个人信托计划案例

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1、竭诚为您提供优质文档/双击可除个人信托计划案例篇一：集合信托计划案例 集合信托计划案例上海外环隧道集合信托项目 上海外环隧道工程是上海外环线北环中的一个重要节 点工程。是当前我国建设规模最大的沉埋管隧道,其规模居 亚洲第一,世界第二。该工程位于吴淞公园附近,越江处的江 面宽度约 800 米。越江工程自浦西同济路立交主道路东接口 起,向东穿越黄浦江后至浦东三岔港止,全长约 2880 米。整 个工程静态总投资（含建设期利息）为 17.34 亿元,计划于 20XX年底前通车,20XX年5月底已完成投资11.11亿元，占 项目总投资额的 64%。20XX 年 7 月 18 日，上海爱建信托投资有限责任

2、公司结 合上海外环隧道建设项目的实际情况,设计了风险较低,收 益稳定的“上海外环隧道项目资金信托计划”：信托计划的目的是将多个指定管理资金信托的信托资金聚集起来,形成具有一定投资规模和实力的资金组合,以 资本金形式投资于上海外环隧道建设发展有限公司,用于上 海外环隧道建设项目的建设与营运，同时获取上海外环隧道 建设发展有限公司的分红，向受益人支付信托收益。信托计 划资金的出资以受让外环隧道项目公司原有股东出资和追 加出资的方式进行。信托计划的规模和总量为信托合同不超 过 200 份（包括 200 份）,每份合同金额不得低于人民币 5 万 元（含 5 万元），共计人民币 5.5 亿元,信托计划期

3、限为 3 年， 信托期满 10 个工作日后，向受益人交付信托资金和信托收 益。外环隧道项目公司从运营期开始每年可得到与上海市人 民政府约定的按项目投资余额 9.8%的补贴,该补贴率与长期 贷款利率变化同步调整。按规定，资金信托不能承诺保本和 保底收益，所以，“上海外环隧道项目资金信托计划”披露， “在现行长期贷款利率水平下，扣除运营费用及信托财产承 担的费用，预计本信托计划资金可获得 5%的年平均收益率”。 此外，该信托计划也具有一定的流通性，信托收益权经受托 人审核并登记，可办理转让手续，也可继承。这是信托业规范后，中国出现的第一个集合资金信托计 划，被业内称为“国内首个真正意义上的信托产品

4、”，虽然 总规模达5.5 亿元，原计划1 个多月完成发售，实际上7 天 时间就销售一空，而且 2/3被个人投资者所认购。爱建信托此次推出的资金信托计划，本质上是一种市政债券性质的金融创新产品，具有以下特点：1、信托资金投向城市基础设施建设 外环隧道工程是上海外环线北环中的一个重要节点工 程，是当时我国建设规模最大的沉埋管隧道，其规模居亚洲 第一，世界第二。爱建推出的信托计划旨在为外环隧道工程 建设提供资金支持，全部用于外环隧道项目公司，并将 5.5 亿元的信托资金注入项目公司，再向银行贷款 11.88 亿元， 达到外环隧道工程 17.38 亿元的建设所需。2、支付利息的收益来自政府补贴外环隧道

5、本身建成以后是不收费的，也就是说，项目本 身是不产生收益的，所有回报来自于政府补贴。政府补贴归 根结底来自于政府征税收入。根据爱建与市政府的协议，外 环隧道项目公司从运营期开始每年可得到与上海市政府约 定的项目投资金额 9.8%的补贴，该补贴率与长期贷款利率变 化同步调整，没有利率风险。在现行长期贷款利率水平下， 扣除运营费用及信托财产承担的费用，预计信托计划资金可 获得 5%的年平均收益率。因此，本次信托计划的收益最终来 源于政府信用。按计划，工程20XX年底落成，20XX年进入 运营期。为了平衡运营各期的收益，弥补一年左右的回报“空 挡”，爱建信托专门调整了经营初期的资产折旧速度，协议 运

6、营第一年不进行折旧。根据这样的调整和计算，预计该信 托计划 3 年到期后可获得 5%的年平均收益。因此，爱建信托推出的外环隧道资金信托计划是一个比较典型的一般责任 型市政债券。3、信托计划收益基本免除利息税由于本次资金信托计划的收益不属于利息收入，因此不 在利息税征收范围之列，发行单位不会代扣代缴。但是严格意义上讲，所得税是不能 免除的，这与真正意义上的市政债券有根本区别。在项目管 理上，爱建也创建了一套类似“三权分立”的独特模式:整 个项目的实施由上海外环路隧道建设发展有限公司负责，它 是由爱建信托与工程的设计方和施工方上海市城建集团共 同组建的。由于对工程建筑行业非常陌生，爱建委托有专业

7、经验的黄浦江大桥建设有限公司作为代建方，帮助控制投资 把握工程质量和进度。专门聘请的专业施工监理和投资监理 则为各个工程节点的控制和工程款的运用最后把关。在层层 严密监控下，整个项目运作情况稳定，投入使用至今反响良 好。爱建信托企划部的经理李忠诚说，爱建的企业风格是稳 健，稳中求进。像隧道这样的投资项目，投资金额大，回报 稳定，风险小，非常对爱建胃口 20XX年6月，爱建再次出 击，以相似的手法取得了上海复兴东路隧道的专营权。当年 6 月，这座双层隧道正式开工。篇二：信托案例分析信托案例张女士早年丧夫，有一儿一女，女儿 26 岁，儿子 28 岁。 通过前些年的打拼。张女士积累下来数目可观的家产

8、如下：银行存款 4500 万一家独资的工厂两栋别墅（投资用的）拥有三家公司的股权（非控股大股东）张女士年龄越来越大，身体越来越不好。工厂经营也处 于滑坡。一儿一女不服管教，整天游手好闲，没有正常的工 作。两人对家产的挥霍无节制。张女士想用纯粹的信托方式 管理家产。对于张女士的家产我公司将根据家产的特征。向其推荐 适合的信托产品。具体情况如下：1.对于张女士的银行存款 4500 万。我们推荐购买资金 信托中的集合资金信托。所谓集合信托就是指信托投资公司 接受两个以上（含两个）委托人委托、共同运用和管理信托 资金的信托业务。集合资金信托产品相对于储蓄、国债收益 水平较高，同时又比股票投资风险小，因

9、此集合资金信托产 品一经推出，就受到广大投资者的欢迎。对于张女士的银行 存款，购买这种信托将是一个不错的选择。集合资金信托的 优势有三点：一是预期收益高（虽然预期收益率并不一定等 于实际收益率，但是，在投资人看来，预期收益是吸引其购 买的重要原因）；二是有担保、转让等条件；三是商业银行代销，银行信誉有保证。2.对于张女士的一家独资的工厂和两栋别墅我们推荐 购买财产信托。财产信托就是指委托人通过信托行为，转移给受 托人并由受托人按照一定的信托目的进行管理或处分的财 产，以及经过管理、运用或处分后取得的财产收益。法律、 行政法规禁止流通的财产，不得作为信托财产；法律、行政 法规限制流通的财产，依法

10、经有关主管部门批准后，可以作 为财产信托。信托财产的业务包括动产、不动产、及其他财 产的信托业务。考虑到张女士您的两栋别墅是用于投资的， 我公司将会为您制定一份出租方案。财产信托具有可转让、 物上替代性、独立性的特征，和其他形式的财产转移相比， 财产信托的优点非常明显：一是受益人的信息均绝对保密， 不公开供公众查询，因此可以很好地隐蔽财富。二是信托可 以保护信托受益人不受其债权人的追索，可以免于偿债。三 是，财产信托可以合法有效地规避高额遗产税。3.对于张女 士拥有的三家公司的股权。我们推荐购买股权信托。股权信 托就是指委托人将其持有的公司股权转移给受托人，或委托 人将其合法所有的资金交给受托

11、人，由受托人以自己的名义 按照委托人的意愿将该资金投资于公司股权。由于张女士非 控股大股东，您可以采用股权基本类型中的管理型股权信托 管理型股权信托可以说我们是“受人之托，代人管理”股权，其核心内容就是将您手里的是股票表决权和处分权的委托 管理。我们将会以最优的方式行使股票的投票表决权和处分 权，使得这些权利的行使能够实现张女士您对上市公司的表 决控制力。4. 根据张女士现在的身体情况和儿女的情况。我们建议 张女士购买一份遗嘱信托。所谓遗嘱信托就是根据个人遗嘱 而设立并在遗嘱人死后发生效力的信托业务，是身后信托。 遗嘱信托可以给您带来很多好处和便利。（1）可以保障您家 庭。除了可以避免子孙挥霍

12、外，还能让那些为了家族财产而 与家庭成员结婚之人没有可乘之机，使家族财产不会落入外 人手中。（2）避免纷争。因为争夺遗产而让家庭成员反目成 仇的案例不胜枚举。而遗嘱信托可以让您依照心愿，预先安 排资产分配给各家庭成员、亲友、慈善团体及其他机构。由 于遗嘱信托具有法律约束力，特别是中立的遗产监管人的介 入，使遗产的清算和分配更公平，从而避免自己死后可能出 现的财产继承矛盾。（3）免于偿债。遗嘱信托可以保护信托 受益人不受其债权人的追索。（4）灵活运用。信托契约中可 保有适度的弹性（尤其是全权委托信托），以确保受托人随 外在环境的变迁，仍能为受益人谋求最佳的福利。（5）财富 升值。从理财的角度看，

13、我们都具有专业的理财能力，这样 就能弥补财产继承人理财能力匮乏的缺陷，从而使家庭财产 得以稳健增值。篇三：信托案例20XX 年以来遭遇兑付危机的信托计划分析（19 个项目） 小编 20XX-09-2408:56:34hlw 吉林信托：南京牡丹园置业有限公司 项目性质资金投向风险事件 房地产委托贷款：主要用于“联强国际大厦”项目商业 物业装修及偿还前期开发贷款。不同于业内 10个工作日内 兑付本息收益的普遍做法，吉林信托推迟兑付信托计划 23 天，业界质疑项目方还款出现问题。风控措施1、财产抵押：南京牡丹园置业有限公司将目标项目联 强国际大厦裙房 3-5层，建筑面积2万平方米的在建工程及 分摊的

14、土地面积 1494平方米抵押，评估价值为5.8 亿元， 抵押率 34.4%。2、第三方担保：全资子公司及实际控制人提供无限连 带责任担保。危机原因南京联强大厦曾在土建阶段因缺乏资金，国内公开转让 项目。后该项目通过信托融资盘活，20XX年取得销售许可证。 但由于国家宏观调控，项目租售不力，未能按照预期销售， 项目方无法按期支付导致信托公司违约。同时项目方再无可 抵押资产加剧项目方资金链紧张。事件处理结果 该信托计划延后兑付；华融资产管理公司接盘。 华澳信托：大连实德塑料建材有限公司 项目性质资金投向风险事件 名为工商企业委托贷款，实为房地产项目委托贷发放贷 款用于采购化工建材和日常经营周转该信

15、托计划运作仅半 年，因“长信 2 号”兑付不利，华澳信托起诉大连实德董事 长及多家实德关联公司。风控措施 股权质押、土地抵押、连带责任保证、资金监管。 危机原因大连实德董事长因涉嫌经济案件，被相关部门调查并控 制。该信托计划最终投向是房地产开发，同时信托对应部分 被质押股权已被法院冻结。此前华澳信托“长信 2 号”本金 未及时兑付，引发业界质疑这两款产品能否如期兑付。事件处理结果双方庭外达成和解，“长盈 11 号”计划项下抵（质）押物， 华澳信托为第一顺位抵押或质押，如被告不履行偿付义务， 原告可直接申请法院强制执行，华澳信托对上述资产及实德 相关资产进行了查封，以保证产品兑付。中融信托：鄂尔

16、多斯凯创房地产开发有限责任公司 项目性质资金投向风险事件房地产股权投资投资鄂尔多斯伊金霍洛旗棚改造和城 市之巅两大房地产项目受宏观经济影响，鄂尔多斯 20XX 年 房价大跌，大批房地产在建项目停工。当地多款信托资金有 被挪作偿还民间借贷之疑。风控措施1、信托公司持有项目公司 96%股权，凯创地产以其大部 分收益保证信托投资收益。2、产品结构化设计，优先次级比 0.75:1，有效控制产 品风险。危机原因项目方开发资质为四级，实力较弱。当地政府在棚户改 造中资金紧张，完工遥遥无期，而“城市之巅”项目也已停 工近一年，去化不利影响回款。事件处理结果中融信托发布公告，信托计划于 20XX.10.24

17、提前结束， 投资者获得本金及收益。中融信托：青岛凯悦置业集团有限 公司项目性质资金投向风险事件房地产股权投资凯悦中心项目的建设及约定的其他合 法资金用途。因项目方去化不利违约还款，中融申请法院拍 卖抵押物。抵押资产评估价缩水高达 38.85%，引起业界关注 风控措施1、凯悦中心 1-5 层商业部分在建工程抵押。2、法定代表人及股东提供连带保证担保。危机原因20XX 年，青岛凯悦曾因四川信托接盘未果而名声大噪， 成为业界著名的“烂尾”信托。抵押物价值虚高，受国家宏 观调控影响，中高端楼盘去化速度和经营管理不善造成销售 不畅是危机爆发的原因。事件处理结果中融信托以“刚性兑付”原则在信托计划约定期限

18、如约 兑付。之后，信托计划对应的房产被公示拍卖，历经三轮， 终于在 20XX 年 1 月完成拍卖，成交总额 6.4 亿元。中信信托：青岛舒斯贝尔房地产开发有限公司 项目性质资金投向风险事件 收益权投资（资金信托）购买舒斯贝尔“黄岛综合项目” 和乾正置业“温泉住宅项目”特定资产收益权。该青岛海景 高端楼盘，因项目公司工程进度停滞，于法院司法申请拍卖 青岛黄岛区和即墨温泉镇的两宗抵押土地，底价 7.89 亿元。风控措施1、产品结构化设计，信托计划的次级受益权由项目公 司股东以股权和股东债权认购，在利益分配顺序上劣后于优 先级受益权；2、三个项目的土地使用权抵押给中信信托，评估价值为 127,511

19、 万元；3、信托公司拥有项目公司一 50%股权，拥有项目公司二 100%股权，对项目公司重大决策拥有一票否决权。危机原因舒斯贝尔项目定位高端别墅，受国家宏观调控大。信托 项目设立时项目公司尚未取得土地使用权证；因拆迁问题与 当地区政府产生纠纷，未能如期办理建筑施工许可证。工程 进度严重滞后、拖欠员工工资，通过销售回款以支付信托计 划本金收益无望。事件处理结果 由于证照不齐、融资成本过高，无人接盘。相关抵押物 于 20XX 年 1 月 8 日公开拍卖，但首轮流拍。中信信托于 2 月 24 日先行兑付自然人投资者信托份额。直至 5 月 24 日， 经过四轮拍卖，中信信托通过司法拍卖处置信托资产共收

20、回 资金 6.5 亿元，覆盖本息支付。安信信托：泰宇房地产开发有限公司 项目性质资金投向风险事件房地产委托贷款 2 亿元投入泰宇花苑项目后续开发建设 2 亿元调整债务结构、偿还银行及公司外部借款。“泰宇花苑” 项目楼盘已停工近一年，公司负责人已于 20XX 年 7 月 1 日 由上海浦东出境，出逃前其将建行账户中的 4 亿元预售款全部提走。风控措施1、两地块土地使用权抵押，价值 7.7 亿地块以第一顺 位抵押，价值3.8亿地块以第二顺位抵押。初始抵押率45.21% 20XX 年 2 月后 34.78%。2、实际控制人个人连带责任担保。危机原因20XX 年温州楼市进入谷底，当地爆发多起过度民间借

21、贷 导致企业资金链断裂事件。项目方通过民间借贷筹集资金， 数额 4.9 亿左右，同时泰宇花苑的实际销售价格没有达到预 期。评估公司以“土地使用权升值”为由，将原估价为3.69 亿元的两地块评估价抬高至 11.5 亿元，使得泰宇顺利从安 信信托方面融得 4 亿资金。事件处理结果温州市平阳县政府与安信信托就接盘进行协商，之后某 房地产开发企业接盘 20XX 年4月26日到期的2亿元信托份 额，从而保证该部分信托份额到期兑付。同时， 3月20 日， 安信信托收到法院判决书，确认了借款人平阳县泰宇房地产 开发有限公司拖欠安信信托 4亿元信托贷款本金，以及挪用 2000 万信托保证金的事实。五矿信托：上

22、海荣腾置业有限公司项目性质资金投向风险事件收益权+股权投资购买“荣丰休闲购物广场”项目三、 四期特定资产收益权及上海荣腾置业有限公司 60%股权。 20XX 年初，五矿信托对荣腾置业还款资金情况进行了核查， 发现回笼资金不足以支付信托本息，五矿信托督促加快销售 未果，最终提出提前终止信托计划。风控措施1、房地产抵押：“荣丰休闲购物广场”一、二期商铺抵 押，预评估价 11.33 亿元；2、股权质押：上海荣腾置业有限公司 40%的股权质押；3、实际控制人提供担保：荣腾置业实际控制人提供无 限连带责任保证担保。危机原因 荣丰休闲购物中心的销售不力或是荣腾置业无力偿还 借款的最主要原因。同时五矿信托以

23、荣腾置业旗下荣丰广场 1、2 期铺作为抵押物的债权数额仅 2 亿元，为 4 亿信托融资 额一半。且被抵押物业还存在其他第一顺位抵押权人，数额 6 亿元。事件处理结果五矿信托表示为充分保障委托人的利益，依据合同约定已于20XX年4月3日提前结束信托计划。同时五矿信托向 荣腾置业进行追索，但后者并无力偿还，五矿信托向法院申请保全财产。四川信托：浙江舟山洋城锦都置业有限公司 项目性质资金投向风险事件 收益权投资（资金信托类）用于购买洋城锦都置业项目 资产收益权，进而用于锦都二期大洋山岛商务中心项目建设 洋城锦都置业名下的洋城锦都小区项目在 20XX 年初就一直 处在停建状态，项目回款并不足以偿还信托

24、。风控措施1、嵊泗洋山新城第 050-051 号和 102-127 号土地作为 抵押担保，估值 3.17 亿元。2、锦都置业 100%股权质押给受托人，实现完全控股， 对重大事项拥有一票否决权。3、浙江铿达建设集团有限公司及实际控制人马晓平提 供连带责任担保。危机原因早在信托计划前，该公司已资金周转困难，信托资金的 介入仅短暂地激活了该企业，20XX年初洋城锦都小区项目又 陷入停建状态。同时，由于房地产严格调控，舟山等三四线 城市房子难卖，且锦都因为一期项目交房多次违约，名声较 差，销售低迷。事件处理结果四川信托和洋城锦都置业共同找到一家浙江当地企业接盘，承接了信托贷款债权和抵押，信托3 月7

25、 日到期兑付， 信托计划由集合变身单一信托。但债权置换后，锦都置业仍 无偿还能力，四川信托在 7 月已向舟山法院提起诉讼，申请 查封资产并准备进行处置。中泰信托：高远控股有限公司 项目性质资金投向风险事件 房地产委托贷款 （单一资金信托）未披露高远拖欠第三、 四期利息，中泰信托于20XX年12月将起诉书交至法院，要 求返还本金以及 180 多万元利息、罚息。风控措施1、高远控股将其拥有的 660 万股东方证券股权作为质 押担保。危机原因“上海高远”由于前期为多家公司担保受到牵连，后期 自身资金链紧张而筹借较多高利贷。从20XX年下半年就陷入危机、濒临倒闭，20XX 年初，债权人已开始清算公司资

26、产。事件处理结果未披露。新华信托：上海录润置业有限公司 项目性质资金投向风险事件 股权投资以增资的方式投资于项目公司，2.5 亿用于归还股东借款等，其余资金用于项目公司江湾 23-5地块项目 建设。信托计划担保方邹蕴玉以及上海高远置业有限公司被 曝由于借贷纠纷陷入债务危机，并由于部分债务已经到期形 成诉讼，录润置业也卷入其中。风控措施1、信托受益权结构化设计，分为优先受益权和劣后受 益权，比例为 2.4:1。2、受托人持有项目公司 98.84%的股份，对项目公司的 经营、财务进行监督、控制。3、邹蕴玉及上海高远置业提供不可撤销的连带责任保 证担保。危机原因20XX以来，所开发项目工程进度的严重

27、缓慢，直至20XX 年 6 月项目现场还是空地，工程方表示处于打桩阶段。同时 20XX 年 1 月，该信托的担保方邹蕴玉以及上海高远置业有限 公司于借贷纠纷，已经陷入债务危机，录润置业也被牵累， 甚至被民间借贷人士告上法庭，项目进展缓慢。事件处理结果20XX 年1 月，新华信托表示将进一步确认高远置业债务 危机对信托影响，积极寻求受益人利益最大化的风险化解方 案，必要时将依法行使法律及合同赋予的各项权利。中融信托：廊坊市海润达房地产开发有限公司项目性质资金投向风险事件股权投资信托对项目公司股权投资；项目公司将款项专 项用于“苗场”项目和“三五三一”开发建设。“苗场”房 地产项目现场没有动工痕迹

28、；“三五三一”项目现场工人寥 寥，仅在挖土。风控措施1、股权价值充分：信托计划直接控制了项目公司 98% 的股权。2、结构化设计：融资方认购信托计划的次级，信托次 级资金保证优先资金的安全。3、无条件补足开发资金：项目开发中，项目公司原股 东承诺无条件补足开发资金。4、降价条款：在项目出现风险预警时，有权行使降价 条款实现现金流回收。5、资金监管：中融信托派出董事、监事等，对重大事 项有一票否决权。6、项目公司股东及其实际控制人对本次信托计划融资 提供担保。危机原因房地产行业受宏观调控等因素，廊坊地区的房地产市场 受到较大影响，项目中所说的“苗场”房地产项目和“三五 三一”项目均未动工，开发进度严重落后。事件处理结果