2023年上半年银行业资产质量分析报告

《2023年上半年银行业资产质量分析报告》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2023年上半年银行业资产质量分析报告（9页珍藏版）》请在装配图网上搜索。

1、2023 年上半年银行业资产质量分析报告目 录摘 要1一、银行业资产质量整体状况1二、不良贷款机构分布1三、不良贷款区域分布2四、不良贷款行业分布3五、资产质量真实性6六、资产质量推测7七、资产质量改善措施8*商业银行风险治理部摘 要2023 年上半年，在宏观经济面临不确定因素较多的背景下，银行业资产质量整体呈现出不良贷款余额和不良贷款率双升的态势，其中不良贷款余额更是从 2023 年四季度开头连续 7 个季度上升。在整体资产质量下滑的趋势下，大型商业银行的表现好于股份制商业银行和城市商业银行；局部行业和区域的信用风险也渐渐凸显出来，从经营区域来看，长三角地区的信贷资产质量相对较差,不良贷款增

2、长较快；从贷款行业来看，制造业和批发和零售业是不良率较高的行业，外向型行业和局部小微企业的信贷资产风险状况同样引人关注。一、银行业资产质量整体状况截至 2023 年 6 月末，商业银行不良贷款余额和不良贷款率分别为 5,395 亿元和 0.96%，较 2023 年末分别上升了 466 亿元和 0.01 个百分点，不良贷款余额较 3 月末增长 130 亿元，环比少增 206 亿元，不良率与 3 月末持平，资产质量整体有所下滑，但不良贷款增速有所放缓。不良贷款上升成为 A 股上市银行半年报中的普遍现象，16 家 A 股上市银行，不良贷款余额全线上升，除农行、中行、建行、北京银行外，其余上市银行不良

3、贷款率也均消灭不同程度的上涨，同时，受不良贷款余额上升的影响，拨备掩盖率也由2023 年末的 295.51%下降到 2023 年 6 月末的 292.50%。另外，上半年，逾期贷款余额较年初增长 21.83%,逾期贷款率也较年初上升了 0.15 个百分点。由于不良贷款额有所上升，银行业金融机构加大了贷款损失预备的计提力度， 6 月末商业银行提高贷款损失预备至 15781 亿元，较 3 月末增长 411 亿元；拨备掩盖率为 292.5%。从上半年商业银行的经营状况看，尽管息差在进一步收窄，但是资产质量并没有显著恶化，银行拨备压力并不是太大。二、不良贷款机构分布从不同类型的银行来看，尽管大型商业银

4、行不良贷款余额也有所上升，但其上升速度明显低于股份制商业银行和城市商业银行，其不良贷款率反而有所下降。2023 年上半年分机构不良贷款状况单位：亿元，%三、不良贷款区域分布从不良贷款的区域分布来看，不良贷款率较高的区域主要集中于长三角地区普遍高于国内商业银行 0.96%的平均不良贷款率，并且近几年该地区的不良率呈现明显走高趋势。主要缘由在于长三角地区的民营经济、外向型经济较为兴旺，受国内宏观经济增速放缓、欧美等兴旺国家需求缺乏影响较大，以外向型经济为主的中小企业消灭了经营困难。且长三角地区集中了较多的钢贸、造船、光伏企业，而这些企业也恰恰是今年消灭经营困难较多的行业。资料来源：各银行半年报 文

5、案整理以资产规模、区域掩盖面最大的工商银行和与我行历史背景相像的农业银行为例：一工商银行从上图显示，2023 年 6 月，工商银行在长三角的不良贷款消灭拐点，此前不良贷款环比增长率为负，不良余额逐季削减，2023 年末该地区不良贷款较年中增长了 8.72%，近一年以来更有加速增加的趋势，2023 末和 2023 年 6 月末的增长率分别是 10.8%，27.93%。该行在西部地区的不良贷款自 2023 年以来总体保持下降趋势。中部、环渤海、东北地区小幅波动，珠三角地区不良贷款有消灭抬头，2023 年 6 月末比 12 年末增加了 15.36%。年中报披露，该行2023 上半年,不良上升主要集中

6、在小企业贷款,其不良率上升 70bps 至 2.52%，同长三角地区民营中小企业聚拢相吻合。二农业银行同样，农业银行在长三角地区的不良贷款亦从 2023 年中开头逐步增加，2023 年末比当年年中增加了 23.7%，2023 年中下降 3.6%，但是 2023 年上半年，农行在该地区的贷款投放占比较 2023 年末下降了 0.8 个百分点，农行年中报亦显示，该行稳步进展东部地区信贷业务， 适度向中西部和东北地区增加信贷资源配置，2023 年 6 月末，境外及其他、中部地区以及东北地区贷款增速均高于全行平均水平，说明农行对区域信贷政策进展了适度调整。四、不良贷款行业分布从不良贷款的贷款行业分布来

7、看，不良率较高的行业主要集中于制造业、批发和零售业。制造业集中了众多中小企业，这些企业抗风险力量相对较差，受宏观经济波动的不利影响较大。且从 2023 年开头，货币政策整体偏紧，局部民营企业猎取资金困难，导致资金链断裂。而从批发和零售业来看，由于钢铁、造船、光伏等行业普遍陷入逆境，导致从事此类批发零售业务的贸易企业经营消灭困难。仍旧以资产规模最大的工商银行和与我行历史背景相像的农业银行为例：一工商银行从上图可看出，工行不良贷款主要分布在制造业、批发零售业以及交通运输、仓储和邮政业。制造业不良贷款自 2023 以来逐年下降，到 2023 年末，开头消灭反弹，今年年中不良贷款和不良率较年初“双升”

8、，不良贷款增加了 6.85%，不良率上升了 0.05 个百分点。如以下图，对该行制造业不良率变化的归因分析显示：自 2023 年 4 季度开头，制造业不良率下降主要依靠于行业贷款规模的快速增长，尤其是2023 年 2 季度，不良率下降 11.85%中贷款余额的增加奉献了 95.43%，另外，工行自2023 年起即严格掌握“两高一剩”行业信贷投放，制造业贷款环比增速逐年下降，2023 年 6 月制造业贷款余额环比仅增加 3.74%，同比少增 9 个百分点，由于今年上半年制造业不良贷款逆转下降趋势较年初增加了 6.85%，工行因此大幅压缩了对制造业的信贷投放。2023 年上半年， 工行增贷款主要集

9、中在装备制造业、电子信息制造业以及农产品加工等先进制造业中龙头骨干企业和优质中小企业。工行批发和零售业自 2023 年末消灭开头“双升”，从 2023 年末到 2023 年 6 月末，该行业不良贷款半年环比增速为 31.24%，25.18%，32.87%，截止 2023 年 6 月末行业不良率已经到达 2.23%，批发和零售业资产质量恶化的主要缘由是受经济增速放缓影响，批发业下游需求不振，钢贸等局部批发领域企业资金紧急，零售业企业收入和利润下滑。二农业银行资料来源：农行半年报 文案整理农业银行制造业不良贷款增长明显，自 2023 年 6 月到 2023 年 6 月农行制造业不良贷款半年环比增速

10、分别为 1.22%，7.32%，12.02%，14.40%。单位：亿元我行房地产和制造业不良额和不良率连续保持下降势头，不良额分别较上年末削减 1.76 亿元和 1.15 亿元，不良率分别较上年末下降 0.96 和 0.44 个百分点，批复零售业不良贷款与上年末根本持平。五、资产质量真实性从以下图 分析可见，和我行有着类似历史渊源的农业银行，由于其 2023 年重组时进展了不良资产剥离，所以自 2023 上市到 2023 年末，该行逾期 90 天以上贷款与不良贷款比例保持在54%左右的优良水平，2023 年开头，发生贷款逐步消灭逾期，该指标值仍旧掌握在合理水平。东方证券争论报告显示，上半年农行

11、逾期贷款生成率仅有 31BP，是已经披露中报的全国性银行中最低的，同时上半年该行不良贷款生成率也只有13BP，逾期减值比为109%，资产质量真实性较为牢靠，曾因历史不良而被市场诟病的风控，在信用风险治理体系重造之后，已经得到实质上改善。注：逾期减值比指逾期贷款除以不良贷款所计算得到的比例。它是银行信贷资产在老两种不同分类方法之间的一个穿插比例，反映逾期贷款和不良贷款之间的对应关系。可以间接地反映五级分类的合理性。类似的，逾期 90 天以上贷款与不良贷款比例也具有同样作用，一般来说，逾期 90 天以上贷款应列入不良贷款，因此该指标通常会小于 100%。以上两个指标越低， 说明银行对不良贷款的认定

12、更趋于慎重和严格。上市之初，我行不良贷款认定标准的把控还不够严格，随着近年来对五级分类制度的进一步推广和强化，资产质量根底得到了进一步夯实，但是逾期减值比长期高悬， 6 月末到达了211%，信用风险可能在关注类贷款中积聚；逾期 90 天以上贷款与不良贷款比例虽然下降到了1 以内，但是仍旧处于高位，和同业水平还存在肯定差距，对未逾期已减值贷款的识别和认定力度还不够，账面不良贷款率与实际信贷风险相比可能存在小幅低估。六、资产质量推测一银行业不良贷余额与不良贷款比率连续小幅反弹基于今年以来信贷风险的变化态势，以及当前经济金融走势，我们认为，本轮经济减速对银行资产质量的考验将比上轮要严峻一些，总体上

13、2023 年信贷风险将消灭温顺上升，全年核销后不良率不会超过 1%，仍处于可承受和可掌握范围。依据一：经济增速下行将带来银行业不良贷款的增加。银行资产质量具有顺周期性。当经济下行压力渐渐增大、积存的构造性冲突渐渐凸显，银行业的资产质量就会面临考验。而 2 季度我国实现国内生产总值同比增长 7.5%，增速比上年同期低 0.1 个百分点。依据二：上轮货币政策极度宽松的情形难以重现。一届政府执行稳健货币政策的态度明确，即使在市场资金偏紧的状况下，央行大规模释放流淌性的概率很小。国务院总理李克强近日在会见委内瑞拉总统马杜罗时即已表示，今年以来面对经济下行压力，中国选择既利当前、更惠长远的策略，坚持不扩

14、大赤字，既不放松也不收紧银根。自2023 年人民币信贷增速回归常态后，依靠信贷超常增长对分母的稀释与摊薄已经不行持续，在信贷规模增长缓慢， 而不良规模不断增加的状况下，不良率必定会消灭反弹。依据三：信贷资产构造持续优化，组合治理力量有所提升。一是个人信贷领域投放加快， 个人贷款在全部贷款规模中的占比持续提高。二是公司信贷领域构造持续优化，今年以来各家银行乐观主动清理相关领域的信用风险，将地方融资平台、房地产行业和产能过剩行业相关贷款作为信贷风险治理的重点，对工程已经进展了风险排查，风险已经局部暴露。依据四：目前社会融资规模扩张状况要好于银行贷款增长状况。这显示借助于直接融资方式，实体经济实际获

15、得的融资支持高于银行信贷水平，有助于缓解实体经济流淌性紧急的状况，将贷款违约率掌握在合理范围内。二房地产投资升温，贷款风险有所暴露自从 2023 年楼市调控升级以来，监管部门就收紧了房地产开发贷款，要求银行严防房产贷款风险，并削减对房地产开发商的贷款。政策连续至今，房地产贷款质量明显转好， 2023 年公布不良贷款数据的 9 家银行涉房贷款平均不良率为 0.52%，较 2023 年降低了约 0.45 个百分点。进入 2023 年，房地产市场加速回暖，上半年，全国商品房销售面积 5.1 亿平方米，同比增长 28.7%，增速较 1 季度回落 8.4 个百分点；全国完成房地产开发投资 36828 亿

16、元，同比增长 20.3%，增速比 1 季度提高 0.1 个百分点。房地产市场回暖带动房地产贷款快速增加，截至 6 月末，金融机构房地产贷款余额 13.6 万亿元，同比增长 18.1%，增速比 3 月末高1.7 个百分点，上半年增房地产贷款1.3 万亿元，占各项贷款增额的27.1%，比第1 季度高 0.1 个百分点。房地产贷款快速增加的同时，贷款风险有所暴露，消灭不良贷款的可能性在加大。这主要是由于，一方面房地产上下游企业贷款以及抵押物价格下跌对银行风险敞口的暴露，另一方面房地产信托的兑付风险对银行理财产品产生肯定冲击。综合估量 2023 年银行业房地产平均不良贷款率为 0.55%左右。七、资产

17、质量改善措施一通过更加有效的行业争论和前瞻性分析，顺应我国经济构造进展的大趋势，进一步明确信贷投向，优化存量构造。加大对战略性兴产业、节能环保、科技创、现代效劳业等领域企业的支持力度。二进一步严格贷款分类标准的执行，强化对风险分类偏离的检查和考核。对于潜在高风险客户加强动态调整，客观准时地反映客户资产质量及其变动状况。三加强风险排查和“跟踪”，建立完善风险监控预警制度，对重点风险客户、行业和地区严密跟踪督导，尽早识别、掌握和化解风险。四强化系统技术支撑，加大本息逾期的监测和预警力度。五建立完善非不良贷款主动压缩退出机制，对潜在减值贷款逐户制定防控措施和退出政策，并催促贯彻落实。六加强追惩机制，加大对不良贷款清收处置力度。除了传统的法律手段追索、抵押资产拍卖外，乐观探究通过资产证券化等方式来化解已有不良贷款。