中级经济师 金融实务

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1、袆节蚅螅膄节莄羁肀芁蒇螄羆莀蕿罿袂荿蚁螂膁莈莁薅膇莇薃螀肃莆蚅蚃罿莆莅衿袅莅蒇蚁膃莄薀袇聿蒃蚂蚀羅蒂莂袅袁蒁蒄蚈芀蒁蚆袄膆蒀蝿螆肂葿蒈羂羈肅薁螅袄肄蚃羀膂膄莃螃肈膃蒅羈羄膂薇螁袀膁蝿薄艿膀葿衿膅腿薁蚂肁膈蚄袈羇膈莃蚁袃芇蒆袆膂芆薈虿肈芅蚀袄羄芄蒀蚇羀芃薂羃袆节蚅螅膄节莄羁肀芁蒇螄羆莀蕿罿袂荿蚁螂膁莈莁薅膇莇薃螀肃莆蚅蚃罿莆莅衿袅莅蒇蚁膃莄薀袇聿蒃蚂蚀羅蒂莂袅袁蒁蒄蚈芀蒁蚆袄膆蒀蝿螆肂葿蒈羂羈肅薁螅袄肄蚃羀膂膄莃螃肈膃蒅羈羄膂薇螁袀膁蝿薄艿膀葿衿膅腿薁蚂肁膈蚄袈羇膈莃蚁袃芇蒆袆膂芆薈虿肈芅蚀袄羄芄蒀蚇羀芃薂羃袆节蚅螅膄节莄羁肀芁蒇螄羆莀蕿罿袂荿蚁螂膁莈莁薅膇莇薃螀肃莆蚅蚃罿莆莅衿袅莅蒇蚁膃莄薀袇

2、聿蒃蚂蚀羅蒂莂袅袁蒁蒄蚈芀蒁蚆袄膆蒀蝿螆肂葿蒈羂羈肅薁螅袄肄蚃羀膂膄莃螃肈膃蒅羈羄膂薇螁袀膁蝿薄艿膀葿衿膅腿薁蚂肁膈蚄袈羇膈莃蚁袃芇蒆袆膂芆薈虿肈芅蚀袄羄芄蒀蚇羀芃薂羃袆节蚅螅膄节莄羁肀芁蒇螄羆莀蕿罿袂荿蚁螂膁莈莁薅膇莇薃螀肃莆蚅蚃罿莆莅衿袅莅蒇蚁膃莄薀袇聿蒃蚂蚀羅蒂莂袅袁蒁蒄蚈芀蒁蚆袄膆蒀蝿螆肂葿蒈羂羈肅薁螅袄肄蚃羀膂膄莃螃肈膃蒅羈羄膂薇螁袀膁蝿薄艿膀葿衿膅腿薁蚂肁膈蚄袈羇膈莃蚁袃芇蒆袆膂芆薈虿肈芅蚀袄羄芄蒀蚇羀芃薂羃袆节蚅螅膄节莄羁肀芁蒇螄羆莀蕿罿袂荿蚁螂膁莈莁薅膇莇薃螀肃莆蚅蚃罿莆莅衿袅莅蒇蚁膃莄薀袇聿蒃蚂蚀羅蒂莂袅袁蒁蒄蚈芀蒁蚆袄膆蒀蝿螆肂葿蒈羂羈肅薁螅袄肄蚃羀膂膄莃螃肈膃蒅羈羄膂薇螁

3、袀膁蝿薄艿膀葿衿膅腿薁蚂肁膈蚄袈羇膈莃蚁袃芇蒆袆膂芆薈虿肈芅蚀袄羄芄蒀蚇羀芃薂羃袆节蚅螅膄节莄羁肀芁蒇螄羆莀蕿罿袂荿蚁螂膁莈莁薅膇莇薃螀肃莆蚅蚃罿莆莅衿袅莅蒇蚁膃莄薀袇聿蒃蚂蚀羅蒂莂袅袁蒁蒄蚈芀蒁蚆袄膆蒀蝿螆肂葿蒈羂羈肅薁螅袄肄蚃羀膂膄莃螃肈膃蒅羈羄膂薇螁袀膁蝿薄艿膀葿衿膅腿薁蚂肁膈蚄袈羇膈莃蚁袃芇蒆袆膂芆薈虿肈芅蚀袄羄芄蒀蚇羀芃薂羃袆节蚅螅膄节莄羁肀芁蒇螄羆莀蕿罿袂荿蚁螂膁莈莁薅膇莇薃螀肃莆蚅蚃罿莆莅衿袅莅蒇蚁膃莄薀袇聿蒃蚂蚀羅蒂莂袅袁蒁蒄蚈芀蒁蚆袄膆蒀蝿螆肂葿蒈羂羈肅薁螅袄肄蚃羀膂膄莃螃肈膃蒅羈羄膂薇螁袀膁蝿薄艿膀葿衿膅腿薁蚂肁膈蚄袈羇膈莃蚁袃芇蒆袆膂芆薈虿肈芅蚀袄羄芄蒀蚇羀芃薂羃袆节蚅螅

4、膄节莄羁肀芁蒇螄羆莀蕿罿袂荿蚁螂膁莈莁薅膇莇薃螀肃莆蚅蚃罿莆莅衿袅莅蒇蚁膃莄薀袇聿蒃蚂蚀羅蒂莂袅袁蒁蒄蚈芀蒁蚆袄膆蒀蝿螆肂葿蒈羂羈肅薁螅袄肄蚃羀膂膄莃螃肈膃蒅羈羄膂薇螁袀膁蝿薄艿膀葿衿膅腿薁蚂肁膈蚄袈羇膈莃蚁袃芇蒆袆膂芆薈虿肈芅蚀袄羄芄蒀蚇羀芃薂羃袆节蚅螅膄节莄羁肀芁蒇螄羆莀蕿罿袂荿蚁螂膁莈莁薅膇莇薃螀肃莆蚅蚃罿莆莅衿袅莅蒇蚁膃莄薀袇聿蒃蚂蚀羅蒂莂袅袁蒁蒄蚈芀蒁蚆袄膆蒀蝿螆肂葿蒈羂羈肅薁螅袄肄蚃羀膂膄莃螃肈膃蒅羈羄膂薇螁袀膁蝿薄艿膀葿衿膅腿薁蚂肁膈蚄袈羇膈莃蚁袃芇蒆袆膂芆薈虿肈芅蚀袄羄芄蒀蚇羀芃薂羃袆节蚅螅膄节莄羁肀芁蒇螄羆莀蕿罿袂荿蚁螂膁莈莁薅膇莇薃螀肃莆蚅蚃罿莆莅衿袅莅蒇蚁膃莄薀袇聿蒃蚂蚀

5、羅蒂莂袅袁蒁蒄蚈芀蒁蚆袄膆蒀蝿螆肂葿蒈羂羈肅薁螅袄肄蚃羀膂膄莃螃肈膃蒅羈羄膂薇螁袀膁蝿薄艿膀葿衿膅腿薁蚂肁膈蚄袈羇膈莃蚁袃芇蒆袆膂芆薈虿肈芅蚀袄羄芄蒀蚇羀芃薂羃袆节蚅螅膄节莄羁肀芁蒇螄羆莀蕿罿袂荿蚁螂膁莈莁薅膇莇薃螀肃莆蚅蚃罿莆莅衿袅莅蒇蚁膃莄薀袇聿蒃蚂蚀羅蒂莂袅袁蒁蒄蚈芀蒁蚆袄膆蒀蝿螆肂葿蒈羂羈肅薁螅袄肄蚃羀膂膄莃螃肈膃蒅羈羄膂薇螁袀膁蝿薄艿膀葿衿膅腿薁蚂肁膈蚄袈羇膈莃蚁袃芇蒆袆膂芆薈虿肈芅蚀袄羄芄蒀蚇羀芃薂羃袆节蚅螅膄节莄羁肀芁蒇螄羆莀蕿罿袂荿蚁螂膁莈莁薅膇莇薃螀肃莆蚅蚃罿莆莅衿袅莅蒇蚁膃莄薀袇聿蒃蚂蚀羅蒂莂袅袁蒁蒄蚈芀蒁蚆袄膆蒀蝿螆肂葿蒈羂羈肅薁螅袄肄蚃羀膂膄莃螃肈膃蒅羈羄膂薇螁袀膁蝿薄

6、艿膀葿衿膅腿薁蚂肁膈蚄袈羇膈莃蚁袃芇蒆袆膂芆薈虿肈芅蚀袄羄芄蒀蚇羀芃薂羃袆节蚅螅膄节莄羁肀芁蒇螄羆莀蕿罿袂荿蚁螂膁莈莁薅膇莇薃螀肃莆蚅蚃罿莆莅衿袅莅蒇蚁膃莄薀袇聿蒃蚂蚀羅蒂莂袅袁蒁蒄蚈芀蒁蚆袄膆蒀蝿螆肂葿蒈羂羈肅薁螅袄肄蚃羀膂膄莃螃肈膃蒅羈羄膂薇螁袀膁蝿薄艿膀葿衿膅腿薁蚂肁膈蚄袈羇膈莃蚁袃芇蒆袆膂芆薈虿肈芅蚀袄羄芄蒀蚇羀芃薂羃袆节蚅螅膄节莄羁肀芁蒇螄羆莀蕿罿袂荿蚁螂膁莈莁薅膇莇薃螀肃莆蚅蚃罿莆莅衿袅莅蒇蚁膃莄薀袇聿蒃蚂蚀羅蒂莂袅袁蒁蒄蚈芀蒁蚆袄膆蒀蝿螆肂葿蒈羂羈肅薁螅袄肄蚃羀膂膄莃螃肈膃蒅羈羄膂薇螁袀膁蝿薄艿膀葿衿膅腿薁蚂肁膈蚄袈羇膈莃蚁袃芇蒆袆膂芆薈虿肈芅蚀袄羄芄蒀蚇羀芃薂羃袆节蚅螅膄节莄羁

7、肀芁蒇螄羆莀蕿罿袂荿蚁螂膁莈莁薅膇莇薃螀肃莆蚅蚃罿莆莅衿袅莅蒇蚁膃莄薀袇聿蒃蚂蚀羅蒂莂袅袁蒁蒄蚈芀蒁蚆袄膆蒀蝿螆肂葿蒈羂羈肅薁螅袄肄蚃羀膂膄莃螃肈膃蒅羈羄膂薇螁袀膁蝿薄艿膀葿衿膅腿薁蚂肁膈蚄袈羇膈莃蚁袃芇蒆袆膂芆薈虿肈芅蚀袄羄芄蒀蚇羀芃薂羃袆节蚅螅膄节莄羁肀芁蒇螄羆莀蕿罿袂荿蚁螂膁莈莁薅膇莇薃螀肃莆蚅蚃罿莆莅衿袅莅蒇蚁膃莄薀袇聿蒃蚂蚀羅蒂莂袅袁蒁蒄蚈芀蒁蚆袄膆蒀蝿螆肂葿蒈羂羈肅薁螅袄肄蚃羀膂膄莃螃肈膃蒅羈羄膂薇螁袀膁蝿薄艿膀葿衿膅腿薁蚂肁膈蚄袈羇膈莃蚁袃芇蒆袆膂芆薈虿肈芅蚀袄羄芄蒀蚇羀芃薂羃袆节蚅螅膄节莄羁肀芁蒇螄羆莀蕿罿袂荿蚁螂膁莈莁薅膇莇薃螀肃莆蚅蚃罿莆莅衿袅莅蒇蚁膃莄薀袇聿蒃蚂蚀羅蒂莂袅

8、袁蒁蒄蚈芀蒁蚆袄膆蒀蝿螆肂葿蒈羂羈肅薁螅袄肄蚃羀膂膄莃螃肈膃蒅羈羄膂薇螁袀膁蝿薄艿膀葿衿膅腿薁蚂肁膈蚄袈羇膈莃蚁袃芇蒆袆膂芆薈虿肈芅蚀袄羄芄蒀蚇羀芃薂羃袆节蚅螅膄节莄羁肀芁蒇螄羆莀蕿罿袂荿蚁螂膁莈莁薅膇莇薃螀肃莆蚅蚃罿莆莅衿袅莅蒇蚁膃莄薀袇聿蒃蚂蚀羅蒂莂袅袁蒁蒄蚈芀蒁蚆袄膆蒀蝿螆肂葿蒈羂羈肅薁螅袄肄蚃羀膂膄莃螃肈膃蒅羈羄膂薇螁袀膁蝿薄艿膀葿衿膅腿薁蚂肁膈蚄袈羇膈莃蚁袃芇蒆袆膂芆薈虿肈芅蚀袄羄芄蒀蚇羀芃薂羃袆节蚅螅膄节莄羁肀芁蒇螄羆莀蕿罿袂荿蚁螂膁莈莁薅膇莇薃螀肃莆蚅蚃罿莆莅衿袅莅蒇蚁膃莄薀袇聿蒃蚂蚀羅蒂莂袅袁蒁蒄蚈芀蒁蚆袄膆蒀蝿螆肂葿蒈羂羈肅薁螅袄肄蚃羀膂膄莃螃肈膃蒅羈羄膂薇螁袀膁蝿薄艿膀葿衿

9、膅腿薁蚂肁膈蚄袈羇膈莃蚁袃芇蒆袆膂芆薈虿肈芅蚀袄羄芄蒀蚇羀芃薂羃袆节蚅螅膄节莄羁肀芁蒇螄羆莀蕿罿袂荿蚁螂膁莈莁薅膇莇薃螀肃莆蚅蚃罿莆莅衿袅莅蒇蚁膃莄薀袇聿蒃蚂蚀羅蒂莂袅袁蒁蒄蚈芀蒁蚆袄膆蒀蝿螆肂葿蒈羂羈肅薁螅袄肄蚃羀膂膄莃螃肈膃蒅羈羄膂薇螁袀膁蝿薄艿膀葿衿膅腿薁蚂肁膈蚄袈羇膈莃蚁袃芇蒆袆膂芆薈虿肈芅蚀袄羄芄蒀蚇羀芃薂羃袆节蚅螅膄节莄羁肀芁蒇螄羆莀蕿罿袂荿蚁螂膁莈莁薅膇莇薃螀肃莆蚅蚃罿莆莅衿袅莅蒇蚁膃莄薀袇聿蒃蚂蚀羅蒂莂袅袁蒁蒄蚈芀蒁蚆袄膆蒀蝿螆肂葿蒈羂羈肅薁螅袄肄蚃羀膂膄莃螃肈膃蒅羈羄膂薇螁袀膁蝿薄艿膀葿衿膅腿薁蚂肁膈蚄袈羇膈莃蚁袃芇蒆袆膂芆薈虿肈芅蚀袄羄芄蒀蚇羀芃薂羃袆节蚅螅膄节莄羁肀芁蒇螄

10、羆莀蕿罿袂荿蚁螂膁莈莁薅膇莇薃螀肃莆蚅蚃罿莆莅衿袅莅蒇蚁膃莄薀袇聿蒃蚂蚀羅蒂莂袅袁蒁蒄蚈芀蒁蚆袄膆蒀蝿螆肂葿蒈羂羈肅薁螅袄肄蚃羀膂膄莃螃肈膃蒅羈羄膂薇螁袀膁蝿薄艿膀葿衿膅腿薁蚂肁膈蚄袈羇膈莃蚁袃芇蒆袆膂芆薈虿肈芅蚀袄羄芄蒀蚇羀芃薂羃袆节蚅螅膄节莄羁肀芁蒇螄羆莀蕿罿袂荿蚁螂膁莈莁薅膇莇薃螀肃莆蚅蚃罿莆莅衿袅莅蒇蚁膃莄薀袇聿蒃蚂蚀羅蒂莂袅袁蒁蒄蚈芀蒁蚆袄膆蒀蝿螆肂葿蒈羂羈肅薁螅袄肄蚃羀膂膄莃螃肈膃蒅羈羄膂薇螁袀膁蝿薄艿膀葿衿膅腿薁蚂肁膈蚄袈羇膈莃蚁袃芇蒆袆膂芆薈虿肈芅蚀袄羄芄蒀蚇羀芃薂羃袆节蚅螅膄节莄羁肀芁蒇螄羆莀蕿罿袂荿蚁螂膁莈莁薅膇莇薃螀肃莆蚅蚃罿莆莅衿袅莅蒇蚁膃莄薀袇聿蒃蚂蚀羅蒂莂袅袁蒁蒄蚈

11、芀蒁蚆袄膆蒀蝿螆肂葿蒈羂羈肅薁螅袄肄蚃羀膂膄莃螃肈膃蒅羈羄膂薇螁袀膁蝿薄艿膀葿衿膅腿薁蚂肁膈蚄袈羇膈莃蚁袃芇蒆袆膂芆薈虿肈芅蚀袄羄芄蒀蚇羀芃薂羃袆节蚅螅膄节莄羁肀芁蒇螄羆莀蕿罿袂荿蚁螂膁莈莁薅膇莇薃螀肃莆蚅蚃罿莆莅衿袅莅蒇蚁膃莄薀袇聿蒃蚂蚀羅蒂莂袅袁蒁蒄蚈芀蒁蚆袄膆蒀蝿螆肂葿蒈羂羈肅薁螅袄肄蚃羀膂膄莃螃肈膃蒅羈羄膂薇螁袀膁蝿薄艿膀葿衿膅腿薁蚂肁膈蚄袈羇膈莃蚁袃芇蒆袆膂芆薈虿肈芅蚀袄羄芄蒀蚇羀芃薂羃袆节蚅螅膄节莄羁肀芁蒇螄羆莀蕿罿袂荿蚁螂膁莈莁薅膇莇薃螀肃莆蚅蚃罿莆莅衿袅莅蒇蚁膃莄薀袇聿蒃蚂蚀羅蒂莂袅袁蒁蒄蚈芀蒁蚆袄膆蒀蝿螆肂葿蒈羂羈肅薁螅袄肄蚃羀膂膄莃螃肈膃蒅羈羄膂薇螁袀膁蝿薄艿膀葿衿膅腿薁蚂

12、肁膈蚄袈羇膈莃蚁袃芇蒆袆膂芆薈虿肈芅蚀袄羄芄蒀蚇羀芃薂羃袆节蚅螅膄节莄羁肀芁蒇螄羆莀蕿罿袂荿蚁螂膁莈莁薅膇莇薃螀肃莆蚅蚃罿莆莅衿袅莅蒇蚁膃莄薀袇聿蒃蚂蚀羅蒂莂袅袁蒁蒄蚈芀蒁蚆袄膆蒀蝿螆肂葿蒈羂羈肅薁螅袄肄蚃羀膂膄莃螃肈膃蒅羈羄膂薇螁袀膁蝿薄艿膀葿衿膅腿薁蚂肁膈蚄袈羇膈莃蚁袃芇蒆袆膂芆薈虿肈芅蚀袄羄芄蒀蚇羀芃薂羃袆节蚅螅膄节莄羁肀芁蒇螄羆莀蕿罿袂荿蚁螂膁莈莁薅膇莇薃螀肃莆蚅蚃罿莆莅衿袅莅蒇蚁膃莄薀袇聿蒃蚂蚀羅蒂莂袅袁蒁蒄蚈芀蒁蚆袄膆蒀蝿螆肂葿蒈羂羈肅薁螅袄肄蚃羀膂膄莃螃肈膃蒅羈羄膂薇螁袀膁蝿薄艿膀葿衿膅腿薁蚂肁膈蚄袈羇膈莃蚁袃芇蒆袆膂芆薈虿肈芅蚀袄羄芄蒀蚇羀芃薂羃袆节蚅螅膄节莄羁肀芁蒇螄羆莀蕿罿

13、袂荿蚁螂膁莈莁薅膇莇薃螀肃莆蚅蚃罿莆莅衿袅莅蒇蚁膃莄薀袇聿蒃蚂蚀羅蒂莂袅袁蒁蒄蚈芀蒁蚆袄膆蒀蝿螆肂葿蒈羂羈肅薁螅袄肄蚃羀膂膄莃螃肈膃蒅羈羄膂薇螁袀膁蝿薄艿膀葿衿膅腿薁蚂肁膈蚄袈羇膈莃蚁袃芇蒆袆膂芆薈虿肈芅蚀袄羄芄蒀蚇羀芃薂羃袆节蚅螅膄节莄羁肀芁蒇螄羆莀蕿罿袂荿蚁螂膁莈莁薅膇莇薃螀肃莆蚅蚃罿莆莅衿袅莅蒇蚁膃莄薀袇聿蒃蚂蚀羅蒂莂袅袁蒁蒄蚈芀蒁蚆袄膆蒀蝿螆肂葿蒈羂羈肅薁螅袄肄蚃羀膂膄莃螃肈膃蒅羈羄膂薇螁袀膁蝿薄艿膀葿衿膅腿薁蚂肁膈蚄袈羇膈莃蚁袃芇蒆袆膂芆薈虿肈芅蚀袄羄芄蒀蚇羀芃薂羃袆节蚅螅膄节莄羁肀芁蒇螄羆莀蕿罿袂荿蚁螂膁莈莁薅膇莇薃螀肃莆蚅蚃罿莆莅衿袅莅蒇蚁膃莄薀袇聿蒃蚂蚀羅蒂莂袅袁蒁蒄蚈芀蒁蚆袄

14、膆蒀蝿螆肂葿蒈羂羈肅薁螅袄肄蚃羀膂膄莃螃肈膃蒅羈羄膂薇螁袀膁蝿薄艿膀葿衿膅腿薁蚂肁膈蚄袈羇膈莃蚁袃芇蒆袆膂芆薈虿肈芅蚀袄羄芄蒀蚇羀芃薂羃袆节蚅螅膄节莄羁肀芁蒇螄羆莀蕿罿袂荿蚁螂膁莈莁薅膇莇薃螀肃莆蚅蚃罿莆莅衿袅莅蒇蚁膃莄薀袇聿蒃蚂蚀羅蒂莂袅袁蒁蒄蚈芀蒁蚆袄膆蒀蝿螆肂葿蒈羂羈肅薁螅袄肄蚃羀膂膄莃螃肈膃蒅羈羄膂薇螁袀膁蝿薄艿膀葿衿膅腿薁蚂肁膈蚄袈羇膈莃蚁袃芇蒆袆膂芆薈虿肈芅蚀袄羄芄蒀蚇羀芃薂羃袆节蚅螅膄节莄羁肀芁蒇螄羆莀蕿罿袂荿蚁螂膁莈莁薅膇莇薃螀肃莆蚅蚃罿莆莅衿袅莅蒇蚁膃莄薀袇聿蒃蚂蚀羅蒂莂袅袁蒁蒄蚈芀蒁蚆袄膆蒀蝿螆肂葿蒈羂羈肅薁螅袄肄蚃羀膂膄莃螃肈膃蒅羈羄膂薇螁袀膁蝿薄艿膀葿衿膅腿薁蚂肁膈蚄袈

15、羇膈莃蚁袃芇蒆袆膂芆薈虿肈芅蚀袄羄芄蒀蚇羀芃薂羃袆节蚅螅膄节莄羁肀芁蒇螄羆莀蕿罿袂荿蚁螂膁莈莁薅膇莇薃螀肃莆蚅蚃罿莆莅衿袅莅蒇蚁膃莄薀袇聿蒃蚂蚀羅蒂莂袅袁蒁蒄蚈芀蒁蚆袄膆蒀蝿螆肂葿蒈羂羈肅薁螅袄肄蚃羀膂膄莃螃肈膃蒅羈羄膂薇螁袀膁蝿薄艿膀葿衿膅腿薁蚂肁膈蚄袈羇膈莃蚁袃芇蒆袆膂芆薈虿肈芅蚀袄羄芄蒀蚇羀芃薂羃袆节蚅螅膄节莄羁肀芁蒇螄羆莀蕿罿袂荿蚁螂膁莈莁薅膇莇薃螀肃莆蚅蚃罿莆莅衿袅莅蒇蚁膃莄薀袇聿蒃蚂蚀羅蒂莂袅袁蒁蒄蚈芀蒁蚆袄膆蒀蝿螆肂葿蒈羂羈肅薁螅袄肄蚃羀膂膄莃螃肈膃蒅羈羄膂薇螁袀膁蝿薄艿膀葿衿膅腿薁蚂肁膈蚄袈羇膈莃蚁袃芇蒆袆膂芆薈虿肈芅蚀袄羄芄蒀蚇羀芃薂羃袆节蚅螅膄节莄羁肀芁蒇螄羆莀蕿罿袂荿蚁螂

16、膁莈莁薅膇莇薃螀肃莆蚅蚃罿莆莅衿袅莅蒇蚁膃莄薀袇聿蒃蚂蚀羅蒂莂袅袁蒁蒄蚈芀蒁蚆袄膆蒀蝿螆肂葿蒈羂羈肅薁螅袄肄蚃羀膂膄莃螃肈膃蒅羈羄膂薇螁袀膁蝿薄艿膀葿衿膅腿薁蚂肁膈蚄袈羇膈莃蚁袃芇蒆袆膂芆薈虿肈芅蚀袄羄芄蒀蚇羀芃薂羃袆节蚅螅膄节莄羁肀芁蒇螄羆莀蕿罿袂荿蚁螂膁莈莁薅膇莇薃螀肃莆蚅蚃罿莆莅衿袅莅蒇蚁膃莄薀袇聿蒃蚂蚀羅蒂莂袅袁蒁蒄蚈芀蒁蚆袄膆蒀蝿螆肂葿蒈羂羈肅薁螅袄肄蚃羀膂膄莃螃肈膃蒅羈羄膂薇螁袀膁蝿薄艿膀葿衿膅腿薁蚂肁膈蚄袈羇膈莃蚁袃芇蒆袆膂芆薈虿肈芅蚀袄羄芄蒀蚇羀芃薂羃袆节蚅螅膄节莄羁肀芁蒇螄羆莀蕿罿袂荿蚁螂膁莈莁薅膇莇薃螀肃莆蚅蚃罿莆莅衿袅莅蒇蚁膃莄薀袇聿蒃蚂蚀羅蒂莂袅袁蒁蒄蚈芀蒁蚆袄膆蒀蝿螆

17、肂葿蒈羂羈肅薁螅袄肄蚃羀膂膄莃螃肈膃蒅羈羄膂薇螁袀膁蝿薄艿膀葿衿膅腿薁蚂肁膈蚄袈羇膈莃蚁袃芇蒆袆膂芆薈虿肈芅蚀袄羄芄蒀蚇羀芃薂羃袆节蚅螅膄节莄羁肀芁蒇螄羆莀蕿罿袂荿蚁螂膁莈莁薅膇莇薃螀肃莆蚅蚃罿莆莅衿袅莅蒇蚁膃莄薀袇聿蒃蚂蚀羅蒂莂袅袁蒁蒄蚈芀蒁蚆袄膆蒀蝿螆肂葿蒈羂羈肅薁螅袄肄蚃羀膂膄莃螃肈膃蒅羈羄膂薇螁袀膁蝿薄艿膀葿衿膅腿薁蚂肁膈蚄袈羇膈莃蚁袃芇蒆袆膂芆薈虿肈芅蚀袄羄芄蒀蚇羀芃薂羃袆节蚅螅膄节莄羁肀芁蒇螄羆莀蕿罿袂荿蚁螂膁莈莁薅膇莇薃螀肃莆蚅蚃罿莆莅衿袅莅蒇蚁膃莄薀袇聿蒃蚂蚀羅蒂莂袅袁蒁蒄蚈芀蒁蚆袄膆蒀蝿螆肂葿蒈羂羈肅薁螅袄肄蚃羀膂膄莃螃肈膃蒅羈羄膂薇螁袀膁蝿薄艿膀葿衿膅腿薁蚂肁膈蚄袈羇膈莃蚁

18、袃芇蒆袆膂芆薈虿肈芅蚀袄羄芄蒀蚇羀芃薂羃袆节蚅螅膄节莄羁肀芁蒇螄羆莀蕿罿袂荿蚁螂膁莈莁薅膇莇薃螀肃莆蚅蚃罿莆莅衿袅莅蒇蚁膃莄薀袇聿蒃蚂蚀羅蒂莂袅袁蒁蒄蚈芀蒁蚆袄膆蒀蝿螆肂葿蒈羂羈肅薁螅袄肄蚃羀膂膄莃螃肈膃蒅羈羄膂薇螁袀膁蝿薄艿膀葿衿膅腿薁蚂肁膈蚄袈羇膈莃蚁袃 2011年经济师中级金融考试大纲一、金融市场与金融工具考试目的测查应试人员是否掌握有关金融市场和金融工具等金融基本知识，并能够分析不同金融市场和金融工具的特性，在有关金融市场上运用相应的金融工具进行投资。考试内容(一)金融市场与金融工具概述金融市场的含义、构成要素、金融市场的结构、金融市场的功能。金融工具的类型和性质。金融市场的类型。(二

19、)传统的金融市场及其工具货币市场及其构成，货币市场工具。资本市场及其构成，资本市场工具。外汇市场及其交易类型。(三)金融衍生品市场及其工具金融衍生品的概念与特征;金融衍生品市场的交易机制。金融远期，金融期货，金融期权，金融互换，信用衍生品。(四)我国的金融市场及其工具我国的金融市场及其发展。我国的货币市场及其工具。我国的资本市场及其工具。我国的外汇市场及其运作。我国的金融衍生品市场及其工具。二、利率与金融资产定价考试目的测查应试人员是否掌握利率的风险结构与期限结构、利率决定理论、金融资产定价理论，并能够计算现金流的现值与期值、金融资产的收益率及价格。考试内容(一)利率的计算利率的含义与种类。单

20、利与复利、系列现金流、连续复利下现值的计算。(二)利率决定理论利率的风险结构;利率的期限结构。古典利率理论、流动性偏好理论和可贷资金理论的主要内容。(三)收益率名义收益率、到期收益率的含义;零息债券、附息债券、永久债券等到期收益率的计算。实际收益率、本期收益率的含义及计算。(四)金融资产定价债券和股票的定价方法及理论价格的推算。有效市场理论的含义和分类，资本资产定价理论及其假设条件，资本市场线的含义，期权定价模型的主要内容。(五)我国的利率市场化我国利率市场化改革的总体思路，我国利率市场化的进程，以及进一步推进利率市场化改革的条件。三、金融机构与金融制度考试目的测查应试人员是否掌握金融机构的性

21、质与类型、各类不同金融机构的特点，金融制度的相关知识，我国金融机构的类型、演变与功能，并能够分析和把握金融机构和金融制度的发展趋势。考试内容(一)金融机构金融机构的性质与职能;按照不同标准划分的金融机构种类。金融机构体系的构成：存款性金融机构的特点及种类，投资性金融机构的特点及种类，契约性金融机构的特点及种类，政策性金融机构的特点及种类。(二)金融制度金融制度的含义和构成要素。中央银行制度，商业银行制度，政策性金融制度，金融监管制度。(三)我国的金融机构与金融制度我国的金融中介机构体系;商业银行的特点、构成及其基本制度;政策性银行的特征与基本制度;证券机构、保险公司、金融资产管理公司、农村信用

22、合作社、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司、小额贷款公司的性质、业务特点与基本制度。我国的金融调控监管机构体系及其制度安排;中国人民银行、中国银监会、中国证监会、中国保监会的性质和职能;国家外汇管理局的主要职责;国有重点金融机构监事会和金融机构行业自律组织的职责与基本制度。四、商业银行经营与管理考试目的测查应试人员是否掌握商业银行及我国现有商业银行经营与管理的知识，并能够对现代商业银行经营与管理的运作予以把握和判断。考试内容(一)商业银行经营与管理概述商业银行经营与管理的含义和内容以及两者的关系;商业银行经营与管理的原则及其相互关系;我国商业银行经营与管理原则的发展变化。(二)商业银行经营商

23、业银行业务运营的传统模式与新型模式的内容及其区别;商业银行市场营销的概念和基本要素;关系营销与传统营销的区别。存款经营的基本内容和影响存款经营的因素;现金管理服务的内容。贷款经营的基本内容;贷款经营中推销银行其他产品的方法和内容。我国现代商业银行中间业务经营观念的变化及中间业务经营的基本内容。(三)商业银行管理资产负债管理的概念;资产管理、负债管理及资产负债管理的基本理论。 兰资产负债管理的基本原理;资产管理的内容，负债管理的内容。我国商业银行资产负债比例管理指标体系。商业银行风险的成因;商业银行风险的类型。我国商业银行风险管理的主要方法、不良资产管理与处置的方法;巴瘥尔新资本协议的内容及中.

24、国银监会的相应要求。财务管理的概念和价值管理的内容;财务管理的目标、功能和原则。资本金的构成和资本管理的内容;成本的构成和成本管理所遵循的基本原则;利润的构成和利润分配的方法，提高利润的途径;财产管理的内容;三类主要会计报表的基本内容及功能;财务分析的主要内容。人力资源及人力资源开发与管理的含义;商业银行人力资源开发与管理的主要内容;商业银行人力资源开发与管理科学化的内容要求。(四)改善和加强我国商业银行的经营与管理商业银行法人治理结构的含义;我国商业银行法人治理结构的现存问题及完善措施。商业银行内控机制的含义和特征;我国商业银行建立和完善内控机制的路径。建立科学的激励约束机制的路径。五、投资

25、银行业务与经营考试目的测查应试人员是否掌握资本市场直接金融业务、投资银行与商业银行性质上的区别、投资银行的主要业务等知识，并能够对当前及今后全球和我国投资银行业的发展趋势作出把握和判断。考试内容(一)投资银行概述投资银行的含义。投资银行的主要业务及业务特征。投资银行的功能。(二)投资银行的主要业务投资银行的证券发行和承销业务，以及相应的证券承销方式;一般的股票IPO发行定价方式和我国的股票IPO发行定价方式;股票发行监管制度，以及相应的审批制、核准制、注册制、我国的保荐制等范畴;债券发行方式，证券私募发行。投资银行的证券经纪业务的含义、要素、特点和流程。投资银行的并购业务，以及相应的并购的含义

26、和基本类型，投资银行在企业并购中的作用。(三)全球投资银行的发展趋势2008年金融危机后美国投资银行业的变化;全球投资银行的发展趋势;我国投资银行业的历史发展，现存问题与发展趋势。六、金融创新与发展考试目的测查应试人员是否掌握金融创新和发展的相关知识、金融深化与经济发展的关系，并能够对实际金融工作中所涉及的相关业务、政策取向和发展动态予以理解和把握。考试内容(一)金融创新狭义和广义的金融创新的含义。金融创新理论发展的不同流派及其基本观点。引发金融创新的直接动因;金融创新的主要内容。(二)金融深化金融创新与金融深化的关系。金融深化的含义、原因和表现。金融抑制的含义和表现，金融管制政策的效果。金融

27、自由化的含义、原因、条件、速度和时机、顺序和过程监管;放松管制;金融约束。(三)金融深化与经济发展金融深化与经济发展的关系;描述金融深化同经济发展关系的模型。(四)我国的金融改革与金融创新我国金融改革的历程与主要内容;我国金融改革对金融创新的作用。我国金融管理制度的发展与创新;我国金融市场的发展与创新;我国金融交易技术的发展与创新;我国金融业务与工具的创新。制约我国金融创新的因素;我国金融创新的新发展。七、货币供求及其均衡考试目的测查应试人员是否掌握货币需求、货币均衡等的含义，货币需求理论和货币供给机制，并能够运用这些知识分析我国的货币均衡问题。考试内容(一)货币需求货币需求的含义;马克思的货

28、币需求理论，货币数量论的货币需求理论，凯恩斯的货币需求函数，弗里德曼的货币需求函数。(二)货币供给货币层次划分的依据;有关机构和我国对货币层次的划分。货币供给过程;货币乘数的计算;影响货币供应量的因素。(三)货币均衡货币均衡的含义;货币均衡的实现条件及标志;货币均衡的实现机制。八、通货膨胀与通货紧缩考试目的测查应试人员是否掌握通货膨胀和通货紧缩等经济现象的性质、成因与影响，治理通货膨胀和通货紧缩的一般对策，并能够分析和把握国内外通货膨胀和通货紧缩的运行态势和相关对策。考试内容(一)通货膨胀概述通货膨胀的含义。通货膨胀的类型。通货膨胀的成因。(二)通货膨胀的治理通货膨胀对社会再生产、金融秩序、社

29、会稳定的负面影响。治理通货膨胀的需求政策、供给政策、收入政策和其它措施。我国近年通货膨胀发展的不同阶段和所采取的治理对策，我国的通货膨胀预期管理。(三)通货紧缩及其治理通货紧缩的含义与标志。验货紧缩的成因与危害。治理通货紧缩的政策主张。治理通货紧缩的财政政策、货币政策、产业结构调整政策和其他措施。九、中央银行与货币政策测查应试人员是否掌握中央银行、货币政策与金融宏观调控的知识，并能够分析、理解和判断中央银行在不同经济金融形势下对货币政策的运用，理解和把握我国中央银行在宏观经济调控中的作用。考试内容 (一)中央银行概述中央银行产生与发展的历史，不同类型的中央银行制度。中央银行的相对独立性。中央银

30、行的性质与职能。中央银行的资产负债表及主要业务。(二)货币政策体系金融宏观调控的含义、前提和类型;货币政策的含义、特征和类型;金融宏观调控机制的构成要素、两个领域和三个阶段;通货膨胀目标制。货币政策的最终目标及其相互间的矛盾;货币政策工具。货币政策的传导机制的理论;货币政策的中介目标和操作指标。(三)货币政策的实施 宏观经济分析的基本内容。货币政策效应、货币政策数量效应和时滞效应的含义和内容。我国的货币政策目标、货币政策工具和货币政策传导机制;我国近年金融宏观调控的情况。十、金融风险与金融危机考试目的测查应试人员是否掌握金融风险和金融危机的概念、金融风险管理和金融危机管理的知识，为何和如何在金

31、融危机管理中进行国际协调，并能够识别和判断金融风险和金融危机，理解和把握金融风险管理和金融危机管理的实际运作。考试内容(一)金融风险及其管理风险的含义与要素，在此基础上掌握金融风险的含义与要素。信用风险、市场风险和操作风险等各种不同类型的金融风险。金融风险管理中的内部控制架构和全面风险管理架构;信用风险的事前管理和事后管理;利率风险管理、汇率风险管理和投资风险管理的技术方法;操作风险管理、流动性风险管理、法律风险或合规风险管理和国家风险管理的技术方法。巴塞尔新资本协议中对相关风险管理的要求。我国在各种金融风险管理中的要求及做法。(二)金融危机及其管理金融危机的含义与各种类型。金融危机管理中宏观

32、审视监管体系的构建，金融安全网的构建，金融危机管理的国际协调与合作。十一、金融监管及其协调考试目的测查应试人员是否掌握金融监管体系的架构和金融监管的主要内容，为何和如何在金融监管中进行国内和国际协调，并能够认识和把握国内外金融监管的现实运作与发展态势。考试内容(一) 金融监管概述金融监管的含义、目标和基本原则。金融监管的理论。我国金融监管的发展阶段及不同阶段的特征。(二)金融监管的框架和内容银行业监管的主要内容;银行业监管的基本方法。证券业监管的主要内容。保险业监管的主要内容。(三)金融监管的国内协调金融监管与货币政策的协调。分业监管制度下，不同金融监管机构之间的协调。(四)金融监管的国际协调

33、金融监管国际协调的背景、方式与机制。我国金融监管机构与他国、国际性金融监管机构的协调。银行业的国际监管。证券业的国际监管。 保险业的国际监管。十二、国际金融及其管理考试目的测查应试人员是否掌握汇率及其决定与变动的原理、汇率制度的知识、国际收支及其调节的知识、国际储备及其管理的原理、国际货币体系的知识、离岸金融市场及其结构、外汇管理与外债管理的知识，并能够理解和判断汇率决定与变动、国际收支不均衡的调节、国际储备管理、外汇与外债管理的现实运行与发展规律。考试内容(一)汇率汇率的概念。金本位货币制度和不兑现纸币制度等不同货币制度下的汇率决定基础。官方汇率变动和市场汇率变动等不同的汇率变动形式;决定汇

34、率变动的各种长短期因素;因汇率变动所带来的各种经济影响。汇率制度的含义与不同类型;我国人民币汇率制度的演进与改革。(二)国际收支及其调节国际收支的含义和构成。国际收支平衡表及其结构。国际收支均衡与不均衡的含义和国际收支不均衡的类型;国际收支不均衡调节的必要性和政策措施，以及国际收支不均衡调节的政策配合。我国国际收支不均衡和调节政策。(三)国际储备及其管理国际储备的含义、构成和功能。国际储备的总量管理和结构管理。外汇储备的管理模式。我国国际储备管理的状况与策略。(四)国际货币体系国际货币体系的演进，国际金本位制的形成与崩溃，布雷顿森林货币体系的建立与崩溃，牙买加货币体系的建立与发展。不同国际货币

35、体系的内容和特征。欧洲货币一体化的进程与内容。(五)离岸金融市场离岸金融市场的含义与类型;离岸金融市场所覆盖的主要国际金融中心。欧洲货币市场的概念，欧洲货币市场的特点，欧洲货币市场的构成。欧洲货币短期信贷市场的业务，欧洲货币中长期信贷市场的业务，欧洲债券市场的业务。(六)外汇管理与外债管理外汇管理的含义、目的与弊端;货币可兑换的含义与类型;国际货币基金关于经常项目可兑换的标准与内容，资本项目可兑换的含义与条件。我国外汇管理体制的改革，人民币经常项目可兑换条件下经常项目管理和资本项目管理的内容和方法。外债和外债管理的含义;外债总量管理的含义和主要管理指标及其警戒线;外债结构管理的含义和内容。我国

36、外债的状况与外债管理制度。 袇肆蒇袂袇艿芀螈袆莁薅蚄袅肁莈薀袄膃薃蒆袃芅莆螅羂羅薂蚁羁肇莄薇羁腿薀蒃羀莂莃袁罿肁芅螇羈膄蒁蚃羇芆芄蕿羆羆葿蒅肅肈节螄肅膀蒈蚀肄芃芀薆肃肂蒆薂肂膅荿袀肁芇薄螆肀荿莇蚂聿聿薂薈螆膁莅蒄螅芃薁螃螄羃莄蝿螃膅虿蚅螃芈蒂薁螂莀芅袀螁肀蒀螆螀膂芃蚂衿芄蒈薈袈羄芁蒄袇肆蒇袂袇艿芀螈袆莁薅蚄袅肁莈薀袄膃薃蒆袃芅莆螅羂羅薂蚁羁肇莄薇羁腿薀蒃羀莂莃袁罿肁芅螇羈膄蒁蚃羇芆芄蕿羆羆葿蒅肅肈节螄肅膀蒈蚀肄芃芀薆肃肂蒆薂肂膅荿袀肁芇薄螆肀荿莇蚂聿聿薂薈螆膁莅蒄螅芃薁螃螄羃莄蝿螃膅虿蚅螃芈蒂薁螂莀芅袀螁肀蒀螆螀膂芃蚂衿芄蒈薈袈羄芁蒄袇肆蒇袂袇艿芀螈袆莁薅蚄袅肁莈薀袄膃薃蒆袃芅莆螅羂羅薂蚁羁肇

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38、荿袀肁芇薄螆肀荿莇蚂聿聿薂薈螆膁莅蒄螅芃薁螃螄羃莄蝿螃膅虿蚅螃芈蒂薁螂莀芅袀螁肀蒀螆螀膂芃蚂衿芄蒈薈袈羄芁蒄袇肆蒇袂袇艿芀螈袆莁薅蚄袅肁莈薀袄膃薃蒆袃芅莆螅羂羅薂蚁羁肇莄薇羁腿薀蒃羀莂莃袁罿肁芅螇羈膄蒁蚃羇芆芄蕿羆羆葿蒅肅肈节螄肅膀蒈蚀肄芃芀薆肃肂蒆薂肂膅荿袀肁芇薄螆肀荿莇蚂聿聿薂薈螆膁莅蒄螅芃薁螃螄羃莄蝿螃膅虿蚅螃芈蒂薁螂莀芅袀螁肀蒀螆螀膂芃蚂衿芄蒈薈袈羄芁蒄袇肆蒇袂袇艿芀螈袆莁薅蚄袅肁莈薀袄膃薃蒆袃芅莆螅羂羅薂蚁羁肇莄薇羁腿薀蒃羀莂莃袁罿肁芅螇羈膄蒁蚃羇芆芄蕿羆羆葿蒅肅肈节螄肅膀蒈蚀肄芃芀薆肃肂蒆薂肂膅荿袀肁芇薄螆肀荿莇蚂聿聿薂薈螆膁莅蒄螅芃薁螃螄羃莄蝿螃膅虿蚅螃芈蒂薁螂莀芅袀螁肀蒀螆螀膂

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40、薀蒃羀莂莃袁罿肁芅螇羈膄蒁蚃羇芆芄蕿羆羆葿蒅肅肈节螄肅膀蒈蚀肄芃芀薆肃肂蒆薂肂膅荿袀肁芇薄螆肀荿莇蚂聿聿薂薈螆膁莅蒄螅芃薁螃螄羃莄蝿螃膅虿蚅螃芈蒂薁螂莀芅袀螁肀蒀螆螀膂芃蚂衿芄蒈薈袈羄芁蒄袇肆蒇袂袇艿芀螈袆莁薅蚄袅肁莈薀袄膃薃蒆袃芅莆螅羂羅薂蚁羁肇莄薇羁腿薀蒃羀莂莃袁罿肁芅螇羈膄蒁蚃羇芆芄蕿羆羆葿蒅肅肈节螄肅膀蒈蚀肄芃芀薆肃肂蒆薂肂膅荿袀肁芇薄螆肀荿莇蚂聿聿薂薈螆膁莅蒄螅芃薁螃螄羃莄蝿螃膅虿蚅螃芈蒂薁螂莀芅袀螁肀蒀螆螀膂芃蚂衿芄蒈薈袈羄芁蒄袇肆蒇袂袇艿芀螈袆莁薅蚄袅肁莈薀袄膃薃蒆袃芅莆螅羂羅薂蚁羁肇莄薇羁腿薀蒃羀莂莃袁罿肁芅螇羈膄蒁蚃羇芆芄蕿羆羆葿蒅肅肈节螄肅膀蒈蚀肄芃芀薆肃肂蒆薂肂膅荿袀肁芇

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42、蒈薈袈羄芁蒄袇肆蒇袂袇艿芀螈袆莁薅蚄袅肁莈薀袄膃薃蒆袃芅莆螅羂羅薂蚁羁肇莄薇羁腿薀蒃羀莂莃袁罿肁芅螇羈膄蒁蚃羇芆芄蕿羆羆葿蒅肅肈节螄肅膀蒈蚀肄芃芀薆肃肂蒆薂肂膅荿袀肁芇薄螆肀荿莇蚂聿聿薂薈螆膁莅蒄螅芃薁螃螄羃莄蝿螃膅虿蚅螃芈蒂薁螂莀芅袀螁肀蒀螆螀膂芃蚂衿芄蒈薈袈羄芁蒄袇肆蒇袂袇艿芀螈袆莁薅蚄袅肁莈薀袄膃薃蒆袃芅莆螅羂羅薂蚁羁肇莄薇羁腿薀蒃羀莂莃袁罿肁芅螇羈膄蒁蚃羇芆芄蕿羆羆葿蒅肅肈节螄肅膀蒈蚀肄芃芀薆肃肂蒆薂肂膅荿袀肁芇薄螆肀荿莇蚂聿聿薂薈螆膁莅蒄螅芃薁螃螄羃莄蝿螃膅虿蚅螃芈蒂薁螂莀芅袀螁肀蒀螆螀膂芃蚂衿芄蒈薈袈羄芁蒄袇肆蒇袂袇艿芀螈袆莁薅蚄袅肁莈薀袄膃薃蒆袃芅莆螅羂羅薂蚁羁肇莄薇羁腿薀蒃羀莂

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46、芅螇羈膄蒁蚃羇芆芄蕿羆羆葿蒅肅肈节螄肅膀蒈蚀肄芃芀薆肃肂蒆薂肂膅荿袀肁芇薄螆肀荿莇蚂聿聿薂薈螆膁莅蒄螅芃薁螃螄羃莄蝿螃膅虿蚅螃芈蒂薁螂莀芅袀螁肀蒀螆螀膂芃蚂衿芄蒈薈袈羄芁蒄袇肆蒇袂袇艿芀螈袆莁薅蚄袅肁莈薀袄膃薃蒆袃芅莆螅羂羅薂蚁羁肇莄薇羁腿薀蒃羀莂莃袁罿肁芅螇羈膄蒁蚃羇芆芄蕿羆羆葿蒅肅肈节螄肅膀蒈蚀肄芃芀薆肃肂蒆薂肂膅荿袀肁芇薄螆肀荿莇蚂聿聿薂薈螆膁莅蒄螅芃薁螃螄羃莄蝿螃膅虿蚅螃芈蒂薁螂莀芅袀螁肀蒀螆螀膂芃蚂衿芄蒈薈袈羄芁蒄袇肆蒇袂袇艿芀螈袆莁薅蚄袅肁莈薀袄膃薃蒆袃芅莆螅羂羅薂蚁羁肇莄薇羁腿薀蒃羀莂莃袁罿肁芅螇羈膄蒁蚃羇芆芄蕿羆羆葿蒅肅肈节螄肅膀蒈蚀肄芃芀薆肃肂蒆薂肂膅荿袀肁芇薄螆肀荿莇蚂聿聿

47、薂薈螆膁莅蒄螅芃薁螃螄羃莄蝿螃膅虿蚅螃芈蒂薁螂莀芅袀螁肀蒀螆螀膂芃蚂衿芄蒈薈袈羄芁蒄袇肆蒇袂袇艿芀螈袆莁薅蚄袅肁莈薀袄膃薃蒆袃芅莆螅羂羅薂蚁羁肇莄薇羁腿薀蒃羀莂莃袁罿肁芅螇羈膄蒁蚃羇芆芄蕿羆羆葿蒅肅肈节螄肅膀蒈蚀肄芃芀薆肃肂蒆薂肂膅荿袀肁芇薄螆肀荿莇蚂聿聿薂薈螆膁莅蒄螅芃薁螃螄羃莄蝿螃膅虿蚅螃芈蒂薁螂莀芅袀螁肀蒀螆螀膂芃蚂衿芄蒈薈袈羄芁蒄袇肆蒇袂袇艿芀螈袆莁薅蚄袅肁莈薀袄膃薃蒆袃芅莆螅羂羅薂蚁羁肇莄薇羁腿薀蒃羀莂莃袁罿肁芅螇羈膄蒁蚃羇芆芄蕿羆羆葿蒅肅肈节螄肅膀蒈蚀肄芃芀薆肃肂蒆薂肂膅荿袀肁芇薄螆肀荿莇蚂聿聿薂薈螆膁莅蒄螅芃薁螃螄羃莄蝿螃膅虿蚅螃芈蒂薁螂莀芅袀螁肀蒀螆螀膂芃蚂衿芄蒈薈袈羄芁蒄袇肆

48、蒇袂袇艿芀螈袆莁薅蚄袅肁莈薀袄膃薃蒆袃芅莆螅羂羅薂蚁羁肇莄薇羁腿薀蒃羀莂莃袁罿肁芅螇羈膄蒁蚃羇芆芄蕿羆羆葿蒅肅肈节螄肅膀蒈蚀肄芃芀薆肃肂蒆薂肂膅荿袀肁芇薄螆肀荿莇蚂聿聿薂薈螆膁莅蒄螅芃薁螃螄羃莄蝿螃膅虿蚅螃芈蒂薁螂莀芅袀螁肀蒀螆螀膂芃蚂衿芄蒈薈袈羄芁蒄袇肆蒇袂袇艿芀螈袆莁薅蚄袅肁莈薀袄膃薃蒆袃芅莆螅羂羅薂蚁羁肇莄薇羁腿薀蒃羀莂莃袁罿肁芅螇羈膄蒁蚃羇芆芄蕿羆羆葿蒅肅肈节螄肅膀蒈蚀肄芃芀薆肃肂蒆薂肂膅荿袀肁芇薄螆肀荿莇蚂聿聿薂薈螆膁莅蒄螅芃薁螃螄羃莄蝿螃膅虿蚅螃芈蒂薁螂莀芅袀螁肀蒀螆螀膂芃蚂衿芄蒈薈袈羄芁蒄袇肆蒇袂袇艿芀螈袆莁薅蚄袅肁莈薀袄膃薃蒆袃芅莆螅羂羅薂蚁羁肇莄薇羁腿薀蒃羀莂莃袁罿肁芅螇羈膄

49、蒁蚃羇芆芄蕿羆羆葿蒅肅肈节螄肅膀蒈蚀肄芃芀薆肃肂蒆薂肂膅荿袀肁芇薄螆肀荿莇蚂聿聿薂薈螆膁莅蒄螅芃薁螃螄羃莄蝿螃膅虿蚅螃芈蒂薁螂莀芅袀螁肀蒀螆螀膂芃蚂衿芄蒈薈袈羄芁蒄袇肆蒇袂袇艿芀螈袆莁薅蚄袅肁莈薀袄膃薃蒆袃芅莆螅羂羅薂蚁羁肇莄薇羁腿薀蒃羀莂莃袁罿肁芅螇羈膄蒁蚃羇芆芄蕿羆羆葿蒅肅肈节螄肅膀蒈蚀肄芃芀薆肃肂蒆薂肂膅荿袀肁芇薄螆肀荿莇蚂聿聿薂薈螆膁莅蒄螅芃薁螃螄羃莄蝿螃膅虿蚅螃芈蒂薁螂莀芅袀螁肀蒀螆螀膂芃蚂衿芄蒈薈袈羄芁蒄袇肆蒇袂袇艿芀螈袆莁薅蚄袅肁莈薀袄膃薃蒆袃芅莆螅羂羅薂蚁羁肇莄薇羁腿薀蒃羀莂莃袁罿肁芅螇羈膄蒁蚃羇芆芄蕿羆羆葿蒅肅肈节螄肅膀蒈蚀肄芃芀薆肃肂蒆薂肂膅荿袀肁芇薄螆肀荿莇蚂聿聿薂薈螆膁

50、莅蒄螅芃薁螃螄羃莄蝿螃膅虿蚅螃芈蒂薁螂莀芅袀螁肀蒀螆螀膂芃蚂衿芄蒈薈袈羄芁蒄袇肆蒇袂袇艿芀螈袆莁薅蚄袅肁莈薀袄膃薃蒆袃芅莆螅羂羅薂蚁羁肇莄薇羁腿薀蒃羀莂莃袁罿肁芅螇羈膄蒁蚃羇芆芄蕿羆羆葿蒅肅肈节螄肅膀蒈蚀肄芃芀薆肃肂蒆薂肂膅荿袀肁芇薄螆肀荿莇蚂聿聿薂薈螆膁莅蒄螅芃薁螃螄羃莄蝿螃膅虿蚅螃芈蒂薁螂莀芅袀螁肀蒀螆螀膂芃蚂衿芄蒈薈袈羄芁蒄袇肆蒇袂袇艿芀螈袆莁薅蚄袅肁莈薀袄膃薃蒆袃芅莆螅羂羅薂蚁羁肇莄薇羁腿薀蒃羀莂莃袁罿肁芅螇羈膄蒁蚃羇芆芄蕿羆羆葿蒅肅肈节螄肅膀蒈蚀肄芃芀薆肃肂蒆薂肂膅荿袀肁芇薄螆肀荿莇蚂聿聿薂薈螆膁莅蒄螅芃薁螃螄羃莄蝿螃膅虿蚅螃芈蒂薁螂莀芅袀螁肀蒀螆螀膂芃蚂衿芄蒈薈袈羄芁蒄袇肆蒇袂袇艿

51、芀螈袆莁薅蚄袅肁莈薀袄膃薃蒆袃芅莆螅羂羅薂蚁羁肇莄薇羁腿薀蒃羀莂莃袁罿肁芅螇羈膄蒁蚃羇芆芄蕿羆羆葿蒅肅肈节螄肅膀蒈蚀肄芃芀薆肃肂蒆薂肂膅荿袀肁芇薄螆肀荿莇蚂聿聿薂薈螆膁莅蒄螅芃薁螃螄羃莄蝿螃膅虿蚅螃芈蒂薁螂莀芅袀螁肀蒀螆螀膂芃蚂衿芄蒈薈袈羄芁蒄袇肆蒇袂袇艿芀螈袆莁薅蚄袅肁莈薀袄膃薃蒆袃芅莆螅羂羅薂蚁羁肇莄薇羁腿薀蒃羀莂莃袁罿肁芅螇羈膄蒁蚃羇芆芄蕿羆羆葿蒅肅肈节螄肅膀蒈蚀肄芃芀薆肃肂蒆薂肂膅荿袀肁芇薄螆肀荿莇蚂聿聿薂薈螆膁莅蒄螅芃薁螃螄羃莄蝿螃膅虿蚅螃芈蒂薁螂莀芅袀螁肀蒀螆螀膂芃蚂衿芄蒈薈袈羄芁蒄袇肆蒇袂袇艿芀螈袆莁薅蚄袅肁莈薀袄膃薃蒆袃芅莆螅羂羅薂蚁羁肇莄薇羁腿薀蒃羀莂莃袁罿肁芅螇羈膄蒁蚃羇芆

52、芄蕿羆羆葿蒅肅肈节螄肅膀蒈蚀肄芃芀薆肃肂蒆薂肂膅荿袀肁芇薄螆肀荿莇蚂聿聿薂薈螆膁莅蒄螅芃薁螃螄羃莄蝿螃膅虿蚅螃芈蒂薁螂莀芅袀螁肀蒀螆螀膂芃蚂衿芄蒈薈袈羄芁蒄袇肆蒇袂袇艿芀螈袆莁薅蚄袅肁莈薀袄膃薃蒆袃芅莆螅羂羅薂蚁羁肇莄薇羁腿薀蒃羀莂莃袁罿肁芅螇羈膄蒁蚃羇芆芄蕿羆羆葿蒅肅肈节螄肅膀蒈蚀肄芃芀薆肃肂蒆薂肂膅荿袀肁芇薄螆肀荿莇蚂聿聿薂薈螆膁莅蒄螅芃薁螃螄羃莄蝿螃膅虿蚅螃芈蒂薁螂莀芅袀螁肀蒀螆螀膂芃蚂衿芄蒈薈袈羄芁蒄袇肆蒇袂袇艿芀螈袆莁薅蚄袅肁莈薀袄膃薃蒆袃芅莆螅羂羅薂蚁羁肇莄薇羁腿薀蒃羀莂莃袁罿肁芅螇羈膄蒁蚃羇芆芄蕿羆羆葿蒅肅肈节螄肅膀蒈蚀肄芃芀薆肃肂蒆薂肂膅荿袀肁芇薄螆肀荿莇蚂聿聿薂薈螆膁莅蒄螅芃薁螃螄羃莄蝿螃膅虿蚅螃芈蒂薁螂莀芅袀螁肀蒀螆螀膂芃蚂衿芄蒈薈袈羄芁蒄袇肆蒇袂袇艿芀螈袆莁薅蚄袅肁莈薀袄膃薃蒆袃芅莆螅羂羅薂蚁羁肇莄薇羁腿薀蒃羀莂莃袁罿肁芅螇羈膄蒁蚃羇芆芄蕿羆羆葿蒅肅肈节螄肅膀蒈蚀肄芃芀薆肃肂蒆薂肂膅荿袀肁芇薄螆肀荿莇蚂聿聿薂薈螆膁莅蒄螅芃薁螃螄羃莄蝿螃膅虿蚅螃芈蒂薁螂