会计电算化毕业论文

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1、商丘职业技术学院经贸系 2011届毕业生论文 中小企业融资策略分析 专 业： 会计电算化 班 级： 会电十六班 作 者： 程 杜 娟 指导老师： 张 红 玲 二0一一年四月9 内容摘要改革开放以来我国中小企业发展迅速，它们不仅在创造财富、增加税收、繁荣城乡经济、方便群众生活等方面发挥着臼益只有的作用，而且还在吸纳社会闲散人员和国有企业下岗职工等方面，为社会的稳定和经济的发展做出了积极的贡献。但是，政府和社会给予中小企业尤其在融资方面的支持却非常有限，中小企业的积累发展资金方面与大型企业相比，存在着更多的困难。因此，探讨中小企业融资困境以寻求有效的中小企业融资模式从而促进中小企业的发展，就势在必

2、行。中小企业是国民经济的重要支柱，而传统的融资框架基本上将其排除在外，中小企业陷入严重的融资困境。中小企业的发展需要资金强有力的支持。我国中小企业融资状况有所改善，但“融资难”日益成为其进一步发展的巨大障碍。从完善我国中小企业融资的法律法规、国有商业银行改革、建立专门的中小企业信贷机构、金融创新、“二板市场”及场外交易等方面提出了相应的应对政策。在当前中国经济银根紧缩的情况下，中小企业融资困难，严重的制约了自身的发展，本论文通过分析当前中小企业的现状，找出原因，并提出对策，促进我国中小企业发展。关键字：中小企业、现状、原因、对策 目 录中文摘要.1一、中小企业融资现状.3（一）中小企业融资现状

3、有所改善.3（二）中小企业融资方式呈多元化趋势.3（三）融资难的情况仍然严重.4二、中小企业融资难的原因分析.4（一）从金融机构方面看.4（二）从企业方面看.5（三）从政府方面看.5三、解决中小企业融资难的策略.5（一）完善我国中小企业融资的法律法规.5（二）国有商业银行改革中应重视中小企业的融资.6（三）建立专门的中小企业信贷机构.6（四）发展融资租赁业务.7四、结论.7参考文献.8后记.9 中小企业融资策略分析 无论发达国家还是发展中国家，中小企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱。中小企业是我国国民经济的重要组成部分。改革开放以来，我国中小企业实现总产值和利税分别占全国的60%和40%，中

4、小企业还提供了大约75%的城镇就业机会。我国经济增长离不开中小企业的发展，同时，中小企业的融资难成为其进一步发展的“瓶颈”。然而，由于目前我国银行金融机构针对中小企业融资存在着观念陈旧、专门机构缺失、融资品种单一、金融营销动力不足、过度夸大风险等问题，再加上我国中小企业自身存在企业信用过低等先天不足，使得中小企业相对于国有大型企业在信贷融资更加困难。一、中小企业融资现状（一）中小企业融资状况有所改善 1998年中央正式提出要“增加向中小企业贷款”。2000年国务院发布关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见后，中小企业信用担保体系进入制度和体系建设阶段，特别是我国制定的中小企业促进法，以法律的

5、形式为广大中小企业的发展及融资提供了有力的保护和支持，中小企业融资状况得到了一定程度的缓解。截至2003年6月末，中小企业贷款余额6.1万亿元，占全部企业新增贷款的56.8%，比同期大型企业新增贷款占比处28.2个百分点。（二）中小企业融资方式呈多元化趋势，但银行信贷仍然是主要渠道随着我国中小企业不断发展壮大，其融资要求日益增大，与此相适应，我国中小企业融资方式逐渐呈现多样化趋势。目前，全国有多个城市建立了中小企业信用担保机构，在国家政策和有关部门的扶植下，信用担保贷款将成为中小企业一种有效地融资方式；起源于美国的以资金与公司股权相交换方式尤其适合于科技含量高、具有广阔市场前景的中小型高科技企

6、业，目前风险投资在我国得到了迅速发展，风险投资机构已有多家；金融租赁时一种新型的融资方式，以租赁物件的所有权与使用权向分离为特征的新型融资方式，采用金融租赁方式，通过融物的方式实现融资目的，从而缓解了固定投资的资金压力；典当融资以其特有的优势重新拥有了市场，典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式，可以帮助中小企业利用闲置资产筹措到流动资金，从而盘活企业存量资产；票据融资方式适应中小企业资金需求金额小、周期短、频率高的特点、近几年发展很快合伙投资、互助基金、民间信用等各种非正规金融也是我国现有中小企业融资的一条渠道；年深交所中小企业板正式启动，为中小企业专设了一个

7、新的融资平台。（三）融资难的情况仍然严重中小企业融资难一直是世界性难题，只不过在我国更为突出。发达国家经过多年的实践，有关中小企业融资的法律法规健全，各种融资渠道发育与互补较好。我国由于各种复杂的原因，中小企业融资难的情况仍很严重。首先，我国市场经济的体制建立和发展、金融市场开放及金融工具创新与中小企业的发展来比，仍然显得缓慢；其次，我国社会信用体系尚未建立起来，社会诚信缺失严重，金融市场的利率还未完全放开，直接融资门槛较高，债券市场不是很发达，经济发展过程中的结构性矛盾等问题，都是中小企业融资难的宏观层面上的成因；再次，我国中小企业融资渠道虽然趋向多样化，但各种渠道的畅通使用还有一个过程。目

8、前银行贷款作为企业主要的融资渠道，难度依然较大。中小企业融资的显著特点是“信息不对称”，由此带来信贷市场的“逆向选择”和“道德风险”，商业银行为降低“道德风险”，必须加大审查监督的力度，而中小企业贷款数量少、频次多的特点使商业银行的审查监督成本和潜在收益不对称，必然降低了它们在中小企业贷款方面的积极性。二、中小企业融资难的原因分析中小企业融资难的问题并非中国多独有，而是世界各国共同面临的问题。然而，由于我国正处于经济体制转轨时期。使得我国中小企业融资难的问题具有不同于别国的一些特点。现从以下几个方面，对中小企业融资难的成因进行分析：（一）从金融机构方面看 1、风险大，由于中小企业信用的缺失、财

9、务管理的混乱等，致使银行难以对其经营水平，财务状况做出准确的判断，银行在防范中小企业报表造假，贷款后随意更改资金投向、拖延还贷方面面临的高风险使银行对其退避三舍；2、国有独资商业银行风险防范抑制了对中小企业的贷款。目前，国有独资商业银行不良贷款居高不下，为了减少不良贷款只有压缩风险资产的比重。对中小企业的贷款比重相对减少； 3、风险与收益不成正比。由于目前的贷款利率还是主要由国家制定，没有完全实现市场化 对中小企业贷款也只能拿到规定的利息、高风险投入没有高回报。（二）从企业方面看1、银行与中小企业之间存在严重的信息不对称。中小企业的财务资料与经营信息是银行贷款的重要依据。但绝大多数中小企业制度

10、不规范，缺少精通会计业务的专业人员 造成银行不放心发放贷款；2、中小企业资信度不高，信用观念淡薄，令银行对中小企业贷款时慎之又慎。近年来通过企业改制申请破产、转产、注销法人甚至一逃了之等方式悬空或逃废银行债务的现象比较普遍，令银行无法收回贷款；3、中小企业的经营机制曰显落后个体及私营中小企业现有的粗放式、低质量的家族式生产经营管理模式已经不能适应现代企业发展的要求 由于缺乏符合现代市场经济要求的企业组织形式，缺乏明晰的产权制度，企业行为不够规范。这会影响到银行对中小企业发展前景的信心。（三）从政府方面看 1、社会信用秩序欠缺影响社会诚信氛围。主要表现在：有的政府部门和企业没有与金融机构进行充分

11、沟通就进行了不规范的改制 没有经过债权人同意就将企业转包他人，债务人不明确，从而使银行债权实际被悬空；2、借贷担保机构数量少且运作不规范。目前许多地方虽然已经成立了借贷担保公司，但由于政府对其发展扶持力度偏弱，缺乏法规制度的保障和约束：同时，担保公司自身也存在着一些不规范的行为问题，注册资本到位率低使得担保公司难以正常运作，未能达到帮助中小企业解决融资难问题的目的。三、解决中小企业融资难的策略（一）完善我国中小企业融资的法律法规，构建资信评级体系中小企业融资，立法先行。用立法的形式强化对中小企业融资服务体现了一个国家对中小企业发展的重视程度，如美国为扶植中小企业发展制定了中小企业法、中小企业投

12、资法等一系列法律法规，西方其他国家也十分重视中小企业融资立法。我国制定的中小企业促进法为中小企业融资提供了法律保障，但其条文偏重原则性，应建立与之相配套的具体法律法规。 中小企业融资难的根源是银企之间的“信息不对称”，而最佳解决方案是构建企业资信评级体系，提供中小企业资信方面的数据能帮助银行低成本地评估中小企业的融资风险，同时减少不对称信息的生成。为此需要采取一系列措施：建立政府机构掌握的信息共享机制、培育征信市场、设立资信评级机构、完善相关法律和培育专业人才。 （二）在国有商业银行改革中应重视中小企业的信贷融资 银行作为目前我国中小企业外部融资的主要渠道，在当前国有银行的改革中需要重视中小企

13、业的信贷融资。 首先，国有商业银行必须观念创新。应辩证地对待大、中、小企业关系，真正做到贷款行为准则以效益为中心，步出以企业规模、所有制形式作为贷款依据的误区。对中小企业合理的资金需求应一视同仁，逐步提高中小企业信贷支持比例。按照国家的产业政策确定中小企业贷款投向，适当下放中小企业流动资金贷款审批权限，修订企业信用等级评定标准，建立中小企业贷款的激励机制，为中小企业营造良好的贷款环境。 其次，为中小企业提供全方位的金融服务。银行对中小企业提供的从企业创办、生产经营、贷款回收全过程的金融服务，包括投资分析、项目选择、融资担保、财务管理、资金运作、市场营销等内容。全方位的一条龙服务，将极大地增强了

14、客户市场竞争力，保证了贷款的回收，降低了信贷的风险。 再次，主动参与中小企业改制与重组。中小企业改制与重组是盘活沉淀在中小企业中的银行债权的重要途径。通过资产换置及变现，部分银行贷款得以回收。此外，银行对中小企业改制的同时培育稳定的中小企业客户群，实现银企“双赢”。 （三）建立专门的中小企业信贷机构，为中小企业融资提供援助 经过十余年的金融体制改革，我国已初步建立了多元化的现代金融体系，然而以四大国有商业银行为核心的金融体系，其服务主要面向国有大企业，中小企业信贷仅为其“副业”。依托大银行解决中小企业融资的模式在理论上意味着较高的融资费用与成本，因而适用的中小企业极为有限。从实践上看，世界上也

15、没有任何其他国家把它作为优先选择，中国的实践也印证了这一点。因此，从中长期来看，有必要创立专门的中小企业信贷银行，专司为中小企业提供信贷服务之责。 我国建立专门的中小企业信贷机构，较为可能的途径有两条：一是在城市商业银行、城乡信用合作社等区域性银行基础上改制创建专门的中小企业银行，充分发挥其“立足地方、服务地方、特色服务”的优势，为中小企业提供信贷融资支持。目前城市商业银行与信用社发展战略与国有商业银行趋同，市场定位模糊，极力与国有商业银行争夺大城市、大企业客户。从其自身经营能力和市场细分的观念来看，城市商业银行与信用社应调整发展战略，将中小企业作为主要目标市场，同时考虑到中小企业贷款隐性成本

16、高的特点，国家应加强引导，给予适当补贴，调动中小企业信贷机构的积极性。建立专门的中小企业信贷机构的第二种途径是引入民间资本，发展中小金融机构。实践证明，合伙投资、互助基金、民间信用等非正规金融在解决中国目前中小企业的融资中发挥了独特作用。在加入世贸后，中国对外国金融机构准入已经确定了明确时间表，但对国内民营私人资本介入金融机构，一直没有明确表示。有关当局应该放松准入管制，允许民间资本按照标准组建商业银行，为中小企业提供融资服务。（四）发展融资租赁业务这是因为对于中小企业来说，融资租赁具有其他融资方式所没有的优点 1.限制条件少，能迅速形成现实的生产力；能使中小企业保持技术及设备的先进性，提高产

17、品竞争力；与发行股票、债券或通过银行借款等方式相比，受到体制、企业规模、信用等级、负责比例、担保条件等限制较少。2.融资风险少，中小企业有权选择自己最需要的设备，掌握设备及时更新的主动权。由于租赁期内设备的所有权属于出租人，租赁期满时，承租人有权选择归还或购买，设备过时的风险就由出租人承担了。中小企业出现经营不善无力交付租金时，出租人只好收回设备。与债务融资下的破产清算相比，融资租赁的财务风险更小。3. 保持中小企业财务的合理性与安全性。一方面，避免了流动资金的一次性过多占用，增强了中小企业资金的流动性；另一方面，与股权融资相比，租赁融资可以避免对股权的稀释。4. 能够产生节税效应。按照我国税

18、法的规定，租赁设备的折旧由承租人提取，承租人支付的租金中包含的利息和手续费均可从税前扣除，从而使承租人得到了减税的好处。四、结论中小企业是我国国民经济发展的重要支柱，我们应该大力的支持和扶植中小企业的发展，找出解决中小企业融资困难的原因和途径，才能使我国的经济更加快速的发展，促进我国国民经济的增长。参考文献1 吴瑕.融资有道中国中小企业融资操作大全M.北京:中国经济出版社,2007. 2 郭跃显,李惠军.中小企业融资结构与模式研究M.哈尔滨:哈尔滨工程大学出版社,2007. 3 徐良平.中小企业创新融资与创业板市场M.上海:上海交通大学出版社,2007. 4 刘百宁,王海旗，王兆琪.中小企业融

19、资实务与技巧M.北京:中国经济出版社,2004. 邓红征，周长信：中小企业融资效率的模糊综合评价，企业经济，2003年第2期 欧江波，欧群芳：美国对小企业的财政金融支持及其启示，企业经济，2003年第1期 肖侠：求解我国中小企业融资难的整合创新，企业经济，2003年第3期 张荇，陈永志：大力发展融资租赁业改善中小企业融资困境，经济与管理，2003年第3期冯雪飞，王竞天，韩俊：中小企业创新与融资，上海财经大学出版社1方利胜，狄娜：中小企业信用担保，上海财经大学出版社 锁箭：中小企业发展的国际比较，中国社会科学出版社 后记大学三年的学习生活即将结束，这篇论文将作为我的大学期间学习的最后的一份答卷。

20、大学这三年的学习和生活中，我不仅学到了丰富的专业知识，更学到了受益终生的社会知识。并在学习过程中，感受到了各位老师学识渊博，认真授课，为人师表的优良品质，各位老师把我带入了知识的神圣殿堂。在此，我向各位老师表示由衷的敬意和谢意！在论文完成之际，我要特别感谢我的指导老师张红玲老师的热情关怀和悉心指导。衷心感谢张老师在百忙之中抽出时间为我指导论文。在我撰写论文的过程中，张老师倾注了大量的心血和汗水，无论是在论文的选题、构思和资料的收集方面，还是在论文的研究方法以及成文定稿方面，张老师不厌其烦地指导我如何选题，如何找寻资料，如何入题，如何写作，并提出了许多宝贵的意见和建议。不仅使我在实习期间的有限时间内有的放矢的进行写作，更加体会到张红玲老师深厚理论水平和严谨的治学态度，这些必将使我终身受益。在此我像张老师表示忠诚的感谢和敬意！