浅谈如何进行财务报表分析2

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1、浅谈如何进行财务报表分析写作提纲一、绪论我国现存的财务报表分析方法是不够完善的，本文主要通过对现有财务报表分析的思考，对财务报表分析的方法进行归纳和总结，从而提出对财务报表分析方法的改进。二、本论（一）关于现有财务报表分析的思考1、财务分析指标的局限性2、财务分析方法的局限性（二）财务报表分析的方法1、财务报表具体分析方法2、财务报表综合分析方法（三）财务报表分析方法的改进1、财务分析指标的改进2、财务分析方法的改进三、结论财务报表的系统分析，可以了解企业的经营情况，财务状况，满足经营者和内部管理的需求。本文通过对财务报表的分析，让我们看到现在的财务报表分析方法是不完善的，从而让我们完善财务报

2、表分析方法，建立更完善的财务报表分析体系。浅谈如何进行财务报表分析【内容摘要】我国现有的财务报表分析体系是不完善的，本文通过对现有财务报表分析的思考，从不同的角度对报表分析的方法进行了归纳和总结，从而提出对现有财务报表分析方法方法的改进。以期带给不同报表使用人一些思路和方法。对企业财务报表分析方法运用得当，可以了解企业的经营情况、财务状况，找出企业在经营管理中存在的问题，预测企业未来的发展趋势。【关键词】财务报表分析 财务状况 当前国内的财务报表分析方法比较落后，而且分类不明晰。现存财务报表分析方法体系的不够完善，很容易使会计信息使用者被虚假的会计信息所蒙骗，尤其是广大投资者常因财务失误而遭受

3、重大损失。只有懂得如何使用科学正确的方法，才能尽可能的避免不必要的损失。一、关于现有财务报表分析的思考 从国内外的现状来看，国内的财务报表分析方法比较落后，而且分类不明晰。现存财务报表分析方法体系的不够完善，很容易使会计信息使用者被虚假的会计信息所蒙骗，尤其是广大投资者常因财务失误而遭受重大损失。只有懂得如何使用科学正确的方法，才能尽可能的避免不必要的损失。 目前我国的财务报表分析方法存在的局限性有如下几方面： （一）财务报表分析指标的局限性 1、财务报表分析指标的主观局限性 财务报表是由企业的财务人员根据有关的法规、制度、准则等编制，不可避免地会出现一些人为的差错和失误，甚至恶意隐瞒。不同的

4、分析者对同一张报表可能得出不一样的结论，对报表分析的结果有着直接的影响。 2、财务报表分析指标的客观局限性（1）流动比率。首先,流动资产中有相当部分是不具有清偿能力的。其次,流动资产中还有一些项目是不能变现的。所以，有时候，高流动比率并不一定表示企业对短期债务具有很高的清偿能力。（2）速动比率。由于速动资产扣除了变现能力较慢的存货,在一定程度上弥补的流动比率的不足。但流动资产中应收账款能否收回,坏账准备是否足额计提都直接影响速动资产，进而影响速动比率。因此，当速动资产中含有大量的不良应收账款时，企业就必然无法准确判断其短期负债偿还能力，许多企业正是抓住了此弱点进行报表粉饰误导信息使用者。 （二

5、）财务报表分析方法的局限性 1、比率分析法的局限性。一是比率分析法自身的局限性。比率分析法是一种事后分析方法，在市场经济条件下，已表现出一定的滞后性。二是比率分析法受财务报表局限性影响。由于报表中的数据主要采用货币计量，对报表内的数据资料能够计量，而对一些报表外的信息，如未做记录的或有负债，未决诉讼，为他人担保等都没有在报表中反映，所以也无法通过比率分析进行企业财务报表分析，事后财务分析很难满足相关使用者的需求。三是比率分析法缺乏一定的相关性和预见性。比率指标的计算一般都是建立在以历史成本、历史数据为基础的财务报表之上的，这使比率指标提供的信息与决策之间的相关性大打折扣，弱化了其为企业决策提供

6、有效服务的能力。2、趋势分析法的局限性。一是趋势分析法所依据的资料，主要是财务报表的数据，具有一定的局限性；二是由于通货膨胀或各种偶然因素的影响和会计换算方法的改变，使得不同时期的财务报表可能不具有可比性。 3、比较分析法的局限性。比较分析法在实际操作时，比较的双方必须具备可比性才有意义。然而数据是否可比则受众多条件的制约，如计算方法相同、计价标准一致、时间长度相等；在进行同行业比较时，要使其具有可比性，至少应具备三个条件：（1）同行业的业务性质相同或相似；（2）企业的经营规模较为接近；（3）经营方式相近或相同。这些条件自然限制了比较分析法的应用范围。二、财务报表的分析方法（一）财务报表具体的

7、分析方法1、趋势分析法趋势分析法是通过观察连续数期的财务报表，比较各期的有关项目金额，分析某些指标的增减变动情况，在此基础上判断其发展趋势。从而对未来可能出现的结果作出预测的一种分析方法。运用趋势分析法，报表使用者可以了解有关项目变动的基本趋势，判断这种趋势是否有利并对企业的未来发展作出预测。2、结构分析法结构分析法是将财务报表中某一关键项目的数字作为基数(即为100%)，再计算该项目各个组成部分占总体的百分比，以分析总体构成的变化，从而揭示出财务报表中各项目的相对地位和总体结构关系。3、对比分析法对比分析法是将财务报表中的某些项目或比率与其他的相关资料对比来确定数量差异，以说明和评价企业的财

8、务状况和经营成绩的一种报表分析方法。按照相互对比的双方可以分为以下几个方面:（1）本期的实际数据与前期(上月、上季、上年等)的数据相比较，以反映生产经营活动的发展状态且改进情况。（2）本企业的数据与同行业其他企业或全行业的平均水平、先进水平相比较，以发现企业同先进水平的差距，找出潜力之所在。（3）本期的实际发生数与计划数、预算数相比较，检查计划完成情况，给进一步提供方向。（4）期末数与期初数相比较，说明本期生产经营和财务状况的最新变动。总之，通过企业财务数据的对比，可以揭示企业取得的成绩和存在的差距，发现问题，为进一步分析原因、挖掘潜力指明方向或提供线索。4、因素分析法因素分析方法主要有连环替

9、代法和差额计算法。连环替代法是指确定影响因素，并按照一定的替换顺序逐个因素替换，计算出各个因素对综合性经济指标变动程度的一种计算方法。企业经济活动中，一些综合性经济指标往往是由于受多种因素的影响而变动的。比如，在生产性企业中，产品生产成本的降低或上升，受材料和动力耗费、人力耗费、生产设备的优劣等多种因素的影响。利润的变动，更是受到产品生产成本、销售数量和价格、销售费用和税金等多种因素的影响。在分析这些综合性经济指标时，就可以从影响因素入手，分析各种影响因素对经济指标变动的影响程度，并在此基础上查明指标变动的原因。由此可见，因素分析法是指确定影响因素，测量其影响程度，查明指标变动原因一种分析方法

10、。 5、比率分析法 比率分析法是财务报表分析的一个重要方法。比率是由两个或两个以上的相关数字计算出来的，所以通过比率分析，往往可以利用一个或几个比率就可以独立地揭示和说明企业某一方面的财务状况和经营业绩，或者说明某一方面的能力。比如，总资产周转率可以揭示企业全部资产的使用效率；应收账款周转率可以反映企业应收账款变现速度与管理效率的高低，如此等等。我国目前的比率分为三类，即：偿债能力比率和营运能力比率和盈利能力比率。偿债能力包括偿债能力和长期偿债能力。营运能力是以企业各项资产的周转速度来衡量企业资产利用的效率。周转速度越快，表明企业的各项资产进入生产、销售等经营环节的速度越快，那么其形成收入和利

11、润的周期就越短，经营效率自然就越高。盈利能力是各方面关心的核心，也是企业成败的关键，只有长期盈利，企业才能真正做到持续经营。因此无论是投资者还是债权人，都对反映企业盈利能力的比率非常重视。当然对比率分析法的作用也不能估计过高，其揭示信息的范围有一定局限，在实际运用比率分析法时，必须以比率所揭示的信息为起点，结合其他资料和实际情况。（二）财务报表的综合分析财务报表的综合分析指将相互关联、相互补充的分析方法和分析程序所得出的个别结果，运用一个简洁的综合系统予以判断、平衡、分析并作出概括性的结论，借以衡量一个企业财务管理各方面活动的综合绩效，判断其财务状况的分析方法，财务报表综合分析的基本方法财务比

12、率分析方法和综合定性分析方法。1、财务比率分析方法它是运用财务比率进行分析企业财务状况的方法，它不但是财务报表重点分析的基本方法，而且也是进行财务报表综合分析的重要前提。在运用财务比率时，要注意两点：一是计算财务比率所依据的财务报表资料不一定反映企业真实情况。尽管财务报表是按企业会计准则和企业财务通则设计的，它们合乎规范，但不一定反映企业的客观实际。如：报表数据未按通货膨胀或物价水平调整；非流动资产的余额是按历史成本减折旧或摊销计算的，不代表现行成本或变现价值；无形资产和开办费的摊销等是主观估计的，未必正确；财产盘盈或坏账损失等非常或偶然的事项，可能会歪曲本期的净收益。二是不同企业对同一会计事

13、项处理可能选择不同的会计处理方法和程序，使它们的财务比率可比口径有误差。介于上述两方面原因，只能在限定意义上使用财务比率，不可将其绝对化，这也是在运用财务比率进行报表分析时必须注意的问题。 2、综合定性方法它是对企业财务状况进行综合评价的重要方法之一，是对各种财务比率标注重要性的等级，以便定量地判断企业财务状况的优劣。在评价财务状况时，根据各项指标对财务状况的决定程度不同，标注重要性等级，并在此基础上对财务状况进行分析。指数分析法的基本步骤是：一是选定影响企业财务状况的各项指标。通常可选择流动比率、速动比率、资本利润率、负债比率、应收账款周转率、存货周转率、销售增长率等。因企业的具体情况不同，

14、在选择评价指标时也应有所不同，对分析期财务状况影响较大的指标都应选入。二是根据重要性程度，对各种比率标注重要性系数，并使各系数之和等于1。三是确定各项指标的标准值。如果企业各项财务比率的实际数达到了标准值，便意味着财务状况最优。四是计算确定企业分析期各项财务比率的实际数值。五是计算求出实际比率和标准比率的百分比，即相对比率。六是用相对比率乘以重要性系数，求出各比率的评分，即综合指数，并求出各比率综合指数的合计数，即总评分，以此作为对企业财务状况的评价依据。如果综合指数合计为1或在1左右变动，则表明企业财务状况达到标准要求；如果大于或小于1，则表明实际财务状况偏离了标准要求，详细原因应进一步分析

15、查找。 三、财务报表分析方法的改进财务报表分析是加强企业经济管理的一项十分重要的工作，在考察、评价判断企业财务状况优劣、经济效益好坏等方面发挥了极为重要的作用。但是，由于进行财务分析的分析者及所使用分析方法的局限性，使财务报表分析的作用受到极大的限制。（一）分析指标的改进 1、从发展及实务的角度来看，现金流量分析指标应加入到现行财务报表指标体系中。这是因为，企业经营获取的现金及其等价物较之会计利润，从理论上去讲，更具客观性和稳健性；从实务上讲，分析现金流量，有助于投资者客观了解和评价企业获取现金及其等价物的能力，并据以预测企业未来现金流量，正确评估企业的支付能力、偿债能力和周转能力，进而测度企

16、业经营安全程度，从而帮助使用者判断利润。 2、完善偿债能力的指标，如现金比率，现金利息保障倍数，这两项指标能有效地反映公司经营活动产生的现金流量对到期债务的保障程度，避免了全部账面利润可以进行全部及时支付的假象，能稳健地反映企业的偿债能力。（二）分析方法的改进 1、在分析财务报表时，可以从正反两方面进行判断 在分析公司的财务报表时，不仅要寻找挖掘出其投资价值，同时也可以发现企业在经营管理中存在的问题以及财务风险，并判断是属于系统风险还是非系统风险以及企业的克服能力，从相反的方向来说明企业的持续经营能力和投资价值。例如运用静态分析和趋势分析就揭露了曾震惊市场的“蓝田股份”造假案。“蓝田股份”（现

17、名“生态农业”）自1996年以来股本扩张了360%的骄人业绩，创造了中国股市的神话，被认为是中国蓝筹股的代表，但对其财务报表通过静态分析和趋势分析后，却发现“蓝田”已失去了持续经营的能力，由此导致了高增长神话的破灭，并被“”。 2、在采用财务指标比率分析时要注意与动态分析结合 各项财务指标比率分析的数据都是企业过去或历史的经营实绩，用这些数据去分析和预测企业未来的发展仅仅是投资分析的一个方面，还必须根据行业背景、企业自身的特点、经营条件和宏观经济形式，采用连续的动态分析做出全面的判断。如2003年我国经济的快速发展，曾被人们认为“夕阳产业”的钢铁、煤炭、建材等产业就出现强劲的增长，还有“韶钢松

18、山”也是最好的例证，净利润比2002年增长18123%，股价在送股除权后又长了一倍多。 3、比率与趋势分析可以结合使用 这两种方法是互相联系、相互补充的关系，同时也各有局限性，在运用时不能孤立地使用一种方法做出投资判断。一般的投资者往往只根据每股收益的净资产收益率等“单位化”后的指标，或仅仅依靠比率分析来实现投资策略，很容易走入误区。所以无论采用何种方法来确定目标投资公司，都必须运用各种方法进行全面的、系统的分析，否则就失去了现实指导意义。 总之，现代企业的财务报表分析形成了以财务报表和其它资料为依据和起点，采用专门方法，进行系统分析和评价的体系。这能很好地帮助使用者了解企业过去、评价现在、预

19、测未来，进行正确决策。但随着社会筹资范围扩大，信息量的不断增加，在进行企业的偿债能力、资产运用能力、盈利能力、筹资能力和抵抗风险能力分析时，其局限性不断显现。为了适应新形势的变化，要不断地进行改进，使该体系更加完善、合理，使使用者从中选择自己需要的信息，从而做出科学的决策。 财务报表分析是报表使用者为获取相关信息所必须进行的工作，但如果就报表数据的分析而分析，其结果自然是不言自明的。报表分析是对企业全方位的、系统的分析，必这样须考虑各种可能的影响因素，排除各因素对财务报表的影响，只有这样才能达到报表分析的目的，满足管理者和内部管理的需求。 【参考文献】1 戴欣苗.会计报表分析技巧.策略.清华大学出版社.2008.(02) 2 许拯声. 财务报表阅读与分析指南. 机械工业出版社. 2007. (01) 3 胡玄能,叶华. 会计报表分析. 北京交通大学出版社. 2009.(01) 4 孙娟，朱丽娟. 财务报表分析.清华大学出版社.2006.（01） 8