第4章金融风险管理战略及策略bckh

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1、青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院Financial Risk ManagementFinancial Risk Management王富华王富华王富华王富华 第四章第四章 金融风险管理战略及策略金融风险管理战略及策略金融风险管理金融风险管理青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院Financial Risk ManagementFinancial Risk Management王富华王富华王富华王富华 本章介绍金融风险管理战略及策略。通过本本章介绍金融风险管理战略及策略。通过本本章介绍金融风险管理战略及策略。通过本本章介绍

2、金融风险管理战略及策略。通过本章的学习，要求学生了解金融风险管理战略的章的学习，要求学生了解金融风险管理战略的章的学习，要求学生了解金融风险管理战略的章的学习，要求学生了解金融风险管理战略的基本内容，掌握金融风险管理的策略。基本内容，掌握金融风险管理的策略。基本内容，掌握金融风险管理的策略。基本内容，掌握金融风险管理的策略。第四章第四章 金融风险管理战略及策略金融风险管理战略及策略本章学习要求本章学习要求青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院Financial Risk ManagementFinancial Risk Management王富华王富华王富华王

3、富华金融风险管理战略、金融风险管理的策略。金融风险管理战略、金融风险管理的策略。金融风险管理战略、金融风险管理的策略。金融风险管理战略、金融风险管理的策略。第四章第四章 金融风险管理战略及策略金融风险管理战略及策略 本章重点本章重点 本章难点本章难点中国金融风险管理问题。中国金融风险管理问题。中国金融风险管理问题。中国金融风险管理问题。青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院Financial Risk ManagementFinancial Risk Management王富华王富华王富华王富华第四章第四章 金融风险管理战略及策略金融风险管理战略及策略本章的教

4、学内容与结构安排本章的教学内容与结构安排第一节第一节 金融风险管理战略金融风险管理战略第二节第二节 金融风险管理策略金融风险管理策略第三节第三节 中国金融风险管理中国金融风险管理青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院Financial Risk ManagementFinancial Risk Management王富华王富华王富华王富华第一节第一节 金融风险管理战略金融风险管理战略本本节节主主要要知知识识点点金融风险管理战略的特征金融风险管理战略的特征金融风险管理战略的特征金融风险管理战略的特征2金融风险管理战略的含义金融风险管理战略的含义金融风险管理战略的

5、含义金融风险管理战略的含义1金融风险管理的基本战略金融风险管理的基本战略金融风险管理的基本战略金融风险管理的基本战略33 3 3 青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院Financial Risk ManagementFinancial Risk Management王富华王富华王富华王富华 战略，就是总体上的谋划。战略，就是总体上的谋划。战略，就是总体上的谋划。战略，就是总体上的谋划。“运筹帷幄之中，决战千里之外。运筹帷幄之中，决战千里之外。运筹帷幄之中，决战千里之外。运筹帷幄之中，决战千里之外。”第一节第一节 金融风险管理战略金融风险管理战略 一一 金融风

6、险管理战略的含义金融风险管理战略的含义青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院Financial Risk ManagementFinancial Risk Management王富华王富华王富华王富华 金融风险管理战略是指从长远和全局的角金融风险管理战略是指从长远和全局的角金融风险管理战略是指从长远和全局的角金融风险管理战略是指从长远和全局的角度出发，对金融风险的防范与化解所作出的度出发，对金融风险的防范与化解所作出的度出发，对金融风险的防范与化解所作出的度出发，对金融风险的防范与化解所作出的总体谋划和行动布局。它是金融风险控制的总体谋划和行动布局。它是金融风

7、险控制的总体谋划和行动布局。它是金融风险控制的总体谋划和行动布局。它是金融风险控制的基准点和出发点，统领着金融风险管理的策基准点和出发点，统领着金融风险管理的策基准点和出发点，统领着金融风险管理的策基准点和出发点，统领着金融风险管理的策略选择和具体行动方案的实施。略选择和具体行动方案的实施。略选择和具体行动方案的实施。略选择和具体行动方案的实施。第一节第一节 金融风险管理战略金融风险管理战略青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院Financial Risk ManagementFinancial Risk Management王富华王富华王富华王富华 金融是现

8、代经济的核心，金融的健康平稳金融是现代经济的核心，金融的健康平稳金融是现代经济的核心，金融的健康平稳金融是现代经济的核心，金融的健康平稳发展是保证国民经济持续稳定发展的重要前发展是保证国民经济持续稳定发展的重要前发展是保证国民经济持续稳定发展的重要前发展是保证国民经济持续稳定发展的重要前提条件。因此，对金融风险管理策略的研究提条件。因此，对金融风险管理策略的研究提条件。因此，对金融风险管理策略的研究提条件。因此，对金融风险管理策略的研究对于防范和规避金融风险，确保资金安全，对于防范和规避金融风险，确保资金安全，对于防范和规避金融风险，确保资金安全，对于防范和规避金融风险，确保资金安全，提高资金

9、效益具有十分重要的意义。提高资金效益具有十分重要的意义。提高资金效益具有十分重要的意义。提高资金效益具有十分重要的意义。第一节第一节 金融风险管理战略金融风险管理战略青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院Financial Risk ManagementFinancial Risk Management王富华王富华王富华王富华 1 1 1 1、总体性、总体性、总体性、总体性 2 2 2 2、长期性、长期性、长期性、长期性 3 3 3 3、超前性、超前性、超前性、超前性 从国家层面上看，隶属于国家总体战略。从国家层面上看，隶属于国家总体战略。从国家层面上看，隶属

10、于国家总体战略。从国家层面上看，隶属于国家总体战略。第一节第一节 金融风险管理战略金融风险管理战略 二二 金融风险管理战略的特征金融风险管理战略的特征青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院Financial Risk ManagementFinancial Risk Management王富华王富华王富华王富华 1 1、风险态度的不同呈现不同的战略、风险态度的不同呈现不同的战略 风险偏好风险偏好 风险厌恶风险厌恶 风险中性风险中性第一节第一节 金融风险管理战略金融风险管理战略 三三 金融风险管理的基本战略金融风险管理的基本战略青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学

11、院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院Financial Risk ManagementFinancial Risk Management王富华王富华王富华王富华 2 2 2 2、战略类型、战略类型、战略类型、战略类型（1 1 1 1）完全放任型金融风险战略）完全放任型金融风险战略）完全放任型金融风险战略）完全放任型金融风险战略 属于属于属于属于风险偏好型经济主体风险偏好型经济主体风险偏好型经济主体风险偏好型经济主体的战略选择。的战略选择。的战略选择。的战略选择。（2 2 2 2）全面控制型金融风险战略）全面控制型金融风险战略）全面控制型金融风险战略）全面控制型金融风险战略 属于属于属于属于风

12、险厌恶型经济主体风险厌恶型经济主体风险厌恶型经济主体风险厌恶型经济主体的战略选择。的战略选择。的战略选择。的战略选择。（3 3 3 3）选择控制型金融风险战略）选择控制型金融风险战略）选择控制型金融风险战略）选择控制型金融风险战略 属于属于属于属于常用的常用的常用的常用的战略类型战略类型战略类型战略类型第一节第一节 金融风险管理战略金融风险管理战略青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院Financial Risk ManagementFinancial Risk Management王富华王富华王富华王富华第二节第二节 金融风险管理策略金融风险管理策略本本节节

13、主主要要知知识识点点金融风险管理策略的类型金融风险管理策略的类型金融风险管理策略的类型金融风险管理策略的类型32金融风险管理策略的选择原则金融风险管理策略的选择原则金融风险管理策略的选择原则金融风险管理策略的选择原则金融风险管理策略的历史演变金融风险管理策略的历史演变金融风险管理策略的历史演变金融风险管理策略的历史演变青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院Financial Risk ManagementFinancial Risk Management王富华王富华王富华王富华 金融风险管理策略金融风险管理策略金融风险管理策略金融风险管理策略第二节第二节 金融

14、风险管理策略金融风险管理策略 一一 金融风险管理策略的类型金融风险管理策略的类型规避策略分散策略转嫁策略对冲策略补偿策略预防策略青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院Financial Risk ManagementFinancial Risk Management王富华王富华王富华王富华 1 1 1 1、金融风险的预防策略、金融风险的预防策略、金融风险的预防策略、金融风险的预防策略 是指在风险尚未导致损失之前，经济主体是指在风险尚未导致损失之前，经济主体是指在风险尚未导致损失之前，经济主体是指在风险尚未导致损失之前，经济主体采用一定的防范性措施，以防止损失实

15、际发采用一定的防范性措施，以防止损失实际发采用一定的防范性措施，以防止损失实际发采用一定的防范性措施，以防止损失实际发生或者将损失控制在可承受的范围以内的策生或者将损失控制在可承受的范围以内的策生或者将损失控制在可承受的范围以内的策生或者将损失控制在可承受的范围以内的策略。略。略。略。第第一节一节 金融风险管理策略金融风险管理策略青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院Financial Risk ManagementFinancial Risk Management王富华王富华王富华王富华 商业银行经常运用这种策略来管理信用风商业银行经常运用这种策略来管理信用

16、风商业银行经常运用这种策略来管理信用风商业银行经常运用这种策略来管理信用风险和流动性风险。险和流动性风险。险和流动性风险。险和流动性风险。在信用风险管理中，银行建立了严格的贷在信用风险管理中，银行建立了严格的贷在信用风险管理中，银行建立了严格的贷在信用风险管理中，银行建立了严格的贷款调查、审查、审批和贷后管理制度。款调查、审查、审批和贷后管理制度。款调查、审查、审批和贷后管理制度。款调查、审查、审批和贷后管理制度。根据巴塞尔协议的相关规定，保证银根据巴塞尔协议的相关规定，保证银根据巴塞尔协议的相关规定，保证银根据巴塞尔协议的相关规定，保证银行资本充足度。行资本充足度。行资本充足度。行资本充足度

17、。为了预防流动性风险发生，银行必须持有为了预防流动性风险发生，银行必须持有为了预防流动性风险发生，银行必须持有为了预防流动性风险发生，银行必须持有一级、二级准备。一级、二级准备。一级、二级准备。一级、二级准备。第第二节二节 金融风险管理策略金融风险管理策略青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院Financial Risk ManagementFinancial Risk Management王富华王富华王富华王富华 现金、法定准备金、超额淮备金这些被称现金、法定准备金、超额淮备金这些被称现金、法定准备金、超额淮备金这些被称现金、法定准备金、超额淮备金这些被称为

18、第一线准备金。为第一线准备金。为第一线准备金。为第一线准备金。第二、第三线准备金是流动性较强的盈利第二、第三线准备金是流动性较强的盈利第二、第三线准备金是流动性较强的盈利第二、第三线准备金是流动性较强的盈利资产，如政府债券等。资产，如政府债券等。资产，如政府债券等。资产，如政府债券等。第第二节二节 金融风险管理策略金融风险管理策略青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院Financial Risk ManagementFinancial Risk Management王富华王富华王富华王富华 2 2 2 2、金融风险的规避策略、金融风险的规避策略、金融风险的规避

19、策略、金融风险的规避策略 规避策略是指经济主体根据一定原则，采规避策略是指经济主体根据一定原则，采规避策略是指经济主体根据一定原则，采规避策略是指经济主体根据一定原则，采取一定措施避开金融风险，以减少或避免由取一定措施避开金融风险，以减少或避免由取一定措施避开金融风险，以减少或避免由取一定措施避开金融风险，以减少或避免由于金融风险引起的损失。于金融风险引起的损失。于金融风险引起的损失。于金融风险引起的损失。规避与预防有类似之处，二者都可以使经规避与预防有类似之处，二者都可以使经规避与预防有类似之处，二者都可以使经规避与预防有类似之处，二者都可以使经济主体事先减少或避免可能引起的损失。济主体事先

20、减少或避免可能引起的损失。济主体事先减少或避免可能引起的损失。济主体事先减少或避免可能引起的损失。预防较为主动预防较为主动预防较为主动预防较为主动，在积极进取的同时争取预，在积极进取的同时争取预，在积极进取的同时争取预，在积极进取的同时争取预先控制风险；而先控制风险；而先控制风险；而先控制风险；而规避则较为消极保守规避则较为消极保守规避则较为消极保守规避则较为消极保守，在避，在避，在避，在避开风险的同时，或许也就放弃了获取较多收开风险的同时，或许也就放弃了获取较多收开风险的同时，或许也就放弃了获取较多收开风险的同时，或许也就放弃了获取较多收益的可能性。益的可能性。益的可能性。益的可能性。第第二

21、节二节 金融风险管理策略金融风险管理策略青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院Financial Risk ManagementFinancial Risk Management王富华王富华王富华王富华 3 3 3 3、金融风险的分散策略、金融风险的分散策略、金融风险的分散策略、金融风险的分散策略 通过多样化的投资组合来分散风险，也是一通过多样化的投资组合来分散风险，也是一通过多样化的投资组合来分散风险，也是一通过多样化的投资组合来分散风险，也是一个常用的风险管理策略。个常用的风险管理策略。个常用的风险管理策略。个常用的风险管理策略。分散策略可以用于管理证券，

22、也可以用于管分散策略可以用于管理证券，也可以用于管分散策略可以用于管理证券，也可以用于管分散策略可以用于管理证券，也可以用于管理汇率风险及银行的信贷风险。理汇率风险及银行的信贷风险。理汇率风险及银行的信贷风险。理汇率风险及银行的信贷风险。证券组合投资、贷款分散化、外汇储备多样证券组合投资、贷款分散化、外汇储备多样证券组合投资、贷款分散化、外汇储备多样证券组合投资、贷款分散化、外汇储备多样化。化。化。化。第第二节二节 金融风险管理策略金融风险管理策略“不要把所有的鸡蛋都放不要把所有的鸡蛋都放不要把所有的鸡蛋都放不要把所有的鸡蛋都放在同一只篮子里。在同一只篮子里。在同一只篮子里。在同一只篮子里。”

23、青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院Financial Risk ManagementFinancial Risk Management王富华王富华王富华王富华 4 4 4 4、金融风险的转嫁策略、金融风险的转嫁策略、金融风险的转嫁策略、金融风险的转嫁策略 转嫁策略是指经济主体通过各种合法手段转嫁策略是指经济主体通过各种合法手段转嫁策略是指经济主体通过各种合法手段转嫁策略是指经济主体通过各种合法手段将其承受的风险转移给其他经济主体承担的将其承受的风险转移给其他经济主体承担的将其承受的风险转移给其他经济主体承担的将其承受的风险转移给其他经济主体承担的一种策略。

24、一种策略。一种策略。一种策略。经济主体可向保险公司投保，以保险费为经济主体可向保险公司投保，以保险费为经济主体可向保险公司投保，以保险费为经济主体可向保险公司投保，以保险费为代价，将风险转移给保险公司。代价，将风险转移给保险公司。代价，将风险转移给保险公司。代价，将风险转移给保险公司。经济主体还可以通过设定保证担保，将其经济主体还可以通过设定保证担保，将其经济主体还可以通过设定保证担保，将其经济主体还可以通过设定保证担保，将其承受的信用风险向第三方转移。承受的信用风险向第三方转移。承受的信用风险向第三方转移。承受的信用风险向第三方转移。金融期货作为延期交割合约，为现货市场提金融期货作为延期交割

25、合约，为现货市场提金融期货作为延期交割合约，为现货市场提金融期货作为延期交割合约，为现货市场提供了一条转移价格风险的渠道。供了一条转移价格风险的渠道。供了一条转移价格风险的渠道。供了一条转移价格风险的渠道。第第二节二节 金融风险管理策略金融风险管理策略青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院Financial Risk ManagementFinancial Risk Management王富华王富华王富华王富华 5 5 5 5、金融风险的对冲策略、金融风险的对冲策略、金融风险的对冲策略、金融风险的对冲策略 对冲策略是指经济主体通过一定的金融交对冲策略是指经济主

26、体通过一定的金融交对冲策略是指经济主体通过一定的金融交对冲策略是指经济主体通过一定的金融交易，对冲其面临的各种金融风险的策略。易，对冲其面临的各种金融风险的策略。易，对冲其面临的各种金融风险的策略。易，对冲其面临的各种金融风险的策略。经济主体所从事的不同金融交易的收益彼经济主体所从事的不同金融交易的收益彼经济主体所从事的不同金融交易的收益彼经济主体所从事的不同金融交易的收益彼此之间呈负相关，当其中一种交易亏损时，此之间呈负相关，当其中一种交易亏损时，此之间呈负相关，当其中一种交易亏损时，此之间呈负相关，当其中一种交易亏损时，另一种交易将获利，从而实现盈亏相抵。另一种交易将获利，从而实现盈亏相抵

27、。另一种交易将获利，从而实现盈亏相抵。另一种交易将获利，从而实现盈亏相抵。第第二节二节 金融风险管理策略金融风险管理策略青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院Financial Risk ManagementFinancial Risk Management王富华王富华王富华王富华 金融远期与期货交易不仅是一种风险转嫁金融远期与期货交易不仅是一种风险转嫁金融远期与期货交易不仅是一种风险转嫁金融远期与期货交易不仅是一种风险转嫁手段，同时也是对冲风险的工具。套期保值手段，同时也是对冲风险的工具。套期保值手段，同时也是对冲风险的工具。套期保值手段，同时也是对冲风险的

28、工具。套期保值者通过在远期、期货市场上建立与现货市场者通过在远期、期货市场上建立与现货市场者通过在远期、期货市场上建立与现货市场者通过在远期、期货市场上建立与现货市场相反的头寸，以冲抵现货市场价格波动的风相反的头寸，以冲抵现货市场价格波动的风相反的头寸，以冲抵现货市场价格波动的风相反的头寸，以冲抵现货市场价格波动的风险。险。险。险。第第二节二节 金融风险管理策略金融风险管理策略青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院Financial Risk ManagementFinancial Risk Management王富华王富华王富华王富华6 6、金融风险的补偿策

29、略、金融风险的补偿策略 补偿策略是指经济主体通过一定的补偿策略是指经济主体通过一定的途径，对已发生或将要发生的金融风途径，对已发生或将要发生的金融风险损失，寻求部分或全部的补偿，以险损失，寻求部分或全部的补偿，以减少或避免实际损失的策略。减少或避免实际损失的策略。如利率协议；贷款抵押、质押、保如利率协议；贷款抵押、质押、保证；保险等。证；保险等。第二节第二节 金融风险管理策略金融风险管理策略青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院Financial Risk ManagementFinancial Risk Management王富华王富华王富华王富华20202

30、020世纪世纪世纪世纪70707070年代以前年代以前年代以前年代以前 主要的金融风险是证券价格风险和金融机主要的金融风险是证券价格风险和金融机主要的金融风险是证券价格风险和金融机主要的金融风险是证券价格风险和金融机构的信用风险及流动性风险；外汇风险与利构的信用风险及流动性风险；外汇风险与利构的信用风险及流动性风险；外汇风险与利构的信用风险及流动性风险；外汇风险与利率风险很小。率风险很小。率风险很小。率风险很小。证券价格风险证券价格风险证券价格风险证券价格风险分散策略；分散策略；分散策略；分散策略；信用风险和流动性风险信用风险和流动性风险信用风险和流动性风险信用风险和流动性风险预防策预防策预防

31、策预防策略和补偿策略。略和补偿策略。略和补偿策略。略和补偿策略。第二节第二节 金融风险管理策略金融风险管理策略 二二 金融风险管理策略的历史演变金融风险管理策略的历史演变青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院Financial Risk ManagementFinancial Risk Management王富华王富华王富华王富华20202020世纪世纪世纪世纪70707070年代以后年代以后年代以后年代以后 出现金融自由化、金融证券化和金融一体出现金融自由化、金融证券化和金融一体出现金融自由化、金融证券化和金融一体出现金融自由化、金融证券化和金融一体化趋势。

32、化趋势。化趋势。化趋势。金融风险管理策略不断完善；金融风险管理策略不断完善；金融风险管理策略不断完善；金融风险管理策略不断完善；金融衍生产品成为金融风险管理的常用工金融衍生产品成为金融风险管理的常用工金融衍生产品成为金融风险管理的常用工金融衍生产品成为金融风险管理的常用工具；具；具；具；金融风险管理的国际间合作加强。金融风险管理的国际间合作加强。金融风险管理的国际间合作加强。金融风险管理的国际间合作加强。第二节第二节 金融风险管理策略金融风险管理策略青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院Financial Risk ManagementFinancial Ri

33、sk Management王富华王富华王富华王富华1 1、成本最低、成本最低2 2、效率最高、效率最高3 3、保护收益、保护收益第二节第二节 金融风险管理策略金融风险管理策略 三三 金融风险管理策略的选择原则金融风险管理策略的选择原则青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院Financial Risk ManagementFinancial Risk Management王富华王富华王富华王富华第三节第三节 中国金融风险管理中国金融风险管理本本节节主主要要知知识识点点中国金融风险形成的原因中国金融风险形成的原因中国金融风险形成的原因中国金融风险形成的原因2中国金

34、融风险管理的现状中国金融风险管理的现状中国金融风险管理的现状中国金融风险管理的现状134中国金融风险管理的对策中国金融风险管理的对策中国金融风险管理的对策中国金融风险管理的对策青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院Financial Risk ManagementFinancial Risk Management王富华王富华王富华王富华 1 1、初步奠定了金融风险管理的基础、初步奠定了金融风险管理的基础、初步奠定了金融风险管理的基础、初步奠定了金融风险管理的基础 微观基础微观基础微观基础微观基础 我国始于我国始于我国始于我国始于19791979的金融改革，其中

35、一项极重的金融改革，其中一项极重的金融改革，其中一项极重的金融改革，其中一项极重要的内容就是对金融体系的变革。目前已经要的内容就是对金融体系的变革。目前已经要的内容就是对金融体系的变革。目前已经要的内容就是对金融体系的变革。目前已经形成了多种金融机构并存的金融体系，这就形成了多种金融机构并存的金融体系，这就形成了多种金融机构并存的金融体系，这就形成了多种金融机构并存的金融体系，这就奠定了金融风险管理的微观基础。奠定了金融风险管理的微观基础。奠定了金融风险管理的微观基础。奠定了金融风险管理的微观基础。第三节第三节 中国金融风险管理中国金融风险管理 一一 中国金融风险管理的现状中国金融风险管理的现

36、状青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院Financial Risk ManagementFinancial Risk Management王富华王富华王富华王富华 法律基础法律基础法律基础法律基础中国人民银行法、商业银行法、保中国人民银行法、商业银行法、保中国人民银行法、商业银行法、保中国人民银行法、商业银行法、保险法、证券法、信托法、险法、证券法、信托法、险法、证券法、信托法、险法、证券法、信托法、银行业银行业银行业银行业监督管理法等。奠定了金融风险管理的法律监督管理法等。奠定了金融风险管理的法律监督管理法等。奠定了金融风险管理的法律监督管理法等。奠定了金

37、融风险管理的法律基础。基础。基础。基础。市场基础市场基础市场基础市场基础股票市场、债券市场、外汇市场、期货市场等股票市场、债券市场、外汇市场、期货市场等股票市场、债券市场、外汇市场、期货市场等股票市场、债券市场、外汇市场、期货市场等金融市场的发展，为金融风险管理奠定了市场金融市场的发展，为金融风险管理奠定了市场金融市场的发展，为金融风险管理奠定了市场金融市场的发展，为金融风险管理奠定了市场基础。基础。基础。基础。第三节第三节 中国金融风险管理中国金融风险管理青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院Financial Risk ManagementFinancia

38、l Risk Management王富华王富华王富华王富华 监管基础监管基础监管基础监管基础1984198419841984年：专门行使中央银行职能年：专门行使中央银行职能年：专门行使中央银行职能年：专门行使中央银行职能1992199219921992年：剥离证券业监管职能年：剥离证券业监管职能年：剥离证券业监管职能年：剥离证券业监管职能证监会成立证监会成立证监会成立证监会成立1998199819981998年：剥离保险业监管职能年：剥离保险业监管职能年：剥离保险业监管职能年：剥离保险业监管职能保监会保监会保监会保监会2003200320032003年：剥离银行业监管职能年：剥离银行业监管职能

39、年：剥离银行业监管职能年：剥离银行业监管职能银监会银监会银监会银监会 为金融风险管理奠定了监管基础。为金融风险管理奠定了监管基础。为金融风险管理奠定了监管基础。为金融风险管理奠定了监管基础。第三节第三节 中国金融风险管理中国金融风险管理青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院Financial Risk ManagementFinancial Risk Management王富华王富华王富华王富华 2 2 2 2、东南亚金融危机、美国次贷危机为我国、东南亚金融危机、美国次贷危机为我国、东南亚金融危机、美国次贷危机为我国、东南亚金融危机、美国次贷危机为我国敲响了金

40、融风险管理的警钟敲响了金融风险管理的警钟敲响了金融风险管理的警钟敲响了金融风险管理的警钟 1997 1997 1997 1997年的亚洲金融风暴和年的亚洲金融风暴和年的亚洲金融风暴和年的亚洲金融风暴和2007200720072007年美国次贷危年美国次贷危年美国次贷危年美国次贷危机，给全球经济带来了巨大的影响，使各国经机，给全球经济带来了巨大的影响，使各国经机，给全球经济带来了巨大的影响，使各国经机，给全球经济带来了巨大的影响，使各国经济发展的稳定性难以平衡。虽然我国在这两次济发展的稳定性难以平衡。虽然我国在这两次济发展的稳定性难以平衡。虽然我国在这两次济发展的稳定性难以平衡。虽然我国在这两次

41、危机中都艰难的挺了过来，但是它为我国敲响危机中都艰难的挺了过来，但是它为我国敲响危机中都艰难的挺了过来，但是它为我国敲响危机中都艰难的挺了过来，但是它为我国敲响了金融风险管理的警钟。它告诉我们，加强金了金融风险管理的警钟。它告诉我们，加强金了金融风险管理的警钟。它告诉我们，加强金了金融风险管理的警钟。它告诉我们，加强金融风险管理是金融市场健康运行的前提。我国融风险管理是金融市场健康运行的前提。我国融风险管理是金融市场健康运行的前提。我国融风险管理是金融市场健康运行的前提。我国开始重视金融风险管理问题。开始重视金融风险管理问题。开始重视金融风险管理问题。开始重视金融风险管理问题。第三节第三节 中

42、国金融风险管理中国金融风险管理青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院Financial Risk ManagementFinancial Risk Management王富华王富华王富华王富华3 3 3 3、我国金融风险管理存在的问题、我国金融风险管理存在的问题、我国金融风险管理存在的问题、我国金融风险管理存在的问题金融风险管理体系不完善金融风险管理体系不完善金融风险管理体系不完善金融风险管理体系不完善 宏观层次上未建立起健全的金融风险防范宏观层次上未建立起健全的金融风险防范宏观层次上未建立起健全的金融风险防范宏观层次上未建立起健全的金融风险防范和管理机制，微

43、观层次上大部分金融机构还和管理机制，微观层次上大部分金融机构还和管理机制，微观层次上大部分金融机构还和管理机制，微观层次上大部分金融机构还未建立独立的风险管控部门，从而给金融风未建立独立的风险管控部门，从而给金融风未建立独立的风险管控部门，从而给金融风未建立独立的风险管控部门，从而给金融风险管理带来了很大的困难。险管理带来了很大的困难。险管理带来了很大的困难。险管理带来了很大的困难。内部控制不严，外部监管不力内部控制不严，外部监管不力内部控制不严，外部监管不力内部控制不严，外部监管不力 金融机构内控不严，政府监管部门外部监金融机构内控不严，政府监管部门外部监金融机构内控不严，政府监管部门外部监

44、金融机构内控不严，政府监管部门外部监管不力，降低了金融风险管理效率。管不力，降低了金融风险管理效率。管不力，降低了金融风险管理效率。管不力，降低了金融风险管理效率。第三节第三节 中国金融风险管理中国金融风险管理青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院Financial Risk ManagementFinancial Risk Management王富华王富华王富华王富华金融市场信息不透明金融市场信息不透明金融市场信息不透明金融市场信息不透明 我国金融市场的信息不透明，存在大量我国金融市场的信息不透明，存在大量我国金融市场的信息不透明，存在大量我国金融市场的信息

45、不透明，存在大量内部交易并操纵市场的资金流向。这将引内部交易并操纵市场的资金流向。这将引内部交易并操纵市场的资金流向。这将引内部交易并操纵市场的资金流向。这将引发市场的剧烈荡，也不容易发现潜在的金发市场的剧烈荡，也不容易发现潜在的金发市场的剧烈荡，也不容易发现潜在的金发市场的剧烈荡，也不容易发现潜在的金融风险，从而加大了外部监管的难度。融风险，从而加大了外部监管的难度。融风险，从而加大了外部监管的难度。融风险，从而加大了外部监管的难度。第三节第三节 中国金融风险管理中国金融风险管理青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院Financial Risk Manage

46、mentFinancial Risk Management王富华王富华王富华王富华缺乏有效的管理手段缺乏有效的管理手段缺乏有效的管理手段缺乏有效的管理手段 对于金融风险管理手段，我国还处在引进对于金融风险管理手段，我国还处在引进对于金融风险管理手段，我国还处在引进对于金融风险管理手段，我国还处在引进和学习阶段，还缺乏有效的管理手段。和学习阶段，还缺乏有效的管理手段。和学习阶段，还缺乏有效的管理手段。和学习阶段，还缺乏有效的管理手段。第三节第三节 中国金融风险管理中国金融风险管理青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院Financial Risk Manageme

47、ntFinancial Risk Management王富华王富华王富华王富华有各种观点。主要是有各种观点。主要是有各种观点。主要是有各种观点。主要是金融体制金融体制金融体制金融体制风险意识淡薄风险意识淡薄风险意识淡薄风险意识淡薄投机严重投机严重投机严重投机严重金融风险管理体系不完善金融风险管理体系不完善金融风险管理体系不完善金融风险管理体系不完善金融机构内部控制不严金融机构内部控制不严金融机构内部控制不严金融机构内部控制不严外部监管不力外部监管不力外部监管不力外部监管不力金融市场信息不透明金融市场信息不透明金融市场信息不透明金融市场信息不透明第三节第三节 中国金融风险管理中国金融风险管理 二

48、二 中国金融风险形成的原因中国金融风险形成的原因青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院Financial Risk ManagementFinancial Risk Management王富华王富华王富华王富华1 1 1 1、加强金融风险风险监管力度、加强金融风险风险监管力度、加强金融风险风险监管力度、加强金融风险风险监管力度2 2 2 2、建立完善的内部风险管理体系、建立完善的内部风险管理体系、建立完善的内部风险管理体系、建立完善的内部风险管理体系3 3 3 3、强化信息的公开透明度、强化信息的公开透明度、强化信息的公开透明度、强化信息的公开透明度4 4 4

49、 4、建立金融预警系统、建立金融预警系统、建立金融预警系统、建立金融预警系统5 5 5 5、完善金融风险管理的法律法规体系、完善金融风险管理的法律法规体系、完善金融风险管理的法律法规体系、完善金融风险管理的法律法规体系6 6 6 6、加强金融监管的国际间合作、加强金融监管的国际间合作、加强金融监管的国际间合作、加强金融监管的国际间合作第三节第三节 中国金融风险管理中国金融风险管理 三三中国金融风险管理的对策中国金融风险管理的对策青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院青岛滨海学院商学院Financial Risk ManagementFinancial Risk Management王富华王富华王富华王富华 1 1、举例说明金融风险管理策略的运用。、举例说明金融风险管理策略的运用。2 2、我国应如何加强金融风险管理？、我国应如何加强金融风险管理？本章作业题本章作业题L/O/G/O本章结束本章结束谢谢大家谢谢大家L/O/G/O演讲完毕，谢谢观看！