金融专业毕业论文

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1、金融专业毕业论文我国民间融资的现状及对策 提 纲一、民间融资在我国的快速发展有其必然性 （一）民间融资交易成本低 （二）民间融资利率计算灵活交易时间短暂直接缓解了资金供求严重失衡的矛盾 （三）民间融资的内涵和价值催生了庞大的民间金融市场 二、民间融资在我国的发展现状及原因分析 （一）民间融资在我国的发展现状 （二）原因分析 三、对民间融资的管理对策及建议 （一）、加强对民间融资活动的监管 （二）、培育诚信法治的市场改善金融环境 （三）、加大对非法融资的打击力度 （四）、完善民间融资的法律法规我国民间融资的现状及对策 12秋金融本 魏宇翔内容提要：民间融资作为一种资金资源的市场配置行为和一种金融

2、服务的补充形式对经济金融运行的影响日益深刻。近年来随着经济快速发展民间融资亦以各种形式发展起来已成为一条重要的融资渠道。但随着民间融资规模的不断增长其蕴含的风险不断积聚负面影响日益凸显亟需加以引导与规范。本文在对民间融资的发展现状及特点分析的基础上,探讨了民间融资发展中存在的问题,并提出了规范民间融资发展的对策建议。 关键词：民间融资 发展 政策近年来民间融资在我国发展迅速初具规模。20_年国务院发布鼓励和引导民间投资健康发展意见又称“新36条”。该意见随着各部委落实“新36条”的细则相继出台民间资本进一步进入各个行业的道路已经铺平。但是该意见的可操作性却有待商榷。这也反映出目前我国现行法律对

3、民间融资规范的不健全民间融资法律制度尚未建立。这种状况一定程度上影响了民间融资的持续健康发展。因此建立民间融资法律体系刻不容缓。 一、民间融资在我国的快速发展有其必然性目前在中国金融市场上的发展迅速的民间融资其存在具有必然性。民间融资对于国家批准的金融机构融资来讲有其独特的优势。正是这些优势使得其发展迅速。 （一）民间融资交易成本低一方面民间融资独特的信息网络降低了搜集信息所需要的成本。借贷双方的信息大多是不对称借款人对贷款人的情况了解明确但是如果贷款人在借款前未能对借款人的财务状况有一个初步的了解那就会为以后的顺利还款埋下隐患。而正规的金融机构对借款人的基本信息进行了解时需要花费高额的成本。

4、而民间融资在信息搜集上面就有明显的优势。由于民间融资地域性的特点依靠口口相传的宣传方式：同时民间融资的双方大多有着较为相似的文化习俗和较为相近的地理背景。这就在无形中为民间融资提供了便利的信息获得方式。这就减少了借贷双方信息的不对称状况降低了民间融资的交易成本。 另一方面借贷双方在正式进行交易时成本较低。虽然如果只是单纯从利息的角度考虑民间融资的利率确实是高于银行的利率但是如果从完整的成本合计民间融资具有比正规金融低得多的交易成本优势。一方面民间融资手续简便有的家庭融资只是打了借条仅形式上签订了正式合同。另一方面由于民间融资双方彼此熟悉信息对称因此大多数均采用现金交付方式且融资时间短。这从一定

5、程度上减少了资金融入方的时间成本。 （二）民间融资利率计算灵活交易时间短暂直接缓解了资金供求严重失衡的矛盾正规金融机构的贷款利率有着严格的规定是不能轻易改变的。而目前中国的金融市场依然带有强烈的政策性色彩。而民间融资的利率计算灵活原则上只要不超过银行利率的四倍即为合法。民间融资利率的高低一定程度上也能看出信贷市场的供需要求。同时与银行利率一刀切的情况不同民间融资的利率根据借款人的具体情况不同而相应变化。不同的用途不同的借款人性质不同的借款时间其借款利率极有可能是不一样的。这种灵活的利率计算方式对于一些个人和中小企业来讲成本更低融资速度也比较快。尤其是20_年金融危机席卷全球中小企业大量需要资金

6、。大量企业资金链断裂面临破产急需资金却无法从正规金融机构获得融资支持。也因为民间融资的存在缓解了资金供求严重失衡的矛盾。中小企业融资难是中国金融体制中的一个老问题。前几年尤其是20_年底实行适度从紧的货币政策后金融信贷逐步收缩。中小企业更成为大银行信贷限制的对象。大多数的中小企业在银行贷款受限的情况下只能再次求助于社会资金成为民间融资的主力军。这让民间融资有了庞大的市场民间融资市场变得异常活跃因此资金供求矛盾是民间融资存在的内因。同时民间融资没有繁复的程序交易时间短暂资金回笼较快能保证资金在短时间内就能到位。 （三）民间融资的内涵和价值催生了庞大的民间金融市场 （1）民间融资的内涵。民间融资与

7、官方正式融资相对而言官方正式融资是指依照法律规定有金融监管机构批准进行的资金筹借活动；而民间融资是出资人与受资人之间在国家法定金融机构之外以取得高额利息与取得资金使用权并支付约定利息为目的而采取民间借贷、民间票据融资、民间有价证券融资和社会集资等形式暂时改变资金所有权的金融行为。民间融资的资金主要来源于民间闲散资金、企业富余资金、外地流入资金及从银行贷出的低息贷款等。（2）民间融资的价值。一方面无论是从投资渠道和自主权上看还是从金融产品数量与品种上看我国仍存在金融抑制现象。在金融抑制影响下银行存款的实际收益相当低利息税的开征以及物价指数的上扬使得银行存款更是无利可言。另一方面由于多方面因素制约

8、大部分中小企业难以获得信贷支持融资渠道狭窄资金不足已成为制约其发展的瓶颈。正规融资渠道的匮乏和对资金的迫切需求使得中小企业不得不把目光投向民间融资市场。因此一边是寻求出路的资金另一边是对资金的迫切需求在适当条件下催生了庞大的民间金融市场。 二、民间融资在我国的发展现状及原因分析（一）民间融资在我国的发展现状 1、国家政策法规对民间融资的规定稳定性不高目前我国对于民间融资的态度一直不是很明确。而且自新中国建立以来对民间融资的态度也是多次反复。我国民间融资的立法及相关政策可分为四个阶段：一是建国初期的坚决打击。在这个阶段国家明令禁止民间融资。这与当时的国情有关系。建国之初百废待兴一切以维稳为主。对

9、民间融资的明令禁止有利于建立稳定的金融秩序。二是改革开放初期的暂时性开放。这次暂时性的开放同样是源于资金供求的不平衡从而刺激了民间金融再次活跃。但是这个暂时性的开放并没有得到国家的官方认可只是个别地方政府对民间融资的尝试。三是上个世纪90年代的禁止发展时期。在这个时期我国取缔农村合作、基金会和地下钱庄。最高人民法院也做出了关于人民法院审理借贷案件的若干意见。在这个意见中对民间融资的态度是强硬的禁止。四是默许时期。在经历重重波折后民间融资依然存在并且发展迅速。20_年国务院发布鼓励和引导民间投资健康发展意见又称“新36条”。该意见随着各部委落实“新36条”的细则相继出台民间资本进一步进入各个行业

10、的道路已经铺平。但是民间融资的合法地位依然没有在法律中得到落实。这种反复不定的状态不利于民间融资的健康发展也不利于规范相关制度。我国对民间融资的管理一直是以管理为主政策导向较强。政策法规的不稳定性决定其难以为民间融资提供相应的制度支持。 2、民间融资与非法吸收公众存款界限不明何谓非法吸收公众存款和变相吸收公众存款？根据国务院非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法（以下简称办法）的规定非法吸收公众存款是指未经中国人民银行批准向社会不特定对象吸收资金出具凭证承诺在一定期限内还本付息的活动。从非法吸收公众存款行为的定义来分析我们很难看出非法吸收公众存款和非法集资的区别两者都是未经有关部门批准都是向社

11、会不特定对象吸收资金都承诺到期还本付息。而刑法虽然规定了非法吸收公众存款罪但并没有规定什么是非法吸收公众存款行为现实审判实践中法院往往借鉴甚至引用国务院办法的规定来界定非法吸收公众存款行为这是严重违反“法无明文规定不为罪”这一刑法基本原则的。而且容易导致非法吸收公众存款罪的适用扩大化有可能把非法集资甚至一些合法的民间融资这两种刑法根本就没有规定的行为定为犯罪。因为如前所述仅从办法规定来看非法集资行为和非法吸收公众存款行为很难区分而非法吸收公众存款和民间融资的区别也只有吸收资金对象特定与不特定的区别且非法吸收公众存款是向社会不特定对象吸收资金还只是国务院的规定是不能引用到刑法适用中去的。因此这就

12、迫切需要对刑法规定的非法吸收公众存款罪进行立法解释由全国人大或人大常委会出台解释明确界定非法吸收公众存款行为。 而这种立法现状造成的直接后果是在司法实务中法官在此类案件中的自由裁量权过大。这种法律适用不一致的情况影响了法律的权威性和法官的公正性。这也为律师在代理这类案件时做出正确的预估判断造成了较大的难度。 3、民间融资缺少法律监管。 目前我国的金融机构的监管主要是银监会的职责。同时中国人民银行法和银行业监督管理法也通过法律对这种监管保驾护航。但是在中国人民银行法和银行业监督管理法中对于如何管理民间金融的职能没有明确的体现这直接导致了民间融资执法主体的缺位。尽管在20_年国务院规定银监会负责非

13、法集资的认定、查处和取缔及相关的组织协调工作中国人民银行、公安部、工商总局、证监会、保监会等有关部门及非法集资行为发生地的地方政府密切配合银监会开展有关工作。但对民间融资的具体操作的问题没有从法律层面上加以解决。缺乏对民间融资内部监管制度如对其治理结构、信息披露和信用制度建设也没有主体对其进行外部监管所以民间融资监管制度的不健全使得民间融资实际上处于无人监管的处境。这是一个可怕的局面。目前中国的民间融资发展壮大不只限于个人之间的借款开始向公司化的规模发展。民间融资在中国逐渐成长为一个产业。如果在这种状况下没有一个监管机构没有一个产业内部共同被遵守被尊重的规则民间融资的发展就会走入歧途。、 4、

14、民间融资增长快规模不断扩大 近年来 我国民间融资发展速度加快 借贷规模不断扩大。20_ 年下半年至20_ 年上半年在国家紧缩货币政策的影响下商业银行的资金面趋紧许多企业将资金需求转向依赖民间融资筹集民间融资出现大幅增长。 20_ 年我国民间融资规模为9500亿元占GDP 的6.96%左右占本外币贷款的5.92%左右。而20_年中国人民银行的民间融资现状调研显示截至20_ 年5 月末全国的民间融资总量约3.38 万亿元考虑到统计误差实际规模可能要比3.38 万亿元还略有扩大。而在民间融资非常活跃的_ 人行_市中心支行的监测数据显示20_ 年6 月_民间借贷规模为800 亿元20_ 年6 月_民间

15、借贷市场规模约1100 亿元。这意味着约1 年时间又有300 亿元资金涌入民间融资市场。 在此期间专业民间融资机构小额贷款公司机构数量及贷款余额呈现快速增长。截至20_ 年6 月末小额贷款公司机构数量达到3366 家 贷款余额2875 亿元20_ 年上半年累计新增贷款 894 亿元。 同时另一民间融资机构典当行 20_ 年1 至6 月实现典当总额1180 亿元同比增长38%。 （二）原因分析1、我国的金融市场带有强烈的政策性色彩因此如果政府仍把金融作为调控经济的工具用行政手段分配金融资源就必然会导致对民间融资的严厉打击以防止民间融资削弱政府的调控能力但垄断金融资源就会使政府承担过多的金融风险责

16、任所以政府就比较倾向于从维护国有经济和社会稳定目标出发排斥非国有的或者竞争性的金融因素对金融市场的进入。在制度上确立和维护一个垄断的或者集权性的金融体制维护垄断的信用制度从而致使监管部门对金融业务的对内开放持慎之又慎的态度。 2、权利保护不力对民间融资法律制度的制约民间融资的快速发展带来的是大量的民间融资纠纷的出现。20_年以来民间融资、担保等诉讼呈递增趋势。相比于一般的商事案件此类案件法律关系复杂、处置难度大。有的债务人为了躲避债务玩起失踪；有的原告直接宣布破产给债权人造成无法挽回的损失。其中一起涉案标的高达数十亿元民间融资流露出严重安全隐患。 这些都体现出在民间融资中权利保护的不力。市场主

17、体进行市场交易的前提是拥有确定权利而权利的确定一般是通过立法的方式固定下来的。而对于我国的民间融资来说国家至今未对其做出明确的法律条文保障。我国对民间融资的管理一直是以行政管理为主以刑罚为辅没出问题时无人监管出现问题就用刑罚制裁表现出极强的政策导向也进一步体现我国金融市场的政策性的特征。这个特征导致的后果是民间融资的发展状况生存空间一栏与政府的态度。政府在严厉打击时民间融资就减少而在政策宽松时就迅速壮大。但政策的原则性和随意性特定决定其难以为民间融资提供稳定的制度支持容易导致对公民合法财产和权利的侵害难以形成稳定的交易规则。 3、民间融资活动的隐蔽性影响国家宏观调控的实施 由于民间融资活动的自

18、发性和隐蔽性未纳入金融监管部门的监管范围减少了货币政策的可控性。同时由于民间资金的盲目性、逐利性以及民间融资主体的生产经营和管理素质所限易受一些行业高利润的诱惑导致民间资金流入受限制行业如一些门槛低、短期内能看到收益但高能耗、高污染和技术水平低的行业和项目在一定程度上削弱了国家宏观调控政策的效果。此外一些地区民间资金积聚形成规模巨大的投机力量有可能导致经济发展失衡。 4、 民间融资利率水平偏高加重企业负担 从紧货币政策和旺盛的资金需求使得民间融资活动趋于活跃导致民间融资利率水平显著上升。20_ 年6 月_民间借贷综合利率水平达到24.4%。在正常利息范围内的民间融资对于中小企业特别是“短平快”

19、项目来说是雪中送炭。但高息甚至超高息则使借款企业还款压力大严重影响着企业的可持续发展。近两年来中小企业利润空间受到挤压资金日趋紧张。许多中小企业转向民间融资市场民间融资利率“水涨船高”高额的利息成本使企业不堪重负。一些企业因难以承受日益增长的民间高息负债企业经营风险不断加大最终出现无法偿付高成本民间借贷而破产倒闭的情况。 三、对民间融资的管理对策及建议 （一）加强对民间融资活动的监管 如果统一的民间融资法能得到制定那么代表着民间融资的合法化。这一举措必定会使得各种形式的民间金融活动迅速发展。在90年代。我国对于民间融资采取坚决的禁止态度这与民间融资分散性、盲目性等特点有关这容易被一些企业和个人

20、用来从事违法活动。如果让这种状况一再放纵下去对民间融资疏于监管这极有可能会扰乱金融市场。因此必须强化对民间融资的监管。 对于加强对民间融资的监管可以从以下几个层面进行：一是要从宏观体制完善监管。鉴于民间融资形式的不固定性而且随着民间融资的进一步发展其活动领域也会进一步扩大逐渐向担保、保险、证券等各个金融领域延伸。因此必须适应民间融资的发展不断完善监管体制。既要明确不同监管部门的监管职责分工明确也要在各监管部门之间形成有效的协调机制。二是要建立民间融资登记备案和监测制度。民间融资具有分散性活动很不规范极易出现问题。要明确民间融资登记备案的机构部门明确规定登记备案的民间融资享有更高的法律保障如优先

21、清偿权等。将民间融资纳入金融统计监测范围以减弱民间融资对宏观金融调控效果的冲击。在目前人民银行已经建立的民间融资定点监测制度的基础上 根据民间融资动态增加监测样本数量扩大监测范围提高监测准确性。三是要调整监管方式有利于实际操作。完善监管手段对民间融资的监管必然与其他大型金融机构的监管不同。监管部门应对不同形式的民间融资采取灵活的监管方式实行更加多样化的监管手段。民间融资不同于金融机构融资本身灵活性就比较高。如果在监管过程中采取“一刀切”的方式显然是不可行的。只有根据民间融资独有的特征采取由针对性的监管手段才能真正达到监管的目的。 （二）培育诚信法治的市场改善金融环境 要将体民间融资纳入正常轨道

22、,当前最重要的工作就是促进全社会共同努力,建设一个法制和诚信的市场。要建立健全个人和中小企业征信体系,促进个人和企业遵纪守法,注重信誉。建立和完善包括以政府为主体的担保体系、以金融机构出资为主的商业信用担保体系和以中小企业为主的互助型担保体系。 （三）加大对非法融资的打击力度 民间融资的存在切实缓和了资金供求不平衡的矛盾确实有值得鼓励的地方。但是在鼓励合法民间借贷弥补金融机构信用不足、促进社会资金合理流动的同时在立法体系中也要加大对非法融资的打击力度。主要针对借贷资金来源及用途进行判断。对与洗钱贿赂赌博等违法行为相关联的非法融资在认定借贷行为无效的同时加大对相关责任人的惩处力度。 尤其在立法上

23、和司法解释上要进一步区分民间融资与非法金融行为的界限。加强法律宣传使得借贷双方都能有一定的区分能力对于合法的民间融资老百姓可以作为一种投资手段；但对于非法金融百姓应该有初步的判断能力避免因为参与非法金融而遭受损失。 （四）完善民间融资的法律法规 任何经济活动的有效运行都需要法律法规的保证、规范和约束民间融资的发展也不例外。完善民间融资相关的法律法规是规制民间金融的关键举措。 1、明确民间融资的法律地位。 前述目前我国现行法律法规对民间融资有关内容存在一些冲突导致对民间融资的认定标准把握不一。因此应尽快研究出台民间借贷管理条例修订非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法、贷款通则等法律法规协调立法

24、为民间融资构筑一个合法的活动平台以规范、约束和保护正常的民间融资行为。 2、完善民间融资立法。 在充分调查论证的基础上适时出台民间借贷法、放债人管理条例等法律法规依法确定民间借贷的定义、适用范围、期限、管理部门及其职责、合理的税负、纠纷处理适用法律规定等明确界定非法吸收公众存款、非法集资和正常民间融资的界限以规范、保护正常的民间借贷行为打击高利贷通过法律手段使民间融资逐步走向契约化、规范化。出台民间融资管理登记办法实行民间融资网上登记备案等方式从而准确地了解民间融资活动的基本情况便于防范和打击各种非法融资行为规范民间融资市场有效引导民间融_光化。还可尽快出台小额贷款公司的实施细则及规范民间融资的一些具体制度使相关法律法规更具可操作性。 参考文献： 1梁慰. 探析民间融资发展现状及对策.技术与市场2021年04期. 2石莉萍.我国民间融资规范化发展探析.金融经济20_年12期. 3郭扬.我国民间融资的现状、问题及对策研究. 企业导报20_ 年第09 期. 4仝艳宁.民间借贷融资的现状与规范发展思考. 现代经济信息2021年18期. 5陈礼永. 对规范民间融资行为的法律思考. 法制与社会2021年20期. 9第 15 页 共 15 页