《《全球资产配置》PPT课件》由会员分享，可在线阅读，更多相关《《全球资产配置》PPT课件（15页珍藏版）》请在装配图网上搜索。
1、资产配置的必要性 Katherine 历史回顾1997年亚洲金融危机是股票市场大跌2008年是美国地产导致的次货危机2011年是欧债危机2017年？ 2017年的风险预期事件特朗普竞选承诺兑现去全球化美联储加息预期兑现去货币宽松意大利脱欧公投连锁反应人民币贬值+市场利率下行双杀效应 银行理财：收益率下降至3 .8 %左右中国国债：持续下行，回报率约2 .5 % 中债收益曲线；数据来源：中央国债登记结算有限责任公司 2016年 主流投资领域表现 理财收益率下行趋势将延续 高收益资产日益匮乏，非标资产陆续到期，股权相关投资逐渐收缩；资金宽裕，投资者风险偏好降低，涌向固定收益产品，致使投资收益率迅速
2、下降；对影子银行、通道业务、银行风控指标等方面的监管可能进一步收紧。银行理财及信托收益下行 海外资产配置历史平均回报0.99%10.32% 海外资产配置，也没有单一品种的常胜将军！ 市 场 的 不 确 定 因 素 正 越 来 越 多 ， 不 确 定 性增 多 ， 不 代 表 着 投 资 者 就 应 该 只 攥 现 金 在 手 里 ，远 离 一 切 投 资 。 因 为 通 货 膨 胀 率 也 是 不 确 定 因素 之 一 ， 它 将 决 定 你 的 现 金 以 多 块 的 速 度 贬 值 ，而 对 抗 贬 值 的 办 法 ， 就 只 有 坚 持 投 资 ， 坚 持 进行 资 产 配 置 。 市
3、场 不 确 定 性 增 多 -合 理 资 产 配 置 确 定 配 置 策 略 ， 做 好 资 产配 置专 业 的 事 情 交 给 专 业 的 人 投资有风险，选择需谨慎内部资料，严禁外传！ 哈 里 马 科 维 茨 (HarryM.Markowitz)因 发 展 了 资 产 组 合选 择 理 论 获 得 1990年 的 诺 贝 尔 经 济 学 奖 。投 资 者 不 应 该 单 纯 追 求 回 报 ， 而 应 该 用 回报 和 风 险 两 项 指 标 来 衡 量 投 资 产 品 。投 资 成 功 的 关 键 不 在 于 选 择 分 析 个 股 或 时机 ， 而 在 于 如 何 合 理 、 正 确
4、的 分 配 投 资 产品 等 。资 产 配 置 理 论表 明 ：内部资料，严禁外传！投资有风险，选择需谨慎 资 产 配 置 理 论 影响长期投资收益的各因素重要性比例美 国 养 老 基 金 10年 业 绩 贡 献 分 解 来 源 :Brinson et al. ,1991.投资有风险，选择需谨慎内部资料，严禁外传！ 资 产 配 置 重 要 性跨地域跨周期跨类别跨币种 股市保险，现金，存款，无风险及收益攻防守博固定收益类产品，中低风险及收益浮动收益类投资，中高风险及收益跟随市场热点，投机性项目三 角 型 的 底 部 越 宽 ， 基 础 越 牢 固 ， 越 能 抵 受 冲 击 ！风险程度资 产 配
5、 置 模 型 标准普尔-家庭个人资产配置图 类型 资产规模 人数 职业分布 风险偏好 收益要求 投资期限 投资偏好 投资渠道超高净值 个人总资产超过5亿元人民币 约1.7万人 企业主为主，其中，上市公司占比超过六成 跨境投资，财富增值 自有投资团队，股权投资，海外投资，金融产品高净值人群 个人总资产超过1亿元人民币 约6.7万人 企业主、炒房者、职业股民 跨境投资，财富增值 股权投资，海外投资，私人银行产品富裕人群 资产在500-1000万元人民币 超过1400万人 民营企业主，金融、贸易、制造业为主 资金分散，财富增值 私人银行产品，保险 中产阶级 资产在200-500万元人民币 超过1亿人
6、 从事脑力劳动为主，技术性科技人才，主要靠工资及薪金谋生 财富保值、增值 非标金融产品互联网非标小康 资产80-200万 约1.5亿人 脑力劳动或技术性体力劳动，主要靠工资为生 财富保值、增值 互联网非标、P2P一般 资产40-80万 约3亿人 从事非技术性工种较多 财富保值、增值 储蓄，P2P、货币基金低收入 资产40万以下 约6亿人 体力劳动者、职场初级职员 财富保值 储蓄 用户分析：小康和中产阶级成潜在客户群 高净值资产人士到底需要什么?专业中立的需求分析更 具 吸 引 的 优 势 产 品及时完善的评估跟踪 他们所需求的绝不仅仅是单一的某个产品他们的眼光也绝不仅仅在一个地方，他们开始多元化配置 结论：安 全 性 、 收 益 性 和 流 动 性 相 结 合 ，在 利 率 下 行 的 行 情 调 整 资 产 配 置策 略 势 在 必 行
《全球资产配置》PPT课件
