证券投资基金―模拟题及参考答案

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1、证券投资基金一模拟题及参考答案一、单项选择题(共6 0 题，每题o.5 分，答对得分，不答或答错不给分)1.()是一种间接投资工具。A.股票B.可转换债券C.债券D.证券投资基金2.中华人民共和国证券投资基金法规定，封闭式基金的续存期应在()年以上。A.3B.4C.5D.63 .基金管理人最主要的职责是0。A.按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益B.基金产品的设计C.基金份额的销售D.基金份额的注册登记4.按照基金()的不同，可以将基金分为封闭式基金与开放式基金。A.基金规模B.投资风格C.法律形式D.运作方式5.()风险不能通过分散

2、投资加以消除，因此又被称为“不可分散风险”。A.系统性B.非系统性C.企业的信用D.管理运作6.货币市场工具通常指到期日不足()的短期金融工具。A.三个月B.半年C.一年D.两年7.根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产()以上投资于股票的为股票基金。A.5 0%B.6 0%C.7 0%D.8 0%8 .以下哪种基金我国目前尚不存在？()A.交易型开放式指数基金B .上市开放式基金C.基金中的基金D.货币市场基金9.如果某债券基金的久期是1 0年，那么当利率下降1%时，该债券基金的资产净值约()。A.减 少5%B.减 少1 0%C.增 加5%D.增 加1 0%1 0 .根 据 证券投资基

3、金法的要求，中国证监会应当自受理封闭式基金募集申请之日起。个月内做出核准或者不予核准的决定。A.2B.3C.6D.81 1 .基金管理人办理开放式基金份额的赎回，应当收取赎回费，但中国证监会另有规定的外。赎回费率不得超过基金份额赎回金额的。A.2%B.3%C.4%D.5%1 2.场内申购赎回E T F采用。的方式。A.金额申购、份额赎回B.份额申购、份额赎回C.份额申购、金额赎回D.金额申购、金额赎回1 3.以下原则不是股票基金、债券基金的申购、赎回原则的是。A.“未知价”交易原则B.“已知价”原则C.“金额申购”原则D.“份额赎回”原则1 4.基金合同生效后L O F 即进入封闭期，封闭期一

4、般不超过()个月。A.1B.2C.3D.41 5?()是基金的组织者和管理者，在整个基金的运作中起着核心的作用。A.基金投资者B.基金管理人C.基金托管人D.监管机构16?在一般的情况下，多数基金管理公司的研究工作均需要依靠大量的外部研究报告，主要是作为卖方的()的研究报告。A.证券交易所B.证券公司C.商业银行D.证券登记结算公司17.基金管理公司独立董事人数不得少于。人。A.1B.2C.3D.41 8.()其主要工作是制定和监督执行风险控制政策，根据市场变化对基金的投资组合进行风险评估，并提出风险控制建议。A.投资决策委员会B.风险控制委员会C.投资部D.研究部19.。是基金投资运作的支撑

5、部门，主要从事宏观经济分析、行业发展状况分析和上市公司投资价值分析。A.研究部B.交易部C.监察稽核部D.市场部20.基金产品线是指一家基金管理公司所拥有的不同基金产品及其组合。基金产品线的内涵不包括0。A.产品线的长度B.产品线的宽度C.产品线的高度D.产品线的深度2 1.我 国 证券投资基金法第二十六条规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的()担任。A.商业银行B.保险公司C.证券公司D.信托投资公司22.。指基金托管人以 证券投资基金法、证券投资基金会计核算办法等法律、法规为依据，对基金管理人的估值结果即基金份额净值、累计基金份额净值以及期初基金份额净值进行的核对。A.基金账务的

6、复核B.基金头寸的复核C.基金资产净值的复核D.基金财务报表的复核23 .关于基金投资禁止行为中，以下说法错误的是0。A.基金管理人不得承销证券B：基金管理人不得向他人贷款C.基金管理人不得提供担保D.基金管理人可以提供担保24 .()是指托管人托管的基金资产、托管人的自有资产、托管人托管的其他资产应当分离；直接操作人员和控制人员应相对独立，适当分离；内部控制制度的检查、评价部门必须独立于内部控制制度的制定和执行部门。A.合法性原则B.完整性原则C.有效性原则D.独立性原则25 .以下不属于开放式基金费用的是0。A.管理费、托管费B.印花税C.认(申)购费、赎回费D.持续销售服务费26.赎回费

7、在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的0,并应当归入基金财A.10%B.15%C.20%D.25%27.基金合同生效1 0 年以上的，基金宣传推介材料应当登载最近()个完善会计年度的业绩。A.2B.3C.5 1D.1 02 8.基金资产净值除以基金当前的总份额，就是0。A.基金资产估值B.基金资产总值C.基金资产净值D.基金份额净值2 9.以下哪种费用不可以从基金财产中列支？()A.申购费B.基金托管费C.信息披露费D.基金管理费3 0.我国基金大部分按照()的比例计提基金管理费。A.0.5%B.1%C.1.5%D.2%3 1 .()是指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实

8、现的差价收益，因股票、基金投资等获得的股利收益，以及衍生工具投资产生的相关损益，如卖出或放弃权证、权证行权等实现的损益。A.利息收入B.投资收益C.其他收入D.公允价值变动损益3 2 .根 据 证券投资基金运作管理办法有关规定，封闭式基金的利润分配，封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的()。A.6 0%B.70%C.8 0%D.9 0%3 3.从2 0 0 8年4月2 4日起，基金买卖股票按照。的税率征收印花税。A.1%oB.2%0C.3%0D.4%03 4.()是基金信息披露最根本、最重要的原则。A.真实性原则B.准确性原则C.完整性原则D.及时性原则35.基金合同一旦中止

9、，基金财产就进入0程序。A.准备B.运作C.募集D.清算36.以下哪种基金不收取申购和赎回费？()A.证券衍生工具基金B.股票基金C.债券基金D.货币市场基金37.基金合同生效不足。个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、半年度报告或者年度报告。A.1B.2C.3D.438?()是基金管理人为发售基金份额而依法制作的，供投资者了解管理人基本情况、说明基金募集有关事宜、指导投资者认购基金份额的规范性文件。A.招募说明书B.基金合同C.托管协议D.基金份额发售公告3 9.()原则是指市场中不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利。A.公开B.公平C.平等D.公正4 0.我国对基金募集申请实行

10、的是。制，即对基金的募集申请0实质性审查。A.核准不进行B.核准进行C.注册进行D.注册不进行4 1.为增强基金管理公司风险防范能力，中国证监会于2 0 0 6年8月 和2 0 0 7年9月先后发布通知规范基金管理公司提取风险准备金。根据通知要求，2 0 0 6年基金管理公司按不低于基金管理费收入的()计提风险准备金。A.5%B.1 0%C.1 5%D.2 0%4 2.自中国证监会书面确认。起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。A.当日B.次日C.第三日D.第五日43.对基金管理公司的督察长，中国证监会将不定期组织相关法律、法规及业务知识的培训和考试，并将培训情况及考试成绩记入公司及督察长监

11、管档案。督察长连续。次考试成绩不合格的，中国证监会可建议公司董事会免除其职务。A.1B.2C.3D.44 4.所谓()，指长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益的管理方法。A.被动管理方法B.主动管理方法C.分散管理方法D.集中管理方法4 5.可能的收益率越分散，它们与期望收益率的偏离程度就0,投资者承担的风险也就()。A.越大，越小B.越大，越大C.越小，越大D.越小，越小46.无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度0。A.越高B.越低C.相同D.无法确定47.()认为，只要任何一个投资者不能通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系。A.单因素模型B.多因素

12、模型C.资本资产定价模型D.套利定价模型48.资产的。是指资产以公平价格售出的难易程度，体现投资资产时间尺度和价格尺度之间的关系。A.风险性B.收益性C.流动性D.安全性49.在确定和量化风险可采用的方法中，最常见、最简便的风险度量方法是0。A.下跌概率法B.收益预期范围度量法C.方差度量法D.上升概率法5 0.买人并持有策略在市场变动时()。A.不行动B.下降时卖出，上升时买入C.下降时买人，上升时卖出D.卜降时买入，上市时买入5 1.对股票0 是基于不同规模公司的股票具有不同的流动性，而股票投资回报往往和它的流动性存在一定关系的角度进行考虑的。A.按公司成长性分类B.按公司规模分类C.按股

13、票价格行为分类D.按公司行业分类5 2.道氏理论认为在一天几个比较重要的价格中，以下哪个价格最重要？()A.开盘价B.收盘价C.全天最高价D.全天最低价5 3 .。是股票价格与每股净利润的比值。A.红利收益率B.市盈率C.持续增长率D.市净率5 4.基金管理人试图将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上做适当的主动性调整，这种股票投资策略被称为()。A.市值法B.指数近似法C.加强指数法D.分层法5 5.()是对投资组合中所有债券的收益率按所占比重作为权重进行加权平均后得到的收益率。A.到期收益率B.投资组合内部收益率C.现实复利收益率D.加权平均投资组合收益率

14、5 6.()假定对未来短期利率的预期可能影响市场对未来利率的预期，即远期利率。A.预期理论B.市场分割理论C.市场有效理论D.优先置产理论5 7.具有相同麦考莱久期的债券，其。是相同的。A.利率风险B.流动性风险C.赎回风险D.再投资风险5 8.所有绩效衡量指标均是()。A.事后衡量B.事前衡量C.微观衡量D.宏观衡量5 9 .在用特雷诺指数和詹森指数对基金绩效进行衡量时，存在一个隐含假设，即基金组合的B值是。的。A.增大B.减小C.稳定不变D.随机变动6 0 .()就是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理择时能力的一种方法。A.现金比例变化法B.选股能

15、力C.二次项法D.成功概率法二、不定项选择题(共6 0题，1 20题 每 题1分，21 6 0题每题0.5分，答对得分，不答或答错不给分)1 .基金注册登记机构是指负责基金0业务的机构。A.登记B.存管C.清算D.交收2.基金市场的参与主体有()。A.基金当事人B.基金市场服务机构C.监管机构D.自律机构3.封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响，当需求低迷时，会出现以下哪些现象？()A.二级市场的交易价格超过基金份额净值B.溢价交易现象C.二级市场的交易价格低于基金份额净值D.折价交易现象4.根据运作方式的不同，基金可分为()。A.公司型基金B.开放式基金C.契约型基金D.封闭式基

16、金5.2004年 7 月 1 日开始施行的 证券投资基金运作管理办法中，首次将我国的基金类别分为（）等基本类型。A.股票基金B.债券基金C.货币市场基金D.混合基金6.目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括0。A.现金B.397天以内（含 397天）的银行定期存款、大额存单C.剩余期限在397天以内（含 397天）的债券D.期限在397天以内（含 397天）的债券回购7.如果一个股票基金的年周转率为1 0 0%,意味着该基金持有股票的平均时间为0。A.三个月B.半年C.一年D.两年8.债券基金的主要投资对象有（）。A.政府债券B.企业债券C.金融债券D.股票9.根据有关规定，除中国

17、证监会另有规定外，Q D H基金可投资于下列金融产品或工具：。A.银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具B.政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券C.与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证D.在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金1 0 .封闭式基金的募集一般要经过()步骤。A.申请B.核准C.发售D.备案及公告1 1 .出现如下情况，基金管

18、理人可以暂停接受投资者的申购、赎回申请：()。A.不可抗力导致基金无法接受申购、赎回B.证券交易所决定临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值C.证券交易所、申购赎回代理证券公司、登记结算机构因异常情况无法办理申购、赎回D.法律、法规规定或经中国证监会批准的其他情形1 2 .Q D I I基金有一定的特殊性。一般情况下，T日提交的有效申请，投资者应在0日到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。A.T+1B.T+2C.T+3D.T+41 3.某投资者到某发售代理机构网点认购1000份 E T F,认购价格为1 元/份，假设该发售代理机构确认的佣金比率为1%,则以下说法

19、正确的是0。A.认购佣金为10元B.认购佣金为20元C.认购金额为1010元D.认购金额为1020元14.L0F在交易所挂牌上市，其交易规则的具体内容正确的是()。A.熟L0F申报数量应当为1000份或其整数倍，申报价格最小变动单位为0.001元人民币B.深圳证券交易所对L0F交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为100.4,自上市首日起执行C.投资者T 日卖出基金份额后的资金T+1日即可到账(T 日也可做回转交易)D.投资者T 日赎回基金份额后的资金至少T+2日到账1 5.以下关于基金管理人的具体职责的说法正确的是()。A.基金管理人应按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有

20、人分配收益B.基金管理人应进行基金会计核算并编制基金财务会计报告C.基金管理人不必编制中期基金报告D.基金管理人应计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格1 6.基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务，不得有下列行为：()。A.侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益B.承诺投资收益C.与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失D.通过广告等公开方式招揽投资咨询客户1 7.在具体的基金投资运作中，通常是由基金投资部门的基金经理向中央交易室发出交易指令。这种交易指令具体包括（）等。A.买人（卖出）何种有价证券B.买入（卖出）的时间C.买入（卖出）的数量D.买入（卖出）的价格控制18.

21、以下关于基金投资管理人员的监督管理的说法正确的是0。A.在基金份额持有人的利益与公司、股东及与股东有关联关系的机构和个人等发生利益冲突时，投资管理人员应当坚持公司利益优先的原则B.投资管理人员不得利用基金财产或利用管理基金份额向任何机构和个人进行利益输送，不得从事或者配合他人从事损害基金份额持有人利益的活动C.投资管理人员应当公平对待不同基金份额持有人，公平对待基金份额持有人和其他资产委托人，不得在不同基金财产之间、基金财产和其他受托资产之间进行利益输送D.投资管理人员应当牢固树立合规意识和风险控制意识，强化投资风险管理，提高风险管理水平，审慎开展投资活动19.投资决策委员会一般由基金管理公司

22、的0组成。A.总经理B.分管投资的副总经理、投资总监C.研究部经理D.投资部经理及其他相关人员2 0.公司内部控制制度由0等部分组成。A.内部控制大纲B.基本管理制度C.部门业务规章D.业务操作手册2 1.申请取得基金托管资格需经()核准。A.中国人民银行B.中国证监会C.中国银监会D.中国证券业协会2 2.以下关于交易所资金清算流程的说法正确的是0。A.接收交易数据。T日闭市后，托管人通过卫星系统接收交易数据B.制作清算指令。托管人对当日交易进行核算、估值并核对净值后，制作清算指令，完 成T日的工作流程C.执行清算指令。T+2日，托管人将经复核、授权确认的清算指令交付执行D.确认清算结果。基

23、金托管人对指令的执行情况进行确认，并将清算结果通知管理人2 3.对于国内证券投资基金的会计核算，基金管理人与基金托管人按照有关规定，分别独立进行。A.账簿设置B.账套管理C.账务处理D.基金净值计算2 4.基金托管人对基金管理人投资运作的监督，可以通过。方式与手段进行。A.电话提示B.书面警示C.书面报告D.定期报告2 5.目前，我国开放式基金销售除了银行代销、证券公司代销、基金管理公司直销外，还包括。等渠道。A.证券咨询机构和专业基金销售公司B.基金管理公司直销中心C.网上交易D.交易所交易系统平台2 6 .营销组合的四大要素()是基金营销的核心内容。A.产品C.渠道B.费率D.促销2 7

24、.基金管理人、代销机构及其工作人员在从事基金销售活动时，不得有下列情形：()A.采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金B.以低于成本的销售费率销售基金.C.承诺利用基金资产进行利益输送D.挪用基金份额持有人的认购、申购、赎回资金2 8.关于估值频率的说法正确的是0。A.基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常监管法规会规定一个最小的估值频率B.目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值C.封闭式基金每周进行一次估值，每周披露一次基金份额净值D.海外的基金多数也是每个交易日估值，但也有-部分基金是每周估值一次，有的甚至每半个月、每月估值一次。基金

25、估值的频率是由基金的组织形式、投资对象的特点等因素决定的，并在相关的发行法律文件中明确2 9.以下哪些费用可以从基金财产中列支？()A.销售服务费B.基金合同生效后的会计师费和律师费C.基金份额持有人大会费用D.基金的证券交易费用3 0.以下哪些基金类型可以从基金资产列支基金销售服务费？（）A.证券衍生工具基金B.股票基金C.债券基金D.货币市场基金3 1.投资收益具体包括0。A.股票投资收益B.债券投资收益C.资产支持证券投资收益D.股利收益3 2.2 005年5月9日是节后第一个工作日，假设投资者在2 005年4月2 9日（周五，节前最后一个工作日）赎回了货币市场基金份额，则以下说法正确的

26、是（）。A.投资者享有4月2 9日（周五）的利润B.投资者享有5月2日（周一）的利润C.投资者享有5月8日的利润D.投资者享有5月9日的利润3 3.下面关于机构投资者买卖基金的营业税的说法正确的是（）。A.金融机构（包括银行和非银行金融机构）买卖基金的差价收入征收营业税B.金融机构（包括银行和非银行金融机构）买卖基金的差价收入不征收营业税C.非金融机构买卖基金份额的差价收入征收营业税D.非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税3 4.基金信息披露主要包括0。A.募集信息披露B.运作信息披露C.终止信息披露D.临时信息披露3 5.托管人召集基金份额持有人大会的，应至少提前3 0日公告大会的。

27、等事项。A.召开时间B.会议形式C.审议事项D.议事程序3 6.()是基金募集期间的三大信息披露文件。A.招募说明书B.基金合同C.托管协议D.基金份额发售公告3 7.以下哪些基金运作信息披露文件要求图示基金年净值增长率及同期业绩比较基准的收益率？()A.季度报告B.基金上市交易公告书C：半年度报告D.年度报告3 8.以下属于Q D II基金特殊的信息披露要求的有0。A.信息披露所使用的语言及币种选择B.基金合同、招募说明书中的特殊披露要求C.净值信息的披露要求D.定期报告和临时公告中的特殊披露要求3 9.我国基金监管的目标包括()。A.保护投资者利益B.保证市场的公平、效率和透明C.降低系统

28、风险D.推动基金业的规范发展4 0.以下哪些机构在资本充足率(或净资本、注册资本)、组织机构、治理结构与内部控制、营业场所、信息系统建设、业务管理制度、从业人员资格等方面符合 基金销售管理办法、基金销售机构内部控制指导意见和 基金销售业务信息管理平台管理规定等法规规定的条件时，可以向中国证监会申请基金代销业务资格？()A.商业银行B.证券公司C.证券投资咨询机构D.专业基金销售机构4 1.基金管理公司除。之外的所有员工不得在股东单位兼职。A.董事B.监事C.总经理D.督察长4 2.根据2006年5月中国证监会发布的 关于规范基金管理公司设立及股权处置有关问题的通知中对基金管理公司的股权处置所做

29、的规范，以下说法错误的是0。A.股东持有的基金管理公司股权被出质、被人民法院采取财产保全或者执行措施期间，中国证监会不受理其设立基金管理公司或受让基金管理公司股权的申请B.法规规定基金管理公司股东可以为其他机构代持基金管理公司的股权C.基金管理公司主要股东被采取责令停业整顿、指定托管、接管或撤销等监管措施，或进入破产、清算程序时，法规要求基金管理公司董事、高级管理人员、股东及有关各方应遵循相关要求D.股东及其实际控制人可以以某种形式占用基金管理公司资产4 3.根 据 证券投资基金法 证券投资基金运作管理办法等有关方面的规定，以下基金投资比例的规定中错误的是0。A.如果基金名称显示投资方向的，应

30、当有80%以上的非现金基金资产属于投资方向确定的内容B.开放式基金应当保持不低于基金资产净值10%的现金或者到期日在1 年以内的政府债券，以备支付基金份额持有人的赎回款项，但中国证监会规定的特殊基金品种除外C.单只基金持有的同一信用级别资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的10%D.单只基金持有的全部权证市值占基金资产净值的比例不得超过5%4 4.证券组合管理的基本步骤中包括0。A.确定证券投资政策B.进行证券投资分析C.构建证券投资组合D.投资组合业绩评估4 5.证券市场线表明，B 系数反映证券或组合对市场变化的敏感性，以下说法正确的是。A.当有很大把握预测牛市到来时，应选择那些高

31、B 系数的证券或组合。这些高B 系数的证券将成倍地放大市场收益率，带来较高的收益B.当有很大把握预测牛市到来时，应选择那些低B 系数的证券或组合。这些低B 系数的证券将成倍地放大市场收益率，带来较高的收益C.在熊市到来之际，应选择那些低6 系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失D.在熊市到来之际，应选择那些高B 系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失46.与资本资产定价模型(CAPM)相比，建立套利定价理论的假设条件较少，可概括为0。A.投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的B.所有证券的收益都受到一个共同因素F 的影响，并且证券的收益率具有如下的构成形式：ri=ai+biFl

32、+e iC.投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利D.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期47.以下关于有效市场假设的说法正确的是()。A.有效市场假设理论认为，证券在任一时点的价格均对所有相关信息做出了反应B.股票价格的任何变化只会由新信息引起C.由于新信息是不可预测的，因此股票价格的变化也就是随机变动的D.在一个有效的市场上，将不会存在证券价格被高估或被低估的情况，投资者将不可能根据已知信息获利48.关于资产的流动性，以下说法正确的是0。A.现金和货币市场工具如国库券、商业票据等是流动性最强的资产B.现金和货币市场工具如国库券、商业票据等是流动性最

33、差的资产C.房地产、办公楼等则是流动性较强的资产D.房地产、办公楼等则是流动性较差的资产4 9.从配置策略上资产配置可分为。等。A.买入并持有策略B.恒定混合策略C.投资组合保险策略D.动态资产配置策略5 0.买人并持有策略的特征是()。A.市场变动时不行动B.支付模式为直线C.有利的市场环境为牛市D.要求的市场流性小5 1 .关于市场有效性的说法正确的是()。A.基金管理人在进行股票组合投资时，首先应当决定投资的基本策略，即如何选取构成组合的股票。基本策略主要是建立在基金管理人对股票市场有效性的认识上B.市场有效性就是股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度C,如果股票价格中已经反映了影

34、响价格的全部信息，我们就称该股票市场是强势有效市场D.基金管理人按照自身对股票市场有效性的判断采取不同的股票投资策略：消极型管理和积极型管理5 2 .道氏理论的主要观点有()。A.市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为B.市场波动具有三种趋势C.交易量在确定趋势中的作用D.收盘价是最重要的价格5 3.以基本分析为基础的投资策略包括()。A.低市盈率B.超买超卖型指标C.价量关系指标D,股利贴现模型5 4.从国外证券市场的实践来看，指数投资基金的收益水平总体上超过了非指数基金的收益水平，而这主要得益于0。A.市场的高效性B.市场的低效性C.成本较低D.成本较高5 5.影响债券投资收益率的因素

35、包括()。A.基础利率B.发行人类型、发行人的信用度C.流动性D.税收负担56.债券的风险种类包括()。A.利率风险B.流动性风险C.赎回风险D.再投资风险5 7.进行市场间利差互换时投资者会面临风险，包括()。A.过渡期会延长B.过渡期会缩短C.新买人债券的价格及到期收益率走势和预期的趋势不同D.新买入债券的价格及到期收益率走势和预期的趋势相同5 8.绩效衡量问题的不同视角包括0。A.内部衡量与外部衡量B.短期衡量与长期衡量C.事前衡量与事后衡量D.微观衡量与宏观衡量5 9.三大经典风险调整收益衡量方法是（）。A.特雷诺指数B.夏普指数C.詹森指数D.信息比率6 0.经典绩效衡量方法存在的问

36、题包括（）。A.C A P M模型的有效性问题B.M L误定可能引致的绩效衡量误差C.基金组合的风险水平并非一成不变D.以单一市场组合为基准的衡量指标会使绩效评价有失偏颇三、判断题（共6 0题，每 题0.5分，答对得0.5分，放弃不得分，答错倒扣0.5分）1 .开放式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响。（）A.正确B.错误C.放弃2.基金投资于众多股票，能有效分散风险，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。（）A.正确B.错误C.放弃3.基金反映的是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。（）A.正确B.错误C.放弃4.基金所募集的资金在法律上具有独立

37、性，由选定的基金托管人保管，并委托基金管理人进行股票、债券的分散化组合投资。（）A.正确B.错误C.放弃5 .根据法律形式的不同，可以将基金分为契约型基金、公司型基金。（）A.正确B.错误C.放弃6 .久期可以较准确地衡量利率的微小变动对债券价格的影响，但当利率变动幅度较大时，则会产生较大的误差，这主要是由债券所具有的凸性引起的。（）A.正确B.错误C.放弃7 .我国目前尚无保本基金存在。（）A.正确B.错误C.放弃8.根据债券信用等级的不同，可以将债券分为政府债券、企业债券、金融债券等。（）A.正确B.错误C.放弃9.根据有关规定，除中国证监会另有规定外，QDH基金不得利用融资购买证券,但投

38、资金融衍生品除外。（）A.正确B.错误C.放弃1 0.目前，我国封闭式基金的募集期限一般为3 个月。（）A.正确B.错误C.放弃11.一般情况下，基金认购申请一经提交，不得撤销。A.正确B.错误C.放弃12.L0F份额面值认购份额按四舍五人的原则保留到小数点后三位。（）A.正确B.错误C.放弃1 3.投资者通过基金管理人及其代销机构认购L0F的，必须按照份额进行认购。0A.正确B.错误C.放弃1 4.基金账户或基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益（包括现金分红和红利再投资）并不被一并冻结。（）A.正确B.错误C.放弃15.依 据 我 国 证券投资基金法的规定，基金管理人只能由依法设立的基金管

39、理公司担任。（）A.正确B.错误C.放弃1 6.就债券研究而言，它主要侧重于债券久期的判断和券种的选择。（）A.正确B.错误C.放弃17.督察长是监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况的高级管理人员。0A.正确B.错误C.放弃1 8.投资管理人员应当独立、客观地履行职责，在做出投资建议或者进行投资活动时，不受他人干预，在授权范围内就投资、研究等事项做出客观、公正的独立判断。0A.正确B.错误C.放弃19.有效性原则即通过科学的内部控制手段和方法，建立合理的内部控制程序，维护内部控制制度的有效执行。（）A.正确B.错误C.放弃20.信息技术系统设计、软件开发等技术人员可以介入

40、实际的业务操作。用户使用的密码口令要定期更换，不得向他人透露。（）A.正确B.错误C.放弃21.我 国 证券投资基金法第二十六条规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的保险公司担任。（）A.正确B.错误C.放弃22.基金头寸指基金在进行交易后的所有现金类账户的资金余额。基金托管人在每个交易日结束后与管理人核对基金的银行存款和清算备付金账户余额，并根据当日证券交易清算情况计算生成基金头寸。（）A.正确B.错误C.放弃23.合法性原则是指内部控制制度应当符合国家法律、法规及监管机构的监管要求，并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。（）A.正确B.错误C.放弃24 .对基金管理人非法的、不合规的

41、投资指令，托管人应当拒绝执行，并提示管理人或向监管机构报告。（）A.正确B.错误C.放弃25 .基金是一种金融产品，投资者购买基金时可以体验实物，产品的品质也体现为基金未来的收益和营销人员的持续服务。（）A.正确B.错误C.放弃26.代销机构可以委托其他机构代为办理基金的销售。（）A.正确B.错误C.放弃27 .基金销售机构内部控制是指基金销售机构在办理基金销售相关业务时为有效防范和化解风险，在充分考虑内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作程序与监控措施而形成的系统。（）A.正确B.错误C.放弃28.在对流动性差的证券及问题证券进行估值时需要有主观判断，此时的主观判断如果

42、由基金管理人来做出，便为滥估提供了机会。（）A.正确B.错误C.放弃29 .按照有关规定，发生的这些费用如果影响基金份额净值小数点后第5位的，即发生的费用大于基金净值的十万分之一，应于发生时直接计入基金损益。（）A.正确B.错误C.放弃30 .基金风险程度越高，基金管理费率越高。（）A.正确B.错误C.放弃31 .未分配利润不得转入下期分配。（）A.正确B.错误C.放弃32.其他收入项目一般根据发生前的估计金额确认。（）A.正确B.错误C.放弃33.个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税。（）A.正确B.错误C.放弃3

43、4.基金信息披露可以改变投资者的信息强势地位，增加资本市场的透明度，防止利益冲突与利益输送，增加对基金运作的公众监督，限制和阻止基金管理不当和欺诈行为的发生。（）A.正确B.错误C.放弃3 5 .同基金管理人一样，基金托管人也应建立健全各项信息披露管理制度，指定专人负责管理信息披露事务。（）A.正确B.错误C.放弃3 6 .虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏三类行为将扰乱市场正常秩序，侵害投资者合法权益，属于严重的违法犯罪行为。（）A.正确B.错误C.放弃3 7 .基金临时信息的披露时间一般是可以事先预见的。（）A.正确B.错误C.放弃3 8 .半年度报告的管理人报告需披露内部监察报告。（）A.

44、正确B.错误C.放弃39.国家监督与自我监督、自我管理相结合的原则是世界各国（地区）共同奉行的原则，基金行业要建立并遵守自律守则。A.正确B.错误C.放弃40.证券交易所对基金投资行为的监控包括两个方面：-是对投资者买卖基金交易行为的合法、合规性进行监控；二是对证券投资基金在证券市场的投资行为进行监控。（）A.正确B.错误C.放弃41.督察长发现公司存在重大风险或者有违法违规行为，应当向董事会、中国证监会和公司所在地中国证监会证监局报告。0A.正确B.错误C.放弃42.中国证监会可以查阅、复制基金管理公司与检查事项有关的文件、资料，但不得对可能被转移、隐匿或者毁损的文件、资料予以封存。（）A.

45、正确B.错误C.放弃43.基金产品设计有较大创新的基金募集申请,一般不提交基金专家评审会评审。0A.正确B.错误C.放弃44.证券组合管理的意义在于采用适当的方法选择多种证券作为投资对象，以达到在保证预定收益的前提下使投资风险最小或在控制风险的前提下使投资收益最大化的目标，避免投资过程的随意性。（）A.正确B.错误C.放弃45.根据资本资产定价模型，当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T 就等于市场组合。0A.正确B.错误C.放弃46.8 系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性，是衡量证券承担系统风险水平的指数。（）A.正确B.错误C.放弃47.如果市场是弱势有效的，那

46、么投资分析中的技术分析方法将不再有效。（）A.正确B.错误C.放弃48.随着资产类别的组合方式日益多样化，在同等风险的情况下，全球投资组合应该能够比严格意义上的国内投资组合带来更低的长期收益，或者在风险水平降低的基础上提供相似的收益。0A.正确B.错误C.放弃4 9.在使用历史数据法进行预测时不需要按照通货膨胀预期进行调整，使调整后的实际收益率与过去保持一致。（）A.正确B.错误C.放弃5 0.与战术性资产配置相比，恒定混合策略对资产配置的调整并非基于资产收益率的变动或者投资者的风险承受能力变动，而是假定资产的收益情况和投资者偏好没有大的改变，因而最优投资组合的配置比例不变。（）A.正确B.错

47、误C.放弃5 1.资产组合理论表明，证券组合的风险随着组合所包含的证券数量的增加而降低，资产间关联性低的多元化证券组合可以有效地降低个别风险。（）A.正确B.错误C.放弃5 2.根据道氏理论，只要对基于市场交易数据建立的市场价格指数进行分析就可以观察市场的大部分行为。A.正确B.错误C.放弃5 3.股票投资风格指数就是对股票投资风格进行业绩评价的指数。（）A.正确B.错误C.放弃5 4.股利贴现模型中的预期现金流量包括预期的股利支付和未来某时股票的预期售价。（）A.正确B.错误C.放弃5 5.不同种类的发行人代表了不同的风险与收益率，他们以不同的能力履行契约所规定的义务。例如，工业公司、公用事

48、业公司、金融机构、外国公司等不同的发行人发行的债券与基础利率之间存在一定的利差，这种利差有时也称为“信用利差”。（）A.正确B.错误C.放弃5 6 .在极端的情况下，低质量债券（垃圾债券）要求的收益率接近于权益所有者所要求的回报率，因此又被称为“高收益债券”。（）A.正确B.错误C.放弃57 .久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性指标。（）A.正确B.错误C.放弃58.微观绩效衡量主要是对个别基金绩效的衡量。宏观绩效衡量则力求反映全部基金的整体表现。（）A.正确B.错误C.放弃59 .特雷诺指数越小，基金的绩效表现越好。()A.正确B.错误C.放弃6 0 .二次项法是由特雷诺与梅热(M

49、a su y)于 19 6 6 年提出的，因此通常又被称为“T M 模型”。()A.正确B.错误C.放弃参考答案-、单项选择题1.D 2.C 3.A 4.D 5.A 6.C 7.B 8.C 9.D I O.C11.D 12.B 13.B 14.C 15.B 16.B 17.C 18.B 19.A 2 0.2 1.A 2 2.C 2 3.D 2 4.D 2 5.B 2 6.D 2 7.D 2 8.D 2 9.A 3 0.3 1.B 3 2.D 3 3.A 3 4.A 3 5.D 3 6.D 3 7.B 3 8.A 3 9.B 40.41.A 42.A 43.B 44.A 45.B 46.A 47

50、.D 48.C 49.C 50.51.B 52.B 53.B 54.C 55.D 56.A 57.A 58.A 59.C 6 0.二、不定项选择题1.A B C D 2.A B C D 3.C D 4.B D 5.A B C D6.A C 7.C 8.A B C 9.A B C D 10.A B C DCCBAA11.A B C D 12.C 13.A C 14.B C D 15.A B D16.A B C D 17.A B C D 18.B C D 19.A B C D 2 0.A B C D2 1.B C 2 2.A B D 2 3.A B C D 2 4.A B C D 2 5.A B

51、C D2 6.A B C D 2 7.A B C D 2 8.A B D 2 9.A B C D 3 0.D3 1.A B C D 3 2.A B C 3 3.A D 3 4.A B D 3 5A B C D3 6.A B C 3 7.D 3 8.A B C D 3 9.A B C D 40.A B C D41.A B 42.B D 43.B D 44.A B C D 45.A C46.A B C 47.A B C D 48.A D 49.A B C D 50 A B C D51.A B C D 52.A B C D 53.A D 54.A C 55.A B C D56.A B C D 57.

52、A C 58.A B C D 59.A B C 6 0.A B C D三、判断题1.B 2.A 3.A 4.A 5.A 6.A 7.B 8.B 9.A 10.A11.A 12.B 13.B 14.B 15.A 16.A 17.A 18.A 19.A 2 0.B2 1.B 2 2.A 2 3.A 2 4.A 2 5.B 2 6.B 2 7.A 2 8.A 2 9.B 3 0.A3 1.B 3 2.B 3 3.A 3 4.B 3 5.A 3 6.A 3 7.B 3 8.B 3 9.A 40.A41.A 42.B 43.B 44.A 45.A 46.A 47.A 48.B 49.B 50.A51.A

53、 52.A 53.A 54.A 55.B 56.A 57.A 58.A 59.B 6 0.A模拟题及参考答案（二）模拟题一、单项选择题（共6 0题，每题0.5分，答对得分，不答或答错不给分）1.2 0 0 4年6月1日（）的正式实施，以法律形式确认了基金业在资本市场以及社会主义市场经济中的地位和作用，成为中国基金业发展历史上一个重要的里程碑。A.证券投资基金管理暂行办法B.中华人民共和国证券法C.中华人民共和国证券投资基金法D.开放式证券投资基金试点方法2.()是指负责基金登记、存管、清算和交收业务的机构，其具体业务包括投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、红利发放、基金份

54、额持有人名册的建立与保管等。A.注册登记机构B.基金销售机构C.律师事务所D.基金评级机构3.基金管理人负责基金的投资操作，本身并不参与基金财产的保管，基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责，这体现了证券投资基金()的特点。A.集合理财、专业管理B.组合投资、分散风险C.严格监管、信息透明D.独立托管、保障安全4.世界上第一只公司型开放式基金诞生于0。A.美国B.德国C.英国D.法国5.()用“一揽子”股票换取基金份额，赎回时则是换回“一揽子”股票而不是现金。A.主动型基金B.L0FC.公募基金D.E T F6 .在二级市场的净值报价上，E T F每。提供一个基金净值报价。A.15

55、秒B.15分钟C.1小时D.1天7.一只基金的月平均净值增长率为2%,标准差为3%,在正态分布下，该基金月度净值增长率处于+5%-1%之间的可能性是()，月度净值增长率处于+8%-4%之间的可能性是()。A.6 7%6 7%B.6 7%9 5%C.9 5%9 5%D.9 5%6 7%8.根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产()以上投资于债券的为债券基金。A.5 0%B.6 0%C.70%D.8 0%9 .()又被称为“伞形基金”，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。A.交易型开放式指数基金B.系列基金C.货币市场基金D.保本基金1

56、0.基金管理人应当自收到核准文件之日起()个月内进行封闭式基金份额的发售。A.3B.6C.9D.1211.投资者在申购或赎回基金份额时，申购赎回代理证券公司可按照。的标准收取佣金，其中包含证券交易所、登记结算机构等收取的相关费用。A.0.1%B.0.3%C.0.5%D.1%12.开放式基金的()是指基金份额持有人要求基金管理人购回其所持有的开放式基金份额的行为。A.申购C.交易B.赎回D.认购13.ETF上市后，基金买入申报数量为。份或其整数倍，不足()份的部分可以卖出。A.100 100B.100 500C.500 1000D.1000 100014.LOF的申购赎回采取。原贝hA.金额申购

57、、份额赎回B.份额申购、份额赎回C.份额申购、金额赎回D.金额申购、金额赎回1 5.()是基金管理公司最核心的一项业务。A.基金募集与销售B.投资管理C.基金运营D.受托资产管理及投资咨询服务16.督察长由。提名。A.总经理B.董事长C.独立董事D.监事会主席17.()是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构，是非常设的议事机构，在遵守国家有关法律、法规、条例的前提下，拥有对所管理基金的投资事务的最高决策权。A.投资决策委员会B.风险控制委员会C.投资部D.研究部1 8.基金管理公司独立董事人数不得少于董事会人数的。A.1 /3B.1 /2C.2/3D.3/41 9.公司应当严格遵守有关信息披

58、露的规定，及时披露基金经理的变更情况，自公司做出决定之日起。日内对外公告，并将任免材料报中国证监会相关派出机构。A.2B.3C.5D.1 020.以下哪条原则不属于基金管理公司内部控制应当遵循的原则？()A.合法、合规性原则B.健全性原则C.相互制约原则D.成本效益原则21 .根 据 证券投资基金托管资格管理办法对托管业务准人的规定，基金托管人最近3个会计年度的年末净资产均不低于()亿元人民币。A.5B.1 0C.20D.5 022.基金托管人的首要职责是()。A.进行基金会计核算B.完成基金资金清算C.监督基金投资运作D.保证基金资产的安全，独立、完整、安全地保管基金的全部资产2 3.()指

59、对基金运作中违反法律、法规或合同规定的，如投资超比例、资金头寸不足等问题，以书面形式对基金管理人进行提示，督促并要求管理人改正。A.电话提示B.书面警示C.书面报告D.定期报告24.。是指内部控制制度应当符合国家法律、法规及监管机构的监管要求，并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。A.合法性原则B.完整性原则C.及时性原则D.有效性原则2 5.机构投资者投资额高，投资目标比较明确，对信息的需求比较细致，通常要求专人服务，营销成本()，服务成本0。A.低高B.低低C.IWJ低D.高高2 6.在细分市场上，基金面对的客户群体是缩小的，客户的忠诚度却是。的。A.缩小B.增大C.不变D.先增大后缩小2

60、7.证券投资咨询机构申请基金代销业务资格，应最近。年没有代理投资人从事证券买卖的行为。A.1B.2C.3D.42 8.()是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。A.基金资产估值B.资金资产总值C.基金资产净值D.基金份额净值2 9.以下哪种基金的管理费率最高？0A.证券衍生工具基金B.股票基金C.债券基金D.货币市场基金30.证券投资基金一般在()转结当期损益A.周末B.月末C.季末D.年末31.基金进行利润分配会导致基金份额净值()。A.下降B.上升C.不变D.无法确定3 2.封闭式基金一般采用。方式分红。A.现金B.股票C.股利D.股息3 3 .

61、()是指将应分配的净利润折算为等值的新的基金份额进行基金分配。A.股票分红方式B.分红再投资转换为股票C.现金分红方式D：分红再投资转换为基金份额3 4.。要求以最快的速度公开信息。A.准确性原则B.真实性原则C.完整性原则D.及时性原则3 5.我国法律对基金信息披露的规范主要体现在2 004年6月1日起施行的()中。A.证券投资基金信息披露指引B.证券投资基金法C.证券法D.基金信息披露管理办法36.在每年结束后()日内，基金管理人在指定报刊上披露年度报告摘要，在管理人网站上披露年度报告全文。A.30B.60C.90D.12037.根 据 证券投资基金法，当代表基金份额()以上的基金份额持有

62、人就同一事项要求召开持有人大会，而管理人和托管人都不召集的时候，代表基金份额0以上的持有人有权自行召集。A.5%10%B.5%5%C.10%5%D.10%10%38.基金管理公司在管理QDII基金时，如委托境外投资顾问、境外托管人，应在招募说明书中披露境外投资顾问最近()个会计年度资产管理规模。A.1B.2C.3D.439.。在对我国基金的监管上负有最主要的责任。A.中国证券监督管理委员会B.中国证券业协会C.证券交易所D.证券登记结算公司4 0.中国证监会自受理基金管理公司设立申请之日起。个月内，以审慎监管原则依法审查，做出批准或不予批准的决定。A.3B.4C.5D.64 1.董事会每年应至

63、少召开()次定期会议。A.1B.2C.3D.44 2 .目前，我国具有基金托管资格的商业银行有。家。A.8B.10C.12D.154 3.货币市场基金投资于同一商业银行发行的次级债的比例不得超过基金资产净值的()。A.10%B.2 0%C.3 0%D.4 0%4 4 .()证券组合模拟某种市场指数。信奉有效市场理论的机构投资者通常会倾向于这种组合，以求获得市场平均的收益水平。A.避税型B.收入型C.货币市场型D.指数化型4 5.资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件中错误的是0。A.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，并

64、采用马柯威茨理论选择最优证券组合B.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期C.资本市场没有摩擦D.资本市场存在摩擦4 6.()认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。公开信息除包括历史价格信息外，还包括公司的公开信息、竞争对手的公开信息、经济以及行业的公开信息等。A.半弱势有效市场假设B.强势有效市场假设C.弱势有效市场假设D.半强势有效市场假设4 7.如果市场是严格有效的，一旦有新信息出现，证券价格就应立即做出()。A.过度反应B.延迟反应C.“一步到位”式的正确反应D.没有反应4 8.()即资产配置，是资产组合管理决策制定步骤中最重要的环节。A.

65、投资规划B.投资实施C.投资优化管理D.业绩评估4 9.不同范围资产配置在时间跨度上往往不同。一般而言，()的时间最短，一般根据季度周期或行业波动特征进行调整。A.全球资产配置B.股票、债券资产配置C.行业风格资产配置D.资产混合配置5 0.0是指保持投资组合中各类资产的比例固定。也就是说，在各类资产的市场表现出现变化时，资产配置应当进行相应的调整，以保持各类资产的投资比例不变。A.买入并持有策略B.恒定混合策略C.投资组合保险策略D.动态资产配置策略5 1 .()投资策略旨在通过基本分析和技术分析构造投资组合，并通过买卖时机的选择和投资组合结构的调整，获得超过市场组合收益的回报。A.积极型B

66、.消极型C.集中型D.分散型5 2 .从技术分析的定义可以看出，正是对。的否定才产生出以技术分析为基础的多种股票投资策略。A.半弱势有效市场B.强势有效市场C.弱势有效市场D.半强势有效市场5 3.()其实质是简单过滤器规则的一种变形。它是以一段时期内的股票价格移动平均值为参考基础，考察股票价格与该平均价之间的差额，并在价格超过平均价的某一百分比时买入该股票，在股票价格低于平均价的一定百分比时卖出该股西x K oA.简单过滤器规则B.移动平均法C.上涨和下跌线D.相对强弱理论5 4 .()消极投资策略具有交易成本和管理费用最小化的优势，从市场环境变化中获利的可能。A.简单型B.复杂型C.行业型D.指数型5 5 .理论上，应当采用()的收益率得到收益率曲线，以此反映市场的实际利率期限结构。A.零息债券B.息票债券C.固定利率债券D.浮动利率债券5 6.()不存在经营风险。A.政府债券B.高质量的公司债券C.垃圾债券D.低质量债券5 7.当投资者对未来的现金流量有着特殊的需求时，可采用。A.积极的投资策略B.消极的投资策略C.免疫和现金流匹配策略D.指数化的投资策略5 8.基金组合表现本身