第九章生息资本和利息

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1、第九章第九章生息资本和利息生息资本和利息Contents第一节第一节借贷资本和利息借贷资本和利息银行资本和银行利润银行资本和银行利润股份资本和股息股份资本和股息信用信用第二节第二节第三节第三节第四节第四节掌握借贷资本、银行资本及其对掌握借贷资本、银行资本及其对m的分割的分割认识借贷资本的特点、职能以及借贷利息的来源和本质认识借贷资本的特点、职能以及借贷利息的来源和本质了解金融体系、金融风险及其监管的重要性了解金融体系、金融风险及其监管的重要性搞清股份公司及其信用的相关问题搞清股份公司及其信用的相关问题1432第一节第一节 借贷资本与利息借贷资本与利息一、借贷资一、借贷资本及其特点本及其特点含义

2、及属含义及属性性形成形成特点特点二、利息与二、利息与企业利润企业利润含义含义平均利润平均利润的分割的分割三、利息率三、利息率影响因素影响因素一、借贷资本及其特点一、借贷资本及其特点（一）含义及属性：（一）含义及属性：借贷资本是从产业资本运动中分离出来的特殊资本形式。借贷资本是从产业资本运动中分离出来的特殊资本形式。在资本主义社会是借贷资本家在资本主义社会是借贷资本家为取得利息为取得利息而而暂时暂时贷给职贷给职能资本家使用的能资本家使用的货币资本货币资本。借贷资本属于生息资本借贷资本属于生息资本借贷资本和高利贷资本的关系借贷资本和高利贷资本的关系联系：联系：作为生息资本的两种形式，它们都是为了取

3、得作为生息资本的两种形式，它们都是为了取得利息而暂时贷给他人使用的货币资本，具有共利息而暂时贷给他人使用的货币资本，具有共同的性质。同的性质。区别：区别：区别区别 类类 别别产生产生主要来源主要来源剥削对象剥削对象借款目的借款目的高利贷资本高利贷资本原原 始始 社社 会会末末 期期 随随 私私有有 制制 的的 产产生生 和和 商商 品品货货 币币 关关 系系的的 发发 展展 而而产生产生储藏储藏的货币的货币直直接接剥剥削削对对象象：小生产者小生产者间间接接剥剥削削对对象象：广广大大劳劳动动者者的的剩余劳动剩余劳动弥弥补补开开支支，应应付付意意外外之需之需借贷资本借贷资本资本主义资本主义生产关系

4、生产关系基础上产基础上产生和发展生和发展起来的起来的职职能能资资本本运运动动中中游游离离出出来来的的闲闲置置货货币币资资本本转转化化而来的而来的产产业业资资本本家家和和借借贷贷资资本本家家共共同同剥剥削削产产业业工工人人取得利润取得利润（二）借贷资本的形成（二）借贷资本的形成资本的本性使这两方面结合起来，形成货币资本的借贷关系，当这些闲资本的本性使这两方面结合起来，形成货币资本的借贷关系，当这些闲置的货币资本从职能资本的运动中独立出来后，就转化为借贷资本。置的货币资本从职能资本的运动中独立出来后，就转化为借贷资本。一方面存在一方面存在一方面：存在大量一方面：存在大量暂时闲置的货币资暂时闲置的货

5、币资本本固定资本折旧费的积累；固定资本折旧费的积累；暂时闲置的流动资本；暂时闲置的流动资本；用于积累而未马上投资用于积累而未马上投资的剩余价值；的剩余价值；食利者阶层拥有的货币食利者阶层拥有的货币以及社会各阶层拥有的货以及社会各阶层拥有的货币存款。币存款。另一方面：出现需另一方面：出现需要补充的货币资本要补充的货币资本固定资本的更新；固定资本的更新；购买原材料、支付工资或购买原材料、支付工资或扩大再生产；扩大再生产；需要追加资本积累但自有需要追加资本积累但自有资本不足；资本不足；预付货款或扩大经营规模预付货款或扩大经营规模而资金暂缺。而资金暂缺。寻求增殖机会寻求增殖机会保证再生产顺利保证再生产

6、顺利借贷资本是一种作为商品的资本，即借贷资本是一种作为商品的资本，即资本商品资本商品就像让渡商品一样，实际上让渡的是资本生产利润的就像让渡商品一样，实际上让渡的是资本生产利润的能力。它具有能力。它具有双重使用价值双重使用价值：一是充当一般等价物及：一是充当一般等价物及货币的使用价值；二是作为资本的使用价值即生产利货币的使用价值；二是作为资本的使用价值即生产利润。但资本商品与一般商品又有区别：润。但资本商品与一般商品又有区别：（三）借贷资本的特点（三）借贷资本的特点 区区别别类类 别别转让方式转让方式消费结果消费结果支付的内容支付的内容资本商品资本商品借贷方式借贷方式没有收回等价物没有收回等价物

7、其其价价值值不不仅仅会会被被保保存存而而且且还还会增殖会增殖买买方方支支付付利利息息借贷资本的报酬借贷资本的报酬一般商品一般商品 买卖形式买卖形式转让时收回等价物转让时收回等价物使使用用价价值值和和价价值值随随着着消消费费而而消失消失买方支付价格买方支付价格借贷资本是一种作为商品的资本，即资本商品借贷资本是一种作为商品的资本，即资本商品让渡的让渡的实际上是资本生产利润的能力。但它与一般商品又有区别：实际上是资本生产利润的能力。但它与一般商品又有区别：（三）借贷资本的特点（三）借贷资本的特点借贷资本是一种所有权资本，即财产资本；同一资本具借贷资本是一种所有权资本，即财产资本；同一资本具有双重存在

8、，对于借贷资本家，是所有权资本；对于职能有双重存在，对于借贷资本家，是所有权资本；对于职能资本家，是使用权资本。资本家，是使用权资本。借贷资本具有特殊的运动形式借贷资本具有特殊的运动形式:GG，进一步掩盖了，进一步掩盖了经济关系的实质，使资本拜物教达到了顶点。经济关系的实质，使资本拜物教达到了顶点。借贷资本的全部运动过程应该是：借贷资本的全部运动过程应该是：GGWPWGG借贷资本家：借贷资本家：贷出货币贷出货币职能资本家：生产职能资本家：生产和实现剩余价值和实现剩余价值职能资本家：职能资本家：还本付息还本付息二、利息与企业利润二、利息与企业利润（一）含义（一）含义利息就是资本要素获得的利益回报

9、，是产业工人创造的利息就是资本要素获得的利益回报，是产业工人创造的剩余价值或剩余劳动的一部分。剩余价值或剩余劳动的一部分。在资本主义社会，利息是职能资本家使用借贷资本而让渡给借贷资在资本主义社会，利息是职能资本家使用借贷资本而让渡给借贷资本家的一部分剩余价值，是剩余价值的特殊转化形式。本家的一部分剩余价值，是剩余价值的特殊转化形式。（二）平均利润的分割（二）平均利润的分割平均利润平均利润=利息利息 +企业利润企业利润归归属属借贷资本家借贷资本家归归属属职能资本家职能资本家辨析？辨析？既既然然借借贷贷资资本本是是资资本本商商品品，所所以以，利利息息就就是是这这一一资资本本商商品品价价值值的的货货

10、币币表现表现价格。价格。E一方面，作为借贷资本的货币资本具有双重价值：一方面，作为借贷资本的货币资本具有双重价值：首先是货币本身的价值，其次又有和这个价值不同的首先是货币本身的价值，其次又有和这个价值不同的价格（利息）；价格（利息）；E另一方面，价格和价值本来与使用价值无关，但在另一方面，价格和价值本来与使用价值无关，但在这里，资本价格（利息）又是资本的使用价值（平均这里，资本价格（利息）又是资本的使用价值（平均利润）的一部分。利润）的一部分。三、利息率三、利息率（一）含义（一）含义利息率是指一定时期内（年）利息量与借贷利息率是指一定时期内（年）利息量与借贷资本的比例，通常以百分数来表示。即：

11、资本的比例，通常以百分数来表示。即：（二）利息率的界限（二）利息率的界限零零 利息率利息率 平均利润率平均利润率1.平均利润率的高低平均利润率的高低相同方向相同方向2.借贷资本的供求状况和借贷双方的竞争借贷资本的供求状况和借贷双方的竞争（三）影响利息率的因素（三）影响利息率的因素3.习惯和法律传统。习惯和法律传统。（四）利息率的变动趋势（四）利息率的变动趋势下降下降平均利润率的降低平均利润率的降低借贷资本的供过于求借贷资本的供过于求（五）利息率的作用（五）利息率的作用调节借贷资本的供求调节借贷资本的供求调节储蓄、消费和投资调节储蓄、消费和投资有助于抑制通货膨胀有助于抑制通货膨胀一、银行资本和银

12、行职能一、银行资本和银行职能第二节第二节 银行资本和银行利润银行资本和银行利润银行是专门经营货币业务的企业；银行是专门经营货币业务的企业；银行资本是指银行资本所有者经营银行所使用的全部资本。银行资本是指银行资本所有者经营银行所使用的全部资本。（一）含义及构成：（一）含义及构成：银行资本银行资本来源：来源：自有资本自有资本+借入资本借入资本物质构成：物质构成：现金现金 +有价证券有价证券黄黄 金金 银行券银行券商业票据商业票据公公 债债 券券国国 库库 券券股股 票票不动产抵押不动产抵押一般居民的小额一般居民的小额余款和待消费的收入余款和待消费的收入1负债业务负债业务吸收存款吸收存款职能资本家暂

13、时职能资本家暂时闲置的货币资本闲置的货币资本食利者阶层的大食利者阶层的大量货币资本量货币资本2资产业务资产业务发放贷款发放贷款期票贴现期票贴现抵押贷款抵押贷款信用贷款信用贷款承购债券承购债券长期投资长期投资3结算业务结算业务代代替替职职能能资资本本经经营营存存款款、支支款款和和非现金结算；非现金结算；为为客客户户兑兑换换现现金金，买买卖卖贵贵金金属属、外外币币，保保存存贵贵重重物物品等；品等；为消费者进行为消费者进行非现金结算非现金结算（二）银行的职能（二）银行的职能4中间业务中间业务代收代付、结售代收代付、结售汇和结算等劳务型汇和结算等劳务型业务；业务；咨询、评估、理咨询、评估、理财等具有避

14、险功能财等具有避险功能的业务的业务来来源源方方式式内内容容内内容容（一）银行利润的来源（总量）（一）银行利润的来源（总量）1.存贷款利息的差额存贷款利息的差额-（银行雇员的工资（银行雇员的工资+其他经营管理费用）（主要来源）其他经营管理费用）（主要来源）2.中间业务的手续费中间业务的手续费+股票的红利股票的红利+证券交易的收益证券交易的收益二、银行利润及其来源二、银行利润及其来源资本主义社会：银行利润归根到底也是产业工人所创造的剩余价值资本主义社会：银行利润归根到底也是产业工人所创造的剩余价值的一部分。银行资本家不仅与借贷资本家、职能资本家共同参与剥削的一部分。银行资本家不仅与借贷资本家、职能

15、资本家共同参与剥削产业雇用工人，而且还剥削银行雇员。产业雇用工人，而且还剥削银行雇员。社会主义社会：银行利润是产业部门劳动者创造的剩余劳动的一部社会主义社会：银行利润是产业部门劳动者创造的剩余劳动的一部分，通过存贷款利息的差额来实现，体现公有制银行、企业和劳动者分，通过存贷款利息的差额来实现，体现公有制银行、企业和劳动者个人之间的物质利益关系。个人之间的物质利益关系。（二）银行利润率（二）银行利润率1.量的规定：量的规定：相当于产业、商业利润率相当于产业、商业利润率2.质的规定：质的规定：（一）金融机构体系（一）金融机构体系1.含义：含义：银行体系和非银行金融机构共同构成一国的金融机构体系银行

16、体系和非银行金融机构共同构成一国的金融机构体系2.构成：中央银行、商业银行、非银行金融机构构成：中央银行、商业银行、非银行金融机构三、银行体系和金融机构体系三、银行体系和金融机构体系（二）美国的金融机构体系（二）美国的金融机构体系1.构成：两个层次、三个部分构成：两个层次、三个部分（中央银行、商业银行、非银行金融机构）（中央银行、商业银行、非银行金融机构）2.中央银行的主要特点：中央银行的主要特点：美联储在政府管理中有一定的独立权限，其政策不一定与政美联储在政府管理中有一定的独立权限，其政策不一定与政府的宏观经济政策相一致；府的宏观经济政策相一致；美国的大部分商业银行仍然留在美联储体系之外，但

17、参加联美国的大部分商业银行仍然留在美联储体系之外，但参加联储的均为大银行。储的均为大银行。中央银行（美联储）中央银行（美联储）分类：分类：是否参与联邦储备体系：是否参与联邦储备体系：会员银行、非会员银行会员银行、非会员银行在财政部货币管理局还是州政府注册：在财政部货币管理局还是州政府注册：国民银行、州银行国民银行、州银行是否设立分行：单一银行、分支银行是否设立分行：单一银行、分支银行主要业务：主要业务：存贷款业务、证券投资和其他业务存贷款业务、证券投资和其他业务1商业银行商业银行2非银行金融机构非银行金融机构分类：分类：非银行存款机构：储蓄存款社、互助非银行存款机构：储蓄存款社、互助储蓄银行、

18、信用社储蓄银行、信用社非存款金融机构：投资银行、投资公非存款金融机构：投资银行、投资公司、保险公司、养老基金司、保险公司、养老基金联邦政府设立和担保的机构：农场信联邦政府设立和担保的机构：农场信贷体系、住房信贷体系，美国进出口银贷体系、住房信贷体系，美国进出口银行行尤斯塔斯尤斯塔斯.穆林斯（穆林斯（EustaceMullins）著，肖）著，肖艳丽译艳丽译，吉林出版，吉林出版集集团团有限有限责责任公司任公司，2011-9-1。美美联储联储的秘密，（的秘密，（SecretsofFederalReserve）穆林斯著，肖艳丽译出版社：吉林出版集团有限责任公司1出版时间：2011-9-1（三）德国的金

19、融机构体系（三）德国的金融机构体系1.构成：构成：中央银行、综合银行、专业银行中央银行、综合银行、专业银行2.中央银行的主要功能和特点：中央银行的主要功能和特点：有较高的独立性；有较高的独立性；制定全国的货币政策、业务方针和管理制度，并拥有向董制定全国的货币政策、业务方针和管理制度，并拥有向董事会和各州中央银行发布指示的权力。事会和各州中央银行发布指示的权力。中央银行（联邦德意志银行）中央银行（联邦德意志银行）分类：分类：私营的商业银行：私营的商业银行：地方银行、私人银行地方银行、私人银行公营的储蓄银行公营的储蓄银行信用合作社信用合作社主要业务：主要业务：全面的存贷款业务、证券业务、支付全面的

20、存贷款业务、证券业务、支付清算业务和其他业务清算业务和其他业务1综合银行综合银行2专业银行专业银行分类：分类：抵押银行抵押银行分期付款银行分期付款银行住宅储蓄银行住宅储蓄银行特殊职能银行特殊职能银行保险公司和邮政储蓄银行保险公司和邮政储蓄银行（四）中国的金融机构体系（四）中国的金融机构体系（一）金融工具（一）金融工具1.含义：是指金融活动中与资金融通的具体形式相联系的载体含义：是指金融活动中与资金融通的具体形式相联系的载体2.基本内容：发行者、投资者、期限、价格和收益、流通性基本内容：发行者、投资者、期限、价格和收益、流通性四、金融工具和金融风险四、金融工具和金融风险（二）金融风险（二）金融风

21、险1.属性与特征：属性与特征：F是金融市场的内在属性是金融市场的内在属性F具有不确定性具有不确定性F风险总是和收益相联系风险总是和收益相联系2.分类：分类：系统性（不能分散的）风险：指对所有资产都可能带来损失的风险系统性（不能分散的）风险：指对所有资产都可能带来损失的风险非系统性风险非系统性风险3.金融风险的决定因素：金融风险的决定因素：:微观因素：与金融工具的发行者直接相关的风险因素微观因素：与金融工具的发行者直接相关的风险因素:宏观因素：包括部门因素、全国性因素和国际因素宏观因素：包括部门因素、全国性因素和国际因素四、金融工具和金融风险四、金融工具和金融风险1.含义：含义：是指通过强化金融

22、机构内部控制制度，改善经营，并由金融管理是指通过强化金融机构内部控制制度，改善经营，并由金融管理当局从外部加以监控，从而控制金融风险的管理行为。包括对金融业和对资当局从外部加以监控，从而控制金融风险的管理行为。包括对金融业和对资本市场的监管两方面。本市场的监管两方面。2.内容：内容：对金融领域：对金融领域：对资本市场（政府及相关机构）对资本市场（政府及相关机构）建立金融安全体系建立金融安全体系基本目标：公正、有序基本目标：公正、有序加强银行业的预防性措施加强银行业的预防性措施一是对证券发行和交易的监管一是对证券发行和交易的监管加强国际银行业的监管合作加强国际银行业的监管合作二是对证券机构的监管

23、二是对证券机构的监管（三）金融风险管理（三）金融风险管理一、股份资本及其性质一、股份资本及其性质第三节第三节 股份资本和股息股份资本和股息1.含义：含义：（一）股份制（一）股份制广义：广义：凡通过各种不同份额资本的集中组织法人企凡通过各种不同份额资本的集中组织法人企业而进行联合生产和经营，并按投入资本的份额参业而进行联合生产和经营，并按投入资本的份额参与管理与分配的形式，都可以称为股份制。与管理与分配的形式，都可以称为股份制。狭义：狭义：股份制就是通过发行股票，建立股份公司筹股份制就是通过发行股票，建立股份公司筹集资金，进行生产和经营的形式，即指不同所有者集资金，进行生产和经营的形式，即指不同

24、所有者通过认购股票共同出资创建企业的一种财产组织形通过认购股票共同出资创建企业的一种财产组织形式和企业组织形式。式和企业组织形式。2.产生及发展产生及发展中世纪中世纪古罗马古罗马时期时期15世纪末世纪末19世纪中叶世纪中叶19世纪末世纪末萌芽萌芽发展、成熟发展、成熟近代股份制近代股份制更精密、更完备更精密、更完备现代股份制现代股份制原始原始股份制股份制3.组织形式组织形式股份公司（种类）股份公司（种类）1 1 1股份无限公司：股份无限公司：由两个以上的股东组建的对公司由两个以上的股东组建的对公司债务承担无限责任的公司。债务承担无限责任的公司。股股份份有有限限公公司司：股股票票公公开开发发行行，

25、并并可可以以流流通通、转转让让，股股东东对对公公司司债债务务的的清清偿偿以以出出资资额额为为限限，公公司司以以其其全全部部资产对公司债务承担有限责任。资产对公司债务承担有限责任。2 2股份两合公司：股份两合公司：它是由有限责任股东和无限责任股它是由有限责任股东和无限责任股东共同出资组建的公司。东共同出资组建的公司。3 3有有限限责责任任公公司司：股股东东对对公公司司债债务务的的清清偿偿责责任任以以投投资资额额为为限限，公公司司以以全全部部资资产产对对公公司司债债务务负负有有限限责责任任。不不公公开开发发行行股股票票不不上上市市交交易易、流流通通，但但可可在在股股东东内内部转让，向外转让时须经股

26、东大会许可。部转让，向外转让时须经股东大会许可。4 4 4（一）股票（一）股票1.含义：含义：是向股份公司投资入股的凭证，也是取得一定权利的是向股份公司投资入股的凭证，也是取得一定权利的所有权证书。所有权证书。2.股东的权力：股东的权力：自益权、公益权自益权、公益权3.特征：特征：二、股票和股息二、股票和股息股票是要式证券；股票是要式证券；股票是与公司共存的永久性证券；股票是与公司共存的永久性证券；股票是有价证券；股票是有价证券；股票是权利证券；股票是权利证券；4.分类：分类：P210按股东权利和承担风险大小分为：优先股和普通股按股东权利和承担风险大小分为：优先股和普通股按是否标明股东姓名分为

27、：记名股票和不记名股票按是否标明股东姓名分为：记名股票和不记名股票按有无票面金额分为：金额股票和比例股票按有无票面金额分为：金额股票和比例股票（二）股息（二）股息1.含义：含义：又叫股利，是股票持有人定期从企业获得的收入，又叫股利，是股票持有人定期从企业获得的收入，是股份公司从净利润中分配给股东，作为对投资的一种回报。是股份公司从净利润中分配给股东，作为对投资的一种回报。2.分配依据：分配依据：按投资额以浮动或固定股息率计算按投资额以浮动或固定股息率计算3.权力及资金来源：权力及资金来源：由董事会决议，资金来源是公司的净由董事会决议，资金来源是公司的净收益。收益。4.分配形式：分配形式：现金股

28、息和股票股息现金股息和股票股息（三）股票价格（三）股票价格预期股息预期股息正比正比利息率利息率反比反比股票供求状况股票供求状况国家经济发展状况、政府的经济政策、世界市场与国际环境国家经济发展状况、政府的经济政策、世界市场与国际环境国家政局、政府换届、投资者心理、社会舆论国家政局、政府换届、投资者心理、社会舆论1.含义：含义：是指股票在市场上交易时形成的价格，是股息收入的是指股票在市场上交易时形成的价格，是股息收入的资本化，它相当于这样一笔货币资本：将它存入银行所能得到资本化，它相当于这样一笔货币资本：将它存入银行所能得到的利息，等于凭这张股票所能获得的股息。的利息，等于凭这张股票所能获得的股息

29、。2.公式：公式：3.影响股票价格的因素：影响股票价格的因素：例例：一一张张面面值值100元元的的股股票票，预预期期股股息息收收入入是是20元元，如如果果同同期期银银行行利利息息率率是是5%，则则该该股股票票的的价价格格是是20/0.05=400元元（四）股票市场（四）股票市场1.含义：含义：买卖股票这一特殊商品的场所就是股票市场。买卖股票这一特殊商品的场所就是股票市场。2.结构：结构：1.含义：含义：是指以有价证券形式存在，能给持有者带来一定收益的资本。是指以有价证券形式存在，能给持有者带来一定收益的资本。2.种类：种类：股票、公司债券、国家债券、以各种不动产作抵押的有价证券。股票、公司债券

30、、国家债券、以各种不动产作抵押的有价证券。3.与实际资本的不同：与实际资本的不同：三、虚拟资本三、虚拟资本从质的方面：从质的方面：E虚拟资本本身没有价值，又不在再生产过程中实际发挥作用，只不过是虚拟资本本身没有价值，又不在再生产过程中实际发挥作用，只不过是资本所有权和收益权证书，是资本的资本所有权和收益权证书，是资本的“纸制复本纸制复本”E实际资本本身有价值，能在再生产过程中实际发挥作用，无论是实物形实际资本本身有价值，能在再生产过程中实际发挥作用，无论是实物形态还是货币形态，都是职能资本态还是货币形态，都是职能资本从量的方面：从量的方面：二者的总量不一致，虚拟资本总是大于实际资本二者的总量不

31、一致，虚拟资本总是大于实际资本由有价证券价格涨落引起的虚拟资本量的变化不反映实际资本量的变化由有价证券价格涨落引起的虚拟资本量的变化不反映实际资本量的变化虚拟资本增长速度有日益快于实际资本增长速度的趋势虚拟资本增长速度有日益快于实际资本增长速度的趋势1规模日益扩规模日益扩大，形成了大，形成了一些巨型的一些巨型的垄断组织垄断组织2产业资本产业资本和金融资和金融资本融合，本融合，形成了巨形成了巨大的金融大的金融财团财团3股份资本国股份资本国际化，形成际化，形成跨国公司跨国公司4现代股份公现代股份公司大量发行司大量发行股票，股票股票，股票交易非常发交易非常发达，股权多达，股权多元化、分散元化、分散化

32、化5法人相互持法人相互持股、参股股、参股四、现代股份制的特点和作用四、现代股份制的特点和作用（一）特点（一）特点（二）作用（双重）（二）作用（双重）股份制是加速资本集中、促进经济发展的有力杠杆；股份制是加速资本集中、促进经济发展的有力杠杆；股份制是重新配置资本、优化投资结构的有效手段；股份制是重新配置资本、优化投资结构的有效手段；股份制创建了迄今为止最发达、最完善、最严格的现代企股份制创建了迄今为止最发达、最完善、最严格的现代企业制度（产权制度、管理制度）；业制度（产权制度、管理制度）；其典型形式其典型形式股份有限公司是资本主义生产方式向社会股份有限公司是资本主义生产方式向社会公共生产方式过渡

33、的形式；公共生产方式过渡的形式；在一定程度上强化了资本主义生产过剩、市场周期以及投在一定程度上强化了资本主义生产过剩、市场周期以及投机经营的危害性、金融体系和投资者心理的不稳定性。机经营的危害性、金融体系和投资者心理的不稳定性。一、信用的产生和发展一、信用的产生和发展第四节第四节 信用信用（一）形式：商业信用和银行信用（一）形式：商业信用和银行信用含义：是指企业之间在商品交易中以延期收款方式、以赊销商品含义：是指企业之间在商品交易中以延期收款方式、以赊销商品的形式提供的信用。的形式提供的信用。产生和发展的原因：产生和发展的原因：F资本循环和周转的相互交错资本循环和周转的相互交错F商业规模和范围

34、的日趋扩大商业规模和范围的日趋扩大特征：特征：债权债务人都是职能资本家债权债务人都是职能资本家对象是商品资本对象是商品资本其规模和范围与产业资本的周期是同步的其规模和范围与产业资本的周期是同步的实现工具实现工具商业票据：期票和汇票商业票据：期票和汇票二、形式和本质二、形式和本质1.商业信用商业信用:是在商品生产和商品流通条件下，以商品的赊销和货币借贷的形式体现是在商品生产和商品流通条件下，以商品的赊销和货币借贷的形式体现的一种借贷关系，的一种借贷关系，是以偿还为条件的价值运动的特殊形式。是以偿还为条件的价值运动的特殊形式。期票期票债务人承诺在一定时期付款给债权人债务人承诺在一定时期付款给债权人

35、出票人出票人 持票人持票人付款人付款人 收款人收款人不需要承兑不需要承兑汇票汇票债权人命令债务人付款给第三人债权人命令债务人付款给第三人出票人出票人 持票人持票人 付款人付款人 收款人收款人必须要承兑必须要承兑作用作用:(P216)对于扩大和加速商品对于扩大和加速商品周转、促进资本主义周转、促进资本主义经济关系的发展起着经济关系的发展起着重大作用。重大作用。局限局限:(P216)规模受单个资本数量规模受单个资本数量的限制，不可能太大、的限制，不可能太大、太长；太长；速度受到资本流转速速度受到资本流转速度的限制；度的限制；范围受到商品使用价范围受到商品使用价值流转方向的限制。值流转方向的限制。商

36、业信用的作用和局限商业信用的作用和局限2.银行信用银行信用含义：含义：是银行或借贷资本所有者以贷款形式提供给职能资是银行或借贷资本所有者以贷款形式提供给职能资本经营者的信用。本经营者的信用。特征：特征：是货币资本所有者通过银行和职能资本家之间发生的信用关是货币资本所有者通过银行和职能资本家之间发生的信用关系系对象是货币资本对象是货币资本其规模和范围与产业资本的周期是不完全一致，有时甚至相其规模和范围与产业资本的周期是不完全一致，有时甚至相反反优越性：优越性：其规模不再受个别资本数量和速度的限制，可以提供期限较其规模不再受个别资本数量和速度的限制，可以提供期限较长、数额较大的贷款长、数额较大的贷

37、款其范围不受商品流转方向的限制，可以提供给任何企业其范围不受商品流转方向的限制，可以提供给任何企业v是借贷资本的运动形式，是资本是借贷资本的运动形式，是资本关系和资本价值运动的一种特殊关系和资本价值运动的一种特殊形式，反映市场经济复杂的经济形式，反映市场经济复杂的经济关系，资本主义信用还反映一定关系，资本主义信用还反映一定的阶级关系。的阶级关系。（二）实质：（二）实质：三、信用的作用三、信用的作用u加速了利润率的平均化；加速了利润率的平均化；u节省了流通费用；节省了流通费用；u加速了资本的积聚和集中；加速了资本的积聚和集中；u是进行国民经济宏观调控的重要经济是进行国民经济宏观调控的重要经济杠杆；杠杆；u促进了国际贸易的发展和世界市场的促进了国际贸易的发展和世界市场的形成和扩大。形成和扩大。思考题思考题1.试述借贷资本的本质和特征。试述借贷资本的本质和特征。2.当当代代世世界界上上几几种种典典型型的的金金融融体体系系有有何何不不同同？金融监管对金融风险的防范起哪些作用？金融监管对金融风险的防范起哪些作用？3.股股票票价价格格是是股股票票价价值值的的货货币币表表现现吗吗？为为什什么么？4.简述商业信用和银行信用的区别。简述商业信用和银行信用的区别。