担保项目财务分析评价与风险防范西安杨春光课件

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1、担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 1 担 保 项 目 财 务 分 析 、 评 价与 风 险 防 范 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 2 担 保 项 目 财 务 分 析 和 评 价 是 担 保 业 务 最 主 要 的 工作 之 一 ， 是 担 保 决 策 不 可 缺 少 的 基 础 和 依 据 ， 财务 评 价 工 作 质 量 的 高 低 直 接 影 响 到 担 保 项 目 的 成败 ， 其 重 要 性 不 言 而 喻 。 如 何 做 好 担 保 项 目 的 财 务 分 析 和 评 价 工 作 ， 是

2、担保 机 构 不 断 探 索 和 实 践 的 目 标 ， 担 保 公 司 基 于 自身 的 公 司 性 质 、 区 域 经 济 特 点 、 主 要 客 户 群 体 类型 研 究 总 结 适 合 自 己 的 财 务 分 析 和 评 价 技 能 和 技巧 。 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 3 企 业 财 务 报 表 是 公 认 的 有 统 一 规 范 要 求 的 企 业 资 产 实 力 经营 能 力 的 信 息 载 体 ， 通 过 报 表 认 识 企 业 情 况 是 最 为 有 效 率的 方 法 ， 也 是 银 行 、 担 保 公 司 最 基 本

3、和 常 用 的 方 法 。 报 表 是 人 为 的 结 果 ， 是 一 件 经 济 信 息 作 品 ， 即 便 在 遵 循 会计 准 则 的 前 提 下 同 一 个 企 业 ， 在 同 一 时 期 ， 为 不 同 的 目 的， 也 可 以 编 制 出 不 同 的 报 表 。 报 表 是 企 业 的 面 具 ， 面 具 的背 后 还 是 所 见 的 那 张 漂 亮 的 面 孔 吗 ？ 为 了 实 现 融 资 目 的 ， 客 户 会 采 取 各 种 各 样 的 方 法 操 纵 、 修饰 、 美 化 、 甚 至 虚 构 、 变 造 报 表 ， 担 保 业 者 应 该 具 备 拨 开面 具 见 真 相

4、 、 透 过 表 象 显 实 质 的 能 力 ， 还 原 报 表 背 后 真 实的 信 息 这 就 是 财 务 评 审 的 作 用 和 目 的 。 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 4 搞 好 财 务 评 审 的 五 要 素 ： 一 个 观 念 两 个 层 面 三 个 维 度 四 个 原 则 五 个 技 巧 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 5 一 、 一 个 观 念 。 树 立 全 局 观 或 者 整 体 观 、 格 局 观二 、 两 个 层 面 ： 跳 出 报 表 看 报 表 ， 深 入 报 表 解

5、 报 表三 、 三 个 维 度 ： 对 项 目 可 以 从 资 产 质 量 、 经 营 能 力、 反 担 保 保 护 度 三 个 维 度 进 行 分 析 和 评 价四 、 “ 四 个 不 ” 原 则 是 战 胜 骗 局 的 武 器五 、 五 种 核 实 技 巧 的 应 用 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 6 评 审 前 奏 工 作 的 设 计 与 落 实 ：1、 受 理 预 判2、 访 谈 交 流3、 现 场 考 察 体 验 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 7 担 保 项 目 的 受 理 担 保 项

6、 目 的 受 理 是 一 项 项 目 筛 选 的 过 程 ， 目 的 是 为 了 剔 除风 险 显 然 、 没 有 评 审 价 值 和 担 保 前 景 的 项 目 ， 避 免 无 效 劳动 。 一 般 而 言 ， 具 有 下 列 情 形 的 项 目 不 予 受 理 ： 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 8 不 良 信 用 记 录 提 供 虚 假 信 息 、 虚 假 资 料 融 资 资 金 投 向 高 息 放 贷 违 法 经 营 涉 诉 、 涉 案 资 产 负 债 奇 高 ， 明 显 无 还 款 能 力 经 营 状 况 弱 化 、 恶 化 申 请 担

7、 保 金 额 高 于 净 资 产 等 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 9 访 谈 访 谈 就 是 担 保 评 审 人 员 与 目 标 客 户 关 键 性 的 经 营管 理 人 员 就 担 保 相 关 问 题 进 行 面 对 面 的 交 流 。 这 个 交 流 是双 向 的 ， 通 过 交 流 ， 让 双 方 了 解 对 方 企 业 的 相 关 情 况 ， 为达 成 担 保 目 的 做 好 铺 垫 。 通 过 访 谈 ， 能 够 掌 握 企 业 财 务 信 息 的 背 景 情 况 ，比 如 企 业 产 品 的 市 场 地 位 ， 以 此 判 断 和

8、 验 证 应 收 应 付 、 预收 预 付 的 真 实 性 ， 比 如 企 业 收 入 、 利 润 与 员 工 薪 酬 的 挂 钩机 制 ， 以 此 推 算 企 业 的 收 入 和 利 润 情 况 ， 比 如 企 业 产 值 的能 耗 情 况 ， 以 此 框 算 企 业 实 际 生 产 规 模 等 等 。 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 10 1、 访 谈 对 象 （ 关 键 人 ）2、访谈重点3、访谈目的4、访谈技巧5、延伸访谈对象 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 11 现 场 考 察 ： 现 场

9、 考 察 的 范 围 现 场 考 察 的 目 的 现 场 考 察 的 技 巧 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 12 现 场 考 察 两 大 技 巧 ：1、 看 细 节2、 看 状 态生 产 场 所 的 细 节经 营 场 所 的 细 节细节观察力测试图 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 13 账 务 审 查 与 核 实账 务 核 实 技 巧 ：有 重 点 、 不 求 精 确 求 正 确可 以 精 确 到 万 甚 至 十 万 ， 5% 10%的 误 差 可 以 接 受 担 保 项 目 财 务 分 析 评

10、价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 14 审 查 方 法 （参考）：1)表 账 相 对 、 账 账 相 对 。2)随 机 抽 查 账 证 相 对 、 账 物 相 对3） 向 银 行 查 询 （ 流 水 、 余 额 ）4） 通 过 审 计 师 事 务 所 向 税 务 部 门 查 询 纳 税 与 收入 是 否 匹 配 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 15 1、重点审 查 科 目 ：货 币 资 金 、 应 收 帐 款 、 存 货 、 其 他 应 收 款 、 应 收 票 据 、固 定 资 产 、 待 摊 费 用 、 应 付 帐 款 、 应 交 税

11、 金 、 短 期 借 款 和 长期 借 款 、 主 营 业 务 收 入 。 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 16 2、 资 产 负 债 表 审 查 原 则 ：“ 左 减 右 加 ” 法 ：左 边 资 产 栏 ， 无 法 认 定 的 ， 可 认 可 不 认 的 ， 减 掉 ；右 边 负 债 栏 ， 可 认 可 不 认 的 ， 加 上 。资 产 用 减 法 ， 负 债 用 加 法 。 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 17 3、 报 表 再 造 能 力通 过 核 实 ， 剔 除 资 产 业 绩 虚 增 状

12、 况 ， 剩 下 真 实 有 效 的 资产 、 负 债 和 收 入 ， 项 目 经 理 要 能 够 为 企 业 再 造 一 张 报 表 ， 这张 报 表 的 数 据 ， 是 可 核 实 的 、 谨 慎 的 、 保 守 的 ， 是 完 全 有 负债 承 载 力 的 ， 是 可 以 用 来 作 为 担 保 决 策 依 据 的 。对于没有报表的小微企业、个体工农商户项目经理根据调查结果能够编制一张简约型报表。简约型报表样式介绍 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 18 货 币 资 金 货 币 资 金 现 金 、 银 行 存 款 和 其 他 货 币 资 金

13、， 现 金要 坚 持 眼 见 为 实 ， 客 户 提 供 的 数 字 应 该 看 见 ， 看 到了 现 金 ， 看 到 了 真 的 银 行 存 款 对 账 单 就 认 账 ， 看 到多 少 就 认 账 多 少 ， 没 有 看 到 ， 就 应 该 在 货 币 资 金 科目 余 额 中 减 掉 。 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 19 核 对 现 金 日 记 帐 和 银 行 存 款 日 记 帐 、 总 账 的 余 额 与 报 表 数是 否 相 符 ； 浏 览 银 行 存 款 日 记 帐 ， 感 觉 企 业 现 金 流 情 况 是 否 与 企 业 介绍

14、 相 吻 合 核 对 对 帐 单 ， 在 对 帐 单 上 一 年 内 随 机 抽 查 不 少 于 3笔 不 同期 限 的 进 出 业 务 与 存 款 日 记 帐 核 对 ； 在 存 款 日 记 帐 上 一 年内 随 机 抽 查 不 少 于 3笔 不 同 期 限 的 进 出 业 务 与 银 行 对 帐 单核 对 ； 通 过 检 查 上 年 末 和 当 期 的 资 产 负 债 表 日 的 银 行 存 款 余 额 调节 报 ， 核 实 银 行 对 帐 单 和 银 行 存 款 日 记 帐 的 真 实 性 ； 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 20 应 收

15、帐 款 。应 收 账 款 问 题 最 多 ， 客 户 容 易 在 这 方 面 造 假 ， 是 保 前 审查 最 重 点 关 注 的 内 容 。 对 稍 大 金 额 （ 何 谓 稍 大 ， 需 要 经 验 值 ）的 应 收 账 款 需 要 逐 笔 过 手 ， 对 于 那 些 回 收 无 望 的 和 企 业 无 法提 供 其 存 在 性 的 证 据 的 应 该 果 断 从 余 额 中 删 除 。 核 对 应 收 帐 款 明 细 帐 、 总 账 的 余 额 与 报 表 数 是 否 相 符 ； 浏 览 全 部 明 细 帐 ， 抽 查 年 内 应 收 帐 款 变 动 频 繁 、 基 本 不动 、 偶 发

16、 性 大 额 应 收 款 各 一 笔 ， 调 看 原 始 凭 证 、 合 同 、 发 货 、结 算 等 单 据 ， 以 核 实 债 权 发 生 的 真 实 性 和 可 回 收 性 。 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 21 预 付 账 款 预 付 账 款 也 是 一 项 资 产 ， 预 付 账 款 所 要 采 购 的 商 品或 资 产 应 该 是 市 场 上 紧 缺 的 ， 属 于 卖 方 市 场 的 ， 贷 款 企 业如 果 存 在 大 量 预 付 账 款 而 无 法 合 理 解 释 ， 预 付 账 款 所 对 应的 商 品 或 资 产 很 可

17、能 落 空 ， 也 有 可 能 是 客 户 作 假 ， 遇 到 这种 情 况 ， 果 断 剔 除 这 部 分 资 产 为 好 。 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 22 存 货 。 存 货 定 原 则 上 应 该 坚 持 眼 见 为 实 ， 大 数 额 的 一 要 实 盘 存货 ， 而 要 看 到 对 应 得 购 货 发 票 以 及 运 费 发 票 ， 三 要 看 一 下 该科 目 与 报 表 的 整 体 合 理 性 。 很 多 企 业 的 部 分 存 货 会 严 重 贬 值 ，需 要 按 可 变 现 价 来 确 认 其 账 面 价 值 。需 要

18、注 意 的 是 ， 直 接 人 工 成 本 会 计 入 存 货 成 本 ， 许 多 企业 在 这 方 面 动 脑 子 ， 有 意 调 高 存 货 的 价 值 ， 将 许 多 不 相 关 的费 用 也 计 进 去 ， 其 结 果 是 ： 增 加 了 当 期 的 资 产 总 值 ， 减 少 了当 期 的 费 用 ， 如 此 ， 资 产 大 了 ， 利 润 也 大 了 ， 盘 点 就 能 发 现这 些 问 题 。 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 23 核 对 存 货 明 细 帐 、 总 账 的 余 额 与 报 表 数 是 否 相 符 ； 浏 览 全 部

19、 明 细 帐 ， 随 机 抽 查 三 个 品 种 商 品 到 仓 库 现 场 清 点实 物 是 否 存 在 ； 同 时 在 仓 库 随 机 抽 查 三 个 商 品 实 物 核 对 存货 明 细 帐 是 否 记 录 ； 大 额 存 货 应 该 逐 一 盘 点 核 对 。 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 24 固 定 资 产 固 定 资 产 也 是 很 重 要 的 一 个 科 目 ， 在 资 产 中 所 占比 重 一 般 较 大 ， 它 是 一 项 看 得 见 的 资 产 ， 只 要 看 到 了 它 的原 始 发 票 和 已 对 该 固 定 资 产

20、付 款 的 证 据 以 及 合 理 计 提 折 旧 ，就 可 以 承 认 。 这 里 提 请 关 注 的 是 动 产 固 定 资 产 需 要 留 意 ， 它 是可 以 移 动 的 ， 会 一 夜 之 间 藏 匿 掉 ， 所 以 对 他 的 价 值 认 定 应该 有 一 个 合 理 的 折 扣 ， 具 体 折 扣 率 ， 应 该 具 体 情 况 具 体 分析 ， 不 能 一 概 而 论 。 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 25 无 形 资 产 重 点 关 注 除 土 地 以 外 的 无 形 资 产 ， 比 如 专 利 技 术 、商 标 权 等 ，

21、一 般 情 况 下 ， 对 银 行 、 担 保 公 司 而 言 是 没 有 多少 意 义 的 ， 除 非 有 明 确 受 让 预 期 客 户 的 外 ， 应 该 剔 除 这 部分 资 产 价 值 。 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 26 应 交 税 金 。 对 销 售 收 入 有 疑 问 时 选 用 ， 通 过 核 查 应 交 税 金 科 目 ， 反推 纳 税 收 入 的 实 际 规 模 。 以 增 值 税 进 项 、 销 项 发 生 额 倒 算 当 年 度 存 货 购 置 额 、 销售 额 ， 并 与 存 货 借 方 数 销 售 收 入 贷 方

22、 数 核 对 是 否 一 致 。 利 用 纳 税 申 报 表 中 纳 税 收 入 与 销 售 收 入 核 对 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 27 短 期 借 款 和 长 期 借 款 1） 核 对 借 款 明 细 帐 、 总 账 的 余 额 与 报 表 数 是 否 相 符 ； 2） 逐 笔 调 看 所 有 借 款 合 同 、 保 证 合 同 原 件 ， 掌 握 企 业 的借 贷 历 史 、 借 款 银 行 、 借 款 金 额 、 还 款 日 期 、 保 证 措 施 。 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光

23、 28 或 有 负 债 审 查非 常 重 要 ！ ！ ！ 但 无 确 定 的 方 法 保 证 全 面 掌 握 企 业 的 或有 负 债 。相 对 有 效 的 方 法 是 在 访 谈 关 键 人 时 ， 让 不 同 访 谈 对 象 对企 业 对 外 担 保 问 题 的 回 答 并 结 合 企 业 实 际 控 制 人 的 经 营 风 格来 判 断 和 总 结 。如 果 有 非 关 联 企 业 为 该 企 业 提 供 了 信 用 担 保 ， 务 必 摸 清是 否 提 供 了 互 保 。 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 29 损 益 表 对 损 益 表

24、的 审 查 通 常 用 分 析 性 复 核 法 ， 即 将 损 益 表与 上 年 数 比 较 ， 与 同 业 比 较 ， 看 一 下 销 售 利 润 率 是 否 合 理 ，询 问 并 分 析 差 异 的 原 因 ， 需 要 有 合 理 的 理 由 支 持 。 重 点 是 对 销 售 收 入 的 核 实 ， 需 要 有 点 功 夫 ， 项 目 经理 应 该 培 养 核 算 能 力 ， 几 十 本 上 百 本 发 票 底 根 半 个 小 时 左右 就 能 算 出 合 计 数 。 数 额 过 大 的 ， 也 可 以 采 取 抽 查 法 核 实 。 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险

25、防 范 西 安 杨 春 光 30 主 营 业 务 收 入 。 核 对 主 营 业 务 收 入 明 细 帐 、 总 账 的 余 额 与 报 表 数 是 否 相符 ； 浏 览 全 部 明 细 帐 ， 每 年 度 随 机 抽 查 3笔 销 售 明 细 帐 ， 核 对销 售 业 务 的 原 始 凭 证 （ 发 票 、 运 货 单 据 ） 和 记 帐 凭 证 ， 如 形成 应 收 帐 款 ， 则 应 核 实 货 款 回 笼 情 况 ， 判 断 销 售 客 户 是 否 与其 有 交 易 的 需 要 ， 确 定 销 售 收 入 是 否 真 实 ； 再 随 机 抽 查 3笔销 售 业 务 的 原 始 凭 证

26、（ 发 票 、 运 货 单 据 ） ， 追 查 至 记 帐 凭 证及 明 细 帐 ， 以 确 定 销 售 记 录 是 否 完 整 。 在 浏 览 明 细 帐 过 程 中 ， 关 注 大 额 收 入 业 务 ， 必 要 时 按 上法 核 查 以 确 定 其 真 实 性 。 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 31 重 要 企 业 资 料 、 项 目 资 料 、 合 同 审 查 企 业 营 业 执 照 、 特 种 行 业 经 营 许 可 证 、 房 产 证 、 土 地 证 、相 关 政 府 批 文 等 企 业 和 项 目 资 料 必 须 查 看 原 件

27、， 确 认 在 有 效期 间 ， 并 已 通 过 年 检 。 涉 及 巨 额 资 金 的 购 销 合 同 、 特 许 经 营权 的 授 权 合 同 、 重 大 业 务 合 作 协 议 、 有 关 贷 款 投 向 方 面 的 合同 等 重 要 资 料 也 必 须 调 看 原 件 ， 关 注 合 同 中 单 价 、 交 货 方 式 、付 款 方 式 、 违 约 责 任 等 关 键 点 ， 并 留 意 印 章 、 签 名 等 细 微 处 ，以 判 断 合 同 的 真 实 性 。 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 32 同 行 业 比 较 是 发 现 问

28、题 的 有 效 手 段 某 上 市 银 行 巧 施 财 技 护 融 资 案 例 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 33 评 审 人 员 除 了 有 能 力 做 好 帐 务 核 实 和 报 表 重 建 工作 之 外 ， 还 要 求 做 足 表 外 功 夫 。表 外 重 要 信 息 点 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 34 小 结 一 ： 还 原 经 营 之 道 才 是 会 计 的 本 质 小 结 二 ： 永 远 的 现 金 流 ： 要 赚 钱 不 要 赚 利 润 小 结 三 ： 相 信 常 识 ， 不

29、相 信 奇 迹 小 结 四 ： 关 注 “ 硬 ” 的 财 务 指 标 :花 钱 的 数 据 最 真 实 小 结 五 ： 关 注 细 节 、 关 注 状 态 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 35 评 审 报 告 撰 写 需 要 对 评 审 报 告 制 定 一 个 格 式 化 标 准 文 本 ，以 填 空 的 方 式 ， 把 评 审 一 个 项 目 需 要 了 解 的 最 基 本 的信 息 内 容 全 部 编 排 进 去 ， 项 目 经 理 撰 写 报 告 时 需 要 逐一 落 实 ， 具 有 强 制 性 ， 不 可 自 行 省 略 、 删 除 其

30、 中 的 任何 内 容 ， 以 保 证 项 目 经 理 详 评 工 作 全 面 到 位 。 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 36 报 告 格 式 主 要 内 容 ：现 场 描 述 及 图 片 支 持客 户 经 营 管 理 状 况 分 析重 要 会 计 科 目 核 实 方 式 、 评 价用 途 可 行 性还 款 可 行 性存 在 风 险 及 对 策反 担 保 措 施担 保 方 案 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 37 三 维 度 法 确 定 担 保 额 度 的 思 路 和 方 式 资 产 实 力 量

31、化 指 标 的 选 择 和 应 用 经 营 能 力 量 化 指 标 的 选 择 和 应 用 反 担 保 保 护 能 力 指 标 的 选 择 和 应 用 信 用 等 级 测 评 模 型 的 探 索 实 践 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 38 担 保 方 案 应 该 明 确 的 内 容 ：能 否 担 ？ 依 据担 多 少 ？ 依 据期 限 多 长 ？ 依 据约 束 和 保 障 措 施 是 什 么 ？ 依 据 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 39 需 要 掌 握 的 基 本 技 巧 ： 如 何 寻 找

32、适 当 、 安 全 的 担 保 额 度 ？ 依 据 是 什 么 ？ 与 资 产 怎 么 匹 配 ？ 与 收 入 怎 么 匹 配 ？ 与 反 担 保 怎 么 匹 配 ？ 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 40 小 结 ： 评 审 关 注 点 ：1、 企 业 资 产 质 量 重 要 指 标 ： 关 注 总 资 产 、 负 债 、 净 资 产 、 尤 其 重 视 有 效 总 资产 、 刚 性 债 务 、 有 效 净 资 产 。 有 效 总 资 产 、 有 效 净 资 产 真 正 体 现 偿 债 实 力 。 如 何 确 定 有 效 总 资 产 ？ 如 何

33、确 定 刚 性 债 务 ？ 如 何 确 定 有 效 净 资 产 ？ 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 41 2、 企 业 经 营 能 力 重 要 指 标 ： 关 注 销 售 收 入 、 应 收 帐 款 、 毛 利 率 、 利 润 总 额、 现 金 流 量 销 售 收 入 反 映 出 产 品 的 市 场 活 跃 程 度 、 应 收 帐 款 反映 出 供 需 双 方 的 市 场 地 位 、 毛 利 率 反 映 出 产 品 的 市 场 竞 争力 、 利 润 总 额 反 映 出 企 业 管 理 能 力 、 现 金 流 反 映 出 企 业 的活 力 ， 现

34、金 流 量 永 远 是 偿 债 能 力 的 第 一 指 标 。 特 别 注 意 ： 现 金 流 也 是 可 以 “ 造 ” 出 来 的 ！ 需 用 平均 毛 利 率 进 行 衡 量 。 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 42 3、 反 担 保 保 障 力 和 约 束 力 ： 关 注 反 担 保 资 产 的 可 变 现 价 值 、 反 担 保 资 产 对 抗力 （ 优 先 权 ） 、 企 业 违 约 成 本 （ 约 束 性 ） 。 重 视 反 担 保 措施 组 合 叠 加 形 成 的 综 合 效 果 。如 何 确 定 反 担 保 物 的 变 现 值

35、？如 何 确 保 反 担 保 资 产 的 处 置 优 先 权 ？如 何 抬 高 客 户 企 业 的 违 约 成 本 ？ 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 43 担 保 重 点 行 业 情 况 及 特 点 ：1、 商 贸 类 企 业 的 情 况 及 特 点2、 生 产 制 造 类 企 业 的 情 况 及 特 点3、 服 务 类 企 业 的 情 况 及 特 点4、 “ 三 农 ” 经 济 体 的 情 况 及 特 点 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 44 担 保 项 目 风 险 的 认 识 和 分 析风 险

36、 是 什 么 ？风 险 在 哪 里 ？ 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 45 国 资 委 2006年 企 业 全 面 风 险 管 理 指 引 指 出 ： 企 业 风 险是 指 未 来 的 不 确 定 性 对 企 业 实 现 其 经 营 目 标 的 影 响 ；以 能 否 为 企 业 带 来 盈 利 等 机 会 为 标 准 ， 将 风 险 分 为 纯 粹风 险 （ 只 能 带 来 损 失 一 种 可 能 性 ） 和 机 会 风 险 （ 带 来 损失 和 盈 利 的 可 能 性 并 存 ）财 政 部 2008年 企 业 内 部 控 制 基 本 规 范

37、定 义 ： 风 险 是 对实 现 内 部 控 制 目 标 可 能 产 生 负 面 影 响 的 不 确 定 因 素国 际 ISO31000人 为 风 险 的 概 念 是 ： 不 确 定 性 对 目 标 的 影 响 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 46 u担 保 业 务 风 险 高 发 因 素 分 析 用 以 百 万 甚 至 千 万 计 的 金 钱 的 损 失 换 来 的 失 败 教 训 是宝 贵 的 ， 总 结 分 析 实 践 中 导 致 代 偿 和 代 偿 后 无 法 追 偿 的 高发 风 险 因 素 ， 让 失 误 不 再 重 复 ， 让 失 败 的 教 训 成 为 日 后 成功 的 经 验 和 基 石 ， 是 担 保 业 交 流 的 目 的 ， 让 别 人 的 教 训 成为 自 己 的 经 验 更 是 参 加 担 保 交 流 的 重 大 收 获 。 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 47 担 保 项 目 财 务 分 析 评 价 与 风 险 防 范 西 安 杨 春 光 48 谢 谢 ！