银行对医院项目贷款调查评估报告

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1、评估报告摘要xx市一医院因承建xx市第一人民医院项目，向农行申请22000万元 固定资产贷款，用以置换其他金融机构短期贷款。我们根据中国农业 银行固定资产贷款管理办法的有关要求，对客户的基本情况、项目情 况、项目效益等进行了尽职调查评估。本次贷款为一般固定资产贷款， 调查评估的重点是项目建设单位的综合还贷能力。一、承贷单位概况xx市第一人民医院由xx市一医院筹建。xx市一医院是xx市规模最 大、功能最全、技术力量最强、经济效益最好的综合性公立医院，也是 xx市区唯一一家三级甲等医院。该医院现址位于xx市车站路24号，成 立于1953年，营运资金32793万元，核定病床680张，法人代表杨正文，

2、 医院持有合法有效的医疗机构执业许可证、事业单位法人证书、组织机 构代码证书及人民银行贷款卡，具备合法的借款主体。2007-2009年该 医院被我行评定为AAA级信用单位，银院关系良好。二、贷款项目情况xx市第一人民医院位于xx市河西天元区长江南路4B区，占地面积 287.69亩，建筑面积188857 m2，总投资91996万元。建设内容包括门 诊楼、综合楼、住院楼、老干病房，医疗辅助设施及生活设施等。项目 建设投资77133万元，建设期利息13193万元，配套流动资金1670万元。项目建设资金来源构成为：自筹资本金28816万元，申请银行贷款 63180万元，资本金比例31.32%。目前项目

3、建设资金已到位76132万元， 其中到位资本金12952万元，建行长期贷款24980万元，建行短期贷款 19000万元，其他金融机构短期贷款19200万元，尚有项目资本金15864 万元在2010年6月-2012年9月期间分期到位。该项目社会效益良好，综合还贷能力强，评估测算项目建成使用后 可增加医疗病床1500张，年平均门诊量99.6万人次，年均接待住院病 人5.22万人次，年均可实现综合收入99724万元，年均收支结佘11774 万元，项目财务内部收益率12.51%，财务净现值37251万元，静态投资 回收期9.70年，贷款偿还期14.36年。该项目已列入xx市国民经济和社会发展十一五规划

4、，2008年9月 取得xx市发改委立项批复，国土、环保、建设规划等合法建设手续齐备。 2008年9月项目开工建设，目前完成投资69712万元，预计2012年9 月竣工，2012年10月投入使用。三、贷款担保措施：该项目为竞争性项目，现已有多家金融机构介入，项目经营稳定， 收益状态良好，医院行业资质高，其他银行均以信用方式发放贷款，该 客户符合我行事业法人收费权质押贷款的有关条件，因此贷款担保方式 为综合收费权质押。四、评估结论与建议：同意将xx市一医院列入支持类客户，对xx市第一人民医院建设项 目授信并发放一般固定资产贷款22000万元，贷款用途为置换他行贷款， 贷款方式为综合收费权质押贷款，

5、期限15年，其中宽限期3年，贷款偿 还期 12 年。五、贷款使用条件及信贷管理要求(一）贷款使用条件：取得xx市卫生行政主管部门同意该项目申请贷款的正式批复；(二）信贷管理要求：1、落实项目资金专户管理，与xx市国库集中支付局协调项目资金 专户，监督项目资金使用；2、关注xx市医疗卫生体制改革情况，防范体制风险；3、落实分期还款措施，按照项目评估的还款期限和额度收回贷款。第一章借款主体资格及资信评价1.1借款人基本情况xx市一医院创建于1953年5月，系一所集医疗、科研、教学、预 防保健于一体的国家三级甲等综合性医院，同时也是xx大学xx医学院 xx临床学院，xx大学临床医学研究生培养基地，卫

6、生部国际紧急救援中 心网络医院。该医院属公立医院，主要承担xx市辖内及周边地区城乡居 民诊疗任务。医院持有xx省卫生厅颁发的医疗机构执业许可证（号码为 44517898743020311A1001)，有经年检合格的事业单位法人证书（号 码为143020000111 )，组织机构代码证为44517898-7，人民银行核发 的贷款证号码为434200000022389602，税务登记证号为地税湘字 430204445178987，营业外收入依法纳税。该院具备承贷主体资格，符合农行有关事业法人贷款准入条件。1.2组织结构该医院隶属xx市卫生局管理，现设有37个临床科室，10个医技科 室、1个体检中心

7、、6个临床实验室，有省级重点学科1个，市级重点学 科1个，市级特色专科5个。现有在职职工1465人，其中高级职称224人，中级职称450人，医 学博士 7人，硕士研究生106人；有14名xx大学硕士研究生导师，45 名xx大学兼职教授；有主任医师32人，副主任医师111人。医疗专家 人数和师资力量居xx市卫生系统首位。2009年xx市一医院年门诊人次 655974人次，住院人次34409人次。1.3 主要管理人员法人代表：杨正文，男，现年45岁，大学本科文化。1989年7月 任xx市二医院医师，1991年5月后任xx市卫生局科员、副主任、科长 等职，2001年10月任xx市妇幼保健院院长，党委

8、书记，2009年12月 调xx市一医院任院长，并担任xx市第一人民医院的筹建负责人。管理 能力强，业务熟悉，品行良好，无不良记录。财务负责人：李璨，男，汉族，中共党员，现年45岁，大专文化。1982 年6月参加工作，1988年4月任xx市一医院财务科副科长，1999年35月任财务科长，2004年3月任xx市一医院财务副院长。该同志从事会 计工作20佘年，熟悉医院财务管理，经验丰富，讲求诚信，与我行合作 意愿良好，无不良信用记录。1.4业务经营情况该医院始终坚持病人利益高于一切，以人为本，诚信服务的理念， 医院发展一年一个新台阶。现有总资产8.87亿元，其中医疗设备1.5 亿元，设置开放床位68

9、0张，拥有多台进口高、新、尖医疗设备，能成 功开展体外循环心内直视手术、人工关节置换术、肺癌根治术、冠状动 脉搭桥术、肝移植、肾移植等多项高难度手术。近年来，xx市一医院有30多项技术创新成果获省、市级科研成果 奖，2项获国家星火杯创造发明奖、7项获国家专利。内分泌科的“穿刺 治疗良性甲状腺瘤”处国内先进水平；胸外科的食道癌根治术、法乐氏 四联症根治术、心脏换瓣手术等20佘项技术达到省内先进水平，消化内 科诊治水平一直稳居省内先进行列。先后获得全国百佳医院、全国百姓 放心示范医院、全国卫生系统先进集体、xx省文明医院、xx省消费者信 得过单位、xx省维权工作先进单位等荣誉称号。1. 5借款人财

10、务状况分析根据xx市一医院提供的2009年财务报表和报告期财务报表，其主 要财务数据如下：xx市一医院财务状况表单位：万元项 目2007 年2008 年2009 年2010年4月一、总资产373455153288652112213(一)流动资产112571253414731160561、货币资金2722278696523642、应收医疗款45925570739382803、存货25392180294228084、其他应收款1403199730292886(二）固定资产26088389977392196157固定资产13657144951667216943在建工程1243124501572497

11、9214二、总负债18681309866416187660(一)流动负债603476809203105141、短期借款20000002、应付账款11502701265930993、预收医疗款4727215967744、其他应付款3511425859486641(二）长期借款9900209005458076780三、净资产18664205452449224552四、总收入26680327004088515215(一)医疗收入1442618442231108626(二)药品收入1088613750173056585(三）财政补助4743984040(四)其他收入894110664五、总支出2567

12、9312713896314952(一）医疗支出967912371153126430(二）药品支出1065113654171596278(三）管理费用4877488860912109(四）财务费用413325391108(五)其他支出60321028六、收支节佘1001142919222631.5.1财务数据说明：(1)应收医疗帐款8317万元，主要是社会医疗保险结算未及时到 位形成；(2 )其它应收款2881万元，主要是个人借款、供应给其它机构的 医疗设备的应收款(帐款帐龄均在两年以内）；(3) 在建工程79214万元，主要是河西第一人民医院的在建项目 69713万元，包括实际投入的40613

13、万元和用于该项目暂未投入的基建 账户存款29100万元（一医院为表明xx第一人民医院项目进展及资金筹 措情况，同时便于向市财政申请贴息，将项目借款暂未用部分全部列入 在建工程科目核算）。其佘9500万元为一医院原址已完工但尚未结转的 工程。(4) 应付账款3099万元，主要是应付药品供应商款项；(5) 其他应付款6641万元，主要是医疗设备、器械、试剂及耗材 应付款；(6) 长期借款76780万元，实际包括医院的短期流动资金借款1 亿元，第一人民医院项目借款66780万元。全部银行借款列入长期借款 主要是医院考虑到短期流动资金可以转贷，加上为争取财政贴息，而将 全部借款纳入长期借款核算。1.

14、5. 2财务指标分析根据报表数据，对医院主要财务指标分析如下: (1)偿债能力：指标2007 年2008 年2009 年2010年4月资产负债率50.02%60.13%72.37%78.12%流动比率186.56%163.20%160.07%152.71%带息负债比53.00%67.45%85.07%87.59%该医院资产负债率偏高，主要是目前处于第一人民医院项目建设期， 固定资产投入较大；流动比率较好，主要是将部分短期负债列入长期负 债核算；带息负债比逐渐升高，说明医院财务负担偏重，偿债能力一般。 但随着第一人民医院的投入使用，医院收入将有较大提高，负债将逐步 减少，长期偿债能力较强。(2

15、)盈利能力指标2007 年2008 年2009 年2010年4月收支结佘率3.75%4.37%4.70%1.73%成本费用结佘率3.90%4.57%4.93%1.76%自主收入占比98.22%98.78%99.01%100.00%一医院近三年来收支结佘率基本稳定在4%的水平。由于医院属公益 事业单位，其收费价格受到政府的调控，账面收支结佘率不可能达到较 高水平。为此，2009年医院在保证正常人员经费和正常业务开支需求外， 增加了其它大额专项支付共计3267万元，分别为人员经费增加769万元、 固定资产购建和大修理费2498万元（其中专用设备购置费2455万元）， 还原后收支结佘5189万元，实

16、际的收支结佘率达到12%;成本费用结佘 率逐年提高，自主收入占比均在98%以上，说明医院的盈利能力较好， 且保持稳定水平。(3)经营及发展能力指标2007 年2008 年2009 年2010年4月综合收入增长率14.89%22.56%25.03%/自主收入增长率13.51%23.26%25.32%/净资产增长率-1.51%10.08%19.20%/2008年、2009年一医院综合收入增长率均保持在20%以上，且主要是自主收入的增长，说明医院尽管受到经营面积和病人接待能力的制约， 但仍能最大限度地利用了医疗资源，保持业务良性发展；医院2009年净 资产增长达到19.02%，说明医院自身发展较快。

17、第一人民医院项目建成 投入使用后，就医环境优化，发展前景更乐观。1.6 信用状况2007-2009年，xx市一医院连续3年被省分行评定为AAA级信用客 户，2009年我行综合授信人民币10000万元。目前，xx市一医院在各金 融机构信用佘额共计76780万元，其中农行流动资金贷款10000万元， 期限为1年，釆用还旧借新方式循环使用。该院目前在他行的贷款结构为：建行贷款佘额33980万元，其中固 定资产贷款24980万元，流动资金贷款19000万元；工行流动资金贷款 4800万元；浦发银行xx支行流动资金贷款4000万元；中信银行长沙分 行流动资金贷款3000万元；招商银行xx支行流动资金贷款

18、3000万元； 交通银行xx支行流动资金贷款8000万元。上述贷款形态均为正常，无 逾期欠息现象，经人民银行征信系统查询，该客户无不良信用记录，也 无民间高息借贷。该医院基本存款帐户在xx建行，在农行开立一般帐户和工资专用帐 户。自2008年医院与我行建立全面业务合作关系以来，银院关系融洽， 双方签订银院合作协议、收费权质押贷款“承诺书”（已取得上级主 管部门同意），工资代发及代收代付业务由农行代理。其第一人民医院工 程建设资金在我行也开立了建设项目专户，一部分资金通过农行账户结 算。第二章项目概况与建设条件分析2.1项目建设背景xx市是xx省第二大城市，地处xx省东部，湘江中游，东与江西省

19、接壤，自上世纪50年代以来，xx就是我国重要的工业生产基地之一。 全市总面积11272平方公里，2009年末总人口 382.8万人，其中市区 100.2万人。国务院已批准建设长xx潭两型社会实验区，随着长xx潭 经济一体化战略的实施，xx城市建设扩容加快，城市格局发生了较大变 化。位于湘江西边的新城区一一天元区，已逐渐发展成为xx的城市中心 区，近年来河西片区人口快速增长。根据xx市城市2006年- 2020年总 体规划，到2020年河西天元区居民将达到60万人，占xx市城区人口的 三分之一以上。目前，相对于城市建设的快速发展，河西片区乃至整个xx市区的医 疗设施配套建设严重滞后。为此，调整全

20、市医疗卫生资源配置，并将原 集中在河东老城区的医疗卫生资源逐步转移到河西，提升xx市整体医疗 卫生水平，成为xx市委、市政府为百姓办实事的重要任务之一。xx市 十二届人大第二次会议已确定，以市一医院为基础，在河西新建一座高 标准的综合性医院。xx市政府xx政专纪【2007】52号关于xx市第一 人民医院建设有关问题的会议纪要中明确，xx市第一人民医院釆取“政 府支持、市一医院自建”的方式建设。市发改委xx发改（ 2008 ) 171号 关于xx市第一人民医院建设项目可行性研究报告的批复正式批准项 目开工建设。2.2项目建设的必要性分析2.2.1项目建设是提升地方医疗卫生公共服务水平，构建和谐社

21、会 的重要举措。发展医疗卫生事业是构建和谐社会的重要内容，xx市社会 公共服务发展第十一个五年规划明确提出，“十一五”时期要切实加快包 括医疗卫生服务在内的公共服务体系建设，实现“总体发展和谐化、基 本服务普及化、服务手段现代化”，全面提升公共服务水平。市委、市政 府在推进卫生事业改革与发展时，既引入市场机制，更坚持卫生事业为 人民健康服务的宗旨和公益事业不变的原则，增加政府对公共医疗卫生事业的投入，以适应广大人民群众的健康需求，构建和谐xx。8XX省XX市第一人民医院建设项目22000万元固定资产贷款调查评估报告2.2.2项目建设是保障人们的身体健康需要。至2009年末，xx市拥 有各类医疗

22、卫生机构(不含诊所)197个，床位数11180张，卫生工作人 员14854人，每万人拥有床位数29.5张。其中市区拥有卫生机构62个， 床位数6123张，卫生工作人员7532人，机构、床位和卫生工作人员数 分别占全市的比例为29. 38%、54. 48%和50. 70%。由于就诊多数习惯选择大医院，各大医院的门诊量占城区总门诊量 的50%以上，造成了各城区重点医院医疗设施资源配置状况与人们的就 医需求不相适应，医疗设施不足与人们的医疗卫生需求矛盾日益突出， 尤其是河西天元区成立以来，医疗机构仅有6个，医疗病床仅100张， 医护人员62人，根本不能满足该区域医疗服务的需求。项目建成后不仅 可使x

23、x城区医疗病床增加13. 39%，也将极大地改善天元区医疗服务现 状，解决河西区居民的“看病难”问题。2.2.3项目建设是xx市一医院自身发展的需求。按照xx市一医院 的发展规划，在2010年左右，将发展成为立足xx，拥有人才、技术和 资本优势、在省内外具有较强竞争力的区域性医疗服务业龙头。因此， 加快医疗设施的扩张、引进先进适用的医疗设备、提高医技水平和服务 能力已成为该院现阶段的紧迫任务。但是，由于xx市一医院地处中心城 区，其周边商业设施、企事业单位、居民住宅密集，已无地域扩张的发 展空间。2005年以来，一医院病床使用率平均达到137%，最高达167%， 诊疗接待能力基本达到了极限，从

24、现有设施内部挖潜，做大做强医疗服 务产业的思路已难以实施，因此必需寻求一个新的发展起点。2.3 项目建设规模及内容根据xx市第一人民医院建设项目可行性研究报告，该项目建设规模 为：新增项目建设用地287亩，新增建筑物面积18.8万平方米，新增医 疗病床位1500张。主要建设内容为：新建门诊楼、住院楼、老干及高级专家病房、医 技楼、行政办公区、医生公寓区、后勤用房等，以及与之配套的给水排 水、污水处理、变配电、弱电通讯、通风空调、热能动力、医用气体、 总图运输等公用工程。项目总投资91996万元，其中建设投资77133万元，建设期利息 13193万元，流动资金1670万元。2.4 项目建设合法性

25、项目建设已取得xx市发改委立项批复（xx发2008171号），土地 征用已完成，项目用地取得了 xx市人民政府的土地划拨决定书，项目设 计方案获得了 xx市建设局的批复。目前，xx市建设局对项目建设颁发 了建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建设工程施工许可证。 整个项目工程建设手续齐备，项目建设合法。2.5项目建设条件项目选址在河西新区，位于规划的长江南路主干道与滨江路之间， 东临滨江路，场地原为山地、水塘，北高南低，西高东低，属湘江阶地 边缘带，与建设中的沿江风光带相邻。地层分布稳定，未发现活动性断 裂、滑坡、崩塌、泥石流等不良地质作用，亦无较大的地震诱发因素。项目建设所需的运输、电力

26、、供水等条件较好，能够满足项目建设 施工的要求。2.6 项目建设进度项目建设期四年（ 2008年9月至2012年9月），分前期工作和建设 期两阶段，项目筹备期半年，包括可行性研究报告的编制、审批，初步 设计文件的编制、审批，工程地质详勘，融资谈判，设备订货及招标； 工程施工期三年半，内容包括拆迁安置，施工图设计及施工准备，土建 施工，设备及管线安装及设备调试，计划2012年9月竣工验收，2012 年10月投入使用。项目工程设计单位为广东省建筑设计院，主体工程施工单位为xx 省黄花建设集团，工程监理单位为xx湖大建设监理有限公司、xx南方 监理咨询有限责任公司，均具备相应的资质。目前，项目土建工

27、程基本完成，主体工程已提前封顶。截止2010 年4月末，累计完成建设投资47555万元，占全部建设投资的52.34%。 根据第一人民医院核算项目明细帐及基建报表，完成的具体投资项目为：第一人民医院向xx市土地征用处及xx市第一人民医院项目天元 区征地拆迁指挥部共计支付12592万元；完成第一人民医院项目的建筑工程费用投资21454万元；完成第一人民医院设备投资956万元；支付建设单位管理费（1527万元）、勘察设计费用（875万元）、合 同公证费及工程质量监测费（417万元）等共计2819万元；预付工程款491万元；支付项目贷款利息4698万元。自有土地101亩入账4545万元。第三章项目市场

28、环境分析3.1 xx市国民经济和社会发展概况xx市位于xx省中东部，市区跨湘江两岸，地理位置优越，自上世 纪以来就是我国南方重要的交通枢纽。京广、沪昆铁路及京港澳高速、 沪昆高速在此呈十字交汇，武广高铁从城市西部经过，xx市交通运输条 件得天独厚，使xx成为江南重要的商贸物流中心。xx市现辖荷塘、芦淞、天元、石峰4个行政区和xx、醴陵、攸县、 茶陵、炎陵5个县市，总面积11272km2。2009年全市总户数114万户， 总人口 382.8万人，常住人口 373.4万人，其中市区人口 100.2万人， 县域人口 282.6万人，全市城镇人口 192.55万人，城市化率为50.3%， 其中城区城市

29、化率为91.9%，人口自然增长率7.34%。xx是我国重要的老工业基地之一，冶金、机械、化工、建材在国内 同行业中占有重要地位。近几年，新能源、新材料和装备制造产业为核 心的新型工业在xx逐渐崛起，已形成一定规模。2009年全市实现国民 生产总值1023亿元，增长14.2%，其中工业产值493亿元，增长17.1%。 完成全社会固定资产投资563亿元，增长44.9%，实现财政总收入实现 100亿元，增长22.2%。3. 2医疗市场现状分析3.2.1国内医疗服务市场现状改革开放30年来，随着人们生活水平的提高和保健意识的增强，国 内医疗服务市场得到快速发展。根据中国卫生统计年鉴显示，2007 年，

30、国内医疗卫生机构接待诊疗人数达到28. 42亿人次，增长16. 14%， 其中出院病人达到9827万人次，增长29.15%。在国内医疗市场体系中， 公立医院继续保持主体地位。2007年全国各类医院接待诊疗16. 38亿人 次，出院病人6487万人次，其中非盈利性医院接待诊疗15.59亿人次， 出院病人6208万人，占比高达95. 17%和95. 70%。2007年国内医疗市场分布情况表项目行业合计其中：综合性其中：非盈利医院合计其中：综合性诊疗人次（亿）28.4216.3815.5911.79出院人次（万）9827648762085005病床使用率70.978.279.980人均门诊费用（元）

31、128.3131.2人均住院费用（元）4911.54901.62007年末全国公办医院总数9565所，其中综合性医院5693所，卫 生行政部门主管的4757所。公办医院平均4689万元，平均支出4886 万元，总体处于亏损状态，但卫生部门主管的医院平均收入为7506万元， 平均支出7327万元，收支略有结佘，经营情况好于整个行业。从人均医疗收费水平看，2007年公办医院门诊人均收费128. 3元， 其中综合性医院131. 2元，卫生部门主管的医院门诊人均收费136. 1元； 公办医院出院病人人均医疗费用4911. 5元，综合性医院为4901. 6元， 卫生部门主管医院为4973.8元。卫生部门

32、主管的医院收费水平普遍高于 普通公办医院。从医疗设施利用情况看，综合性医院病床使用率高于行业平均水平， 而公办综合性医院又高于一般综合性医院。尤其是三级甲等医院平均病 床使用率达到100.3%，显示了其良好的市场竞争优势。3. 2. 2医疗服务价格走势根据中国卫生年鉴统计，国内医疗服务价格呈较快增长趋势。 其中1995-2000年期间增长较快，人均门诊收费价格年平均增长23%， 人均住院医疗费增长16.98%; 2001-2005年期间增速有所放缓，2007年 起增速趋于平稳。从收费水平看，医院规模大小与收费水平基本呈正比，部属医院收 费高于省属医院，省属医院又高于地级医院，基层小医院的收费价

33、格较 低。国内医疗服务价格情况表项目1995 年2000 年年均增长2005 年年均增长2006 年2007 年增长平均增速门诊人均医 疗费用（元）39.985.823.01%126.99.58%128.7136.15.75%9.94%省属医院65.8134.520.88%192.58.62%189.72005.43%8.37%地级医院43.392.222.59%130.78.35%132.3139.25.22%9.34%出院病人均 医疗费（元）1667.83083.716.98%4661.510.23%4668.94973.86.53%8.48%省属医院3915.96513.813.27%9

34、871.210.31%968610200.65.31%6.75%地级医院2205.8371813.71%5452.49.33%5351.65892.510.11%7.82%xx省xx市第一人民医院建设项目22000万元固定资产贷款调查评估报告3. 2. 3xx市医疗服务市场现状“十五”时期，XX市的卫生事业稳步发展，综合实力明显增强，基 础设施和服务功能明显提高。2009年，XX市城镇居民参与医保人数54. 4 万人，新农村合作医疗参与人数达252万人。全市拥有各类医疗卫生机 构(不含诊所等）197个，床位数11180张，卫生工作人员14854人，每 万人拥有床位数29.5张。其中，市区拥有卫

35、生机构62个，床位数6123 张，卫生工作人员7532人，机构、床位和卫生工作人员数分别占全市的 比例为29. 38%、54. 48%和50. 70%，每万人拥有医疗病床张61张。2009年xx医疗救护机构进行诊疗的人数为5050535人次，其中门 急诊人次4425686人次，入院人数241929人，每百名急诊人次的入院人 次为5.5。全市居民中，每百人年诊疗人次为114.1，每百人年入院人次 为6.07。居民的医疗需求比较强烈，诊疗市场规模较大。3.2.4 市一医院的市场地位xx市城区现有14家规模性医疗机构，可研报告反映，2007年xx 市一医院门诊人次在市区规模性医院的市场占比为30.2

36、%，住院人次市 场占比为23.3%，均处于第一，是xx规模最大、功能最齐全的综合性医 院，在xx市医疗卫生系统处于行业龙头地位。2009年，该院共接待诊 疗人数69. 03万人，其中门诊65. 59万人次，入院人数3. 44人次，分别 占全市（含区县）医疗市场的13.67%、14.82%和14.22%。3.3 项目市场前景预测3. 3.1项目市场覆盖范围的估计其一，项目所在区天元区为xx市新建城区，目前区内尚无一座大型 综合性医院，并且在“十一五”规划期，区内无其他大型综合性医院规 划项目，因此本项目建成后，将成为该区域居民选择医疗服务机构的首 选医院，同时也会对该区域外的市区其他区域居民产生

37、一定的吸引力。其二，项目所在地交通进出条件方便，距京港澳高速公路出口公里， 距武广高铁车站不到10公里，因此对市区以外的xx市县域地区构成较 大的辐射作用，并对相邻的湘潭、江西萍乡等市外区域居民看病就医产 生较大的影响。其三，项目建设和经营单位为现xx市一医院，该医院是目前xx市 规模最大、科室设置最全、医疗技术最强、医疗设备最先进的医疗机构， 在xx市医疗服务市场中具有龙头地位和极高的声誉，对项目建成后的经14营产生积极影响。3. 3.2医疗服务的需求总量预测就我国目前实际情况而言，尽管居民收入增加改善了居民的健康状 况，但同时，居民生活条件改善后庞大的医疗服务潜在需求也会被释放 出来。随着

38、医疗保障体系的建设完善，人们建康生活理念的形成，将对 医疗服务提出更高更新的要求。此外，随着农村医疗保险制度的完善， 农村居民被收入水平所约束的医疗需求也会得到释放，农村居民就医率 的提高将会增加卫生所及一般医疗机构的就医人数，那么势必也会导致 部分就医人员重新选择大型综合性医院，从而使大型综合性医院就医人 数大幅增长。可以预计，本项目所覆盖的市场范围内的医疗服务需求将 会进一步增加，由于“十一五”及后十年是我国医疗体制改革的重要时 期，如果收入水平增长率保持基本不变，居民的医疗服务需求将可能超 常增长一段时间。根据可行性研究报告提供的资料，以2006年xx市医疗机构诊疗及 入院人数数据为基数

39、，并赋予一定的增长率，对xx市2010年和2015 年的医疗需求总量规模进行估算。估算方案和结果如下表。xx市医疗机构诊疗人次及入院人数预测类别20072010年均增长2015年均增长住院人次2304092720616.033622406.63门诊人次4214939572315311.93863183710.16估算结果显示，xx市医疗市场有较大的需求动力。3. 3. 3市一医院业务发展趋势分析据统计，近5年xx市一医院的平均年门诊和住院人次平均增长率分别和%2005年 2009年市一医院门诊量和住院量统计表类别20052006200720082009年均增长住院人次2410025546273

40、8329272344099.41门诊人次4950005247005431895816326559747.24通过上表分析，xx市一医院诊疗人数呈平稳增长趋势。由于本项目 不仅地处河西天元区，在区域竞争上有优势，而且项目建成后将显著提 升一医院的医疗诊治条件，因此对一医院的发展将产生积极影响，医疗xx省xx市第一人民医院建设项目22000万元固定资产贷款调查评估报告服务市场的份额将进一步提高。该项目建成以后，开设住院病床1500张，门诊日接待量达4500人次。 至2015年门诊量和住院量将分别达到94万人次和33万人次。第四章项目投资估算和资金筹措4.1投资估算依据本次评估的投资估算依据为：xx

41、省国际工程咨询中心编制的xx市第一人民医院项目可行性研究 报告;建设项目经济评价方法与参数第三版；中国农业银行固定资产贷款管理办法、中国农业银行固定资产 贷款贷款项目评估指引；xx市一医院提供财务报表数据及项目工程建设资料。4.2项目投资估算范围项目评估估算的总投资包括土地征用、项目主体工程、辅助设施、 生活管理设施、场内绿化、其他费用、建设期利息。4. 3总投资估算及构成评估估算xx市第一人民医院项目总投资91996万元。较可行性研究 报告增加13193万元。具体投资情况如下表：项目投资估算表单位：万元序号项目名称金额备注1建筑工程349582安装工程95143设备购置90284其他工程和费

42、用166224.1前期工程费用9714.2建设单位管理费5354.3无形资产12946含自有土地101吉计4545万元4.4其他费用21705基本预备费用70129建设期利息1319310流动资金167011合计91996评估总投资增加的原因是对项目建设期利息进行了估算，增加投资 13407万元。该项目建设资金多数来源于银行贷款，对建设期间支付的 利息费用按规定计入项目总投资，虽然政府已承诺建设期利息由财政进 行补贴，评估时将政府贴息资金转作项目自筹资金。截止评估时点，项目已支付建设期利息4386万元，财政已贴补利息 2487万元，银行贷款63180万元已全部到位，按照长期贷款基准利率计 算，

43、2010年需支付利息3200万元，建设期利息总计13193万元。4. 4配套流动资金项目可行性研究报告认为，项目需配套流动资金1670万元。根据目 前医院的银行贷款结构和财务状况分析，评估认为项目流动资金可由市 一医院自筹，不需增加流动资金贷款。主要原因是市一医院目前已在我 行办理10000万元流动资金贷款，可以周转使用，第一人民医院项目建 成营运后一医院现有设备和人员转入到第一人民医院，不需增加较多的 流动资金，因此本次评估将配套流动资金列入自筹范围。4. 5资金来源评价4. 5.1资金筹措方案该项目总投资91996万元，计划资金筹措方案为：自筹资金28816 万元，占总投资的31. 32%

44、，其中资本金15623万元，财政贴息资金13193 万元；申请银行长期贷款63180万元，占总投资的68.68%，其中建设银行 固定资产贷款24980万元，农行固定资产贷款22000万元，银行短期贷 款 16300 万元。该医院曾于2009年向我行申请项目贷款30000万元，因我行贷款长 时间未能到位，为避免工程建设资金出现缺口，市一医院特向其他股份 制商业银行申请短期贷款，目前除建行提供固定资产贷款外，其它股份 制银行均以短期贷款方式介入该项目，目前项目短期贷款38200万元全 部投入到项目建设。针对该部分贷款的用途，调查评估人员查阅了 xx 市第一人民医院项目建设资金的台帐，对短期贷款转入

45、项目建设专户资 金逐笔进行了核实。4. 5. 2资金落实情况目前，该项目已到位的资金76132万元，其中银行贷款63180万元 全部落实到位，项目资本金28816万元已到位12952万元，占比44. 95%。 项目资金的具体来源为：建设期政府贴息2487万元。根据xx市政府xx政专纪200863 号会议纪要，市财政对该项目所有贷款提供财政贴息，评估预计贴息资 金13407万元。截止2010年5月，已到位贴息资金2487万元（2009年 度贴息）。贴息资金可列入项目自筹资本金。xx市一医院自筹资金10465万元，其中：一是医院自有土地101 亩，折合资本金4545万元（列入总投资预算，但暂未入帐

46、)；二是市一 医院在建设期以事业结佘资金4700万元投资项目建设；三是财政拨款 1010万元，预算拨款200万元，其它收入10万元。该部分自筹资金全 部列入项目资本金。建行固定资产贷款24980万元，短期贷款19000万元。目前建行 的43980万元已全部到位。其他商业银行中短期贷款19200万元。目前已为本项目提供短期 贷款的金融机构有：工行4200万元（1年期），浦发银行4000万元（2 年期），招商银行3000万元（2年期），交通银行8000万元（3年期）。4. 5. 3资本金来源分析截止2010年5月底，xx市第一人民医院工程累计完成投资69712 万元（含列入在建工程的货币资金291

47、00万元）。目前尚未到位的资本金15864万元，将在2010年6月-2012年9月 期间筹资到位。剩佘自筹资金来源：市一医院正常结佘资金5158万元， 财政贴息资金10706万元。财政贴息资金为次年补贴，xx市政府办公会议纪要，同意对项目贷 款全额贴息，根据还本付息表测算，2010年-2012年应补贴的贷款利息 为10706万元。根据市一医院前5年经营情况分析，评估测算在2010年-2012年项 目建设期，市一医院正常实现的事业结佘资金为6475万元。剔除一部分 用于医院釆购设备的资金外，可保证项目资本金按时出资。因此，调查评估认为，项目具备足额出资的能力。第五章项目效益及还款能力分析5.1项

48、目效益的影响因素医院属于公益性事业单位，医院的效益主要以社会效益为主，不以 盈利最大化为目标，因此评估医院项目必须切合医院的经营特点，选择 合理的指标进行测算分析。评估认为影响医院效益的因素有：诊疗人数：包括门诊、急诊人次和住院病人次，这是反映医院社会 效益的基础指标，也是医院获取经济效益的重要指标。人均诊疗收费价格：包括人均门急诊收费和人均住院收费，这是反 映医院收费价格水平的重要指标，严格受到医疗主管部门和价格监监督 部门的监管，因此收费价格增幅有限。以医院门、急诊人数与收入，住 院人数与住院收入进行对比测算。人均治疗成本：这是构成医院经营成本的主要指标，用医院的诊疗 人数与医院医疗成本支

49、出和药品成本支出进行对比测算。评估报告主要根据xx市一医院的上述指标，结合国内同行业类似医 院的平均水平测算本项目的效益。xx市一医院人员设备转到第一人民医 院后，由于可研报告未对原一医院医疗办公设施的处置或营运收益进行 测算，故评估时未考虑原址的效益因素。项目营运期数据取18年，项目建设期3年，总期限21年。5.2项目收入构成5. 2.1业务收入包括门诊收入和住院收入，门诊收入主要是门诊接待量和人均治疗 费用。住院收入主要是住院人次和人均住院治疗费。根据xx市一医院2005年以来的财务报表，该院近5年来门诊、住 院人数及平均收费收费水平如下表。市一医院门诊及住院收费水平数据表 单位：元/人.

50、次20052006200720082009平均增长2020 年前2020 年后诊疗总人次5214685633415705726397486903567.34%门诊人次4973685377955431896104766559477.24%6.00%1.00%门诊人均治疗费用1301271371721758.22%6.00%2.00%住院人次24100255462738329272344099.41%6.00%1.00%住院人均医药费用57025874651210036851413.21%6.00%2.00%因项目从市一医院整体移位到第一人民医院，对诊疗接待量不构成 影响，故不考虑项目达产能力。根

51、据前5年的业务增长速率，测算项目 建成后的门诊人数增长率、住院人数增长率、门诊人均治疗费用增长率、 住院人均治疗费用增长率指标，取2009年为基数，分别测算以后各年的 人数和收费水平。2020年前增长率取值主要以市一医院平均增长速度并 参考行业增长速度确定，2020年以后增长率取值考虑到国内人口增长放 缓，人居环境改善，居民生活质量提高，加上医院门诊和住院接待能力 可能达到饱和等因素，调低业务增长率。门诊人次、门诊人均治疗收费、住院人次、住院人均治疗收费的计 算公式：F= P(1 + i)n(P为2009年基数，i为年均增长率，n为项目营运的年份）业务收入=门诊收入+住院收入 门诊收入=门诊人

52、次*门诊人均治疗费用 住院收入=住院人数*住院人均治疗费用通过列表测算，项目营运期业务收入1795034万元，年均99724万元。5.2.2财政补助收入：按照前5年标准，以业务收入的1%计算。5.2.3利息补贴收入：在项目贷款未偿还前，政府承诺给予全额贴息，所以按照项目贷款 利息计算。5.3项目支出构成5. 3.1计算指标根据前5年市一医院诊疗人数和分项成本支出情况，计算患者人均 医疗成本支出和人均药品成本支出及管理费用支出比。xx市一医院医疗成本及费用水平构成表 元/人、次20052006200720082009平均增长2020 年前2020 年后诊疗总人次52146856334157057

53、26397486903567.34%患者人均医疗成本2202191701932221.47%1.50%1.50%患者人均药品成本1761901872132499.32%8.00%3200%管理费用与医药成本比23.99%18.78%18.76%20.51%20.00%20.00%修购基金占管理费用比率0.00%21.99%37.19%29.59%30.00%30.00%5.3.2项目医疗药品支出：对比前5年计算的人均医疗支出和人均药品支出水平，计算相应增 长速率，以2009年为基数测算以后年度的成本支出。各年人均医疗（药品）成本计算公式：F= P(1 + i)n(P为2009年基数，i为年均医

54、疗（药品）成本增长率，n为项目 营运的年份）医疗支出=诊疗人次*人均医疗成本 药品支出=诊疗人次*人均药品支出营运期项目医疗药品支出总额1353447万元，年均75191万元。 5.3.3项目管理费用：医院的管理费用开支额度和比例，与业务经营成本有关，按照前5 年管理费用占医疗药品支出的比率，计算各年的管理费用支出。其中， 修购基金主要用于设备更新维护，因项目建设需添置设备较多，故以近 两年平均值计算提取修购基金比率。营运期项目管理费支出270689万元，年均15038万元。5.3.4项目总成本项目总成本=医疗药品支出+管理费用+财务费用 财务费用按照同期同档次基准利率执行，不上浮。流动资金贷

55、款利 息直接计入成本，项目贷款利息建设期计入投资，在营运期计入成本。 营运期内项目总成本支出1624137万元，年均总支出90230万元。 5.4项目效益分析5.4.1 项目 效益 新增病人床位：820个 年均门诊人次：99.60万 年均住院人次：5.22万 项目年均收入：99724万元 年均事业结佘资金：11774万元 收支结佘率=11774/99724=11. 81%项目投资收益率=11774/91996*100%=12. 80%5. 4. 2财务指标财务净现值(i=8%): 37251万元 财务内部收益率：12.51%静态投资回收期：9.70年 动态投资回收期：13.58年 贷款偿还期：

56、14.36年 5.5还贷能力评价5. 5.1还贷资金构成医院不提取固定资产折旧，也不对无形资产摊销，修购基金主要是 添置医疗设施的更新维护，因此其还贷资金来源主要依靠事业结佘资金。本项目还贷资金为医院事业结佘资金的60%，其佘40%医院用于自身 业务发展。5. 5. 2贷款偿还期计算项目贷款偿还期以项目全部贷款计算，一医院在农行的10000万元 流动资金贷款以还旧借新方式周转使用，不纳入偿还因素考虑。通过测算，项目贷款贷款还款期14.36年（含建设期3年，还款期11.36年)。贷款偿还期测算见附表。5.5.3还贷能力分析贷款备付率=偿债期可还款资金总额/应偿还债务总额 =68042/63180

57、=107. 70%利息备付率=(收支结佘+贷款利息）/贷款利息 =(113403+33146) /33146 =442. 21%5. 5敏感性分析本项目的敏感性因素主要有诊疗业务量、人均门诊（住院）治疗收 费、人均医疗（药品）成本、项目建设投资4个因素。根据敏感性因素， 分别进行单因素取值分析对项目财务指标的影响。具体分析情况如下表:敏感性分析表单位：万元方案敏感因素变动情况人均诊疗成本人均诊疗收费诊疗接待量建设投资财务净现 值财务内部 收益率静态投资回收期动态投资回收期贷款偿还 期基本方案100%100%100%100%Y37,25112.51%9.7013.5814.36变动方案1-10%

58、Y33,77112.17%9.8013.4414.56变动方案210%Y 15,79010.19%10.3515.8417.32变动方案3-10%Y11,5609.65%10.5516.5018.00变动方案410%Y30,23911.45%10.1914.7414.36通过敏感性分析表明，对项目效益影响最大的因素是项目人均医疗 费水平，其次是人均医疗成本，诊疗接待人次和建设投资变动对项目效 益的影响较小。项目能够接受各单个因素变化的敏感性分析。从发展趋势看，医疗体制改革的深化，公立医院的收费将得到进一 步规范，收费价格将维持在一个合理的水平；而从医疗药品成本看，公 立医院取消药品加价改为政府

59、补贴，将会有效控制医院药品经营成本， 有利于项目经营成本的控制。作为公益性非赢利医疗项目，凭借其良好 的社会声誉与高超的医疗技术，在医疗市场竞争中将依靠规模经营来带 动效益增长，以精细化服务赢得群众的信赖。因此，上述敏感性因素逆 向变化的可能性较小。5. 6盈亏平衡分析项目在正常年份，以生产能力利用率计算的盈亏平衡点为：BEPI (产能利用率）=年固定成本+ (年营业收入-年可变成本-年 销售税金及附加）x 100%=17095 + ( 99724-75191 ) x 100%=69. 68%BEP2 (保本收入)=年营业收入x BEPI=99724*69. 68%=69489 (万元)当项目

60、医疗服务能力利用率达到69.68%或业务收入达到69489万元 时，项目即能实现盈亏平衡，说明项目具有较好的获利能力。5. 7财务评价结论xx市第一人民医院项目属公益性服务项目，项目社会效益良好，经 济效益可行，经营收入稳定，并有良好的增长预期。项目各项财务指标 较好，贷款偿还能力较强，能够接受敏感性分析。第六章银行效益和贷款风险评价6.1银行效益分析xx市一医院是全国三级甲等综合医院，第一人民医院项目是xx市 “十一五”期间重点建设项目。由于市一医院在当地医疗行业的龙头地 位和良好的经营状况，使之成为各家金融机构竞争的焦点。2009年农行 项目贷款申报未成功，其他商业银行乘机介入，导致部分金融业务分散 流失他行。因此，以此以项目贷款为切入点，为医院优化负债结构，缓 解短期债务困难，有利于我行重新赢得客户信任，争取在市一医院的业 务份额。该项目贷款能为银行带来良好的收益。6.1.1直接收益贷款收益：该项目向我行申请固定资产借款22000万元，期限15 年，根据还款计划和我行贷款占比，还贷期内我行贷款日平佘额17360 万元，按年利率5.94%计算，利息总收入13406万元，年均利息收入894万元。存款收益：市一医院有职工1465人，月工资支出280万元，由我行 代发工