进口铁矿石业务操作流程及市场分析课件

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1、单击此处编辑母版标题样式,,单击此处编辑母版文本样式,,第二级,,第三级,,第四级,,第五级,,,中钢贸易,铁矿石进口贸易实务及市场分析,中钢贸易有限公司 钱进,,二〇一三年九月,,主 要 内 容,一、铁矿石进口业务流程,,二、铁矿石销售业务流程,,三、四季度铁矿石市场分析,,,2,主 要 内 容,一、铁矿石进口业务流程,,二、铁矿石销售业务流程,,三、四季度铁矿石市场分析,,,3,进口业务流程,,铁矿石进口业务可分为,6,个操作阶段，即报盘洽谈、合同签约、租船保险、开立信用证、报关报检、财务核算。,进口业务流程,（一）、报盘洽谈,,,标准报盘包括,,1.,货物名称、出产矿山。,,

2、2.,货物规格、数量。,,3.,货物价格、奖罚标准。,,4.,装港、装期、卸率及滞速费率。,,5.,其他特殊要求（如有），例如 无承兑手续费由谁承担。,,6.,报盘效期。,进口业务流程,（二）、合同签约,,,根据租船方的不同，进口合同可分为,CFR/CIF,合同和,FOB,合同。,进口业务流程,CFR/CIF,合同要点：,,1,合同号及签订日期,,2,合同双方名称及联系信息。,,3,货物描述：品名、产地、装港、卸港、装期、数量、货品规格。,,4,价格及奖罚。,,5,议付条款、首款和尾款所需单据。,,6,装卸港品质差异解决方式。,,7,运输及卸港条款。,,8,保险条款。,,9,不可抗力条款。,,

3、10,风险与所有权转移。,,11,货物损失赔偿条款。,,12,仲裁及法律条款。,,13,其他条款。,,14,双方授权人签字及签章。,进口业务流程,CFR/CIF,合同要点：,,1,合同号及签订日期,,2,合同双方名称及联系信息。,,3,货物描述：品名、产地、装港、卸港、装期、数量、货品规格。,,4,价格及奖罚。,,5,议付条款、首款和尾款所需单据。,,6,装卸港品质差异解决方式。,,7,运输及卸港条款。,,8,保险条款。,,9,不可抗力条款。,,10,风险与所有权转移。,,11,货物损失赔偿条款。,,12,仲裁及法律条款。,,13,其他条款。,,14,双方授权人签字及签章。,,FOB,合同与,

4、CFR/CIF,合同的要点区别主要在于第,7,点，,FOB,合同的第,7,点为运输及装港条款。,,进口业务流程,（三）、租船保险,,,,跟踪备货,。供应方有义务及时通知买方装港备货情况，但较难在合同中将这一义务量化。买方须主动跟踪备货情况，如发现问题，及时处理。,,,合同履行过程中，,租船和登记报船信息,这一环节，,CFR/CIF,和,FOB,合同有着很大区别：,CFR/CIF,合同是由发货人（供应商）租船，而,FOB,合同是由收货人（买方）租船。,进口业务流程,CFR/CIF,合同项下，供应商在签订合同后将租用的船只信息报给买方，买方根据所报的船舶信息，判断船只是否符合国内卸港要求。如符合，

5、将接受供应商所报船只；如不符合，可提出合理原因，要求供应商换船，直到买方接受船只为止。,,,FOB,合同项下，由买方租船，将具体装期、货量、装卸港条件等要求报给船运公司后，由船运公司对该航程报价和报出船只。买方将船运公司所报船只发给供货方，须经装港港务局确认合格，方可被接受。同时买方与船运公司议价，确定租船价格。,进口业务流程,办理保险,。分两个步骤进行：,,,第一步是,进行预保,，即要在船只靠上装港泊位之前投保，以规避任何潜在风险。无论是,FOB,合同（由买方租船），还是,CFR,合同（由供应商租船），均由买方办理保险，而,CIF,合同由供应商办理保险。预保险是以合同数量和合同金额为依据的。

6、,,,第二步是,办理实保，,即在船只装货完毕后，根据实际提单数量和实际发票金额将预保转成实保。,,进口业务流程,（四）、开立信用证,,信用证,是买卖双方的结算方式。买方在开立信用证时，除货物规格、价格、付款比例、交货期限等主要条款外，还应对货物掉品、船期延误、装港单据出现重大缺陷等可能触发拒收货物的情况进行规定，以保障自己的合理利益。,,审单付汇,是指在信用证开立后，供应商在信用证项下提交装港单据和卸港单据。,一般情况下供应商先提供装港单据进行首款结算，卸港单据在尾款结算时使用。,装港单据包括首款发票、提单、质量证、重量证、原产地证；卸港单据包括尾款发票和,CIQ,报告。如果供应商所提交单据与

7、信用证要求不一致，即产生不符点，买方有权拒付。,进口业务流程,（五）、报关报检,,,船只装货完毕开出后，买方须指定卸港船代及货代，同时备齐所需文件递交给海关，如采购合同、装港单据复印件，做预报关。一旦船到卸港，买方应及时拿到装港单据原件做实报关。国内卸港法定,CIQ,（中华人民共和国出入境检验检疫局 ）,作为商检机构，如有特殊情况，合同双方协商。,进口业务流程,（六）、财务核算,,,财务核算,是将采购成本折算成货物落地后的实际人民币成本，以便与人民币销售价格相比较。计算方式举例如下：,,含,8%,水分的,PB,粉，采购价,120,美元,/,干吨。卸港港使费,35,元,/,湿吨，进口关税率,17

8、%,，美元兑人民币汇率,6.25,。开证费率和银行其它费率共计,0.15%,，三个月贷款利率,5.6%/,年。以,PB,粉港口车板交货为例，成本如下：,,粗算成本为,,(120×,（,1-8%,）,×6.25+35)×1.17=848.25/,湿吨,,银行费用和融资成本为,,(120×0.15%+120×5.6%/4)×6.25×,（,1-8%,）,=10.695/,湿吨,,实际成本,为,848.25+10.695≈859/,湿吨,进口业务流程,纠纷解决,,,纠纷,既包括货物数量差异、货物品质差异等货物本身差异，还包括议付单据纠纷，付款纠纷，以及一些重大风险产生的纠纷（如不可抗力，但买卖双方理

9、解存在差异）。纠纷解决可通过买卖双方协商解决，如不能达成一致，应依据合同要求进行仲裁或进入法律程序。通常情况下，在海外采购中，受地域及国别的影响，仲裁和法律方式既耗时耗力，也较难达到效果。合同双方通常是协商解决，或无法解决。所以在采购时，一定要严格防范各种风险，尽量减少纠纷的产生，以预防为主。,主 要 内 容,一、铁矿石进口业务流程,,二、铁矿石销售业务流程,,三、四季度铁矿石市场分析,,,16,（一）、主要客户情况：,,按客户的原料采购情况可以分为三类：,,,1,、长协矿比较充足的大钢厂,,以产量排名比较靠前的大钢厂为主，这一类客户在市场上采购主要是调剂品种、调剂到货时间、弥补长协矿或

10、未执行的长协的缺口，采购的品种基本为主流矿，采购方式多样，期货、现货、人民币、美元均有，倾向于美元和人民币期货采购。,,进口矿,国内,销售业务,2,、长协矿有较大缺口的中型钢厂,,规模一般在,500,万吨左右，这类客户长协矿的缺口比较大，会比较持续稳定的从市场上采购期货、现货，采购的品种基本为主流矿，合作对象一般是经营规模较大的贸易公司。,,,3,、长协矿很少或者没有长协矿的中小工厂,,规模一般在两三百万吨，原料来源基本是在市场采购，通常以现货采购为主，可能阶段性地购买整船期货，对货物的品种、价格接受性都较前两者高。,,,（,二,）,、进口矿销售方式,,,主要有以下,三,种：,,1,、人民币现

11、货销售,,在,2004,年前后随着铁矿石市场升温开始成规模出现的贸易方式。在单边上行的铁矿石市场行情中，交易规模曾经非常大，但随着铁矿石指数定价的采用和市场波动剧烈程度增加，现货销售的经营风险越来越大。,2,、人民币期货销售,,包括当期背对背销售和建立短期库存后销售，货物周转快，有利于资金周转，经营风险相对较小，但利润也比较微薄。从理论上讲，赚取的是代工厂对外订货、租船、卸货等环节的服务费和短期市场波动的利润。但是由于市场经常出现倒挂，未必能够稳定的开展此类业务。人民币汇率变化、客户违约对于此类利润率较低的业务影响很大。,3,、美元期货销售,,目前，很多工厂人民币授信额度紧张，美元额度相对充足

12、，加上对人民币升值的预期，越来越多的客户倾向于以美元采购货物。在市场倒挂时，美元价格往往可以比人民币销售容易实现，且采销价差相对较高。,1,、报盘、协商条款,,报盘与协商分为正式和非正式两种形式。一般与中小客户报盘方式采用非正式报盘形式，通过口头、邮件、传真等方式，不报实盘，双方随时沟通，达成一致后签订合同。以大钢厂为主的部分客户要求报实盘，以传真形式详细描述货物的规格、数量、价格、交货方式、结算方式、报盘有效期等，对方确认或回复还盘。非正式报盘双方可以随时协商价格、数量等条款，相对灵活、主动，正式报盘及对方的还盘有法律效力，但需要在一定时间内锁定货量，锁定期间影响公司的销售节奏把握，比较被动

13、，效率也较低。,（三）、销售流程,(,询盘,),报盘,—,协商,—,订立合同,—,合同履行,—,结算,—,关闭合同,2,、,订立,合同,,买卖双方达成成交意向后，签订销售合同，合同中包含货物品种、规格、价格、交货地点、交货期、保证金,(,或定金,),、提货方式等主要条款。此外,合同中,还会规定,解决争议、诉讼等,条款,，这些条款双方在洽谈业务时一般不会涉及。,,3,、合同履行,,进口铁矿石业务行业惯例是先付保证金，收一批款放一批货，保证金冲抵最后一批货款，最终根据提货数量结算开票。所以在合同履行过程中,,,最关键的环节是按时足额收取保证金,。,,其他要关注的,重,点：,,1,）货物要注意日常维

14、护，协调好货物维护和客户提货的时间。,2,）合理控制预开票的数量。,3,）不留尾货，要求最后提货人清底。,4,）出现质量争议，停止发货，先解决问题。,5,）客户已出现违约的合同，先处理货物，再解决违约问题。,6,）限定客户的最迟提货时间，如超期不提货，应要求赔偿亏吨。,4,、合同最终结算、关闭,,按合同约定结清货款和发票后合同关闭。结算数量视销售合同条款而定，可依据港口提货磅单数量，也可依据提单或卸港,CIQ,商检数量。,,5,、销售业务的利润核算：,,一般以人民币销售价格倒算美元价格，与当期外盘美元价格、采购成本价格比较。,,美元干吨销售价格,=[,（港口现货价格,/1.17,）,-,港口费

15、用,-,其他费用,]/,汇率,/,（,1-,水分含量）,,其他费用包括货代费、报关报验费用、保险费、开证费、资金利息、滞期速遣费。,主 要 内 容,一、铁矿石进口业务流程,,二、铁矿石销售业务流程,,三、四季度铁矿石市场分析,,,26,,（一）,.,近期市场运行特点,,（二）,.,需求稳中趋弱，供给稳步增加,,（三）,.,价格高点下降，低点支撑仍存,,（四）,.,结论,四季度铁矿石市场分析,1,,、,进口矿价格出现回调，,7-8,月份的超预期增长终结,2,、,期螺及钢坯市场下行，钢材终端需求有所减弱,3,、,粗钢产量维持高位，但钢厂盈利状况变差,在钢厂长期亏损，资产负债率居高不下的情况下

16、，钢厂不敢轻易减产，担心市场份额以及承担税收等社会责任。,,9,月上旬粗钢产量环比小幅增加，但钢厂产品库存也有所上升，前期高价原料的使用使钢厂利润水平下降。,中国粗钢产量持续增加，增速有放缓趋势，预计,2020,年粗钢年产量将达到,9,亿吨，因此中国,200,万吨以上的粗钢日产量将属于常态。,4,、,港口库存低位震荡，后期可能逐步增加,,目前进口矿港口库存水平在,7000-7300,万吨左右，,7-8,月份市场上行过程中，钢厂库存水平由,10-15,天上升至,25-30,天，且期货采购增加。由于目前矿山招标频率较高，四季度市场供应量有望保持高位。,5,、,海运费明显上涨，四季度进口矿石供应量将

17、继续增大,海运费水平从,9,月份起明显上涨，预示后期海运矿石量将上升,,,（一）,.,近期市场运行特点,,（二）,.,需求稳中趋弱，供给稳步增加,,（三）,.,价格高点下降，低点支撑仍存,,（四）,.,结论,四季度铁矿石市场分析,1,、,全球生铁产量,1,）,.,2012年中国生铁占全球总产量的,59.58%,，全球继续要看中国。,,,2,）,.,2013,年,1-8,月份,生铁累计产量为,4.804,亿吨，同比增长,3478,万吨，同比增加,6.61,%,，粗钢产量,5.218,亿吨，同比增加,4027,万吨，增幅,7.80%,。上半年钢厂亏损但不减产，,7-8,月盈利情况有所好转，开工率进

18、一步提高，下半年环保等加强，对产量会造成影响。,,,3,）,.2013,上半年全球生铁总产量为,5.8367,亿吨，同比增长,4.09%,，增加,2300,万吨。预计,2013,年全球生铁产量继续增长,4000,万吨，则需新增铁矿石,6500,余万吨。,,,,,2,、,全球矿山产量,2.1,、,四大矿山巴西略减，澳洲齐增,1,).,淡水河谷2012产量3.2亿吨，减少267万吨，同比微降0.83%，主因降雨影响以及新项目未达产，今年产量目标,3,亿吨，,关注下半年能否加大释放。,,,2,),.力拓2012产量1.99亿吨（按照股份），增加710万吨，同比增长3.70%，皮尔巴拉新增1200万吨

19、产能，今年底该地区增至2.9亿吨，关注,10,月份港口能否如期完工。,,,3,),.必和必拓2012产量1.61亿吨，增加1113万吨，同比增长7.45%。,,,4,),.FMG 2012产量0.68亿吨，增加1387万吨，同比增长25.73%，今年关注,58.3,的混粉和债务问题；,,,2012四大矿山合计增加2925万吨，满足全年新增生铁,1511,所需铁矿石。,2,.,2,、,FMG,今年上半年增量在四大矿山中领先,2013,年上半年，淡水河谷,14100,万吨，同比减少,6.5%,，减,980,万吨；力拓,10005,万吨，同比增加,6.13%,，增,578,万吨；必和必拓,8789,

20、万吨，同比增加,11.5%,，增,906,万吨；,FMG 5030,万吨，同比增加,53.5%,，增,1753,万吨；四大矿山上半年共计增产,2257,万吨。,2.3,、,国外矿山扩产项目一览表,,,,,2013年力拓的产能或在年底或明年年初达产，实际产量只能增加1,500,万吨，以Atlas为代表的澳大利亚中小矿山以及中信泰富、鞍钢的卡拉拉磁铁矿产能面临释放，全球中小矿山总计增加,1000,万吨产能，FMG的扩产至,1.55,亿吨产能，,2013,年产量在,1.05,亿吨。,2.4,、,中国进口铁矿石依存度继续增长,7.72,,1,）,.2012年中国进口铁矿石7.44亿吨，增加5747万吨

21、，同比增速为8.38%。,2013,年,1-7,月进口铁矿石,4.58,亿吨，同比增速为,7.72%,，进口矿依存度进一步增加。,,,2,）,.南非取代印度，成为中国进口铁矿石的第三大国家，2013年印度出口数量会继续减少。,,,3,）,.进出铁矿石的集中度有增无减，前10个国家占90%左右，前4个国家占80%左右，澳大利亚和巴西两个国家由2011年的64%提高至70%左右,。,3,、,2013全球供需平衡发生变化,,2013年预计全球新增生铁,4000,万吨，折合矿石需求,6500,万吨，通过分析，全球主要国家的合计新增产量,7000,万吨，由供需平衡状态向供大于求发生过渡。,,,同时，由于

22、矿石价格进入下行通道，矿山供给的价格弹性将有所下降，四大矿山将更多依靠成本优势参与竞争并打压竞争对手，在价格低位也不会轻易减产。,,（一）,.,近期市场运行特点,,（二）,.,需求稳中趋弱，供给稳步增加,,（三）,.,价格高点下降，低点支撑仍存,,（四）,.,结论,四季度铁矿石市场分析,1,、,高点不断下降，低点支撑仍存,,,,,2,、,国产矿成本仍是矿石价格的主要支撑位,,据统计，全国保有铁矿石采矿许可证,4286,个，采矿企业,1602,个，实际生产企业,1407,个；,,,全国铁精粉平均生产成本,115,美元，中小矿山成本在120-140美元，大型企业成本在60-80美元；,国产矿构成了

23、全球铁矿石成本曲线的最高端，对矿价底部构成支撑。,3,、,价格周期性变化,四季度价格先抑后扬；,,当经济环境相对平稳时，价格的周期性越明显。,4,、,澳洲铁矿石季节性发货变化,,从2008年至今，澳大利亚铁矿石一季度受飓风等天气影响，平均发货量一直低于均值，这也是一季度铁矿石价格相对处于高位的另一个主要原因。,,,,5,、,宏观政策对钢价和矿价可能产生的影响,钢材需求稳中趋弱，基建和新型城镇化仍为后期亮点，但影响释放需要时间,,,,今年房地产开发投资情况整体仍好于去年，且在房价越调越涨背景下，政府调控思路从之前的重点,“,抑需求,”,向,“,需求市场化,”,和,“,增加供给,”,转变，未来可关

24、注新型城镇化和房地产融资政策变化可能给钢价和矿价带来的利好,,,加强环保、淘汰落后产能是大势所趋，矿石需求,,作为产能过剩及,“,两高一资,”,行业，钢铁行业将长期面临淘汰落后、节能减排、抑制产能过剩等产业政策压力，虽然前期政策执行效果并不明显，对实际产量影响不大，但鉴于大气污染越演越烈，且此届政府着眼于调结构、促进可持续发展大局，因此加强环保、淘汰落后产能为大势所趋。,,1. 短期市场震荡调整态势仍将延续，海外矿山供应放量和国内钢材需求是影响矿价的主要因素；,,,2. 四季度矿价或将在,115-145,主区间震荡；,,,3. 国内政策层面难以对钢铁行业产生直接利好，削减过剩产能总体利多钢价、利空矿价。,,结 论,谢 谢,,！,47,