我国商业银行信用评级研究

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1、我国商业银行信用评级研究第2006年第12期(总第285期)商业经济SHANGYEJINGJINo.12.2006alNo.285【文章编号】10096043(2006)12一OO6402我国商业银行信用评级研究张玉喜,贾曼莉,曲正(哈尔滨工程大学,黑龙江哈尔滨150001)【摘要】近年,我国商业银行逐步建立了客户评级体系.但与发达国家银行相比.其系统不论是在评级方法,评级结果的检验.还是在评级工作的组织等方面.都存在缺乏对宏观经济运行状况的评价,缺乏企业信用等级评判指标体系以及评级内容不完善.治理不科学,风险管理意识薄弱等差距,极大地限制了客户评级在解释和控制信用风险方面的作用.应完善商业银

2、行信用评级方法加强宏观行业与现金流量分析.建立和完善信息系统及有效的交流渠道,加大银行信息系统建设的投入.逐渐走出一条适合我国银行内部评级的发展之路.【关键词】商业银行;信用评级;信用风险【中图分类号】F830【文献标识码】B一,我国商业银行评级的发展我国的信用评级起源于8O年代许多省,市级人民银行内部设立的评级委员会.1992年,首家全国性证券评估机构一中国诚信证券评估有限公司成立.目前我国信用评级机构已发展到4O多家,遍及全国2O多个省市.依其独立性可分为银行系统的评级机构与相对独立或完全独立的评级机构.企业信用等级评定参数表1其中:经历2分业绩2分领导者索质15分学历2分能力4分亲合力2

3、分品德3分其中:实有净资产8分经济实力l5分有形长期资产4分人均实有净资产3分其中:资产负债率6分资金结构2O分债务股权比率5分流动比率6分其中:应收账款和应收票据周转次数3分经济效益20分存货周转资数2分利润总额8分总资产利润率7分其中:贷款质量9分贷款付息9分信誉状况2O分存货款比率2分其中:近三年利润情况3分新产品预期状况2分发展前景lO分新产品经营能力3分主要产品寿命周期2分近几年来;随着市场约束的增强和银行内部控制制度的改善,我国商业银行逐步加强了对信用风险的度量和管理力度,各家银行均建立了内部信用风险评级体系,并通过评级确定的信用等级对企业进行授信.实行内部信用评级和授信以来,商业

4、银行改变了过去的粗放经营的做法,其资产业务的开展实现了有章可循,资产的质量得到了改善.与此同时,作为主要信用风险控制的内部信用评级方法也暴露出一系列的问题和缺陷,在【收稿日期】2006-092664一表2企业信用风险等级系数袭企业信用等级分数值风险系数AAA>90O.4AA>75O.5A>60O.6BBB>45O.7BB>30O.8B>301.O资料来源:商业银行资产负债比例管理评级方法,数据的采集,数据的加工处理等方面,均存在不足,极大地限制了内部信用评级方法在控制银行信用风险方面的作用.二,商业银行现行信用评级存在的问题(一)评级方法缺乏定量分析就我国目

5、前的评级方法而言.定性分析始终占据着绝对的位置,定量分析则微乎其微.即使目前商业银行使用的打分法,但实质上对权重确定的缺乏客观的依据.打分法需要对影响信用的定量定性的各种因素(如负债比例,盈利水平,企业素质等)给予一定的权重.而我国的做法很难客观地确定每一个因索固定的权重,因此,根据固定权重得出的评级结果.自然难以准确地反映评级对象的信用风险.这种评级方法在数据指标的评判上缺乏说服力.(-)评级内容不完善1.缺少对宏观经济运行状况的评价有证据显示,企业信用等级的降级及合同违约的概率在周期性的低谷时期可能要比高涨时期极为显着地加大.对其受管理对象所处行业及地位,也是影响其信用风险的重要因素.2.

6、企业信用等级评判指标体系不科学首先,指标权重的确定缺乏客观依据.企业由于影张玉謇.贾曼莉,曲正:我国商业银行信用评级研究响企业信用状况的各个因素是相互联系的,在对单个指标进行打分,然后在加总的情况下,需要利用一定的统计分析技术,确定影响企业偿债能力的主要因素及其相关系数,以剔除重复计分的因素.由于缺乏足够的数据资料,只能根据经验或专家判断来选取指标和确定权重,使标准的可行性大为降低.特别重要的是,由于每一个企业所处的环境不同.同一因素对不同的企业影响不可能完全一样,根据固定权重得出的结果难以准确反映企业的信用风险.其次,缺乏现金流量的分析和预测.企业财务风险这一核心因素在信用等级评判中的主体地

7、位不够突出,所占的指标权重太小.银行采用的信用评级方法基本上没有对现金流量充足性的分析和预测,因而难以反映受企业未来的真实偿债能力的影响,而过度偏重于传统偿债能力指标,过度偏轻于现金流量指标,把资产负债率,流动比率等作为基本指标,却把现金流量作为修正指标;基本评判指标偏少,而修正指标偏多.修正指标过多,往往会修之过正.尤其是在当前我国会计信息失真情况非常广泛和严重的条件下,修正指标越多,将造成评价结果失准可能性越大.3.数据建设缺乏统一性随着信息时代的到来,信息科学在银行的应用取得了长足的进展.安博尔中诚信评级倾力打造最具影响力信用品牌.但是由于我国国有商业银行在信息系统开发上缺乏前瞻性和不连

8、续性,造成信息之间冗余,数据之间的一致性较差.基础数据的不统一和准确性不足严重阻碍了我国国有商业银行的信用风险管理水平的提高.这使得即便是简单的分析工具也由于数据的质量问题,导致分析的结果缺乏可信度,从而无法建立各种信用风险管理模型,无法把先进的信用风险管理技术运用到银行实际的信用风险管理当中去.4.风险管理意识薄弱目前我国国有商业银行依法,合规经营意识薄弱,大多工作人员对信用风险管理的认识不够充分,信用风险管理理念陈旧,已不能适应新时期业务的高速发展与风险环境复杂的需要.其表现为:第一,对银行业务发展与信用风险管理的关系认识不够充分.在我国国有商业银行中,过分地,片面地追求银行业务的发展壮大

9、.但不注重资产的质量与盈利水平,忽视信用风险管理的现象较为普遍,而且在考察银行业绩时也基本上依据业务的发展为标准.第二,对银行发展的眼前利益与长远目标的协调的认识不够充分.在国际上,市值的稳定增长才是衡量一家银行经营成败的根本标准,但是目前我国国有商业银行漠视风险片面地追求暂时眼前的业绩的扩大.第三,信用风险管理的意识在全行职员中和银行经营管理的全过程中贯彻得不够充分.让银行的职员产生了信用风险管理只是风险控制部门的职责的认识误区.5.尚未建立科学的信用治理我国国有商业银行的信用风险管理体系还不够健全,信用风险管理的基础还不够坚实,银行控制权的垄断很难避免所有者缺位和内部人控制.导致公司治理结

10、构不完善,商业银行治理架构不健全,决策执行体系构造不合理,监督机构有效性不足,从而使得我国商业银行信用风险管理基础薄弱.三,对完善商业银行信用评级方法的建议f一)注重量化指标的纳入与规范一中国的金融环境要求我国商业银行信用评级方法与世界接轨,而国外较为着名的标准普尔.穆迪等大的评级机构都已经形成了相对完善,标准的量化评级模型.相对于我国的国情来讲.应保持定性分析的主导地位,尤其在研究适合我国的商业银行评级方法时,应注重量化指标的纳入与规范,使总体的评级方法向量化评级的大方向靠拢.所以,发展中国信用评级方法研究不能离开中国的具体国情,评级业的发展必须走评级业与国内相关经济制度改革相配套,相协调的

11、道路.(二)加强宏观行业与现金流量分析在评级方法的内容上,一方面要加强宏观行业分析.企业所处行业及在该行业中的地位是影响其信用风险的重要因素.同一信用指标对于不同行业来讲其影响程度是各不相同的,所以针对行业特点制定出相应的指标比重具有一定科学性和可行性.另一方面加强现金流量分析势在必行.从财务报表分析的角度上讲,现金流量分析从一定程度上反映了企业的经营能力,生产能力,盈利能力等一系列对于评价信用级别十分重要的信息.所以加强现金流量分析是分析企业信用等级十分关键的一点.(三)建立和完善信息系统及有效的交流渠道要加大银行信息系统建设的投入,使信息系统的开发具有前瞻性和连续性,使信息系统能够涵盖银行

12、所有的业务活动,并具有准确性和一致性,充分满足银行风险管理的需求.此外,建立适当的组织结构,完善工作制度和交流渠道,保证信息的充分流动.(四)加强商业银行内部信用等级评估的从业人员的素质建设要建立一支专业知识过硬.理论知识与国际同行接轨且善于应用于实际的队伍,改变我国银行信用等级评估方面落后的现状.实际实施过程中可纳入应届毕业生,并对国际先进的评估技术进行学习与培训.这样可以避免银行自身人员先人为主的思维定式,再将所学应用于实际业务中.便可以走出评估业的一条新路,从真正意义上达到为商业银行降低贷款风险,减少损失的目的.f五)培育信用风险管理的文化要使信用风险管理能够有效地被执行,积极的方法就是

13、促使信用风险管理的理念根植于商业银行的组织文化中,亦即是让银行这个组织巾充满着重视风险管理的文化.培育信用风险管理文化,就是倡导和强化信用风险意识,树立起涉及到各部门,各项业务的全方位的(下转86页)一65商业经济第2006年第12期SHANGYEJINGJINo12.2006围内以空前的速度自由流动.电子数据交换技术与国际互联网的应用,使物流效率的提高更多地取决于信息管理技术,为电于计算机的普遍应用提供更多的需求和库存信息,提高了信息管理科学化水平,使产品流动更加容易和迅速.物流的信息化,包括商品代码和数据库的建立,运输网络合理化,销售网络系统化,物流中心管理电子化等等.(三)物流中心,批发

14、中心,配送中心的社会化趋势随着市场经济的发展,专业化分工越来越细,一个生产企业生产某种产品除了一些主要部件自己生产以外,大都是外购,生产企业与零售商所需的原材料,中间产品,最终产品大部分由不同的物流中心,批发中心或配送中心提供.以实现少库存或零库存.目前国外实行配送中心的产品已十分广泛,不仅有生产资料,日用工业品,连图书,光盘也配送.这种配送中心或物流中心,批发中心不仅可以进行集约化物流,在一定半径内实现合理化物流,从而大量节约流通费用,而且可以节约大量的社会流动资金,实现资金流的合理化.(四)仓储,运输的现代化与综合体系化趋势物流离不开运输与仓储,仓储现代化要求高度机械化,自动化,标准化,组

15、织起高效的人,物系统,运输的现代化要求建立铁路,公路,水路,空运与管道的综合运输体系,这是物流现代化的必备条件,所以发达国家都致力于港口,码头,机场,铁路,高速公路,仓库等建设.为了减少运输费用,还大力改进运输方式与包装方式,比如发展集装箱运输,托盘技术,提高粮食与水泥的散装率,研制新型的装卸机械等等.(五)物流与商流,信息流一体化趋势按照流通规律,商流,物流,信息流是三流分离的.商流解决的是商品价值的实现,经过商流,商品变更了所有权;物流解决的是商品生产地域与销售地域的位移,解决的是生产时间与销售时间的变更,所有权没有改变;信息流解决的是流通主体之间的信息传递.但在现代社会,不同产品形成不同

16、的流通方式与营销业态,比如生产资料不仅有直达供货与经销制,即买断,还有代理制.还有配送制,与人民生活有关的产品还有连锁经营.这就要求物流随之而变化,许多国家的物流中心,配送中心实现了商流,物流,信息流的统一.代理制的推的合一.三,中国物流的现状与建议f一)现状1.改革开放以来,国家加大了对交通运输建设的投入,铁路,公路,水路,油气管道运输能力以及散装水泥装载率,集装箱运输率,包装标准化率大大提高,由于信息技术的推广应用.使流通管理,物流,商流,信息流的现代化水平有所提高.全国商品信息网络系统初具规模,商品市场监控预测系统初步建立,提高了引导生产,引导消费的能力.2.由于国家对物流基础设施投入不

17、足,目前我国的交通运输,仓储的现代化水平不高,配送中心,集装箱运输,散装水泥等发展还比较慢,商品在物流过程中的破损率高,流通过程费用大.3.物流专业化程度低.许多国有企业继续搞大而全,产,供,销一体化.仓储,运输一条龙,有的工厂有自己的大型车队,甚至有远洋船队,物流过程浪费惊人.由于物流专业化程度低,很难为中外合资或外商独资企业的产品在中国提供综合性物流服务,也很难使社会物流与企业物流一体化.4.由于还存在条块分割,部门分割,运输,仓储,内贸,外贸都白成体系.使全社会物流不能成为一个整体,在这样的体制与机制下很难发展跨部门的综合性物流服务,也很难从国外引进新型的物流管理技术.5.商品的社会库存

18、量过大,占用过多的流动资金.f二)建议1.加大对仓储业的投入.配送中心,物流中心,批发中心以及集装箱中转站,散装水泥等物流设施的投入,资金不足时可以引进必要的外资,共同建设物流中心.引进先进的物流管理技术.2.要认真解决物流过程中部门分割.各自为政的状况,认真解决目前生产企业大而全的状况,走专业化,集约化的道路.3.重视物流科技的发展与专业人才的培养.现代物流涉及到贸易经济,管理学,运输学,包装学,情报学,社会学,工程技术,电脑技术等等.应重视物流科技的发展与专业人才的培养.行也使物流更科学,更合理,许多代理行也实现了三流【责任编辑:潘洪志】?卜-?卜-?卜-?卜*卜+-+-+-+-?卜-+-

19、+-?卜+一十一一-4-+-+-+一+*+-+-+-+-+-+-+*+-+-+一+*+-+-+-(上接65页)社,2001.信用风险管理理念,从而推展信用风险管理文化.综上所述,商业银行信用评级方法的完善是商业银行的当务之急,我们要边探索边进步,逐渐走出一条适合我国商业银行内部评级的发展之路.【参考文献】1王威发展我国信用评级制度J.金融世界.2001,(3).2】韦琰琰.我国商业银行客户评级系统的完善J】.大连理工大学,2002.【3】李扬.中国金融理论前沿M】.北京:社会科学文献出版一86一【4】陈小宪.中国商业银行风险管理的认识与实践【J.中国金融,20o4,(3).5】章彰.商业银行信用风险管理fM】.北京:中国人民大学出版社,2002.【6】张恩照.加快改革创新建立全面风险管理模式J1.中国金融,2004,(4).7】李志辉.现代信用风险管理量化度量和管理研究【M】.北京:中国金融出版社,2001.【责任编辑:刘玉梅】