l栾华版投资银行学名词解释

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1、一1、投资银行 指主营业务为资本市场业务的金融中介机构2、证券发行与承销业务 自也称为证券一级市场业务，是投资银行最根源最根底的业务活动，是投资银行为企业、政府机构等融资主体供给融资安排和效劳的重要手段之 一3、证券经纪业务 也称证券二级市场业务，是指投资银行承受客户托付代理其买卖证券，实现证券的交易，同时对客户的投资决策供给指导和询问效劳4、证券自营业务 是指投资银行用自有资本或依法筹集的资金在证券市场以营利为目的并独立担当风险的证券交易活动5、收购与兼并业务 是指投资银行为企业收购与兼并交易供给价值评价、询问、筹划并购方案和协调融资，以及帮助企业组织反并购等效劳的活动6、投资询问业务 是指

2、投资银行凭借投资阅历、专业技术、信息和人才等方面的优势， 承受客户的托付，以单独业务或附属于其他业务的形式，为客户供给有关投资询问等方面 的直接或间接的争论决策活动7、资产治理业务资产治理业务通常是指投资银行作为受托人，依据与托付人投资者签订的资产托付治理协议，为托付人交给的资产供给理财效劳，以期为托付人把握风险，获得较高投资收益或提高理财效用的经济活动或经济行为8、投资银行的财务参谋业务 投资银行的财务参谋业务是指投资银行凭借投资阅历、专业技术、信息和人才等方面的优势，承受客户的托付，以单独业务或附属于其他业务的 形式，为政府、企业等客户供给各类投融资、财务安排、兼并收购、资产重组等方面的分

3、 析、询问、筹划等有偿收费性参谋效劳的业务9、工程融资业务 工程融资是指资金贷放者认可特定经济个体将来的预期盈余和现金流量，并且视其现金流量作为本息归还的来源，情愿在以该经济个体的资产作为担保品的条件下发放贷款10、基金与基金治理业务 基金是一种重要的投资工具，它由基金发起人组织，吸取大量投资者的零散资金，聘请有特地学问和投资阅历的专家进展投资并取得收益投资银行可以作为基金的发起人、承销人、受基金发起人托付成为治理人11、金融创业务又被称为风险治理，是投资银行从事金融衍生工具制造和交易的重要业务，其中风险把握工具就是投资银行金融衍生工具中最重要的一种。常见的风险把握 工具有金融期货、期权、利率

4、掉期、货币掉期、互换和远期合约等投资银行参与设计、制造为客户和他们自己所需要的金融衍生工具，并在这些衍生工具的交易市场上扮演经纪商和交易商的角色，既帮助客户也为自己进展风险防范和风险把握12、资产证券化业务 是指把流淌性较小的资产，按信贷类型、期限、利率风险等分为不同的组合，然后再将这些组合变为资本市场工具，而这些金融工具所产生的利息，以及本金的偿付，则取决于标的物资产所产生的现金流量的一种过程13、私募股权投资 私募股权投资是指通过私募形式，对非上市企业进展的权益性投资，投资者依据其出资份额共享投资收益，担当投资风险。主要是对已经形成确定规模的、并产生稳定现金流的成熟企业14、风险投资业务

5、亦称为创业投资，是指投资具备相当进展潜力的创业企业，并为之供给专业化经营效劳的一种权益性资本二1、合伙制 合伙制是指两个或两个以上的合伙人自然人或法人共同拥有企业并共享企业利润的形式2、混合公司制 是指由在职能上没有什么联系的资本或公司合并而成的规模很大的公司的形式，混合公司在本质上是现代公司，但又具备自己的特点：规模浩大，同时涉足多个没有直接联系的业务领域。比较普遍的混合公司制投资银行根本是被收购或联合兼并而成。3、现代股份公司制 自现代股份公司制度赐予公司独立的人格，公司法人财产权确实定是其重要标志，是现代投资银行与传统投资银行的本质区分之一，是当前投资银行 组织形态的主流4、金融控股公司

6、制金融控股公司制是在现代金融混业经营的趋势下，以控股公司形式组建的金融控股集团，它是金融业实现全能化的一种组织制度，本质上属于现代公司制的范畴5、分别型经营 分别型或分业经营型模式是指法律规定投资银行与商业银行在组织体制、业务经营和监管制度等方面相互分别、不得混合的治理与进展模式6、综合型经营 是指在法律上允许同一家金融机构通过资源整合，同时经营商业银行、投资银行、保险公司、信托投资公司等金融业务，以提高有效竞争力气，并充分利用金融资源，到达提高金融机构创力气和高效经营的目的。狭义的混业经营模式主要指银行业务和证券业务之间的穿插经营三1、股票股票是一种有价证券，它是股份依据公司法的规定，为筹集

7、公司资本而签发的证明股东所持股份的全部权凭证2、优先股票是一种特别股票，在其股东权利、义务中附加了某些特别条件。优先股票具有如下特征：股息率固定；股息分派优先；剩余财产安排优先和一般无表决权3、公开发行又称公募发行，是指发行人通过中介机构面对市场上广泛的不特定的投资公众出售股票的行为4、私募发行又称非公开发行或内部发行或私下发行，是指通过非公众渠道，直接向特定的股票投资者发行的行为5、溢价发行是指发行人按高于股票面额的价格发行股票。这种方式又可分为时价发行和中间价发行两种方式6、平价发行又称等额发行或面额发行，是指发行人以股票的票面金额作为发行价格发行股票7、折价发行指发行人以低于证券的票面金

8、额的价格出售证券，即按票面金额打确定折扣后的价格发行证券8、股票首次公开发行是指股份公司申请在证券交易所上市前第一次通过公开发行股票募集资金的行为四1、债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按确定利率定期支付利息并到期归还本金的债权债务凭证2、国债本国债券是指一国政府、金融机构和企业在本国国内发行的、以本国货币为面值的债券外国债券是指一国政府、金融机构和企业或国际组织在另一国金融市场上发行的、以当地国货币为计值的债券欧洲债券是指一国政府、企业或国际组织在欧洲金融市场上以发行国之外的可自由兑换的第三国货币为面值所发行的债券3、金融债券 金融债券是指依法在我国境

9、内设立的政策性银行、商业银行、企业集团财务公司及其他金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按商定还本付息的有价证券4、混合资本债券 是一种混合资本工具，它同时兼有确定的股本性质和债务性质， 但比一般股票和债券更加简洁我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿挨次位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在 15 年以上、发行之日起 10 年内不行赎回的债券5、次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于 5 年含 5 年，除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业 银行长期债务6、公司债券是指公司依照法定程序发行、商定在一年

10、以上期限内还本付息的有价证券，试点初期，试点公司限于沪深证券交易所上市的公司及发行境外上市外资股的境内股份公司7、企业债券企业债券是指在中华人民共和国境内具有法人资格的企业在境内依照法定程序发行、商定在确定期限内还本付息的有价证券，但是，金融债券和外币债券除外8、可转换债券是一种赐予持有人可将其债券在特定时期内依据发型师商定的价格和条件转换为一般股票的债券9、信用评级是对市场经济中不同信用主体担当债务的力气和获得社会信誉的程度进展的分析与评价，并用确定的形式来表示这种信用的质量水平的特地方法与制度10、记账式国债是一种无纸化国债，主要通过银行间债券市场向具备全国银行间债券市场国债承购包销团资格

11、的商业银行、证券公司、保险公司、信托投资公司等机构， 以及通过证券交易所的交易系统向具备交易所国债承购包销团资格的证券公司、保险公司和信托投资公司及其他投资者发行。另记账式债券 没有实物形态的票券，利用证券账户通过计算机系统完成债券发行、交易、及兑付的全过程11、凭证式国债凭证式国债是一种不行上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销另凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证而不是债券发行人制定的标准式的债券12、储蓄国债是指财政部在中华人民共和国境内发行，通过试点商业银行面对个人投资者销售的、以电子方式记录债权的不行流通人民币债券13、荷兰式招标 标的为利率或利差时，全

12、场最高中标利率或利差为当期国债票面利率或根本利差，各中标机构均按面值承销；标的为价格时，全场最低中标价格为当期国债发行价格，各中标机构均按发行价格承销14、美国式招标 标的为利率时，全场加权平均中标利率为当期国债票面利率，中标机构按各自中标标位利率与票面利率折算的价格承销；标的为价格时，全场加权平均中标价格为当期国债发行价格，中标机构按各自中标标位的价格承销。背离全场加权平均投标利率或价格确定数量的标位视为无效投标，全部落标，不参与全场加权平均中标利率或价格的计算15、混合式招标 标的为利率时，全场加权平均中标利率为当期国债票面利率，低于或等于票面利率的标位，按面值承销；高于票面利率确定数量以

13、内的标位，按各中标标位的利率与票面利率折算的价格承销；高于票面利率确定数量以上的标位，全部落标。标的为价格时，全场加权平均中标价格为当期国债发行价格，高于或等于发行价格的标位，按发行价格承销；低于发行价格确定数量以内的标位，按各中标标位的价格承销，低于发行价格确定数量以上的标位，全部落标。背离全场加权平均投标利率或价格确定数量的标位视为无效投标，全部落标，不参与全场加权平均中标利率或价格的计算五1、证券交易 是指已发行的证券在证券市场上的买卖活动2、证券交易市场 也称证券二级市场、次级市场，是指对已经发行的证券进展买卖、转让和流通的市场3、证券交易所市场又称场内交易市场是指在确定的场所、确定的

14、时间按确定的规章集中买卖已发行证券而形成的市场。4、柜台市场 OTC 也称店头市场书上无原话在柜台市场交易的证券主要是依据法律规定公开发行而未能在证券交易所上市的证券，承受议价交易的做法并且一般有固定的场所5、集中性市场从我国状况来看，银行间债券市场已经成为一个重要的债券及中性交易的市场6、现货交易是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券， 卖出者交付证券并得到资金7、远期交易是双方商定在将来某一时刻或时间段内依据现在确定的价格进展交易8、期货交易在交易所进展的标准化的远期交易，即交易双方在集中性的市场以公开竞价方式所进展的期货合约交易9、回购交易更多地具有短期融资的属

15、性，从运作方式来看，它结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用，债券回购交易就是指债券买卖双方在交易的同时， 商定于将来某一时间以某一价格再进展反向交易行为10、证券经纪商就是承受客户托付、代客户买卖证券并以此收取佣金的投资银行11、证券自营商是指以营利为目的，运用自有资本进展证券买卖的投资银行12、证券做市商是指在证券市场上，由具备确定实力和信誉的证券经营法人作为特许交易商，运用自己的账户从事证券买卖通过不断向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格，并在该价位上承受公众投资者的买卖要求，以其自由资金和证券与投资者进展证券交易，借以维持着证券价格的稳定和市场的流通性13、证券经纪业务

16、是指投资银行通过其设立的证券营业部，承受客户托付，依据客户的要求代理客户买卖证券的业务14、证券自营业务就是指投资银行用自由资本或依法筹集的资金在证券市场进展以营利为母的并独立担当风险的证券交易活动15、证券做市商业务 是指投资银行运用自己的账户从事证券买卖，通过维持证券交易报价的均衡性和连续性，从而为证券市场制造证券价格的稳定性和流淌性，并从买卖报价的差额中猎取利润的一项业务六1、企业并购2、兼并是指一家企业吸取另外一家或几家企业的行为，被吸取企业的法人地位消逝称为被兼并公司，吸取的企业则存续称为兼并公司。用公式表示是：A+B=A3、合并是指两家公司或两家以上企业结合后全部不存在，而是在原来

17、企业资产的根底上创立一家企业，用公式表示是： A+B=C4、收购是指一家企业即收购企业与另一家企业即目标企业进展产权交易，由收购企业通过某种方式主动购置目标企业的大局部或全部股权或资产的商业行为，其目的是获得该企业的经营把握权5、横向并购是指具有竞争关系的、同属于一个产业或行业、生产或销售同类产品或供给一样效劳的企业之间发生的并购行为6、纵向并购是指从事相关行业或某一项生产活动但处于生产经营不同阶段的企业之间的并购行为，即生产和经营上互为上下游关系的企业之间的并购行为7、混合并购是指从事不相关业务类型经营活动的企业之间的并购行为，即生产和经营没有直接联系的产品或效劳的企业之间的并购行为8、直接

18、并购是指由并购方直接向目标企业提出全部权要求，双方通过确定的程序进展磋商，共同商定完成并购的各项条件，在协议的条件下到达并购的目标(分为向前和反向两种)9、间接并购具体又有三角并购和反三角并购两种方式。三角并购是指并购企业首先设立一个子公司或控股公司，然后，再用子公司或控股公司来并购目标企业反三角并购，并购企业首先设立一个全资子公司或控股公司，然后，该子公司被目标企业并购，并购企业用其拥有其子公司的股票或股份交换目标企业发行的股票，同时， 目标企业的股东获得现金或并购企业的股票，以交换目标企业的股票，其结果是目标企业成为并购企业的全资子公司或控股公司10、善意并购 又称友好并购，并购者也被形象

19、地称为“白衣骑士”。善意并购通常表现为，并购者事先与目标企业全部者或经营者协商，征得同意后，目标企业主动向并购企业供给必要的资料等，并且目标企业经营者还劝其股东承受公开并购要约，出售股票或股份，从而完成并购行动的公开并购11、敌意并购 又称为恶意并购，并购者也常常被称为“黑衣骑士”在敌意并购方式下，并购企业致函给目标企业的董事会，向他们表达并购的意愿，并要求目标企业对并购报价快速作出打算。并购企业也可能在目标企业尚未对并购报价作出反响的状况下，向目标企业发出溢价并购的要约。虽然该并购活动遭到目标企业经营者的抗拒，而并购企业仍要强行并购，或者并购企业事先未与目标企业经营者协商，而突然提出公开出价

20、并购要约者，均为敌意并购12、协议收购一般是指由收购企业与目标企业的董事会或治理层进展磋商、谈判， 达成协议，经过股东大会同意后，并依据协议所规定的收购条件、收购价格、期限以及其 他规定事项，收购目标企业股份的收购方式13、要约收购是指收购方向目标企业的治理层和股东发出收购该企业股份要约，并依据依法公告的收购要约中所规定的收购条件、收购价格、收购期限以及其他规定事项， 收购目标企业股份的收购方式14、购置式并购 是指并购方出资购置目标企业资产的并购方式15、担当债务式并购 是指并购方以担当目标企业全部债务为条件承受其资产的并购方式16、吸取股份式并购 实际上是以股换股并购方式的结果。并购方通过

21、与目标企业交换股票到达控股目的，同时目标企业也成为自己公司的股东，两者“一荣俱荣，一损俱损”，实际上也到达了并购的目的17、控股式并购 目标企业在被并购后仍具有法人地位，并购方只是目标企业的最大股东，不担当原有公司的债务，其风险责任也仅以出资额为限，并且其股份在二级市场上可以转让。所以控股式并购方式操作灵敏，在企业并购中承受得最为广泛18、董事轮换制并购发生前的防范性策略，是指在企业章程中规定，每年只能更换确定比例的董事一般为 1/3。这意味着即使并购方已经取得了企业确定多数的股权，也难以在短时间内获得目标企业董事会的把握权，从而可以进一步阻挡其操纵目标企业的行为 19、确定多数条款是指在企业

22、章程中规定，全部涉及把握权变动的交易都必需获得确定多数的股东表决才能通过20、双重资本重组是将企业股票按投票权划分为高级和低级两等。低级股票每股拥有一般的一票的投票权，高级股票每一股拥有多票的投票权，但高级股票派发的股息较低、市场流淌性较差，反之，低级股票的股息较高、市场流淌性也较好。高级股票可以转换为 低级股票。假设企业经过双重资本重组，企业治理层把握了足够的高级股票，企业的投票 权就会发生转移。即使敌意并购获得了大量的低级股票，也难以取得企业的把握权21、“毒丸”打算“毒丸”是指由目标企业发行的、赐予持有者不同形式的特别权证券，当不受欢送的并购方购进目标企业股份到达确定比例时，这些证券可以

23、按不利于并 购方的价格，转换成目标企业或并购方的一般股股票。这些条款对并购方极为不利，一旦 并购成功，就像吞食“毒丸”一样不易处理。最初的“毒丸”仅指优先股，后来得以不断 进展。“毒丸”也泛指在敌意并购中会转变目标企业现有股东的投票权利或股份持有比例 以防范敌意并购者的一些措施22、“鲨鱼监视”打算为在并购前赢得更多的时间，公司付给确定的费用，代理公司声称它可能较早地觉察并确认股票的积聚，这就是“鲨鱼监视”打算23、“金降落伞”协议是指目标企业与其核心高层治理人员签订的协议，它规定当目标企业被并购接收、其董事及高层治理人员被辞退时，可以一次性获得巨额补偿金、股 票期权收入或额外津贴24、焦土战

24、术是一种典型的两败俱伤策略通常有售卖“冠珠”和虚胖战术两种方式25、售卖“冠珠”“冠珠”又称“皇冠宝石”，是指企业所拥有的最具盈利潜力的资产或最有进展前景的业务局部或部门、子公司，也可能是一种营业许可、技术隐秘、专 利权或关键人才，更可能是这些工程的组合。“冠珠”，它富于吸引力，诱发并购行动，使并购者并购该企业的真正用意所在，将“冠珠”售卖或抵押出去，可以消退并购诱因，粉 碎并购者的初衷，消退并购企图26、虚胖战术其做法有多种，或者是购置大量与经营无关或盈利力气差的资产，使资产质量下降；或者是大量增加企业负债，恶化财务状况，加大经营风险；或者进展一些 长期才能见效的投资，使企业在短时间内资产收

25、益率搭减；或者是购入某些可能会引起反托拉斯法或其他法律上的麻烦的资产。运用这些方式，可使企业从精干变得臃肿，并购 之后，并购方不堪重负。这种“虚胖”与“自残”的战术，使原企业的魅力顿失，并购者 只好望而却步27、帕克曼战略是指企业在遭到并购威逼或攻击的时候，不是被动地防守，而是以攻为守、以进为退，它或者反过来对并购企业提出购置其一般股，并购其企业；或者以出让本企业的局部利益，包括出让局部股权为条件，筹划与企业关系亲热的友邦企业出面收购并购方的股份，以到达“围魏救赵”的效果28、“绿色邮件”称为绿函，也称为“绿色讹诈”，意指目标企业以高于市价或高于袭击者当时买入价的价格购回攻击者先期持有本企业股

26、票，以直接的经济手段赶走外部的并购方，攻击者因此而获得溢价收益29、清算 是最令人懊丧的对策了。卖掉整个企业，关闭工厂，出售设备，降低资产的账面价值30、股票回购 是指上市企业从证券市场上购回本企业确定数额的发行在外的股票的行为31、红利替代型 企业回购了局部一般股，发行在外的股数就相应削减，每股收益势必提高，从而导致企业股票市价上涨，由股价上涨所得的资本利得收益就可以代替股利收入，所以股票回购也被认为是支付股利的方式之一32、战略回购型 战略回购型直接效劳于企业的战略目标，而不是以向股东发放股利为目的33、杠杆收购是指收购企业以目标企业的资产作为担保进展融资，并通过收购成功后出售目标企业的资

27、产或依靠目标企业的收益来归还债务七1、询问业务是一种以合同关系为根底，以学问、信息、阅历、技术和技能为载体， 针对客户的需要供给信息、建议或方案的综合性争论决策活动2、投资询问业务是指投资银行凭借投资阅历、专业技术、信息和人才等方面的优势，承受客户的托付，以单独业务或附属于其他业务的形式，为客户供给有关投资询问等 方面的直接或间接的争论决策活动3、资产治理业务广义的资产治理业务是一个较广泛的概念，是指托付人将自己的资产交给受托人，由受托人为托付人供给理财效劳，是一种全部权与经营权分别的经营行为 4、融资融券业务又称证券信用交易，是指在证券交易所或者证券监管当局批准的其他证券交易场所进展的证券交

28、易中，投资银行向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。简而言之，融资指买空，融券指卖空5、裸卖空指卖空者在本身不持有股票，也没有借入股票，只须缴纳确定的保证金并在规定的 T+3 时间内借入股票并交付给买入者，这种卖空形式称为裸卖空6、报升规章称为上涨抛空，即卖空的价格必需高于最的成交价，该项规章起初是为了防止金融危机中的空头打压导致暴跌7、保证金规章信用保证金有初始最低保证金和维持保证金。投资者在开立证券信用交易账户时，须存入初始保证金八1、财务参谋业务2、工程融资广义地说，全部为了建设一个工程、收购一个现有工程或者对已有工程进展债务重组所进展的融资活

29、动都可以被称为工程融资3、设施使用协议是指在某种工业设施或效劳性设施的供给者和这种设施的使用者之间达成的一种具有“无论提货与否均需付款”性质的协议，这种协议在工业工程中也被称为托付加工协议4、杠杆租赁融资租赁。以“杠杆租赁”为根底组织起来的融资模式，是指在工程投资者的要求和安排下，杠杆租赁机构作为资产出租人融资购置工程所需设备，然后租赁给承租人工程公司的一种融资模式5、生产支付模式是建立在由贷款人购置某一特定份额生产量的根底上的。在这一模式中，贷款人从工程中购置到一个特定份额的生产量，这局部生产量的收益成为偿债资金的来源6、BOT BOT 是 Build建设、 Operate经营和 Trans

30、fer转让三个英文单词第一个字母的缩写，代表着一个完整的工程融资的概念。这种模式主要用于进展中国家的公共根底设施建设的工程融资，是国际工程融资进展趋势中的一种型构造九1、基金通常分为两种：专项基金和投资基金。2、专项基金指用于指定用途的资金，这种传统意义上的基金是通过国民收入的安排和再分配形成的具有指定用途的基金。3、投资基金是特地为众多的中小投资者设计的一种金融信托的间接投资工具，是指依据预定投资方向，通过出售基金份额基金单位，集合各种投资者的零散资金形成独立财产， 由基金治理人治理、基金托管人托管、基金持有人按其份额享受收益和担当风险的集合投 资方式或投资制度。4、社会福利基金主要是由企业

31、、职工自行积存或国家财政拨款的资金，用于保障职工的生活福利5、保险基金主要是投保人缴纳的保费，用于因受到不行抗力的自然灾难或意外事故的归还6、基金会基金主要来源于捐赠，用于科教文体、社会治安等7、投资基金是特地为众多的中小投资者设计的一种金融信托的间接投资工具，是指依据预定投资方向，通过出售基金份额基金单位，集合各种投资者的零散资金形成独立财产， 由基金治理人治理、基金托管人托管、基金持有人按其份额享受收益和担当风险的集合投 资方式或投资制度。8、基金治理基金治理Fund Management 是指有关基金的设立、投资、经营以及风险把握，以及实现基金价值增值的各种活动的总称。9、封闭式基金基金

32、份额在基金合同期限内固定不变法定情形除外，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，基金份额持有人不得申请赎回的一种基金。10、开放式基金金份额不固定，可以在基金合同商定的时间和场所进展申购和赎回的一种基金。11、契约型基金依据确定的信托契约原则，由托付人、受托人和受益人三方订立信托投资契约而组建的基金。12、公司型基金依据基金公司章程设立、以盈利为目的的股份形式的基金。13、股票基金以股票包括优先股票和一般股票为投资对象的投资基金。14、债券基金以债券包括政府债券、市政债券和国际债券为投资对象、以稳定的投资收益和较小的风险为目标的投资基金，其规模仅次于股票基金。15、货币市场基金它是指以短期金

33、融工具包括存款凭证、国库券、大额可转让定期存单、银行承兑票据、商业票据、银行同业拆借、回购协议、短期票据等为投资对象的投资基 金，属于货币市场范畴。16、混合基金以股票、债券等为投资对象，以期通过在不同资产类别上的投资实现收益与 风险之间的平衡。通常可以依据资产配置的不同将混合基金分为偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基金、灵敏配置型基金等。17、期货基金以各种期货品种为主要投资对象的投资基金。18、期权基金以能安排股利的股票期权为投资对象的投资基金。19、指数基金以某种证券市场的价格指数为投资对象的投资基金。20、认股权证基金以认股权证为投资对象的投资基金。21、成长型投资基金以追求资本的长

34、期增值为根本目标，较少考虑当期收入的投资基金。22、收入型投资基金以追求稳定的常常性收入为根本目标的投资基金。23、平衡性型投资基金以资产的安全稳定、可观的收入及适度的成长为根本目标，即以追求当期收入和长期的资本成长为目的的投资基金。24、主动型基金一类力图取得超越基准组合表现的基金。25、被动型基金并不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。被动型基金一般选取特定的指数作为跟踪的对象，因此通常又被称为“指数型基金”。26、公募基金公募基金是指可以面对社会公众公开出售的一类基金。27、私募基金私募基金是指以非公开方式向特定投资者募集资金并投资于证券等资产的基金。28、国际基金以全球

35、投资市场为基金运作空间的投资基金。29、在岸基金在本国注册、在本国筹集资金并投资于本国证券市场的基金。30、离岸基金在境外注册，面对外国投资者销售并投资于国外证券市场的投资基金。31、国家基金面对境外投资者销售并以本国证券市场为特定投资对象的投资基金。32、美元基金投资于美元市场的投资基金。33、日元基金投资于日元市场的投资基金。34、欧元基金投资于欧元市场的投资基金。35、上市开放式基金是一种既可以在场外市场进展基金份额申购赎回，又可以在交易所场内市场进展基金份额交易和基金份额申购或赎回的开放式基金。36、交易型开放式指数基金是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。37、保本

36、基金通过承受投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时至少能够获得投资本金或确定回报的证券投资基金。38、套利基金在不同的金融市场上利用其价格差额，低买高卖，进展套利的投资基金，也属于低风险稳回报的投资基金。39、对冲基金以各种金融衍生产品以及相关联的有价证券为投资对象，运用各种对冲交易实现避险套利的投资基金，实际上是一种由富有的投资者投资的私人投资基金，又称套期保值基金。40、基金中的基金以本身或其他基金单位为投资对象的投资基金，其投资组合由各种各样的基金组成。41、系列基金系列基金又称为伞型基金，是基金的经营方式之一。它通常是分别设立假设干种“成份基金”；或以某个基金作为“母基金”，在一组

37、“母基金”之下，再选择假设干种基金设立 “子基金”，伞型基金的各“成份基金”或 “子基金”之间是相互独立的，分别进展投资决策，治理工作和投资活动互不干预。42、基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的全部者和基金投资回报的受益人。43、基金治理人是基金产品的募集者和治理者，其最主要职责就是依据基金合同的商定， 负责基金资产的投资运作，在有效把握风险的根底上为基金投资者争取最大的投资收益。 44、基金托管人是依据法律法规的要求，在证券投资基金运作中担当资产保管、交易监视、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。45、基金招募说明书是基金治理人为出售基金份额而依法制作的，供投

38、资者了解基金治理人根本状况说明基金募集有关事宜、指导投资者认购基金份额的标准性文件。十1、金融创是经济进展到确定水平的产物，是金融业为适应经济进展的要求在外部环境条件下，变更现有的金融体制和增加的金融工具，以猎取现有的金融体制和金融工具所无法取得的潜在的利润的创活动。2、远期合约是指双方商定在将来某一确定时间，按确定的价格购置或出售确定数量的某项金融资产的合约。3、多头当远期合约的一方同意在将来某个确定的日期以某个确定的价格购置标的资产时， 我们称这一方为多头。4、空头另一方同意在同样的日期以同样的价格出售该标的资产，这一方就称为空头。5、远期利率协议是指交易双方为了躲避将来的利率波动风险，或

39、者为了实现在将来的利率波动上进展投机的目的而在订立协议时预先商定，在将来的某一特定日期，按规定的币种、数额、期限和利率进展交割的一种协议。6、期货合约是指双方同意在将来确定的时间按商定的条件包括价格、交割地点和交割方式等购置或出售确定标准数量的某项金融资产的标准化合约。7、互换是协议双方基于一样的本金数将付款交换的协议。8、期权是指其持有人在规定时间内有权按商定的价格购置或出售确定数量的某种资产的权利。9、执行期权通过期权合约购进或售后出标的资产的行为10、执行价格持有人据以购进或售出标的资产的期权合约的固定价格11、到期日期权到期的那一天称为到期日12、美式期权可以在到期日或到期日之前的任何

40、时间执行13、欧式期权只能在到期日执行14、看涨期权看涨期权的持有人有权在某一确定时间以某一确定的价格购置标的资产。15、看跌期权看跌期权的持有者有权在某一确定时间以某一确定价格出售标的资产。16、资产证券化是指发起人通过构造性重组，将其持有的不能随时变现的、流淌性较差的资产，分类整理为一批批资产组合转移给特别目的载体 SPV，再由特别目的载体以该资产作为担保发行资产支持证券，收回购置资产的一个技术和过程。十一1、私募股权投资是指投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式。2、风险投资是指投资人将风险资本投资于兴的、具有高速成长潜力的、隐蔽着巨大收益的、未上市的高科技高风险的企业，并通过退出获得收益的一种投资行为。3、风险投资基金是一种以私募方式募集资金，以公司等组织形式设立并处于创业期，但是具有较大进展潜力的兴中小型企业，特别是未上市的兴高科技企业为主要投资对象的一种担当高风险，谋求高回报的基金。4、私募股权投资基金由于私募股权投资通常以私募基金作为投资运作的载体，所以 PE 又常被称为私募股权投资基金。