锁店消费行为调查 ，调查了中国各主要城市消费者的消费行为，包括消费者在百货店/购物中心和超市购物的种

55、类、动机、年龄结构、收入结构等，其中北京、上海、广州三城市的具体调查结果见附录 9.1。根据此消费行为调查，可得出以下结论：1.在商品结构上，百货店（包括购物中心）商品种类全、数量多，一般以经营各类服装、服饰、家庭用品为主，也经营食品类商品；而超级市场（包括大型综合超市、仓储市超市）商品种类相对集中，以满足消费者日常生活需求为宗旨，一般以食品、饮料和日用品为主。2.在目标顾客上，百货店的主要顾客为中高档消费者、追求时尚的年轻人和外地游客；而超市的主要顾客为附近的居民，特别是家庭妇女。3.在经营优势上，百货店多位于繁华地段，装潢华丽、环境优美、服务优质，比较注重信誉；而超市一般靠近居民区，价格低

56、廉，能使消费者方便、快捷的一次购足日常所需商品。2.2 微观环境分析微观环境分析2.2.1 产业生命周期分析产业生命周期分析商业零售业在我国有悠久的历史，传统的零售业发展已很成熟。而连锁经营方式在我国只有十几年的历史，但发展很迅速，从整体来看刚进入成长期，还有广阔的发展潜力。发达国家的连锁经营销售额占社会消费品零售总额的比例一般在 50-60%左右，而 2000 年我国连锁企业销售总额 2200 亿，仅占全社会消费品零2003年连锁经营商业投资分析报告 18中国证券市场研究设计中心研究开发部 北京国经联信息技术研究中心售总额的 6.5%，即使是发达地区，如上海 2002 年也仅占 31%，北京

57、为 19%，因此我国连锁经营业的发展空间很大。从组织形式来看，直营连锁在我国发展最早，相对较成熟，目前我国的连锁经营仍以直营连锁为主；而特许连锁和自由连锁形式发展相对较晚，目前正处于迅速增长的成长期。从业态来看，百货店在我国曾经占据主导地位，但近年来随着居民收入水平的提高及新型业态的发展，百货店效益不断下滑，已呈现衰退的迹象；而超级市场、大型综合超市、便利店等新型业态近年来迅速发展壮大，处于快速成长期；其他业态，如仓储式商场、专业店、专卖店、购物中心等发展也很快。图 3 我国连锁商业各种业态生命周期图结论：从以上分析可知，我国的连锁经营业整体正处于成长期，发展速度很快，而竞争也会越来越激烈，以

58、连锁超市为代表的新型业态将迅速成长，成为商业尤其是零售业的主导形式。2.2.2 产业结构分析产业结构分析影响连锁经营业发展的基本力量主要有五种：潜在进入者、替代品、购买者、供应者和现有竞争者。1.潜在进入者。一方面，连锁经营方式投入少、收益大，国超级市场便利店大型超级市场仓储式商场购物中心无店铺销售专业/卖店导入期成长期衰退期成熟期时期百货店经营规模2003年连锁经营商业投资分析报告 19中国证券市场研究设计中心研究开发部 北京国经联信息技术研究中心内的商业企业将越来越多的采用连锁经营的方式；另一方面，未来几年，国外的大型连锁企业必将不断涌入中国，抢占市场。因此，连锁经营业面临的潜在进入者很多

59、，竞争会更激烈。2.替代品。连锁经营作为新型的经营方式，明显优于传统商业形式，基本没有替代品。但不同业态之间有一定的替代性。3.购买者。我国消费市场早已进入买方市场，连锁企业的商品价格不断下降，尽量为消费者提供更多的利益。尤其在超市类企业中，更是以价格低廉为经营特色，追求薄利多销的效应。4.供应者。由于连锁企业的规模比较大，拥有庞大的销售网络,在市场中的优势地位日益显现,开始逐步占据主导地位,其同供应者的讨价还价能力不断加强。这一点在家电连锁专业店上尤为突出。另一方面，连锁企业为保障和完善信息链和物流供应链，同供应者之间的关系也日趋密切，二者既矛盾又相互依赖。5.现有竞争者。我国的商业零售业长

60、期以来竞争一直比较激烈，企业的毛利率很低。但对于连锁经营业来说，由于发展空间巨大，成长迅速，连锁企业的效益要明显好于非连锁企业，竞争相对来说较少，尤其在一些连锁业刚起步的中小城市。2.2.3 市场需求状况分析市场需求状况分析市场需求的差异性决定了目标市场的不同，而不同的目标市场又决定了经营要素的不同。对连锁业经营业态的选择要以市场需求为依据，找出差异性，进行科学的分析，选择适合的业态。表 8 市场需求差异与业态选择需求差异目标市场经营要素适合业态城市举例国内生产总值总体或人均水平较高无差别的全体市场为宜功用、品牌、种类、价格、质量、款式、服务、行销等超级市场、现代百货、主题商场、购物中心较佳上

61、海、大连等新兴发达城市或大城市新城区各类老板、白领阶层、青年人为宜品牌、质量、品种、性能、款式、服务等仓储超市、现代百货、主题商场、深圳、北京等2003年连锁经营商业投资分析报告 20中国证券市场研究设计中心研究开发部 北京国经联信息技术研究中心Shopping Mall较佳大城市老城区或欠发达城市普通居民为宜价格、功用、质量、种类、款式、行销等传统百货较佳沈阳、贵阳等注：表中经营要素与业态选择仅是一般意义上的特征对应，由于每个城市都存在不同的消费群体，因此连锁发展的业态选择仍需以不同的市场环境具体确定。2.2.4 产业内的战略群分析产业内的战略群分析同种业态的企业一般采用相同或相似的战略，因

62、此可按业态将零售企业划分为不同的战略群体，以分析和了解不同群体的战略地位和竞争状况，发现新的市场机会。以目标顾客和商品结构为划分依据，整个零售市场可分成四个象限，零售业各种业态的分布如下图所示。图 4 零售业业态定位图顾客轴顾客轴生活化大型综合超市品位化大众化族群化传统中小型百货店食品超市时髦型专营店高级专营店高级便利店传统型专营店传统大型百货店传统便利店仓储式商场新型百货店/购物中心综合型便利店无店铺销售会员制商场/超市商品轴商品轴2003年连锁经营商业投资分析报告 21中国证券市场研究设计中心研究开发部 北京国经联信息技术研究中心1.在市场份额上，目前在我国百货店仍然占据大部分市场（从图中

63、百货店的面积大小可以看出） ，超级市场、便利店所占份额相对较小。而在国外发达国家，百货店已开始进入衰退期，而超级市场则占据大部分市场份额。近年来，我国百货业普遍不景气，而各种超市发展迅猛，因此，可以预见超级市场将是我国未来零售业的主导业态。2.在商品结构上，各种零售业态中，超市、便利店侧重于生活取向，商品主要以满足消费者一般的日常生活为目的；而百货店、专营店（包括专卖店和专业店）则侧重于品位取向，满足消费者追求时尚、品位的需求。3.在目标顾客上，传统的百货店、超市以大众化为特征，即同时服务于各种群体的顾客，满足所有顾客的需求，没有针对性；而专营店（包括专业店和专卖店） 、会员制商场及新型的无店

64、铺销售（包括电话销售、电视销售、网上销售、自动售货机等）则以族群化为特征，区分不同群体的顾客，只针对特定的顾客群提供有特色的商品和服务。4.在发展趋势上，传统的零售业态都位于图的左下方，以顾客大众化和商品生活化为特征；新型的零售业态大都位于图的右上方，以顾客族群化和商品品位化为特征。而这些新型的零售业态则代表着我国零售业的发展趋势。这符合我国消费者随着收入水平的提高，生活品位也随之不断提高的消费趋势。而传统零售企业要想继续发展，摆脱困境，就必须提高顾客和商品的档次，为顾客提供更专业化、更有针对性的商品和服务。5.在竞争状态上，可以看出传统的百货店由于在顾客和商品上同超级市场、大型综合超市和便利

65、店接近，将不断受到他们的挤占，竞争会越来越激烈；而其他新型业态，如购物中心、专营2003年连锁经营商业投资分析报告 22中国证券市场研究设计中心研究开发部 北京国经联信息技术研究中心店、无店铺销售等则由于同传统零售业态在顾客和商品上差别较大，竞争相对会缓和一些。2003年连锁经营商业投资分析报告 23中国证券市场研究设计中心研究开发部 北京国经联信息技术研究中心3.我国连锁经营商业运行状况分析我国连锁经营商业运行状况分析3.1 我国零售业发展状况我国零售业发展状况3.1.1 我国零售业发展概况我国零售业发展概况零售业是连锁经营的基础，连锁经营是零售业的发展趋势，二者密不可分。随着国外商业企业的

66、不断进入和我国零售商业的不断发展，将会有越来越多的国内商业企业采用连锁经营的形式，而我国的商业，尤其是商品零售业也将不断得到促进和发展。下面就来看看当前我国零售业的发展状况。（一）销售额近年来，我国商品零售额增长相对来说较为平稳，1996-2001 年平均增速为 10.8%。图 5 19962001 年零售业商品零售额增长幅度资料来源：中国统计信息网近年来，由于扩大内需政策的拉动，大部分商品零售增长较快。特别是 IT 产品的畅销，带动了文化办公用品类和通讯器材类等商品零售额的高速增长。表 9 2001 年限额以上批发零售贸易业各类商品的零售额增长排名种类比上年增长（%）1通讯器材类51.7其中：移动电话机130.02建筑及装潢材料类28.13石油及制品类27.92003年连锁经营商业投资分析报告 24中国证券市场研究设计中心研究开发部 北京国经联信息技术研究中心4化妆品类16.55汽车类16.46文化办公用品类16.2其中：微型计算机37.37书报杂志类10.98服装鞋帽、针纺织品类10.59食品、饮料、烟酒类10.410金银珠宝类-1.911电子出版物及音像制品类-11.3资料来源：