第2章 商业银行的资本管理课件.ppt

《第2章 商业银行的资本管理课件.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《第2章 商业银行的资本管理课件.ppt（63页珍藏版）》请在装配图网上搜索。

1、 巴 塞 尔 协 议 的 指 导 思 想 ：1 银 行 的 风 险 主 要 是 资 产 的 风 险 。 资 本 理 应 与资 产 风 险 相 联 系 。2 不 同 的 资 产 其 风 险 程 度 有 所 不 同 。 对 风 险 资产 的 总 量 应 予 以 加 权 平 均 计 算 。3 银 行 最 低 限 度 的 资 本 理 应 由 风 险 资 产 量 来 决定 。 商 业 银 行 资 本 ： 指 商 业 银 行 自 己 拥 有 的 或 能 够 永 久 性 支 配 的 资 金 。一 、 银 行 业 面 临 的 主 要 风 险 （ 1） 信 用 风 险 ： 违 约 的 潜 在 可 能 性 、 信

2、 用 下 降 （ 2） 利 率 风 险 ： 金 融 市 场 利 率 的 波 动 （ 3） 汇 率 风 险 ： 汇 率 的 波 动 （ 4） 经 营 风 险 ： 自 然 灾 害 、 意 外 事 故 ； 突 发 性 （ 5） 流 动 性 风 险 ： 其 他 各 类 风 险 长 期 隐 藏 和 积 累 的 结 果 。 保 持 一 定 规 模 的 银 行 资 本 是 规 避 风 险 的 策 略 之 一 。 二 、 银 行 资 本 的 多 种 功 能 关 键 ： 吸 收 意 外 损 失 ， 消 除 银 行 的 不 稳 定 因 素 （ 1） 缓 冲 器 ， 消 化 经 营 亏 损 ， 保 证 正 常 经

3、营 （ 2） 银 行 正 常 经 营 之 前 的 启 动 资 金 （ 3） 显 示 银 行 实 力 ， 维 持 市 场 信 心 （ 4） 为 银 行 扩 张 和 业 务 拓 展 提 供 资 金 （ 5） 适 应 监 管 当 局 的 需 要 ， 保 证 银 行 的 持 续 增 长 商 业 银 行 资 本 的 功 能 ： 先 期 投 入 ， 启 动 营 运 扩 大 业 务 ， 开 拓 市 场 吸 收 亏 损 ， 缓 解 破 产 建 立 维 护 ， 公 众 信 心 监 管 当 局 ， 控 制 风 险 一 、 银 行 资 本 的 一 般 来 源 ： （ 1） 商 业 银 行 创 立 时所 筹 措 的

4、资 本 （ 2） 商 业 银 行 的 留 存利 润 具 体 形 式 ： 实 收 资 本 、 资 本 公 积 、 盈 余 公 积 、未 分 配 利 润 、 重 估 储 备 、 权 益 准 备 金 、 次 级 债 务 1975年 2月 ， 西 方 12国 中 央 银 行 行 长在 瑞 士 巴 塞 尔 签 署 通 过 了 关 于 统 一 国际 资 产 衡 量 和 资 本 标 准 的 协 议 ， 即 巴 塞 尔 协 议 ， 它 成 为 商 业 银 行 国 际监 管 的 统 一 指 南 。 巴 塞 尔 协 议 的 指 导 思 想 ：1 银 行 的 风 险 主 要 是 资 产 的 风 险 。 资 本 理

5、应 与资 产 风 险 相 联 系 。2 不 同 的 资 产 其 风 险 程 度 有 所 不 同 。 对 风 险 资产 的 总 量 应 予 以 加 权 平 均 计 算 。3 银 行 最 低 限 度 的 资 本 理 应 由 风 险 资 产 量 来 决定 。 巴 塞 尔 协 议 对 商 业 银 行 资 本 的 分 类 1、 核 心 资 本 ： （ 1） 股 本 ： 普 通 股 、 永 久 非 累 积 优 先 股 （ 2） 公 开 储 备 ： 股 票 发 行 溢 价 、 未 分 配 利润 和 公 积 金 等 永 久 非 累 积 优 先 股 具 有 债 券 和 普 通 股 的 双 重特 点 : （ 1）

6、 只 支 付 固 定 股 息 ， 且 没 有 定 期 支 付 股 息 和 到期 偿 还 本 金 的 义 务 （ 2） 银 行 没 有 法 律 义 务 支 付 累 积 未 分 配 的 股 息 （ 3） 优 先 股 股 息 不 能 从 税 前 盈 余 中 扣 除 （ 4） 优 先 股 股 息 支 付 义 务 先 于 普 通 股 返 回 2、 附 属 资 本 ： （ 1） 未 公 开 储 备 ： 没 有 公 开 ， 但 反 映 在 损 益账 上 并 为 银 行 的 监 管 机 构 所 接 受 的 储 备 （ 2） 重 估 储 备 ： 对 记 入 资 产 负 债 表 上 的 银 行自 身 房 产 的

7、正 式 重 估 和 来 自 有 隐 蔽 价 值 的 资 本 的名 义 增 值 （ 3） 普 通 准 备 金 ： 防 备 未 来 可 能 出 现 的 一 切亏 损 而 设 立 （ 4） 混 合 资 本 工 具 ： 带 有 一 定 股 本 性 质 又 有一 定 债 务 性 质 的 一 些 资 本 工 具 （ 5） 长 期 附 属 债 务 ： 资 本 债 券 与 信 用 债 券 的合 称 巴 塞 尔 协 议 对 资 本 扣 除 的 规 定 ： （ 1） 商 誉 是 一 种 无 形 资 产 ， 它 通 常 能 增 加 银 行 的价 值 ， 但 它 又 是 一 种 虚 拟 资 本 ， 价 值 大 小 比

8、 较 模 糊 。 （ 2） 从 总 资 本 中 扣 除 对 从 事 银 行 业 务 和 金 融 活 动的 附 属 机 构 的 投 资 。 其 目 的 是 ： 避 免 银 行 体 系 相 互交 叉 控 股 ， 导 致 同 一 资 本 来 源 在 一 个 集 团 中 重 复 计算 的 “ 双 重 杠 杆 效 应 ” ； 避 免 跨 国 银 行 利 用 自 己 的全 球 网 络 巧 妙 调 拨 资 金 ， 规 避 管 制 或 进 行 投 机 活 动 。 次 级 长 期 债 务 债 券 性 质 ）混 合 资 本 工 具 （ 股 本普 通 呆 账 准 备 金普 通 准 备 金重 估 储 备非 公 开 储

9、 备附 属 资 本 其 他 盈 余留 存 盈 余公 积 金未 分 红 利 润资 本 盈 余公 开 储 备银 行 持 股 子 公 司 的 权 益永 久 性 非 累 积 优 先 股普 通 股股 本核 心 资 本 / /资 本 （ 一 级 资 本 ）（ 二 级 资 本 ） 规 定 ： 资 本资 本 适 宜 度 100 8 加 权 风 险 总 资 产核 心 资 本 率 = 100% 4 三 、 银 行 规 模 与 资 本 构 成 规 模 较 大 的 银 行 其 资 本 构 成 中 股 票 溢 价 和 未分 配 利 润 占 有 较 大 比 重 ， 其 次 是 银 行 发 行 的 长期 债 务 和 普 通

10、 股 的 股 票 。 对 于 小 银 行 而 言 ， 其 资 本 的 组 成 更 主 要 地是 依 赖 于 自 身 的 未 分 配 利 润 。 原 因 ： 大 银 行 和 小 银 行 通 过 金 融 市 场 筹 资的 难 易 程 度 不 同 。 从 某 种 程 度 上 讲 ， 小 银 行 更 注 重 自 有 资 本的 充 足 程 度 的 提 高 ， 因 而 资 本 充 足 性 更 高 。 （ 一 ） 、 表 内 资 产 风 险 权 数 （ 1） 现 金 （ 2） 以 本 国 货 币 定 值 并 以 此 通 货 对 中 央 银 行 融 通 资 金 的 债 权 。 （ 3） 对 经 济 合 作 与

11、 发 展 组 织 （ OECD） 国 家 的 中 央 政 府 和 中 央 银 行 的 其 他 债 权 。 （ 4） 用 现 金 或 用 OECD国 家 中 央 政 府 债 券 做 担 保 ， 或 由 OECD国 家 的 中 央 政 府 提 供 担 保 的 债 权 。 （ 1） 对 多 边 发 展 银 行 （ 国 家 复 兴 开 发 银 行 、 泛 美 开 发 银 行 、 亚 洲 开发 银 行 、 非 洲 开 发 银 行 、 欧 洲 投 资 银 行 ） 的 债 权 ， 以 及 由 这 类 银 行 提供 担 保 ， 或 以 这 类 银 行 的 债 权 作 押 品 的 债 权 。 （ 2） 对 OE

12、CD国 家 内 的 注 册 银 行 的 债 权 以 及 由 OECD国 家 内 注 册 银 行提 供 担 保 的 贷 款 。 （ 3） 对 OECD以 外 国 家 注 册 的 银 行 余 期 在 1年 内 的 债 权 和 由 OECD以外 国 的 法 人 银 行 提 供 担 保 的 ， 所 余 期 限 在 一 年 之 内 的 贷 款 。 （ 4） 对 非 本 国 OECD国 家 的 公 共 部 门 机 构 （ 不 包 括 中 央 政 府 ） 的 债权 ， 以 及 由 这 些 机 构 提 供 担 保 的 贷 款 。 （ 5） 托 收 中 的 现 金 款 项 。 0 ， 10 ， 20 ， 50

13、（ 各 国 自 定 ） 对 国 内 政 府 公 共 部 门 机 构 （ 不 包括 中 央 政 府 ） 的 债 权 和 由 这 样 的 机 构 提 供 担 保 的 贷 款 。20% （ 1） 对 私 人 机 构 的 债 权 。（ 2） 对 OECD以 外 的 国 家 的 法 人 银 行 余 期 在 一 年 以 上 的 债 权 。50% 完 全 以 居 住 用 途 的 房 产 做 抵 押 的 贷 款 ， 这 些房 产 为 借 款 人 所 占 有 使 用 ， 或 由 他 们 出 租 。100% （ 3） 对 OECD以 外 的 国 家 的 中 央 政 府 的 债 权 （ 以 本 国 货 币 定 值

14、和 以 此 通 货 融 通 的 除 外 ， 见 前 面 所 述 ） 。（ 4） 对 公 共 部 门 所 属 的 商 业 公 司 的 债 权 。（ 5） 行 址 、 厂 房 、 设 备 和 其 他 固 定 资 产 。（ 6） 不 动 产 和 其 他 投 资 （ 包 括 那 些 没 有 综 合 到 资 产 负 债 表 内 的 对 其 他 公 司 的 投 资 ） 。（ 7） 其 他 银 行 发 行 的 资 本 工 具 （ 从 资 本 中 扣 除 的 除 外 ） 。（ 8） 所 有 其 他 的 资 产 。100% （ 二 ） 、 表 外 项 目 的 信 用 换 算 系 数 主 要 有 ： 1、 备 用

15、 信 用 证 100 2、 长 期 贷 款 承 诺 50 计 算 公 式 和 比 例 要 求 ： 表 内 风 险 资 产 表 内 资 产 风 险 权 数 表 外 风 险 资 产 表 外 资 产 信 用 换 算 系 数 风 险 资 产 总 额 表 内 风 险 资 产 +表 外 风 险 资 产 核 心 资 本 一 级 资 本 比 率 100% 4% 风 险 资 产 总 额 附 属 资 本二 级 资 本 比 率 100 风 险 资 产 总 额 资 本资 本 充 足 率 100 风 险 资 产 总 额 核 心 资 本 +附 属 资 本 100 (资 产 风 险 权 重 ) 一 级 资 本 比 率 二

16、级 资 本 比 率 8 一 家 银 行 的 总 资 本 规 模 为 100万 元 人 民 币 ， 总 资 产 为 1500万 人 民币 ， 该 银 行 的 资 产 负 债 表 内 和 表 外 项 目 如 下 表 。资 产 负 债 表 内 项 目 单 位 ： 万 元 现 金 75 短 期 政 府 债 券 300 国 内 银 行 存 款 75 家 庭 住 宅 抵 押 贷 款 75 企 业 贷 款 975 表 内 总 资 产 1500 用 来 支 持 政 府 发 行 债 券 的 备 用 信 用 证 150 对 企 业 的 长 期 信 贷 承 诺 300 表 外 总 资 产 450 资 本 充 足 率

17、 的 计 算 （ 举 例 ） （ 1） 首 先 计 算 表 外 项 目 的 信 用 对 等 额 ， 将 表 外 项 目 转 变 为对 等 数 量 的 表 内 业 务 . 表 外 项 目 账 面 价 值 转 换 系 数 对 等 信 贷 额银 行 提 供 的 备 用 信 用 证 150 1.00 150对 企 业 的 长 期 信 贷 承 诺 300 0 .50 150（ 2） 将 表 内 资 产 和 表 外 资 产 的 对 等 信 用 额 乘 以 相 应 的 风 险权 数 。 风 险 权 重 为 0 类 : 现 金 75 短 期 政 府 债 券 300 375 0 0 风 险 权 重 为 20 类

18、 国 内 银 行 存 款 75 备 用 信 用 证 的 信 用 对 等 额 150 225 0.2 45 风 险 权 重 为 50 类 家 庭 住 宅 抵 押 贷 款 75 0.5 =37.5 风 险 权 重 为 100 类 对 企 业 的 贷 款 975 对 企 业 长 期 信 贷 承 诺 对 等 额 150 1125 1 1125 风 险 加 权 总 资 产 1207.5 （ 3） 计 算 资 本 充 足 率 : 总 资 本 100资 本 充 足 率 8.28 加 权 风 险 总 资 产 1207.5注 :资 本 充 足 率 与 资 本 适 宜 度 、 风 险 资 本 比 率 是 同 一

19、概 念 四 、 我 国 商 业 银 行 的 资 本 构 成 分 析 我 国 央 行 商 业 银 行 资 本 充 足 率 管 理 办 法 (2004)对 我 国 商 业 银 行 资 本 的 规 定 ： （ 一 ） 核 心 资 本 ； 实 收 资 本 或 普 通 股 ； 资 本公 积 ； 盈 余 公 积 ； 未 分 配 利 润 ； 少 数 股 权 （ 二 ） 附 属 资 本 ； 重 估 储 备 ； 一 般 准 备 ； 优 先股 ； 可 转 换 债 券 ； 长 期 次 级 债 务 （ 三 ） 资 本 的 扣 除 项 ： 商 誉 ； 商 业 银 行 对 未 并表 银 行 机 构 的 资 本 投 资 ；

20、 商 业 银 行 对 非 自 用 不 动产 、 对 非 银 行 金 融 机 构 和 企 业 的 资 本 投 资 商 业 银 行 资 本 充 足 率 管 理 办 法 (2004)对 我 国 商 业 银 行 资 本 的 规 定 较 1997年 中 国 人民 银 行 对 我 国 商 业 银 行 资 本 规 定 的 改 进 ： （ 1） 核 心 资 本 中 增 加 了 少 数 股 权 项 目 。 少 数 股 权 是 指 子 公 司 净 经 营 成 果 和 净 资 产 中 不 以 任 何 直 接 或 间 接 方 式 归 属 于 母 银 行 的 部 分 。 （ 2） 对 附 属 资 本 进 行 了 重 新

21、 分 类 和 定 义 。 （ 3） 资 本 的 扣 除 项 进 行 了 合 并 与 调 整 ， 并 增 加 了 商 誉 项 目 。 表 内 资 产 风 险 权 数 的 规 定 风 险 权 重 （ ）1 现 金 A.现 钞 0 B.存 放 人 民 银 行 款 项 0 C.存 放 同 业 102 对 中 央 政 府 和 人 民 银 行 的 授 信 A.对 我 国 中 央 政 府 的 债 权 0 B.对 人 民 银 行 的 债 权 03.对 公 共 企 业 的 债 权 （ 邮 电 、 水 、 电 话 、 煤气 、 交 通 等 基 础 部 门 ） A.对 国 家 投 资 的 公 共 企 业 的 债 权

22、 10 B.对 省 市 政 府 投 资 的 公 共 企 业 的 债 权 20 C.对 市 以 下 政 府 投 资 的 公 共 企 业 的 债 权 50 （ 表 一 ） 4.对 一 般 企 业 和 个 人 的 投 资A.信 用 贷 款 、 透 支 100B.担 保 贷 款 （ 1） 商 业 银 行 及 政 策 性 银 行 担 保 10 （ 2） 其 他 银 行 担 保 20 （ 3） 非 银 行 金 融 机 构 担 保 50 （ 4） 大 型 或 特 大 型 企 业 担 保 50 （ 5） 其 他 企 业 担 保 100 （ 6） 其 他 担 保 100C.抵 押 贷 款 （ 1） 国 债 抵

23、押 0 （ 2） 现 汇 抵 押 10 （ 3） 金 融 债 权 抵 押 10 （ 表 二 ） （ 4） 商 业 银 行 及 政 策 性 银 行 承 兑 汇 票贴 现 10（ 5） 其 他 银 行 承 兑 汇 票 贴 现 20（ 6） 商 业 承 兑 汇 票 贴 现 100（ 7） 其 他 有 价 证 券 及 可 转 让 的 权 利 50（ 8） 土 地 房 屋 产 权 证 抵 押 50（ 9） 其 他 抵 押 1005.同 业 拆 放 A.商 业 银 行 0 B.其 他 银 行 10 C.全 国 性 金 融 公 司 20 D.省 市 级 金 融 公 司 50 E.区 县 级 金 融 公 司

24、100 （ 表 三 ） F.中 国 境 内 注 册 的 外 资 金 融 机 构 506.居 住 楼 抵 押 贷 款 本 条 所 称 居 住 楼 抵 押 贷 款 需 符 合 以下条 件 ， 否 则 风 险 权 数 为 100A.贷 款 人 必 须 以 个 人 名 义 ；B.抵 押 贷 款 的 数 额 不 能 超 过 买 入 价 或 市场 估 价 的 70 ， 两 者 比 较 低 者 为 准 ；C.住 宅 是 借 款 人 自 住 或 出 租D.必 须 是 第 一 担 保 ， 即 抵 押 贷 款 的 债 权人 必 须 是 第 一 债 权 人 。（ 表 四 ） 中 国 工 商 银 行 中 国 农 业

25、银 行 中 国 银 行 中 国 建 设 银 行资 本 总 额 （ 亿 元 ） 1778.55 1360.40 2196.60 1072.36资 本 构 成 ： 实 收 资 本 1607.30 1292.52 1421.00 851.15 占 资 本 % 90.37 95.01 64.69 79.37 资 本 公 积 12.82 31.83 622.48 221.21 占 资 本 % 0.72 2.33 28.34 20.63 盈 余 公 积 147.68 占 资 本 % 8.30 未 分 配 利 润 10.75 36.05 105.65 0 占 资 本 % 0.60 2.65 4.81 0.0

26、0 我 国 商 业 银 行 资 本 构 成 （ 2002） 返 回 我 国 国 有 商 业 银 行 的 资 本 构 成 （ 表 p29） : （ 1） 我 国 国 有 商 业 银 行 资 本 的 主 要 来 源 是 实 收资 本 （ 2） 银 行 盈 利 规 模 的 差 异 ， 使 得 未 分 配 利 润 构成 资 本 的 比 例 不 同 （ 3） 在 我 国 国 有 商 业 银 行 的 资 本 构 成 中 基 本 没有 附 属 资 本 返 回 中 信 实 业 银 行 中 国 光 大 银 行 深 圳 发 展 银 行 招 商 银 行资 本 总 额 （ 亿 元 ） 93.37 128.12 37.

27、68 160.32资 本 构 成 ： 实 收 资 本 68.09 82.17 19.46 57.07 占 资 本 % 72.92 64.14 51.62 35.60 资 本 公 积 0.16 22.94 15.72 92.70 占 资 本 % 0.17 17.91 41.72 57.82 盈 余 公 积 11.51 18.10 1.25 5.16 占 资 本 % 12.33 14.13 3.32 3.22 未 分 配 利 润 14.16 4.91 0.39 5.39 占 资 本 % 15.17 3.82 1.04 3.36 我 国 股 份 制 商 业 银 行 的 资 本 构 成 （ 2002）

28、 说 明 ： 实 收 资 本 的 整 体 水 平 高 于 四 大 银 行 ， 有较 强 的 资 本 内 部 融 资 能 力 。 思 考 ： 当 一 家 银 行 的 资 本 规 模 没 有 达 到 国 际银 行 业 的 最 低 要 求 ， 或 银 行 的 资 本 规 模 远远 高 于 最 低 标 准 时 ， 是 否 就 一 定 意 味 着 其经 营 不 稳 健 或 非 常 稳 健 呢 ？ 资 本 适 宜 度 ： 指 商 业 银 行 拥 有 资 本 金 多 少 的 最 佳 程度 。 商 业 银 行 的 资 本 必 不 可 少 ， 但 也 不 是越 多 越 好 。 过 低 ： 失 去 抗 风 险 能

29、 力 ， 失 去 公 众 信 心 ， 导 致 融 资 能 力降 低 ， 资 金 成 本 增 高 . 过 高 ： 增 大 资 本 成 本 ， 增 大 机 会 成 本 ， 导 致 杠 杆 作 用 降低 ， 经 营 成 本 等 增 高 。 银 行 资 本 适 宜 度 原 理 图CC R(8%) R 资 本 数 量 经 营 成 本 五 、 资 本 规 模 与 倒 闭 风 险 银 行 面 临 的 两 难 抉 择 : （ 1） 在 资 产 收 益 率 一 定 时 ， 资本 /资 产 比 率 的 提 高 会 降 低 资 本 的收 益 率 。 （ 2） 在 风 险 条 件 相 同 时 ， 资 本 /资 产 比

30、 率 的 降 低 会 使 银 行 无 法 承担 经 营 亏 损 ， 加 剧 银 行 的 倒 闭 风险 。 p31 资 本 规 模 与 倒 闭 风 险 （ 续 ） 一 家 银 行 日 常 经 营 有 三 种 情 况 ， 可 用 一 个 简 化 的资 产 负 债 表 予 以 说 明 : 盈 利 资 产非 盈 利 资 产 存 款 和 其 他 负债资 本 非 盈 利 资产盈 利 资 产资 产 损 失 存 款 和 其 他负 债资 本 非 盈 利 资 产盈 利 资 产资 产 损 失 存 款 和 其 他负 债资 本资 本 规 模 与 倒 闭 风 险(a) (b) (c) 六 、 资 本 充 足 与 银 行

31、稳 健 资 本 充 足 只 是 相 对 于 银 行 的 资 产 负 债 状 况 而言 ， 资 本 充 足 并 不 意 味 着 银 行 没 有 倒 闭 的 风 险 。 比 较 A、 B两 个 银 行 的 资 产 负 债 情 况 （ p33） A、 B银 行 资 产 规 模 相 同 ， A的 资 本 充 足 率 低 于B银 行 ， 但 从 资 产 的 结 构 来 看 ， A银 行 资 产 资 产 流动 性 强 ， 负 债 稳 定 ， B银 行 资 产 流 动 性 弱 ， 负 债 稳定 性 差 。 所 以 相 比 而 言 ， A银 行 的 稳 定 性 高 。 A、 B银 行 的 资 产 负 债 表

32、比 较 单 位 ： 亿 元资 产 A银 行 B银 行 负 债 和 资 本 A银 行 B银 行现 金 和 应 付 款 40 30 活 期 存 款 70 170短 期 政 府 债 券 60 15 储 蓄 存 款 40 6长 期 政 府 债 券 60 40 定 期 存 款 90 6贷 款 80 155 可 转 让 存 单 20 28资 本 20 30合 计 240 240 合 计 240 240 返 回 美 国 银 行 监 管 当 局 曾 向 社 会 公 众 建 议 帮 助判 别 银 行 资 本 充 足 程 度 的 辅 助 性 方 法 ， 它 包 括八 个 方 面 的 因 素 ： 管 理 质 量 ；

33、 资 产 的 流 动 性 ；银 行 的 历 史 收 益 及 收 益 留 存 额 ； 银 行 股 东 的 情况 ； 营 业 费 用 ； 经 营 活 动 效 率 ； 存 款 的 变 化 ；当 地 市 场 行 情 。 银 行 资 本 规 模 再 加 上 以 上 因 素 ， 会 帮 助 社 会 公 众 对 银 行 经 营 作 出 较 为 准 确 的 判 断 。 七 、 巴 塞 尔 新 资 本 协 议 对 资 本 充 足 的 测 定 （ 1） 核 心 资 本 与 风 险 加 权 资 产 的 比 率 不 得 低 于 4%，即 ： 核 心 资 本 比 率 核 心 资 本 /风 险 加 权 资 产 100%

34、4% （ 2） 总 资 本 与 风 险 加 权 总 资 产 的 比 率 不 得 低 于8%， 即 ： 总 风 险 资 本 比 率 总 资 本 /风 险 加 权 资 产 100% 8% 国 外 主 要 商 业 银 行 资 本 充 足 率 （ 2003年 7月 ） 我 国 主 要 商 业 银 行 的 资 本 充 足 率 （ 2003年 7月 ） 名 称 一 级 资 本 数 量（ 百 万 美 元 ） 资 本 资 产比 （ %） 资 本 充足 率 （ %）花 旗 集 团 （ Citigroup） 59012 5.38 11.25美 洲 银 行 （ Bank of America Corp） 43012

35、 6.51 12.43汇 丰 控 股 （ HSBC Holdings） 38949 5.13 13.30JP摩 根 大 通 （ JP Morgan Chase Et Co） 37570 4.95 11.95法 国 农 业 信 贷 集 团 35661 5.86 11.70瑞 穗 金 融 集 团 29092 2.69 9.53皇 家 苏 格 兰 银 行 27652 4.26 11.70三 井 住 友 银 行 27099 3.21 10.10三 菱 东 京 金 融 集 团 26039 3.33 10.84 法 国 巴 黎 银 行 24119 3.24 10.90返 回 名 称 资 本 资 产 比 （

36、 %） 资 本 盈 利 率 (%) 资 本 充 足 率 (%)中 国 银 行 5.05 7.6 8.15中 国 工 商 银 行 3.73 3.7 5.54中 国 农 业 银 行 4.57 2.2 中 国 建 设 银 行 3.48 3.8 6.91交 通 银 行 4.25 4.8 6.85招 商 银 行 4.19 24.8 返 回 八 、 新 巴 塞 尔 协 议 的 主 要 精 神银 行 风 险 监 管 的 三 大 支 柱 ： （ 1） 最 低 资 本 要 求 ： 论 述 如 何 计 算 信 用 风险 、 市 场 风 险 和 操 作 风 险 总 的 最 低 资 本 要 求 （ 2） 监 管 当

37、局 的 监 督 检 查 ： 保 证 银 行 有 充足 的 资 本 应 对 业 务 中 的 所 有 风 险 ， 鼓 励 银 行开 发 并 使 用 更 好 的 风 险 管 理 技 术 来 监 测 和 管理 风 险 （ 3） 市 场 纪 律 ： 对 第 一 支 柱 和 第 二 支 柱 的补 充 一 、 银 行 资 本 的 规 模 （ 1） GAAP资 本 ： 由 帐 面 价 值 计 量 的 银 行 资 本 ， 资本 账 面 价 值 GAAP 总 资 产 账 面 值 总 负 债 账 面 值 （ 2） RAP资 本 ： 银 行 RAP资 本 股 东 股 权 永 久优 先 股 贷 款 与 租 赁 损 失

38、储 备 可 转 换 次 级 债 务 其 他 （ 3） 市 场 价 值 资 本 MVC： MVC 银 行 资 产 的 市 场价 值 （ MVA） 银 行 负 债 的 市 场 价 值 （ MVL） 二 、 银 行 资 本 的 需 要 量（ 1） 相 关 法 律 规 定（ 2） 宏 观 经 济 形 势（ 3） 银 行 的 资 产 负 债 结 构（ 4） 银 行 的 信 誉 三 、 银 行 最 佳 资 本 需 要量 银 行 资 本 过 高 会 降低 财 务 杠 杆 比 率 ， 增 加筹 集 资 金 的 成 本 ， 影 响银 行 的 利 润 ； 资 本 过 低会 增 加 对 存 款 等 其 他 资金 来

39、 源 的 需 求 ， 使 银 行边 际 收 益 下 降 。 KCC 资本成本 资 本 量资 本 成 本 曲 线0最低成本 最 佳 资 本 量银 行 资 本 量 与 资 本 成 本 之 间 的 关 系 银 行 的 资 本 成 本 曲线 要 受 到 银 行 的 资 产规 模 、 资 产 负 债 结 构及 其 面 临 的 市 场 状 况所 影 响 ， 即 不 同 的 资产 规 模 、 资 产 负 债 结构 和 所 面 临 的 市 场 状况 会 决 定 不 同 的 资 本成 本 曲 线 。 资 本 量资本成本0 小 银 行中 银 行大 银 行 银 行 最 佳 资 本 需 要 量 与 银 行 规 模 的

40、 关 系 银行总体目标 资本需要量 内部筹集 预 计资 本结 构 目 标资 本结 构预计股息 目 标股 息政 策 外部筹集 股票债券 银 行 资 本 的 内 部 筹 集 优 点 ： 筹 资 成 本 较 低 ， 避 免 股 东 控 制 权 的 削 弱 缺 点 ： 筹 资 数 量 在 很 大 程 度 上 受 限 于 银 行 自 身 ，如 政 府 对 银 行 适 度 资 本 金 规 模 的 控 制 、 银 行 的 盈 利水 平 、 银 行 的 股 利 分 配 政 策 银 行 内 源 资 本 支 持 资 产 增 长 模 型 （ 戴 维 贝 勒1978 ） 银 行 资 本 外 部 筹 集外 部 筹 集

41、的 主 要 方 式 ：（ 1） 出 售 资 产 与 租 赁 设 备（ 2） 发 行 普 通 股（ 3） 发 行 优 先 股（ 4） 发 行 中 长 期 债 券（ 5） 股 票 与 债 券 的 互 换 等 十 、 资 本 的 筹 集 与 管 理 中 长 期 债 券 能 够 成 为 银 行 的 补 充 资 本 的原 因 ： 该 债 券 的 持 有 者 在 银 行 发 生 倒 闭 时 ， 其求 偿 权 排 在 各 类 存 款 之 后 ， 而 且 债 券 的 平 均期 限 长 （ 巴 塞 尔 协 议 中 规 定 必 须 超 过 5年以 上 ） 。 银 行 发 行 的 中 长 期 债 券 的 种 类 主

42、 要 有 ：资 本 票 据 、 资 本 证 券 、 可 转 换 债 券 、 浮 动 利率 长 期 债 券 、 选 择 性 利 率 指 数 （ 1） 资 本 票 据 ： 以 固 定 利 率 计 息 的 小 面 额 债券 ， 原 始 到 期 期 限 一 般 为 7年 15年 （ 2） 资 本 证 券 ： 面 额 较 大 ； 期 限 为 15年 以 上 （ 3） 可 转 换 债 券 ： 债 券 投 资 者 可 以 按 预 先 规定 的 价 格 、 在 持 有 一 定 时 间 后 将 其 转 换 为 银 行 的普 通 股 股 票 （ 4） 浮 动 利 率 长 期 债 券 ： 计 息 方 法 采 用 浮

43、 动利 率 ， 往 往 表 现 为 若 干 市 场 利 率 的 加 权 指 数 （ 5） 选 择 性 利 率 指 数 ： 起 初 利 率 为 固 定 利 率 ，一 定 时 期 后 可 由 持 有 者 选 择 转 换 为 浮 动 利 率 计 息 本 章 复 习 题 ：一 、 重 要 概 念 ： 资 本 、 优 先 股 、 普 通 股 、 核 心 资 本 、 资 本 适 宜 度 、 巴 赛 尔 协 议二 、 思 考 题 ： 1、 试 比 较 优 先 股 与 普 通 股 的 特 点 。 2、 巴 赛 尔 协 议 的 指 导 思 想 是 什 么 ？ 3、 为 什 么 说 资 本 充 足 并 不 等 于

44、 稳 健 经 营 ？ 4、 银 行 资 本 的 外 部 融 资 主 要 有 哪 几 种 渠 道 ？ 1. 银 行 资 本 对 银 行 的 经 营 有 什 么 意 义 ？2. 巴 塞 尔 协 议 对 银 行 资 本 的 构 成 是 怎 样 规 定 的 ？3. 怎 样 理 解 资 本 充 足 ？ 资 本 充 足 是 否 意 味 着 银 行 在稳 健 经 营 ？4. 银 行 资 本 的 需 要 量 与 哪 些 因 素 相 关 ？ 怎 样 测 定 最佳 资 本 规 模 ？5. 新 巴 塞 尔 协 议 的 主 要 精 神 是 什 么 ？6. 银 行 资 本 筹 集 的 主 要 渠 道 有 哪 些 ？7.

45、 我 国 商 业 银 行 资 本 管 理 中 存 在 哪 些 问 题 ？ 应 该 如何 解 决 ？ 一 家 银 行 的 总 资 本 规 模 为 1000万 元 人 民 币 ， 总 资 产 为 15000万 人 民币 ， 该 银 行 的 资 产 负 债 表 内 和 表 外 项 目 如 下 表 。资 产 负 债 表 内 项 目 单 位 ： 万 元 现 金 750 短 期 政 府 债 券 3000 国 内 银 行 存 款 750 家 庭 住 宅 抵 押 贷 款 750 企 业 贷 款 9750 表 内 总 资 产 1500 用 来 支 持 政 府 发 行 债 券 的 备 用 信 用 证 1500 对

46、 企 业 的 长 期 信 贷 承 诺 3000 表 外 总 资 产 4500 资 本 充 足 率 的 计 算 （ 作 业 ） （ 1） 首 先 计 算 表 外 项 目 的 信 用 对 等 额 ， 将 表 外 项 目 转 变 为对 等 数 量 的 表 内 业 务 . 表 外 项 目 账 面 价 值 转 换 系 数 对 等 信 贷 额银 行 提 供 的 备 用 信 用 证 150 1.00 150对 企 业 的 长 期 信 贷 承 诺 300 0 .50 150（ 2） 将 表 内 资 产 和 表 外 资 产 的 对 等 信 用 额 乘 以 相 应 的 风 险权 数 。 风 险 权 重 为 0 类

47、 : 现 金 75 短 期 政 府 债 券 300 375 0 0 风 险 权 重 为 20 类 国 内 银 行 存 款 75 备 用 信 用 证 的 信 用 对 等 额 150 225 0.2 45 风 险 权 重 为 50 类 家 庭 住 宅 抵 押 贷 款 75 0.5 =37.5 风 险 权 重 为 100 类 对 企 业 的 贷 款 975 对 企 业 长 期 信 贷 承 诺 对 等 额 150 1125 1 1125 风 险 加 权 总 资 产 1207.5 （ 3） 计 算 资 本 充 足 率 : 总 资 本 100资 本 充 足 率 8.28 加 权 风 险 总 资 产 1207.5注 :资 本 充 足 率 与 资 本 适 宜 度 、 风 险 资 本 比 率 是 同 一 概 念