454532402证券基础知识题库(附答案详解)343页

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1、超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为10以上。6下列关于国家股的说法错误的是( A )。 A国家股权原则上不可以转让，转让须经国家权力机关严格审批 B国有股权可由国家授权投资的机构持有 C国家股是国有股权的一个组成部分 D国有资产管理部门是国有股权行政管理的专职机构 【解析】国家股股权可以转让，但转让应符合国家的有关规定。国有资产管理部门应考核、监督国家股持股单位权利的正确行使和义务的履行，维护国家股的权益。7国有股股利收人依法纳入( A )预算，国家股权可以转让，但转让应符合国家的有关规定。 A-国有资产经营 B中央财政 C地方财政 D国有资产管理 【解析】国有股股利收入由国有资产

2、管理部门监督收缴，依法纳入国有资产经营预算并根据国家有关规定安排使用。国家股股权可以转让，但转让应符合国家的有关规定。国有资产管理部门应考核、监督国家股持股单位权利的正确行使和义务的履行，维护国家股的权益。8具有法人资格的国有企业、事业及其他单位，以其依法占用的法人资产向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份，可称为( B )。 A国家股 B国有法人股 C非流通股 D发起人股 【解析】如果是具有法人资格的国有企业、事业单位及其他单位以其依法占用的法人资产向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份，可称为国有法人股。国有法人股属于国有股权。9在我国，国有股权行政管理的专职机

3、构是( B )。 A国务院 B国有资产管理部门 C国有投资公司 D资产经营公司 【解析】国家股是国有股权的一个组成部分(国有股权的另一组成部分是国有法人股)。国有资产管理部门是国有股权行政管理的专职机构，国有股份由国家授权投资的机构持有；在国家授权投资的机构未明确前，则由国有资产管理部门持有或由国有资产管理部门代政府委托其他机构或部门持有。10甲股份公司拟向社会公众公开发行股票并上市，该公司发行前注册资本为l_2亿元，公司没有内部职工股。若每股股价1元，则其首次发行的普通股数量不得少于( C )万股。 A1800 B2000 C3000 D3200 【解析】我国证券法规定，社会募集公司申请股票

4、上市的条件之一是，向社会公开发行的股份达到公司股份总数的25以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为10以上。因此该公司发行的股票数量不得少于：1225=03(亿股)=3000(万股)。11境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者不包括( D )。 A外国的自然人、法人和其他组织 B中国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织 C定居在国外的中国公民 D留学海归中国公民【解析】境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者限于：外国的自然人、法人和其他组织；我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法

5、人和其他组织；定居在国外的中国公民等。12注册地在中国内地、上市地在新加坡的境外上市的外资股是( B )。 AA股 BS股 CB股 DL股 【解析】境外上市外资股主要由H股、N股、S股等构成。H股是指注册地在我国内地、上市地在我国香港的外资股。香港的英文是HONG KONG，取其首字母，在香港上市的外资股被称为H股。依此类推，在纽约、新加坡、伦敦上市的外资股分别被称为N股、S股、L股。13其他内资持股的持股人不包括( D )。 A民营企业 B中外合资企业 C外商独资企业 D国有企业 【解析】其他内资持股是指境内非国有及国有控股单位(包括民营企业、中外合资企业、外商独资企业等)及境内自然人持有的

6、上市公司股份。其中，又分为境内法人持股和境内自然人持股两类。14公司股权分置改革的动议原则上应当由( C )一致同意提出。 A董事会 B高级管理人员 C全体非流通股股东 D全体流通股股东 【解析】公司股权分置改革的动议，原则上应当由全体非流通股股东一致同意提出。相关股东会议投票表决改革方案，须经参加表决的股东所持表决权的23以上通过，并经参加表决的流通股股东所持表决权的23以上通过。15股权分置改革后公司原非流通股股份的出售，应当遵循的规定之一是，自改革方案之日起，在( D )个月内不得上市交易或转让。 A18 B6 C24 D12 【解析】改革后公司原非流通股股份的出售应当遵守以下规定：自改

7、革方案实施之日起，在12个月内不得上市交易或转让；持有上市公司股份总数5以上的原非流通股股东在上述规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在12个月内不得超过5，在24个月内不得超过10。16上海证券交易所和深圳证券交易所对未完成股权分置改革的上市公司股票(即S股)的涨跌幅比例统一调整为( A )。 A5 B10 C15D无涨跌幅限制二、多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求)1作为发起人的企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体可以用货币出资，也可以用( ABCD )等其他形式的资产作价出资。2010年5月真题 A实物 B工业产权 C非

8、专利技术 D土地使用权 【解析】作为发起人的企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体在认购股份时，可以用货币出资，也可以用其他形式的资产，如实物、工业产权、非专利技术、土地使用权等作价出资。但对其他形式资产必须进行评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。2我国境外上市外资股主要由( BCD )等构成。2010年3月真题 AB股 BN股 CH股 DS股 【解析】境外上市外资股主要由H股、N股、s股等构成。H股是指注册地在我国内地、上市地在我国香港的外资股。香港的英文是HONG KONG，取其首字母，在香港上市的外资股就称为H股。依此类推，纽约的第一个英文字母是N，新加坡的第一个英文字母是s，

9、Ilfl：，在纽约、新加坡上市的外资股分别称为N股、s股。A项，B股是指境内上市外资股。3未上市流通股份中的发起人股份包括( ABD )。2010年3月真题 A境外法人持有股份 B境内法人持有股份 C境内上市外资股 D国家持有股份 【解析】未上市流通股份是指尚未在证券交易所上市交易的股份，具体包括：发起人股份，募集法人股份，内部职工股，优先股或其他。其中，发起人股份包括国家持有股份、境内法人持有股份、境外法人持有股份、其他。有区别的特殊情况。4股权分置是指A股市场上的上市公司股份按能否在证券交易所上市交易，被区分为( AB )。2010年3月真题 A流通股 B非流通股 C普通股 D优先股 【解

10、析】由于历史原因，我国证券市场存在股权分置现象。股权分置是指A股市场上的上市公司股份按能否在证券交易所上市交易，被区分为非流通股和流通股，这是我国经济体制转轨过程中形成的特殊问题。5上市公司股权分置改革是通过( BD )之间的利益平衡协商机制，消除A股市场股份转让制度性差异的过程，是为非流通股可上市交易作出的制度安排。2010年5月真题 A债券持有人 B流通股股东 C优先股股东 D非流通股股东 【解析】股权分置不能适应资本市场改革开放和稳定发展的要求，必须通过股权分置改革，消除非流通股和流通股的流通制度差异。上市公司股权分置改革是通过非流通股股东和流通股股东之间的利益平衡协商机制消除A股市场股

11、份转让制度性差异的过程，是为非流通股可上市交易做出的制度安排。6国有股从资金来源上看主要有( ACD )。 A现有国有企业改制时所拥有的净资产B现有国有企业改制时所拥有的总资产 C政府部门向新建股份公司的投资 D授权代表国家投资的各种机构向新建股份公司的投资 【解析】国家股是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现有国有资产折算成的股份。从资金来源上看，主要有三个方面：现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产；现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资；经授权代表国家投资的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司等机构向新组建股份公司的投资。7作

12、为发起人的企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体，在认购股份时，可以( AD )。 A用经过评估后的其他形式资产出资 B由国家授权 C由行政划拨 D用货币出资 【解析】我国公司法第二十七条规定，股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资，但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。8境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集，并在境外上市的股份，其主要特点是( ACD )。 A以人民币标明面值 B采用无记名股票股票形式 C以外币认购 D采用记名股票形式 【解析】境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的

13、股份。它采取记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购。在境外上市时，可以采取境外存股凭证形式或者股票的其他派生形式。9境内居民个人可以用( ABD )从事B股交易。 A现汇存款 B外币现钞存款 C外币现钞 D从境外汇人的外汇资金 【解析】境内居民个人可以用现汇存款和外币现钞存款以及从境外汇人的外汇资金从事B股交易，但不允许使用外币现钞。10关于红筹股，下列描述正确的是( ABC )。 A红筹股不属于外资股 B红筹股是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票 C红筹股已经成为内地企业进入国际资本市场筹资的一条重要渠道 D红筹股属于境外上市外资股【解析】

14、D项，境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的股份，红筹股不属于外资股。11我国股票按照流通受限与否分类，可以分为( BD )。 A有限售条件股份和已上市流动股份 B有限售条件股份和无限售条件股份 C未上市流通股份和无限售条件股份 D未上市流通股份和已上市流通股份 【解析】已完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否可分为有限售条件股份和无限售条件股份；未完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否可分为未上市流通股份和已上市流通股份。12有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺有转让限制的股份，其类别包括( ABCD )。 A因股权分置改革暂时锁定的股份 B内

15、部职工股 C高级管理人员持有的股份 D董事、监事持有的股份 【解析】已完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否可分为有限售条件股份和无限售条件股份。其中，有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺有转让限制的股份，包括因股权分置改革暂时锁定的股份、内部职工股、董事、监事、高级管理人员持有的股份等。13关于股权分置改革，下列论述正确的有( ABC )。 A相关股东会议投票表决改革方案，需经参加表决的股东所持表决权的23以上通过，并经参加表决的流通股股东所持表决权的23以上通过 B改革方案获得相关股东会议表决通过，公司股票复牌后，市场称这类股票为“G股” C自改革方案实施之月起，原非

16、流通股股份在12个月内不得上市交易或转让 D自改革方案实施之日起，原非流通股股份在12个月之后的转让不再受任何限制 【解析】D项，自改革方案实施之日起，原非流通股在12个月内不得上市交易或转让；持有上市公司股份总数5以上的原非流通股股东在上述规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在12个月内不得超过5；在24个月内不得超过10。14关于公司股权分置改革的动议，下列说法错误的有( AC )。 A原则上应当由全体非流通股股东23以上提出 B非流通股股东提出改革动议，应委托公司董事会召集A股市场相关股东举行会议，审议公司股权分置改革方案 C改革方案应当兼

17、顾非流通股东的即期利益和长远利益，有利于公司发展和市场稳定 D可根据公司实际情况，采用控股股东增持股份、上市公司回购股份、预设原非流通股股份实际出售的条件、预设回售价格、认法权等具有可行性的股价稳定措施 【解析】公司股权分置改革的动议，原则上应当由全体非流通股股东一致同意提出。改革方案应当兼顾全体股东的即期利益和长远利益，有利于公司发展和市场稳定。并可根据公司实际情况，采用控股股东增持股份、上市公司回购股份、预设原非流通股股份实际出售的条件、预设回售价格、认沽权等具有可行性的股价稳定措施。相关股东会议投票表决改革方案，须经参加表决的股东所持表决权的23以上通过，并经参加表决的流通股股东所持表决

18、权的23以上通过。三、判断题(正确的用A表示，错误的用B表示)1为了维护国家股的权益，国家股权不可以转让。( B )2010年5月真题 【解析】国家股是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现有国有资产折算成的股份。国家股股权可以转让，但转让应符合国家的有关规定。国有资产管理部门应考核、监督国家股持股单位权利的正确行使和义务的履行，维护国家股的权益。2国有股股利收入由财政部监督收缴，依法纳人国有资产经营预算，并根据国家有关规定安排使用。( B )2010年3月真题 【解析】国有股股利收入由国有资产管理部门监督收缴，而不是财政部。3红筹股是指注册地在我国内地、上市

19、地在我国香港的外资股。( B )2010年5月真题 【解析】红筹股是指在中国境外注册j在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。红筹股不属于外资股。4股权分置改革后公司原非流通股股份的出售应当遵守的规定之一是，在规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份的数量，占公司股份总数的比例在12个月内不得超过10。( B )2010年5月真题 【解析】改革后公司原非流通股股份的出售应当遵守以下规定：自改革方案实施之日起，在12个月内不得上市交易或转让；持有上市公司股份总数5以上的原非流通股股东在上述规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司

20、股份总数的比例在12个月内不得超过5，在24个月内不得超过10。5具有法人资格的国有企业、事业及其他单位以其依法占用的法人资产向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份，称为国有法人股，国有法人股属于社会公众股。( B ) 【解析】如果是具有法人资格的国有企业、事业单位及其他单位以其依法占用的法人资产向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份，可称为国有法人股。国有法人股属于国有股权。6 在我国，法人股股票以法人记名，其中的法人既包括企业法人，也包括具有法人资格的事业单位和社会团体。( A ) 【解析】法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产

21、投入公司形成的股份。法人持股所形成的也是所有权关系，是法人经营自身财产的一种投资行为。法人股股票以法人记名。7国有法人持股是指国有企业、国有独资公司、事业单位以及第一大股东为国有及国有控股企业且国有股权比例合计超过33的有限责任公司或股份有限公司持有的上市公司股份。( B ) 【解析】国有法人持股是指国有企业、国有独资公司、事业单位以及第一大股东为国有及国有控股企业且国有股权比例合计超过50的有限责任公司或股份有限公司持有的上市公司股份。8 社会公众股就是个人认购的股份。( B ) 【解析】社会公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份。9外资股是指股份公司向外国投资

22、者发行的股票，不包括向我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。( B ) 【解析】外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。10股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票称为B股。( B ) 【解析】B股，即境内上市外资股，是指在中国境内注册的股份有限公司向境内外投资者发行并在中国境内证券交易所上市交易的股票。B股采取记名股票形式，以人民币标明股票面值，以外币认购、买卖，在境内证券交易所上市交易。11境内居民个人与非居民之间可以进行B股协议转让。( B ) 【解析】境内居民个人与非居民之间不得进行B股协议转让，同时境内居民个人所购B股不得向境外转托管。

23、12依法持有境外上市外资股、其姓名或者名称登记在公司股东名册上的境外投资人，为 公司的境外上市外资股股东。( A ) 【解析】依法持有境外上市外资股、其姓名或者名称登记在公司股东名册上的境外投资 人，为公司的境外上市外资股股东。公司向境外上市外资股股东支付股利及其他款项， 以人民币计价和宣布，以外币支付。13 s股是指在我国证券市场上市的需要进行特别转让的股票。( B ) 【解析】境外上市外资股主要由H股、N股、s股等构成。H股是指注册地在我国内地、上市地在我国香港的外资股。香港的英文是HONG KONG，取其首字母，在香港上市的外资股被称为H股。依此类推，在纽约、新加坡、伦敦上市的外资股分别

24、被称为N股、S股、L股。题中所述为ST股票。14 股权分置改革方案获得相关股东会议表决通过，公司股票复牌后，市场称这类股票为“S股”。( B ) 【解析】题干所描述的这类股票为“G股”；s股是指注册地在我国内地、上市地在新加坡的境外上市外资股。15已上市流通股份包括A股、B股、H股。( A ) 【解析】已上市流通股份是指已在证券交易所上市交易的股份，具体包括：境内上市人民币普通股票，即A股，含向社会公开发行股票时向公司职工配售的公司职工股；境内上市外资股，即B股；境外上市外资股，即在境外证券市场上市的普通股，如H股；其他。16股权分置改革是为解决A股市场相关股东之间的利益平衡问题而采取的举措，

25、对于同时存在H股或者B股的A股上市公司，由A股市场相关股东协商解决股权分置问题。( A )17我国当前进行的上市公司股权分置改革是通过内资股股东和外资股股东之间的利益平衡协商机制，消除A股市场和B股市场股份转让制度性差异的过程，是为外资股可上市交易作出的制度安排。( B ) 【解析】股权分置是指A股市场上的上市公司股份按能否在证券交易所上市交易被区分为非流通股和流通股，这是我国经济体制转轨过程中形成的特殊问题。上市公司股权分置改革是通过非流通股股东和流通股股东之间的利益平衡协商机制，消除A股市场股份转让制度性差异的过程，是为非流通股可上市交易做出的制度安排。第一节债券的特征与类型一、单选题(以

26、下备选答案中只有一项最符合题目要求)1债券作为证明( C )关系的凭证，一般是以有一定格式的票面形式来表现的。2010年5月真题 A产权 B委托代理 C债权债务 D所有权 【解析】债券作为证明债权债务关系的凭证，一般以有一定格式的票面形式来表现。通常，债券票面上有四个基本要素：债券的票面价值、债券的到期期限、债券的票面利率和债券发行者名称。2债券票面利率是债券年利息与债券票面价值之比率，又称为( D )。2010年5月真题 A到期收益率 B实际收益率 C持有期收益率 D名义利率 【解析】债券票面利率又称名义利率，是债券年利息与债券票面价值的比率，通常年利率用百分数表示。利率是债券票面要素中不可

27、缺少的内容。3一般来说，期限较长的债券票面利率定得较高，是由于( D )。2010年3月真题 A流动性强，风险相对较小 B流动性强，风险相对较大 C流动性差，风险相对较小 D流动性差，风险相对较大 【解析】一般来说，期限较长的债券流动性差，风险相对较大，票面利率应该定得高一些；而期限较短的债券流动性强，风险相对较小，票面利率就可以定得低一些。4在债券合约中未规定利息支付的债券是( C )。2010年5月真题 A浮动利率债券 B附息债券 C零息债券 D息票累积债券 【解析】零息债券又称零息票债券，是指债券合约未规定利息支付的债券。通常，这类债券以低于面值的价格发行和交易，债券持有人实际上是以买卖

28、(到期赎回)价差的方式取得债券利息。5如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率( A )。2010年5月真题 A大体保持相对稳定的关系 B保持相反的关系 C两者没有任何关系 D大体保持相等的关系 【解析】从单个债券和股票看，它们的收益率经常会发生差异，而且有时差距还很大。但总体而言，如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率会大体保持相对稳定的关系，其差异反映了二者风险程度的差别。6债券是实际运用的( D )的证书。 A流动资本 B固定资本 C虚拟资本 D真实资本 【解析】债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是种虚拟资本，而非真实资本。因为债券的本质是证明债

29、权债务关系的证书，在债权债务关系建立时所投入的资金已被债务人占用，债券是实际运用的真实资本的证书。7关于债券的基本性质，下列描述错误的是( D )。 A债券本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现 B债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券也就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移 C债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券独立于实际资本之外 D债券代表债券投资者的权利，这种权利是直接支配财产权 【解析】D项，债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，也不以资产所有权表现，而是一种债权。8关于债券的票面价值，下列描述正确的是( D )

30、。 A在债券的票面价值中，只需要规定债券的票面金额 B票面金额定得较小，发行成本也就较小 C票面金额定得较大，有利于小额投资者购买 D债券票面金额的确定要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑 【解析】A项，在债券的票面价值中，首先要规定票面价值的币种，还要规定债券的票面金额；B项，票面金额定得较小，债券本身的印刷及发行工作量大，费用可能较高；C项，票面金额定得较大，有利于少数大额投资者购买，但使小额投资者无法参与。9债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间指( )。 A债券交易期限 B债券发行期限 C利息偿还期限 D债券到期期限 【答案】D 【解析】债券到期期限是指债

31、券从发行之日起至偿清本息之日止的时间，也是债券发行人 承诺履行合同义务的全部时间。10下列关于债券票面要素的描述正确的是( )。 A为了弥补自己临时陛资金周转之短缺，债务人可以发行中长期债券 B当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的债券 C。票面金额定得较小，有利于小额投资者购买，持有者分布面广 D流通市场发达，债券容易变现，长期债券不能被投资者接受 【答案】C 【解析】A项，为了弥补自己临时陛资金周转之短缺，债务人可以发行短期债券；B项， 当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较短的债券；D项，流通市场发达，债券容易变现，长期债券能被投资者接受。1】下列各项不属于影响债券利率的因素

32、的是( )。 A筹资者资信 B债券票面金额 C债券期限 D借贷资金市场利率水平 【答案】B 【解析】影响债券利率的因素有：借贷资金市场利率水平。市场利率普遍较高时，债 券的票面利率也相应较高；市场利率较低时，债券的票面利率也相应较低；筹资者 的资信。如果债券发行人的资信状况好，债券信用等级高，投资者的风险小，债券票 面利率可以定得比其他条件相同的债券低一些；反之，则需要定得高一些；债券期 限长短；债券发行者名称。12债券持有人具有按约定条件将债券与债券发行公司以外的其他公司的普通股票交换选 择权的是( )。 A附有赎回选择权条款的债券 B附有出售选择权条款的债券 C附有可转换条款的债券 D附有

33、交换条款的债券 【答案】D13关于债券的特征，下列描述错误的是( )。 A安全性是指债券持有人的收益相对固定，并且一定可按期收回投资 B收益性是指债券能为投资者带来一定的收人，即债权投资的报酬 C偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金 D流动性是指债券持有人可按需要和市场的实际状况，灵活地转让债券 【答案】A 【解析】安全性是指债券持有人的收益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动， 并且可按期收回本金。但是债券投资也存在不能收回的情况，包括债务人不履行债务 和流通市场风险。14政府债券、金融债券和公司债券，是按债券的( )分类。 A付息方式 B债券形态 C

34、发行额度 D发行主体 【答案】D 【解析】债券可以依据不同的标准进行分类，具体为：根据发行主体的不同，债券可 以分为政府债券、金融债券和公司债券；根据债券发行条款中是否规定在约定期限 向债券持有人支付利息，债券可分为零息债券、附息债券和息票累积债券；根据债 券券面形态可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。15一般而言，下列债券按其信用风险依次从低到高排列的是( )。 A政府债券、公司债券、金融债券 B金融债券、公司债券、政府债券 C政府债券、金融债券、公司债券 D金融债券、政府债券、公司债券 【答案】C16关于债券发行主体，下列论述不正确的是( )。 A政府债券的发行主体是政府 B公司债券

35、的发行主体是股份公司 C凭证式债券的发行主体是非股份制企业 D金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构 【答案】C 【解析】凭证式债券即凭证式国债，是政府债券的一种，其发行主体是政府。公司债券 的发行主体是股份公司，但有些国家也允许非股份制企业发行债券，所以，归类时， 可将公司债券和企业发行的债券合在一起，称为公司(企业)债券。17关于债券的特点，下列说法错误的是( )。 A根据不同的发行目的，政府债券有不同的期限，从一年至几十年 B公司发行债券的目的主要是为了满足经营需要 C金融债券的期限以中期较为多见 D金融机构发行债券是金融机构的主动负债 【答案】A 【解析】根据不同的发行目的，政府债

36、券有不同的发行期限，从几个月至几十年。18债券合约中明确规定，在债券存续期内，定期对持有人支付利息(通常每半年或每年支 付一次)的是( )。 A浮动利率债券 B息票累积债券 C零息债券 D附息债券 【答案】D19按照计息方式的不同，附息债券还可细分为( )。 A固定利率债券、浮动利率债券和缓息债券 B固定利率债券和浮动利率债券 C缓息债券和即期债券 D累积债券和非累积债券 【答案】B 【解析】按照计息方式的不同，附息债券可细分为固定利率债券和浮动利率债券两大类。 A项中的缓息债券是指可以根据合约条款推迟支付定期利率的附息债券。20下列各种债券中，其利率在偿付期限内发生变化的是( )。 A零息债

37、券 B附息债券 C息票累计债券 D浮动利率债券 【答案】D 【解析】浮动利率债券是在票面利率的基础上参照预先确定的某一基准利率予以定期调 整的债券，所以其利率在偿付期限内会发生变化。21凭证式债券是债权人认购债券的( )。 A流通凭证 B会计凭证 C收款凭证 D付款凭证 【答案】C 【解析】凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证，而不是债券发行人制定 的标准格式的债券。22关于通过银行系统发行的凭证式国债，以下说法错误的是( )。 A可以到原购买网点提前兑取 B可以上市流通 C可以挂失 D可以记名 【答案】B 【解析】我国的凭证式国债通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向社会发行，

38、 券面上不印制票面金额，而是根据认购者的认购额填写实际的缴款金额，是一种国家 储蓄债，可记名、挂失，以凭证式国债收款凭证记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。23通过沪深证券交易所交易系统发行和交易的债券是( )。 A实物债券 B凭证式债券 C记账式债券 D票券式债券 【答案】C 【解析】记账式债券是没有实物形态的票券，利用证券账户通过电脑系统完成债券发行、交易及兑付的全过程。目前，上海证券交易所和深圳证券交易所已为证券投资者建立了电子证券账户，发行人可以利用证券交易所的交易系统来发行债券。投资者进行记账式债券买卖，必须在证券交易所设立账户。24记账式债券因为发行和交易无纸化，所以效率高、

39、成本低且( )。 A流动性高 B交易安全 C灵活性高 D收益性高 【答案】B 【解析】记账式国债可以记名、挂失，安全性较高，同时由于记账式债券的发行和交易均无纸化，所以发行时间短，发行效率高，交易手续简便，成本低，交易安全。25关于债券与股票，下列说法错误的是( )。 A债券和股票都属于有价证券 B债券和股票的收益率是相互影响的 C债券通常有规定的票面利率，而股票的股息红利不固定 D债券和股票都是筹资手段，因而都属于负债 【答案】D 【解析】D项，债券和股票都是筹资手段，但债券属于负债，股票属于所有者权益。二、多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求)1从基本性质上理解，债券属于( )

40、。2010年3月真题 A商品证券 B虚拟资本 C设权证券 D有价证券 【答案】：BD 【解析】债券的基本性质包括：债券属于有价证券；债券是一种虚拟资本；债券是债权的表现，债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，也不以资产所有权表现，而是一种债权。此外，债券属于资本证券、证权证券。2债券票面的基本要素有( )。2010年5月真题 A债券发行者名称 B债券的票面利率 C债券到期期限 D债券承销者名称 【答案】ABC 【解析】通常，债券票面上有4个基本要素：债券的票面价值；债券的到期期限； 债券的票面利率；债券发行者名称。3发行人在确定债券期限时，要考虑的因素主要有( )。2008年1

41、0月真题 A市场利率的变化 B筹集资金数额 C债券变现能力 D资金使用方向 【答案】ACD 【解析】影响债券期限的因素主要有：资金使用方向；市场利率变化。债券偿还期限的确定应根据对市场利率的预期，相应选择有助于减少发行者筹资成本的期限；债券的变现能力。债券的变现能力与债券流通市场发育程度有关。4下列因素中( )对债券转让价格变动的影响较大。2010年5月真题 A债券面额 B债券的上市地 C债券承销商的资信状况 D市场利率水平 【答案】D 【解析】流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失。许多因素会影响 债券的转让价格，其中较重要的是市场利率水平。5政府债券的( )关系着一国的政治

42、、经济发展的全局。2010年5月真题 A票面形式 B发行规模 C期限结构 D未清偿余额 【答案】BCD 【解析】政府债券的发行和收入的安排使用是从整个国民经济的范围和发展来考虑的。政 府债券的发行规模、期限结构、未清偿余额，关系着一国政治、经济发展的全局。A 项，票面形式与一国政治经济的发展关系不大。6金融债券的发行目的是( )。2010年3月真题 A筹资用于某种特殊用途 B改变金融机构本身资产负债结构 C提高波动负债 D增加核心资本 【答案】AB 【解析】银行和非银行金融机构是社会信用的中介，它们的资金来源主要靠吸收公众存款 和金融业务收入。它们发行债券的目的主要有：筹资用于某种特殊用途；改

43、变本身 的资产负债结构。7债券按照其券面形态可分为( )。2010年3月真题 A凭证式债券 B记账式债券 C附息债券 D实物债券 【答案】ABI) 【解析】债券有不同的形式，根据债券券面形态可以分为：实物债券。它是一种具有标 准格式实物券面的债券，一般印有债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、 还本付息方式等各种债券票面要素；凭证式债券。其形式是债权人认购债券的一种收 款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券；记账式债券。它是没有实物形态 的票券，利用证券账户通过电脑系统完成债券发行、交易及兑付的全过程。8记账式债券具有( )等特点。2010年5月真题 A可上市流通 B不可上市流通

44、 C可挂失 D可记名 【答案】ACD 【解析】记账式债券是没有实物形态的票券，利用证券账户通过电脑系统完成债券发行、 交易及兑付的全过程。记账式国债可以记名、挂失，安全性较高，同时由于记账式债券 的发行和交易均无纸化，所以发行时间短，发行效率高，交易手续简便，成本低，交易 安全。债券和股票的主要区别是( )。2010年5月真题 A期限不同 B风险不同 C权利不同 D收益不同 【答案】ABCD 【解析】债券与股票的区别主要表现在：权利不同；目的不同；期限不同；收益 不同；风险不同。10债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含的含义有( )。 A发行人必须在约定的时间还本付息 B债券反映了发行者和投

45、资者之间的债券债务关系，而且是这一关系的法律凭证 C投资者是出借资金的经济主体 D发行人是借人资金的经济主体 【答案】ABCD 【解析】债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含四个方面的含义：发行人是借人 资金的经济主体；投资者是出借资金的经济主体；发行人必须在约定的时间付息 还本；债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律 凭证。11债券的有价证券属性主要表现为( )。 A债券可赎回 B债券本身有一定的面值 C持有债券可按期取得利息 D债券是虚拟资本 【答案】BC 【解析】债券属于有价证券，主要表现为：债券反映和代表一定的价值，本身有一定 的面值，通常它是债券投资者投入资

46、金的量化表现；持有债券可按期取得利息，利 息也是债券投资者收益的价值表现；债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券也 就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移。12在确认债券的票面价值时，需要确定的两个因素有( )。 A票面价值的币种 B债券的票面金额 C债券的票面利率 D债券的利率计算方法 【答案】AB 【解析】债券的票面价值是债券票面标明的货币价值，是债券发行人承诺在债券到期日 偿还给债券持有人的金额。在债券的票面价值中，首先要规定票面价值的币种，即以 何种货币作为债券价值的计量标准。币种确定后，则要规定债券的票面金额。所以， 在确认债券的票面价值时，需要确定票面价值的

47、币种和债券的票面金额。13关于债券票面币种的确定，下列说法正确的有( )。 A在国内发行的债券通常以本国货币作为面值的计量单位 B在国际金融市场筹资，通常以债券发行地所在国家的货币或以国际上通用的货币为 计量标准 C应考虑债券发行者本身对币种的需要 D主要考虑承销商对币种的需要 【答案】ABC 【解析】确定币种主要考虑债券的发行对象。一般来说，在本国发行的债券通常以本国 货币作为面值的计量单位；在国际金融市场筹资j则通常以债券发行地所在国家的货 币或以国际通用货币为计量标准。此外，确定币种还应考虑债券发行者本身对币种的 需要。 、14假如债券票面金额定得较小，将会( )。 A有利于小额投资者购

48、买 B发行工作量大 C持有者分布面广 D印刷费用较高 【答案】ABCD 【解析】票面金额定得较小，有利于小额投资者购买，持有者分布面广，但债券本身的 印刷及发行工作量大，费用可能较高；票面金额定得较大，有利于少数大额投资者认 购，且印刷费用等也会相应减少，但使小额投资者无法参与。15关于债券的票面利率，下列说法正确的有( )。 A票面利率又称名义利率 B票面利率是债券年利息与债券票面价值的比率 C若债券发行人的资信状况好，票面利率应定得高一些 D债券的票面利率与市场利率呈反方向变化 【答案】AB 【解析】C项，若债券发行人的资信状况好，债券信用等级高，投资者的风险小，债券 票面利率可以定得比其

49、他条件相同的债券低一些；D项，市场利率较高时，债券的票 面利率相应较高；反之，市场利率较低时，债券的票面利率也相应较低，所以债券的 票面利率与市场利率呈同方向变化。16债券票面上除了具有四个基本要素之外，还可以包含( )。 A附有新股认购权条款的债券 B附有出售选择权条款的债券 C附有可转换条款的债券 D附有交换条款的债券 【答案】ABCD 【解析】债券票面上除了具有四个基本要素之外，有时还包含一些其他要素，如有的债 券具有分期偿还的特征，在债券的票面上或发行公告中附有分期偿还时间表；有的债 券附有一定的选择权，即发行契约中赋予债券发行人或持有人具有某种选择的权利， 包括附有赎回选择权条款的债

50、券、附有出售选择权条款的债券、附有可转换条款的债 券、附有交换条款的债券、附有新股认购权条款的债券等。17关于债券的特征，下列描述不正确的有( )。 A偿还性是指债券没有规定的偿还时间，债务人必须按期向债权人支付利息 B流动性首先取决于市场为债券转让所提供的便利程度；其次取决于债券在迅速转变 为货币时，是否在以货币计算的价值上蒙受损失 C一般来说，具有高度流动性的债券同时风险较大 D一般情况下，政府债券的风险低于金融债券和公司债券 【答案】AC 【解析】A项，偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息 和偿还本金；C项，一般来说，具有高度流动性的债券同时风险较小。18债券投

51、资不能收回的情况有( )。 A债务人清算后没有剩余余额 B发行可转换债券 C债务人不履行债务 D债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失 【答案】CD 【解析】债券投资不能收回有两种情况：债务人不履行债务，即债务人不能按时足额 履行约定的利息支付或者偿还本金，不同的债务人不履行债务的风险程度是不一样的， 一般政府债券不履行债务的风险最低；流通市场风险，即债券在市场上转让时因价 格下跌而承受损失。19债券收入的表现形式有( )。 A资本损益 B本金收人 C利息收人 D红利收入 【答案】AC 【解析】在实际经济活动中，债券收益可以表现为3种形式：利息收入，即债权人在 持有债券期间按约定的条件分期、分

52、次取得利息或者到期一次取得利息；资本损益， 即债权人到期收回的本金与买人债券或中途卖出债券与买人债券之间的价差收入； 再投资收益，即投资债券所获现金流量再投资的利息收入，受市场收益率变化的 影响。20政府债券的功能包括( )。 A为政府筹资资金，扩大公共事业开支的手段 B政府弥补财政赤字的手段 C金融商品和信用工具 D国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具 【答案】ABCD 【解析】政府债券最初仅是政府弥补赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券 已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段，并且随着金融市场的发展，逐渐具 备了金融商品和信用工具的职能，成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调

53、控的工具。21金融机构可以吸收存款和发行债券，两者的异同点有( )。 A都是金融机构获得资金来源的方式 B存款的主动性在存款户，金融机构不能完全控制 C发行债券是金融机构的主动负债 D对金融机构来说，发行债券比吸收存款有更大的主动权和灵活性 【答案】ABCD 【解析】对于金融机构来说，吸收存款和发行债券都是它的资金来源，构成了它的负债。 存款的主动性在存款户，金融机构只能通过提供服务条件来吸引存款，而不能完全控 制存款，是被动负债，而发行债券则是金融机构的主动负债，金融机构有更大的主动 权和灵活性。22根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，可以将债券划分 为( )。 A零息

54、债券 B附息债券 C息票累计债券 D记账式债券 【答案】ABC 【解析】D项，记账式债券属于按债券券面形态进行的分类。23我国从1994年开始发行凭证式国债，我国的凭证式国债通过( )面向社会发行。 A银行储蓄网点 B财政部门国债服务部 C证券公司营业部 D邮政储蓄网点 【答案】AB 【解析】我国1994年开始发行凭证式国债。我国的凭证式国债通过各银行储蓄网点和财 政部门国债服务部面向社会发行，券面上不印制票面金额，而是根据认购者的认购额 填写实际的缴款金额，是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以凭证式国债收款凭证记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。24作为有价证券，债券和股票具有的相同点是

55、( )。 A都是间接融资的手段 B都是直接融资的手段 C都是经济主体筹措资金的手段 D筹资成本相同 【答案】BC 【解析】债券和股票具有三个相同点：债券与股票都属于有价证券；债券与股票都 是筹措资金的手段，且均属于直接融资；债券与股票收益率相互影响。但债券筹资 成本一般小于股票。25关于股票和债券，下列描述错误的有( )。 A发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的资本金 B债券属于公司的负债 C股票发行是股份公司创办企业和增加资本的需要，筹措的资金应列入负债 D金融机构、公司组织一般都可发行股票 【答案】ACD 【解析】A项，公司债券是公司追加资金的需要，它属于公司的负债，不是资本金；C

56、项，股票所筹措的资金应列入公司资本；D项，发行股票的经济主体只能是股份有限 公司，而发行债券的经济主体很多，中央政府、地方政府、金融机构、公司企业等一 般都可以发行债券。26与股票相比，债券风险相对较小，这是因为( )。 A债券利息固定 B债券有固定的本金偿还期 C债券价格波动小 D债券品种多 【答案】ABC 【解析】与股票相比，债券风险相对较小的原因在于：债券利息是公司的固定支出， 属于费用范围；股票的股息红利是公司利润的一部分，公司有盈利才能支付，而且支 付顺序列在债券利息支付和纳税之后；倘若公司破产，清理资产有余额偿还时，债 券偿付在前，股票偿付在后；在二级市场上，债券因其利率固定，期限

57、固定，市场 价格也较稳定；而股票无固定期限和利率，受各种宏观因素和微观因素的影响，市场 价格波动频繁，涨跌幅度较大。三、判断题(正确的用A表示，错误的用B表示)1一般来说，在国际金融市场筹资时，通常以债券发行国的货币作为其面值的计量单位。 ( )2010年5月真题 【答案】B 【解析】一般来说，在本国发行的债券通常以本国货币作为面值的计量单位；在国际金融 市场筹资，则通常以债券发行地所在国家的货币或以国际通用货币为计量标准。2短期债券的票面利率一定低于长期债券的票面利率。( )2010年3月真题 【答案】B 【解析】债券票面利率是债券年利息与债券票面价值的比率，其影响因素有：借贷资金市 场利率水平、筹资者的资信、债券期限长短、债券发行者名称，因而仅凭期限因素无法 判断票面利率的大小。3债券的流动意味着它所代