外汇基础知识培训课程

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1、神神秘秘外外汇汇王王国国芝芝麻麻开开门门！财富之旅第一讲：外汇的概念第一讲：外汇的概念要解释外汇的概念有专业和通俗的说法。专业的-是国际汇兑的简称，指的是外国货币或以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段和资产，主要包括信用票据、支付凭证、有价证券及外汇现钞等。通俗的-外国的钱。如美元，欧元等。静态与动态静态与动态从静态上讲，从静态上讲，指外国货币或以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段和资产，主要包括信用票据、支付凭证、有价证券及外汇现钞等。从动态上讲，从动态上讲，是将一种货币兑换成为另一种货币的行为。广义与侠义广义：外汇就是钱，除了人民币以外的其它国家的钱，就叫外汇。狭义：外汇就是在全世

2、界可以自由兑换的货币。（美元、日元、欧元、英镑、澳元、瑞郎、加元）主要的货币美元 USD欧元 EUR英镑 GBP澳元 AUD日元 JPY加元 CAD瑞士法郎 CHF货货 币币 简简 介介货币名称货币名称(英文英文)中文中文货币代号货币代号美元合约单位美元合约单位合约每点价值合约每点价值最小价格变动最小价格变动JAPANESEJAPANESEYENYEN日元日元JPYJPY(YEN)(YEN)100,000100,000USDUSD1,0001,000YENYEN0.010.01EUROEURO欧元欧元EUREUR100,000100,000EUREUR1010USDUSD0.00010.000

3、1BRITISHBRITISHPOUNDPOUND(STERLING)(STERLING)英镑英镑GBPGBP(STG)(STG)100,000100,000GBPGBP1010USDUSD0.00010.0001SWISSFRANCESWISSFRANCE瑞士瑞士法郎法郎CHFCHF(SWF)(SWF)100,000100,000USDUSD1010CHFCHF0.00010.0001AUSTRALIANAUSTRALIANDOLLARDOLLAR澳元澳元AUDAUD100,000100,000AUDAUD1010USDUSD0.00010.0001CANADIANCANADIANDOLLA

4、RDOLLAR加元加元CADCAD100,000100,000USDUSD1010CADCAD0.00010.0001第二讲：外汇的发展史外汇发展的三个阶段:英镑美元多元化货币第三讲：外汇市场 中央银行、外汇商业银行、外汇经纪商和顾客。中央银行、外汇商业银行、外汇经纪商和顾客。中央银行：负责发行本国货币，制定货币供给额，持有及调度外汇储备，维持本国货币之对内及对外的价值。在浮动汇率制度下，中央银行在外汇市场上，为了维持市场秩序，买进或卖出外汇来干预外汇市场。外汇商业银行：外汇商业银行：是外汇市场的首要参与者，外汇银行的主要业务有两部分组成。一是为顾客处理外汇交易的金融服务项目，进行外汇的兑换；

5、另一方面是进行银行之间的外汇交易活动，以调整自身在外汇市场中的供求状况，买卖多种外汇。顾客：顾客：是处于正常经济活动的需要与外汇银行进行外汇交易（如进、出口商；留学生、旅游者等等）。他们从事外汇交易的目的，或者是为了清算国际资金，或者是为了回避货币贬值风险。投机者则是以投资为目的，他们通过对汇率的波动预测，买空卖空，从差价中获利。所以外汇投机者即是外汇的供给者也是外汇的需求者。央行商 业 银 行外汇交易商外外 汇汇 市市 场场的的主主 要要 组组 成成基金外汇供需者外汇投资者外汇市场的交易形式和时间外汇市场是通过互联网形成一个有市无场外汇市场是通过互联网形成一个有市无场的全球大市场的全球大市场

6、亚洲市场亚洲市场-悉尼悉尼,新加坡新加坡,东京东京,香港香港 交易时间交易时间:05:00-16:00:05:00-16:00欧洲市场欧洲市场-法兰克福法兰克福,伦敦伦敦 交易时间交易时间:14:30-00:30:14:30-00:30美国市场美国市场-纽约纽约,美国西岸美国西岸 交易时间交易时间:20:20-04:00:20:20-04:00外汇主要交易时段及特征外汇主要交易时段及特征亚洲时段亚洲时段(东京交易时间东京交易时间)8:00-14:008:00-14:00欧洲时段欧洲时段(伦敦交易时间伦敦交易时间)夏令时夏令时15:30-23:3015:30-23:30冬令时冬令时16:30-0

7、0:3016:30-00:30美国时段美国时段(纽约交易时间纽约交易时间)夏令时夏令时20:20-3:3020:20-3:30冬令时冬令时21:20-4:0021:20-4:00行情酝行情酝酿阶段酿阶段主要主要波波动时动时段段行情调整阶行情调整阶段段东京外汇市场东京外汇市场 参与者是外汇银行、外汇经济商、非银行客户和参与者是外汇银行、外汇经济商、非银行客户和日本银行。日本银行。交易时间北京时间交易时间北京时间8:00-14:308:00-14:30。交易主要是美元交易主要是美元/日元、欧元日元、欧元/日元。日元。在交易中在交易中,一般行情比较平淡一般行情比较平淡,但是大家在日后的但是大家在日后

8、的交易中交易中,一定要注意日本出口商的投机作用一定要注意日本出口商的投机作用,有时有时由于日本出口商的投机由于日本出口商的投机,使日元在汇市上出现大幅使日元在汇市上出现大幅的波动。的波动。欧洲大陆的外汇交易市场欧洲大陆的外汇交易市场 市场由瑞士苏黎士市场、巴黎市场、法兰克福市场和一些欧元区成员国的小规模的市场组成。主要是德国的法兰克福市场。现在它的交易量已经使其成为世界第三大交易市场。交易时间为北京时间14：3023：30。交易比东京市场活跃，汇价变动也很大。伦敦外汇市场伦敦外汇市场参与者是经营外汇业务的银行、外国银行的分行、外汇经济商，其他的金融机构和英国央行-英格兰银行。交易时间为北京时间

9、15：3000：30。市场最大的交易是英镑/美元的交易。纽约外汇市场纽约外汇市场参与者是在美国的大商业银行和外国银行的分行，参与者是在美国的大商业银行和外国银行的分行，和一些专业的外汇经纪商。和一些专业的外汇经纪商。纽约外汇市场不仅是美国国内的外汇交易中心纽约外汇市场不仅是美国国内的外汇交易中心,同同时也是重要的国际性外汇市场。时也是重要的国际性外汇市场。交易时间是北京时间交易时间是北京时间20:2020:20到次日到次日4:004:00。由于纽约市场和伦敦市场的交易时间有一段重合由于纽约市场和伦敦市场的交易时间有一段重合,所以在这段时间里所以在这段时间里,市场的交易最为活跃市场的交易最为活跃

10、,交易量交易量最大最大,行情波动的比例也大。行情波动的比例也大。第四讲外汇的报价什么叫汇率？什么叫汇率？在外汇交易市场中在外汇交易市场中,外汇被当作特殊的商品来买卖外汇被当作特殊的商品来买卖交易交易,既然是商品就有它的价格（标价），汇率就既然是商品就有它的价格（标价），汇率就是外汇的价格。是外汇的价格。汇价又称汇率，是指两国货币的交换比率。汇价又称汇率，是指两国货币的交换比率。汇价又称汇率，是指两国货币的交换比率。汇价又称汇率，是指两国货币的交换比率。通常国际上以美元为兑换货币通常国际上以美元为兑换货币比如：比如：GBP/USD=1.8010GBP/USD=1.8010 表示一英镑等于表示一英

11、镑等于1.80101.8010美元。美元。在外汇市场上，汇率是以在外汇市场上，汇率是以五位数字五位数字来显示的。来显示的。汇率的最小变化单位为一点，即最后一位汇率的最小变化单位为一点，即最后一位数的一个数字变化，称为一个汇价基点，数的一个数字变化，称为一个汇价基点，按国际惯例，在外汇交易中通常以按国际惯例，在外汇交易中通常以“点点”来衡量汇价的升跌来衡量汇价的升跌（例如：欧元（例如：欧元/美元美元 由由 1.27251.2725变为变为1.28251.2825，我们，我们说欧元升了说欧元升了100100点，相当于点，相当于1 1分钱的变动）。分钱的变动）。外汇汇率的报价方式外汇汇率的报价方式在

12、外汇市场上，一个国家与另一个国家货币的汇率是成对出现的。基本货币在前，目标货币在后，中间以“/”分隔，表示一个单位基本货币可以兑换多少目标货币。外汇市场上有三种报价方式：直接报价、间接报价、交叉报价。-直接报价直接报价-把以美元为目标货币的报价方式称为把以美元为目标货币的报价方式称为直接报价直接报价直接报价直接报价。如如EUR/USDEUR/USD、GBP/USDGBP/USD、AUD/USDAUD/USD 而基本货币就称为直接货币，如而基本货币就称为直接货币，如EUREUR、GBPGBP、AUDAUD。直接报价中当数字增大时，表示基本国货币上升，直接报价中当数字增大时，表示基本国货币上升，美

13、元下跌；数字减小表示基本货币下跌，美元下跌；数字减小表示基本货币下跌，美元上升。美元上升。-间接报价间接报价-把以美元为基本货币的报价方式称为把以美元为基本货币的报价方式称为间接报价间接报价间接报价间接报价。如如USD/JPYUSD/JPY、USD/CHFUSD/CHF、USD/CADUSD/CAD 而目标货币就称为间接货币，如而目标货币就称为间接货币，如JPYJPY、CHFCHF、CADCAD。间接报价中当数字增大时，表示目标货币下跌，间接报价中当数字增大时，表示目标货币下跌，美元上升；数字减小表示目标货币上升，美元美元上升；数字减小表示目标货币上升，美元 下跌。下跌。-交叉报价交叉报价-把

14、美元既不是基本货币，也不是目标货币的报价方式称为交叉报价交叉报价。如EUR/JPY、GBP/JPY、EUR/GBP等-外汇交易的取价外汇交易的取价-进入市场交易买卖取价，我们是向交易银行申请取价的，进入市场交易买卖取价，我们是向交易银行申请取价的，我们得到的是银行的我们得到的是银行的买入买入/卖出价卖出价。直接货币直接货币 银行报价：银行报价：EUR/USD=1.2820/40EUR/USD=1.2820/40 成交价格：成交价格：卖出价卖出价 买入价买入价间接货币间接货币 USD/JPY=112USD/JPY=112。05/2505/25 银行报价：银行报价：成交价格：成交价格：买入价买入价

15、 卖出价卖出价举例来说:EUR/USD=1.2807/17当你想买入一个欧元单位时，你是按照交易银行的卖出价，付出1.2817美元。而当你想卖出一个欧元单位时，你是按照交易银行的买入价，收回1.2807美元。外汇交易行内用语外汇交易行内用语买入某种货币就是等于卖出美元，卖出某种货币买入某种货币就是等于卖出美元，卖出某种货币等于买入美元，因为汇市中美元是主要货币，是等于买入美元，因为汇市中美元是主要货币，是以美元跟某种货币的兑换。以美元跟某种货币的兑换。BUYBUY渣渣-买进买进SELLSELL沽沽-卖出卖出平仓：意思是一买一卖的交易完成。平仓：意思是一买一卖的交易完成。一手：意思即一张合约。一

16、手：意思即一张合约。金融业界行话金融业界行话买涨买入做多揸买跌卖出做空沽=%$外外汇汇投投资资八八大大优优点点投投投投资资资资国国国国家家家家经经经经济济济济，而而而而非非非非上上上上公公公公司司司司业业业业绩绩绩绩透透明明度度高高，公公平平公公正正 双双双双边边边边买买买买卖卖卖卖，可可可可买买买买升升升升可可可可买买买买跌跌跌跌仅仅关关注注单单种种货货币币也也可可赚赚钱钱，低低买买高高卖卖或或高高卖卖低低买买 保保保保证证证证金金金金交交交交易易易易 以以小小博博大大，投投资资成成本本轻轻 成成成成交交交交量量量量高高高高达达达达万万万万亿亿亿亿美美美美元元元元日日日日公公平平，不不易易为

17、为大大户户控控制制，流流通通性性极极佳佳 交交交交易易易易，当当当当日日日日买买买买进进进进当当当当日日日日就就就就可可可可卖卖卖卖出出出出可可把把握握一一天天内内的的短短线线行行情情，并并可可轻轻易易控控制制投投资资风风险险 可可可可设设设设止止止止损损损损灵灵活活控控制制风风险险，方方便便地地使使风风险险有有限限而而利利润润无无限限 二二二二十十十十四四四四小小小小时时时时交交交交易易易易可可随随时时进进行行买买卖卖，非非工工作作时时间间时时正正时时行行情情最最好好时时 利利利利息息息息回回回回报报报报率率率率高高高高以以保保证证金金放放大大的的比比例例进进行行套套息息交交易易，每每日日均

18、均有有派派息息，获获取取的的利利息息收收益益高高且且快快货货 币币 的的 故故 事事美元（美元（USD）的故事）的故事世界金融中心地位世界金融中心地位直接货币与间接货币的缘由直接货币与间接货币的缘由布雷顿森林体系的崩溃布雷顿森林体系的崩溃高息货币美元：目前利率高息货币美元：目前利率4.50%英镑（英镑（GBP）的故事）的故事昔日的金融帝国昔日的金融帝国欧洲金融中心：伟大的伦敦金融城欧洲金融中心：伟大的伦敦金融城伦敦交易所的地位伦敦交易所的地位1992年英镑危机：自由浮动汇率对经年英镑危机：自由浮动汇率对经济的调整作用济的调整作用高息货币英镑：目前利率高息货币英镑：目前利率5.75%欧元（欧元（

19、EUR）的故事）的故事1998年年6月月1日，欧洲央行成立日，欧洲央行成立1999年年1月月1日，欧元正式启用日，欧元正式启用初期，欧元不被欧洲人普遍接受初期，欧元不被欧洲人普遍接受911事件刺激欧元升值事件刺激欧元升值目前欧元是第二大货币，波幅较为稳目前欧元是第二大货币，波幅较为稳定，目前利率为定，目前利率为4.00%日元（日元（JPY）的故事）的故事二战致使日元大幅贬值二战致使日元大幅贬值日本日本60、70年代的经济发展年代的经济发展最低息的货币：目前利率最低息的货币：目前利率0.5%日元与全球各金融市场的相关性日元与全球各金融市场的相关性瑞郎（瑞郎（CHF）的故事）的故事瑞士瑞士永远的中

20、立国永远的中立国与时间赛跑：钟表制造业王国真正的与时间赛跑：钟表制造业王国真正的财富财富诚信与自由：瑞士的金融大国地位诚信与自由：瑞士的金融大国地位最好的避险货币最好的避险货币欧系货币的相关性欧系货币的相关性瑞郎目前利率：瑞郎目前利率：2.75%澳元（澳元（AUD）的故事）的故事澳大利亚矿产丰富澳大利亚矿产丰富澳元与黄金的关系澳元与黄金的关系每天最先波动的货币每天最先波动的货币澳元目前利率：澳元目前利率：6.75%加元（加元（CAD）的故事）的故事加拿大是加拿大是G7国家中唯一的能源输出国国家中唯一的能源输出国加元与石油的关系加元与石油的关系加元目前利率：加元目前利率：4.50%直接报价直接报

21、价 与与 间接报价间接报价直接货币直接货币 与与 间接货币间接货币英镑英镑英镑英镑/美元美元美元美元报价报价1.99171.9917指指1 1英镑可兑换成英镑可兑换成1.99171.9917美元美元欧元欧元欧元欧元/美元美元美元美元报价报价1.34101.3410指指1 1欧元可兑换成欧元可兑换成1.34101.3410美元美元澳元澳元澳元澳元/美元美元美元美元报价报价0.81810.8181指指1 1澳元可兑换成澳元可兑换成0.81810.8181澳元澳元美元美元美元美元/日元日元日元日元报价报价122.18122.18指指1 1美元可兑换成美元可兑换成122.18122.18日元日元美元美

22、元美元美元/瑞郎瑞郎瑞郎瑞郎报价报价1.25711.2571指指1 1美元可兑换成美元可兑换成1.25711.2571瑞郎瑞郎美元美元美元美元/加元加元加元加元报价报价1.18751.1875指指1 1美元可兑换成美元可兑换成1.18751.1875加元加元外汇交易计算方法外汇交易计算方法盈亏计算方法盈亏计算方法直接货币直接货币直接货币直接货币盈亏盈亏=(=(卖价卖价 买价买价)手数手数 合约单位合约单位间接货币间接货币间接货币间接货币盈亏盈亏=（卖价（卖价（卖价（卖价 买价）买价）买价）买价）/平仓价平仓价平仓价平仓价 手数手数 合约单位合约单位例：例：某君在2.0808买入买入5手英镑手英

23、镑后，当日英镑英镑涨至2.0932后立即全部平仓。该君盈利为6200美元盈亏美元盈亏计算方法计算方法:(2.0932-2.0808)5 100,000盈亏盈亏=0.0124 5 100,000盈利盈利=6200(USD)例：例：某君在同一天内先在同一天内先116.00卖出卖出10手美元手美元/日元日元(即买入持有日元即买入持有日元)后再后再114.50平仓买入了平仓买入了10手美元手美元/日元日元(即即卖出持有的日元卖出持有的日元),该君盈利为13100.4美美元。盈亏计算方法盈亏计算方法:(116.00-114.50)/114.50 10 100,000盈亏盈亏=0.0131004 10 1

24、00,000盈利盈利=13100.4(USD)外汇利息计算方法外汇利息计算方法直接货币直接货币直接货币直接货币利息利息=(=(入市价入市价手数手数合约单位合约单位息差息差)360360天数天数间接货币间接货币间接货币间接货币利息利息=(1/=(1/入市价入市价手数手数合约单位合约单位息差息差)360360天数天数例：例：在8月1日按116.50卖出2手日元，并于8月31日按117.80买入2手日元平仓，假设息差为+2%则：利息=(1/116.5012,500,00022%)360 30 =357.65元美元后 记专业知识是立行之本，基础知识对于一个专业人士不可或缺的投资产品的比较以及在沟通中的灵活运用是劝说客户选择你所推荐的理财手段的根本了解多种货币的特性，寻找市场的热点和联动性切勿弄错间接货币的报价方式计算题是考试重点谢谢大家！