私募基金募集说明书

《私募基金募集说明书》由会员分享，可在线阅读，更多相关《私募基金募集说明书（21页珍藏版）》请在装配图网上搜索。

1、私募基金募集说明书ok3w_ads(“s004”);ok3w_ads(“s005”);篇一：怎样撰写私募基金招募说明书 基金收益分配 基金收益分配是指将基金的净收益根据持有基金单位的数量按比例向持有人进行分配。若基金上一年度亏损，当年收益应先用于弥补上年亏损，在基金亏损完全弥补后尚有剩余的，方能进行当年收益分配。基金当年发生亏损，无净收益的，不进行收益分配。一般来说，基金进行收益分配会导致基金份额净值的下降，封闭式基金一般采用现金方式分红，开放式基金的分红方式包括现金分红和红利再投资转换为份额。分红前后基金的净值变化可以用下面的计算公式说明： 其中， 表示分红前基金的单位净值， 表示分红后基金

2、的单位净值， D 表示每份基金份额的分红额。某投资者持有M份基金份额，则分红前资产为 当采用现金分红时：分红后基金资产为 ，同时获得DM的现金红利，投资者持有基金的价值仍为 . 当采用红利再投资时：分红后原有份额基金资产为 M ，红利按分红权益再投资日的份额净值自动转为基金份额，获得/ 份再投资份额，投资者的基金价值合计仍为 .因此，对投资者来说，分红前后的价值是不变的。 例如，假设某基金在收益分配前的份额净值为1.20元，每份基金分配0.05元收益，在进行分配后基金的份额净值将会下降到1.15元。假设某投资者在该基金中拥有1000份的基金投资，分配前投资者获得50元的现金分红，其在该基金的投

3、资价值为1150元，与现金分红合计仍为1200元，分配前后的价值不变；若该投资者选择红利再投资，其按分红权益再投资获得的基金份额为 501.15， 则投资者持有的基金的价值为 1.151000+501.151.15=1200元 分配前后的价值仍不变。封闭式基金的收益分配： 根据有关法律规定，封闭式基金的收益分配每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的百分之九十。封闭式基金当年收益应先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年收益分配。若基金投资的当年发生亏损，则不进行收益分配。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。封闭式基金一般采用现金方式分红。开放式基金的收益分配：

4、 按规定，开放式基金应当在基金合同中约定每年基金收益分配的最多次数和基金收益分配的最低比例。开放式基金当年收益应先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年收益分配。若基金投资的当年发生亏损，则不进行收益分配。 开放式基金的分红方式包括现金分红和分红再投资转换为基金份额，其中，现金分红是基金收益分配最普遍的形式，分红再投资转换为基金份额是指将应分配的净收益折算为等值的新的基金份额进行基金分配。 由于基金的收益分配可以令投资者不用支付任何费用就套现部分现金，对于需要现金或想要落袋为安但又不想出赎回费赎回基金的投资者来说，分红具有一定意义。 另一方面，选择红利再投资相当于选择了一种复利投资方式，可以享受到

5、复利的收益，其长远的预期收益可能比现金分红要高。 怎样撰写私募基金招募说明书- LP&GP(中国）俱乐部创始人袁文昭先生荐 （How to write Private Equity Fund Prospectuses） 私募基金招募说明书也可称为“保密私募披露文件（Confidential Private Placement Disclosure Documents）”，是私募基金设立后，启动资金募集工作的重要工作文件。 制作一份专业的私募基金招募说明书，主要包括如下内容： 1）前言（Foreword）：概要描述资金募集目标、风险揭示、募资条件、募集说明 2）目录（Table of C

6、ontents）：列名招募说明书所涵盖的主要章节名称 3）工业与市场数据（Industry and Market Data）：概要陈述项目所属行业现状与必要市场数据，并包括如下附录(Exhibit Index)信息： Exhibit A. 项目公司未来5年行情信息（5 Year Pro Forma Information） Exhibit B. 保密投资者问卷（Form of Confidential Investor Questionnaire） Exhibit C. 认购协议书（Form of Subscriptio Agreement） LP&GP(中国）俱乐部创始人袁文昭先生荐

7、 4）发行简介（Summary of the Offering）：主要陈述如下内容： 公司介绍（The Company） 发行规模（Offering Size） 股份说明（Descriptio of Securities） 认购说明（Subscription） 认购结束（Closing）发行期限（Offering Period） 收益使用（Use of Proceeds） 投资者适宜性（Investor Suitability） 风险因素（Risk Factors） 未售股份（Securities Outstanding） 附件说明（Attachments） LP&GP(中国）俱乐部创

8、始人袁文昭先生荐 5）前瞻申明（Caution Concerning Forward-looking Statements） 6）风险因素（Risk Factors）：陈述本投资项目的具体风险因素 7）收益使用（Use of Proceeds）：陈述股份成功发行后所募集资金的使用途径 8）转售限制（Restrictions on Resale）：陈述对所发行股份转售的限制条件 9）市场份额（Market for Shares）：陈述股份发行后的市场份额情况 10）资本结构（Capitalization）：陈述股份成功发行后公司新的股本结构 11）股利政策（Dividend Policy）：陈述

9、项目盈利后的分红规则 12）股份稀释（Dilution）：陈述股份成功发行后项目公司股份结构稀释情况 13）商业计划（Business）：概要陈述项目商业计划 14）公司性质（Properties of the Company）：陈述公司项目性质与实施现状 15）管理团队（Management）：陈述项目管理团队现状及主要管理人员简历 16）主要股东权益说明（Security Ownership of Certain Beneficial Owners and Management） 17）报酬说明（Executive Compensation）：陈述项目执行与管理人员酬劳说明18）股份说明（

10、Descriptio of Securities）：陈述股份发行说明 19）募资计划（Plan of Distribution）：陈述私募计划 20）发行条件（Terms of the Offering）陈述股份私募发行的具体条件，主要包括如下内容： A. 投资者适宜性标准（Investor Suitability Standards） B. 如何认购（How to Subscribe） 21）其他申明（Additional Information）篇二：私募基金招募说明书 基金招募说明书 基金管理人。要细看说明书中对基金管理公司和公司高管的情况介绍，以及拟任基金经理的专业背景和从业经验的介绍

11、。 我们认为，有六大要素最值得关注。 （1）基金类型。不同类型的基金具有不同的投资理念、投资目标（是长期资本增值收益，还是稳定的现金红利分配）和投资风格，对投资收益的追求与风险的控制也各不相同，对基金类型的判断和认定，将有助于投资者选择适合自己风险偏好和收益目标的基金进行投资。 （2）基金管理人。招募说明书部分介绍了基金管理公司的情况、基金经理的专业背景和从业经验。投资者应考察基金经理在该基金任职期的长短以及业绩表现，如果其曾在其他基金任职，从其他基金过往的表现可了解其投资风格以及投资效益。 （3）投资策略。投资策略是投资目标的具体化，即描述基金将如何选择股票、债券以及其他金融工具。比如，其挑

12、选股票的标准是小型快速成长公司还是大型 绩优公司？持有债券的种类是国债还是企业债？目前多数基金还对投资组合中各类资产的比例作出限定。此外，招募说明书中提及的只是基金可能投资的范围，至于 基金具体投资了什么证券，可通过每季度的投资组合公告了解。 （4）风险。理解风险对一个投资者是至关重要的。基金公司应该详细说明其投资潜在的风险。例如，债券基金通常会重点分析其所投资债券的信用度，以及利 率变动对基金净值的影响等。关于风险，国内的基金公司一般从市场风险、信用风险、流动性风险、管理风险等方面在招募书中进行描述。 （5）费用。基金的费用主要有销售费用（申、认购费，赎回费）、各种运作费和税费。这些费用信息

13、在招募说明书中有详细说明，以便投资者比较各基金的费用水平。 （6）过往业绩。以往业绩可以在一定程度上体现基金业绩的连续性。开放式基金每6个月会发布公开说明书以更新招募说明书所披露的信息，其中经营业绩部 分会对基金历史上单位净值的最高值、最低值和期末值进行回顾比较，有时也披露基金最近6个月的净收益、资产净值以及净值增长率。 凯雷全球私募基金（中国区）招募说明书 一、绪言 1、凯雷全球私募基金（中国区）（简称“本基金”或“基金”） 2、招募说明书阐述了本基金的基金管理人、投资理念和策略、风险与回报等与基金相关的全部必要事项。 3、本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、 完整。 承诺招募说明书

14、不存在任何虚假内容、误导性陈述或重大遗漏。本招募说明书经中国证监会审核同意，但中国证监会对本基金作出的任何决定，均不表明其对本基金 的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈 利，也不保证最低收益。 二、基金管理人信息 公司名称：美国凯雷集团the carlyle group 注册地址：Washington, DC 1001 Pennsylvania Avenue, NW Washington, DC United States 办公地址：Washington, DC 1001 Pennsylv

15、ania Avenue, NW Washington, DC United States成立时间：1987年 私募基金网址：.carlylechina 联系方式：P +1 202 729 5626 F +1 202 347 1818 三、基金信息 基金名称：凯雷全球私募基金（中国区） 基金类型：私募投资基金 基金最低面值：人民币500元/股。 认购对象：中华人民共和国境内的个人投资商和机构投资商。 理财专家：凯雷全球投资基金有160名工商管理硕士、 28名法学博士和12名哲学博士和医学博士，他们都毕业于世界上最有声望的哈佛、耶鲁等名牌大学。 投资范围：凯雷投资集团旗下管理着469亿美元的资产，

16、通过其旗下46只基金专业投资于国防和航天、汽车与运输、环境与能源、通信、医疗保健、信息技术（IT)、互联网、房地产、 电信、工业与基础设施建设等行业。 四、投资决策基本原则 依据基金投资基本方针、投资范围及投资限制等，拟订基金投资策略及执行投资计划。适度控制风险及资产安全，并追求投资利润的合理增长，最大限度地保障基金持有人的利益。 五、投资理念和投资策略 随着中国经济正在全方位的融入世界经济， “中国主题”投资概念日益引起全球投资者的密切关注。本基金借鉴凯雷集团20余年来的资产管理经验和全球行之有效的投资理念和技术，以国际视野审视中国经 济发展，通过定性定量严谨分析的有机结合，准确把握国家地区

17、与上市公司的比较优势，深入分析并挖掘其中行业与公司的比较优势，通过投资基金的灵活动态 配置，在实现风险预算管理的基础上，最大限度争取基金投资的超额回报。 本基金在以长期投资为基本原则的基础上，通过严格的投资纪律(来自:WWw.cssyq.Com 书业网:私募基金募集说明书)约束和风险管理手段，将战略资产配置与投资时机有效结合，精心选择在经济全球化趋势下具有国际 优势的超速增长企业，通过适度主动投资，最终谋求基金资产的长期稳定增值，最终切实保证投资组合的流动性、稳定性与收益性。 六、 投资风险管理 基于适度主动投资的原则，本基金将使用跟踪误差技术，通过投资组合表现与业绩基准表现的动态比较，在把握

18、本基金投资组合的风险来源的基础上，按照调整资产配置比例、调整行业配置比例和调整个股配置比例的顺序来控制本基金投资组合的风险。 七、风险提示 投资于本基金的风险主要有政策风险、利率风险、战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，也可能导致基金资产的损失。但是，凯雷集团拥有完善的项目研究测算机构和专业的财务分析测算机构，我们只投资于那些具有高增长和高升值潜力的项目。 八、投资回报： 私募基金因其流动性不高，被视为长期投资，所以投资基金会高于公开市场的回报。同时，本基金运用财务杠杆操作。一般情况下，基金运作的财务杠杆倍数为 25倍，最高可达20倍以上， 一旦出现紧急情况，杠杆倍数会更高。私募基金大规模运用

19、财务杠杆的目的是扩大资金规模，突破基金自有资金不足的限制，以获得高额利润。另外，私募基金经营 机制灵活，没有短期的利润指标和确定的资金投向限制，在投资工具、财务杠杆、投资策略等各个方面也没有严格的限制，这样，基金经理就能在范围更广的投资领 域选择投资目标，以获取长期的高额利润。这样您的投资回报也将更高。 九、信息披露 由于我们从事的是私募基金投资，这个行业性质决定了我们不可能像股票一样在证券市场上公开买卖。既然投资者希望获得具有吸引力的回报率，那么基金经理理所 当然要求很高的自由度，投资过程以及投资策略都必须高度保密，以防抄袭。如果透明度太高，会使公司很难执行投资策略，因为若详细公布投资组合的

20、比例，该基 金的成功秘诀将会被其它投资者狙击或抄袭。同时，我们也将严格遵守我们的隐私政策，不向任何第三方透露您的银行卡信息和其它相关财务信息。 十、基金投资程序 基金投资商欲投资本基金，需开立凯雷全球私募基金（中国区）帐户，若已经开立凯雷全球私募基金（中国区）帐户，则不需要再次办理开户手续。开立帐户需提交您的相关信息： 必选项：工商银行银行卡号/帐号、开户名、联系电话、填写自己的推荐人和商务中心登记处。 您提交基金开立帐户成功后系统会自动分配一个投资点位，您将开始享受凯雷全球私募基金投资给你带来的每一份收益。 私募基金招募说明书也可称为“保密私募披露文件（Confidential Privat

21、e Placement Disclosure Documents）”，是私募基金设立后，启动资金募集工作的重要工作文件。 制作一份专业的私募基金招募说明书，主要包括如下内容： 1）前言（Foreword）：概要描述资金募集目标、风险揭示、募资条件、募集说明 2）目录（Table of Contents）：列名招募说明书所涵盖的主要章节名称 3）工业与市场数据（Industry and Market Data）：概要陈述项目所属行业现状与必要市场数据，并包括如下附录(Exhibit Index)信息： Exhibit A. 项目公司未来5年行情信息（5 Year Pro Forma Inform

22、ation） Exhibit B. 保密投资者问卷（Form of Confidential Investor Questionnaire） Exhibit C. 认购协议书（Form of Subscriptio Agreement） 4）发行简介（Summary of the Offering）：主要陈述如下内容：公司介绍（The Company） 发行规模（Offering Size） 股份说明（Descriptio of Securities） 认购说明（Subscription） 认购结束（Closing） 发行期限（Offering Period） 收益使用（Use of Proc

23、eeds） 投资者适宜性（Investor Suitability） 风险因素（Risk Factors） 未售股份（Securities Outstanding） 附件说明（Attachments） 5）前瞻申明（Caution Concerning Forward-looking Statements） 6）风险因素（Risk Factors）：陈述本投资项目的具体风险因素 7）收益使用（Use of Proceeds）：陈述股份成功发行后所募集资金的使用途径 8）转售限制（Restrictions on Resale）：陈述对所发行股份转售的限制条件 9）市场份额（Market for

24、Shares）：陈述股份发行后的市场份额情况 10）资本结构（Capitalization）：陈述股份成功发行后公司新的股本结构 11）股利政策（Dividend Policy）：陈述项目盈利后的分红规则 12）股份稀释（Dilution）：陈述股份成功发行后项目公司股份结构稀释情况 13）商业计划（Business）：概要陈述项目商业计划 14）公司性质（Properties of the Company）：陈述公司项目性质与实施现状 15）管理团队（Management）：陈述项目管理团队现状及主要管理人员简历 16）主要股东权益说明（Security Ownership of Certa

25、in Beneficial Owners and Management） 17）报酬说明（Executive Compensation）：陈述项目执行与管理人员酬劳说明18）股份说明（Descriptio of Securities）：陈述股份发行说明 19）募资计划（Plan of Distribution）：陈述私募计划 20）发行条件（Terms of the Offering）陈述股份私募发行的具体条件，主要包括如下内容： A. 投资者适宜性标准（Investor Suitability Standards） B. 如何认购（How to Subscribe） 21）其他申明（Addi

26、tional Information）篇三：股权私募基金募集说明书 目录 本文由【中文word文档库】 搜集整理。中文word文档库免费提供海量教学资料、行业资料、范文模板、应用文书、考试学习和社会经济等word文档 一设立环渤海（中小科技）企业发展私募股权基金的募集说 明书 （2） 二 设立环渤海（中小科技）企业发展私募股权基金项目投资 流程图 （7） 三 环渤海资产管理有限公司的组织机构设置及职能说明（8） 四 环渤海资产管理有限公司内部控制制度 （10） 一 设立环渤海（中小科技）企业发展私募股权基金的 募集说明书 第一章 总则 第一条 为适应国家加快环渤海地区的经济结构调整、产业升级与

27、加快滨海新区科技创新体系建设，依据国务院关于推进天津滨海新区开发开放有关问题的意见(国发200620号)精神，结合滨海新区实际，筹备设立环渤海（中小科技）企业发展私募股权基金(以下简称环渤海私募基金)。 第二条 环渤海私募基金的设立可以成为滨海新区科技投融资体系的建立和完善的试点为推动滨海新区成为国家现代制造和研发转化基地效力，同时将影响力辐射环渤海及周边地区。 第二章 环渤海私募基金的来源与组建 第三条 环渤海私募股权基金主要资金来源为环渤海企业合作促进会会员的直接投资及国内外基金投资。 第四条 环渤海私募基金采取合伙人公司制的组织形式（名称暂定为环渤海创业投资有限合伙企业），在滨海新区注册

28、，注册资本金为RMB30亿元（可分期投资成立，首期为RMB35亿元），每一基金单位为RMB200万元，环渤海企业投资管理有限公司（筹）（参股企业委托环渤海企业合作促进会持有私募基金的股份）作为环渤海私募基金的普通合伙人、其他会员出资参股作为有限合伙人，合伙公司经营期限为15年。同时成立基金管理公司（名称暂定为环渤海资产管理有限公司），基金管理公司接受环渤海私募基金的托管并负责经营。第五条 环渤海私募基金主要用于投资于环渤海地区高成长型企业，主要投资于未上市企业的股权，主要投资于滨海新区；同时以证券投资及资产运营为辅；具体投资比例为6：4。 第六条 环渤海私募基金严格按上述投资规则运作，不得进行

29、他项担保、抵押、质押等；不得用于赞助、捐赠、借款等。 第四章 环渤海私募基金的组织架构 第七条 由环渤海投资担保股份有限公司、万嘉投资有限公司、中国中小商业企业协会、其他境内外知名投资银行等出资成立环渤海资产管理有限公司，注册资本拟定于RMB3000万元。 第八条 环渤海企业合作促进会主要会员出资共同成立以股份制公司（名称暂定为环渤海企业投资管理有限公司），由环渤海企业投资管理有限公司作为环渤海私募基金的普通合伙人，其对合伙企业债务承担无限连带责任。同时环渤海企业投资管理有限公司委托环渤海企业合作促进会持有其在环渤海私募基金的股份。 第九条 环渤海私募基金的最高权力机构为董事会，由环渤海企业投

30、资管理有限公司（环渤海私募基金的普通合伙人）、私募基金的主要出资人组成，由环渤海企业投资管理有限公司担任董事长单位，董事会负责环渤海私募基金重大投资事项的决策。 第十条 由私募基金有限合伙人选举代表成立监事会，监事会负责环渤海私募基金运作过程的监督。第十一条 环渤海私募基金采取委托管理模式，委托环渤海资产管理有限公司作为基金的投资运作人，具体负责基金投资项目的论证、筛选，负责基金的运行监管、退出回收等日常规范性管理工作。第十二条 董事会负责选择基金托管银行，并与其签订环渤海私募基金托管协议，妥善保管基金资产。 第六章环渤海私募基金的决策程序 第十三条 受托基金管理机构即环渤海资产管理有限公司通

31、过尽职调查、审慎评估后提出拟投资的项目方案（包括私募基金总额40%的证券投资方案），报送私募基金董事会审核。 第十四条 董事会对环渤海资产管理有限公司提出的商业项目投资方案进行审核，审核通过后由受托基金管理机构及基金托管银行执行。 第七章 环渤海私募基金的风险控制 第一十五条 受托基金管理机构即环渤海资产管理有限公司定期向基金董事会报送基金投资计划、商业项目的运行情况和相应的财务文件。 第一十六条 监事会作为环渤海私募基金的监督机构，负责对受托基金管理机构即环渤海资产管理有限公司、托管银行等履行职责情况进行日常监督，并委托会计师事务所对环渤海私募基金进行审计，同时可根据约定延伸审计所投资的商业

32、投资项目。 第一十七条 董事会定期对环渤海私募基金有关投资情况进行绩效评价，作为对受托基金管理机构进行奖惩，落实激励与约束机制的依据。 第一十八条 环渤海私募基金投资收益可按定比例用于奖励相关基金受托管理机构即环渤海资产管理有限公司。 第九章 环渤海私募基金的退出 第一十九条 环渤海私募基金在所投资的商业投资项目稳定运营后，可在适当时机将股份优先转让给其他投资人或投资对象上市后在资本市场公开转让股权，以实现基金的良性循环。 第十章 环渤海私募基金有限合伙人股份的转让与赎回 第二十条环渤海私募基金有限合伙人股份可以转让，但转让需经私募基金合伙企业董事会审核同意并报国家工商部门备案，在同等条件下合伙企业其他出资人有优先受让权。在国家政策条件许可时，私募基金合伙企业董事会有义务向国家监管部门申请在相关证券交易场所或产权交易中心进行股权托管挂牌交易。 第二十一条 环渤海私募基金有限合伙人股份三年以内不得赎回，三年以后私募基金合伙企业有限合伙人有强制性要求赎回权（按赎回日私募基金合伙企业帐面每股净资产价格），但须提前一个月向私募基金合伙企业董事会提出要求赎回申请。私募基金合伙企业普通合伙人不得要求赎回。