民生银行年报分析讨论

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1、关于民生银行年报分析讨论关于民生银行年报分析讨论民生银行概况简介中国民生银行于1996年1月12日在北京正式成立，是我国首家主要由非公有制企业入股的全国性股份制商业银行，同时又是严格按照公司法和商业银行法建立的规范的股份制金融企业。多种经济成份在中国金融业的涉足和实现规范的现代企业制度。2000年12月19日，中国民生银行A股股票（600016）在上海证券交易所挂牌上市，由此跨入了中国的资本市场，壮大了实力，改善了资本结构，获得了各项业务发展的新契机。实现了股票成功上市的中国民生银行，又站在了一个新的发展起点上，进入了一个快速健康发展的轨道。 2003年3月18日，中国民生银行40亿可转换公司

2、债券在上交所正式挂牌交易。 截止2004年6月30日，中国民生银行总资产规模达到4058.81亿元，存款总额3371.4亿元，贷款总额2495.64亿元，不良贷款率（五级分类法）1.28%。2004年上半年实现主营业务收入82.42亿元，主营业务利润15.28亿元，净利润10.93亿元。 金融行业财务特点财务报表项目的特殊：财务报表项目的特殊： 由于银行经营业务不同于一般企业，其财务报表部分帐户很由于银行经营业务不同于一般企业，其财务报表部分帐户很特殊，为银行所特有，例如同业拆放业务，财政性的存贷款项目特殊，为银行所特有，例如同业拆放业务，财政性的存贷款项目等等。等等。 财务报表分析指标特殊：

3、财务报表分析指标特殊： 由于银行帐户项目特殊，导致其分析财务的指标也于一般企由于银行帐户项目特殊，导致其分析财务的指标也于一般企业略有不同，如在分析银行盈利能力时，他还引进了银行利率差业略有不同，如在分析银行盈利能力时，他还引进了银行利率差这个指标；又如在分析银行偿债能力时，引入了存贷比这个指标，这个指标；又如在分析银行偿债能力时，引入了存贷比这个指标，这些都是一般企业所不具有的。这些都是一般企业所不具有的。关于民生银行的盈利能力分析净资产收益率分析净资产收益率分析 :净资产收益率7.1611.9114.8514.420246810121416净资产收益率净资产收益率7.1611.9114.8

4、514.422000200120022003 期末数期末数与与02年比较年比较2003股东权益股东权益9,650,20400052%2003净利润净利润1,391,25200060% 2003-1-1 2003-12-31 增长率股本2586761362525940.15%资本公积2532123406173060.41%盈余公积26300547169379.35%未分配利润984027149404451.83%单位：千元单位：千元2003-1-12003-12-31增长率增长率 增长量增长量长期债券投资长期债券投资26,969,76960,805,593125.5% 33835824短期投资短

5、期投资5,079,263793,099-84.39% - 4286164单位：千元单位：千元ROA0.460.510.480.430.440.450.460.470.480.490.50.510.52ROAROA0.460.510.48民生招行浦发民生银行的业绩增长最为明显,其主营业务收入达120亿元人民币,较2002年度同比增长66.87%；其净利润近14亿元,同比增长约60%；公司2003年度每股收益为0.38元。招商银行主营业务收入为162亿元,较上一年度同比增长37.73%；净利润达22.3亿元,同比增长28.58%；每股收益0.39元。浦发银行主营业务收入120亿,较2002年度同比

6、增长47.45%；其净利润约15.7亿,同比增长21.84%；公司每股收益0.4元。有关ROA指标分析关于民生银行偿债能力分析2003年五大银行资本充足率比较2003年五大银行资本充足率比较024681012资本充足率（%）期末月平均期末期末8.828.8210.3210.329.499.496.966.968.648.64月平均月平均7.877.879.289.2811.1611.167.877.878.98.9民生民生华夏华夏招商招商深发深发浦发浦发资本充足率分析：资本充足率反映银行的偿债能力，即自身防御风险的能力。其比率资本充足率反映银行的偿债能力，即自身防御风险的能力。其比率越高，抵御

7、风险的能力越强。一般说来该指标应大于越高，抵御风险的能力越强。一般说来该指标应大于8%为宜。为宜。 纵向分析，民生银行资本充足率大体上呈递减趋势，说明银行抵御纵向分析，民生银行资本充足率大体上呈递减趋势，说明银行抵御风险能力下降。风险能力下降。横向分析，于其他银行相比，期末资本充足率处于平均水平，月平横向分析，于其他银行相比，期末资本充足率处于平均水平，月平均水平要略低均水平要略低民生银行资本充足率民生银行资本充足率02468101214资本充足率（%）期末月平均期末期末10.110.18.228.228.628.62月平均月平均12.712.78.548.547.877.8720012001

8、2002200220032003民生银行各年存贷比率民生银行各年存贷比率01020304050607080存贷比率（%）期末月平均期末期末56.456.455.2455.2465.265.269.8469.84月平均月平均66.166.158.2658.2664.0964.0970.470.42001200120022002200320032004（中2004（中报）报）有关存贷比率分析：有关存贷比率分析：03年的存贷比率明显升高，是什么原因导致该比率的大幅度上升的呢？是不是意味着该行的偿债能力明显下降呢？2003五大银行存贷比率2003五大银行存贷比率020406080存贷比率（%）期末月平

9、均期末期末65.265.261.1961.1960.9660.9669.6769.6774.1274.12月平均月平均64.0964.0967.3867.3860.5660.5665.6665.6665.2465.24民生民生华夏华夏招商招商深发深发浦发浦发03年的存贷比率明显升高，是不是意味着该行的偿债能力明显下降呢？是什么原因导致该比率的大幅度上升的呢？存贷比率=（银行贷款总额-贴现）/银行存款总额*100%通过报表我们发现：2003年民生存款总额达2746.44亿元，比上年末增加879.09亿元，增幅47%；贷款总额（含贴现）达2017.73亿元，比上年末增加734.27亿元，增幅57%

10、；1根据中国人民银行存款统计口径，各项存款包括：短期存款、短期储蓄存款、应解汇款及临时存款、存入短期保证金、长期存款、长期储蓄存款、存入长期保证金、机关团体存款; 2长期存款包括长期存款、长期储蓄存款、存入长期保证金； 3贷款总额包括短期贷款、进出口押汇、贴现、中长期贷款、逾期贷款、呆滞贷款和呆账贷款。此外,我们还发现民生银行2002年长期存款/存款总额=13.03%;2003年该比率是17.6%2002年短期贷款/（贷款总额-贴现）=67.97%;2003年该比率时57.98%民生银行流动比率比较年度2004-06-302004-03-312003-12-312003-09-302003-0

11、6-30流动比率0.730.740.750.760.81民生银行的流动比率逐年下降的趋势说明了什么呢?2003年五大银行不良贷款率比较2003年五大银行不良贷款率比较024681012不良贷款率（%）期末月平均期末期末1.291.294.234.233.153.158.498.491.921.92月平均月平均1.61.64.794.794.184.1810102.72.7民生民生华夏华夏招商招商深发深发浦发浦发不良贷款率分析: 民生不良贷款率民生不良贷款率97%2%0%1%0%五级分类各项贷款占比计提比例正常正常176,171.3196.85%1%1%关注关注2,967.441.63%5%5%

12、次级次级869.410.48%25%25%可疑可疑1,279.820.70%50%50%损失损失619.750.34%100%100%合计181,907.73181,907.73占比五级分类各项贷款(百万元)计提贷款损失准备比例正常正常113,807.3185.67%1%1%关注关注7,435.655.60%2%2%次级次级4,016.103.02%25%25%可疑可疑6,144.274.63%50%50%损失损失1,436.201.08%100%100%贷款总额132,839.53132,839.53深发深发85%6%3%5%1%正常关注次级可疑损失有关民生银行营运能力分析有关民生银行营运能力分析