《商业银行统计分析》PPT课件

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1、第 五 讲 商 业 银 行 统 计 分 析v第 一 节 商 业 银 行 与 统 计 v第 二 节 商 业 银 行 主 要 业 务 统 计 分 析 v第 三 节 商 业 银 行 效 益 统 计 分 析 v第 四 节 商 业 银 行 风 险 分 析 v第 五 节 商 业 银 行 预 测 v第 六 节 商 业 银 行 资 产 质 量 统 计 分 析v第 七 节 国 有 商 业 银 行 与 外 资 银 行 竞 争 力 比较 分 析 第 一 节 商 业 银 行 与 统 计 v 商 业 银 行 是 自 主 经 营 、 自 负 盈 亏 的 企 业 实 体 ， 其 经营 以 利 润 为 中 心 ， 因 此 商

2、 业 银 行 的 统 计 工 作 必 须 围绕 效 益 和 风 险 展 开 。v 商 业 银 行 的 业 务 范 围 的 越 来 越 模 糊 ： （ 1） 商 业 银 行正 在 提 供 越 来 越 多 的 新 的 服 务 ， （ 2） 同 时 ， 越 来 越多 的 金 融 机 构 也 正 在 试 图 提 供 与 商 业 银 行 类 似 的 服务 。v 商 业 银 行 统 计 分 析 是 利 用 各 种 统 计 分 析 的 工 具 和 方法 ， 对 所 有 商 业 银 行 经 营 管 理 和 监 管 有 影 响 的 数 据进 行 深 入 分 析 研 究 ， 寻 找 内 存 规 律 ， 为 管 理

3、 者 提 供管 理 决 策 依 据 和 政 府 提 供 政 策 支 持 。 一 、 商 业 银 行 统 计 的 客 观 依 据v 商 业 银 行 经 营 的 主 要 业 务 是 银 行 统 计 的 基 本 对 象 ，具 体 表 现 在 ：v 传 统 的 商 业 银 行 业 务 ， 包 括 货 币 兑 换 、 储 蓄 存 款 服务 、 用 信 用 支 持 政 府 活 动 、 发 放 贷 款 和 贴 现 商 业 票据 等 ；v 新 发 展 的 业 务 如 发 放 消 费 信 贷 、 提 供 金 融 咨 询 和 理财 服 务 、 提 供 投 资 银 行 和 商 人 银 行 业 务 、 保 险 箱 业

4、务 等 。v 银 行 统 计 应 反 映 银 行 的 如 下 功 能 ： 中 介 功 能 、 支 付功 能 、 担 保 功 能 、 代 理 功 能 和 政 策 功 能 等 。 v 商 业 银 行 统 计 分 析 工 作 的 主 要 任 务 是 ： （ 1） 客 观 、及 时 地 反 映 经 营 运 作 情 况 ； （ 2） 评 价 、 分 析 银 行 的赢 利 能 力 并 对 可 能 影 响 赢 利 水 平 的 因 素 进 行 分 析 预测 ； （ 3） 真 实 评 价 银 行 面 对 的 风 险 水 平 ， 预 测 可 能对 银 行 风 险 造 成 冲 击 的 变 量 走 势 ； （ 4）

5、满 足 中 央 银行 的 监 管 要 求 ； （ 5） 银 行 客 户 重 要 情 况 的 调 查 分 析 ；（ 6） 其 他 的 统 计 分 析 工 作 。v 商 业 银 行 统 计 分 析 工 作 按 内 容 可 以 分 为 二 类 ： （ 1）制 度 化 的 统 计 分 析 工 作 ；v （ 2） 专 题 或 问 题 型 的 统 计 分 析 工 作 。二 、 商 业 银 行 统 计 分 析 的 主 要 任 务 v商 业 银 行 统 计 分 析 工 作 主 要 内 容 有 ： 业 务 发展 统 计 、 市 场 需 求 统 计 、 客 户 统 计 分 析 、 经营 风 险 分 析 、 收 益

6、 统 计 分 析 、 经 营 环 境 统 计分 析 、 竞 争 力 统 计 分 析 等 。v商 业 银 行 统 计 分 析 数 据 的 主 要 来 源 有 ： 业 务经 营 数 据 、 信 贷 数 据 、 金 融 市 场 和 同 业 数 据 、宏 观 经 济 数 据 和 专 门 调 查 所 得 数 据 。三 、 商 业 银 行 统 计 分 析 工 作 的主 要 内 容 第 二 节 商 业 银 行 主 要 业 务 统 计 分 析 v 商 业 银 行 业 务 统 计 分 析 主 要 集 中 在 资 产 业 务 和 负 债 业 务的 运 营 情 况 及 暴 露 出 来 的 问 题 。v一 、 资 产

7、 业 务 统 计 分 析v1.资 产 业 务 统 计 的 对 象v 银 行 资 产 统 计 是 指 对 银 行 业 务 所 拥 有 的 各 种 实 物 资 产 和债 权 的 统 计 ， 其 统 计 对 象 包 括 ： （ 1） 速 动 资 产 ： 现 金 、中 央 银 行 中 的 存 款 准 备 金 、 存 放 在 同 业 的 款 项 。 是 银 行经 营 的 第 一 级 准 备 。 （ 2） 证 券 资 产 ： 具 有 流 动 性 和 收益 性 的 特 点 ， 它 有 相 当 的 利 息 和 红 利 收 益 ， 而 流 动 性 不及 现 金 资 产 。 是 银 行 的 第 二 级 准 备 。

8、 （ 3） 放 款 资 产 ：最 大 的 盈 利 性 资 产 ， 其 流 动 性 最 低 ， 风 险 最 高 ， 但 收 益率 较 高 。 （ 4） 固 定 资 产 ； （ 5） 其 他 资 产 ： 银 行 进 行 实业 投 资 和 从 事 中 间 业 务 所 形 成 的 表 外 资 产 。 2.资 产 业 务 统 计 的 主 要 指 标v 绝 对 指 标 主 要 来 自 于 资 产 负 债 表 的 资 产 项 目 ， 是 以 绝 对 额 形 式表 示 的 各 项 资 产 期 末 存 量 ， 如 资 产 总 额 、 现 金 、 固 定 资 产 额 等 。v 相 对 指 标 是 两 个 或 两

9、个 以 上 的 有 联 系 的 指 标 对 比 计 算 的 比 率 。包 括 ：v （ 1） 贷 款 回 收 率 反 映 贷 款 回 收 情 况 和 管 理 水 平 。v 贷 款 累 计 回 收 率 本 期 贷 款 累 计 回 收 额 本 期 贷 款 累 计 发 放 额v （ 2） 信 贷 资 金 运 用 率 反 映 信 贷 资 金 在 一 定 时 期 内 的 运 用 或 利用 程 度 。v 信 贷 资 金 运 用 率 本 期 贷 款 余 额 （ 累 计 发 放 额 ） v 本 期 信 贷 资 金 平 均 余 额v （ 3） 贷 款 周 转 率 反 映 贷 款 的 周 转 速 度 。 贷 款

10、周 转 次 数 本 期 贷 款 累 计 回 收 额 本 期 贷 款 平 均 余 额贷 款 周 转 天 数 报 告 期 天 数 本 期 贷 款 平 均 余 额 报 告 期 贷 款累 计 回 收 额 报 告 期 天 数 报 告 期 贷 款 周 转 次 数 v （ 1） 一 定 时 期 的 各 种 贷 款 发 放 、 回 收 及 余 额 统 计 分析 ： 按 一 定 时 期 （ 一 般 为 月 度 ） 反 映 种 类 贷 款 的 实际 发 放 、 回 收 数 和 余 额 ， 考 虑 本 时 期 资 产 业 务 的 经营 状 况 。v （ 2） 资 产 质 量 分 析 ： 分 析 报 告 期 内 各

11、种 不 良 贷 款 余额 、 占 用 形 态 、 不 良 贷 款 成 因 ， 用 以 掌 握 贷 款 质 量的 变 化 情 况 ， 作 为 加 强 贷 款 管 理 的 依 据 ；v （ 3） 各 类 资 产 的 结 构 分 析 ：v 如 贷 款 的 期 限 结 构 （ 短 期 贷 款 和 长 期 贷 款 的 搭 配 ）分 析 ， 按 距 到 期 日 时 间 将 贷 款 余 额 分 类 分 析 （ 剩 余期 限 结 构 分 图 ）v 行 业 结 构 分 析 （ 用 贷 款 行 业 集 中 度 指 标 表 示 ）3.资 产 业 务 统 计 分 析 的 主 要 内 容 v 贷 款 行 业 集 中 度

12、 最 大 贷 款 余 额 行 业 贷 款 额 贷 款 总 额v 贷 款 方 式 分 类 （ 信 用 贷 款 、 保 证 贷 款 、 抵 押 贷 款 等 ） 结 构 分析 ；v （ 4） 资 产 的 利 率 敏 感 性 分 析 ， 分 析 资 产 隐 含 的 利 率 风 险 ，在 利 率 发 生 变 化 时 ， 收 益 率 或 利 率 能 随 之 发 生 变 化 的 资 产（ 如 浮 动 利 率 贷 款 ） 。v （ 5） 资 产 变 动 的 趋 势 分 析 ， 综 合 利 用 各 种 预 测 方 法 反 映 资产 变 动 的 趋 势 和 方 向 ， 并 对 趋 势 进 行 预 测 和 分 析

13、。v （ 6） 贷 款 市 场 占 比 分 析 ， 分 析 商 业 银 行 在 某 地 区 贷 款 的 市场 占 有 率 ， 反 映 银 行 的 竞 争 力 水 平 。v （ 7） 资 产 流 动 性 分 析 ， 指 银 行 在 不 发 生 损 失 的 情 况 下 迅 速变 现 的 能 力 ， 包 括 现 金 、 准 备 金 和 当 这 些 资 产 不 足 时 其 他 资产 在 不 发 生 损 失 的 情 况 下 迅 速 变 现 的 能 力 。 主 要 指 标 有 速 动资 产 总 资 产 ， （ 速 动 资 产 法 定 准 备 金 ） 总 资 产 ， 证 券资 产 总 资 产 ， 流 动 资

14、 产 总 资 产 ， 赢 利 性 资 产 的 结 构 指 标 ，赢 利 性 资 产 的 质 量 指 标 （ 不 良 资 产 赢 利 性 资 产 ） 等 。 v1.负 债 业 务 统 计 的 主 要 指 标v 负 债 业 务 统 计 的 内 容 反 映 存 款 和 非 存 款 负 债 的 组 成 、 成 本 和变 动 。 包 括 存 款 、 债 券 、 自 有 资 金 、 当 年 结 余 、 代 理 财 政 存款 、 中 央 银 行 委 托 贷 款 资 金 、 同 业 往 来 资 金 负 债 、 向 中 央 银行 贷 款 及 其 他 负 债 项 目 。v 负 债 业 务 的 统 计 指 标 用

15、以 反 映 负 债 的 规 模 、 结 构 及 形 成 过 程 ，通 常 的 主 要 统 计 指 标 有 ： 期 末 各 项 存 款 余 额 、 期 内 存 款 累 计发 生 额 、 期 内 取 款 累 计 发 生 额 、 期 内 存 款 平 均 余 额 、 其 他 资金 来 源 总 额 、 存 款 周 转 次 数 、 存 款 稳 定 率 和 存 款 增 长 率 等 。v 存 款 周 转 次 数 （ 基 期 存 款 余 额 报 告 期 存 款 收 入 发 生 额 ） 报 告 期 存 款 平 均 余 额v 存 款 稳 定 率 报 告 期 最 低 存 款 余 额 报 告 期 存 款 平 均 余 额

16、v 存 款 增 长 率 报 告 期 存 款 净 增 额 基 期 存 款 余 额三 、 负 债 业 务 统 计 分 析 v2.负 债 业 务 统 计 分 析 的 主 要 内 容v （ 1） 各 项 负 债 余 额 统 计 分 析 。 反 映 资 金 来 源 情 况 和可 用 资 金 额 度 。v （ 2） 负 债 结 构 统 计 分 析 。v 比 较 重 要 的 负 债 分 类 ： 按 期 限 可 分 为 短 期 负 债 和 长期 负 债 ； 按 银 行 对 负 债 的 控 制 能 力 可 分 为 主 动 负 债和 被 动 负 债 ； 按 负 债 到 期 日 的 长 短 可 分 为 即 将 到

17、期负 债 和 远 期 负 债 ， 主 要 是 为 了 匡 算 银 行 资 金 头 寸 ；按 存 款 性 质 分 为 企 业 存 款 和 储 蓄 存 款 、 活 期 存 款 和定 期 存 款 等 和 非 存 款 负 债 来 源 结 构 ， 如 货 币 市 场 贷款 分 析 。 v （ 3） 负 债 变 化 及 预 测 分 析 。 v （ 4） 负 债 成 本 分 析 。v 银 行 的 负 债 成 本 主 要 有 利 息 成本 、 营 业 成 本 、 资 金 成 本 、 可用 资 金 成 本 等 。 负 债 成 本 分 析是 以 上 述 成 本 概 念 为 基 础 来 计算 ， 比 较 银 行 各

18、 类 成 本 的 实 际数 额 ， 分 析 研 究 变 动 情 况 和 变化 原 因 。 负 债 成 本 分 析 的 两 个主 要 分 析 工 具 是 平 均 成 本 和 边际 成 本 。 fxfX资 金 平 均 成 本v f表 示 种 类 存 款 或 资 金 来 源的 数 量 ， x表 示 每 种 存 款 或资 金 来 源 的 单 位 成 本 。 新 增 资 产 支新 增 利 息 新 增 其 他 开边 际 成 本 v （ 5） 负 债 的 稳 定 性 分 析 。v 负 债 的 稳 定 性 是 指 在 某 一 时 刻 银 行 能 够 准 确 把 握 、 衡 量 负债 增 减 变 化 的 状 况

19、 ， 用 于 反 映 资 金 来 源 的 稳 定 情 况 ， 用 负债 稳 定 率 指 标 反 映 。 短 期 负 债 越 大 ， 负 债 稳 定 性 越 差 ； 定期 存 款 、 金 融 债 券 的 比 重 越 大 ， 银 行 负 债 的 稳 定 性 超 高 。100%各 项 存 款 总 额 活 期 存 款 沉 淀 率款 活 期 存 款定 期 储 蓄 存 款 定 期 存存 款 稳 定 率 v活 期 存 款 沉 淀 率 ： 一 年 内 活 期 存 款 下 跌 的 各 月 份 用 “ 本 月余 额 上 月 余 额 ” 计 算 出 沉 淀 比 率 ， 得 出 全 年 最 低 和 平 均 沉淀 率

20、， 并 在 两 者 之 间 研 究 出 一 个 变 化 规 律 ， 作 为 一 个 时 期 的活 期 存 款 沉 淀 率 。 v或 采 用 “ 最 低 余 额 最 高 余 额 ” 计 算 ， 国 内 一 般 采 用 70%作 为 经 验 数 据 。v（ 6） 市 场 占 比 分 析 ， 反 映 竞 争 力 水 平 。 v 1、 充 分 和 准 确 地 估 计 银 行 的 市 场 价 值 是 客 观 评 价 银 行 管 理的 依 据 。v 2、 对 于 上 市 银 行 ：v 银 行 的 账 面 价 值 公 式 ： A=L（ 账 面 负 债 ） +NW（ 帐 面 净 值 ） ；v 市 场 价 值

21、的 公 式 ： A* I*（ 无 形 资 产 ） =L*（ 市 场 负 债 ） NW*（ 市 场 净 值 ） ；v 3、 无 形 资 产 包 括 存 款 保 险 的 价 值 、 银 行 与 客 户 的 关 系 、 银行 注 册 价 值 以 及 其 他 的 非 账 面 资 产 。v NW* （ A* I*） L*v 4、 当 银 行 账 面 价 值 （ NW） 与 市 场 价 值 （ NW*） 出 现 差 距时 ， 便 存 在 隐 藏 资 本 或 未 入 账 资 本 。 隐 藏 资 本 有 两 个 来 源 ：银 行 账 面 资 产 与 市 场 资 距 的 差 距 ； 银 行 资 产 负 债 表

22、外 项 目 。四 、 银 行 的 账 面 价 值 与 市 场价 值 的 统 计 分 析 v 5、 市 场 价 值 核 算 模 式 （ SMVAM） 隐 藏 资 本v NW* NW +v （ 1） 若 0且 1时 ， 银 行 的 市 场 净 值 等 于 账 面 净 值 。v （ 2） 若 0或 1时 ， 银 行 净 值 的 市 场 价 值 与 账 面 价 值 出 现了 差 距 。v （ 3） 如 果 0， 忽 略 误 差 项 的 影 响 ， 则 ： NWNW *v 参 数 表 示 银 行 股 票 的 市 场 价 值 与 其 账 面 价 值 的 比 率 。v 当 1时 ， 银 行 股 票 的 市

23、场 价 值 高 于 账 面 价 值 ， 意 味 着 股 票市 场 对 该 银 行 的 评 估 高 于 会 计 准 则 的 评 估 。v 当 0， 则 银 行 的 市 场 价 值 超 过 其 账 面 价 值 ， 存 在 隐 藏 资 本或 非 入 账 资 本 。 若 0， 则 出 现 所 谓 负 债 隐 藏 资 本 或 银 行 市场 净 值 的 折 扣 。 v （ 5） 当 0 且 1时 ， 以 账 面 价 值 和 市 场 价 值 衡 量的 银 行 净 值 不 一 致 ， 因 为 银 行 的 资 产 负 债 表 对 银 行股 份 价 值 的 评 估 发 生 了 偏 差 。v （ 6） 当 0 且

24、1时 ， 两 种 情 况 同 时 发 生 。v 实 证 研 究 ： 美 国 银 行 股 票 市 场v 1987年 12月 ：v MV 115 0.75BV+ev 1988年 12月 ：v MV 140 0.83BV ev 银 行 股 票 市 场 价 值 与 账 面 价 值 之 间 的 非 线 性 关 系 ： MV=0.55+0.65BV+0.00072BV*BV+e 第 三 节 商 业 银 行 效 益 统 计 分 析 v 效 益 分 析 的 数 据 主 要 来 自 损 益 表 ， 通 过 对 损 益 表 的 分 析 ， 了解 商 业 银 行 的 经 济 效 益 和 盈 亏 情 况 ， 分 析

25、利 润 增 减 变 化 的 原因 ， 为 经 营 决 策 提 供 依 据 。v 损 益 表 是 用 来 反 映 一 家 银 行 在 报 告 期 收 入 、 支 出 、 税 金 、 利润 等 情 况 的 报 告 。v一 、 杜 邦 分 析 法 （ 五 大 指 标 的 关 系 ）v 分 解 普 通 股 收 益 率 ， 分 析 影 响 银 行 盈 利 水 平 的 各 种 因 素 。v1.衡 量 银 行 总 体 赢 利 程 度 的 指 标 ：v A.普 通 股 利 润 率 （ ROE） =银 行 净 收 入 银 行 普 通 股 股 票 价值 v B.资 产 收 益 率 （ ROA） 银 行 净 收 入

26、 银 行 总 资 本v 两 种 指 标 的 关 系 ： ROE ROA EMv 普 通 股 乘 数 EM 银 行 总 资 产 银 行 普 通 股 票 面 值 v2.资 产 收 益 率 （ ROA） ： v ROA 净 利 润 率 PM 资 产 使 用 率 AUv （ 1） 净 利 润 率 （ PM） 银 行 净 收 入 总 收 入 ；v 其 中 ， 净 利 润 率 （ PM） 影 响 因 素 ：v A.利 息 支 出 比 率 利 息 支 出 总 收 入 ；v B.非 利 息 支 出 比 率 非 利 息 支 出 总 收 入 ；v C.税 收 比 率 所 得 税 总 收 入 ；v D.呆 账 准

27、备 金 比 率 呆 账 准 备 金 总 收 入 ；v 边 际 利 润 率 （ 1） （ 2） （ 3） （ 4） 1。 v （ 2） 资 产 使 用 率 （ AU）v 资 产 使 用 率 （ AU） 银 行 总 收 入 总 资 产v （ 利 息 收 入 非 利 息 收 入 ） 总 资 产v 则 ， ROE PM AU EMv （ 3） 收 益 基 础 （ EB） ： 收 益 性 资 产 占 总 资 产 的 比 重v EB 收 益 性 资 产 总 资 产v3.其 他 指 标v 净 利 息 收 益 率 （ NIM） 净 利 息 收 入 收 益 性 资 产 （ 利 息收 入 利 息 支 出 ） 收

28、益 性 资 产v 息 差 （ SD） （ 利 息 收 入 收 益 性 资 产 ） （ 利 息 支 出 付息 性 负 债 ） v 其 他 业 务 经 营 效 率 （ OE） 非 利 息 收 入 非 利 息 支 出v 银 行 负 担 （ BD） 非 利 息 收 入 非 利 息 支 出 v 避 免 杜 邦 模 型 混 淆 投 资 决 策 和 财 务 决 策 对 银 行 普 通 股 收益 率 的 影 响v 将 资 产 收 益 率 分 为 两 个 部 分 ， 其 一 是 投 资 收 益 率 （ ROIF） ，反 映 银 行 的 生 产 率 与 资 金 运 用 的 效 率 ， 其 二 是 杠 杆 收 益

29、率（ ROFL） ， 表 现 银 行 使 用 其 资 本 的 程 度 及 这 种 资 本 使 用 程度 的 条 件 。v 普 通 股 收 益 率 ROE ROIF ROFLv 1、 投 资 收 益 率 ROIF 经 营 收 益 总 资 产v 其 中 ， 经 营 收 益 总 收 入 经 营 支 出 税 收v 第 二 种 算 法 ： ROIF 资 产 收 益 率 经 营 支 出 率v （ 1） 资 产 收 益 率 （ 免 税 收 益 纳 税 后 收 益 ） 总 资 产 v （ 2） 经 营 支 出 率 （ 1 税 率 ） 非 利 息 支 出 总 资 产二 、 基 于 投 资 与 财 务 决 策 的

30、 银 行 收 益的 统 计 分 析 v2、 银 行 的 金 融 杠 杆 收 益 ROFL是 衡 量 银 行 以某 一 成 本 筹 借 资 金 ， 再 将 此 资 金 投 资 而 产 生的 收 益 对 普 通 股 收 益 率 造 成 的 影 响 。v金 融 杠 杆 收 益 ROFL分 为 ：v（ 1） 银 行 投 资 资 金 收 益 与 纳 税 后 筹 借 资 金 成本 之 差 ， 称 为 杠 杆 差 ， 表 示 为 ROIF （ 1 t）C。v（ 2） 筹 借 资 金 与 普 通 股 比 例 或 杠 杆 比 （ L） 。v因 此 ， ROFL ROIF （ 1 t） C L v （ 1） 规

31、模 变 动 ， 在 国 外 ， 资 产 收 益 率 较 高 的 一 般是 中 小 型 银 行 ； 股 东 回 报 率 较 高 的 是 规 模 较 大 的银 行 ； 银 行 长 期 平 均 成 本 与 资 产 数 额 的 二 次 回 归曲 线 显 示 ， 随 着 资 产 规 模 的 增 大 ， 银 行 平 均 成 本增 加 ， 当 达 到 5.69亿 美 元 规 模 的 时 候 ， 平 均 成 本最 低 ， 随 后 又 开 始 上 升 。v （ 2） 存 款 结 构 ， 存 款 成 本 结 构 较 好 的 银 行 收 益 率通 常 较 高 ， 高 收 益 的 银 行 拥 有 更 多 的 收 益

32、资 产 。v （ 3） 雇 员 生 产 率 水 平 ， 人 均 创 收 和 人 均 管 理 资 产越 多 的 银 行 赢 利 水 平 越 高 。三 、 影 响 银 行 收 益 率 的 因 素 分 析 v（ 4） 扩 展 手 续 费 收 入 ， 在 国 外 ， 扩 展 手续 费 是 银 行 利 润 增 加 的 一 个 重 要 部 分 ， 而我 国 的 这 一 部 分 收 入 还 很 低 。v（ 5） 利 率 变 动 ， 利 率 对 银 行 收 益 的 影 响表 现 在 影 响 银 行 的 资 金 成 本 、 资 产 收 益 和银 行 的 资 金 来 源 方 面 。 一 个 重 要 的 工 具 收

33、 益 的 利 率 弹 性 。v（ 6） 利 率 、 存 款 和 贷 款 的 增 长 。v（ 7） 宏 观 经 济 形 势 等 。 工 业 产 出 指 标 。 v 1、 主 要 方 法 有 纵 向 历 史 比 较 法 时 间 序 列 分 析 ，当 外 部 环 境 有 较 大 的 变 化 时 ， 银 行 的 不 同 时 期 的 经营 效 益 有 较 大 的 差 异 ， 此 方 法 不 适 用 。v 2、 横 向 的 类 比 比 较 法 ， 比 较 银 行 与 同 类 型 的 其 他 银行 的 同 期 经 营 效 果 。v 偏 离 度 该 银 行 收 益 指 标 值 同 类 银 行 指 标 平 均

34、值v 偏 离 系 数 （ 该 银 行 收 益 指 标 值 同 类 银 行 指 标 平均 值 ） 同 类 银 行 指 标 标 准 差四 、 银 行 效 益 的 评 价 方 法 v 但 由 于 市 场 上 没 有 完 全 相 同 的 银 行 ， 横 向 比 较 法 会产 生 较 大 的 差 异 。v 3、 预 定 目 标 比 较 法 。 将 银 行 取 得 的 经 营 成 果 与 事 前预 期 的 经 营 目 标 比 较 ， 找 出 差 距 。v 计 划 完 成 指 标 该 银 行 收 益 指 标 实 际 值 该 银 行 指标 目 标 值 100%v 但 银 行 的 预 期 经 营 目 标 建 立

35、 在 过 去 的 经 营 成 果 之 上 ，未 能 充 分 考 虑 可 能 发 生 的 市 场 变 化 ， 因 此 不 足 以 作为 衡 量 经 营 成 果 的 准 确 尺 度 。 v建 立 新 分 行 的 资 本 预 算 方 案v衡 量 标 准 ： 未 来 的 净 现 金 流 量 （ NCF） 能 够保 证 银 行 可 以 接 受 的 收 益 率 E（ r） ， 即 当 未来 的 净 现 金 流 量 之 大 足 以 保 证 银 行 所 要 求 的收 益 率 时 ， 可 以 考 虑 建 立 新 分 行 ， 同 时 考 虑各 个 位 置 分 行 预 期 收 益 率 及 其 方 差 ， 使 银 行

36、总 体 收 益 率 尽 量 大 而 方 差 尽 量 小 。五 、 新 分 行 的 建 立 ： 预 期 收 益 评 价 方 法 新 分 行 对 现 有 其 他 分 行 和 银 行总 体 收 益 率 的 影 响v 新 分 行 的 预 期 收 益 率 （ RB） 通 过 现 在 分 行 和 其 他 资 产（ ROA） 对 银 行 总 体 收 益 率 （ RT） 产 生 的 影 响 ：v E（ RT） W E（ RB） （ 1 W） E（ ROA）v W是 投 资 于 新 分 行 B的 资 金 占 总 资 产 的 比 例 ； （ 1 W） 是投 资 于 所 有 的 其 他 分 行 和 资 产 占 商

37、业 银 行 资 产 的 比 例 。v 收 益 方 差 衡 量 ： OABOABOAB OAB OABT RRCOV RRCOVWW RWRWR , 22222 ),( ),()1(2 )()1()()( 第 四 节 商 业 银 行 风 险 分 析 v一 、 商 业 银 行 风 险 的 类 别v 银 行 面 临 四 大 类 型 的 风 险 ：v （ 1） 环 境 风 险 ， 银 行 所 处 的 国 家 的 宏 观 环 境 变 化 风 险 ， 是银 行 本 身 不 可 控 制 的 风 险 ， 包 括 立 法 风 险 、 经 济 风 险 、 竞 争风 险 和 管 制 风 险 。v （ 2） 管 理

38、风 险 ， 银 行 经 营 者 管 理 不 当 的 风 险 ， 与 管 理 者 素质 和 能 力 有 关 。v （ 3） 交 付 风 险 ， 银 行 提 供 的 金 融 服 务 交 付 问 题 ， 包 括 操 作风 险 、 技 术 风 险 、 新 产 品 风 险 、 战 略 风 险 。 v （ 4） 金 融 风 险 ， 资 产 负 债 管 理 产 生 的 风 险 ， 包 括 信 贷 风 险 、流 动 风 险 、 利 率 风 险 和 资 本 风 险 。 二 、 银 行 信 贷 风 险 统 计 分 析v 1、 信 贷 风 险 是 由 银 行 资 产 质 量 优 劣 以 及 资 产 清 偿 拖 欠

39、与 信贷 违 约 程 度 所 决 定 ， 它 本 质 上 是 由 银 行 的 一 些 资 产 ， 尤 其 是贷 款 贬 值 所 引 起 的 。v 2、 银 行 信 贷 风 险 分 析 的 核 心 内 容 是 信 贷 资 产 风 险 的 识 别 和计 算 。v 3、 商 业 银 行 信 贷 风 险 主 要 是 指 银 行 贷 出 去 款 项 ， 借 款 人 到期 不 能 偿 还 而 形 成 的 逾 期 、 呆 滞 或 呆 账 贷 款 ， 使 银 行 蒙 受 损失 的 可 能 性 。v 4、 五 级 分 类 法 ： 正 常 、 关 注 、 次 级 、 可 疑 和 损 失 五 类 ， 后三 类 为

40、不 良 资 产 。v 5、 衡 量 信 贷 风 险 的 主 要 指 标 ： v （ 1） 反 映 历 史 经 营 结 果 产 生 的 风 险 指 标 ： 总 贷 款 与 总 存 款之 比 、 不 良 贷 款 与 总 贷 款 之 比 、 净 贷 款 冲 销 额 与 总 贷 款 之 比 、贷 款 损 失 准 备 之 比 。 v （ 2） 反 映 未 来 可 能 发 生 的 信 贷 风 险 的 指 标 ： 信 贷 集 中程 度 、 信 贷 增 长 率 与 高 贷 款 利 率 、 准 备 金 与 违 约 信 贷 比例v 6、 商 业 银 行 信 贷 风 险 分 析 体 系 ：v （ 1） 信 贷 风

41、险 监 测 报 表 体 系 ； 原 则 是 表 态 报 表 不 慌 不与 动 态 报 表 相 结 合 、 流 量 指 标 与 存 量 指 标 相 结 合 。v （ 2） 信 贷 业 务 风 险 分 析 报 告 ； 在 分 析 信 贷 风 险 监 测 报表 体 系 数 据 的 基 础 上 ， 对 信 贷 资 产 运 行 状 况 、 主 要 风 险特 征 和 问 题 与 原 因 进 行 分 析 。 提 出 预 警 及 对 策 。v （ 3） 贷 款 行 业 风 险 分 析 。 采 用 风 险 因 素 法 ， 从 影 响 行业 发 展 的 各 种 因 素 出 发 ， 采 用 定 性 分 析 和 定

42、量 分 析 相 结合 的 方 法 ， 对 行 业 的 风 险 程 度 及 其 对 信 贷 资 产 的 安 全 性 、效 益 性 和 流 动 性 的 影 响 进 行 分 析 ， 包 括 行 业 环 境 风 险 分析 、 行 业 经 营 风 险 分 析 、 行 业 财 务 风 险 分 析 以 及 行 业 信贷 资 产 风 险 分 析 。 v 1、 利 率 风 险 是 指 由 于 市 场 利 率 水 平 的 变 化 的 不 确 定 性 给 银行 带 来 损 失 的 可 能 性 。 这 与 银 行 自 身 的 存 贷 结 构 有 关 。v 2、 银 行 利 率 风 险 敞 口 测 度 指 标 ：v （

43、 1） 利 率 敏 感 性 资 产 与 利 率 敏 感 性 负 债 ；v （ 2） 不 同 到 期 期 限 的 资 产 和 负 债 之 间 的 差 额 ；v （ 3） 包 含 了 银 行 再 投 资 及 利 率 变 化 因 素 的 利 率 敏 感 资 产 与负 债 的 动 态 差 额 ；v （ 4） 对 于 利 率 敏 感 资 产 、 负 债 及 资 产 负 债 表 外 项 目 的 持 续衡 量 等 。v 3、 分 析 方 法v （ 1） 资 金 缺 口 和 利 率 敏 感 系 数v 资 金 缺 口 ： 是 用 于 衡 量 银 行 净 利 息 收 入 对 市 场 利 率 的 敏 感程 度 ，

44、指 利 率 敏 感 性 资 产 与 利 率 敏 感 性 负 债 的 差 额 。 即 ：三 、 利 率 风 险 v 资 金 缺 口 =利 率 敏 感 资 产 利 率 敏 感 负 债v 当 利 率 变 动 时 ， 资 金 缺 口 将 直 接 影 响 银 行 的 净 利 息 收入 。v 净 利 息 收 入 变 动 =利 率 变 动 资 金 缺 口v 如 果 资 金 缺 口 为 零 ， 利 率 的 变 动 对 净 利 息 收 入 无 影 响 。但 如 果 银 行 借 款 和 贷 款 的 利 率 变 化 不 一 致 ， 即 使 资 金缺 口 为 零 市 场 利 率 的 变 化 也 会 影 响 到 净 利

45、 息 收 入 。v 利 率 敏 感 系 数 =利 率 敏 感 资 产 利 率 敏 感 负 债v 利 率 敏 感 系 数 大 于 1时 ， 资 金 缺 口 为 正 ， 小 于 1时 ， 资金 缺 口 为 负 。v 例 ： 课 本 P268页 和 学 习 指 导 P286 287页 。 v 资 金 缺 口 模 型 比 较 简 单 明 了 ， 但 只 考 虑 了 资 金 流 量 ，没 有 考 虑 资 金 的 时 间 价 值 。 v （ 2） 有 效 持 续 期 缺 口 分 析v A.有 效 持 续 期 是 对 债 券 的有 效 到 期 期 限 进 行 衡 量 ，包 含 债 券 未 来 现 金 收 益

46、 的时 间 和 数 额 ， 综 合 地 反 映了 息 票 数 额 以 及 期 限 等 对价 格 波 动 的 影 响 。v B.债 券 的 有 效 持 续 期 指 债券 价 格 相 对 于 市 场 利 率 变动 百 分 比 的 弹 性 。 （ 见 右边 的 公 式 ） 1 1 ( / )/(1 )(1 ) (1 )(1 ) (1 )n t t nt n t t nt P PD i itC nFi iPC FP i i v C.有 效 持 续 期 缺 口 和 利 率 风 险v 首 先 计 算 每 笔 资 产 或 负 债 的 有 效持 续 期 ， 再 根 据 每 笔 资 产 或 负 债在 总 资 产

47、 或 负 债 中 的 权 数 ， 计 算出 银 行 总 资 产 或 总 负 债 的 加 权 平均 有 效 持 续 期 。v 右 边 的 公 式 表 明 ， 当 市 场 利 率 变动 时 ， 银 行 资 产 价 值 和 负 债 价 值的 变 动 方 向 和 市 场 利 率 的 变 动 方向 相 反 ， 而 且 银 行 资 产 和 负 债 的有 效 持 续 期 越 长 ， 资 产 与 负 债 价值 变 动 的 幅 度 越 大 ， 即 利 率 风 险越 大 。 11 11 iiA AA L AL nA A iinL L ii DVV iiDVV iiD D WD D W v D.综 合 分 析 资

48、产 和 负 债 的 价 值 的 变 动v 有 效 持 续 期 缺 口 =资 产 平 均 有 效 持 续 期 （ 总 负 债 总 资 产 ） 负 债 平 均 有 效 持 续 期v 一 项 资 产 或 负 债 的 有 效 持 续 期 越 长 ， 表 明 该 资 产 或负 债 对 利 率 的 变 动 越 敏 感 ， 利 率 风 险 越 大 ， 同 理 ，一 个 公 司 的 有 效 持 续 期 缺 口 越 大 ， 那 么 该 公 司 的 利率 风 险 越 大 。v 例 ： 课 本 P272 273页 和 复 习 指 导 P288 289页v 有 效 持 续 期 缺 口 分 析 综 合 衡 量 了 资

49、产 和 负 债 结 构 的利 率 风 险 。 缺 口 的 绝 对 值 越 小 ， 银 行 面 临 的 风 险 越小 ， 有 效 持 续 期 方 法 是 对 利 率 风 险 的 一 种 动 态 分 析的 方 法 。 v四 、 流 动 性 风 险 分 析v 1、 银 行 的 流 动 性 指 银 行 满 足 存 款 者 的 需 求 和 贷 款 者 的 正 常贷 款 需 求 的 能 力 。v 2、 银 行 可 以 对 未 来 现 金 流 量 做 出 合 理 的 预 测 ， 计 算 现 金 流入 与 现 金 流 出 的 差 额 以 反 映 面 临 的 流 动 性 风 险 敞 口 。v 3、 衡 量 流

50、动 性 风 险 的 主 要 指 标 有 ： 流 动 性 缺 口 ， 核 心 存 款与 总 资 产 的 比 率 ， 贷 款 总 额 与 总 资 产 的 比 率 ， 贷 款 总 额 与 核心 资 产 的 比 率 ， 流 动 资 产 与 总 资 产 的 比 率 等 。v五 、 资 本 风 险 分 析v 1、 也 称 财 务 杠 杆 风 险 ， 由 银 行 可 能 出 现 的 无 力 偿 还 其 债 务所 引 起 。v 2、 资 本 风 险 与 资 产 质 量 及 银 行 经 营 的 总 体 风 险 紧 密 联 系 ，银 行 的 总 体 风 险 超 高 ， 资 产 质 量 越 差 ， 则 所 需 资

51、本 越 大 。 v 3、 衡 量 资 本 风 险 的 方 法 是 ： 计 算 银 行 资 本 与 风 险 加 权 资 产的 比 例 ， 与 监 管 当 局 规 定 的 最 低 比 例 比 较 ， 分 析 风 险 的 大 小 。 六 、 银 行 收 益 与 风 险 的 关 系v 1、 银 行 的 金 融 风 险 与 收 益 率 间 存 在 着 正 向 关 系 ，可 以 用 下 面 的 模 型 反 映 ：v 收 益 率 可 以 用 银 行 的 股 本 收 益 率 或 资 产 收 益 率 代替 。 ff fr r br rr r 表 示 银 行 承 担 风 险 的 “ 补 偿 ” 收 益 ；（ ）

52、/ 指 银 行 承 担 风 险 的 “ 价 格 ” 。 v 2、 风 险 指 数 （ 银 行 的 风 险 与 收 益 的 关 系 ）v 当 银 行 收 益 增 加 时 ， 杠 杆 系 数 下 降 ， 预 期 收 益 率 波动 下 降 ， 风 险 指 数 将 会 上 升 ， 表 明 银 行 经 营 的 风 险程 度 下 降 ， 银 行 无 力 偿 还 债 务 的 概 率 下 降 。1E(ROA)+ EMg= SE(ROA)EMS 为 银 行 资 产 收 益 率 的 预 期 值 ；为 普 通 股 票 乘 数 ；为 银 行 资 产 收 益 率 的 标 准 差 。v银 行 倒 闭 的 概 率 =1/（

53、 2g g） ， 银 行 平 均 的 无 偿能 力 可 能 性 在 12个 月 内 为 0.35%， 这 时 风 险 指 数 为11.95。 例 ： 课 本 P277页 七 、 银 行 资 产 风 险 识 别 统 计 分 析v 1、 风 险 识 别 是 指 商 业 银 行 在 宏 观 和 微 观 风 险 环 境 和内 部 经 营 环 境 中 识 别 出 可 能 给 商 业 银 行 带 来 意 外 损失 或 额 外 收 益 的 风 险 因 素 。v 2、 商 业 银 行 风 险 识 别 有 两 种 方 法 ：v （ 1） 财 务 报 表 分 析 法 ： A.比 较 分 析 ， B.趋 势 分 析

54、 ，C.比 率 分 析 。v （ 2） 环 境 风 险 分 析 法 ： A.宏 观 经 济 条 件 ， B.金 融 同业 条 件 ， C.利 率 和 汇 率 变 动 ， D.银 行 业 务 的 行 业 和地 区 分 布 。 八 、 测 定 银 行 整 体 风 险 敞 口 程 度 的 方 法v 1.VaR（ Value at Risk） 方 法v （ 1） VaR是 指 在 一 定 持 有 期 t， 一 定 置 信 度 内 ， 某 金 融 资 产组 合 所 面 临 的 最 大 损 失 额 。( )P1-a f P dP v （ 2） VaR步 骤 ：v A.确 立 处 于 市 场 风 险 中 的

55、 资 产 组 合 价 值 P0；v B.确 立 风 险 测 试 时 期 t、 资 产 组 合 未 来 值 P1、 置 信 水 平 1 ，以 及 收 益 水 平 R；v C.对 风 险 测 试 时 期 内 未 来 收 益 水 平 进 行 估 计 ， 使 收 益 水 平R以 的 概 率 小 于 ， 以 概 率 形 式 表 示 为 ：RR( )probability R R v （ 4） 得 到 后 ， 则 可 以 得 到 “ 最 坏 情 况 下 ” 资 产 组合 未 来 价 值 的 估 计 。Rv 2.压 力 测 试 v 当 银 行 资 产 组 合 的 价 格 发 生 异 常 波 动 时 适 用

56、。 主 要用 到 的 方 法 有 ：v （ 1） 情 景 分 析 ；v （ 2） 历 史 模 拟 ；v （ 3） 压 力 VaR； v （ 4） 系 统 压 力 测 试 等 。 0 0(1 )P P RVaR P P 第 五 节 商 业 银 行 预 测 v 一 、 商 业 银 行 预 测 要 考 虑 的 因 素 包 括 ：v 1、 选 取 需 要 预 测 的 变 量 ， 如 存 款 与 贷 款 水 平 ；v 2、 选 择 对 变 量 预 测 的 时 间 长 度 ， 3 5年 ；v 3、 选 择 利 用 的 预 测 方 法 。 v 二 、 主 要 的 预 测 方 法 ：v 银 行 管 理 模 拟

57、 模 型 、 市 场 调 查 与 问 卷 分 析 、 时 间 序列 计 量 方 法 、 横 截 面 计 量 方 法 等 。v 书 中 具 体 的 分 析 有 ： 增 长 率 分 析 法 、 趋 势 递 增 法 、回 归 分 析 法 和 季 节 指 数 法 、 利 率 分 析 和 银 行 的 流 动性 需 求 预 测 （ 短 期 、 长 期 、 周 期 和 临 时 ） 等 。 v 1、 增 长 率 分 析 法v 计 算 一 段 时 期 内 变 量 的 增 长 速 度 ， N期 移 动 平 均 法 。v 2、 趋 势 递 推 法v 利 用 解 释 变 量 对 因 变 量 的 变 动 作 出 解 释

58、 。 一 元 回 归分 析v 3、 回 归 分 析 法 和 季 节 指 数 法v 4、 利 率 预 测v 5、 银 行 流 动 性 需 求 预 测v 一 方 面 要 考 虑 宏 观 经 济 运 行 状 况 和 金 融 形 势 ， 还 要把 银 行 的 自 身 的 经 营 水 平 计 算 在 内 和 客 户 的 行 为 特征 及 可 能 的 变 化 考 虑 在 内 。v 包 括 短 期 流 动 性 需 求 、 长 期 流 动 性 需 求 、 周 期 流 动性 需 求 、 临 时 流 动 性 需 求 。 第 六 节 商 业 银 行 资 产 质 量 统 计 分 析v 资 产 质 量 统 计 分 析

59、工 作 的 内 容 包 括 ： 设 计 一 套 完 整的 反 映 资 产 质 量 和 风 险 水 平 的 指 标 体 系 ， 构 建 合 适的 资 产 质 量 分 析 方 法 ， 并 有 行 之 有 效 的 资 产 风 险 识别 与 计 量 方 法 。v一 、 资 产 质 量 分 类 体 系v 目 前 要 求 实 行 的 贷 款 分 类 体 系 是 五 级 分 类 法 ， 按 贷款 质 量 的 高 低 依 次 将 贷 款 分 为 正 常 、 关 注 、 次 级 、可 疑 和 损 失 。 该 方 法 的 特 点 是 使 用 多 维 的 标 准 评 价资 产 质 量 ， 时 时 监 控 。v 我

60、国 商 业 银 行 传 统 上 是 以 贷 款 的 偿 还 情 况 为 依 据 进行 分 类 ， 分 为 正 常 贷 款 、 逾 期 贷 款 、 呆 滞 贷 款 和 呆账 贷 款 。 v二 、 贷 款 分 类 与 质 量 评 价 的 框 架v 通 过 抽 样 选 出 部 分 贷 款 ， 对 选 中 贷 款 逐 一 进 行 质 量评 定 分 类 ， 然 后 对 总 的 贷 款 质 量 作 出 估 计 ， 可 使 用两 个 指 标 反 映 ： 不 良 贷 款 比 率 和 加 权 不 良 贷 款 比 率 。v 其 中 不 良 贷 款 比 率 =不 良 贷 款 总 额 /核 心 资 本 +贷 款 损失

61、 准 备v 加 权 不 良 贷 款 比 率 =（ 次 级 贷 款 20%+可 疑 贷 款 50%+损 失 贷 款 100%） 核 心 资 本 +贷 款 损 失 准备v 对 贷 款 质 量 进 行 评 价 时 ， 要 考 虑 的 因 素 ： （ 1） 关 注类 贷 款 的 总 额 及 变 动 趋 势 ； （ 2） 逾 期 贷 款 的 总 额 及变 动 趋 势 ； （ 3） 贷 款 集 中 情 况 ； （ 4） 信 贷 政 策 和信 贷 管 理 的 有 效 性 及 贷 款 准 备 的 充 足 性 。 v三 、 资 产 质 量 评 价 指 标 体 系v 指 标 体 系 要 求 全 面 反 映 资 产

62、 质 量 的 现 状 和 变 化 情 况 ，同 时 也 考 虑 指 标 间 的 相 互 关 系 。v四 、 资 产 质 量 评 价 分 析 方 法v 1.现 状 分 析v 采 用 贷 款 资 产 风 险 度 和 偏 离 度 分 析 法 。v （ 1） 贷 款 资 产 风 险 度 是 资 产 风 险 权 重 额 占 同 期 资 产余 额 的 比 例 。v （ 2） 偏 离 度 分 析 法 是 分 析 商 业 银 行 资 产 质 量 与 同 类或 全 部 商 业 银 行 平 均 水 平 的 偏 离 度 。 （ 指 导 P300301页 ）v 2.成 因 分 析 v 经 常 采 用 的 方 法 是

63、敏 感 度 分 析 方 法 。 利 用 弹 性 原 理 v 3.趋 势 分 析 法v 除 了 预 测 中 讲 到 的 方 法 ， 还 可 用 马 尔 可 夫 状 态 转 移矩 阵 法 。v 马 尔 可 夫 状 态 转 移 矩 阵 法 ： 在 将 资 产 划 分 为 不 同 的风 险 类 别 的 基 础 上 ， 分 别 计 算 每 类 贷 款 在 一 定 时 期后 转 化 为 其 他 类 型 贷 款 的 概 率 ， 构 造 状 态 转 移 概 率矩 阵 ， 然 后 根 据 现 在 贷 款 的 质 量 状 况 乘 以 状 态 转 移概 率 矩 阵 求 得 下 期 以 及 以 后 各 期 的 质 量

64、 状 况 。v五 、 资 产 风 险 权 重 介 绍v 常 用 的 有 巴 塞 尔 协 议 对 资 产 风 险 权 数 的 确 定 和我 国 人 民 银 行 对 风 险 权 数 的 确 定 。 第 七 节 国 有 商 业 银 行 与 外 资 银 行 竞争 力 比 较 分 析 v 一 、 银 行 竞 争 力 指 标 体 系v 主 要 有 ： 经 济 效 益 指 标 、 业 务 能 力 指 标 、 技 术 能 力 指 标 、 人力 资 源 指 标 、 安 全 能 力 指 标 和 文 化 建 设 能 力 指 标 及 金 融 创 新能 力 指 标 。v 二 、 经 济 效 益 指 标 分 析v 主 要 从 股 权 收 益 率 、 经 营 能 力 和 获 利 能 力 等 方 面 进 行 比 较 。v 三 、 安 全 能 力 指 标 分 析v 经 常 用 的 两 个 指 标 是 资 产 风 险 指 标 和 流 动 性 指 标 等 。 v 四 、 业 务 能 力 分 析v 从 存 贷 款 业 务 和 表 外 业 务 两 方 面 考 虑 分 析 。