《国企风险管理》PPT课件

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1、中央企业全面风险管理国 务 院 国 资 委 企 业 改 革 局2013年 10月 开篇案例 第一部分 有关背景 第二部分 中央企业全面风险管理指引的主要内容 第三部分 国资委对中央企业全面风险管理工作的要求 第四部分 近年来中央企业全面风险管理工作进展情况 第五部分 2013年中央企业全面风险管理年报情况 第六部分 企业案例 开篇案例 案例一 ： 光大证券乌龙指事件 案例二 ：华东钢贸事件 案例三 ：中国北车BT项目风险 案例一 光大证券乌龙指事件 2013年 8月 16日 11点 05分 ， 上 证 指 数 直 线 拉 起 ， 三 分 钟 内暴 涨 超 过 5%。 下 午 2点 ， 光 大

2、证 券 公 告 称 策 略 投 资 部 门 自 营 业 务在 使 用 其 独 立 的 套 利 系 统 时 出 现 问 题 。 8月 18日 ， 证 监 会 立 案 调查 。 8月 30日 ， 证 监 会 认 定 光 大 证 券 8.16异 常 交 易 行 为 已 经 构 成内 幕 交 易 、 信 息 误 导 、 违 法 证 券 公 司 内 控 管 理 规 定 等 多 项 违 法 违规 行 为 ， 同 时 指 光 大 董 秘 回 应 误 导 公 众 。 对 徐 浩 明 、 杨 赤 忠 、 沈诗 光 、 杨 剑 波 处 以 终 身 证 券 市 场 禁 入 处 罚 ， 并 没 收 光 大 证 券 非

3、 法所 得 8721万 元 ， 并 处 以 5倍 罚 款 ， 共 计 5.23亿 。 触 发 原 因 ： 系 统 缺 陷 策 略 投 资 部 使 用 的 套 利 策 略 系 统 出 现 了 问 题 ， 该 系 统包 含 订 单 生 成 系 统 和 订 单 执 行 系 统 两 个 部 分 。 核 查 中 发 现 ，订 单 执 行 系 统 针 对 高 频 交 易 在 市 价 委 托 时 ， 对 可 用 资 金 额度 未 能 进 行 有 效 校 验 控 制 ， 而 订 单 生 成 系 统 存 在 的 缺 陷 ，会 导 致 特 定 情 况 下 生 成 预 期 外 订 单 。 由 于 订 单 生 成 系

4、 统 存 在 的 缺 陷 ， 导 致 在 11时 05分 08秒之 后 的 2秒 内 ， 瞬 间 重 复 生 成 26082笔 预 期 外 的 市 价 委 托 订单 ； 由 于 订 单 执 行 系 统 存 在 的 缺 陷 ， 上 述 预 期 外 的 巨 量 市价 委 托 订 单 被 直 接 发 送 至 交 易 所 。 问 题 出 自 系 统 的 订 单 重 下 功 能 ， 具 体 错 误 是 ： 11点 2分时 ， 第 三 次 180ETF套 利 下 单 ， 交 易 员 发 现 有 24个 个 股 申 报不 成 功 ， 就 想 使 用 “ 重 下 ” 的 新 功 能 ， 于 是 程 序 员 在

5、 旁 边指 导 着 操 作 了 一 番 ， 没 想 到 这 个 功 能 没 实 盘 验 证 过 ， 程 序把 买 入 24个 成 分 股 ， 写 成 了 买 入 24组 180ETF成 分 股 ， 结 果生 成 巨 量 订 单 。案例一 光大证券乌龙指事件 深 层 次 原 因 ： 风 险 控 制 体 系 失 效 交 易 员 级 ： 对 于 交 易 品 种 、 开 盘 限 额 、 止 损 限 额 三 种风 控 ， 后 两 种 都 没 发 挥 作 用 。 部 门 级 ： 部 门 实 盘 限 额 2亿 元 ， 当 日 操 作 限 额 8000万元 ， 都 没 发 挥 作 用 。 公 司 级 ： 公

6、司 监 控 系 统 没 有 发 现 234亿 元 巨 额 订 单 ，同 时 ， 或 者 动 用 了 公 司 其 他 部 门 的 资 金 来 补 充 所 需 头 寸 来完 成 订 单 生 成 和 执 行 ， 或 者 根 本 没 有 头 寸 控 制 机 制 。 交 易 所 ： 上 交 所 对 股 市 异 常 波 动 没 有 自 动 反 应 机 制 ，对 券 商 资 金 越 过 权 限 的 使 用 没 有 风 控 ， 对 个 股 的 瞬 间 波 动没 有 熔 断 机 制 。 传 统 证 券 交 易 中 的 风 控 系 统 交 易 响 应 最 快 以 秒 计 ， 但也 远 远 不 能 适 应 高 频

7、套 利 交 易 的 要 求 ， 例 如 本 事 件 中 每 个下 单 指 令 生 成 为 4.6毫 秒 ， 传 统 IT技 术 开 发 的 风 控 系 统 将带 来 巨 大 延 迟 ， 严 重 影 响 下 单 速 度 ， 这 可 能 也 是 各 环 节 风控 全 部 “ 被 失 效 ” 的 真 实 原 因 。案例一 光大证券乌龙指事件 2012年 下 半 年 ， 受 境 内 外 宏 观 经 济 影 响 ， 我 国钢 铁 需 求 下 降 、 价 格 下 跌 ， 同 时 银 行 对 钢 材 流 通 企业 收 紧 信 贷 。 华 东 地 区 钢 贸 商 与 仓 储 商 资 金 链 断 裂集 中 爆

8、发 ， 出 现 一 物 多 卖 或 重 复 质 押 的 严 重 危 机 ，波 及 多 家 中 央 企 业 。案例二 华东钢贸事件 案例二 华东钢贸事件 2012年 7月 ， 某 中 央 企 业 所 属全 资 子 公 司 （ A公 司 ） 在 核 实 库 存时 发 现 ， 与 某 商 贸 公 司 （ B公 司 ）的 合 同 吨 位 与 实 际 吨 位 有 较 大 偏 差 。进 一 步 核 查 发 现 ， A公 司 副 总 经 理朱 某 与 B公 司 法 人 代 表 郭 某 内 外 勾结 ， 以 A公 司 名 义 向 12家 企 业 出 具虚 假 仓 单 总 价 3.8亿 元 。 除 该 央 企

9、外 ， 另 有 多 家 央 企 陷入 华 东 钢 贸 事 件 ， 涉 案 金 额 巨 大 。 案例二 华东钢贸事件 （1）市场需求低迷，造成钢铁价格持续下跌。 2009 年 ， 四 万 亿 投 资 令 钢 贸 行 业 出 现 了 井喷 行 情 ， 然 而 ， 随 着 刺 激 效 果 的 逐 渐 消 退 ， 钢 贸最 主 要 的 下 游 行 业 包 括 房 地 产 、 铁 路 、 公 路 等 基础 建 设 以 及 汽 车 制 造 等 行 业 产 量 不 断 萎 缩 ， 抑 制了 对 钢 材 市 场 的 需 求 。 与 需 求 低 迷 相 反 的 是 ， 钢材 的 产 量 并 没 有 下 降 太

10、多 。 因 此 ， 自 2011 年 4季度 以 来 ， 国 内 钢 材 价 格 持 续 走 低 。外 部 原 因 （2）货币政策收紧，钢贸企业为商业银行打工。 长 期 以 来 ， 钢 贸 企 业 大 都 依 靠 银 行 融 资来 支 撑 运 转 。 2010 年 至 2011 年 ， 央 行 十 二次 上 调 存 款 准 备 金 率 ， 导 致 资 金 面 紧 张 ， 银行 惜 贷 ， 贷 款 利 率 飙 升 。 2011 年 钢 贸 企 业 贷款 平 均 利 率 达 到 15%， 银 行 融 资 成 本 加 钢 市担 保 公 司 费 用 的 总 成 本 不 低 于 25%； 而 一 些中

11、小 钢 贸 企 业 甚 至 依 靠 高 息 民 间 资 本 ， 融 资成 本 超 过 36%以 上 。案例二 华东钢贸事件外 部 原 因 （3）融资乱象，套贷成风，暴露信用风险。 厂 商 银 （ 进 货 质 押 ） 和 互 保 联 保 是 钢 贸 行业 主 要 的 两 种 融 资 方 式 。 但 是 这 两 种 融 资 方 式都 存 在 漏 洞 和 风 险 。 首 先 是 厂 商 银 的 融 资 方 式 ，主 要 的 风 险 是 反 复 质 押 。 其 次 是 互 保 联 保 方 式 ，也 存 在 着 先 天 的 系 统 性 风 险 ， 即 当 联 保 中 的 一家 企 业 出 现 问 题 ，

12、 剩 余 几 家 企 业 需 要 用 自 有 资金 把 “ 洞 ” 给 填 补 上 ， 但 是 当 整 个 行 业 都 不 景气 时 ， 则 容 易 爆 发 连 锁 反 应 。 融 资 乱 象 背 后 ， 最 根 本 的 问 题 在 于 ， 企 业在 获 得 资 金 之 后 ， 并 没 有 用 于 正 常 的 经 营 活 动 ，而 是 挪 入 期 货 、 房 地 产 等 高 风 险 领 域 。 随 着 近年 来 国 家 对 房 地 产 市 场 的 调 控 和 打 压 ， 前 期 投资 出 现 巨 亏 ， 最 终 引 发 华 东 钢 贸 事 件 。案例二 华东钢贸事件外 部 原 因 一是经营形势

13、预判和快速应变能力不足。特 别 是 对 钢 贸 行 业 系 统 性 风 险 聚 集 的 趋 向警 惕 性 、 敏 锐 性 不 强 ， 没 有 及 时 果 断 采 取有 效 措 施 。 二是集团管控力不够。总 部 对 业 务 、 财务 、 资 金 的 集 中 管 理 程 度 低 ， 控 制 力 不 够 ，缺 少 有 效 的 管 控 手 段 。 三是上下信息不对称。总 部 与 二 级 公 司沟 通 不 畅 ， 信 息 化 程 度 不 高 ， 导 致 信 息 传递 缺 失 和 失 真 ， 不 能 及 时 有 效 了 解 二 级 公司 业 务 真 实 状 况 。案例二 华东钢贸事件内 部 原 因 四是

14、内控制度执行不到位。 部 分 二 级 公 司 关 键 岗 位 、 关 键 流 程 、 关 键风 险 点 失 控 。 个 别 二 级 公 司 存 在 有 章 不 循 和故 意 违 反 制 度 规 定 、 拆 分 合 同 规 避 总 部 评 审 、合 同 评 审 流 于 形 式 、 未 能 对 合 作 方 进 行 有 效的 信 用 评 价 等 问 题 。 五是监督不到位。 过 程 监 督 、 财 务 监 督 、 效 能 审 计 的 针 对 性和 有 效 性 不 够 ， 各 级 监 督 主 体 作 用 发 挥 不 够 。案例二 华东钢贸事件内 部 原 因 六是基础管理有缺陷。 对 关 键 节 点 控

15、 制 不 到 位 ， 体 现 在 客 户审 查 不 严 ， 未 能 严 格 落 实 公 司 要 求 预 付款 控 制 ， 采 取 的 担 保 措 施 不 实 。 七是企业文化的渗透力、融合力、引导力不够。 人 性 化 超 越 了 制 度 化 ， 温 和 性 冲 淡 了严 肃 性 ， 行 为 习 惯 在 关 键 节 点 上 与 规 范脱 钩 ， 责 任 意 识 、 风 险 意 识 、 法 律 意 识减 弱 ， 心 态 浮 躁 ， 心 存 侥 幸 。案例二 华东钢贸事件内 部 原 因 中 国 北 车 按 合 同 于 2013年 8月 交 付 日 前交 付 沈 阳 东 陵 区 政 府 的 有 轨 电

16、 车 BT项 目 ， 沈阳 东 陵 区 政 府 应 向 北 车 偿 付 项 目 总 投 资 48亿资 金 ， 但 由 于 该 区 政 府 无 力 偿 付 ， 致 使 北 车正 陷 入 尴 尬 的 追 债 境 地 。 此 事 无 疑 也 给 正 积 极 以 BT、 BOT、BOO、 EPC等 方 式 进 入 城 市 基 础 设 施 建 设 项目 的 众 多 央 企 敲 响 警 钟 ， 中 国 社 会 科 学 院 金融 研 究 所 研 究 员 认 为 ， 目 前 的 地 方 债 务 保 守估 计 总 量 突 破 20万 亿 。 在 地 方 债 务 高 举 之 际 ，城 市 基 建 项 目 存 在

17、较 大 的 风 险 。案例三 中国北车BT项目风险 BT（ building-transfer） 模 式 即 建 设 -移交 ， 是 政 府 利 用 非 政 府 资 金 来 进 行 基 础 非 经 营 性 设施 建 设 项 目 的 一 种 融 资 模 式 。 项 目 工 程 由 投 资 人 负责 进 行 投 融 资 ， 具 体 落 实 项 目 投 资 、 建 设 、 管 理 。工 程 项 目 建 成 后 ， 经 政 府 组 织 鞠 躬 验 收 合 格 后 ， 资产 交 付 政 府 。 政 府 根 据 回 购 协 议 向 投 资 人 分 期 支 付资 金 或 者 以 土 地 抵 资 ， 投 资

18、人 确 保 在 质 保 期 内 的 工程 质 量 。 对 于 政 府 来 说 ， BT模 式 减 轻 了 政 府 短 期 内 融 资的 压 力 ， 而 对 于 企 业 来 说 ， BT方 式 相 比 较 建 设 -经 营-转 让 （ BOT） 、 建 设 -拥 有 -经 营 （ BOO） 、 建 设 -拥有 -经 营 -转 让 （ BOOT） 或 EPC（ 工 程 总 承 包 ） 等 方 式 ，周 期 更 短 、 利 润 更 大 。案例三 中国北车BT项目风险 近 年 来 ， 中 国 铁 建 、 中 国 中 铁 、 中 交 股 份 、 中国 中 冶 、 中 国 南 车 、 中 国 北 车 等

19、公 司 相 继 以 BT方 式介 入 城 市 基 建 项 目 ， 项 目 均 存 在 着 回 款 缓 慢 等 问 题 ，部 分 项 目 面 临 较 大 风 险 。 今 年 9月 16日 ， 国 务 院 印 发 关 于 加 强 城 市 基础 设 施 建 设 的 意 见 ， 将 进 一 步 促 进 地 方 政 府 的 基础 设 施 建 设 。 但 是 ， 企 业 若 以 BT等 模 式 介 入 城 市 基建 项 目 ， 应 当 在 介 入 之 前 研 究 清 楚 了 解 当 地 政 府 的偿 债 能 力 ， 确 保 将 风 险 控 制 在 可 承 受 范 围 内 ， 同 时还 要 注 意 在 合

20、同 条 款 中 ， 细 致 注 明 各 种 条 件 下 的 责任 和 权 利 ， 以 及 冲 突 解 决 方 案 等 ， 以 避 免 项 目 风 险发 生 时 无 法 保 护 自 身 利 益 。案例三 中国北车BT项目风险 第 一 部 分 有 关 背 景 （ 一 ） 国 内 外 大 公 司 各 类 重 大 风 险 事 件频 发 时 间 国 别 事 件 主 要 原 因1995.2 英 国 20世 纪 90年 代 英 国 最 大 的 银 行 之 一 ， 有 超过 200年 的 历 史 的 巴 林 银 行 破 产 。 运 营 风 险 失 控1996 日 本 住 友 公 司 由 于 职 员 泰 男 通

21、 过 未 授 权 的 贸 易形 式 运 作 黄 铜 期 货 贸 易 ， 导 致 住 友 公 司 26亿 日 元 的 损 失 。 财 务 风 险 失 控1997.9 日 本 日 本 最 大 的 百 货 公 司 集 团 之 一 八 佰 伴 宣 布破 产 。 战 略 风 险 失 控国 内 外 大 公 司 风 险 事 件 频 发 时 间 国 别 事 件 主 要 原 因1999.1 中 国香 港 香 港 百 富 勤 公 司 宣 布 破 产 。 市 场 风 险 失 控1999 美 国 美 国 电 力 公 司 为 美 国 11个 州 的 500万 用 户 提 供 服务 ， 由 于 8个 州 的 13个 环

22、保 组 织 指 控 公 司 在 建 火电 厂 时 没 有 按 照 清 洁 空 气 法 要 求 安 装 控 制 污染 的 设 备 。 为 此 ， 公 司 总 计 将 花 费 51亿 美 元 。2007年 10月 该 公 司 同 意 赔 偿 46亿 美 元 了 解 诉 讼 。 法 律 风 险 失 控2001.11 美 国 世 界 500强 排 名 排 名 第 七 的 安 然 公 司 爆 发 财务 危 机 ， 最 终 破 产 。 财 务 风 险 失 控 2002.6 美 国 美 国 世 界 通 信 公 司 爆 发 财 务 丑 闻 ， 股 价 由96美 元 ， 跌 至 7美 分 。 战 略 风 险 失

23、 控 国 内 外 大 公 司 风 险 事 件 频 发 时 间 国 别 事 件 主 要 原 因2004.1 英 国 全 球 第 三 大 石 油 公 司 壳 牌 石 油 公 司 ， 宣 布其 披 露 的 油 气 储 量 信 息 有 误 ， 受 到 美 国 证 券交 易 委 员 会 及 英 国 金 融 服 务 局 的 调 查 ;2004年 7月 ， 该 公 司 向 美 国 证 交 会 及 英 国 金 融 服务 局 交 纳 罚 款 达 1.5亿 美 元 。 公 司 董 事 长 及一 名 高 管 辞 职 。 法 律 风 险 失 控2003-2007 德 国 西 门 子 贿 赂 丑 闻 ， 监 事 会 主

24、 席 、 前 CEO冯 必 乐辞 职 ； 上 任 两 年 使 公 司 业 绩 大 升 、 股 票 上 涨40%的 CEO柯 菲 德 于 2007年 4月 辞 职 ； 公 司 内 定CEO接 班 人 、 公 司 CFO、 发 电 部 门 CFO等 一 批 高 管 被 捕 、 定 罪 。 2007年 10月 ， 西 门 子 公 司 被慕 尼 黑 地 方 法 院 处 以 2亿 欧 元 的 罚 款 和 1.79亿欧 元 的 补 充 税 款 。 法 律 风 险 失 控 国 内 外 大 公 司 风 险 事 件 频 发 （ 二 ） 国 家 （ 地 区 ） 或 国 际 组 织出 台 相 关 规 定 促 进 了

25、 风 险 管 理 的 发 展 内 部 监 控 与 风 险 管 理 的 基 本 架 构 2005香 港 Enterprise Risk ManagementIntegrated Framework (COSO 2004)美 国 Combined Code and Turnbull Guidance (2002， 2003)英 国 National Standard A Risk Management Standard 2001日 本 A Risk Management Standard (FERMA 2003 ) 英 国 -欧 盟 King II Report (2002)南 非 Nationa

26、l StandardRisk Management Guidelines (CAN-CSA-Q850-97,1997)加 拿 大 National StandardRisk Management 4360 (1995,1999, 2004)澳 大 利 亚 -新 西 兰 风 险 管 理 框 架国 家 -国 际 组 织 风 险 管 理 的 相 关 制 度 、 标 准 对 全 球 影 响 最 大 的 是 萨 班 斯 奥 克 斯 利 法 案 2001年 11月 安 然 丑 闻 爆 发 后 ， 美 国 参 议 院 银 行 委员 会 主 席 萨 班 斯 与 众 议 院 金 融 服 务 委 员 会 主 席

27、奥克 斯 利 联 合 提 出 公 众 公 司 会 计 改 革 和 投 资 者 保护 法 （ 故 称 萨 班 斯 奥 克 斯 利 法 案 ， 以 下简 称 萨 法 ） 。 2002年 6月 世 通 丑 闻 爆 发 ， 美 国 参 众 两 院 于 7月 通过 萨 法 ， 同 月 ， 布 什 总 统 即 签 署 颁 发 。 萨 法 第 404条 款 规 定 公 司 的 年 度 财 务 报 告 中 须披 露 ： 公 司 管 理 层 在 建 立 和 维 护 确 保 财 务 报 告 真 实 、 可 靠 的 内 部控 制 系 统 中 的 履 职 情 况 ； 公 司 管 理 层 须 对 该 内 部 控 制 系

28、 统 的 有 效 性 以 一 个 公 认 架 构进 行 评 估 （ 例 如 COSO内 控 框 架 ） 。 另 外 ， 萨 法 还 要 求 外 部 审 计 机 构 对 公 司 管 理 层 进 行 的内 控 自 我 评 估 结 果 进 行 鉴 证 。对 全 球 影 响 最 大 的 是 萨 班 斯 奥 克 斯 利 法 案 对 全 球 影 响 最 大 的 是 萨 班 斯 奥 克 斯 利 法 案 萨 法 第 906条 款 规 定 CEO、 CFO的 责 任 ： 认 证 失 实 的 财 务 报 告 ， 最 高 给 予 100万 美 元 罚 款 、 10年 监 禁 ； 故 意 认 证 虚 假 报 表 ，

29、最 高 给 予 500万 美 元 罚 款 、 20年 监 禁 。 鉴 于 萨 法 的 规 定 ， 许 多 在 美 国 上 市 的 公 司 均 采 纳 COSO内控 风 险 管 理 框 架 。 COSO及 其 “ 内 控 风 险 管 理 框 架 ” 简 介 COSO是 “ 美 国 反 欺 诈 性 财 务 报 告 委 员 会 ” 的 英 文 字 母 缩 写 ，由 美 国 审 计 师 协 会 、 美 国 注 册 会 计 师 协 会 等 5个 民 间 团 体共 同 组 成 。 1992年 9月 ， COSO发 布 了 涉 及 内 控 的 4个 专 项 报 告 。 1994年 7月 ， 在 整 合 、

30、补 充 原 4项 报 告 基 础 上 ， COSO发 布 了 内 部 控 制 总 体 框 架 （ Internal ControlIntegrated Framework)。 2004年 9月 ， 在 原 内 控 框 架 基 础 上 ， COSO发 布 了 企 业 风险 管 理 总 体 框 架 （ Enterprise Risk ManagementIntegrated Framework)。 COSO内 控 框 架 （ 1994） 经 营 财 务 合 规 监 控 信 息 沟 通 控 制 活 动 风 险 评 估 控 制 环 境 单 位 1 单 位 2 流 程 1 流 程 2 内 部 控 制 的

31、 3个 目 标 内 部 控 制贯 穿 所 有的 业 务 部门内 部 控 制 的5要 素 COSO风 险 管 理 框 架 （ 2004） 与 内 控 框 架 （ 1994） 比 ， 新 增 1个 目 标 （ 战 略 ）与内控框架（1994 ）比，新增3 个 要素 （ 三 ） 国 外 企 业 风 险 管 理 水 平 不 断 提 高 一 家 国 际 著 名 会 计 师 事 务 所 2004年 初 对 世 界 上1400个 大 中 型 公 司 的 CEO调 查 结 果 ： 38%的 公 司 已 经 建 成 完 整 的 全 面 风 险 管 理 体 系 ; 35%的 公 司 已 经 部 分 建 成 全 面

32、 风 险 管 理 体 系 ; 16%的 公 司 正 在 计 划 建 设 全 面 风 险 管 理 体 系 ; 10%的 公 司 表 示 正 在 研 究 全 面 风 险 管 理 体 系 或尚 无 建 设 全 面 风 险 管 理 体 系 的 计 划 。 越 来 越 多 的 发 达 国 家 大 公 司 已 经 建 成 或 即 将 建成 全 面 风 险 管 理 体 系 行 业 ： 食 品 及 饮 料 该 公 司 是 世 界 领 先 的 食 品 和 饮 料 生 产 企 业 之一 ， 几 乎 在 全 球 所 有 国 家 都 有 开 展 业 务 ， 已 在 全 球建 立 了 500多 家 工 厂 ， 公 司

33、年 收 入 约 1000亿 美 元 。国 际 知 名 公 司 全 面 风 险 管 理 体 系 建 设 最 佳 实 践 战 略 风 险 领 域 公 司 治 理 及 合 规 委 员 会董 事 会风 险 专 家 委 员 会(CFO牵 头 ， 业 务 部 门 总 裁 参 加 ) 经 理 及 高 级 职 员 风 险 协 调 人 (不 固 定 ， 风 险 管 理 或 业 务 人 员 都 可 以 )公 司 高 层 (CEO, CFO)直 接 汇 报 非 直 接 汇 报 /不 定 期 沟 通首 席 风 险 官 风 险 管 理 团 队风 险 经 理 (业 务 部 门 经 理 级 别 )流 程 层 面 的 风 险

34、信 息关 键 战 略 风 险信 息 董 事 会 下 设 收 集 风 险 数 据 并 且公 司 高 层 公 司 总 部 业 务 部 门 （ 财 务 、 IT等 ） 识 别 业 务 风 险 和 机 遇 规 避 不 利 风 险 监 控 新 的 风 险 董 事 会汇 同 CRO和 CFO建 立 公司 的 风 险 容 忍 度 以 指 导风 险 管 理 活 动为 企 业 层 面 的 风 险 确 定适 当 的 风 险 管 理 战 略公 司 治 理 及 合 规 委 员 会 向 总 部 报 告风 险 专 家 委 员会 向 董 事 会 、 评 级 机构 和 投 资 者 传 达 关键 风 险 和 规 避 战 略确

35、保 风 险 管 理 已 经纳 入 到 现 有 的 流 程中 （ 例 如 战 略 规 划和 预 算 ） 汇 总 业 务 部 门 的 风 险工 具 和 模 版 标 准 化 ，向 职 能 经 理 传 达 最 佳实 践 风 险 管 理 部 门（ 协 助 和 监 督 ） 培 训 转 变 管 理风 险 文 化 风 险 管 理 制 度 和 手 册 风 险 管 理 制 度持 续 改 进 风 险 识 别 风 险 评 估 风 险 应 对 风 险 监 控 建 立 损 失数 据 系 统建 立 风 险监 控 系 统风 险 管 理 组 织 风 险 管 理 信 息 系 统风 险 管 理 部 门 建 立 ERM系 统风 险

36、管 理 者公 司 治 理 及 合 规管 理 委 员 会 风 险 所 有 者 风 险 管 理 手 册 自 我 控 制 评 估 管 理 层股 东 、 董 事 会 加 强 信 赖 建 立 风 险 管 理 体 系战 略 目 标 和风 险 管 理 的整 合风 险 管 理 流 程 职能部门 每 季 度 进 行 一 次 全 天 会 议 ： 为 公 司 制 定 统 一 的 风 险 组合 和 风 险 定 义 ；确 定 汇 报 结 构 ；从 不 同 的 视 角 讨 论 风 险 并确 定 解 决 方 案 。总 部 职 能 部 门产 品 组 视 角地 理 区 域 视 角 风 险 工 作 会（ 自 下 向 上 ）风 险

37、 经 理 （ 协 调 人 ）区 域 /公 司产品组 风 险 专 家 委 员 会（ 自 上 向 下 ）首 席 财 务 官业 务副 总 裁 2首 席风 险 官 业 务副 总 裁 1 每 季 度 进 行 一 次 全 天 会 议 ： 根 据 业 务 发 展 战 略 识 别重 大 风 险审 阅 及 讨 论 风 险 状 况 年 度 业 务 计 划 年 度 风 险 评 估与 季 度 更 新 季 度 运 营 会 议 两 周 一 次 的管 理 会 议 Q1 Q2 Q3 Q4 运 营 会 议 运 营 会 议 运 营 会 议 特 殊 (临 时 )风 险 管 理 组 织 ： 持 续 监 控 业 务 风 险 管 理 ：

38、 持 续 监 控 内 部 审 计 ： 独 立 监 控 年 度 业 务 计 划 风 险 计 划 业 务 情 况和 风 险 情况 共 同 在运 营 会 议中 讨 论 建 立 风 险 管 理 体 系 阶 段 主 要 包 括 分 析 风 险 管 理 体 系 现 况 、 设 计风 险 管 理 体 系 及 架 构 、 及 建 立 风 险 管 理 制 度 及 流 程 。收 集 及 分析 基 础 资料通 过 访 谈了 解 业 务 情 况 掌 握 现 有状 况 及 战略 方 向 建 立 风 险评 估 标 准决 定 ERM 框架 设 计 检 讨 并重 建 风险 管 理流 程 建 立 风 险识 别 要 素 确 定

39、风险 管 理体 系 建 立 风 险管 理 组 织结 构确 定职 责 分 工建 立 报 告体 系 制 定 风 险 管理 政 策 及指 南制 定 风 险 管理 手 册报 告培 训 及 转 变 管 理建 立 指 标选 定 及 评价 标 准分 析 风 险 管 理 体 系 现 况 设 计 风 险 管 理 体 系 建 立 风 险 管 理 架 构 建 立 风 险 管 理 制 度 及 流程 战 略 性（ 战 略 风 险 ）外 部 市 场 环 境（ 市 场 风 险 ） 内 部 运 营 管 理（ 运 营 风 险 ） 经 济 社 会政 治 法 规竞 争 者分 销 商 渠 道 结 构行 业 结 构客 户品 牌 管 理

40、市 场 营 销采 购生 产新 业 务销 售 流 通销 售交 易 处 理信 息 系 统人 员 经 济 衰 退社 会 责 任客 户 偏 好 趋 势顾 客 观 念A&P 影 响供 给 质 量生 产 计 划客 服 批 发 零 售 渠 道竞 争 型 产 品社 会 动 荡广 告 限 制 政 治 动 荡 收 购 审 批专 卖 渠 道社 会 偏 好 需 求 不 确 定 性品 牌 推 广 品 牌 战 略 创 新 推 广 知 识 产 权 防 伪发 展 企 划供 给 水 平 供 应 商 失 误 原 材 料 供 应 原 材 料 定 价生 产 产 品 质 量 资 产 保 护 生 产 能 力 生 产 安 全 自 然 灾

41、害业 务 延 续 产 品 安 全 R&D实 施财 务 管 理（ 财 务 风 险 ）合 规 性（ 合 规 风 险 ） 投 资 者 关 系收 购 和 兼 并 创 新 公 司 治 理战 略 指 导 战 略 合 作 伙 伴 关 系 采 购股 东 报 告 和 规 定 促 销 规 定 后 勤 和 销 售 生 产 标 准 税 务 和 资 金 信 息 系 统社 会 关 系 知 识 产 权 人 力 资 源 包 装 储 存存 货 计 划 库 房 物 流 运 输促 销 定 价 需 求 计 划 销 售 业 务 延 续订 单 处 理 开 具 发 票 收 款 付 款 循 环 费 用 和 购 货 付 款 工 资系 统 开

42、发 系 统 整 合 系 统 失 效 信 息 安 全 信 息 化吸 引 人 才 激 励 计 划 继 任 行 业 行 动 国 际 沟 通业 务 计 划 市 场 发 展 合 作 伙 伴 依 赖 系 统 依 赖 开 发 费 用 税 务 计 划财 务 计 划 业 绩 测 评 欺 诈财 务 报 告 资 金 管 理 全 球 流 程 标 准统 一 转 变 管 理 新 产 品 开 发 速 度 新 业 务 持 续 度供 应 商 选 择 采 购 增 值 服 务销 售 预 测生 产 需 求库 房 设 备 送 货 服 务 质 量 人 员 培 训 客 户 反 馈 债 务 合 同 投 资 与 负 债数 据 处 理 系 统

43、培 训 物 理 安 全 灾 难 恢 复人 员 离 职 士 气 胜 任 能 力 员 工 待 遇 外 汇 汇 率 新 法 规竞 争 战 略 产 品 招 回车 队 容 量 十 大 风 险一 级 风 险二 级 风 险 内 部 审 计 通 过 年 度 或 季 度 的 风 险 评 估 报 告 来 关 注 高 风 险 和 新 兴 风 险 风 险 管 理 部 门定 期 沟 通 确 定 审 计宇 宙 、 建立 审 计 计划 将 季 度 性 风险 变 化 纳 入审 计 计 划公 司 高 级管 理 人 员 内 部 审 计 部 门 滚 动 审 计 计 划带 来 的 益 处 季 度 风 险 分 析 会 定期 暴 露 新

44、 的 风 险 ，并 且 为 将 来 的 内 部审 计 活 动 奠 定 基 础 对 于 风 险 评 估 活 动和 审 计 方 法 进 行 专门 评 级 和 优 先 级 排序 ， 使 计 划 关 注 风险 最 高 的 领 域 滚 动 的 审 计 计 划 提升 了 资 源 分 配 效 率 ，具 有 更 多 的 灵 活 性年 度 和 季 度风 险 评 估 报 告 季 度 风 险 状 况和 其 他 信 息 该 体 系 年 运 营 费 用 300万 美 元 ， 占 该公 司 年 营 业 收 入 的 十 万 分 之 三 。 （ 四 ） 提 高 中 央 企 业 风 险 管 理 能 力 ， 是 国 资 委 作

45、为 国 有 资 产 出 资 人 的 本 质 需 要 中 央 企 业 在 国 民 经 济 中 占 较 大 比 重 ； 中 央 企 业 在 许 多 重 要 行 业 和 关 键 领 域 占 支 配 地 位 或 重 要 地 位 ； 中 央 企 业 是 国 家 实 力 的 重 要 体 现 ； 中 央 企 业 是 国 有 经 济 的 主 力 军 。 45 自 2003年 国 资 委 成 立 以 来 ， 先 后 发 生 中 航 油 新加 坡 公 司 衍 生 品 交 易 重 大 损 失 ， 三 九 集 团 、 上 海华 源 集 团 财 务 危 机 ， 反 映 出 一 些 企 业 风 险 管 理 失控 。 战

46、略 风 险 案 例 ： 某 中 央 企 业 “ 航 空 母 舰 ” 战 略 ， 承 债 式 兼 并 大 批 地 方 国 企 ； 经 过 10年 的 快 速 扩 张 ， 由 成 立 时 的 500多 万 元 资产 扩 张 到 超 过 200亿 元 资 产 、 400多 家 子 企 业 的 “航 空 母 舰 ” ， 但 银 行 负 债 达 107亿 元 ； 母 公 司 难 以 偿 还 到 期 债 务 ， 引 发 危 机 的 是 法 律 风险 、 财 务 风 险 ， 根 源 在 于 战 略 风 险 。 负 债 率 极 高 ； 短 贷 长 投 ； 母 公 司 举 债 ， 而 现 金 流 在 子 公 司

47、 （ 上 市 公 司等 ） ； 一 些 子 公 司 财 务 报 告 失 实 ， 有 的 假 账 严 重 。财 务 风 险 案 例 ： 某 中 央 企 业 第 二 部 分 中 央 企 业 全 面 风 险 管 理 指 引 主 要 内 容 结构及逻辑关系第 一 章 总 则 （ 总 体 要 求 和 原 则 ）第 二 章 风 险 管 理 初 始 信 息第 三 章 风 险 评 估第 四 章 风 险 管 理 策 略第 五 章 风 险 管 理 解 决 方 案第 六 章 风 险 管 理 的 监 督 与 改 进第 四 章 风 险 管 理 策 略第 七 章 风 险 管 理 组 织 体 系第 八 章 风 险 管 理

48、信 息 系 统第 九 章 风 险 管 理 文 化 基 础第 十 章 附 则 （ 有 关 说 明 ）附 录 技 术 方 法 简 介 和 专 业 术 语 解 释共 70条 ； 含 附 录 共 1.4万 字 。 流 程体 系 （ 一 ） 基 本 概 念 1.风 险 的 定 义 和 分 类 企 业 风 险 ， 指 未 来 的 不 确 定 性 对 企 业 实 现 其 经营 目 标 的 影 响 。 企 业 风 险 一 般 可 分 为 战 略 风 险 、 财 务 风 险 、 市场 风 险 、 运 营 风 险 、 法 律 风 险 等 ； 也 可 以 能 否 为 企 业 带 来 盈 利 等 机 会 为 标 志

49、， 将风 险 分 为 纯 粹 风 险 (只 有 带 来 损 失 这 一 种 可 能 性 )和 机 会 风 险 (带 来 损 失 和 盈 利 的 可 能 性 并 存 )。 全 面 风 险 管 理 指 企 业 围 绕 总 体 经 营 目 标 ， 通 过 在 企业 管 理 的 各 个 环 节 和 经 营 过 程 中 执 行 风 险 管 理 的 基 本 流程 ， 培 育 良 好 的 风 险 管 理 文 化 ， 建 立 健 全 全 面 风 险 管理 体 系 ， 包 括 风 险 管 理 策 略 、 风 险 理 财 措 施 、 风 险 管理 的 组 织 职 能 体 系 、 风 险 管 理 信 息 系 统 和

50、 内 部 控 制 系 统 ，从 而 为 实 现 风 险 管 理 的 总 体 目 标 提 供 合 理 保 证 的 过 程 和方 法 。 要 素 ： 基 本 流 程 、 文 化 、 体 系 ； 是 一 种 过 程 和 方 法 。2.全 面 风 险 管 理 的 定 义 3.全 面 风 险 管 理 基 本 流 程 （ 5个 ）监 控 改 进 制 定 风 险管 理 策 略风 险 评 估 信 息 沟 通 贯 穿 始 终制 定 实 施解 决 方 案建 立 初 始信 息 框 架 确 保 将 风 险 控 制 在 与 企 业 战 略 目 标 相 适 应并 可 承 受 的 范 围 内 （ 这 也 是 一 项 最 重

51、 要 的 指 导 思想 ） ； 确 保 内 外 部 ， 尤 其 是 企 业 与 股 东 之 间 实 现真 实 、 可 靠 的 信 息 沟 通 ， 包 括 编 制 和 提 供 真 实 、可 靠 的 财 务 报 告 ； 4.全 面 风 险 管 理 总 体 目 标 确 保 遵 守 有 关 法 律 法 规 ； 确 保 企 业 有 关 规 章 制 度 和 为 实 现 经 营 目 标而 采 取 重 大 措 施 的 贯 彻 执 行 ， 保 障 经 营 管 理 的有 效 性 ， 提 高 经 营 活 动 的 效 率 和 效 果 ， 降 低 实现 经 营 目 标 的 不 确 定 性 ； 确 保 企 业 建 立 针

52、 对 各 项 重 大 风 险 发 生 后 的危 机 处 理 计 划 ， 保 护 企 业 不 因 灾 害 性 风 险 或 人为 失 误 而 遭 受 重 大 损 失 。 5.风 险 评 估 风 险 评 估 的 三 个 主 要 步 骤风 险辨 识 风 险分 析 风 险评 价1 2 3 风 险 辨 识 是 指 查 找 企 业 各 业 务 单 元 、 各 项重 要 经 营 活 动 极 其 重 要 业 务 流 程 中 有 无 风 险 ，有 哪 些 风 险 。 风 险 分 析 是 对 辨 识 出 的 风 险 及 其 特 征 进 行 明确 的 定 义 描 述 ， 分 析 和 描 述 风 险 发 生 可 能 性

53、 的高 低 、 风 险 发 生 的 条 件 。 风 险 评 价 是 评 估 风 险 对 企 业 实 现 目 标 的 影响 程 度 、 风 险 价 值 等 。 定 性 方 法 可 采 用 问 卷 调 查 、 集 体 讨 论 、 工 作 访谈 、 专 家 咨 询 、 情 景 分 析 、 政 策 分 析 、 行 业 标杆 比 较 、 调 查 研 究 等 。 定 量 方 法 可 采 用 统 计 推 论 (如 集 中 趋 势 法 )、 计算 机 模 拟 (如 蒙 特 卡 罗 分 析 法 )、 失 效 模 式 与 影响 分 析 、 事 件 树 分 析 等 。风 险 评 估 方 法 ： 定 性 与 定 量

54、相 结 合 风 险 发 生 可 能 性 的 定 性 、 定 量 评 估 举 例定 量 方 法一 评 分 1 2 3 4 5定 量 方 法二 一 定 时 期 发生 的 概 率 10%以 下 10% - 30% 30% - 70% 70% - 90% 90%以 上定性 方法 文 字 描 述 一 极 低 低 中 等 高 极 高文 字 描 述 二 一 般 情 况下 不 会发 生 极 少 情 况下 才 发 生 某 些 情 况下 发 生 较 多 情 况下 发 生 常 常 会发 生文 字 描 述 三 今 后 10年内 发 生 的可 能 少 于1次 今 后 5 10年 内 可 能发 生 1次 今 后 2 5年

55、 内 可 能发 生 1次 今 后 1年 内可 能 发 生1次 今 后 1年 内至 少 发 生1次 风 险 发 生 对 目 标 影 响 程 度 的 定 性 、 定 量 评 估 举 例定 量 方 法一 评 分 1 2 3 4 5定 量 方 法二 企 业 财 务 损 失 占税 前 利 润 的 百 分比 (%） 1%以 下 1%-5% 6%-10% 11%-20% 20%以 上定 性 方 法 文 字 描 述 一 极 轻 微 的 轻 微 的 中 等 的 重 大 的 灾 难 性 的文 字 描 述 二 极 低 低 中 等 高 极 高文字 描述三 企 业 日 常运 行 不 受 影 响 轻 度 影 响(造 成

56、轻 微的 人 身 伤害 ， 情 况立 刻 受 到控 制 ) 中 度 影 响(造 成 一定 人 身 伤害 ， 需 要医 疗 救 援 ，情 况 需 要外 部 支 持才 能 得 到控 制 ) 严 重 影 响(企 业 失去 一 些 业务 能 力 ，造 成 严 重人 身 伤 害 ，情 况 失 控 ，但 无 致 命影 响 ) 重 大 影 响(重 大 业务 失 误 ，造 成 重 大人 身 伤 亡 ，情 况 失 控 ，给 企 业 致命 影 响 ) 评 估 多 项 风 险 的 一 种 方 法 ： 绘 制 风 险 坐 标 图 承 担 A区 域 中 的 各 项风 险 且 不 再 增 加 控 制措 施 严 格 控 制

57、 B区 域 中 的各 项 风 险 且 专 门 补 充制 定 各 项 控 制 措 施 确 保 规 避 和 转 移 C区域 中 的 各 项 风 险 且 优先 安 排 实 施 各 项 防 范措 施 极 低 低 中 等 高 极 高 影 响 程 度 可 能 性 B区 域 C区 域 A区 域B区 域2 85 341 769极 低 低 中 等 高 极 高 蒙 特 卡 罗 方 法 是 一 种 随 机 模 拟 数 学 方 法 。 该 方 法 用 来 分 析评 估 风 险 发 生 可 能 性 、 风 险 的 成 因 、 风 险 造 成 的 损 失 或 带 来的 机 会 等 变 量 在 未 来 变 化 的 概 率

58、分 布 。操 作 步 骤 ：1.量 化 风 险 。 4.修 正 完 善 概 率 模 型 。 2.建 立 概 率 模 型 。 5.利 用 该 模 型 分 析 评 估 风 险 。3.计 算 概 率 分 布 初 步 结 果 。风 险 评 估 定 量 方 法 举 例 ： 蒙 特 卡 罗 分 析 法 风 险 评 估 定 量 方 法 举 例 ： 蒙 特 卡 罗 分 析 法 （ 续 ） 正 态 分 布 模 型 ： 2221 , ,2 xx e x 2221 ,2, txx P X x e dtx 其 中 为 均 值 ， 为 标 准 差 密 度 函 数 ：分 布 函 数 ： （ 二 ） 指 导 思 想 管 控

59、 企 业 风 险 ， 应 注 重 防 范 和 控 制 风 险可 能 给 企 业 造 成 损 失 和 危 害 ， 也 应 把 机 会 风险 视 为 企 业 的 特 殊 资 源 ， 通 过 对 其 管 理 ， 为企 业 创 造 价 值 ， 促 进 经 营 目 标 的 实 现 。 1.正 确 处 理 控 制 风 险 与 抓 住 机 遇 的 关 系 风 险 = 机 会 + 威 胁 机 会 性 风 险 的 二 重 性风 险经营指标 风 险 收 益 曲 线机 会 区 间威 胁 区 间 承 受 度 防 止 两 种 错 误 倾 向 要 正 确 认 识 和 把 握 风 险 与 收 益的 平 衡 ， 防 止 和

60、纠 正 忽 视 风 险 ，片 面 追 求 收 益 而 不 讲 条 件 、 范围 ， 认 为 风 险 越 大 、 收 益 越 高的 观 念 和 做 法 ； 同 时 ， 也 要 防止 单 纯 为 规 避 风 险 而 放 弃 发 展机 遇 。 为 了 实 现 企 业 战 略目 标 ， 企 业 所 承 担的 风 险 是 否 过 大 或过 小 ？ 企 业 现 在 的 战 略 目 标 与 所承 担 的 风 险 是 否 匹 配 ？ 董 事 会 应 本 着 从 实 际 出 发 ， 务 求 实 效 的 原 则 ， 以 对 重大 风 险 、 重 大 事 件 (指 重 大 风 险 发 生 后 的 事 实 )的 管

61、理 和 重要 流 程 的 内 部 控 制 为 重 点 ， 开 展 全 面 风 险 管 理 工 作 。 具 备条 件 的 可 以 全 面 推 进 ； 其 他 企 业 应 总 体 规 划 、 分 步 实 施 ，选 择 一 项 或 多 项 业 务 开 展 风 险 管 理 工 作 ， 建 立 单 项 或 多 项内 部 控 制 子 系 统 。 通 过 积 累 经 验 ， 培 养 人 才 ， 逐 步 建 立 健全 全 面 风 险 管 理 体 系 。 2.从 实 际 出 发 、 突 出 重 点 3.把 传 统 的 专 业 管 理 与 风 险 管 理 相 结 合 传 统 的 投 资 决 策 、 市 场 营 销

62、 、 安 全 生 产 等 各专 业 管 理 ， 都 包 含 了 风 险 管 理 的 诸 多 内 容 。 把 风 险 管 理 的 理 念 、 流 程 、 方 法 融 入 传 统 的专 业 管 理 即 为 风 险 管 理 。 归 纳 各 专 项 风 险 管 理 的 共 性 ， 通 过 建 立 体 系去 统 筹 管 理 各 项 风 险 ， 就 是 全 面 风 险 管 理 。 4.注 重 培 育 风 险 管 理 文 化 风 险 管 理 文 化 三 要 素 ： 树 立 正 确 的 风 险 管 理 理 念 ； 增 强 职 工 风 险 管 理 意 识 ； 把 风 险 管 理 意 识 转 化 为 职 工 的

63、自 觉 行 动 。 董 事 会 、 管 理 层应 当 有 极 强 的 风险 意 识 ， 并 极 力将 这 种 意 识 灌 输给 企 业 全 体 职 工 华 为 公 司 的 任 正 非 ： “ 公 司 所 有 员 工 是 否 考 虑 过 ， 如 果 有 一 天 ， 公 司销 售 额 下 滑 、 利 润 下 滑 甚 至 会 破 产 ， 我 们 怎 么 办 ？ ” “ 十 年 来 我 天 天 思 考 的 都 是 失 败 ， 对 成 功 视 而 不见 ， 也 没 有 什 么 荣 誉 感 、 自 豪 感 ， 而 是 危 机 感 。 ”联 想 的 柳 传 志 ： “ 撒 上 一 层 黄 土 ， 踩 实 了

64、 ； 再 撒 上 一 层 黄 土 ， 再踩 实 了 ； 直 到 确 定 脚 下 是 坚 实 的 道 路 ， 然 后 撒 腿 就 跑 ” 联 想 互 联 网 与 手 机 业 务海 尔 的 张 瑞 敏 ： “ 东 方 亮 了 ， 西 方 再 亮 ” “ 永 远 战 战 兢 兢 ， 永 远 如 履 薄 冰 ” 海 尔 存 货 问 题与 流 程 再 造培 育 风 险 管 理 文 化 关 键 在 领 导 万 向 集 团 鲁 冠 球 于 08年 9月 22日 致公 司 各 负 责 人 的 信 ： 发 展 不 能 超 越 自 己 的 能 力 ， 安 全 永远 比 速 度 重 要 。 （ 三 ） 策 略 风

65、险 管 理 策 略 是 指 企 业 根 据 自 身 条 件和 外 部 境 ， 围 绕 企 业 发 展 战 略 ， 确 定 风 险偏 好 、 风 险 承 受 度 等 ， 选 择 风 险 承 担 、 风险 规 避 、 风 险 转 移 、 风 险 转 换 、 风 险 对 冲 、风 险 补 偿 、 风 险 控 制 等 适 合 的 风 险 管 理 工具 的 总 体 策 略 ， 并 确 定 风 险 管 理 所 需 人 力和 财 力 资 源 的 配 置 原 则 。 即 企 业 在 愿 意 承 担 风 险 的 种 类 、 大 小 等 方 面的 基 本 态 度 。 例 如 ， 某 企 业 愿 意 承 担 在 主

66、 业 范 围内 快 速 发 展 带 来 的 较 大 风 险 。 董 事 会 负 责 确 定 公 司 的 风 险 偏 好 即 企 业 愿 意 承 担 风 险 的 限 度 ， 也 是 风 险 偏好 的 边 界 。 例 如 ， 某 企 业 为 实 现 主 业 快 速 发 展 愿 意 承 担 企 业负 债 率 在 50-70%之 间 、 投 资 损 失 占 净 资 产 比 例 为 5-10%之 间 的 风 险 。 董 事 会 负 责 确 定 公 司 的 风 险 承 受 度 （ 四 ） 风 险 管 理 解 决 方 案 79 80 企 业 应 根 据 风 险 管 理 策 略 ， 针 对 各 类 风 险 或 每一 项 重 大 风 险 制 定 风 险 管 理 解 决 方 案 。 方 案 一 般应 包 括 风 险 解 决 的 具 体 目 标 ， 所 需 的 组 织 领 导 ，所 涉 及 的 管 理 及 业 务 流 程 ， 所 需 的 条 件 、 手 段 等资 源 ， 风 险 事 件 发 生 前 、 中 、 后 所 采 取 的 具 体 应对 措 施 以 及 风 险 管 理 工 具 (如 ： 关 键 风 险