《商业银行创新业务》PPT课件

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1、第六章 商业银行创新业务 商 业 银 行 业 务 创 新 概 述 电 子 银 行 业 务 信 贷 资 产 证 券 化 银 行 并 购 业 务 财 富 管 理 第一节 商业银行业务创新概述 金 融 业 务 创 新 的 主 要 原 因 金 融 业 务 创 新 的 主 要 内 容 一 、 金 融 业 务 创 新 的 主 要 原 因 规 避 金 融 风 险 规 避 管 制 提 高 市 场 竞 争 力 二 、 金 融 业 务 创 新 的 主 要 内 容1金融工具创新2金融技术创新3服务方式创新1金融市场创新 规 避 管 制 的 创 新 ： 如 可 转 让 支 付 命 令 （ NOW） 账 户 、 超级

2、可 转 让 支 付 命 令 （ Super， NOW） 账 户 、 自 动 转 账 服 务（ ATS） 、 回 购 协 议 、 大 额 可 转 让 存 款 单 （ CD） 转 移 风 险 的 创 新 ： 如 浮 动 利 率 债 券 、 各 种 金 融 期 货 、期 权 、 利 率 互 换 增 加 信 用 的 创 新 如 信 用 额 度 、 票 据 发 行 便 利 、 平 行贷 款 增 加 灵 活 和 流 动 性 的 创 新 ： 如 附 有 认 股 权 债 券 、 垃 圾债 券 、 资 产 证 券 化 降 低 融 资 成 本 的 创 新 ： 如 租 赁 、 欧 洲 货 币 、 项 目 融 资 、

3、贷 款 承 诺金 融 工 具 创 新 第二节 电子银行业务 电 子 银 行 及 其 特 点 电 子 银 行 的 发 展 过 程 电 子 银 行 的 发 展 模 式 电 子 银 行 的 主 要 业 务 电 子 银 行 的 发 展 趋 势 以 电 子 信 息 技 术 为 支 撑 的 电 子 商 务 的 发 展 ， 催 生了 电 子 银 行 。 电 子 银 行 是 指 通 过 网 络 和 电 子 终 端 为 客 户 提 供 自助 金 融 服 务 的 虚 拟 银 行 。 电 子 银 行 通 过 电 话 银 行 、 网 上 银 行 、 手 机 银 行 、自 助 银 行 等 为 客 户 提 供 查 询 、

4、 转 帐 、 理 财 和 支 付 结算 等 服 务 。一 、 电 子 银 行 及 其 特 点 电子银行的特点 实体银行与虚拟银行 1.“一对多”与“一对一” 5.金字塔结构与管形结构 4.区域银行与国际银行 3.人工银行与智能银行 2.电 子 银 行 与 传 统 银 行 的 差 异 电 子 银 行 组 织 框 架 网 络银 行 主 页因 特 网银 行 卡 /信 用 卡客 户 平 面MASTER卡 终 端VISA卡 终 端 其 他 银 行 卡 终 端最 终 用 户 电 子 银 行 的 业 务 组 织 形 式传 统 银 行 的 业 务 组 织 形 式管 理 层存 款 经 纪客 户支 付 清 算贷

5、款 投 资 理 财管 理 公 司 业 务个 人 业 务 客 户 组 A-存 款 、 贷 款 、 支 付 、 投 资 等 -（ 客 户 群 A）客 户 组 B-存 款 、 贷 款 、 支 付 、 投 资 等 -（ 客 户 群 B）客 户 组 D-存 款 、 贷 款 、 支 付 、 投 资 等 -（ 客 户 群 D）客 户 组 C-存 款 、 贷 款 、 支 付 、 投 资 等 -（ 客 户 群 C） 二 、 电 子 银 行 的 发 展 过 程 20世 纪 60年 代 的 后 台 电 子 化 。 20世 纪 70年 代 的 前 台 电 子 化 。 20世 纪 80年 代 的 网 络 化 。 ATM

6、、 POS及 电 话 银行 、 企 业 银 行 等 得 以 发 展 。 20世 纪 90年 代 的 网 上 银 行 。 传 统 银 行 业 务 基 本都 可 以 通 过 网 络 方 式 提 供 ， 彻 底 打 破 银 行 业 务 发展 的 时 空 限 制 。 .传 统 银 行 电 子 化 模 式银 行 利 用 互 联 网 作 为 新 的 服 务 手 段 ， 设 立 一 个 独 立 的 事 业 部门 或 控 股 公 司 建 立 银 行 站 点 ， 提 供 在 线 服 务 。 具 体 通 过 两 种方 式 发 展 电 子 银 行 业 务 ： 一 是 收 购 已 有 的 电 子 银 行 业 务 ；

7、二 是开 立 自 己 的 电 子 银 行 业 务 。是 指 依 赖 高 科 技 发 展 起 来 的 全 新 电 子 银 行 。 这 类 银 行 没 有分 支 机 构 ， 不 通 过 柜 台 来 提 供 金 融 服 务 。纯 网 络 银 行 起 源 于 1995 年 开 业 的 美 国 安 全 第 一 网 络 银 行 。纯 网 络 银 行 也 可 称 为 ” 只 有 一 个 站 点 的 银 行 ” 或 ” 虚 拟 银行 ” ， 这 类 银 行 一 般 只 有 一 个 办 公 地 址 ， 既 无 分 支 机 构 ， 也没 营 业 网 点 ， 几 乎 所 有 业 务 都 通 过 网 上 进 行 。

8、.纯 电 子 银 行 发 展 模 式三 、 电 子 银 行 的 发 展 模 式 四 、 电 子 银 行 的 主 要 业 务家庭银行网络银行自助银行电话银行手机银行电子银行我 国 电 子 银 行 建 设 的 基 本 路 径 是 ： 自 助 终 端 -自 助 银 行 -电 话 银 行 -客 户 服 务 中 心 -网 上 银 行 -手 机 银 行 。 五 、 电 子 银 行 的 发 展 趋 势 水 泥 加 鼠 标 的 发 展 模 式 将 成 为 主 要 模 式 电 子 银 行 将 成 为 客 户 办 理 银 行 交 易 的 主 渠 道 第三节 信贷资产证券化 资 产 证 券 化 的 内 涵 资 产

9、证 券 化 的 基 本 原 理 资 产 证 券 化 的 操 作 流 程 我 国 银 行 资 产 证 券 化 的 实 践 解 读 美 国 次 贷 危 机 一 、 资 产 证 券 化 的 涵 义资 产 证 券 化 是 一 项 以 提 高 资 产 流 动 性 和 融 资 为 目的 的 金 融 创 新 。 是 指 将 缺 乏 流 动 性 ,但 能 够 产 生 可预 见 的 稳 定 的 现 金 流 量 的 资 产 ,通 过 一 定 的 结 构 安排 ,重 新 分 配 风 险 与 收 益 ,再 配 以 相 应 的 信 用 担 保 ,最 终 以 其 为 资 产 标 的 发 行 证 券 进 行 融 资 的 技

10、 术 和过 程 。一 级 证 券 化 ： 融 资 证 券 化 ， 如 disintermediation二 级 证 券 化 ： 资 产 证 券 化 “ 资 产 证 券 化 ” 的 好 处 是 将 资 产 未 来 现 金 流现 值 化 ， 而 使 银 行 立 刻 有 一 笔 现 金 可 资 运 用 。银 行 资 产 证 券 化 是 一 种 结 构 性 融 资 银 行 资 产 证 券 化 是 一 种 表 外 融 资 方 式银 行 资 产 证 券 化 是 以 资 产 信 用 为 支 持 的 融 资 方 式 p在 上 世 纪 80年 代 末 期 至 90年 代 初 期 ， 美 国 的 储 贷 机构 （

11、 Savings and Loans， S2.物 色 并 购 目 标 ; 3.并 购 对 象 的 估 价 和 出 价 管 理 ; 4.选 择 并 购 支 付 方 式 ; 5.银 行 内 部 的 人 事 调 整 ; 6.广 泛 与 股 东 进 行 沟 通 ; 7.争 取 客 户 信 任 和 扩 大 客 户 基 础 。 第五节 财富管理 财 富 管 理 的 概 念 财 富 管 理 投 资 人 风 险 容 忍 度 及 其 偏 好 财 富 管 理 产 品 组 合 财 富 管 理 （ Wealth Management） ： 财 富 管 理 是 计 划 运 用各 种 不 同 的 理 财 工 具 ， 以

12、期 能 有 效 地 持 有 资 产 ， 并 形 成 稳 固缜 密 的 架 构 ， 使 资 产 不 受 风 险 的 侵 蚀 ， 并 同 时 能 作 多 元 化 的投 资 组 合 ， 提 供 丰 厚 的 报 酬 ， 令 资 产 得 到 可 观 的 增 值 。 私 人 银 行 （ Private Banking） 是 为 拥 有 高 额 净 财 富 的 个 人 ，提 供 财 富 管 理 、 维 护 的 服 务 ， 并 提 供 投 资 服 务 与 商 品 ， 以 满足 个 人 的 需 求 。一 、 财 富 管 理 的 概 念 私 人 银 行 业 务 财 富 管 理 业 务高 门 坎 低 门 坎产 品

13、种 类 少 产 品 种 类 多贵 族 化 收 费 经 济 型 收 费服 务 以 人 为 主 服 务 以 科 技 来 增 强理 财 经 理 拥 有 关 于 顾 客 的知 识 银 行 拥 有 关 于 顾 客 的 知 识私 人 银 行 业 务 与 财 富 管 理 业 务 的 比 较 二 、 财 富 管 理 投 资 人 风 险 容 忍 度 及 其 偏 好 积 极 型 以 追 求 最 大 资 本 利 得 为 目 标 ， 愿 意 尝 试 风 险 较 高 的 金 融 商品 作 为 投 资 工 具 ， 通 常 可 以 具 有 较 高 风 险 或 是 新 推 出 的 金融 产 品 作 为 投 资 工 具 。 可

14、 投 资 于 积 极 成 长 型 类 股 或 波 动 风险 较 大 的 股 市 ， 如 期 货 、 认 股 权 证 等 。 稳 健 型 行 事 较 为 稳 健 ， 风 险 容 忍 度 适 中 ， 总 是 在 安 全 与 利 润 中 求平 衡 。 可 投 资 绩 优 股 、 全 球 型 基 金 、 区 域 型 基 金 。 保 守 型 个 性 较 为 谨 慎 ， 理 财 方 式 也 较 为 保 守 ， 不 会 轻 易 尝 试 价 格变 化 较 大 的 金 融 工 具 。 为 实 现 稳 定 收 益 这 一 目 标 ， 兼 有 保本 及 利 息 的 银 行 定 期 存 款 以 及 投 资 风 险 极

15、 低 、 安 全 性 最 佳的 政 府 公 债 商 品 是 保 守 型 投 资 人 最 稳 当 的 投 资 工 具 。 三 、 财 富 管 理 产 品 组 合 证 券 固 定 收 益 产 品 ： 债 券 、 优 先 股 利 息 发 放 的 频 率 固 定 ， 利 息 金 额 固 定 与 否 则 视 乎 票 面 利 率 采 取 固 定利 率 抑 或 浮 动 利 率 ； 有 一 定 的 到 期 期 间 ， 到 期 偿 付 本 金 ； 投 资 人 具 有 优 先 求 偿 权 ， 相 对 较 有 保 障 ； 发 行 人 支 付 的 利 息 支 付 的 利 息 可 抵 扣 税 额 ， 具 有 节 税 效

16、 益 。 现 金 /存 款 不 动 产 ： 包 括 直 接 不 动 产 投 资 与 不 动 产 信 托 基 金 REITs 另 类 投 资 ： 非 股 票 或 债 券 等 公 开 交 易 平 台 的 投 资 部 分 一 般 包 括 结 构 性 产 品 、 避 险 基 金 、 管 理 基 金 、 外 币 、 商 品 （ 包 括 贵 金 属 ） 、 私 募 股 权 和 个 人 嗜 好 之 投 资 （ 艺 术 品 与 收 藏 品 ） 。 经 营 主 体 商 业 银 行 信 托 公 司 证 券 公 司 基 金 公 司 保 险 公 司主 要 理 财 业务 人 民 币 理 财 、 外汇 理 财 、 个人

17、理 财 业 务 资 金 信 托 业 务 、资 产 管 理 业务 发 行 集 合 理 财 产品 ， 资 产 管理 业 务 发 行 基 金 产 品 投 资 连 接 保 险 、分 工 险 、 万能 险主 要 客 户 群 一 般 社 会 公 众 企 业 、 机 构 以 及富 有 个 人 企 业 一 般 社 会 大 众 以及 大 型 机 构投 资 者 一 般 社 会 公 众经 营 方 式 银 行 自 销 银 行 代 销 或 自 己销 售 券 商 有 自 己 的 销售 渠 道 证 券 交 易 所 交 易 ，或 银 行 代 销 银 行 代 理 或 主 动销 售监 管 主 体 中 国 银 监 会 中 国 银

18、监 会 中 国 证 监 会 中 国 证 监 会 中 国 保 监 会投 资 范 围 货 币 市 场 、 国 外固 定 收 益 证券 、 信 托 产品 不 存 在 限 制 交 易 所 交 易 的 上市 金 融 品 种 交 易 所 交 易 的 上市 金 融 品 种 债 券 、 银 行 存 款和 基 金主 要 集 合 理财 产 品 人 民 币 理 财 产 品 集 合 资 金 信 托 产品 集 合 理 财 计 划 一 般 基 金 产 品 投 资 连 结 险 中 国 金 融 机 构 理 财 业 务 基 本 情 况 本章小结1、 金 融 创 新 的 核 心 内 容 是 金 融 产 品 与 金 融 业 务 的

19、 创 新 。 金 融 业 务创 新 的 动 因 包 括 规 避 风 险 、 规 避 管 制 、 提 高 市 场 竞 争 力 等 。 金 融业 务 创 新 主 要 包 括 金 融 工 具 创 新 、 金 融 技 术 创 新 、 服 务 方 式 创 新与 金 融 市 场 创 新 等 内 容 。2、 电 子 化 经 营 是 商 业 银 行 发 展 历 史 上 的 一 场 革 命 ， 它 极 大 地 提 高了 商 业 银 行 的 经 营 效 率 ， 同 时 也 使 商 业 银 行 在 形 式 上 发 生 新 的 变化 ， 由 “ CD”、 “ ATM”和 自 动 查 账 机 组 成 的 自 助 银 行

20、 方 便 了 广大 的 消 费 者 ， 借 助 电 话 网 络 、 无 线 通 信 网 络 和 互 联 网 ， 银 行 推 出了 电 话 银 行 、 手 机 银 行 和 网 上 银 行 业 务 ， 这 一 系 列 创 新 是 银 行 有效 利 用 新 技 术 的 成 果 。3、 银 行 资 产 证 券 化 作 为 一 种 新 兴 的 金 融 创 新 工 具 ， 有 其 基 本 的 运作 原 理 ， 具 体 表 现 在 ： 风 险 隔 离 原 理 、 资 产 重 组 原 理 、 未 来 预 期现 金 流 分 析 和 信 用 增 级 原 理 。 20世 纪 70年 代 ， 美 国 率 先 实 施

21、了住 房 抵 押 贷 款 证 券 化 （ mortgage-backed securitization） 资 产证 券 化 。 到 了 20世 纪 90 年 代 ， 美 国 银 行 资 产 证 券 化 迅 猛 发 展 ，用 以 证 券 化 的 资 产 扩 展 到 汽 车 贷 款 、 信 用 卡 融 资 、 应 收 账 款 等 业 务 。 进 入 21 世 纪 以 后 ， 资 产 证 券 化 技 术 已 经 在 全 世 界 范 围 得 到了 发 展 。 本章小结4、 2005年 以 来 ， 我 国 银 行 资 产 证 券 化 进 入 实 质 性 运 作 阶 段 ， 已 推出 住 房 抵 押 贷

22、款 、 资 产 担 保 、 汽 车 贷 款 、 不 良 资 产 等 多 个 种 类 证券 化 产 品 。 美 国 次 债 危 机 爆 发 后 ， 我 国 银 行 业 开 始 对 自 己 的 住 房抵 押 贷 款 业 务 以 及 衍 生 出 的 资 产 证 券 化 业 务 进 行 了 反 思 ， 甚 至 有人 认 为 美 国 次 级 债 危 机 应 该 成 为 中 国 的 前 车 之 鉴 ， 需 缓 行 甚 至 暂停 我 国 资 产 证 券 化 。 但 我 们 认 为 ， 中 国 的 银 行 资 产 证 券 化 业 务 应吸 取 美 国 次 级 债 危 机 的 教 训 ， 谨 慎 加 快 资 产

23、 证 券 化 进 程 。5、 银 行 并 购 是 银 行 业 乃 至 整 个 金 融 重 建 的 重 要 方 式 。 银 行 可 借 此迅 速 扩 大 资 本 ， 银 行 迫 于 竞 争 压 力 和 利 润 追 求 的 驱 动 下 ， 资 本 运作 所 产 生 的 规 模 经 济 效 益 与 范 围 经 济 更 为 突 出 。 银 行 在 具 体 的 并购 决 策 上 ， 除 了 考 虑 投 资 的 预 期 回 报 外 ， 还 应 该 考 虑 诸 如 并 购 效益 、 估 价 等 非 经 济 因 素 。 银 行 在 并 购 过 程 中 ， 应 积 极 配 合 投 资 银行 ， 并 对 整 个

24、并 购 过 程 进 行 必 要 的 管 理 。6、 财 富 管 理 是 私 人 银 行 业 务 的 延 伸 ， 指 的 是 计 划 运 用 各 种 不 同 的理 财 工 具 ， 以 期 能 有 效 地 持 有 资 产 ， 并 形 成 稳 固 缜 密 的 架 构 ， 使资 产 不 受 风 险 的 侵 蚀 ， 并 同 时 能 作 多 元 化 的 投 资 组 合 ， 提 供 丰 厚 的 报 酬 ， 令 资 产 得 到 可 观 的 增 值 。 本章思考题1.以 银 行 资 产 证 券 化 的 操 作 流 程 为 例 ， 说 明 我 国 当前 资 产 证 券 化 管 理 中 应 注 意 哪 些 问 题 ？2.试 以 银 行 并 购 的 价 值 评 估 方 法 分 析 近 年 来 我 国 银行 业 并 购 的 效 应 。3.财 富 管 理 的 产 品 组 合 有 哪 些 ？4.网 上 银 行 的 产 生 对 商 业 银 行 产 生 了 哪 些 影 响 ？5.美 国 “ 次 级 债 ” 危 机 是 如 何 演 变 为 金 融 危 机 ？