节投资基金课件2次

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1、 投 资 基 金 |投资基金是一种利益共享、风险共担的集合（组合）投资方式。|是基于分散风险的目的，通过发行基金证券（如受益凭证、基金单位、基金股份等）的形式，集中众多的、不确定的社会闲散资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，按资产组合原理进行分散投资，获得收益后，投资者按出资比例分享收益的一种间接投资工具。 |（ 一 ） 基 金 持 有 人 投 资 者|（ 二 ） 基 金 发 起 人|（ 三 ） 基 金 管 理 人|（ 四 ） 基 金 托 管 人 |发 起 设 立 基 金 的 金 融 机 构|我 国 规 定 基 金 的 发 起 人 为 2个 以 上|基 金 发 起 人 的 资

2、格z基 金 主 要 发 起 人 为 按 国 家 规 定 设 立 的 证 券 公司 、 信 托 投 资 公 司 、 基 金 管 理 公 司z每 个 发 起 人 的 实 收 资 本 不 少 于 ￥ 3亿 元z主 要 发 起 人 有 3年 以 上 从 事 证 券 投 资 的 经 验 、连 续 盈 利 的 纪 录z基 金 发 起 人 有 健 全 的 组 织 机 构 和 管 理 制 度 ，财 务 状 况 良 好 、 经 营 行 为 规 范 |指 凭 借 专 门 的 知 识 与 经 验 ， 运 用 所 管 理 基金 的 资 产 ， 根 据 法 律 法 规 的 及 基 金 章 程 或基 金 契 约 的 规

3、定 ， 按 照 科 学 的 投 资 组 合 原理 进 行 投 资 决 策 ， 谋 求 所 管 理 的 基 金 资 产不 断 增 值 ， 并 使 基 金 持 有 人 获 取 尽 可 能 多收 益 的 机 构 。 |是 根 据 基 金 资 产 管 理 与 保 管 分 开 的 原 则 设立 的 、 专 门 保 管 基 金 资 产 的 金 融 机 构 。|基 金 安 全 的 保 护 神|基 金 托 管 人 为 基 金 开 设 独 立 的 银 行 账 户 、证 券 账 户 ， 并 负 责 账 户 的 管 理 ， 包 括 基 金银 行 账 户 的 款 项 收 付 和 资 金 划 拨 ， 以 及 基金 证

4、券 账 户 的 资 金 和 证 券 清 算 交 割 。 |基 金 持 有 人 与 基 金 管 理 人 的 关 系z所 有 者 和 经 营 者|基 金 管 理 人 与 基 金 托 管 人 关 系z经 营 与 监 管z二 者 相 互 制 衡 ， 均 对 持 有 人 负 责|基 金 持 与 人 与 托 管 人 的 关 系z委 托 与 受 托 |大 众 投 资|专 家 理 财|分 散 风 险|共 同 受 益 |投 资 基 金 包 括 两 个 组 合z投 资 者 资 金 的 组 合z投 资 工 具 的 组 合专 家 认 为 ： 以 投 资 组 合 分 散 风 险 ， 至少 要 持 有 10只 以 上 的

5、 股 票 。 |一 个 基 金 投 资 与 股 票 、 债 券 的 比 例 ， 不 得低 于 其 资 产 总 值 的 80%；|一 个 基 金 持 有 一 家 上 市 公 司 的 股 票 ， 不 得超 过 该 基 金 资 产 净 值 的 10%；|同 一 家 基 金 管 理 人 管 理 的 全 部 基 金 持 有 一家 公 司 发 行 的 证 券 ， 不 得 超 过 该 证 券 的10%；|一 个 基 金 投 资 于 国 家 债 券 的 比 例 ， 不 得 低于 该 基 金 资 产 净 值 的 20%；|中 国 证 监 会 规 定 的 其 他 比 例 限 制 |投 资 基 金 由 专 业 基

6、金 管 理 人 负 责 管 理 ， 基金 管 理 公 司 聘 请 大 量 投 资 专 家 。 |基 金 管 理 人 的 管 理 费 率 ：|基 金 托 管 人 的 托 管 费 率 ：|不 收 取 委 托 手 续 费|交 易 佣 金 :基 金 交 易 佣 金 为 成 交 金 额 的0.25%， 不 足 元 的 按 元 收 取 。|免 征 印 花 税 |封 闭 式 基 金 可 上 市 流 通|开 放 式 基 金 可 随 时 申 购 和 赎 回 股 票 债 券 投 资 基 金1、 投 资 者 身份 和 地 位 股 东 债 权 人 基 金 受 益 人2、 收 益 水 平 不 稳 定 较 固 定 居 中

7、3、 风 险 程 度 高 低 居 中4、 投 资 方 式 直 接 投 资 直 接 投 资 间 接 投 资5、 投 资 回 收方 式 不 得 抽 回 ，只 能 转 让 到 期 收 回本 金 ； 赎回 封 闭 式 基 金 可 转 让 ；开 放 式 基 金 可 赎 回 |资 金 优 势 ： 将 分 散 的 资 金 汇 集 成 一 个 巨 额整 体 |专 业 优 势 ： 专 家 经 营 管 理|安 全 优 势 ： 实 行 基 金 财 产 经 营 与 保 管 的 分开 |收 益 优 势 ： 实 现 了 收 益 和 风 险 的 最 佳 组 合 |（ 一 ） 根 据 法 律 基 础 和 组 织 形 态 的

8、不 同 分 类| （ 1） 公 司 型 投 资 基 金 corporate-type fundz指依据公司法成立，以盈利为目的，用通过发行股票集中起来的资本投资于各种有价证券的投资公司。|（ 2） 契 约 型 投 资 基 金 contractual-type fundz是依据信托契约，通过发行受益凭证而组建的投资基金。 公 司 型 投 资 基 金 契 约 型 投 资 基 金1、 设 立 依 据 依 公 司 法 组 建 ， 制定 公 司 章 程 依 信 托 法 设 立 ， 签订 基 金 契 约2、 组 织 形 式 有 独 立 法 人 资 格 的股 份 有 限 公 司 无 法 人 资 格3、 资

9、金 性 质 通 过 发 行 股 票 筹 集的 资 本 金 通 过 发 行 受 益 凭 证筹 集 的 信 托 财 产4、 运 营 依 据 公 司 章 程 基 金 契 约5、 投 资 者 地 位 股 东 受 益 人 |1、 封 闭 式 基 金 closed-end fundz事 先 确 定 发 行 总 额 ， 在 封 闭 期 间 内 基 金 单 位总 数 不 变 ， 基 金 上 市 后 ， 投 资 者 可 以 在 证 券市 场 转 让 、 买 卖 基 金 单 位 的 投 资 基 金 。|2、 开 放 式 基 金 opened-end fundz开 放 式 基 金 是 指 发 行 基 金 单 位 总

10、 数 随 时 增 减 ，投 资 者 可 以 按 基 金 报 价 ， 在 规 定 的 营 业 场 所申 购 或 赎 回 基 金 单 位 的 投 资 基 金 。 封 闭 式 基 金 和 开 放 式 基 金 的 对比 | 1、 债 券 基 金 bond fundz 华 夏 债 券 、 国 泰 金 龙 债 券 、 嘉 实 理 财 债 券z 收 益 稳 定 、 风 险 低 ， 适 于 稳 健 投 资 者| 2、 股 票 基 金 equity fundz 博 时 价 值 增 长 、 国 泰 精 英 增 长 、 大 成 价 值 增 长 、 华安 创 新| 3、 货 币 市 场 基 金 money fund，

11、 currency fundz 招 商 现 金 增 值 、| 4、 黄 金 基 金 gold fund| 5、 指 数 基 金 index fund| 6、 期 货 基 金 future fund | 7、 衍 生 证 券 基 金 derivative fund 景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司系 列 基 金 名 称 基 金 代 码 深 交 所 代 码 认 购 费 率 申 购 费 率 赎 回 费 率 管 理 费 率 优 选 股 票 基 金 260101 162601 1.00% 1.50% 0.50% 1.50% 恒 丰 债 券 基 金 260102 162602 0.80% 0

12、.80% 0.20% 0.75% 动 力 平 衡 基 金 260103 162603 1.00% 1.50% 0.50% 1.50%基 金 管 理 人 ： 景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司系 列 基 金 基 金 代 码 业 绩 比 较 基 准 资 产 配 置 成 立 规 模 (单 位 :份 ) 优 选 股 票 基 金 260101 80%沪 深 加 权 指 数 +20%中 债 总 指 数 股 票 70% 80%； 债 券 20% 30% 821092496 恒 丰 债 券 基 金 260102

13、中 国 债 券 总 指 数 认 购 新 股 0% 20%； 债 券 80% 100% 473727559 动 力 平 衡 基 金 260103 一 年 期 定 期 利 率 2 倍 股 票 20% 80%； 债 券 20% 80% 540962579 | 1、 积 极 成 长 型 基 金 aggressive growth fundz 追 求 具 有 爆 发 性 成 长 的 资 本 利 得 ， 投 资 标 的 一 中 小 型股 票 、 高 科 技 股 为 主 ， 高 风 险 、 高 收 益| 2、 成 长 性 基 金 growth fundz 追 求 长 期 稳 定 增 长 的 增 值 利 益 ， 一 般 投 资 于 业 绩 良 好 ，稳 定 成 长 的 绩 优 股| 3、 收 入 型 基 金 income fundz 追 求 稳 定 的 最 大 化 的 当 期 收 益 ， 而 不 是 强 调 长 期 利 得 。| 4、 平 衡 型 基 金 balanced fund（ 混 合 型 基 金 ）z 既 追 求 当 期 稳 定 收 益 ， 也 追 求 长 期 增 值 收 益 z 投 资 策 略 ： 分 散 投 资 于 股 票 和 债 券z 进 可 攻 ， 退 可 守